Книги, научные публикации
Pages: | 1 | ... | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ... | 9 | Издательско-торговая корпорация Дашков и К П. Н. Шуляк ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ Учебник Шестое издание, переработанное и дополненное Рекомендовано Министерством образования Российской Федерации в ...
-- [ Страница 5 ] --В отраслях, ориентированных на конечного потребите ля, решающее значение имеют объемы производства и реа лизации продукции, определяемые спросом, а также уро вень себестоимости, но без ущерба для качества потреби тельских товаров.
На величину прибыли от реализации продукции влияет состав и размер нереализованных остатков на начало и ко нец отчетного периода. Значительная величина остатков при водит к неполному поступлению выручки и недополучению ожидаемой прибыли.
Остатки нереализованной продукции образуются по сле дующим причинам:
Х часть готовой продукции закономерно оседает на складе в связи с необходимостью ее комплектации, упаковки, под готовки к отгрузке, накопления до размеров транспортной партии, выписки расчетных документов. Увеличение остат ков готовой продукции на складе сверх нормативной величи ны должно быть предметом внимания финансовых служб предприятия: возможно, продукция не находит сбыта из-за разрыва хозяйственных связей или не пользуется спросом по другой причине.
Такое влияние на прибыль остатков готовой продукции на складе имеет место на предприятиях, которые выпуска ют продукцию, имеющую натурально-вещественную форму.
Выполненные работы и оказанные услуги в силу своей спе цифичной формы как товара не могут принимать вид остат ков продукции на складе. То же относится и к продукции некоторых отраслей, например электроэнергетики, транспор та, связи;
Х остатки товаров отгруженных, срок оплаты которых не наступил, могут образовываться при применении опреде ленных форм расчета за отгруженную продукцию. Полная предоплата отгружаемой продукции исключает образование таких остатков и практикуется многими предприятиями, но как форма расчетов имеет свои недостатки;
часть товаров отгруженных не оплачена в срок покупателем.
Непоступление выручки в этом случае практически не за висит от поставщика. К сожалению, эта ситуация стала типич ной, объем неплатежей не уменьшается, но предприятию все же следует работать в направлении получения доходов Ч пре кратить отгрузку покупателю, перевести его на аккредитивную форму расчетов, передать требования по взысканию неплате жей с покупателя банку, оформить коммерческий кредит;
Х продукция отгружена и получена покупателем, но пос ледний на законных основаниях отказался от ее оплаты. Наи более вероятной причиной отказа может быть несоблюдение поставщиком условий договора поставки.
Резервом увеличения балансовой прибыли может быть прибыль, полученная от реализации основных фондов и ино го имущества предприятия. Если раньше операции, связан ные с выбытием основных фондов, не оказывали заметного влияния на финансовые результаты, то теперь, когда пред приятия вправе распоряжаться своим имуществом, имеет смысл освободиться от излишнего и неустановленного обору дования, предварительно взвесив, что выгоднее Ч продать его или сдать в аренду. Другие операции, например безвоз мездная передача основных средств предприятию, не отно сятся на балансовую прибыль, а возмещаются из чистой при были, предназначенной для накопления.
Финансовый результат от реализации иного имущества предприятия может быть и положительным, и отрицатель ным. Это зависит от состава и продажной цены реализуемых активов. Если речь идет о материальных активах, то следует исходить не столько из возможности получения прибыли, сколько из наличия запасов, которые из-за изменения эко номической конъюнктуры, ассортимента выпускаемой про дукции и по другим причинам оказываются ненужными или по величине превышают уровень, достаточный для заплани рованного выпуска продукции. Эта работа является одним из направлений финансового менеджмента, т. е. управления фи нансами предприятия, и должна проводиться на основании анализа структуры материальных активов. Безусловно, луч ше продать их по цене, превышающей учетную стоимость, но и в ином случае предприятие получит денежные сред ства, которые можно вовлечь в оборот.
Прибыль может быть получена от реализации нематери альных активов, имеющих спрос на рынке. Их продажная цена определяется способностью приносить доход. Для исчисления прибыли из продажной цены исключаются расходы, связан ные с созданием или покупкой нематериальных активов с учетом расходов по их доведению до состояния, в котором они способны приносить Ценные бумаги приобретаются предприятием с разны ми целями. Поскольку они относятся к ликвидным средствам, то предприятие, быстро обратив их в деньги, может совер шать платежи и расчеты, погашать обязательства. При по купке ценных бумаг важен их правильный выбор. Приобре тать ценные бумаги можно лишь в том случае, если имеет ся обоснованная уверенность в росте их курсовой стоимос ти, тогда их продажа даст положительный финансовый ре зультат. При падении курсовой стоимости реализовать эти бумаги почти невозможно, а при отсутствии доходов по ним такое вложение средств можно считать не активами, а убыт ками. Реализуя ценные бумаги, предприятие получает ре зультат, который можно сравнить с номинальной стоимос тью этих ценных бумаг. В составе внереализационных опе раций наиболее доходными могут быть финансовые вложе ния. Важно, чтобы они осуществлялись не в ущерб основной деятельности предприятия. Конкретные направления и струк тура финансовых вложений должны быть результатом про думанной политики предприятия на основе достоверной оцен ки их эффективности. Непрофессиональный подход к этому вопросу может привести к потере средств, вложенных в уставный капитал других предприятий или совместную дея тельность, в неликвидные ценные бумаги. В настоящее время практически никакие доходы по финансовым активам не перекрывают уровня инфляции, поэтому для получения ре альных доходов от финансовых вложений следует подходить к таким инвестициям очень взвешенно. Относительно надеж ным способом финансовых вложений сейчас можно считать хранение денег на депозитном счете или приобретение де позитных сертификатов. В этом случае должны учитывать ся по меньшей мере два обстоятельства: темпы инфляции, если речь идет о приобретении сертификатов, и процентная ставка налога с полученных доходов. В первом случае дохо ды облагаются по общей ставке налога на прибыль, во вто ром Ч по ставке 15%, так как сертификаты относятся к ценным бумагам.
Производные от прибыли относительные показатели, позволяющие оценивать результативность вложенных средств, используются в экономических расчетах и финансо вом планировании.
Виды показателей рентабельности подразделяются на три группы: рентабельность продукции, рентабельность производ ственных фондов, рентабельность вложений в предприятие.
Рентабельность продукции можно рассчитать, во-пер вых, по всей реализованной продукции и, во-вторых, по от дельным ее видам. В первом случае она определяется как отношение прибыли от реализации продукции к расходам на ее производство и реализацию. Рентабельность всей реали зованной продукции рассчитывается и как отношение при были от реализации товарной продукции к выручке от реа лизации продукции;
по отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции;
по отношению чистой прибыли к выручке от реализации продукции. Показатели рентабельности всей реализованной продукции дают представ ление об эффективности текущих расходов предприятия и доходности реализуемой продукции.
Во втором случае определяется рентабельность отдель ных видов продукции. Она зависит от цены, по которой про дукция реализуется потребителю, и себестоимости каждого вида.
Рентабельность производственных фондов рассчитыва ют как отношение балансовой прибыли к среднегодовой сто имости основных производственных фондов и материальных оборотных средств. Этот показатель можно рассчитать и по чистой прибыли.
Рентабельность вложений в предприятие определяется по стоимости имущества, имеющегося в его распоряжении.
При расчете используют показатели балансовой и чистой при были. Стоимость имущества определяется по бухгалтерскому балансу. Кроме прибыли, при расчете рентабельности вло жений можно использовать выручку от реализации продук ции. Этот показатель характеризует уровень продаж на 1 рубль вложений в имущество предприятия.
Рентабельность собственных средств предприятия рассчи тывают как отношение чистой прибыли к его собственным средствам, определяемым по балансу. Целесообразно рассчи тать и отдачу долгосрочных финансовых вложений. Рента бельность долгосрочных финансовых вложений рассчитыва ется как отношение суммы доходов от ценных бумаг и доле вого участия в других предприятиях к общему объему долго срочных финансовых вложений. Полученный результат инте ресно сравнить с рентабельностью производственных фондов.
Во многих случаях он может быть выше, чем рентабельность производственных фондов.
5.5. Планирование прибыли Планирование прибыли Ч составная часть финансового планирования и важный участок финансово-экономической работы на предприятии. Прибыль планируют раздельно по всем видам деятельности предприятия. В процессе разработ ки планов по прибыли важно не только учесть все факторы, влияющие на величину возможных финансовых результатов, но и, рассмотрев варианты производственной программы, выбрать обеспечивающий максимальную прибыль.
При относительно стабильных ценах и прогнозируемых условиях хозяйствования прибыль планируется на год в рам ках текущего финансового плана. Сложившаяся ситуация крайне затрудняет годовое планирование, и предприятия могут составлять более или менее реальные планы по при были по кварталам. Поскольку планирование прибыли "при вязано" к расчету авансовых платежей по налогу на при быль и порядку внесения их в бюджет, то составление квар тальных планов становится необходимым. Плательщики на лога на прибыль заинтересованы в том, чтобы разница меж ду заявленным ими размером авансовых платежей налога и фактическими платежами была минимальной. Однако бо лее важная цель планирования прибыли Ч определение возможностей предприятия в финансировании своих потреб ностей.
Объектом планирования являются планируемые элемен ты балансовой прибыли, главным образом прибыль от реали зации продукции, выполнения работ, оказания услуг. Осно вой для расчета служит объем производственной программы, который базируется на заказах потребителей и хозяйствен ных договорах.
В наиболее общем виде прибыль Ч это разница между ценой и себестоимостью, но при расчете плановой величины прибыли необходимо уточнить объем продукции, от реализа ции которой ожидается эта прибыль. Следует отличать пла новый размер прибыли в расчете на товарный выпуск от при были, планируемой на объем реализуемой продукции. При быль по товарному выпуску планируется на основе сметы расходов на производство и реализацию продукции, где оп ределяется себестоимость товарного выпуска планируемого периода:
где Ч прибыль по товарному выпуску планируемого периода;
Ч стоимость товарного выпуска планируемого перио да в действующих ценах реализации (без налога на добавлен ную стоимость, акцизов, торговых и сбытовых скидок);
Ч полная себестоимость товарной продукции плани руемого периода (рассчитана в смете расходов на производ ство и реализацию продукции).
Прибыль на реализуемую продукцию рассчитывают иначе:
где Ч планируемая прибыль по продукции, подле жащей реализации Е предстоящем периоде;
Ч планируемая выручка от реализации продукции в действующих ценах (без налога на добавленную стоимость, акцизов, торговых и сбытовых скидок);
С Ч полная себестоимость реализуемой в предстоящем периоде продукции.
Исходя из того, что объем реализуемой продукции пред стоящего планового периода в натуральном выражении оп ределяется как сумма остатков нереализованной продукции на начало планируемого периода и объема выпуска товарной продукции в течение планируемого периода без остатков го товой продукции, которые не будут реализованы в конце этого периода, то расчет плановой суммы от реализации про дукции примет вид:
где П Ч прибыль от реализации продукции в планиру емом периоде;
прибыль в остатках продукции, не реализованной на начало планируемого периода;
П Ч прибыль по товарной продукции, планируемой к выпуску в предстоящем периоде;
прибыль в остатках готовой продукции, которая не будет реализована в конце планируемого периода.
Именно такая методика расчета лежит в основе приме нения укрупненного прямого метода планирования прибыли, когда легко определить объем реализуемой продукции в це нах и по себестоимости.
Другая разновидность метода прямого счета Ч метод поассортиментного планирования прибыли. Прибыль опреде ляется по каждой ассортиментной позиции, для чего необхо димо располагать соответствующими данными.
Прибыль суммируется по всем ассортиментным позици ям. К полученному результату прибавляется прибыль в ос татках готовой продукции, не реализованных на начало пла нируемого периода. После расчета прибыли от реализации продукции она увеличивается на прибыль от прочей реализа ции и планируемые внереализационные результаты.
Укрупненный метод прямого счета применим на пред приятиях с незначительной номенклатурой выпускаемой про дукции. Метод поассортиментного расчета используется при более широком ассортименте, если планируется себестоимость по каждому виду продукции. Главным достоинством метода счета при известных ценах и неизменных расходах в течение планируемого периода является его точность.
Прежде метод прямого счета был основным при плани ровании прибыли, так как предприятия исходили из одно значно определенного объема реализованной продукции, круга покупателей, фиксированных цен. В условиях скрытой, по давленной формы инфляции цены на потребляемое сырье оставались практически неизменными. Заработная плата и амортизационные отчисления не оказывали такого влияния на себестоимость, как в нынешних условиях. Расчет прибыли был, по существу, производным показателем от объема реа лизуемой продукции и ее себестоимости. А поскольку каждое предприятие производило установленную ему номенклатуру продукции, то не требовалось искать альтернативных реше ний для увеличения массы прибыли.
В современных условиях хозяйствования метод прямого счета можно использовать при планировании прибыли толь ко на очень короткий период времени, пока не изменились цены, зарплата и другие обстоятельства. Это исключает его применение при годовом и перспективном планировании при были.
Содержание аналитического метода планирования при были рассмотрим кратко, лишь с той целью, чтобы показать его отличие от метода прямого счета1. В этом случае расчет ведется раздельно по сравнимой и несравнимой товарной продукции.
Метод прямого счета и аналитический метод планирования прибыли дос таточно подробно рассмотрены в учебной и справочной литературе (см.:
Справочник финансиста государственного предприятия (объединения)/ Под ред. М.В. Романовского, И.П. В.В. Бочарова. М.: Финансы и стати стика, 1990).
Сравнимая продукция выпускается в базисном году, ко торый предшествует планируемому, поэтому известны ее фактическая полная себестоимость и объем выпуска. По этим данным можно определить базовую рентабельность:
где ожидаемая прибыль (расчет прибыли ведется в конце базисного года, когда точный размер прибыли еще не известен);
Ч полная себестоимость товарной продукции базисно го года.
Допустим, составляет 100 млн руб., Ч 400 млн руб., С помощью базовой рентабельности ориентировочно рас считывается прибыль планируемого года на объем товарной продукции планируемого года, но по себестоимости базисно го года.
Если объем товарной продукции планируемого года по себестоимости базисного года составляет 500 млн руб., то прибыль ориентировочно будет равна: 500 Х 25% = 125 млн руб. В этом расчете учтено влияние первого фактора Ч объе ма производства. Далее расчет ведется в определенной пос ледовательности.
1. Рассчитывается изменение (+, Ч) себестоимости про дукции в планируемом году. Допустим, на основе прогноза о росте цен на сырье, увеличении амортизационных отчисле ний и прочих факторов себестоимость продукции планируе мого года по сравнению с базисным возрастет на 20 млн руб.;
2. Определяется влияние изменения ассортимента, ка чества, сортности продукции. Такие расчеты выполняются в специальных таблицах на основе плановых данных об ас сортименте продукции, ее качестве и сортности. Допустим, прибыль возрастет за счет этих факторов на 25 млн руб.;
3. После обоснования цены на готовую продукцию плани руемого года определяется влияние роста цен. Допустим, увеличение цен на реализуемую продукцию в предстоящем году может дать 30 млн руб.;
4. Влияние на прибыль всех перечисленных факторов определяется путем их суммирования. Прибыль от производ ства сравнимой товарной продукции в предстоящем году со ставит: 125-20+25+30 = 160 млн руб.;
5. Теперь следует учесть изменение прибыли в нереали зованных остатках готовой продукции на начало (10 млн руб.) и на конец планируемого периода (5 млн руб.):
10 + 160 - 5 = 165 млн руб.
В отличие от метода прямого счета аналитический метод планирования прибыли показывает влияние факторов на ве личину прибыли, но и он в достаточной степени не учитыва ет влияние всех меняющихся условий хозяйствования на финансовые результаты и не обеспечивает их достоверности прежде всего из-за постоянно меняющихся условий хозяй ствования.
Проблема учета влияния инфляции не нова, она по-раз ному и в разных целях решается в других странах, но тем не менее многие экономисты признают, что пока не создано совершенной системы учета влияния инфляционных процес сов на результаты хозяйственной деятельности предприятий.
Из-за трудно прогнозируемых темпов инфляции в нашей стра не эта задача представляется достаточно сложной. Одним из путей ее решения является использование индекса общего уровня цен, но, как известно, в России официально рассчи тывается и публикуется Госкомстатом РФ только индекс по требительских цен. Кроме того, исходным моментом, очевид но, должны быть нормализация экономической обстановки и денежного обращения в стране, т. е. приведение в действие тех рычагов, которые позволят снизить инфляцию.
При отсутствии каких-либо доступных предприятиям методик планирования прибыли, учитывающих современную экономическую обстановку, представляет интерес статья "О факторном методе планирования прибыли и рентабельнос ти"1, в которой охарактеризованы основные черты этого ме тода и рассмотрены этапы планирования:
Х расчет базовых показателей за предшествующий год;
Х постановка целей хозяйственной деятельности на пла нируемый год;
Х прогнозирование индексов инфляции;
Х расчет плановой прибыли и рентабельности по вари антам;
Х выбор оптимального варианта.
В качестве базовых показателей предлагается исполь зовать выручку от реализации продукции, работ, услуг (без налога на добавленную стоимость, акцизов, таможенных по шлин), себестоимость реализованной продукции, прибыль от реализации продукции, работ, услуг, прочую прибыль и валовую прибыль, структуру себестоимости (процентное со отношение материальных расходов, заработной платы с на числениями, амортизационных отчислений, прочих расхо дов), стоимость активов предприятия на конец года, финан совый рычаг (отношение стоимости всех активов предприя тия к собственному капиталу), рентабельность всего капи тала и рентабельность собственного капитала. Выбор фак торов, воздействующих на прибыль, должен быть связан с целями и задачами хозяйственной деятельности предприя тия и обусловлен непосредственным воздействием на вели чину прибыли.
См. подробнее: Литвин О факторном методе планирования прибыли и рентабельности // Финансы. 1994. 2.
Влияние этих факторов на прибыль определяется снача ла без учета инфляции, а затем с помощью рассчитанных самим предприятием индексов инфляции.
Прогнозирование индексов инфляции необходимо вести по четырем направлениям: изменение цен на реализуемую продукцию, изменение цен на приобретаемые товарно-ма териальные ценности, изменение стоимости основных средств и капитальных вложений по балансовой оценке, изменение средней заработной платы в связи с инфляцией.
Глава 6. Налогообложение прибыли 6.1. Характеристика налоговой системы Российской Федерации Система налогов и сборов в Российской Федерации уста навливается Налоговым кодексом РФ (части I и II). Субъекты Федерации наделены правом разрабатывать законы и другие нормативные акты о региональных налогах и сборах в соот ветствии с Налоговым кодексом РФ. Нормативные правовые акты органов местного самоуправления о местных налогах и сборах принимаются представительными органами местного самоуправления в соответствии с Налоговым кодексом РФ.
Таким образом, законодательство о налогах и сборах в Российской Федерации приобрело стройную систему, кото рая четко определяет задачи и функции органов законода тельной и исполнительной власти всех уровней в части фор мирования налогов и сборов.
При этом основным нормативным документом налоговой системы страны является Налоговый кодекс РФ, устанавли вающий общие принципы налогообложения и сборов. К ним относятся:
Х виды налогов и сборов, взимаемых в РФ;
Х основания и порядок исполнения обязанностей по уп лате налогов и сборов;
Х права и обязанности налогоплательщиков, налоговых органов;
Х формы и методы налогового контроля;
Х ответственность за налоговые правонарушения;
Х порядок обжалования актов налоговых органов.
В состав налогов, уплачиваемых предприятиями и орга низациями, входят следующие виды налогов и сборов: феде ральные налоги и сборы;
налоги и сборы субъектов РФ;
мес тные налоги и сборы.
Федеральные налоги:
Х налог на добавленную стоимость;
Х акцизы;
Х налог на доходы физических лиц;
Х единый социальный налог;
Х налог на прибыль организаций;
Х сборы за пользование объектами животного мира и за пользование объектами водных биологических ресурсов;
Х водный налог;
Х государственная пошлина;
Х налог на добычу полезных ископаемых.
Региональные налоги:
Х транспортный налог;
Х налог на игорный бизнес;
Х налог на имущество организации.
Местные налоги:
Х земельный налог.
Налоговая система Российской Федерации включает об щий налоговый режим и специальные налоговые режимы. Спе циальным налоговым режимом считается особый порядок вне сения и уплаты налогов и сборов в течение определенного периода времени, который устанавливается Налоговым ко дексом РФ.
К специальным налоговым режимам относятся:
Х упрощенная система налогообложения субъектов мало го предпринимательства и индивидуальных предпринимате лей, которая введена с 1 января 2003 г.
Х единый налог на вмененный доход для отдельных ви дов деятельности (гл. 26.3 Налогового кодекса РФ), введен ный с 1 января 2003 г.;
Х система налогообложения для сельскохозяйственных то варопроизводителей (единый сельскохозяйственный налог) (гл. 26.1 Налогового кодекса РФ).
Кроме того, действуют специальные режимы налогооб ложения в особых экономических зонах, в закрытых админи стративно-территориальных образованиях, при соглашениях о разделе продукции.
6.2. Порядок определения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль Налогоплательщики и объект налогообложения. Одним из основных налогов Российской Федерации является налог на прибыль организаций. Он составляет около 15% всех по ступлений в федеральный бюджет страны.
Налоговым кодексом РФ (ст. 246) определено, что нало гоплательщиками данного налога являются: российские орга низации;
иностранные организации, получающие доходы от источников РФ через представительство;
иностранные орга низации, получающие доходы от источников РФ.
При этом следует отметить, что плательщиками налога на прибыль являются любые юридические лица, у которых возникает объект налогообложения, независимо от цели их создания. Например, налогоплательщиками являются промыш ленные организации, банки, страховые компании, негосу дарственные пенсионные фонды, благотворительные орга низации, ассоциации и др.
Согласно новому законодательству о налогах и сборах наряду с прямыми налогоплательщиками существуют нало говые агенты. Это юридические лица, на которых возложе ны обязанности по исчислению, удержанию у налогоплатель щика и перечислению в бюджет налогов. Необходимо отме тить, что налоговыми агентами по налогу на прибыль могут быть только российские организации. Налоговые агенты имеют те же права, что и налогоплательщики.
Обязанность по удержанию налога на прибыль может быть в двух случаях:
Х при выплате дохода от долевого участия;
Х при выплате доходов иностранным организациям.
Объектом налогообложения по налогу на прибыль орга низации является прибыль, полученная налогоплательщиком в результате его хозяйственной деятельности.
Однако исчисление налогооблагаемой базы по налогу на прибыль начиная с 1 января 2002 г. осуществляется не на основе информации бухгалтерского учета, а на основе дан ных налогового учета по итогам каждого отчетного (налого вого) периода. Причем размер прибыли по данным этих двух видов учета может совпадать лишь по отдельным показате лям.
Прибылью для российских организаций являются полу ченные доходы, уменьшенные на величину расходов, опре деляемых в соответствии с гл. 25 "Налог на прибыль органи заций" Налогового кодекса РФ.
В связи с тем, что экономическая информация для целей налогообложения по налогу на прибыль сейчас формируется специальным налоговым учетом, будет целесообразно более подробно рассмотреть классификацию доходов и расходов организаций.
Доходы организации. Доходы, учитываемые при опре делении прибыли, подразделяются на две группы:
Х доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имуще ственных прав;
Х внереализационные доходы.
Источником информации для определения доходов явля ются первичные бухгалтерские документы и налого вого учета, а именно аналитические регистры и другая ин формация, которая устанавливается учетной политикой орга низации для целей налогообложения.
Если организация получает доход в иностранной валюте или условных единицах, то он учитывается в совокупности с общими доходами, выраженными в рублях. Пересчет таких доходов производится по методу начисления или по кассово му методу, в зависимости от принятой учетной политики.
Доходом от реализации считается выручка от реализа ции товаров (работ, услуг) как собственного производства, так и ранее приобретенных, а также выручка от реализации имущественных прав. Безвозмездная передача товаров (ра бот, услуг) в доход от реализации не включается.
К внереализационным доходам относятся любые иные доходы, в частности:
Х от долевого участия в других организациях;
Х от операций купли-продажи иностранной валюты;
Х в виде признанных должником штрафов, пеней или иных санкций за нарушение условий договорных обязательств;
Х от сдачи имущества в аренду;
Х от предоставления различных прав;
Х в виде процентов, полученных по договорам займа, кредита, а также по ценным бумагам;
Х в виде сумм восстановленных резервов, начисленных ранее;
Х в виде безвозмездно полученного имущества (работ, услуг) или имущественных прав;
Х в виде дохода, полученного от участия в простом това риществе;
Х в виде дохода прошлых лет, выявленного в отчетном Х в виде положительной курсовой разницы и другие до ходы, не связанные с реализацией.
При определении налогооблагаемой базы по налогу на прибыль отдельные виды доходов не учитываются. Напри мер, платежи, имущество, услуги, полученные в порядке предварительной оплаты;
имущество, имущественные пра ва, полученные в форме залога, средства, полученные в виде безвозмездной помощи;
имущество, полученное на логоплательщиком в рамках целевого финансирования и другие доходы в соответствии со ст. 251 Налогового кодек са РФ.
Расходы организации. Объектом налогообложения по на логу на прибыль, как было отмечено ранее, выступает при быль, т. е. доходы организации за вычетом произведенных расходов. Таким образом, расходы являются важнейшей со ставляющей при формировании объекта налогообложения. Сле дует отметить, что понятие расходы имеет широкое содер жание и используется не только для определения налогооб лагаемой базы по налогу на прибыль, но также для опреде ления многих финансовых показателей деятельности органи заций.
В соответствии с п. 2 ст. 252 Налогового кодекса РФ рас ходы подразделяются на:
Х расходы, связанные с производством и реализацией;
Х внереализационные расходы.
Необходимо обратить внимание на то, что ранее, до вступления в силу гл. 25 Налогового кодекса РФ, прибыль предприятий и организаций определялась как разница меж ду выручкой и затратами, включаемых в себестоимость. В настоящее время гл. 25 Налогового кодекса РФ вообще не рассматривает себестоимость в качестве категории налогово го права. Себестоимость остается основным экономическим и производственным показателем эффективности деятельности предприятия, но для целей налогообложения это понятие уже не используется.
Для целей налогообложения расходы признаются в том случае, если они документально подтверждены как произ водственные затраты налогоплательщиком.
Из содержания гл. 25 Налогового кодекса РФ можно вы делить шесть основных правил, которыми следует руковод ствоваться при формировании расходов, уменьшающих до ход налогоплательщика:
1) доход уменьшается на сумму произведенных расходов;
2) доход уменьшается на сумму обоснованных расходов;
3) доход уменьшается на сумму документально обосно ванных расходов;
4) доход уменьшается на сумму любых расходов, кото рые произведены с целью получения дохода, за исключени ем затрат, согласно ст. 270 Налогового кодекса РФ, которые не уменьшают доход;
5) корректировка расходов в целях налогообложения;
6) перенос убытков на будущее.
Первые четыре правила являются обязательными для отнесения затрат к налоговым расходам.
Пятое и шестое правила учитываются при определен ных условиях: при превышении норматива затрат и при по лучении убытка.
Понятие произведенные затраты трактуется гл. 25 Нало гового кодекса РФ как те затраты и убытки, которые реаль но понесены налогоплательщиком. Что касается понятия обо снованность расходов, то здесь имеются в виду затраты эко номически оправданные, оценка которых выражена в денеж ной форме.
Подчеркнем, что с 1 января 2002 г. все налогоплательщи ки обязаны четко и однозначно раскрывать и доказывать обо снованность своих расходов. И особенно тех, которые могут вызвать пристальное внимание представителей налогового контроля. Здесь речь идет в основном о ситуациях, когда та или иная хозяйственная операция не вписывается в обычные рамки деятельности экономического субъекта. Особенно это касается управленческих расходов или затрат, не связанных напрямую с основной производственной деятельностью нало гоплательщика.
Расходы, связанные с производством и реализацией, со гласно ст. 253 Налогового кодекса РФ, сгруппированы по двум признакам:
Х по целевому назначению расходов;
Х по экономическим элементам.
Расходы, в зависимости от целевого характера, подраз деляются на следующие группы:
Х расходы, связанные с изготовлением, хранением и до ставкой товаров, выполнением работ, оказанием услуг, при обретением и реализацией товаров (работ, услуг) и имуще ственных прав;
Х расходы на содержание и эксплуатацию, ремонт и тех ническое обслуживание основных средств и иного имуще ства, а также на содержание их в исправном состоянии;
Х расходы на освоение природных ресурсов;
Х расходы на научные исследования и опытно-конструк торские разработки;
Х расходы на обязательное и добровольное страхование;
Х прочие расходы, связанные с производством и реали зацией.
Группировка по экономическим элементам, определен ная гл. 25 Налогового кодекса РФ, содержит четыре основ ные позиции:
Х материальные затраты;
Х затраты на оплату труда;
Х амортизация основных фондов;
Х прочие затраты.
Каждая из этих групп объединяет однородные по эконо мическому содержанию затраты, независимо от того, где они произведены и с какой целью.
Такая классификация затрат позволяет определить струк туру расходов и удельный вес каждого элемента в общей сум ме расходов.
При осуществлении группировки затрат по экономичес ким элементам хозяйствующие субъекты должны руковод ствоваться п. 4 ст. 252 Налогового кодекса РФ.
Согласно п. 1 ст. 254 Налогового кодекса РФ к матери альным расходам относятся следующие затраты:
Х на приобретение сырья и материалов;
Х на приобретение материалов для упаковки и пред продажной подготовки, на проведение испытаний, контро ля и др.;
Х на приобретение инструментов, приспособлений, ин вентаря, приборов, лабораторного оборудования, спецодеж ды и др.;
Х на приобретение комплектующих изделий, полуфаб рикатов;
Х на приобретение топлива, воды, энергии всех видов;
Х на приобретение работ, услуг производственного ха рактера;
Х расходы природоохранного характера.
Стоимостная оценка материальных расходов зависит от способа приобретения материальных ценностей. При этом не учитываются суммы налогов, в частности НДС и акцизы, воз мещаемые из бюджета. В стоимость материальных расходов включаются комиссионные вознаграждения, таможенные по шлины и сборы, транспортные расходы и другие затраты, связанные с приобретением товарно-материальных ценнос тей.
По элементу "Расходы на оплату труда" в ст. 255 Налого вого кодекса РФ определены следующие затраты:
Х начисления работникам в денежной или натуральной формах по тарифным ставкам, должностным окладам, сдель ным расценкам;
Х стимулирующие начисления и надбавки;
Х премии и поощрительные начисления;
Х компенсационные начисления, связанные с режимом работы либо условиями труда;
Х расходы, связанные с содержанием работников.
Следует отметить, что единый социальный налог в со ставе расходов на оплату труда не учитывается, а относится к прочим расходам.
Одним из важнейших элементов затрат, учитываемых в расходах при определении налогооблагаемой базы по налогу на прибыль, является амортизация основных фондов.
Согласно п. 1 ст. 256 Налогового кодекса РФ к амортизи руемому имуществу относится имущество, результаты ин теллектуальной деятельности и объекты интеллектуальной собственности. Оно должно обладать следующими призна ками:
а) находиться у налогоплательщика на праве собственности;
б) использоваться для извлечения дохода;
в) стоимость имущества должна погашаться путем начис ления амортизации;
г) срок полезного использования составляет более 12 ме сяцев;
д) первоначальная стоимость составляет более 10 000 руб.
(данный признак используется только лишь в целях налого обложения прибыли).
Следует выделить объекты не подлежащие амортизации.
В п. 2 ст. 256 Налогового кодекса РФ установлено, что к амор тизируемому имуществу не относятся: земля, водные и дру гие природные ресурсы;
материально-производственные за пасы;
товары;
незавершенное капитальное строительство;
ценные бумаги;
финансовые инструменты срочных сделок, а также имущество бюджетных организаций и имущество не коммерческих организаций, полученное в качестве целевых поступлений.
К этой же группе имущества относятся объекты внеш него благоустройства, продуктивный скот, библиотечный фонд, произведения искусства и др.
Методы и порядок расчета сумм амортизации определе ны п. 1 ст. 259 Налогового кодекса РФ. При этом рекомендова но два метода начисления:
1) линейный;
2) нелинейный.
Для целей налогообложения начисление амортизации производится ежемесячно. При этом начисление производит ся по каждому объекту амортизируемого имущества.
Напомним, что в бухгалтерском учете применяется че тыре метода начисления амортизации в соответствии с ПБУ 6/01 "Учет основных средств".
Вторая группа расходов, учитываемых при определении налогооблагаемой базы по налогу на прибыль, как определе но гл. 25 Налогового кодекса РФ, составляет внереализаци онные расходы.
Это расходы, не связанные с производством и реализа цией товаров (работ, услуг). К ним относятся:
Х расходы на содержание переданного по договору арен ды (лизинга) имущества (включая амортизацию по этому иму ществу);
Х расходы в виде процентов по долговым обязательствам, в том числе процентов по ценным бумагам;
Х расходы на организацию выпуска собственных ценных бумаг;
Х расходы, связанные с обслуживанием приобретенных ценных бумаг;
Х расходы в виде отрицательной курсовой разницы по валютным операциям;
Х судебные расходы и арбитражные сборы и др.
Для целей исчисления налога на прибыль к внереализаци онным расходам приравниваются следующие убытки, полу ченные налогоплательщиком в отчетном (налоговом) периоде:
Х убытки прошлых налоговых периодов;
Х суммы безнадежных долгов;
Х потери от простоев по внутрипроизводственным при чинам;
Х недостачи материальных ценностей в случаях отсут ствия виновных лиц;
Х потери от стихийных бедствий, пожаров, аварий и дру гих чрезвычайных ситуаций.
К внереализационным расходам также относятся расхо ды на формирование резервов по сомнительным долгам, рас ходы на формирование резерва по гарантийному ремонту и гарантийному обслуживанию.
6.3. Порядок исчисления и уплаты налога.
Отчетность по налогу на прибыль Законодательством РФ установлено пять видов налого вых ставок по налогу на прибыль организаций:
Х общая ставка налога;
Х налоговые ставки на доходы иностранных организа ций, не связанные с деятельностью в РФ через постоянное представительство;
Х по доходам в виде дивидендов;
Х по доходам, полученным по операциям с отдельными видами долговых обязательств;
Х по прибыли Центрального банка РФ.
Общая налоговая ставка применяется во всех случаях, когда не предусмотрено применение специальных налоговых ставок. Она устанавливается в размере 24%, из них:
сумма налога, исчисленная в размере 6,5%, зачисля ется в федеральный бюджет;
сумма налога, исчисленная в размере 17,5%, зачис ляется в бюджеты субъектов РФ.
Субъекты РФ налоговую ставку могут уменьшить для от дельных категорий налогоплательщиков на 4% в пределах сумм налога, подлежащих зачислению в бюджеты субъектов РФ. При этом размер указанной ставки не может быть мень ше Иностранные организации, не связанные с деятельнос тью РФ через постоянное представительство, уплачивают налог на прибыль в следующих размерах:
Х 20% Ч с любых доходов, кроме указанных ниже, по которым предусмотрены иные ставки;
Х 10% Ч от использования ими сдачи в аренду подвиж ных транспортных средств (включая контейнеры, трейлеры, вспомогательное оборудование) при осуществлении между народных перевозок;
К налоговой базе, определяемой по доходам, получен ным в виде дивидендов, применяются следующие ставки:
Х 9% Ч по доходам, получаемым в виде дивидендов от российских организаций российскими организациями и фи зическими лицами Ч налоговыми резидентами Российской Федерации;
Х 15% Ч по доходам, полученным в виде дивидендов от российских организаций иностранными организациями, а так же по доходам, полученным в виде дивидендов российскими организациями от иностранных организаций.
При этом налог начисляется с учетом особенностей, пре дусмотренных статьей 275 Налогового кодекса.
К налоговой базе, определяемой по операциям с отдель ными видами долговых обязательств, применяются следую щие налоговые ставки:
Х 15% Ч по доходу в виде процентов по государствен ным и муниципальным ценным бумагам (за исключениям цен ных бумаг, указанных в подпунктах 2 и 3 настоящего пункта, и процентного дохода, получаемого российскими организаци ями по государственным и муниципальным ценным бумагам, размещаемым за пределами Российской Федерации, за исклю чением процентного дохода, полученного первичными владель цами государственных ценных бумаг Российской Федерации, которые были получены ими в обмен на государственные крат косрочные бескупонные облигации в порядке, установленном Правительством Российской Федерации), условиями выпуска и обращения которых предусмотрено получение дохода в виде процентов, а также по доходам в виде процентов по облига циям с ипотечным покрытием, эмитированным после 1 января 2007 года;
и доходам учреждений доверительного управления ипотечным покрытием, полученным на основании приобрете ния ипотечных сертификатов участия, выданных управляю щим ипотечным покрытием после 1 января 2007 года;
Х 9% Ч по доходам в виде процентов по муниципаль ным ценным бумагам на срок не менее трех лет до 1 января 2007 года, а также по доходам в виде процентов по облига циям с ипотечным покрытием.
Эмитированным до 1 января 2007 года, и доходам учре дителей доверительного управления ипотечным покрытием, полученным на основании приобретения ипотечных сертифи катов участия, выданных управляющим ипотечным покры тием до 1 января 2007 года;
Х 0% по доходу в виде процентов по государственным и муниципальным облигациям, эмитированным до 20 января 1997 года включительно, а также по доходу в виде процен тов по облигациям государственного валютного облигацион ного займа 1999 года, эмитированным при осуществлении новации облигаций внутреннего государственного валютного займа серии III, эмитированных в целях обеспечения усло вий, необходимых для урегулирования внутреннего валют ного долга бывшего Союза ССР и внутреннего и внешнего валютного долга Российской Федерации.
Прибыль, полученная Центральным банком Российской Федерации от осуществления деятельности, связанной с вы полнением им функций, предусмотренных Федеральным за коном "О Центральном банке Российской Федерации (Банком России)", облагается налогом по налоговой ставки 0%.
Прибыль, полученная Центральным банком Российской Федерации от осуществления деятельности, не связанной с выполнением им функций, предусмотренных Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Бан ком России)", облагается по налоговой ставке 24%.
При исчислении налога на прибыль и авансовых плате жей используются понятия: отчетный период по налогу на прибыль и налоговый период. В соответствии со ст. 55 Налого вого кодекса РФ под налоговым периодом понимается период времени, по окончании которого определяется налоговая база и исчисляется сумма налога, подлежащая уплате. Налоговым периодом признается календарный год.
Отчетными периодами по налогу на прибыль считаются первый квартал, полугодие и девять месяцев календарного года.
Для отдельных категорий налогоплательщиков могут ус танавливаться отчетными периодами месяц, два месяца, три месяца и так далее до окончания календарного года.
Исчисление налога на прибыль может осуществляться за:
Х налоговый период;
Х квартальные авансовые платежи;
Х ежемесячные авансовые платежи.
Сумма налога на прибыль по итогам налогового периода определяется налогоплательщиком самостоятельно.
По итогам каждого отчетного (налогового) периода нало гоплательщики исчисляют сумму авансового платежа исходя из ставки налога на прибыль, подлежащей налогообложению, рассчитанной нарастающим итогом с начала года. При этом сумма авансовых платежей исчисляется за минусом ранее уплаченных авансовых сумм.
К числу организаций, освобожденных от уплаты еже месячных авансовых платежей по налогу на прибыль, отно сятся:
Х организации, у которых за предыдущие четыре квар тала доходы от реализации не превышали в среднем 3 млн руб. за каждый квартал;
Х бюджетные учреждения;
Х иностранные организации, осуществляющие деятель ность в РФ через постоянное представительство;
Х некоммерческие организации, которые не имеют до ходов от реализации;
Х участники простых товариществ в части доходов от участия;
Х инвесторы соглашений о разделе продукции.
Перечисленные организации уплачивают только квар тальные авансовые платежи по итогам отчетного периода.
Сумма налога на прибыль по итогам года уплачивается до 28 марта года, следующего за истекшим налоговым пери одом.
Квартальные авансовые платежи уплачиваются не по зднее 28 дней со дня окончания отчетного квартала.
Ежемесячные авансовые платежи уплачиваются в срок не позднее 28-го числа каждого месяца этого отчетного пе риода.
Налоговым кодексом РФ установлено, что все без ис ключения налогоплательщики по истечении каждого отчет ного и налогового периода должны представлять в налоговые органы по месту своего нахождения налоговые декларации.
Формы налоговых деклараций утверждаются МНС РФ.
Сроки представления налоговых деклараций по налогу на прибыль установлены:
Х по итогам налогового периода не позднее 28 марта года, следующего за истекшим налоговым периодом;
Х по итогам отчетного периода не позднее 28 дней со дня окончания отчетного периода;
Х налогоплательщики, уплачивающие ежемесячные аван совые платежи, представляют декларации в сроки, установ ленные для авансовых платежей.
6.4. Налогообложение иностранных юридических лиц Налогообложение иностранных юридических лиц осуще ствляется в соответствии со статьями 284, Налого вого кодекса РФ (официальный текст с изменениями и до полнениями по состоянию на 25 июня 2005 года).
Особенности налогообложения в международной сфере состоят из следующих основных положений:
Х иностранные организации должны осуществлять свою деятельность через постоянные представительства в РФ;
Х иностранные организации могут не иметь постоянных пред ставительств в РФ, но получать доходы от источников в РФ;
Х исчисление и уплата налогов должна производиться налоговыми агентами;
Х устранение двойного налогообложения.
Особенности налогообложения иностранных организаций, осуществляющих свою деятельность через постоянные пред ставительства, предусмотрены ст. Налогового ко декса РФ.
Под постоянным представительством иностранной орга низации в РФ понимается филиал, представительство, отде ление, бюро, контора, агентство и др., находящиеся на терри тории РФ и через которые организация регулярно осуществ ляет свою предпринимательскую деятельность, связанную с:
Х пользованием недрами или другими природными ре сурсами;
Х проведением работ по строительству, монтажу, сбор ке наладке оборудования;
Х продажей товаров со складов, принадлежащих этой организации или арендуемых на территории РФ;
Х осуществлением других работ, услуг, предусмотрен ных контрактом;
Объектом налогообложения для иностранных организа ций, осуществляющих свою деятельность через постоянные представительства, является:
Х доход этой организации, уменьшенный на величину расходов, произведенных этим представительством;
Х доходы иностранных организаций от владения, пользо вания имуществом постоянного представительства за выче том расходов, связанных с получением таких доходов;
Х другие доходы от источников РФ (перечень таких до ходов определен п. 1 ст. 309 Налогового кодекса РФ).
Налоговая база определяется как денежное выражение объекта налогообложения. При этом налоговая ставка опреде лена на уровне 24%. Сумма налога начисляется в соответ ствующие бюджеты на основании общих правил в РФ. Одна ко исключением являются доходы, полученные в виде диви дендов от российских организаций и доходов в виде процен тов по ценным бумагам. В этом случае налоговая ставка со ставляет 15%.
Порядок уплаты налога для иностранных организаций определен в общеустановленном режиме в РФ (ст. 286, Налогового кодекса РФ).
Особенности налогообложения иностранных организаций, не имеющих постоянных представительств в РФ, предусмот рены ст. 309 Налогового кодекса РФ. Эти особенности состоят в том, что удержание налога производится источником вып латы доходов. К таким доходам относятся:
Х дивиденды, выплачиваемые иностранной акционеру российскими организациями;
Х доходы, получаемые за счет распределения прибыли или имущества в пользу иностранной организации;
Х процентный доход от долговых обязательств;
Х доходы от использования в РФ прав на объекты интел лектуальной собственности;
Х доходы, полученные по государственным и муници пальным ценным бумагам в виде процентов и др.
Налоговые ставки на доходы иностранных организаций, не связанные с деятельностью в РФ через постоянные пред ставительства, устанавливаются в следующих размерах:
Х 20% Ч со всех видов доходов;
Х 10% Ч от использования, содержания или сдачу в арен ду (фрахта) судов, самолетов или других видов подвижных транспортных средств;
Х 9% Ч по доходам, полученным в виде дивидендов от российских организаций российскими организациями и фи зическими лицами;
Х 15% Ч по доходам, полученным в виде дивидендов от российских организаций иностранными организациями;
Х 0% Ч по доходу в виде процентов по государствен ным и муниципальным облигациям, эмитированным до января 1997 года включительно;
Х 0% прибыль, полученная Центральным банком от осу ществления деятельности, связанной с выполнением им функций, предусмотренных Федеральным законом "О Цен тральном банке РФ", а не связанная с выполнением им функций Ч 24%.
Сумма налога, удерживаемого с доходов иностранных организаций, перечисляется налоговым агентом в федераль ный бюджет либо в валюте выплаты данного дохода, либо в валюте РФ по официальному курсу Банка России на дату перечисления налога.
Срок удержания налога определен сроком выплаты дохо дов иностранной организации.
Налоговый агент по итогам отчетного (налогового) перио да в сроки, установленные для представления налоговых рас четов, представляет налоговую декларацию налогового аген та о суммах доходов, выплаченных иностранным организа циям, и удержанных налогов за прошедший отчетный (нало говый) период в налоговый орган по месту своего нахожде ния по установленной форме.
6.5. Налоговый учет В связи с реформированием бухгалтерского учета РФ и приближением его к международным стандартам в гл. 25 На логового кодекса РФ предусмотрено принципиально новое положение, регламентирующее введение самостоятельного вида учета данных в целях налогообложения Ч налогового учета. Таким образом, с 1 января 2002 г. гл. 25 Налогового кодекса РФ установлен приоритет налогового учета в отно шении исчисления налога на прибыль перед финансовым уче том, на основании данных которого определялась налогооб лагаемая база по налогу на прибыль до 2002 г.
Однако это вовсе не означает, что данные финансового бухгалтерского учета не могут использоваться при исчисле нии налога на прибыль. В том случае, если порядок группи ровки и отражения хозяйственных операций в первичных документах и на бухгалтерских отчетах совпадает с принци пами налогового учета, то налогоплательщики могут исполь зовать данные финансового бухгалтерского учета для целей определения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль.
Следует также отметить, что поскольку правила бух галтерского учета в части группировки данных в синтетичес ком учете во многом не совпадают с порядком формирования налоговой базы по налогу на прибыль, то практически всем предприятиям целесообразно создавать самостоятельную си стему учета в целях налогообложения прибыли. Система на логового учета должна строиться на основе специально фор мируемых регистров налогового учета (в аналитическом раз резе).
Следовательно, налоговый учет как самостоятельный вид учета должен обеспечивать:
Х формирование полной и достоверной экономической информации для целей налогообложения;
Х получение информации для внутренних и внешних пользователей для контроля за правильностью, полнотой и своевременностью начисления и уплаты налога на прибыль в бюджет;
Х получение информации в разрезе отчетных (налого вых) периодов.
Система налогового учета организуется налогоплатель щиком самостоятельно. Налоговые и иные органы не вправе устанавливать для налогоплательщиков обязательные фор мы налогового учета. В то же время необходимо учитывать ряд общих требований:
Х порядок ведения налогового учета устанавливается в учетной политике для целей налогообложения;
Х учетная политика налогового учета должна утверж даться руководителем;
Х должны соблюдаться принципы последовательности, т. е. учет должен вестись последовательно от одного налого вого периода к другому;
Х изменение учетной политики допускается только в слу чае изменения законодательства;
Х форма учетных регистров может быть изменена в лю бой момент с соблюдением общей методологии группировки данных.
Данные налогового учета должны отражать:
Х порядок формирования суммы доходов и расходов;
Х порядок определения доли расходов, устанавливаемых для целей налогообложения в текущем отчетном (налоговом) периоде;
Х сумму остатка расходов (убытков), относимых к следу ющим налоговым периодам;
Х порядок формирования суммы резервов;
Х сумму задолженности по расчетам с бюджетом по на логу на прибыль.
Налоговый учет должен отражаться по схеме: первич ные учетные документы, в том числе справки бухгалтера;
аналитические регистры налогового учета;
налоговая декла рация.
Синтетический учет в данном учете не предусмотрен.
Содержание данных налогового учета, в том числе дан ных первичных документов, является налоговой тайной. За ее разглашение лица, допустившие это, несут ответствен ность в соответствии с законодательством РФ.
Расчет налоговой базы за отчетный (налоговый) период составляется налогоплательщиком самостоятельно, исходя из данных налогового учета нарастающим итогом с начала года (см. табл. 1).
При этом отметим, что расчет налоговой базы Ч это самостоятельный документ, который входит в систему нало гового учета. Однако его нельзя приравнивать к налоговой декларации, хотя по отдельным позициям он может и совпа дать с ней.
Безусловно, в ст. 316 Налогового кодекса РФ содержатся общие укрупненные рекомендации по организации налогово го учета. Не подлежит сомнению, что каждый налогопла тельщик должен использовать их для разработки части учет ной политики по налоговому учету, имея в виду при этом конкретные производственно-хозяйственные условия пред приятия.
Таблица Расчет налоговой базы для целей исчисления налога на прибыль Глава 7. Организация финансирования и кредитования 7.1. Краткосрочное банковское кредитование Краткосрочный банковский кредит включает ссуды, сро ки которых, как правило, не выходят за пределы 12 месяцев.
Сферой использования краткосрочных кредитов, выдаваемых банками, является текущая деятельность предприятий, пред ставленная кругооборотом их оборотных средств. Постоян ная и неизменная потребность в оборотных средствах по крывается предприятием за счет собственных источников, зачисленных в уставный фонд. Неснижаемый размер оборот ных средств может быть частично сформирован и за счет привлеченных средств, постоянный остаток которых находится в обороте предприятия (например, постоянная задолженность по заработной плате, вызванная условиями ее начисления и выплаты).
Дополнительная потребность предприятия в денежных средствах, обусловленная неравномерностью кругооборота оборотных средств, может быть удовлетворена за счет своих контрагентов (коммерческий кредит и кредиторская задол женность, покупательский аванс) либо за счет банковских ссуд.
Для предприятия выбор между перечисленными источника ми определяется величиной платы за их использование в виде банковских процентов, пени за задержку платежа кредито рам или суммы по векселю, в которую кредитор включает проценты по товарной ссуде.
Причинами возникновения дополнительной потребности предприятия в оборотных средствах могут быть:
Х сезонный характер производства или его снабжения, требующий предварительного накопления запасов сырья и материалов (например, при производстве сахара, лесозаго товках, поставке товаров в летнюю навигацию);
Х дополнительный производственный заказ, выходящий за рамки обычной текущей хозяйственной деятельности, для выполнения которого нецелесообразно иметь в запасе или резерве оборотные средства;
Х временные разрывы между осуществлением значитель ных единовременных расходов и их возвратом посредством постепенного списания на себестоимость продукции (напри мер, при проведении работ по техническому перевооруже нию и модернизации производства, финансируемых как рас ходы будущих периодов);
Х финансовые затруднения, связанные с недостатком собственных оборотных средств или их иммобилизацией, а также необходимость по каким-то причинам немедленно оп латить счета поставщиков или кредиторов.
Краткосрочное банковское кредитование осуществляет ся при соблюдении некоторых принципов. Важнейшими из них являются возвратность кредита, обеспеченность, срочность, определение границ кредитования, платность.
Возвратность Ч основополагающее свойство кредит ных отношений, отличающее их от других видов денежных отношений. Возможность возврата ссуды обусловлена кругоо боротом средств заемщика, который начинается и заканчива ется в денежной форме. Практика выработала различные спо собы соблюдения этого принципа, состоящие в определении конкретного источника погашения долга и оформлении права на его использование кредитором.
Финансовая устойчивость предприятия, его принадлеж ность к категории первоклассных заемщиков является надеж ной гарантией возвратности ссуды. Если предприятие креди туется по обороту и, следовательно, не испытывает потреб ности в привлечении значительных банковских ссуд, то зак репление в кредитном договоре обязательства заемщика по гасить кредит выручкой от реализации продукции представ ляется вполне достаточным для соблюдения указанного прин ципа.
При значительной потребности в кредите возрастает риск его невозврата и поэтому даже при устойчивом финансовом положении заемщика более надежным для банка представ ляется выдача кредита под какое-либо материальное обес печение.
Обеспечением могут быть товарно-материальные ценно сти, ценные бумаги, валюта, расчетные документы и дру гие объекты кредитования. Например, наличие у предприя тия товарно-материальных ценностей в виде сырья и мате риалов, которые принимаются банком в обеспечение, указы вает на то, что по завершении кругооборота средств эти цен ности после производства и реализации превратятся в день ги, которые будут извлечены из оборота и переданы банку в качестве погашения долга.
Ценности, реализация которых затруднена, Ч неликви ды, расходы производства в виде расходов будущих перио дов и некоторые другие Ч принимаются банком в качестве обеспечения с большими оговорками.
Выдав ссуды под обеспечение, банк впоследствии может проверить соответствие обеспечения выданной ссуде. При превышении ссуды над обеспечением банк старается ее вер нуть. Но и для заемщика использование ссуды без обеспече ния, т. е. без реальной потребности в кредите, с коммерчес кой точки зрения обходится довольно дорого. В странах с раз витой экономикой, где очень высокая договорная и производ ственная дисциплина, обеспечение считается наиболее на дежной гарантией возврата кредита. Отношение кредита к обеспечению достигает здесь 95%.
Наиболее надежным способом обеспечения возврата крат косрочной ссуды является залог. Кредитные операции, свя занные с залогом, получили широкое распространение в прак тике российских банков. Преимущество залога состоит в боль шой вероятности вернуть ссуду, поскольку в случае ее не возврата банк (залогодержатель) получает право удовлетво рения своей претензии из стоимости заложенного имущества.
Кроме того, такое право является преимущественным перед другими кредиторами, оно распространяется и на страховое возмещение за утрату или повреждение заложенного иму щества.
Предметом залога могут быть не только вещи, но и иму щественные права и требования, исключая имущество, изъя тое из оборота, и требования, неразрывно связанные с лич ностью залогодателя (например, алименты), а также имуще ство граждан, на которое по закону не может быть обраще но взыскание.
Задача банка Ч определить возможности отнесения иму щества к предмету залога. Такое имущество должно отве чать следующим требованиям: легко реализовываться, иметь стабильные цены и способность к страхованию, не быть ско ропортящимся, его стоимость должна быть достаточной для уплаты долга, процентов и расходов, связанных с его реали зацией. Залогом может стать имущество, уже находящееся в банке в обеспечение предыдущих требований (последующий залог). Такой залог допустим, если он не запрещен предше ствующим договором о залоге. Однако требования последую щего залогодержателя удовлетворяются из стоимости зало женного имущества после требований предшествующих за логодержателей. На залогодателя (заемщика по ссуде) возло жена обязанность сообщить каждому последующему залого держателю сведения обо всех существующих залогах данно го имущества.
Обычно заложенное имущество остается у залогодате ля, за которым сохраняется право пользоваться предметом залога и извлекать из него доходы. С согласия банка он может передавать имущество в аренду либо безвозмездное пользо вание другому лицу. Гораздо реже заложенным имуществом пользуется банк-залогодержатель. При этом он должен регу лярно представлять залогодателю сведения о таком пользо вании и на него может быть возложена обязанность извле кать из предмета залога доходы и погашать ими выданную суду.
В целях усиления контроля за заложенным имуществом банк может перевезти его на свой склад или, оставив его у залогодателя, наложить на него печати, устроить замки, по ставить знак, свидетельствующий о залоге (твердый залог).
При залоге имущественного права, подтвержденного ценной бумагой, она передается банку либо на хранение нотариусу.
Залоговые отношения оформляются отдельным догово ром. В случае неиспользования предприятием своего обяза тельства по возврату ссуды на заложенное имущество мо жет быть обращено взыскание. Как правило, требование кре дитора удовлетворяется за счет средств, полученных от реа лизации заложенного имущества на публичных торгах. При их недостаточности для покрытия требования кредитор име ет право получить недостающую сумму из прочего имуще ства должники, но при этом он не пользуется преимуще ством, основанным на залоге. Вместе с тем по просьбе пред приятия-залогодателя суд может на срок до одного года от ложить продажу с публичных торгов заложенного имущества, но отсрочка не освобождает его от выполнения обязательств по уплате долга и возмещения возросших за время отсрочки убытков кредитора.
Особый вид залога Ч залог товаров в обороте, которым признается залог товаров, оставленных у залогодателя. Ему предоставлено право изменять состав и натуральную форму заложенного имущества (товарных запасов, сырья, материа лов, полуфабрикатов, готовой продукции и т. п.) в процессе производства и реализации товаров и услуг. При этом их об щая стоимость не должна стать меньше указанной в догово ре о залоге. По мере возврата ссуды соответственно может уменьшаться и стоимость заложенных в обороте товаров. При нарушении залогодателем условий залога товаров в обороте банк-залогодержатель имеет право приостановить операции с ними до устранения нарушений путем наложения на эти товары своих знаков и печатей.
Возврат банковской ссуды может быть обеспечен пору чительством. По договору поручительства поручитель берет на себя обязательство перед банком вернуть ссуду, если от этого откажется предприятие-заемщик. Договор может пре дусматривать для поручителя как субсидиарную (единолич ную), так и солидарную с должником ответственность. При полном исполнении поручителем своего обязательства к нему переходят все права кредитора (банка) по этому обязатель ству (по ссуде). Поручительство прекращается после возвра та ссуды банку заемщиком, а также в случае перевода долга на другое лицо, если поручитель не дал согласия отвечать за нового должника.
Распространенная форма обеспечения ссуды Ч банков ская гарантия. Она представляет собой данное по просьбе предприятия-заемщика (принципала) письменное обязатель ство банка, иного кредитного учреждения или страховой организации (гаранта) уплатить банку-кредитору принципа ла (бенефициару) денежную сумму на условиях, изложен ных в этом обязательстве. Отличие банковской гарантии от поручительства состоит в том, что предусмотренное ею обя зательство гаранта перед бенефициаром не зависит от ос новного обязательства, в обеспечение исполнения которого она выдана.
Право гаранта потребовать от принципала в порядке рег ресса возмещение сумм, уплаченных бенефициару по бан ковской гарантии, определяется отдельным соглашением га ранта с принципалом. За выдачу банковской гарантии прин ципал уплачивает гаранту вознаграждение. В качестве пору чителей и гарантов выбираются финансово устойчивые пред приятия и организации, имеющие высокую репутацию.
Для обеспечения возврата ссуды можно использовать перемену лиц в обязательствах, не связанных с кредитной сделкой. В зарубежной хозяйственной практике такая опера ция носит название цессии, т. е. уступки требования. Пред приятие, будучи заемщиком по банковской ссуде, может быть одновременно кредитором покупателя производимой им про дукции, если эта продукция отгружена, но еще не оплачена.
В составе активов предприятия-поставщика такая продук ция числится как дебиторская задолженность. Право требо вать оплату и получить ее по этой задолженности может быть передано банку в качестве гарантии возврата ссуды. Сделка по уступке требования дополняет кредитную сделку.
Как и при залоге, переход к другому лицу прав, нераз рывно связанных с личностью кредитора, в частности требо ваний об алиментах и о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью, не допускается. Стоимость уступленно го требования должна быть достаточной для погашения бан ковской ссуды и уплаты причитающихся процентов. Если же сумма уступленного требования превышает задолженность по ссуде, то разница возвращается ссудополучателю.
Обычно для перехода к другому юридическому лицу (бан ку) прав кредитора по поставленному товару или оказанной услуге не требуется согласие дебитора. О состоявшемся пе реходе прав дебитор может быть не уведомлен, но в таком случае банк несет риск вытекающих из этого возможных неблагоприятных последствий. Например, возможен возврат дебитором долга не банку, о соглашении с которым ему ни чего не известно, а предприятию-поставщику, что будет признано исполнением им своего обязательства перед кре дитором.
Предприятие-поставщик несет ответственность перед бан ком за недействительность переданного ему требования, но оно не отвечает за неисполнение этого требования дебито ром, за исключением случая, когда предприятие приняло на себя поручительство за дебитора перед банком.
Поскольку цессия является для банка довольно риско ванной операцией, он, как правило, настаивает, чтобы сум ма требования была значительно больше суммы выданного кредита. Ссуда должна составить около 30% суммы уступ ленного требования.
К способам, обеспечивающим своевременное погашение ссуды, можно также отнести страхование риска невозврата кредита. В странах с развитой рыночной экономикой оно применяется крайне редко, поскольку банки покрывают свои риски за счет создаваемых ими специальных фондов. Особен ность применения этого способа в российской кредитной прак тике состоит в том, что сторонами в договоре этого вида страхования выступают страховая компания и заемщик. До говор страхования вступает в силу с даты поступления 100% страховой премии на расчетный счет страховщика.
Важнейшим принципом краткосрочного кредитования является срочность, конкретизирующая возвратность кре дита во времени. Ссуда выдается на определенный срок, пос ле чего она должна быть возвращена банку. Срок пользова ния ссудой зависит от времени существования действитель ной потребности в кредите или объекте кредитования. На пример, ссуда, выданная под запасы товарно-материальных ценностей, должна быть возвращена после их реализации и поступления выручки, достаточной для ее погашения.
Длительность кредитования может устанавливаться в виде его предельных сроков либо в виде конкретных дат и сумм погашения. В некоторых случаях, например при кредитова нии по обороту, сроки кредитования не оговариваются, но заемщиком дается обязательство погасить кредит при первой же возможности путем зачисления выручки от реализации и других поступлений на счет заемщика.
Срок возврата ссуды предусматривается в кредитном до говоре либо в срочном обязательстве, которым оформляется получение каждой ссуды в пределах общей суммы, предус мотренной договором.
Сроки погашения ссуды могут быть конкретными, услов ными (когда при заключении кредитной сделки еще не име ется возможности установить точные даты и суммы погаше ния кредита, но есть возможность сделать это позднее), по предъявлению Ч когда известен только период погашения, но не точные его даты.
По желанию заемщика ссуда может быть погашена рань ше установленного срока. Учреждения банков могут предос тавлять отсрочку в погашении ссуд, т. е. продлить, пролонги ровать ее. Непогашенные вовремя ссуды банк относит на счет просроченных ссуд и применяет кредитные санкции. Длитель ная задержка в погашении ссудной задолженности может стать основанием для объявления заемщика неплатежеспособным, признания его банкротом.
При выдаче банковской ссуды определяются границы кредитования. Размеры краткосрочного банковского креди тования зависят не только от желаний и потребностей заем щика, но и от возможностей банка, использующего для ссуд ных операций как собственные, так и привлеченные денеж ные средства.
При разовых обращениях к банку за ссудой возможности банка удовлетворить заемщика выявляются оперативно при заключении кредитного соглашения по каждой отдельной сделке. В этом случае нет необходимости устанавливать гра ницы объемам кредитования. При длительном и тесном со трудничестве кредитора и заемщика у них появляется воз можность надежно оценить перспективы совместной деятель ности, сократить время и расходы, связанные с ведением переговоров и оформлением соглашения по каждой кредит ной сделке. Тогда возникает необходимость предварительного определения границ кредитования в виде лимитов, т. е. пре дельных сумм кредита, которые заемщик может получить в банке.
Лимиты кредитования имеют разное назначение. При краткосрочном кредитовании чаще всего используется так называемый лимит задолженности, отражающий предель но возможную величину долга банку на какую-либо дату.
Гораздо реже границы кредитования устанавливаются по объему выдачи ссуд. В этом случае используется лимит вы дач. Лимит задолженности устанавливается на конечную дату какого-либо предстоящего периода, для краткосрочных кре дитов это, как правило, квартал, при неустойчивом состоя нии денежного рынка Ч месяц. Такой лимит носит название выходного. Внутри предстоящего периода потребность заем щика в кредите и кредитные ресурсы банка могут колебать ся. Поскольку устанавливают внутренний, дополнительный лимит, который может быть больше выходного. Однако к концу предстоящего периода сумма задолженности должна быть доведена до выходного лимита.
Лимит кредитования может быть оформлен через от крытие кредитной линии, представляющей собой обязатель ство банка перед заемщиком выдавать ему в течение опре деленного периода ссуды в пределах согласованного лими та. Кредитная линия используется преимущественно в меж дународной практике и открывается крупным банком заем щику-импортеру для оплаты товарных поставок в пределах одного большого международного контракта. Такая кредит ная линия носит название рамочной. При нескольких после довательно возобновляемых кредитных операциях в преде лах установленного срока оформляется револьверная кре дитная Принцип платности кредита предполагает уплату за емщиком процентов за пользование банковской ссудой. Ве личина процента устанавливается в виде годовых норм или ставок. Процентные ставки могут быть твердыми (неизмен ными в течение всего срока ссуды) либо меняющимися, что характерно для периодов с высоким уровнем инфляции.
Размер процентов устанавливается договором между бан ком и клиентом. В чрезвычайных обстоятельствах Банку Рос сии предоставлено право его регулирования.
На величину банковского процента влияют различные факторы. К ним относятся: издержки банка по привлечению средств в депозиты и на текущие счета, являющиеся источ ником кредитования;
степень риска возврата ссуды;
срок ее погашения;
расходы по оформлению ссуды и контролю за ее использованием;
ставки конкурирующих банков и норма до хода, которая может быть получена при инвестировании бан ком средств в другие активы. При использовании банком в процессе кредитования централизованных кредитных ресур сов процентная ставка определяется на уровне учетной став ки Банка России, увеличенной на три пункта.
Источники уплаты процентов за пользование краткосроч ными банковскими ссудами могут быть различными. Платежи по процентам за кредиты, выданные под товарно-матери альные ценности, расходы производства и другие аналогич ные цели, позитивно характеризующие деятельность пред приятия, относятся на себестоимость продукции, работ и ус луг. Величина этих процентных платежей установлена в пре делах учетной ставки Банка России, увеличенной на три пун кта. Расходы по уплате процентов, превышающих этот пре дел, а также оплата процентов по ссудам, полученным на восполнение недостатка собственных оборотных средств, про сроченным и отсроченным ссудам осуществляются за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятий.
Начисление процентов происходит ежемесячно либо ежеквартально, а их выплата осуществляется частями соглас но установленному банком графику, как правило, вместе с погашением ссуды. При начислении суммы процентов могут применяться простые проценты (при этом срок кредитования совпадает со сроком начисления процентов и ставка приме няется к неизменной начальной сумме) либо сложные про центы (когда в течение срока кредитования проценты начис ляются по периодам внутри него и ставки применяются к сумме с начисленными в предыдущем периоде процентами).
Проценты, начисленные исходя из выданной суммы креди та, носят название антисипативных. Базой для начисления суммы процентов служит процентное число, определяемое арифметическим подсчетом ежедневных остатков задолжен ности по счету клиента.
Методы, или техника, кредитования в наибольшей сте пени определяются характером кредитуемого объекта, в ка честве которого выступают ценности и расходы.
При накоплении и последующем снижении запасов и рас ходов используется кредитование по остатку. В этом слу чае выдача и погашение ссуды связаны с изменением остат ка кредитуемых ценностей и расходов: при его увеличении происходит выдача ссуды, при снижении Ч возврат.
Кредитование по остатку носит компенсационный харак тер, поскольку ссуды выдаются, как правило, под оплачен ные ценности. Оплата кредитуемых ценностей отвлекает из оборота собственные средства предприятия, предназначен ные для формирования его обычных запасов и расходов про изводства. Образовавшийся разрыв заполняется кредитом, по лученным в банке. Без привлечения кредита временный недо статок оборотных средств у предприятия приводит к нехват ке денежных средств на расчетном счете и возникновению неплатежеспособности.
Данный метод кредитования может быть использован и при оплате отдельных расчетных документов поставщика при возникновении временных финансовых затруднений, напри мер при временном недостатке собственных оборотных средств, а также для депонирования денежных средств при открытии аккредитивов и приобретении чековых книжек.
Остаток кредитуемых ценностей, расходов и других по требностей в денежных средствах определяется по данным бухгалтерского учета. Предприятие-заемщик должно следить за соответствием размера вовлеченной в его хозяйственный оборот банковской ссуды величине объекта кредитования, т. е. проводить проверку обеспечения кредита по состоянию на какую-либо дату. Превышение размера ссуды над обеспе чением указывает на излишнее кредитование и его отрица тельное влияние на финансовые результаты хозяйственной деятельности заемщика вследствие уплаты повышенной сум мы процентов. Если обеспечение больше ссуды, то возникает потребность в дополнительном кредитовании.
Помимо расчета суммы кредита, перед началом креди тования по остатку заемщик оформляет срочное обязатель ство. В нем на основе предполагаемого движения (изменения величины остатка) кредитуемых ценностей и расходов уста навливаются конкретные сроки погашения ссуды.
Сумма кредита, которую предприятие может получить при кредитовании по остатку, зависит не только от величи ны самого остатка, но и от возможностей банка по изыска нию средств для кредитования. Поэтому выдача каждой ссу ды при кредитовании по остатку сопровождается перегово рами между заемщиком и кредитором и заключением после этого кредитного соглашения (договора).
Для учета выдачи и возврата ссуд при кредитовании по остатку применяется, как правило, простой ссудный счет.
При выдаче кредита его сумма зачисляется на расчетный счет заемщика и принимает участие в текущем кругообороте средств.
С момента выдачи ссуды предприятие-заемщик становится должником банку на ее сумму, что и отражается в учете пред приятия кредитовой записью на счете "Расчеты по краткос рочным кредитам и займам" и акте "Расчеты по долгосроч ным кредитам и займам", а в учете банка Ч записью по дебе ту простого ссудного счета, открываемого клиенту-заемщику.
При погашении ссуды делается обратная запись, а при полном ее погашении простой ссудный счет закрывается.
Число ссудных счетов у предприятия определяется чис лом объектов кредитования. При кредитовании совокупного объекта используется один простой ссудный счет, при дроб лении объекта простой ссудный счет открывается на каждую его часть.
Простые ссудные счета могут различаться и по оформ лению. Наиболее сложное оформление, требующее представ ления в банк заявления и ходатайства, сведений, подтверж дающих потребность в кредите, а также срочного обязатель ства, связанного с выдачей ссуды недостаточно надежным заемщикам либо под обеспечение в виде значительных по размеру остатков товарно-материальных ценностей. Ссуды для оплаты отдельных расчетных документов выдаются без по добного оформления.
Существуют предприятия, у которых кругооборот обо ротных средств относительно равномерен. Однако и у них возможны некоторые временные отклонения фактических запасов товарно-материальных ценностей и расходов от сред них, обычных величин, покрываемых собственными источ никами формирования. Кроме того, могут возникнуть и не продолжительные финансовые затруднения. В связи с этим возникает временная краткосрочная дополнительная потреб ность в денежных средствах, объем которых, как правило, невелик.
В этом случае использовать кредитование по остатку крайне сложно, поскольку объект кредитования очень под вижен, что требует большой технической работы по его ис числению при частых расчетах обеспечения. Целесообразнее кредитовать предприятия по обороту, т. е. по принципу авто матизма, когда банк беспрепятственно и в полном объеме оплачивает все требования, предъявленные к его клиенту (выдача ссуды), и в таком же режиме зачисляет на счет кли ента все денежные средства, поступающие на его имя (воз врат ссуды).
Кредитование по обороту может осуществляться одно временно с кредитованием по остатку. Для контроля за целе вым использованием краткосрочных ссуд, выдаваемых бан ком под отдельные объекты кредитования, целесообразно применять метод кредитования по остатку. Например, при образовании значительных сезонных запасов товарно-мате риальных ценностей кредитование по обороту неприменимо.
В этом случае надежнее использовать кредит по остатку, выдаваемый после предварительного выявления потребнос ти в заемных средствах, определения конкретных сроков воз врата ссуды, возможности использования залога.
Кредитование по обороту носит менее жесткий харак тер, чем кредитование по остатку, и следовательно, являет ся для банка более рискованной кредитной операцией. Поэто му банки предпочитают кредитовать по обороту лишь надеж ных заемщиков, отличающихся высокой кредитоспособнос тью, либо выдают кредит по обороту обычным заемщикам в незначительных размерах.
Величина вовлекаемой в оборот заемщика ссуды опреде ляется как разница (положительная) между его текущими денежными платежами и поступлениями. По договоренности с клиентом-заемщиком банк может установить определенный предел по этой разнице, т. е. остаток возможной задолженно сти, превышать который банк считает для себя невозможным или нецелесообразным, Ч лимит кредитования.
При кредитовании по обороту выдача ссуды не сопро вождается проверкой соответствия размера кредита объекту кредитования, не привлекаются данные банковского учета, не составляется кредитный договор по каждой выданной ссуде.
Кредит по обороту, в отличие от кредита по остатку, носит не компенсационный, а платежный характер. Проверка обес печения при кредитовании по обороту по причине подвиж ности кредитуемого объекта, как правило, не проводится.
Потребность в ней возникает только тогда, когда разница между списанными и зачисленными на счет клиента денеж ными средствами сохраняется длительное время. Кредитова ние по обороту не сопровождается составлением срочного обязательства о погашении каждой отдельной ссуды. Вместо этого заемщик представляет в банк общее обязательство о соблюдении всех условий и правил кредитования.
Кредитование по обороту может осуществляться в раз личных формах в зависимости от того, какой счет приме няется для учета выданных ссуд. Первоклассные, надеж ные клиенты могут кредитоваться с использованием кон токоррента. Классность заемщика в данном случае играет большую роль, потому что, в отличие от других форм кре дитования, контокоррент связан со значительным риском для банка.
При кредитовании по контокорренту предприятию откры вается только один счет Ч контокоррентный;
расчетный счет при этом закрывается. Кредитуется вся текущая производ ственная деятельность клиента. Финансирование капиталь ных вложений с этого счета не осуществляется. Таким обра зом, контокоррент представляет собой единый активно-пас сивный счет, на котором концентрируются все текущие рас четные операции предприятия. Он сочетает в себе свойства ссудного и текущего (расчетного) счета и может иметь дебе товый или кредитовый остаток.
Поступление платежей в пользу предприятия отражает ся (в его учете) по дебету контокоррентного счета, списание со счета Ч по кредиту. Периодически (например, раз в квар тал) по счету выводится сальдо. Если оно дебетовое, то на числяется процент по дебету счета в пользу предприятия, если кредитовое Ч процент и комиссия начисляются в пользу банка по кредиту счета. Исходя из коммерческого характера банковского кредитования процент в пользу банка начисля ется по более высокой ставке, чем в пользу клиента.
Размер кредита по контокорренту устанавливается в виде заранее определенного лимита задолженности банку (креди тового остатка). В общих чертах он определяется как разница между совокупной потребностью в оборотных средствах и их источниками. При низкой кредитоспособности клиента лимит может служить жестким ограничителем уровня задолженно сти, не допуская его превышения либо допуская, но только в определенных условиях. При высоком уровне кредитоспо собности заемщика лимит используется лишь для наблюде ния за изменением величины задолженности и может быть значительно превышен.
В процессе кредитования по контокорренту банк может осуществлять контроль за хозяйственной деятельностью за емщика для обеспечения своевременного возврата выданной ссуды. У первоклассных заемщиков контролируются показа тели и условия, на основе которых они отнесены к предпри ятиям, кредитующимся по первому классу. При ухудшении этих показателей и условий банк может повысить ссудный процент, запретить превышать лимит кредитования, опла чивать расчетные документы только в пределах поступив шей на счет клиента выручки. У заемщиков более низкого класса может контролироваться соотношение фактической задолженности по контокорренту и ее лимита, проверяемое раз в квартал. В этом случае нарушением условий кредитова ния можно считать превышение задолженности над лими том. У менее кредитоспособных заемщиков может проверять ся обеспечение, т. е. соответствие задолженности совокупной величине товарно-материальных ценностей, расходов и дру гих объектов.
Помимо контокоррента, кредитование по обороту может осуществляться с применением специального ссудного счета.
В отличие от контокоррента, специальный ссудный счет не исключает самостоятельного функционирования расчетного счета. Часть выручки от реализации, поступающей на специ альный счет, в размере прибыли, амортизационных отчис лений и других ее элементов перечисляется в установленные сроки на расчетный счет. Таким образом, кредитование по специальному ссудному счету несколько уже кредитования по контокорренту, поскольку охватывает не весь оборот и не все платежи. По иному определяется и лимит кредитования.
Предпочтение специальному ссудному счету перед контокор рентом может быть отдано в том случае, когда предприятию необходимо выделить из своего текущего оборота часть средств для контроля за их целевым использованием либо для большей их сохранности.
Отдельный ссудный счет является разновидностью спе циального ссудного счета. Как и специальный, отдельный ссудный счет используется параллельно с расчетным. Но при кредитовании по специальному ссудному счету расчет ный счет играет подчиненную роль и основной текущий обо рот осуществляется через специальный ссудный счет. При кредитовании же по отдельному ссудному счету оплата то варно-материальных ценностей, выдача заработной платы и другие платежи осуществляются с отдельного ссудного счета только при отсутствии средств на расчетном счете. Погаше ние кредита происходит по окончании операционного дня за счет перечисления на отдельный ссудный счет остатка средств на расчетном счете после оплаты всех предъявлен ных требований.
Таким образом, через отдельный ссудный счет кредиту ются не все оборотные средства, а только их часть. Креди тование по отдельному счету аналогично контокорренту или овердрафту (см. ниже), но с использованием не одного сче та, а двух: единый оборотный счет как бы раздваивается. Не случайно кредитование по отдельному ссудному счету рас сматривается как оборотно-сальдовый метод кредитования.
Механизм краткосрочного банковского кредитования ха рактеризуется не только методами и разновидностями при меняемых ссудных счетов, но и другими признаками. Среди них можно отметить степень доверия банка клиенту, нали чие или отсутствие обеспечения, порядок оформления и др.
Современная система краткосрочного кредитования отлича ется многовариантностью и возможностями для каждого коммерческого банка и клиента выбирать свою схему. Однако с целью выбора оптимальной схемы кредитования участни кам кредитной сделки целесообразно учитывать перечислен ные ниже факторы и признаки.
Доверительный кредит предполагает использование про стого ссудного счета. Он выдается клиентам при возникнове нии у них временных финансовых затруднений на условиях полного доверия к ним со стороны банка. Кредит не ограни чивается лимитом, не требует представления сведений об обеспечении или залога: оформляется только срочное обяза тельство. Однако доверительный кредит является крайне не продолжительным. Возможность получения такого кредита зависит от степени информированности банка о состоянии дел клиента и доверия к нему, которое клиент может заслужить только успешным ведением своих хозяйственных дел в тече ние длительного времени. Полученная в виде доверительно го кредита ссуда зачисляется на расчетный счет заемщика и принимает участие в общем обороте его средств. Таким обра зом, по своему характеру доверительный кредит является универсальным, удовлетворяющим самые разнообразные потребности клиента, вызванные особенностями кругооборо та его оборотных средств.
Бланковый кредит, как и доверительный, предоставля ется банком без обеспечения и только таким клиентам, кото рые отличаются высокой платежеспособностью и у которых с банком сложились длительные деловые отношения. По сути дела, к бланковым кредитам можно отнести кредитование по контокорренту и овердрафту: поэтому бланковый кредит можно характеризовать лишь как особый способ кредитова ния банком клиента.
Одной из разновидностей краткосрочных кредитов, вы текающих из различий в определении сроков их погашения, является онкольный кредит. Он представляет собой краткос рочную ссуду, погашаемую по первому требованию банка кредитора. Погашение кредита происходит обычно через два Ч семь дней после предупреждения предприятия-заем щика банком.
Онкольный кредит выдается под обеспечение ценными бумагами и товарами и представляет собой довольно удобную форму кредитования посреднических организаций, брокеров и дилеров. Он может успешно применяться для кредитования биржевых спекулятивных операций. Будучи по существу кре дитом до востребования (англ. Ч on call), онкольный кредит для заемщика является в некоторой степени рискованной опе рацией. Поэтому процентная ставка здесь ниже, чем по сроч ным ссудам. Для банка же онкольный кредит с точки зрения качества его обеспечения и сроков возврата считается наибо лее ликвидной статьей активов после наличности.
Овердрафт является англо-американской разновидностью контокоррента. Он представляет собой форму кратко-срочно го кредита, выдаваемого путем списания средств с расчетно го или текущего счета клиента сверх остатка на нем. В ре зультате такого списания образуется дебетовое в учете бан ка и кредитовое в учете клиента сальдо, по которому банк взимает процент. Погашение кредита происходит путем за числения на расчетный или текущий счет клиента всех при читающихся ему от контрагентов сумм.
Кредитованию в форме овердрафта предшествует офор мление соглашения между клиентом и банком. В нем оговари ваются все его условия, главным из которых является мак симальная сумма овердрафта. Будучи для банка рискованным мероприятием, кредит в форме овердрафта предоставляется наиболее надежным клиентам. Данный вид кредита имеет широкое распространение в странах англо-саксонского ком мерческого права. В России он применяется в расчетах меж ду банками через корреспондентские счета, открываемые в РК - Центрального банка РФ.
В практике кредитования широко используются ссуды на временное восполнение недостатка собственных оборот ных средств. Недостаток собственных оборотных средств ха рактеризуется временным отсутствием у предприятия соб ственного источника для формирования запасов и финанси рования расходов в пределах их постоянной величины.
В связи с этим при задержке оплаты поставок в оборот пред приятия вовлекаются средства других предприятий в виде кредиторской задолженности, появляются неплатежи. Недо статок образуется из-за невыполнения задания по прибыли, в результате чего уменьшается сумма, направляемая под прирост собственных оборотных средств с иммобилизацией оборотных средств в ненормируемые активы (например, при внесении в банк излишних сумм на депозиты), и других при чин, замедляющих плановый рост собственных источников формирования оборотных средств либо вообще уменьшаю щих их размер.
Для восполнения недостатка собственных оборотных средств предприятия могут привлекать банковский кредит.
Возвращается ссуда за счет средств, полученных от органи зационно-технических мероприятий, направленных на вос становление источников финансирования, за счет прироста оборотных средств или использования резервных фондов.
Российскими коммерческими банками для выдачи кре дита используется банковский вексель. Этот документ пред ставляет собой выдаваемое банком долговое обязательство, удостоверяющее, что предприятие внесло в банк депозит в сумме, указанной на векселе. Банк обязуется погасить ее при предъявлении в срок этого векселя к оплате с уплатой процентов. С помощью передаточных надписей банковский вексель может быть передан предприятием третьему лицу.
Этим векселем банк может выдать клиенту и кредит, не требуя внесения соответствующего депозита. Сумма процен тов при этом определяется как разница между их величи ной, причитающейся банку по ссуде, и той величиной, ко торую должен получить заемщик за якобы внесенный в банк депозит.
Валютные кредиты предоставляются клиентам банка ми, уполномоченными на ведение валютных операций. Объек том кредитования при выдаче валютных кредитов служат экспортно-импортные поставки, текущая деятельность совме стных предприятий, безналичные расчеты с рассрочкой пла тежа. В целях осуществления валютного контроля банки строго следят за соблюдением условий кредитного соглашения. В случае изменения курса валют за время кредитования курсо вая разница относится на счет заемщика.
Предприятие, как правило, получает кредитные ресур сы в том банке, где ему открыт расчетный счет, хотя это не исключает возможности получения кредита в любом другом банке. Возникающие при этом кредитные отношения между предприятием-заемщиком и банком регулируются заключае мым между ними кредитным договором. В нем устанавлива ются их права и обязанности, связанные с предоставлением и использованием кредита, а также экономическая ответствен ность за нарушение принятых обязательств. На это оказыва ют непосредственное влияние вид предоставляемого креди та и финансовое положение предприятия. Например, усло вия кредитного договора отличаются при кредитовании под залог и под гарантию.
Обязанностями банка по кредитному договору являются предоставление предприятию кредита в сроки, в размере, под процент и под обеспечение, согласованные при заключе нии договора. Кредит предоставляется путем перечисления средств на расчетный счет предприятия или путем оплаты за счет кредита счетов поставщиков или других расчетных до кументов. Сроком кредита считается срок от момента списа ния средств со счета банка до зачисления их на счет банка.
Банк обязан также оказывать, как правило за отдельную плату, предприятию консультационные услуги, в том числе и касающиеся конкретного кредитного договора.
Предприятие-заемщик обязано:
Х эффективно использовать кредит с соблюдением прин ципов кредитования;
Х погашать кредит при наступлении сроков и при недо статке обеспечения;
Х уплачивать проценты путем перечисления средств пла тежными поручениями;
Х уплачивать банку штрафные санкции в согласованном размере при непогашении ссуды и неуплате процентов в ус тановленные сроки;
размер штрафных санкций устанавли вается в процентах от суммы просроченной задолженности по ссуде и процентов за ее использование за каждый день просрочки;
Х предоставлять банку право при несвоевременном воз врате ссуды и неуплате процентов по ней взыскивать ссуду, проценты и штрафы со своего расчетного счета;
Х представлять банку свой ежеквартальный баланс ос новной деятельности и другие документы (по требованию банка), подтверждающие платежеспособность заемщика, а также обеспеченность выданных кредитов;
Х предоставлять банку в залог принадлежащее ему иму щество в соответствии с прилагаемым к кредитному договору договором залога;
при кредитовании под гарантию предприя тие-заемщик представляет банку гарантийный договор с при ложением баланса гаранта;
гарантийный договор заключает ся между гарантом и банком, в договоре гарант принимает на себя солидарную ответственность за выполнение кредитного обязательства и гарантирует погашение выданной ссуды;
Х предупреждать банк не позднее чем за 10 календар ных дней о своем намерении досрочно возвратить получен ный кредит.
Банк имеет право:
Х изменять процентную ставку по кредитному договору с уведомлением предприятия-заемщика на менее чем за 10 ка лендарных дней в случае изменения учетной ставки Банка России, условий резервирования средств, обязательных эко номических нормативов;
Х проверять на месте условия сохранности товарно-ма териальных и других ценностей, являющихся объектами кре дитования;
Х досрочно взыскивать с расчетного счета заемщика сум му выданных кредитов и процентов по ним при:
Ч возникновении длительной (свыше 10 дней) просрочен ной задолженности по ссудам и процентам;
при отсутствии средств на счете Ч использовать залоговое право банка;
Ч объявлении в установленном порядке предприятия заемщика неплатежеспособным;
Ч несвоевременном представлении банку соответствую щих документов и отчетности;
Ч запущенности бухгалтерского и складского учета;
Ч отказе банку в проведении проверки на месте товар но-материальных и других ценностей, являющихся объектом кредитования и залога;
Х повышать или понижать процентные ставки, установ ленные кредитным договором, в зависимости от соблюдения заемщиком обязательств перед банком и если это предусмот рено кредитным договором.
Предприятие-заемщик имеет право:
Х досрочно погашать ссуду;
Х принять новые условия кредитного договора, предла гаемые банком, либо отказаться от них путем досрочного погашение кредита и уплаты процентов за фактическое пользования им;
Х заключать с банком дополнительное соглашение в слу чае изменения, расторжения кредитного договора или про дления срока его действия;
Х рассматривать совместно с банком возникающие раз ногласия с целью выработки взаимоприемлемых решений;
Х обращаться в суд или арбитражный суд в случае воз никновения споров по договору;
Х потребовать от банка уплаты неустойки в размере пени, уплаченной поставщику за несвоевременные расчеты с ним, допущенные из-за неполного и несвоевременного предостав ления обусловленных договором кредитов.
Предприятие-заемщик должно погашать кредиты в дого ворные сроки, направляя в банк платежное поручение. Мож но обходиться и без платежного поручения, если кредитным договором предусмотрено бесспорное списание кредита. В этом случае банк списывает его своим распоряжением.
7.2. Нетрадиционные банковские услуги Трастовые операции применяются в странах с рыночной экономикой длительное время, и механизм их действия, за конодательная база достаточно отлажены.
Траст-операции, или трастовые операции, представ ляют собой доверительные операции банков, финансовых компаний, инвестиционных фондов по управлению имуще ством клиента и выполнению других услуг в интересах и по поручению клиентов на правах доверенного лица.
Доверительные операции банков различных стран мож но разделить на два вида:
Х связанные с управлением имуществом своего клиента;
Х не связанные с управлением имуществом. Доверитель ные операции второго типа представляют собой брокерскую деятельность банков.
Правовая основа доверительных операций, связанных с управлением имуществом клиентов, спорная. В разных стра нах правовая основа таких операций трактуется во. Выделяются две трактовки: англо-американская и конти нентальная.
Англо-американская трактовка основана на том, что доверительная собственность Ч это особая форма собствен ности, когда собственность как бы "расщепляется". Образу ются два собственника одного имущества. Первый собствен ник Ч это бенефициар, или учредитель траста. Второй соб ственник Ч это доверительный собственник, которому иму щество отчуждено другим лицом для определенных целей.
Континентальная трактовка предполагает одного соб ственника имущества. Он владеет имуществом, распоряжа ется и пользуется им.
Россия относится к странам континентального права, поэтому здесь право собственности рассматривается как пра во, принадлежащее одному субъекту.
Действия по привлечению и размещению средств клиен та могут выделяться в отдельную банковскую опера цию Ч трастовую операцию, если заключен договор на уп равление имуществом, отличный от договора комиссии или договора поручения. Иначе указанные действия подпадают под совершение банком брокерских операций.
Суть трастового договора в РФ трактуется в указе пре зидента следующим образом: "При учреждении траста учре дитель передает имущество и имущественные права, при надлежащие ему в силу права собственности, на определен ный срок доверительному собственнику, а доверительный соб ственник обязан осуществлять право собственности на дове ренное ему имущество исключительно в интересах бенефи циария... в соответствии с законодательством РФ".
В указе президента даны следующие определения учас тников трастового соглашения.
1. Учредитель траста Ч любое физическое или юриди ческое лицо, в том числе орган государственной власти или управления, предприятие, учреждение, общественная, ре лигиозная, благотворительная организация (объединение), а также иностранное физическое или юридическое лицо, лицо без гражданства, международная организация;
2. Доверительный собственник Ч любое физическое или юридическое лицо, за исключением:
лиц, которые могут быть признаны бенефициариями по данному договору об учреждении траста;
органов государственной власти, органов государствен ного управления, государственных учреждений, государствен ных предприятий и их объединений (независимо от организа ционно-правовой формы последних);
иных лиц, которые не могут быть доверительными соб ственниками в соответствии с законодательством РФ.
3. Бенефициарна (выгодоприобретатель) траста Ч это лицо, в пользу которого был заключен договор об учрежде нии траста. Бенефициарий траста вправе получать доходы от имущества, переданного в траст доверительному собствен нику, в пределах и на условиях, установленных договором об учреждении траста.
Бенефициарием может быть любое физическое или юри дическое лицо, как существующее, так и то, которое может существовать в будущем. Учредитель траста может быть бе нефициарием траста. Бенефициарием не может быть довери тельный собственник.
Предметом трастового договора в соответствии с указом президента является какое-либо имущество (как существу ющее в момент заключения договора, так и такое, которое может существовать в будущем, в том числе созданное или приобретенное доверительным собственником на основаниях, вытекающих из договора), которым учредитель траста вла деет в силу права собственности, а также связанные с ним (с имуществом) имущественные и личные неимущественные права.
Предметом договора об учреждении траста не может быть имущество:
Х принадлежащее учредителю в силу иного, чем право собственности, вещного права;
Х не допускающее обособления от иного имущества, принадлежащего учредителю.
После заключения трастового договора к доверительно му собственнику переходят имущество и все связанные с ним имущественные и личные неимущественные права, при надлежащие учредителю. Доверительный собственник имеет право распоряжаться доверенным имуществом только в со ответствии с условиями трастового договора и только в инте ресах бенефициария.
Доверительный собственник сам выбирает способы вла дения и распоряжения имуществом учредителя траста;
при этом его действия должны быть добросовестными. Условиями трастовых операций не допускается смешение личных инте ресов доверительного собственника с интересами бенефициа рия или учредителя.
Доверительный собственник не имеет права:
Х передавать в траст иному лицу имущество, имуществен ные и неимущественные права, которыми он владеет в силу договора об учреждении траста;
Х приобретать в собственность имущество, которым он владеет в силу договора об учреждении траста, до момента прекращения указанного договора.
Доверительный собственник полностью отвечает за вы полнение условий трастового договора, за сохранность и наи лучшее использование доверенной собственности, а также за ущерб, причиненный бенефициарию траста. Он несет иму щественную ответственность по обязательствам трастового договора, однако не может расплачиваться доверенным ему имуществом по обязательствам, не связанным с конкретным трастовым договором.
Если доверительный собственник объявлен банкротом, имущество, являющееся предметом договора об учреждении траста, не может быть включено в конкурсную (ликвидаци онную) массу.
Доверительный собственник имеет право из доходов по управлению имуществом возмещать свои расходы и расхо ды, связанные с управлением, а также получить вознаграж дение, размеры и условия которого оговариваются в трасто вом договоре.
Банки при заключении трастовых договоров пользуются указанным ранее проектом, поскольку законодательно ут вержденного документа по этому вопросу не имеется.
Как уже отмечалось, трастовые отношения возникают лишь тогда, когда заключается трастовый договор. Исходя из проекта рекомендаций по проведению трастовых операций, все трастовые операции, проводимые коммерческими бан ками в РФ, можно подразделить на две группы:
1) операции, проводимые банками по управлению де нежными средствами и ценными бумагами на основе заклю ченных с клиентами договоров управления. Такие договоры можно условно назвать персональными. В данном случае управление будет осуществляться персонально имуществом клиента;
2) операции по управлению аккумулированными денеж ными средствами и ценными бумагами. Аккумуляция средств вкладчиков осуществляется в общих фондах банковского уп равления ОФБУ на основе заключенных с вкладчиками дого воров.
В трастовом договоре должны быть указаны:
1) имущество, передаваемое в управление по договору;
2) выгодоприобретатель (бенефициар);
3) сроки представления отчетов управляющим;
4) лицо, получающее имущество в случае прекращения управления;
5) размер и формы вознаграждения управляющего.
Договор заключают в письменном виде. Рассмотрим под робнее каждое из перечисленных условий трастового до говора.
1. В договоре это условие можно выделить как п. 1 с названием "Предмет договора". Этот пункт может состоять из нескольких подпунктов и выглядеть следующим образом.
1.1. Бенефициар на доверительной основе передает Бан ку в управление имущество в виде денежных средств на сум му..., на срок... дней, а Банк берет на себя обязательство уп равлять имуществом Бенефициара с максимально возмож ной выгодой для Бенефициара на условиях, оговоренных ниже.
1.2. Имущество, передаваемое в управление Банку, дол жно быть законно приобретенным и свободным от всех обя зательств.
1.3. Бенефициар передает Банку денежные средства пу тем перенесения на инвестиционный счет в Банке.
2. Указания о выгодоприобретателе можно не выделять в отдельный пункт договора. В начале договора указываются лица, между которыми заключен договор, и отмечается тре тье лицо, если таковое имеется.
Возможно заключение договора между двумя лицами. В этом случае Бенефициар (выгодоприобретатель) и учреди тель будут являться одним и тем же лицом.
3. Сроки и методы представления отчетов об управлении имуществом оговариваются в договоре в разделе "Банк обязан".
Например: "Банк обязан предоставлять Бенефициару отчет о результатах управления денежными средствами в сроки и по форме, оговоренные в приложении к настоящему договору".
В одном из приложений можно указать различную ин формацию Ч выбранную для отчета форму, периодичность предоставления Бенефициару отчетности и форму передачи отчетности.
4. Информация о лице, получающем имущество в слу чае прекращения управления, может выделяться особо, если речь идет о третьем лице, или может быть любая запись в тексте договора. Например: "По истечении срока действия договора имущество передается Бенефициару".
5. Размер и формы вознаграждения управляющего обяза тельно указываются в договоре в разделе о правах Банка.
В любом трастовом договоре должно быть отражено мак симально необходимое количество информации и оговорены все необходимые вопросы.
В договоре должна быть отражена информация о пред мете договора, правах и обязанностях выгодоприобретателя и доверителя, о сроке действия договора и условиях его про лонгации или прекращения действия, о вознаграждении до верителя собственности, о формах получения дохода выго доприобретателем, об арбитраже, форс-мажоре, особых ус ловиях, если таковые имеются, и, естественно, в договоре должны быть отражены реквизиты и подписи сторон.
К договору необходимо добавить приложения с формами каких-либо документов, например заявление на открытие инвестиционного счета. В приложениях может быть отраже на информация о формах и методах получения отчетности выгодоприобретателем и др.
Информация, содержащаяся в договоре и приложениях, может быть представлена в произвольной форме, но должна согласовываться с ГК РФ, указом президента и законодатель ными актами, касающимися трастовых отношений.
Основаниями прекращения договора являются общие ос нования прекращения обязательств, а также:
Х истечение срока договора;
Х гибель имущества, переданного в управление;
Х смерть гражданина-выгодоприобретателя, ликвидация юридического лица Ч выгодоприобретателя, если договором не предусмотрено иное;
Х отказ выгодоприобретателя от получения выгод по до говору;
Х смерть гражданина-управляющего, признание его не дееспособным или ограниченно дееспособным, несостоятель ным, безвестно отсутствующим, ликвидация юридического лица Ч управляющего, признание его банкротом;
Х отказ управляющего или учредителя от управления в связи с невозможностью для управляющего лично осуществ лять управление имуществом;
Х отказ учредителя от договора при условии выплаты управляющему вознаграждения;
Х отказ управляющего от управления при несообщении ему о передаче в управление обремененного залогом имуще ства. В этом случае ему уплачивается обусловленное вознаг раждение;
Х расторжение договора по решению суда, арбитраж ного суда при ненадлежащем осуществлении уполномочен ным возложенных на него обязанностей.
Общие фонды банковского управления (ОФБУ) создают ся путем аккумулирования денежных средств и (или) ценных бумаг вкладчиков для их последующего вложения в ценные бумаги и банковские депозиты других банков. Банк может образовывать несколько ОФБУ. Операции и учет по этим ОФБУ ведутся отдельно.
Банк не имеет права начинать аккумулирование средств в ОФБУ, если у него отсутствует инвестиционная деклара ция, содержащая максимальные или минимальные доли при влеченного капитала, которые могут быть вложены в цен ные бумаги того или иного вида в зависимости от их ликвид ности и Договор, заключаемый в письменной форме между вклад чиком и банком, создающим ОФБУ, отличается от трастово го договора, рассмотренного выше.
Банк публикует общие условия создания ОФБУ, кото рые являются публичным предложением (офертой) заклю чить договор о передаче имущества в управление.
Договор заключается путем подачи вкладчиками в банк заявления о намерении вложить определенные средства, о согласии с общими условиями, а также о передаче указанных средств. Содержание общих условий создания ОФБУ отра жено в проекте. В общих чертах эти условия идентичны со держанию трастового договора с клиентом.
ОФБУ, создаваемый банком, делится на доли, каждая из которых удостоверяется сертификатом долевого участия.
Сертификат долевого участия Ч простое свидетельство о передаче имущества в управление и размере доли в составе общего имущества. Размер доли определяется при выписке сертификата. Сертификат долевого участия выписывается на определенное лицо (вкладчика или третье лицо, в пользу которого заключается договор). Если деятельность ОФБУ при останавливается, то вкладчик имеет право продать имеющи еся у него сертификаты долевого участия по цене, опреде ляемой величиной чистых активов фонда на момент приоста новления деятельности. Определение цены возможно следу ющим образом:
Размер ОФБУ не может быть меньше 5 млн руб. Для того чтобы обезопасить учредителей траста и выгодоприоб ретателей, ОФБУ не может вкладывать более 15% своих активов в ценные бумаги одного эмитента либо группы эми тентов, связанных между собой отношениями имущественно го контроля или письменным соглашением. Банкам, в кото рых создан ОФБУ, запрещается приобретать более 5% цен ных бумаг других инвестиционных фондов за счет средств ОФБУ.
Инвестиционный портфель ОФБУ должен состоять по меньшей мере на 51% из ценных бумаг.
В случае недостаточности ликвидных средств инвести ционного фонда для выкупа сертификатов долевого участия банк обязан выкупить их за свой счет с последующим возме щением средств из инвестиционного фонда в сумме, равной стоимости выкупа.
При расчете суммы вознаграждения управляющего в существующих условиях необходимо прежде всего обращать внимание на выгодность условий для обеих сторон, и в част ности для доверительного собственника. Доверительный соб ственник (банк) сопоставляет доходность от депозитных опе раций, межбанковских операций, биржевых операций с до ходностью траста, а также анализирует возможность сниже ния обязательных платежей. Однако и учредитель проводит аналогичные сравнения.
Как известно, курс акций определяется следующим об разом:
Если в траст вкладывать ценные бумаги, то формулу можно изменить:
К нетрадиционным банковским услугам относится и факторинг.
Финансово-кредитный словарь дает следующее опреде ление факторинга: "Факторинг Ч в капиталистических стра нах разновидность торгово-комиссионной операции, сочетаю щейся с кредитованием оборотного капитала клиента;
вклю чает инкассирование дебиторской задолженности клиента, кредитование и гарантию от кредитных и валютных рисков".
В основе операций лежит так называемое дисконтирование фактур Ч покупка факторской компанией счетов-фактур клиента на условиях немедленной оплаты около 80% стоимо сти отфактурованных поставок и уплаты остальной части (за вычетом процента за кредит) в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов.
В мировой финансовой системе факторинговые опера ции возникли в вв. и с тех пор постоянно расши ряются. Благодаря факторингу достигается ускорение обора чиваемости средств в расчетах, что является одной из акту альнейших задач.
Факторинг применяется в США с г. Его суть в следу ющем: факторская компания скупает платежные требования какой-либо компании и затем сама получает по ним платежи.
При этом речь идет обычно об обращающихся краткосроч ных требованиях, возникающих из товарных поставок.
Широкое распространение в капиталистических странах приобрел экспортный факторинг. При нем клиент пользуется полной гарантией от кредитного и валютного риска. В финан совом отношении факторинг не создает нового пассива у пред приятий продавцов и, следовательно, не уменьшает их кре дитоспособности.
Это означает, что при факторинговых операциях пред приятие, которое продает свои платежные требования, не получает никаких дополнительных средств. Ему оплачивают единовременно лишь часть номинала платежного требования.
Остальная часть его суммы погашается по истечении срока факторингового договора.
Предприятие может одновременно осуществлять несколько факторинговых операций и с различными компаниями, однако пассив предприятия при этом остается неизменным. Вследствие этого кредитоспособность, на которую в капиталистических стра нах обращают большое внимание, от этого не меняется.
В факторинговых операциях имеются три участника: пер вый Ч фактор, второй Ч первоначальный кредитор (клиент фактора) и третий Ч должник, получающий от клиента фак тора товар с отсрочкой платежа (обычно до 120 дней). Под фактором здесь подразумевается факторинговая компания.
Факторинговая компания покупает у фирмы-поставщика (предприятия) его платежные документы. Эти платежные документы показывают сумму стоимости проданного товара.
С момента покупки этих платежных документов факторинго вая компания берет на себя (инкассирует) обязательства вос требовать с покупателя оплату поставленной ему продукции.
При этом фирма-поставщик получает на свой счет денежную сумму, соответствующую большей части стоимости постав ленной продукции.
Факторинговая компания не может оплатить полностью платежные документы. Во-первых, она должна учитывать элемент риска. Несмотря на тщательную проверку, фирма покупатель может оказаться неплатежеспособной и не опла тить предъявленных ей документов или растянуть оплату на неопределенный срок. Во-вторых, факторинговая компания должна получить доход, достаточный для осуществления своей деятельности.
Для того чтобы застраховать себя от возможного риска, факторинговая компания выплачивает фирме поставщику аванс до 90% суммы платежных документов. Остальная сум ма выплачивается после полной оплаты потребителем пла тежных документов.
При экспортном факторинге величина аванса колеблется от 70 до 90% суммы счета-фактуры, остальные зачисляются на блокированный счет клиента для страхова ния риска факторинга. Остаток счета за вычетом процента и комиссии факторинговая компания возвращает клиенту пос ле оплаты долга импортером.
Никакая компания не может существовать без определен ной прибыли. У фактора имеются следующие ее источники.
Одна из статей дохода Ч факторский сбор, т. е. процент от общей суммы платежных документов, который поставщик уступает фактору. Обычно это достаточно высокий процент.
Другой источник дохода Ч комиссионные платежи за ведение бухгалтерского учета, т. е. за инкассирование.
Таким образом, факторинг является особой формой кре дита. В то же время он представляется для клиента доста точно дорогой операцией.
Факторинговые операции начали проводиться ми отделениями бывшего Промстройбанка СССР в 1989 г. До этого времени факторинговые расчеты в стране не осуще ствлялись.
В факторинговых операциях в РФ участвуют также три субъекта Ч поставщик (клиент банка), покупатель (должник), получающий от клиента банка товар, и банк.
В банке на основе существующих структур (кредитного отдела, планово-экономического отдела и т. п.) формируется факторинговый отдел. Как правило, служащих, занимающихся исключительно факторинговыми операциями, нет, и ими по совместительству занимаются работники других отделов.
Для проведения факторинговых операций в банке откры вается отдельный счет. Банк, структуры которого занимаются факторинговыми операциями, несет имущественную ответ ственность по обязательствам подразделения в случае невоз можности их выполнения самим факторинговым отделом.
Работниками банка заключается двусторонний договор с предприятиями-поставщиками на определенный срок. В соот ветствии с ним гарантируется оплата счетов поставщиков, выставляемых на предприятия Ч получателей продукции через счет факторинга. К договору прилагаются платежные требования, которые в данном случае банк покупает у пред поставщика продукции (услуг).
Факторинговый договор может быть заключен с постав щиками на совершение разовых расчетных операций по оп лате платежных требований. Требования выставляются на определенного плательщика, с тем чтобы он в дальнейшем перечислил средства по данному платежу на счет банка.
Клиенты банка-фактора (предприятия-поставщика) при совершении расчетных операций по факторингу вносят пла ту в размере, установленном в факторинговом договоре. Эта сумма перечисляется на счет, по которому проводятся фак торинговые операции. В случае несвоевременной оплаты пред приятием-потребителем платежных документов в доход бан ка зачисляется пеня в размере 0,04% оставшейся суммы пла тежа за каждый день просрочки. Сумма пени взыскивается с поставщика.
Так как форма, в которой заключается факторинговый договор, произвольна, то возможен учет и других выплат клиентом банка, т. е. предприятием-поставщиком. Например, возможны следующие дополнительные условия.
При поступлении от плательщика полного или частичного отказа от акцепта сумма отказа взыскивается фактором с по ставщика. В этом случае с поставщика также удерживается дополнительная плата за пользование средствами факторин гового кредита в размере, оговоренном в договоре. Сумма пла тежа рассчитывается со дня выдачи кредита по день поступ ления в адрес банка отказа от акцепта. Возможны и другие условия, принимаемые банком для того, чтобы избежать по купки платежных требований с малой вероятностью оплаты.
Фактор, как правило, не вступает в договорные отноше ния с хозорганом-поставщиком, ранее объявленным банком неплатежеспособным.
При заключении договора с предприятием-поставщиком банк учитывает финансовое положение плательщика, харак тер его хозяйственных связей и сложившуюся практику пла тежных взаимоотношений с поставщиком. Например, прове ряется, есть ли задолженность в картотеке № 2 у платель щика и как она велика и продолжительна. Учитываются так же вид, качество, конкурентоспособность поставляемой про дукции, количество случаев ее возврата и т. д.
Предприятие-поставщик в необходимых случаях предос тавляет бухгалтерскую отчетность и другую информацию, необходимую для анализа.
Долгосрочные договорные отношения банка с предприя тиями-поставщиками устанавливаются путем составления двустороннего договора. Поставщики, заключившие долгосроч ный договор с банком по факторинговым операциям, в тече ние срока действия договора выставляют платежные требо вания на данного плательщика от имени банка (в кредитовой части требования проставляется номер факторингового сче та и наименование банка). Одновременно выставляются тре бования банку на сумму, уменьшенную на величину платы за совершение факторинговых операций. К этим требованиям прикладывается экземпляр платежного требования, выстав ленного на плательщика.
При поступлении платежного требования в банк его оп лата осуществляется с последующим акцептом.
Банк может заявить отказ от акцепта в течение трех ра бочих дней после оплаты платежных требований поставщика, а также после получения от плательщика отказа от акцепта.
Договорные отношения с поставщиком, предусматриваю щие совершение разовых факторинговых расчетов, могут ус танавливаться следующим образом. Поставщик обращается к фактору с просьбой о совершении платежа. Просьба может офор мляться письмом, телеграммой, факсом и другими видами свя зи либо прикладываться непосредственно к платежному требо ванию, выставляемому поставщиком на плательщика. Она дол жна содержать все реквизиты платежного требования, кото рое поставщик просит оплатить, а также согласие на уплату банку процента от общей суммы платежного требования.
При отказе потребителя от оплаты платежных требова ний банк может известить об этом поставщика.
Если просьба поставщика о совершении факторинговых операций приложена к платежному требованию (речь идет о разовых факторинговых операциях), то отдел банка, обслу живающий плательщика, получив указанное требование, обя зан оперативно известить об этом факторинговые службы банка поставщика. Это необходимо сделать в случае отсутствия у плательщика средств для оплаты указанного требования и не возможности предоставления ему банковского кредита.
При принятии к исполнению просьбы поставщика об опла те платежного требования банк, осуществляющий факторин говые операции, дает указание банку, обслуживающему пла тельщика (в форме, обусловленной взаимной договоренностью), исправить на платежном требовании номер счета получателя денег на номер расчетного счета фактора. Одновременно он выставляет платежное поручение на перечисление поставщи ку со своего счета суммы платежа по платежному требова нию, уменьшенной на сумму платы за совершение факторин говых операций. Копия поступившего платежного поручения со штампом отделения банка, обслуживающего поставщика товаров, направляется в банк, обслуживающий плательщика, и служит подтверждением совершения платежа поставщику по данному платежному требованию.
При поступлении платежа от плательщика часть пени за просрочку платежа по договоренности с поставщиком может перечисляться ему (поставщику) фактором платежным пору чением. Эта часть пени принадлежала поставщику (с момента помещения счета плательщика в картотеку № 2 в банке пла тельщика и до момента оплаты ее фактором).
Факторинговые службы осуществляют контроль за сво евременностью поступления средств по оплачиваемым ими счетам. Для этого при ведении внутреннего учета фактор открывает лицевые счета по каждому плательщику для уче та картотеки невозмещенных платежей по оплаченным фак торингом счетам.
С развитием рыночных отношений в России неизбежно должны создаваться факторинговые самостоятельные ком пании, так как работники банка не смогут совмещать прове дение кредитных и факторинговых операций. Для проведе ния факторинговых операций нужны высококвалифицирован ные специалисты, анализирующие кредитоспособность, кон курентоспособность своих клиентов.
Для проведения факторинговых операций осуществляются отчисления в страховой фонд, или дисконт.
Дисконт Ч это часть суммы платежных требований, де понируемая в банке-посреднике (факторе). Как правило, ее величина составляет Страховой фонд необходим фактору для того, чтобы обеспечить свою устойчивость при неоплате приобретенных платежных требований.
Таким образом, если адресат платежных требований ока зывается неплатежеспособным, то убытки делят между со бой фактор и поставщик (клиент фактора). Как правило, сум ма страхового фонда возмещается поставщику при успешном окончании факторингового договора.
Процент страхового фонда можно определять по каж дой компании индивидуально, в зависимости от существую щих условий (суммы платежных требований, сроков их опла ты и т. д.) Если имеется опыт факторинговой работы, то страховой процент можно рассчитать как среднюю по предприятиям со сходными условиями работы. Например, можно воспользо ваться формулой где величина процента страхового фонда (по конк ретному предприятию);
Ч сумма, затраченная банком на покупку дебиторской задолженности (без процентов, комиссионных, пени, если они оставлены банком себе и т. п.), тыс. руб.;
Ч сумма, полученная банком поставщика по оконча нии действия факторингового договора, тыс. руб.
Процент за пользование факторинговым кредитом Ч это сумма вознаграждения банка-посредника за покупку пла тежных требований (срочных или просроченных). При уста новлении процента за факторинговый кредит анализируются учетная ставка Банка России и текущая плата за кредит, а также срок пребывания средств в расчетах с покупателем.
Комиссионное вознаграждение Ч это плата банку за про ведение расчетных операций самостоятельно, без участия клиента. Практически это плата за инкассирование банком операций по оплате платежных требований предприятия-по ставщика.
Глава 8. Организация денежного обращения и расчетов 8.1. Организация безналичных расчетов Платежный оборот Ч это совокупность денежных рас четов, образующаяся в результате функционирования денег в качестве средства платежа. Движение денег и возникаю щие в результате этого финансовые отношения сопровож дают весь оборот общественного продукта.
Платежный оборот включает налично-денежный и безна личный расчеты. Подавляющее большинство расчетов меж ду предприятиями осуществляется в безналичном порядке, путем перечисления средств со счета плательщика на счет их получателя, а также путем зачета взаимных требований.
Предприятия хранят свои денежные средства на счетах в банке, куда поступают все причитающиеся им платежи и откуда перечисляются средства по обязательствам. Безналич ные расчеты по сравнению с налично-денежными сокраща ют издержки обращения, так как отпадает необходимость в печатании, перевозке, хранении наличных денег. Кроме того, при безналичных расчетах в банке сосредоточиваются значи тельные свободные денежные средства предприятий и всей финансово-кредитной системы, которые используются бан ками для различных целей, в том числе для кредитования предприятий.
В процессе осуществления безналичных расчетов прояв ляется платежеспособность предприятий, выполнение ими договорных обязательств, что свидетельствует об эффектив ности и рентабельности их работы, степени стабильности финансового положения. Таким образом, безналичные рас четы Ч это показатель эффективности работы предприятий.
Однако следует иметь в виду, что этот показатель зависит, во-первых, от эффективности банковской системы и, во-вто рых, от платежеспособности покупателей.
Pages: | 1 | ... | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ... | 9 | Книги, научные публикации