Книги по разным темам Pages:     | 1 |   ...   | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |   ...   | 31 |

Отметим также еще одну проблему, особенно часто порождающую конфликт интересов, чаще всего обнаруживающийся после завершения срока действия контракта. Дело в том, что фактические издержки, связанные с осуществлением проекта, во многих случаях могут значительно превышать ту сумму затрат, которая была предусмотрена соглашением. Как распределяется между партнерами бремя таких дополнительных расходов Исследования контрактов на поставку программного обеспечения могут свидетельствовать: в тех случаях, когда контракт оформляет ранее сложившиеся устойчивые хозяйственные связи, заказчик готов принять на себя дополнительную часть этого бремени. Так, фирмы-поставщики, заключившие повторные контракты с клиентом, могли сократить на 17% свою долю в покрытии непредусмотренных контрактом затрат; с другой стороны, у поставщиков, впервые вышедших на рынок программного обеспечения, компенсация указанных затрат оказывалась на 15% больше, чем у фирм, ранее выступавших на этом рынке (Banerjee, Dulfo, 2000, p. 1010Ц1011).

Таким образом, результаты различных эмпирических исследований показывают: особенности сложившихся хозяйственных связей и отношение партнеров к риску определяют рыночный выбор формы контракта и согласованные сроки его действия. Стремление к ограничению эксплицитно формулируемых обязательств - особенно обязательств, которые носили бы жесткий, связывающий, характер, - это конституирующий признак лотношенческих контрактов;

именно он придает этим соглашениям гибкость, столь необходимую для эффективного рыночного саморегулирования27.

В реальной жизни, - отмечают авторы солидного пособия по теории контрактов, - формальные долгосрочные контракты часто содержат расплывчатые (vague) условия, отчасти потому, что во многих случаях нацеленность на самоисполнение обеспечивает сравнительно большую эффективность чем надежда на инфорсмент, апеллирующий к закону (Bolton, Dewatripont, 2005, p. 483). А самоисполнение, самоподдерживание (self-enforcement), в свою Исследователи контрактных отношений отмечают, что в реальной жизни эти отношения оказываются настолько более гибкими, чем в традиционной теории (прежде всего в моделях развернутых, полных трансакционных контрактов), что экономисты-теоретики нередко просто затрудняются объяснить подобную гибкость (см. Klein, 1985, p. 594).

очередь, может опираться, как отмечалось выше, на четко определенные и устойчивые отношения собственности, на более или менее длительный горизонт планирования участников соглашения и регулярно возобновляющиеся конструктивные взаимодействия партнеров.

1.4. Эффект регулярно возобновляющихся взаимодействий Однократное взаимодействие (one-shot interaction) создает, как отмечалось выше, условия для всевозможных злоупотреблений; в тех случаях, когда одна из сторон учитывает указанное обстоятельство, отсутствие доверия ограничивает возможности технических или организационных усовершенствований. Так, предполагая, что фирма-производитель может сэкономить на издержках и снизить качество своей продукции, покупатель готов платить за такой продукт лишь самую низкую цену. Владелец сбережений, не будучи убежденным в том, что новый частный финансовый институт действительно ставит своей целью длительное функционирование в своем качестве, вероятнее всего, просто воздержится от депонирования денежных средств в этом учреждении.

Налаживание более регулярных хозяйственных отношений может порождать обязательства, внушающие доверие, а вместе с тем и новые важные эффекты. Партнеры получают больше информации не только относительно решений, принимаемых другой стороной, но и о некоторых более общих характеристиках ее поведения28. С помощью указанной информации формулируются предложения относительно будущих действий партнера, в стационарных режимах подобные предположения чаще всего оказываются более реалистичными. Тем самым некоторое уменьшение неопределенности может Тем самым видоизменяются отношения между принципалом и агентом. Принципал, как отмечал Р. Раднер, получает некие статистические данные, которые позволяют уточнить его представления о действиях агента. К тому же повторение событий предоставляет принципалу возможность наказать агента за выявляющиеся уклонения от требовавшихся от него действий (Radner, 1986, p. 27).

способствовать расширению той сферы, на которую распространяется действие механизмов рыночного саморегулирования и частного инфорсмента, обеспечивающего самоисполнение контрактов.

В получившей особую известность статье Неконтрактные отношения в деловой жизни С. Маколей отмечает: регулярно наблюдаемое поведение участников придает большую определенность их лобщей деловой репутации, вместе с тем складываются формальные или неформальные черные списки, идентифицирующие менее надежных партнеров (см. Macaulay, 1963, p. 64). Заметим, что указанные эффекты в качестве предварительного условия предполагают формирование более или менее развитой информационной инфраструктуры рынка.

Долгосрочный горизонт планирования и заинтересованность в поддержании стабильных взаимовыгодных отношений побуждают обе стороны соглашаться с теми предусмотренными в контракте санкциями, которые должны следовать за нарушением договорных обязательств. Значение подобных санкций состоит, по-видимому, не только в том, что они фиксируют условия урегулирования (с помощью третьей стороны или без чьего-либо посредничества) возможных конфликтов; немалую роль здесь играют сигнальные функции, способствующие частичному раскрытию информации относительно действительных намерений партнера29.

И все же решающую роль в осуществлении саморегулирования (в широком смысле слова) контрактных отношений играет сама система постоянно возобновляющихся взаимодействий между участниками. Для более строгого анализа возникновения эффектов часто используется математический инструментарий повторяющихся игр;

в самом выборе подобного аналитического средства без труда просматривается упоминавшееся выше предположение о более дли Предположим, я знаю, что буду честно выполнять контракты, но мне трудно убедить в этом других. Подписывая статью о штрафе, я передаю заслуживающую доверия информацию о моей собственной оценке моей надежности, то есть информацию, полезную для выяснения условий ведения бизнеса со мной (Познер, 2004, т.1, с. 176).

тельном горизонте планирования участников и о более или менее регулярных взаимодействиях между ними.

Для иллюстрации выявляющихся эффектов рассмотрим базовые договорные отношения. Хорошо известно, например, что поставщик, стремящийся к снижению издержек (в случае ценовой конкуренции - и к снижению цен), нередко использует для этого лэкономные технологии, предполагающие снижение качества продукции. При этом сразу же возникает вопрос об ответных действиях фирмы-покупателя. В теоретико-игровых моделях, описывающих конкурентные структуры рынка, обычно предусматриваются самые простые санкции: Участники сделок, в соответствии с нашими предположениями, надеются только на то, что угроза полного разрыва деловых связей обеспечит инфорсмент контрактных обязательств (Klein, Leffler, 1981, p. 616)30. Во многих моделях, использующих повторные игры, угроза разрыва хозяйственных отношений может служить действенным средством частного инфорсмента, помогающим поддерживать дисциплину контрактных отношений. При заключении контрактов найма компания-наниматель соответственно реагирует на недобросовестное поведение работников (лпостконтрактный оппортунизм) угрозой увольнения. Совокупность имплицитных угроз такого типа - угроз со стороны одного из участников полностью разорвать деловые отношения с недобросовестным партнером - образует, по выражению У. МакЛеода и Дж. Малколмсона, систему самоисполняющихся общественных норм поведения участников (см. MacLeod, Malcolmson, 1989).

В моделях последующего поколения основной акцент делается на конструирование оптимального дизайна стимулирующих контрактов; совершенное байесовское равновесие в повторяющихся играх с бесконечным горизонтом (с таким равновесием связывается определение лотношенческого контракта (см. Bolton, Dewatripont, 2005, p.

463Ц464)) предполагает, что реакции игроков на каждую историю окажутся наилучшими (best responses). Анализ системы инфорсмента контрактных обязательств как бы частично поглощается более Аналогичный механизм частного инфорсмента предполагается и в модели Л.

Телсера (см. Telser, 1980, p. 27).

общей постановкой проблемы - выбором эффективных стимулов. В тех случаях, когда теоретические схемы выходят за пределы самоисполняющихся контрактов (в строгом смысле слова), обычно предполагаются верифицируемые результаты действий каждого участника и инфорсмент, который осуществляет некая непогрешимая третья сторона31.

Насколько эффективна в реальной экономике угроза разрыва деловых отношений с фирмой, нарушившей контрактные обязательства Прежде всего напомним: указанная мера может оказаться действенной лишь для фирм с достаточно продолжительным горизонтом планирования. Санкции такого рода вряд ли могут напугать тысячи компаний, возникающих для разового осуществления одной или немногих (недобросовестных) операций32.

В моделях указанного типа часто фигурирует совершенная информационная структура рынка: предполагается, что хотя бы разовое нарушение условий контракта, например, снижение качества продукции, влечет за собой полный подрыв рыночных позиций фирмы-нарушителя. В условиях недостаточно развитой информационной инфраструктуры действие подобных санкций не столь драматично33, особенно для тех фирм, которые могут без серьезных доПри всех оговорках о роли лобещанных компенсаций автор одной из наиболее известных работ признает: Сфера действия подобных контрактов ограничивается тем, что могло бы быть достигнуто, если бы судебная система, принимающая безошибочные решения, могла осуществлять мониторинг и инфорсмент всех соглашений (Levin, 2003, p. 847).

Финансовым эквивалентом непродолжительного горизонта планирования может (в определенных пределах) служить очень высокая норма дисконтирования, используемая в расчетах фирмы-лоднодневки, поскольку дисконтированные доходы, которые предполагается получать в лотдаленные от нынешнего момента периоды - при прочих равных условиях, - быстро уменьшаются, а это может способствовать подрыву контрактной дисциплины. Чем большее значение участники соглашения придают последующим событиям и прежде всего будущим доходам (что непосредственно отражается в фигурирующей в их расчетах норме дисконта), тем сильней угроза разрыва хозяйственных связей побуждает их к конструктивным действиям и соблюдению контрактной дисциплины.

Указанное обстоятельство может обнаружиться на рынках и в развитой экономике (особенно на рынке труда). Так, в соответствии с данными опроса американских полнительных вложений переключиться на другие рынки. Если число поставщиков невелико, то в периоды интенсивно растущего спроса фирмы, допустившие разовое нарушение контракта, нередко могут найти покупателя на том же рынке.

Особенно существенным оказывается сам факт регулярного воспроизведения ситуации, при которой покупатель осуществляет свой выбор в условиях интенсивной конкуренции между фирмамипоставщиками. Вырождение конкурентной структуры в олигополистическую делает рассматриваемую ситуацию более сложной. С одной стороны, такой переход чаще всего сокращает сферу конкурентного выбора. С другой - поддержание репутации того или иного продукта (бренда) может оказаться необходимым для функционирования механизмов олигополистической конкуренции34. Ведь в складывающихся ситуациях эффективность стратегии, проводимой олигополистом, существенно зависит от привязанности покупателей к товару, обладающему в их глазах особыми (лпрестижными) свойствами. Вместе с тем, чем слабее процессы замещения и чем четче вырисовываются черты монополии, тем меньше роль доверия, складывающегося на базе длительных взаимодействий. Складывающееся в условиях олигополистической структуры репутационное равновесие обладает существенно иными содержательными характеристиками (см., напр., Kreps, Wilson, 1982)35.

предпринимателей, проведенного в 1990-х годах, 69% опрошенных утверждали, что при отборе новых работников им трудно было получить какую-либо информацию о кандидатах от тех компаний, в которых они были заняты в предшествующий период (см. Beweley, 1997, p. 36).

Обзор олигополистических стратегий, которые могут оказывать влияние на условия частного инфорсмента, можно найти, например, в (Shapiro, 1989).

Особая заинтересованность покупателя в покупке того или иного товара, складывающаяся в ходе неоднократного повторения сделок, предполагает стабильное воспроизведение этих предпочтений. А следовательно, и репутация может играть роль лишь до тех пор пока не подорвано доверие к качеству указанного товара.

Если бы такого доверия не существовало, замечает Ж.Тироль, если бы вместо этого покупатели полагали, что, каково бы ни было качество в предыдущих периодах, будущее качество поставляемых монополистом товаров будет низким, у монополиста не было бы стимула поддерживать качествоЕ Таким образом, из анализа следуИ все же многочисленные эмпирические исследования, повидимому, могут свидетельствовать о том, что накопление опыта повторного взаимодействия позволяет, осуществив выбор более надежного партнера, перейти на более гибкие условия лотношенческих контрактов. Так, долгосрочные соглашения о поставках натурального газа чаще предусматривают жесткую фиксацию объемов поставки при одновременном отказе от чистой формулировки правил, которые позволяли бы заранее с достаточной точностью определять будущие цены (см. Crocker, Masten, 1991). Опыт поддержания долгосрочных связей, по-видимому, придает партнерам уверенность в том, что в случае резкого изменения обстановки на спотовых рынках они смогут прийти к соглашению о взаимоприемлемом пересмотре условий поставки.

Существенным представляется и следующее обстоятельство. Репутация фирмы-поставщика и стремление покупателя к сохранению стабильных связей определяют, например, его готовность принять на себя часть неожиданно увеличивающихся издержек производства. В упоминавшемся выше исследовании А. Банерджи и Э. Дюфло выявлена четкая зависимость: в тех случаях, когда речь шла о повторных контрактах, покупатель, как правило, готов был оплатить сравнительно большую часть сверхнормативных издержек. По существу, во многом о том же говорит и другая зависимость: крупные заказчики, например, фирмы, входящие в список Fortune 500, оплачивают более высокую долю таких издержек (по сравнению с фирмами-покупателями меньших размеров).

Pages:     | 1 |   ...   | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |   ...   | 31 |    Книги по разным темам