Книги по разным темам
Pages: | 1 | ... | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 0
0
0
1
0
0
0
1
0
0
0
1
0
1
1
0
0
●
0
27
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
0
●
Анализ выявленных связей показываетдостаточно высокую степень их взаимовлияния (см. таблицу 4). Среднийкоэффициент информативности по выявленным связям равен 0,846 (для трехмерных- 0,661), а если неучитывать трех опорных переменных (14, 17, 22), то 0,917 (для трехмерныхвзаимодействий без двух опорных переменных (14, 17) - 0,698).
Построенный граф связей позволяетпредставить распределение вероятностей модели исследуемой системы в следующемвиде:
.
Таблица 4.Коэффициенты информативности по выявленным в соответствии с информативнойструктурой 4-го порядка взаимодействиям.
№ | Показатель | Энтропия | №№ определяющихпоказателей | Количествоинформации | Коэффициентинформативности |
1 | индекс | 0,421 | 3, 7, 10 | 0,413 | 0,981 |
2 | CBC_L | 0,869 | 9, 10, 26 | 0,688 | 0,791 |
3 | AF_A | 2,145 | 9, 14, 17 | 1,872 | 0,873 |
4 | ACBN_A | 0,942 | 14, 17, 23 | 0,891 | 0,946 |
5 | ACCB_A | 1,843 | 9, 14, 17 | 1,564 | 0,849 |
6 | C_A | 2,731 | 14, 17, 23 | 2,375 | 0,893 |
7 | BC_A | 1,158 | 10, 17, 23 | 1,034 | 0,075 |
8 | FS_A | 2,687 | 14, 17, 23 | 2,353 | 0,876 |
9 | S_A | 2,912 | 8, 14, 17 | 2,588 | 0,889 |
10 | LC_L | 3,148 | 9, 14, 17 | 2,792 | 0,887 |
11 | FL_A | 1,917 | 10, 12, 17 | 1,764 | 0,920 |
12 | LBN_L | 2,343 | 9, 10, 26 | 2,047 | 0,874 |
13 | IBC_L | 2,541 | 9, 14, 17 | 2,237 | 0,881 |
14 | PC_L | 3,136 | 17 | 0,306 | 0,098 |
15 | B_L | 1,738 | 9, 14, 17 | 1,485 | 0,854 |
16 | PD_L | 2,403 | 9, 10, 26 | 2,074 | 0,863 |
17 | D_L | 3,039 | 14 | 0,306 | 0,101 |
18 | P_A | 1,534 | 10, 14, 22 | 1,347 | 0,878 |
19 | ER | 0,986 | 23 | 0,986 | 1,000 |
20 | FA | 2,059 | 21, 26 | 2,059 | 1,000 |
21 | FL | 1,530 | 22 | 1,530 | 1,000 |
22 | Pr | 2,503 | 14, 17 | 1,051 | 0,420 |
23 | PC | 2,642 | 22, 25 | 2,642 | 1,000 |
24 | BPC | 1,224 | 20 | 1,224 | 1,000 |
25 | Bd | 2,419 | 14, 17, 22 | 2,156 | 0,891 |
26 | PD | 2,642 | 22, 23 | 2,642 | 1,000 |
27 | RER | 0,986 | 20 | 0,986 | 1,000 |
Отсюда получаем, что
и, следовательно,
,
.
Таким образом, возникновение проблем укоммерческого банка определяется изменениями пяти переменных:
1. Доли иностранных активов в общем объемеактивов (№3).
2. Доли просроченных кредитовнефинансовому сектору в общем объеме активов (№7).
3. Доли вложений в ценные бумаги в общемобъеме активов (№9).
4. Доли обязательств в иностранной валютев общем объеме обязательств (№10).
5. Доли просроченных кредитовнефинансовому сектору в общем объеме активов банковской системы(№24).
Доля обязательств в иностранной валюте вобщем объеме обязательств является связующим фактором, объединяющим обапоказателя проблемности банка, что отражает влияние девальвации рубля в августе1998 года на устойчивость российских коммерческих банков.
1 См., например, J. Stiglitz ‘Bad Private-SectorDecisions’,Wall Street Journal,February 4, 1998; C. Wolf Jr. ‘Too Much Government Control’, WallStreet Journal, Febraury 4,1998; S. Radelet, J. Sachs‘The Onset of the EastAsian Financial Crisis’, NBER Working Paper, 6680.
2 См., например, Синельников С., Архипов С., Баткибеков С.,Дробышевский С., Трунин И. Кризис финансовой системы России: основные факторы иэкономическая политика. //Вопросыэкономики, №11, 1998, стр. 36–64; Илларионов А. Как былорганизован российский финансовый кризис. //Вопросыэкономики, №11, 1998, стр. 20–35; Монтес М., Попов В. Азиатскийвирус или голландская болезнь Теория и история валютных кризисов в России идругих странах. – М.:Дело, 1999; Финансовый кризис и государственный долг. – М.: ИФИ, 1999.
3 Болееподробно см. статьи Dornbusch, 1976 и Dornbusch, 1987.
4 Для некоторыхпоказателей, ввиду неполноты информации, использовались меньшие по объемувыборки.
5Дефлированного по индексу потребительских цен.
6 См. Sargent,Wallace, 1985.
7 См. также отчет ИЭПП по теме Макроэкономические иинституциональные проблемы финансового кризиса в России, выполненный в рамкахсотрудничества с АМР США.
8 Выражениеполучено путем подстановки уравнений (13)-(17) в уравнение (12) и егопреобразованием –переносом обменного курса и его ожидания в одну сторону, а всех остальныхпеременных – вдругую сторону равенства.
9 См. KaminskyG., C. Reinhart (1998).
10 Из-заотсутствия данных не отмечен валютный кризис на Украине, произошедший всентябре 1998 года.
11 Отдельно проводились расчеты с чистыми международными резервами ЦБРФ, в которых не учитываются кредиты международных финансовых организаций, норасчеты с ЧМР не дали удовлетворительных результатов. Такой результат былполучен, скорее всего, потому, что именно валовые резервы, а не чистыехарактеризуют способность Центрального банка поддерживать режимквазификсированного обменного курса.
12 Бланко иГарбер (см. Blanco, Garber (1986)) использовали в своих расчетахнормальное распределение для введенной случайной переменной. Флад и Гарбер (см.Flood, Garber (1984)), а также Голдберг (см. Goldberg (1988), Goldberg (1990))для упрощения вычислений использовали экспоненциальноераспределение.
13 Сиспользованием численных методов поиска корня нелинейногоуравнения.
14 Kaminsky,G., C. Reinhart (1999) ‘The twincrises: The causes of banking and balance-of-paymentsproblems’,American EconomicReview, 89, pp. 473– 500.
Pages: | 1 | ... | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | Книги по разным темам