Книги по разным темам Pages:     | 1 |   ...   | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |   ...   | 27 |

В данной статье излагаются результаты проведенного исследования в ОАО Завод универсального оборудования - специализированного предприятия по производству порошковых проволок и вспомогательного оборудования для введения их в металлургический расплав. Предприятие создано в 1994 г., и начало его деятельности совпало с формированием новой модели хозяйствования в условиях высочайшего риска. Результаты анализа основных экономических и финансовых индикаторов его деятельности свидетельствуют о том, что в целом предприятию не грозит банкротство, оно довольно устойчиво функционирует на рынке. Однако следует обратить внимание на следующие тенденции:

объем собственных оборотных средств постепенно снижается, что свидетельствует о замедлении движения денежных средств;

значение показателей платежеспособности и ликвидности снижается, что приводит к необходимости увеличивать сумму краткосрочного кредита;

ВЕСТНИК ФА 1Т несмотря на то, что значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость, благоприятны, тем не менее тенденция за ряд лет складывается не в пользу предприятия;

снижение значения коэффициента, характеризующего рентабельность заемных средств, свидетельствует об отсутствии опыта финансовых менеджеров по управлению привлеченными средствами;

снижение рентабельности продаж и общей рентабельности производства приводит к снижению величины прибыли.

Выявленные тенденции говорят о том, что наибольшему влиянию факторов риска подвержены такие объекты воздействия, как кредитный портфель и платежеспособность предприятия. Несмотря на то, что сложившаяся ситуация объясняется реализацией нового инвестиционного проекта завода, руководство предприятия среди актуальных проблем, требующих срочного решения, выбрало формирование системы риск-менеджмента, направленного на повышение эффективности бизнеса.

Цель исследования заключалась в обобщении опыта деятельности в новых для отечественных предприятий экономических условиях и теоретическом обосновании современного подхода к управлению предпринимательскими рисками и разработке программы риск-менеджмента для конкретного предприятия.

В процессе проведения исследования определились следующие теоретические подходы:

риск не должен восприниматься только в виде финансовых потерь или меньшей прибыли, поскольку при благоприятных условиях возникает возможность достичь более высокого уровня прибыльности, чем рассчитывалось в процессе планирования;

наряду с объективным подходом к изучению предпринимательского риска существует субъективный подход. Оценка риска и выбор решения во многом зависят от человека. Одна и та же рискованная ситуация оценивается разными предпринимателями по-разному, так как риск воспринимается сугубо индивидуально;

риск понимается как совокупность факторов рисковых событий, способных снизить или повысить эффективность той или иной составляющей работы предприятия (коммерческой, экономической, социальной, финансовой, производственной, инвестиционной и т.п.);

управление риском представляет собой процесс подготовки и реализации определенных мероприятий, цель которых - снижение опасности принятия ошибочных решений или уменьшение возможных негативных последствий нежелательного развития событий;

при разработке программы управления риском приоритет следует отдавать превентивной модели риск-менеджмента на основе изучения объективных и субъективных оценок факторов риска. (Не следует забывать о УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ сложившейся порочной практике на ряде предприятий, когда мероприятия по устранению последствий риска, приведших к несчастным случаям, носили реагирующий характер.) Управление предпринимательским риском является составным элементом и неотъемлемой частью в общей системе принятия управленческих решений.

Главной целью системы управления рисками является обеспечение успешного функционирования предприятия в условиях риска и неопределенности. Цель и задачи системы управления рисками должны быть согласованы с общей и финансовой стратегий развития предприятия, а способы снижения риска - адекватны принципам организации и ведения бизнеса.

Этапами управления риском являются:

идентификация факторов риска и их классификация;

оценка конкретного вида риска, определение взаимосвязи рисков, выявление интегрального риска;

обоснование методов и мероприятий управления риском;

разработка программы управления риском; мониторинг результатов реализации программы и совершенствование системы управления риском.

Идентификация факторов риска предполагает качественный анализ сложившейся бизнес-ситуации, прогноз возможных вариантов развития, определение причин возникновения рисков. Основу идентификации факторов риска для конкретного предприятия составляет систематизация всех рисков, известных в хозяйственной практике. Идентификация рисков включает рискдиагностику, т.е. процесс выявления факторов риска, которые могут оказать негативное влияние на деятельность предприятия, и их анализ, оценку особенностей реализации и проявления. Ее целесообразно проводить по видам и направлениям деятельности предприятия. На этом этапе формируется рисковый профиль и портфель рисков.

Информационные источники для диагностики таковы:

- документационный комплект предприятия и документы, поступающие извне;

- содержание интервью с сотрудниками фирмы и другими лицами, ко-торые могут располагать информацией о состоянии фирмы;

- данные анкетирования сотрудников фирмы и других специалистов по соответствующим вопросам;

- результаты мозгового штурма: совещания, проводимые по специальным методикам, главным образом направленные на генерирование как можно большего количества идей для дальнейшего изучения;

- справочники, словари и базы данных. На веб-сайтах многих ассоциаций, государственных агентств и консультативных фирм располагаются полезные для риск-менеджеров базы данных. Вход в них, как правило, ВЕСТНИК ФА 1Тоговаривается какими-нибудь условиями: оплатой, регистрацией в адресно-рекламной базе, вступлением в ассоциацию и пр.;

- сведения информационно-рейтинговых бюро самого разного профиля могут быть очень полезным источником как методической, так и фактической информации. Некоторые из них, например Standardand RoorТs, занимаются оценкой рискованности крупных международных инвестиционных проектов. Использование их методик и примеров рейтинга конкретных проектов может быть полезной базой для аналогичных оценок своих проектов различных фирм;

- пресса (общая, деловая, отраслевая и специальная) по проблемам риска, которая довольно обширна, особенно на английском языке.

На первом этапе анализа рисков предприятия была поставлена задача выделить факторы, которые формируют внешнюю среду и внутренние условия функционирования предприятия.

Внешние факторы - нерегулируемые (неуправляемые) факторы и условия, которые не могут быть изменены коллективом предприятия. Они складываются объективно. Внутренние факторы можно подразделить на регулируемые (управляемые) факторы, которые определяются деятельностью предприятия (уровень организации производства и труда, качество управления, степень использования ресурсов и др.), и труднорегулируемые (условно неуправляемые) факторы и условия, характеризующиеся большой инерцией, т.е. зависящие в основном от функционирования хозяйствующего субъекта, но в исследуемом периоде лишь частично поддающиеся воздействию (объем и структура основных средств, технологический уровень производства, состав промышленно-производственного персонала и др.).

С учетом отраслевых особенностей и систематизации факторов риска была разработана классификация рисков, характерных для металлургических предприятий. В развернутой классификации представлены те факторы, которые, по нашему мнению, играют существенную роль в деятельности анализируемого предприятия.

Внешние (объективные) факторы риска Политические: нестабильность, противоречивость законодательства;

непредвиденные действия государственных органов, регулирование деятельности предприятия со стороны государства; нестабильность политической ситуации в стране и регионе; непредвиденные изменения в международной обстановке.

Научно-технические: революционные скачки в научно-техническом развитии в мире; разработка нового товара, удовлетворяющего существующую потребность; появление новых видов материалов; разработка новейших технологий.

УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ Общеэкономические: непредвиденные изменения экономической обстановки в регионе; изменение налоговых нормативов, процентных ставок по кредитам Центрального банка; изменение конъюнктуры внутреннего и внешнего рынка; повышение тарифов на грузовые перевозки железнодорожным транспортом; колебание курса рубля сверх прогнозируемого, высокий уровень инфляции или девальвация рубля; изменение правил валютного обращения;

влияние процессов глобализации.

Отраслевые: уровень конкуренции; основные конкуренты на соответствующем отраслевом, региональном рынках; освоение конкурентами новой технологии, значительно снижающей издержки производства; промышленный шпионаж как разновидность недобросовестной конкуренции; разработка и внедрение новых технологий и способов организации труда конкурентами;

освоение конкурентами производства нового замещающего товара.

Социальные: нестабильность социальных условий жизни населения; отношение к отрасли, продукции, бизнесу, предприятию; скрытая безработица;

профессиональная непригодность; покупательная способность; демографическая ситуация.

Природно-естественные: введение ограничений на использование местных природных ресурсов; ужесточение в регионе хозяйствования предприятия экологических требований; изменение региональной экологической обстановки;

влияние на производственный процесс стихийных сил природы и климата региона.

Внутренние (субъективные) факторы риска Факторы риска в сфере управления: выбытие ключевых сотрудников предприятия (увольнение, нетрудоспособность); доступные возможности для экономических злоупотреблений и преступлений на предприятии; малокомпетентная работа управленческих и иных служб; неверная оценка стратегического потенциала предприятия; неадекватная формулировка стратегических целей предприятия; неэффективная структура управления (схема принятия решения, количество уровней согласования, время принятия управленческих решений и т.п.); недостатки информационного обеспечения; неполадки в системе обработки информации и утечка конфиденциальной информации.

Коммерческие факторы: потери или ухудшение качества товара при транспортировке или хранении; неверная оценка конкурентоспособного уровня цен на продукцию в традиционных сегментах рынка предприятия, ошибки в системе модификации цен; отсутствие или слабая служба маркетинга (ошибочный выбор целевого сегмента рынка, ассортимента продукции и т.п.); банкротство или ликвидация предприятий - поставщиков или потребителей; потери товара в процессе обращения; невостребованная продукция; нарушение условий контракта (по дисциплине поставок, по срокам, по качеству и т.п.); повышение расходов предприятия, ошибки в расчетах себестоимости единицы продукции.

ВЕСТНИК ФА 1Т Факторы в сфере управления персоналом: недостаточная квалификация персонала; неверная оценка необходимого периода подготовки и переподготовки кадров; неточная постановка целей и задач работника, отсутствие точного описания функций и должностных обязанностей, ошибки в нормировании труда; отток квалифицированной рабочей силы; слабая мотивация труда (система оплаты и премирования); несвоевременное сокращение численности персонала при наличии не в полной мере загруженных рабочих мест; различные формы нелояльности персонала (коррупция или хищения, разглашение конфиденциальной информации и т.п.).

Факторы риска в производственной деятельности: организация производственного процесса (длительность производственного цикла, ритмичность и др.); новизна технологий; непредвиденные изменения в процессе производства из-за нарушения технологии; выход из строя оборудования, его моральное старение, отсутствие резерва мощностей; остановка оборудования или прерывание технологического цикла производства по вине других подразделений; недостаточная патентная защищенность продукции предприятия и технологии ее производства; аварии или переполнение складских помещений; невыполнение в срок своих обязательств инструментальным сектором для смены производства продукта; перебои энергоснабжения и поставок топлива; аварии вентиляционного, водо-, пароснабжающего и другого вспомогательного производственного оборудования.

Риски финансовой деятельности и упущенной выгоды: нерациональная структура финансовых ресурсов, связанная с недостатками в финансовом планировании деятельности предприятия; превышение уровня допустимой дебиторской и кредиторской задолженности; неплатежеспособность предприятия; снижение рентабельности продукции, предприятия; ухудшение основных показателей эффективности деятельности (фондоотдача, производительность труда, рентабельность основного капитала и др.); снижение дохода предприятия, невыполнение обязательств перед основными кредиторами; недополученная прибыль в результате неосуществления каких-либо мероприятий (например, страхования, хеджирования, инвестирования и т.п.).

Риски инвестиционной и инновационной политики предприятия: низкая рентабельность инвестиционных проектов; нарушение сроков реализации инвестиционных проектов; снижение инвестиционной активности предприятия (проектный риск); риск инновационной неадекватности.

Следует отметить, что данная классификация в некоторой степени условна, так как провести жесткую границу между отдельными видами факторов риска довольно сложно и не всегда представляется возможным.

Выявление рискового спектра является наиболее сложным этапом управления рисками на предприятии, так как именно на результатах этого этапа основывается вся дальнейшая работа предпринимателя в области управления рисками. Предложенная классификация факторов является первоначальным УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ этапом исследования. Она строилась на основе априорного анализа. Для определения наиболее значимых факторов необходимо провести их оценку.

Pages:     | 1 |   ...   | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |   ...   | 27 |    Книги по разным темам