Книги по разным темам Pages:     | 1 | 2 | 3 | 4 |

Таблица РЕЗУЛЬТАТЫ РАСЧЕТОВ ПРОГНОЗНЫХ ЗНАЧЕНИЙ ИНДЕКСОВ ТРАНСПОРТНЫХ ТАРИФОВ Сводный индекс транспортных Индекс тарифов на грузовые Индекс тарифов на Период тарифов на грузовые перевозки автомобильным трубопроводный транспорт перевозки транспортом Прогнозные значения по ARIMA-моделям (в % к предшествующему месяцу) Май 2012 100,4 100,3 103,Июнь 2012 100,4 100,3 103,Июль 2012 100,4 100,3 103,Август 2012 100,4 100,3 103,Сентябрь 2012 100,4 100,3 103,Октябрь 2012 100,4 100,3 103,Прогнозные значения по ARIMA-моделям (в % к декабрю предыдущего года) Май 2012 100,7 105,0 103,Июнь 2012 101,1 103,4 112,Июль 2012 100,6 104,7 107,Август 2012 100,3 105,7 106,Сентябрь 2012 101,0 106,0 110,Октябрь 2012 101,4 106,5 114,Справочно: фактические значения за аналогичный период 2011 г. (в % к предыдущему месяцу) Май 2011 100,1 100,7 100,Июнь 2011 100,1 100,7 100,Июль 2011 105,3 100,8 110,Август 2011 100,1 100,2 100,Сентябрь 2011 100,5 100,4 100,Октябрь 2011 92,7 100 85,Примечание. На интервале с ноября 2000 г. по февраль 2012 г. ряд индекса тарифов на грузовые перевозки автомобильным транспортом был идентифицирован как стационарный ряд; остальные ряды также были идентифицированы как стационарные ряды на интервале с ноября 1998 г. по февраль 2012 г.; для всех рядов использовались фиктивные переменные для учета особо резких всплесков.

По результатам прогноза на майЦоктябрь 2012 гг. поведение сводного индекса транспортных тарифов на грузовые перевозки будет относительно стабильным: среднемесячный рост прогнозируется на уровне 0,4%.

Индекс тарифов на грузовые перевозки автомобильным транспортом будет расти со среднемесячным темпом 0,3%. Индекс тарифов на трубопроводный транспорт будет расти в течение следующих шести месяцев со среднемесячным темпом 3,1%.

Динамика цен на некоторые виды сырья на мировом рынке В данном разделе представлены расчеты среднемесячных значений цен на нефть марки Brent (долл./барр.), алюминий (долл./т), золото (долл./унц.), медь (долл./т) и никель (долл./т) в маеЦоктябре 2012 г., полученные на основе нелинейных моделей временных рядов, оцененных по данным МВФ на интервале с января 1980 по март 2012 г.

Средний прогнозируемый уровень цен на нефть составляет около 137 долл./барр., что выше соответствующих показателей прошлого года в среднем на 22%. Цены на алюминий прогнозируются на уровне около 2188 долл./т, а их среднее прогнозируемое понижение составляет приблизительно 9% по сравнению с соответствующим уровнем прошлого года. Прогноз цен на золото составляет около 1769 долл./унц. Средние прогнозируемые цены на медь составляют около 8379 долл./т, а на цены никель - около 18071 долл./т. Средний прогнозируемый прирост ДЕНЕЖНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ цен на золото составляет около 9%, среднее понижение цен на медь - около 3%, среднее падение цен на никель - 17% по сравнению с соответствующим уровнем прошлого года.

Таблица РЕЗУЛЬТАТЫ РАСЧЕТОВ ПРОГНОЗНЫХ ЗНАЧЕНИЙ ЦЕН НА ПРИРОДНЫЕ РЕСУРСЫ Нефть марки Алюминий Золото (долл./ Месяц Brent (долл./ Медь (долл./т) Никель (долл./т) (долл./т) унц.) барр.) Прогнозные значения по ARIMA-моделям Май 2012 129,69 2210 1720 8392 Июнь 2012 132,01 2191 1745 8410 Июль 2012 135,55 2183 1759 8416 Август 2012 139,20 2189 1778 8395 Сентябрь 2012 142,56 2180 1798 8352 Октябрь 2012 145,50 2173 1816 8307 Приросты к соответствующему месяцу предыдущего года (%) Май 2012 13,3 -14,6 13,8 -6,0 -25,Июнь 2012 16,0 -14,3 14,2 -7,2 -19,Июль 2012 16,4 -13,6 12,1 -12,8 -24,Август 2012 26,4 -8,1 1,0 -6,7 -16,Сентябрь 2012 28,6 -4,9 1,0 0,6 -11,Октябрь 2012 32,9 -0,4 8,9 12,3 -5,Справочно: фактические значения за аналогичный период 2011 г.

Май 2011 114,46 2587 1512 8932 Июнь 2011 113,76 2558 1528 9067 Июль 2011 116,47 2526 1569 9651 Август 2011 110,09 2381 1760 8998 Сентябрь 2011 110,88 2294 1781 8300 Октябрь 2011 109,48 2181 1668 7394 Примечание. Ряды цен на нефть, никель, золото, медь и алюминий на интервале с января 1980 по март 2012 г.

являются рядами типа DS.

ДЕНЕЖНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ Будущие значения денежной базы (в узком определении - наличные деньги и ФОР) и денежного агрегата М2 в маеЦоктябре 2012 г. получены на основе моделей временных рядов соответствующих показателей, рассчитываемых ЦБ РФ1, на интервале с октября 1998 г.

по февраль 2012 г. В табл. 9 приводятся результаты расчетов прогнозных значений и фактические значения этих показателей за аналогичный период предшествующего года. Необходимо заметить, что в силу того, что денежная база является одним из инструментов политики ЦБ РФ, ее прогнозы на основе моделей временных рядов являются в достаточной степени условными, так как будущие значения данного показателя определяются в значительной степени не внутренними свойствами ряда, а решениями ЦБ РФ.

Таблица ПРОГНОЗ ДЕНЕЖНОГО АГРЕГАТА M2 И ДЕНЕЖНОЙ БАЗЫ Денежная база M Период прирост к предыду- прирост к предыдумлрд руб. млрд руб.

щему месяцу, % щему месяцу, % Май 2012 6915,9 4,7 24955,2 1,Июнь 2012 6809,5 -1,5 25324,8 1,Июль 2012 7122,7 4,6 25699,0 1,Август 2012 7022,2 -1,4 26077,9 1,1 Данные за определенный месяц приводятся в соответствии с методологией ЦБ РФ по состоянию на начало следующего месяца.

БЮЛЛЕТЕНЬ МОДЕЛЬНЫХ РАСЧЕТОВ...

Таблица 9, окончание Денежная база M Период прирост к предыду- прирост к предыдумлрд руб. млрд руб.

щему месяцу, % щему месяцу, % Сентябрь 2012 7335,9 4,5 26461,6 1,Октябрь 2012 7241,2 -1,3 26850,0 1,Справочно: фактические значения за соответствующие месяцы 2011 г. (прирост к предыдущему месяцу, %) Май 2011 1,6 0,Июнь 2011 1,9 2,Июль 2011 1,3 0,Август 2011 1,9 1,Сентябрь 2011 0,6 1,Октябрь 2011 1,5 -0,Примечание. На интервале с октября 1998 по февраль 2011 г. все временные ряды денежных показателей были отнесены к классу рядов, являющихся стационарными в первых разностях, с выраженной сезонной компонентой.

В маеЦоктябре 2012 г. прогнозируемый среднемесячный прирост денежной базы составит 1,6% в месяц. Денежный показатель M2 будет расти со среднемесячным темпом 1,5% на рассматриваемом интервале времени.

МЕЖДУНАРОДНЫЕ (ЗОЛОТОВАЛЮТНЫЕ) РЕЗЕРВЫ В данном разделе представлены результаты статистической оценки будущих значений международных резервов РФ1, полученные, исходя из оценки модели временного ряда золотовалютных резервов, по данным ЦБ РФ, на интервале с октября 1998 по февраль 2012 г. Данный показатель прогнозируется без учета сокращения резервов за счет погашения внешнего долга, в силу чего значения объемов международных резервов для месяцев, в которые производятся выплаты по внешнему долгу, могут оказаться завышенными (либо, в противном случае, заниженными) по сравнению с фактическими.

По результатам прогноза в маеЦоктябре 2012 г. золотовалютные резервы будут расти со среднемесячным темпом 1,2%.

Таблица ПРОГНОЗ МЕЖДУНАРОДНЫХ (ЗОЛОТОВАЛЮТНЫХ) РЕЗЕРВОВ Прогнозные значения по ARIMA-моделям Период млрд долл. США прирост к предыдущему месяцу, % Май 2012 522,5 1,Июнь 2012 529,1 1,Июль 2012 535,4 1,Август 2012 541,5 1,Сентябрь 2012 547,7 1,Октябрь 2012 554,2 1,Справочно: фактические значения за аналогичный период 2011 г.

Май 2011 521,1 -0,Июнь 2011 524,5 0,Июль 2011 533,9 1,Август 2011 545,0 2,Сентябрь 2011 516,8 -5,Октябрь 2011 525,6 1,Примечание. На интервале с октября 1998 по февраль 2012 г. ряд золотовалютных резервов РФ был идентифицирован как стационарный в разностях ряд.

1 Данные по объему золотовалютных резервов представлены по состоянию на первое число следующего месяца.

ВАЛЮТНЫЕ КУРСЫ ВАЛЮТНЫЕ КУРСЫ Модельные расчеты будущих значений валютного курса (рублей за доллар США) получены, исходя из оценок моделей временных рядов соответствующих показателей, устанавливаемых ЦБ РФ на последний день месяца, за период с октября 1998 по апрель 2012 г. по состоянию на последний день месяца за период с января 1999 по апрель 2012 г.По результатам прогноза на майЦоктябрь 2012 г. курс доллара США к рублю составит в среднем 29,7 руб. за доллар. Среднее значение обменного курса евро к доллару США составит 1,32 долл. США за евро.

Таблица ПРОГНОЗ КУРСОВ RUR/USD И USD/EUR Прогнозные значения курса RUR/USD (рублей Прогнозные значения курса USD/EUR (доПериод за доллар США) по ARIMA-моделям лар США за евро) по ARIMA-моделям Май 2012 29,56 1,Июнь 2012 29,62 1,Июль 2012 29,67 1,Август 2012 29,72 1,Сентябрь 2012 29,77 1,Октябрь 2012 29,82 1,Справочно: фактические значения за аналогичный период 2011 г.

Май 2011 27,89 1,Июнь 2011 27,93 1,Июль 2011 27,9 1,Август 2011 28,67 1,Сентябрь 2011 30,50 1,Октябрь 2011 30,50 1,Примечание. Рассматриваемые ряды на соответствующих интервалах были идентифицированы как интегрированные первого порядка с сезонной составляющей.

ПОКАЗАТЕЛИ УРОВНЯ ЖИЗНИ НАСЕЛЕНИЯ В данном разделе (см. табл. 12) представлены результаты расчета прогнозных значений показателей реальной заработной платы, реальных располагаемых денежных доходов и реальных денежных доходов2, полученные на основе моделей временных рядов соответствующих показателей, рассчитываемых ФСГС и взятых на интервале с января 1999 по март 2012 г. Данные показатели в некоторой степени зависят от централизованных решений о повышении заработной платы работникам бюджетной сферы, а также от решений о повышении пенсий, стипендий и пособий, что вносит некоторые изменения в динамику рассматриваемых показателей. Как следствие, будущие значения показателей реальной заработной платы и реальных располагаемых денежных доходов населения, рассчитанные на основе рядов, последние наблюдения которых существенно выше или ниже предыдущих из-за такого повышения, могут сильно отличаться от реализующихся на практике.

Результаты, представленные в табл. 12, предсказывают рост реальных располагаемых денежных доходов, реальной заработной платы и реальных денежных доходов по сравнению с 1 В Бюллетене использованы данные МВФ за период с января 1999 по февраль 2012 г. Данные за март и апрель 2012 г. взяты с сайта статистики обменных курсов www.oanda.com.

2 Реальные денежные доходы - относительный показатель, исчисленный путем деления индекса номинального размера (т.е. фактически сложившегося в отчетном периоде) денежных доходов населения на ИПЦ. Реальные располагаемые денежные доходы - денежные доходы за вычетом обязательных платежей и взносов. (См.: Российский статистический ежегодник, Москва, Росстат, 2004, стр. 212).

БЮЛЛЕТЕНЬ МОДЕЛЬНЫХ РАСЧЕТОВ...

уровнем соответствующего периода прошлого года. Так, ожидается среднее увеличение реальных располагаемых денежных доходов около 5,4%. Рост реальных денежных доходов составит порядка 5,4% по сравнению с соответствующим прошлогодним уровнем, увеличение реальной заработной платы прогнозируется в размере 12,6% по сравнению с аналогичным периодом предшествующего года.

Таблица ПРОГНОЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ УРОВНЯ ЖИЗНИ НАСЕЛЕНИЯ Реальные располагаемые Реальная начисленная Период Реальные денежные доходы денежные доходы заработная плата Прогнозные значения по ARIMA-моделям (в % к соответствующему месяцу 2011 гг.) Май 2012 104,5 104,4 112,Июнь 2012 104,8 106,2 112,Июль 2012 105,2 105,3 112,Август 2012 105,7 105,1 112,Сентябрь 2012 106,0 105,3 112,Октябрь 2012 106,3 106,1 112,Справочно: фактические значения за соответствующий период 2011 г. (в % к аналогичному периоду 2010 г.) Май 2011 95,6 96,6 103,Июнь 2011 102,7 102,1 102,Июль 2011 100,4 101,1 102,Август 2011 101,5 102,3 103,Сентябрь 2011 102,9 102,5 105,Октябрь 2011 100,2 100,1 106,Примечание. Для расчетов использовались ряды располагаемых денежных доходов, реальных денежных доходов и реальной заработной платы в базисной форме (за базисный период был принят январь 1999 г.).

На рассматриваемом интервале с января 1999 г. по март 2011 г. эти ряды были отнесены к классу процессов, являющихся стационарными в разностях, с выраженной сезонной составляющей.

ПОКАЗАТЕЛИ ЧИСЛЕННОСТИ ЗАНЯТОГО В ЭКОНОМИКЕ НАСЕЛЕНИЯ И ОБЩЕЙ ЧИСЛЕННОСТИ БЕЗРАБОТНЫХ Для расчета будущих значений показателей численности занятого в экономике населения и общей численности безработных были использованы модели временных рядов, оцененные на интервале с октября 1998 по февраль 2012 г. по месячным данным ФСГС1. Показатель общей численности безработных рассчитывается также на основе моделей с использованием результатов конъюнктурных опросов2.

Отметим, что возможные логические расхождения3 в прогнозах общей численности занятых и общей численности безработных, которые в сумме должны быть равны показателю экономически активного населения, могут возникать вследствие того, что каждый ряд прогнозируется отдельно, а не как разность между прогнозными значениями экономически активного населения и другого показателя.

Согласно прогнозам по ARIMA-моделям (см. табл. 13), в маеЦоктябре 2012 г. рост численности занятых в экономике в среднем составит 0,8% в месяц по отношению к соответствующему периоду предыдущего года.

1 Показатель рассчитан в соответствии с методологией Международной организации труда (МОТ) и приводится по состоянию на конец месяца.

2 Модель оценена на интервале с января 1999 по февраль 2012 г.

3 Например, таким расхождением можно считать одновременное уменьшение и численности занятого в экономике населения и общей численности безработных. Хотя отметим, что в принципе такая ситуация возможна при условии одновременного уменьшения численности экономически активного населения.

ПОКАЗАТЕЛИ ЧИСЛЕННОСТИ ЗАНЯТОГО В ЭКОНОМИКЕ НАСЕЛЕНИЯ Среднее сокращение показателя общей численности безработных прогнозируется на уровне 10,3% в месяц по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Таблица РЕЗУЛЬТАТЫ РАСЧЕТОВ ПРОГНОЗНЫХ ЗНАЧЕНИЙ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЧИСЛЕННОСТИ ЗАНЯТОГО В ЭКОНОМИКЕ НАСЕЛЕНИЯ И ОБЩЕЙ ЧИСЛЕННОСТИ БЕЗРАБОТНЫХ Численность занятого Общая численность безработных Общая численность безработных в экономике населе(ARIMA) (КО) ния (ARIMA) Месяц Май 2012 71,4 0,6 4,4 -10,9 6,1 4,6 -8,2 6,Июнь 2012 72,1 1,0 4,2 -8,9 5,8 4,5 -7,8 6,Июль 2012 72,1 0,7 4,4 -13,0 6,0 4,5 -9,4 6,Август 2012 72,4 0,6 4,1 -11,8 5,7 4,4 -7,9 6,Сентябрь 2012 72,5 0,7 4,0 -13,1 5,5 4,6 -9,1 6,Октябрь 2012 71,7 1,3 4,1 -15,1 5,7 4,5 -8,7 6,Справочно: фактические значения за аналогичные периоды 2011 г. (млн чел.) Май 2011 71,0 4,Июнь 2011 71,4 4,Июль 2011 71,6 5,Август 2011 72,0 4,Сентябрь 2011 72,0 4,Октябрь 2011 70,8 4,Примечание. На интервале с октября 1998 г. по февраль 2012 г. ряд показателя численности занятого в экономике населения является случайным процессом, стационарным около тренда. Ряд показателя общей численности безработных является случайным процессом, интегрированным первого порядка. Оба показателя содержат сезонную компоненту.

(%) (%) (%) млн чел.

млн чел.

млн чел.

ветствующему ветствующему ветствующему месяцу 2011 г.

месяцу 2011 г.

месяцу 2011 г.

Pages:     | 1 | 2 | 3 | 4 |    Книги по разным темам