Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «ВолгаТелеком» Код эмитента

Вид материала

Содержание

Рейтинги дефолта эмитента
Долгосрочные кредитные рейтинги
B В значительной степени спекулятивный рейтинг.
CC · В отношении эмитентов и ценных бумаг, обязательства по которым выполняются, дефолт представляется вероятным.
C · В отношении эмитентов и ценных бумаг, обязательства по которым выполняются, дефолт представляется неизбежным.
D Рейтинг этого уровня присваивается эмитенту или государству, объявившему дефолт по всем своим финансовым обязательствам.
Международные долгосрочные и краткосрочные рейтинги: примечание.

Подобный материал:

1 ... 45 46 47 48 49 50 51 52 ... 61

Рейтинги дефолта эмитента

Краткосрочные и долгосрочные рейтинги дефолта эмитента ("РДЭ") могут быть присвоены эмитентам определенных секторов, включая корпоративный сектор, финансовые организации и суверенные эмитенты (государства). Такие рейтинги отражают способность эмитента своевременно выполнять свои финансовые обязательства. Данные рейтинги, как и некоторые другие, образованы на основе шкалы долгосрочных и краткосрочных рейтингов по международной шкале.

Краткосрочный рейтинг дефолта эмитента ("краткосрочный РДЭ") основан на показателях ликвидности рейтингуемого эмитента и оценивает его способность выполнять финансовые обязательства на относительно краткосрочную перспективу (менее 13 месяцев, за исключением сектора государственных финансов, где, согласно принятым в данной сфере нормам, возможно присвоение краткосрочных рейтингов обязательствам со сроком обращения до трех лет).

Долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ("долгосрочный РДЭ") присваивается эмитентам и контрагентам и отражает их способность своевременно выполнять все обязательства в порядке приоритетности требований на протяжении срока их обращения. Таким образом, долгосрочный РДЭ является показателем вероятности дефолта.

Эмитенту, который объявил дефолт по некоторым или всем основным финансовым обязательствам, присваивается РДЭ на уровне "RD" или "D" соответственно. Статус дефолта не является оценкой на перспективу. Такой статус присваивается по истечению соответствующего льготного периода согласно документации по обязательствам, по которым объявлен дефолт.

Примечание: Ценные бумаги эмитента могут иметь рейтинг на более высоком, более низком или одинаковом уровне с долгосрочным РДЭ в зависимости от относительных перспектив возвратности средств по этим бумагам, а также в зависимости от различной готовности эмитентов производить платежи. Ценным бумагам, выпущенным в рамках сделок структурированного финансирования, как правило, не присваивается РДЭ. Каждый такой выпуск рейтингуется на основе различных стресс-сценариев, в зависимости от приоритетности самих бумаг и денежных потоков, а также других структурных механизмов.

Долгосрочные кредитные рейтинги

Международные долгосрочные кредитные рейтинги, или долгосрочные рейтинги, присваиваются большинству эмитентов для обозначения вероятности дефолта и формально называются "Рейтинги дефолта эмитента" ("РДЭ"). Основным исключением является сектор международных региональных финансов, в котором не присваиваются РДЭ, так как в связи с общепринятой международной практикой рынков капитала основное внимание в плане бумаг этого сектора уделяется своевременности погашения, при этом не проводится аналитическое разграничение между эмитентом и его обязательствами. При присвоении эмиссиям или ценным бумагам, долгосрочные кредитные рейтинги могут находиться на более высоком или более низком уровне, чем рейтинг соответствующего эмитента (РДЭ), что отражает относительные различия между ожидаемыми перспективами возвратности средств.

Нижеприведенная шкала относится к рейтингам в иностранной и национальной валюте.

Рейтинги инвестиционной категории

AAA

Наивысший уровень кредитоспособности. Рейтинги уровня "AAA" обозначают самые низкие ожидания по кредитным рискам. Рейтинги данного уровня присваиваются только в случае исключительно высокой способности своевременно погашать финансовые обязательства. Вероятность негативного влияния на эту способность со стороны предсказуемых обстоятельств очень низка.

AA

Очень высокая кредитоспособность. Рейтинги уровня "AA" обозначают очень низкие ожидания по кредитным рискам и очень высокую способность своевременно погашать финансовые обязательства. Подверженность этой способности влиянию предсказуемых обстоятельств незначительна.

A

Высокая кредитоспособность. Рейтинги уровня "A" обозначают низкие ожидания по кредитным рискам. Способность своевременно погашать финансовые обязательства оценивается как высокая. Тем не менее, данная способность может быть более подвержена влиянию изменений обстоятельств или экономической конъюнктуры, чем в случае более высоких уровней рейтинга.

BBB

Хорошая кредитоспособность. Рейтинги уровня "BBB" обозначают низкие на данный момент ожидания по кредитным рискам. Способность своевременно погашать финансовые обязательства оценивается как адекватная, однако негативные изменения обстоятельств и экономической конъюнктуры с большей вероятностью могут понизить данную способность. Данный уровень рейтинга является самым низким среди рейтингов инвестиционной категории.

Рейтинги спекулятивной категории

BB

Спекулятивный рейтинг. Рейтинг уровня "BB" обозначает, что существует возможность развития кредитных рисков, особенно в результате негативных экономических изменений, которые могут произойти со временем. Однако при этом компаниям могут быть доступны альтернативные ресурсы в сфере бизнеса или финансов, которые позволят им выполнить свои финансовые обязательства. Ценные бумаги, которым присвоены рейтинги данного уровня, не являются ценными бумагами инвестиционной категории.

B

В значительной степени спекулятивный рейтинг.

·        В отношении эмитентов и ценных бумаг, обязательства по которым выполняются, рейтинги уровня "B" обозначают наличие значительных кредитных рисков, однако при этом остается ограниченная "подушка безопасности". На данный момент финансовые обязательства выполняются, однако способность продолжать выплаты зависит от устойчивой и благоприятной деловой и экономической конъюнктуры.

·        В случае отдельных выпусков обязательств, рейтинг данного уровня может быть присвоен ценным бумагам, на которые наложен арест или по которым объявлен дефолт, но с исключительно высоким потенциал возвратности средств. Такие обязательства будут иметь рейтинг возвратности активов на уровне "RR1" (исключительно высокая вероятность возвратности).

CCC

·        В отношении эмитентов и ценных бумаг, обязательства по которым выполняются, дефолт представляется реальной возможностью. Способность выполнять финансовые обязательства целиком зависит от устойчивой и благоприятной деловой или экономической конъюнктуры.

·        В случае отдельных выпусков обязательств, рейтинг данного уровня может быть присвоен проблемным эмиссиям или эмиссиям, по которым объявлен дефолт, с потенциалом возвратности средств от среднего до исключительно высокого. Различия в кредитоспособности эмиссий с рейтингом данного уровня могут быть показаны с помощью добавления знаков "плюс" или "минус" к обозначению рейтинга. Такие обязательства будут иметь рейтинг возвратности активов на уровне "RR2" (высокие перспективы возвратности), "RR3" (хорошие перспективы возвратности) или "RR4" (средние перспективы возвратности).

CC

·        В отношении эмитентов и ценных бумаг, обязательства по которым выполняются, дефолт представляется вероятным.

·        В случае отдельных выпусков обязательств рейтинг данного уровня может быть присвоен проблемным эмиссиям или эмиссиям, по которым объявлен дефолт, с рейтингом возвратности активов на уровне "RR4" (средние перспективы возвратности) или "RR5" (перспективы возвратности средств на уровне ниже среднего).

C

·        В отношении эмитентов и ценных бумаг, обязательства по которым выполняются, дефолт представляется неизбежным.

·        В случае отдельных выпусков обязательств рейтинг данного уровня может быть присвоен проблемным эмиссиям или эмиссиям, по которым объявлен дефолт, с потенциалом возвратности ниже среднего или низким. Такие обязательства будут иметь рейтинг возвратности активов на уровне "RR6" (низкие перспективы возвратности).

RD

Данный уровень рейтинга обозначает, что эмитент не провел своевременные платежи (с учетом применимого льготного периода) по некоторой, но не всей основной части обязательств, и продолжает проводить выплаты по другим видам обязательств.

D

Рейтинг этого уровня присваивается эмитенту или государству, объявившему дефолт по всем своим финансовым обязательствам.

Под дефолтом в широком смысле подразумевается одно из следующего:

- неспособность должника провести своевременную выплату основной суммы долга и/или процентов согласно своим финансовым обязательствам;

- начало процедуры банкротства, назначение конкурсного управляющего и начало конкурсного производства, ликвидация или прочие формы закрытия предприятия или прекращения деятельности должника; или

- какой-либо принудительный обмен обязательств, при котором кредиторам предлагаются ценные бумаги с менее благоприятными структурными или экономическими условиями в сравнении с имеющимися обязательствами.

Рейтинги категории "D" не присваиваются на перспективу, а неплатежи по обязательствам, условиями выпуска которых предусмотрена отсрочка платежей или льготный период, не будут рассматриваться как дефолт до истечения периода отсрочки или льготного периода.

Эмитенту присваивается рейтинг "D" по факту наступления дефолта. Обязательства, по которым объявлен дефолт или по которым возникли сложности с платежами, как правило, имеют рейтинг в диапазоне от "C" до "B", в зависимости от перспектив возвратности средств по таким бумагам и других характеристик. Однако в сделках структурированного финансирования обязательствам может быть присвоен рейтинг в диапазоне от "B" до "CCC"-"C", в случае если анализ показывает безвозвратность средств кредиторов, когда не ожидается полная выплата процентов и/или основной суммы долга по условиям выпуска на протяжении срока сделки, но при этом согласно документации выпуска дефолт не является неизбежным.

Дефолт определяется согласно условиям, указанным в документации по выпуску обязательств. Fitch присваивает рейтинги категории "D" при наличии достаточных свидетельств того, что не были проведены платежи по существенным обязательствам согласно требованиям, указанным в документации по выпуску. Кроме того, такие рейтинги присваиваются, когда создавшаяся ситуация соответствует определению дефолта по методологии Fitch.

Международные долгосрочные и краткосрочные рейтинги: примечание.

Рейтинги могут быть дополнены знаком "+" или "-" для обозначения относительного положения в рамках основных рейтинговых категорий. Такими знаками не дополняются долгосрочные рейтинги уровня "AAA" и уровня ниже "CCC", а также краткосрочные рейтинги, кроме рейтингов на уровне "F1". ("+" и "-" могут быть добавлены к рейтингам ценных бумаг уровня "CCC", в то время как такие знаки не добавляются к рейтингам эмитентов на уровне "CCC").

Rating Watch: Рейтинги помещаются в список "Rating Watch" для уведомления инвесторов о существующей достаточной вероятности изменения рейтинга, а также о возможном направлении такого изменения. Рейтинги помещаются в список Rating Watch с пометкой "Позитивный", что обозначает возможность повышения рейтинга, "Негативный", в случае возможности понижения рейтинга, или "Развивающийся", если рейтинг может быть повышен, понижен или подтвержден на прежнем уровне. Как правило, рейтинг помещается в список Rating Watch на относительно короткий период времени.

Прогноз по рейтингам: Прогноз по рейтингам обозначает направление, в котором ожидается изменение рейтингов в течение от одного до двух лет. Прогноз по рейтингу может быть "Позитивным", "Стабильным" или "Негативным". "Позитивный" или "Негативный" прогноз по рейтингу не означает, что изменение рейтинга неизбежно. Аналогичным образом, рейтинги с прогнозом "Стабильный" могут быть повышены или понижены до того, как прогноз будет изменен на "Позитивный" или "Негативный", при наличии обстоятельств, дающих основание для такого изменения. В некоторых случаях, может не быть возможности определить основные тенденции по изменению рейтингов, и в таком случае прогноз по рейтингу может быть определен как "Развивающийся".

Рейтинги, присваиваемые программам по выпуску ценных бумаг (например, программам эмиссии среднесрочных бумаг с резервной регистрацией), относятся только к стандартным выпускам в рамках таких программ. Данные рейтинги не относятся автоматически ко всем выпускам в рамках программы. В частности, в случае "нестандартных" выпусков, т.е. связанных с кредитоспособностью третьих сторон или с показателями индексов, их рейтинги могут отличаться от рейтинга соответствующей программы.

Облигациям с плавающей ставкой до востребования и другим видам ценных бумаг с краткосрочным опционом на досрочное погашение или аналогичными характеристиками бумаг до востребования присваивается двойной рейтинг, например "AAA/F1+". В таком случае первый рейтинг обозначает способность проводить долгосрочные выплаты по основной части долга и процентам, в то время как второй рейтинг отражает способность полностью и своевременно выполнять требования по ценным бумагам.

Адрес страницы в сети Интернет, на которой в свободном доступе размещена (опубликована) информация о методике присвоения кредитного рейтинга:

ссылка скрыта

Иные сведения о кредитном рейтинге: иных сведений о кредитном рейтинге нет

8.2. Сведения о каждой категории (типе) акций эмитента

Категория акций: обыкновенные

Номинальная стоимость каждой акции: 5 рублей

Количество акций, находящихся в обращении (количество акций, которые не являются погашенными или аннулированными): 245 969 590

Количество дополнительных акций, находящихся в процессе размещения (количество акций дополнительного выпуска, в отношении которого не осуществлена государственная регистрация отчета об итогах их выпуска): таких акций нет

Количество объявленных акций: 1 299 093

Количество акций, находящихся на балансе эмитента: таких акций нет

Количество дополнительных акций, которые могут быть размещены в результате конвертации размещенных ценных бумаг, конвертируемых в акции, или в результате исполнения обязательств по опционам эмитента: таких акций нет

Государственный регистрационный номер: № 1 – 01 – 00137 - А

Дата государственной регистрации: 14.11.2003

Права, предоставляемые акциями их владельцам:

В соответствии с Уставом общества:

«7.1. Каждая обыкновенная акция Общества предоставляет акционеру – ее владельцу одинаковый объем прав.

7.2. Каждый акционер – владелец обыкновенных акций Общества имеет право:

7.2.1. участвовать в общем собрании акционеров Общества в порядке, предусмотренном действующим законодательством Российской Федерации;

7.2.2. получать дивиденды в порядке, предусмотренном действующим законодательством Российской Федерации и настоящим Уставом, в случае их объявления Обществом;

7.2.3. получать часть имущества Общества, оставшуюся после его ликвидации, пропорционально числу имеющихся у него акций;

7.2.4. получать доступ к документам, предусмотренным п.1 ст.89 Федерального закона «Об акционерных обществах», в порядке, предусмотренном ст.91 указанного закона;

7.2.5. требовать у регистратора Общества подтверждения прав акционера на акции путем выдачи ему выписки из реестра акционеров Общества;

7.2.6. получать у регистратора Общества информацию о всех записях на его лицевом счете, а также иную информацию, предусмотренную правовыми актами Российской Федерации, устанавливающими порядок ведения реестра акционеров;

7.2.7. отчуждать принадлежащие ему акции без согласия других акционеров и Общества;

7.2.8. в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации, защищать в судебном порядке свои нарушенные гражданские права, в том числе требовать от Общества возмещения убытков;

7.2.9. требовать выкупа Обществом всех или части принадлежащих акционеру акций в случаях и в порядке, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации;

7.2.10. продать акции Обществу, в случае, если Обществом принято решение о приобретении данных акций;

7.2.11. требовать от Общества выписку из списка лиц, имеющих право на участие в Общем собрании акционеров, содержащую данные об акционере;

7.2.12. преимущественного приобретения размещаемых посредством открытой подписки дополнительных акций и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции, в количестве пропорциональном количеству принадлежащих им акций.

7.3. Акционер, владеющий более 1 процентом голосующих акций Общества, вправе требовать у регистратора Общества информацию об имени (наименовании) зарегистрированных в реестре акционеров владельцев акций и о количестве, категории и номинальной стоимости, принадлежащих им акций (данная информация предоставляется без указания адресов акционеров).

7.4. Акционеры (акционер), владеющие в совокупности не менее чем 1 процентом размещенных обыкновенных акций Общества, вправе обратиться в суд с иском к члену Совета директоров Общества, единоличному исполнительному органу Общества, члену коллегиального исполнительного органа Общества, а равно к управляющей организации или управляющему о возмещении убытков, причиненных Обществу в результате виновных действий (бездействия) указанных лиц.

7.5. Акционеры, обладающие не менее чем 1 процентом голосов на общем собрании акционеров, вправе требовать от Общества предоставления списка лиц, имеющих право на участие в собрании. При этом данные документов и почтовый адрес физических лиц, включенных в этот список, предоставляются только с согласия этих лиц.

7.6. Акционеры (акционер), являющиеся в совокупности владельцами не менее чем 2 процентов голосующих акций Общества, вправе внести вопросы в повестку дня годового общего собрания акционеров и выдвинуть кандидатов в органы управления и контроля Общества, избираемые общим собранием акционеров. При подготовке внеочередного общего собрания акционеров с повесткой дня об избрании Совета директоров Общества указанные акционеры (акционер) вправе предложить кандидатов для избрания в Совет директоров Общества.

7.7. Акционеры (акционер), являющиеся в совокупности владельцами не менее чем 10 процентов голосующих акций Общества, вправе требовать у Совета директоров Общества созыва внеочередного общего собрания акционеров. В случае, если в течение срока, установленного действующим законодательством Российской Федерации и настоящим Уставом, Советом директоров Общества не принято решение о созыве внеочередного общего собрания акционеров или принято решение об отказе в его созыве, внеочередное собрание может быть созвано указанными акционерами (акционером).

7.8. Акционеры (акционер), являющиеся в совокупности владельцами не менее чем 10 процентов голосующих акций Общества, вправе во всякое время требовать проведения ревизии финансово-хозяйственной деятельности Общества.

7.9. Акционеры (акционер), имеющие в совокупности не менее 25 процентов голосующих акций Общества, имеют право доступа, а также имеют право на получение копий документов бухгалтерского учета и протоколов заседаний коллегиального исполнительного органа Общества.

7.10. Акционеры – владельцы обыкновенных акций Общества имеют иные права, предусмотренные действующим законодательством Российской Федерации, а также настоящим Уставом.»

Иные сведения об акциях, указываемые эмитентом по собственному усмотрению:

5 717 штук обыкновенных акций – количество погашенных ценных бумаг в связи с реорганизацией эмитента

14.11.2003 г. осуществлено объединение дополнительных выпусков обыкновенных именных бездокументарных акций эмитента. Дата государственной регистрации первого из объединенных выпусков – 30.09.1996 г. (№ 32 – 1 – 1375)

Категория акций: привилегированные типа А

Номинальная стоимость каждой акции: 5 рублей

Количество акций, находящихся в обращении (количество акций, которые не являются погашенными или аннулированными: 81 983 404

Количество дополнительных акций, находящихся в процессе размещения (количество акций дополнительного выпуска, в отношении которого не осуществлена государственная регистрация отчета об итогах их выпуска): таких акций нет

Количество объявленных акций: 531 496

Количество акций, находящихся на балансе эмитента: таких акций нет

Количество дополнительных акций, которые могут быть размещены в результате конвертации размещенных ценных бумаг, конвертируемых в акции, или в результате исполнения обязательств по опционам эмитента: таких акций нет

Государственный регистрационный номер: № 2 – 01 –00137 - А

Дата государственной регистрации: 14.11.2003

Права, предоставляемые акциями их владельцам:

В соответствии с Уставом общества:

«8.1. Каждая привилегированная акция типа А Общества предоставляет акционеру – ее владельцу одинаковый объем прав.

8.2. Владельцы привилегированных акций типа А имеют право на получение ежегодного фиксированного дивиденда за исключением случаев, предусмотренных настоящим Уставом. Общая сумма, выплачиваемая в качестве дивиденда по каждой привилегированной акции типа А, устанавливается в размере 10 процентов чистой прибыли Общества по итогам последнего финансового года, разделенной на число акций, которые составляют 25 процентов уставного капитала Общества. При этом, если сумма дивидендов, выплачиваемая Обществом по каждой обыкновенной акции в определенном году, превышает сумму, подлежащую выплате в качестве дивидендов по каждой привилегированной акции типа А, размер дивидендов, выплачиваемых по последним, должен быть увеличен до размера дивидендов, выплачиваемого по обыкновенным акциям.

8.3. Владельцы привилегированных акций типа А имеют право участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса при решении вопросов о реорганизации и ликвидации Общества, а также по вопросу внесения дополнений и изменений в Устав Общества, в случае, когда данные изменения ограничивают права указанных акционеров.

8.4. Владельцы привилегированных акций типа А имеют право участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам повестки дня собрания в случае, когда собранием акционеров независимо от причин не было принято решение о выплате дивидендов или было принято решение о неполной выплате дивидендов по привилегированным акциям типа А. Данное право возникает у владельцев привилегированных акций типа А начиная с собрания, следующего за годовым собранием акционеров, на котором не было принято решение о выплате дивидендов, и прекращается с момента первой выплаты дивидендов по указанным акциям в полном размере.

8.5. Владельцы привилегированных акций типа А имеют права, предусмотренные п.7.2.3, п.7.2.4, п.7.2.5, п.7.2.6, п.7.2.7, п.7.2.8, п.7.2.10, п.7.2.11, п.7.2.12 настоящего Устава для владельцев обыкновенных акций Общества. Эти права предоставляются акционерам – владельцам привилегированных акций типа А, в том числе, в случае, когда данные акции не являются голосующими.

8.6. Владельцы привилегированных акций типа А имеют права, предусмотренные п.7.3, п.7.6, п.7.7, п.7.8, п.7.9 настоящего Устава в случае, когда привилегированные акции типа А имеют право голоса по всем вопросам компетенции общего собрания акционеров Общества.

8.7. Владельцы привилегированных акций типа А имеют право требовать выкупа Обществом всех или части принадлежащих акционеру акций в случаях и в порядке, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации.

8.8. Владельцы привилегированных акций типа А, обладающие не менее чем 1 процентом голосов на общем собрании акционеров, вправе требовать от Общества предоставления списка лиц, имеющих право на участие в собрании. При этом данные документов и почтовый адрес акционеров, включенных в этот список, предоставляются только с их согласия.

8.9. Акционеры – владельцы привилегированных акций типа А имеют иные права, предусмотренные действующим законодательством Российской Федерации, а также настоящим Уставом.»

Иные сведения об акциях, указываемые эмитентом по собственному усмотрению:

9 000 штук привилегированных акций типа А – количество погашенных ценных бумаг в связи с реорганизацией эмитента

14.11.2003 г. осуществлено объединение дополнительных выпусков привилегированных именных бездокументарных акций эмитента. Дата государственной регистрации первого из объединенных выпусков – 30.09.1996 г. (№ 32 – 1 – 1375)

Blog

Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «ВолгаТелеком» Код эмитента

Содержание