Книги по разным темам
Pages: | 1 | ... | 15 | 16 | 17 | 18 | 0,001
0,021
–0,014
–0,013
Доходность по индексу EAFE
–0,056***
0,121***
–0,069***
–
–0,041
0,080
–0,065**
–
Продолжение таблицы 7
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
Доходность по мировому индексуMSCI | – | – | – | –0,059*** | – | – | – | –0,056** |
Темп прироста объематоргов в РТС | 0,009*** | 0,007*** | 0,007*** | 0,007*** | 0,008*** | 0,006*** | 0,008*** | 0,009*** |
Тем прироста обменногокурса | 0,029 | –0,580** | 0,083 | 0,094 | 0,014 | –0,180 | 0,051 | 0,061 |
Волатильность ИП - запредыдущие 4 недели | 0,016 | 1,420** | 0,463 | 1,278** | 0,048 | 1,999* | 0,956 | 0,876 |
Волатильность темпа прироста цен нанефть | 0,058* | –0,002 | 0,057 | 0,087** | 0,076* | 0,028 | 0,059 | 0,063 |
Волатильность доходностиEAFE | 0,250*** | 0,929*** | 0,080 | – | 0,172 | 1,109*** | –0,088 | – |
Волатильность доходности помировому индексу MSCI | – | – | – | 0,135 | – | – | – | 0,049 |
Волатильность темпа прироста объематоргов в РТС | –0,002 | –0,001 | –0,004 | –0,002 | –0,002 | –0,001 | –0,004 | –0,003 |
Темп прироста процентной ставки (90дней) | – | 0,017*** | – | – | – | 0,006 | – | – |
Продолжение таблицы 7
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
Темп прироста процентнойставки (350 дней) | – | – | 0,004 | –0,004 | – | – | 0,008 | 0,009 |
Спрэд ставок90/30 | – | –0,005** | – | – | – | 0,002 | – | – |
Спрэд ставок500/350 | – | – | 0,003 | –0,004 | – | – | 0,007 | 0,009 |
Темп прироста денежнойбазы | – | – | –0,039 | –0,040 | – | – | –0,026 | –0,028 |
Параметр для GED распределения | 0,924*** | 0,750*** | 0,954*** | 0,922*** | – | – | – | – |
Кол–во степеней свободы дляt–распределения () | – | – | – | – | 3,247*** | 3,141*** | 3,164*** | 3,290*** |
AIC | 3,413 | 3,532 | 3,161 | 3,165 | 3,365 | 3,526 | 3,120 | 3,132 |
BIC | 3,570 | 3,881 | 3,462 | 3,466 | 3,522 | 3,875 | 3,421 | 3,435 |
HQ | 3,476 | 3,674 | 3,282 | 3,287 | 3,428 | 3,668 | 3,242 | 3,254 |
Log–likelihood | –625,09 | –239,08 | –291,77 | –292,25 | –616,02 | –238,64 | –287,76 | –288,99 |
Wald test (all coeff =0),P–value | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 |
Таблица8
Оценка модели для безусловной волатильностирублевой
доходности по индексу РТС
GED–распределение | t–распределение | |||||||
Названиепеременной | Волатильность(RUR) | Волатильность(RUR) | Волатильность(RUR) | Волатильность(RUR) | Волатильность(RUR) | Волатильность(RUR) | Волатильность(RUR) | Волатильность(RUR) |
Период оценки(количество наблюдений) | 04.09.95–31.12.02 (375) | 04.09.95–16.08.98 (145) | 01.01.99–31.12.02 (196) | 01.01.99–31.12.02 (196) | 04.09.95–31.12.02 (375) | 04.09.95–16.08.98 (145) | 01.01.99–31.12.02 (196) | 01.01.99–31.12.02 (196) |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
Константа | 0,637*** | 0,350 Pages: | 1 | ... | 15 | 16 | 17 | 18 | Книги по разным темам
|