Основные финансовые коэффициенты, используемые при анализе финансовой деятельности предприятия
1. коэффициент покрытия материально-денежных запасов.
финансовые коэффициенты.
|
Наименование коэффициента |
Порядок расчета |
Нормативное значение |
Характеристика |
|
втономии |
П1/ИБ |
Более 0,5 |
Рост коэффициента свидетельствует об величении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств. |
|
Соотношения заемных и собственных средств |
(П2-ДК)/П1 |
Макс. 1 |
Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия. |
|
Маневренности |
(П1+ДК-А1)/П1 |
Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия. |
|
|
Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками |
(П1-ДК-А1)/А2 |
1 |
При значении коэффициента ниже нормативного предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования. |
|
Ликвидности |
3/(П2-ДК) |
Более 0,8 - 1 |
Отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при словии своевременного проведения расчетов с дебиторами. |
|
абсолютной ликвидности |
НЛА/(П2-ДК) |
Мин. 2 |
Показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. |
|
Покрытия или платежеспособности |
Фактический - (А2+А3)/(П2-ДК) Нормативный - (А2+ПЗ-ДК)/(П2-ДК) |
Мин. 2 КПФ> КПН |
Показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при словии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. |
|
Реальной стоимости имущества производственного назначения |
(ОС+ПЗ+ПН)/ИБ |
Мин. 0,5 |
Коэффициент отражает долю реальной стоимости имущества производственного назначения в имуществе предприятия. |
| ИБ - итого баланса
ДК - долгосрочные кредиты ОС - основные средства ПЗ - производственные запасы НП - незавершенное производство КПФ - коэффициент покрытия фактический КПН - коэффициент покрытия нормативный 1 - итог раздела 1 актива баланса 2 - итог раздела 2 актива баланса 3 - итог раздела 3 актива баланса П1 - итог раздела 1 пассива баланса П2 - итог раздела 2 пассива баланса |
коэффициенты рентабельности и деловой активности предприятия.
|
Наименование коэффициента |
Порядок расчета |
Характеристика |
|
Рентабельности продаж |
Пр/В |
Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. меньшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия. |
|
Рентабельности всего капитала предприятия |
Пр/ИБ |
Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение свидетельствует о меньшении спроса на продукцию предприятия и перенакоплении активов. |
|
Рентабельности основных средств и прочих вне оборотных активов |
Пр/А1 |
Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. |
|
Рентабельности собственного капитала |
Пр/П1 |
Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента оказывает влияние на ровень котировки акций предприятия. |
|
Рентабельности перманентного капитала |
Пр/(П1+ДК) |
Отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия ( как собственного, так и заемного) |
|
Общей оборачиваемости капитала |
В/ИБ |
Отражает скорость оборот всего капитала предприятия. Рост означает скорение кругооборот средств предприятия или инфляционный рост цен. |
|
Оборачиваемости мобильных средств |
В/(А2+А3) |
Показывает скорость оборот всех мобильных средств. Рост характеризуется положительно. |
|
Оборачиваемости материальных оборотных средств |
В/А2 |
Отражает число оборотов запасов и затрат предприятия. Снижение свидетельствует об относительном величении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию. |
|
Оборачиваемости готовой продукции |
В/ГП |
Показывает скорость оборот готовой продукции. Рост коэффициента означает величение спроса на продукцию предприятия, снижение - затоваривание. |
|
Оборачиваемости дебиторской задолженности |
В/ДЗ |
Показывает расширение (рост коэффициента) или снижение (уменьшение) коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. |
|
Среднего срока оборот дебиторской задолженности |
(365*ДЗ)/В |
Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение коэффициента. |
|
Оборачиваемости кредиторской задолженности |
В/КЗ |
Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост означает величение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение - рост покупок в кредит. |
|
Среднего срока оборот кредиторской задолженности |
(365*КЗ)/В |
Отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятием. |
|
Фондоотдачиа основных средств и прочих вне оборотных активов |
В/А1 |
Характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств. |
|
Оборачиваемости собственного капитала |
В/П1 |
Показывает скорость оборот собственного капитала. Резкий рост отражает повышение ровня продаж. Существенное снижение показывает тенденцию к бездействию части собственных средств. |
| Пр - прибыль
В - выручка от реализации ДЗ - дебиторская задолженность КЗ - кредиторская задолженность ГП - готовая продукция |
2. заемные средства при анализе финансовой деятельности.
Заемные средства отражаются на 2 и 3 разделе пассива баланса и представляют собой долгосрочные и краткосрочные обязательства предприятий, к ним относятся:
краткосрочные кредиты банков
краткосрочные займы, т.е. ссуды взаимодавцев полученных на срок до 1 года.
Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам образовавшаяся в результате разрыва между временем получения товароматериальных ценностей или потреблением слуг и датой их фактической оплаты.
Задолженность по расчетам с бюджетом возникает в следствии разрыва между временем начисления и датой оплаты. Задолженность органам социального страхования и обеспечения, долговые обязательства предприятия перед своими работниками по оплате труда, прочие краткосрочные обязательства. Обеспечение рационального соотношения собственных и заемных средств зависит от конкретных экономических словий. Оптимальное соотношение собственного и чужого капитала 1/1. В общем виде оценка структуры источников средств определяется коэффициентом независимости, который равен отношению источников собственных средств в валюте баланса. Этот коэффициент особенно важен для инвесторов и для кредиторов предприятия т.к. характеризует долю средств вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. Коэффициент финансовой стойчивости, равен отношению источника собственных средств и долгосрочных заемных средства к валюте баланса, и показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.
Коэффициент финансирования - это отношение собственного капитала к заемному. Коэффициент показывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, какая за счет заемных. Величина коэффициента меньше 1 свидетельствует об опасности неплатежеспособности или затрудняета возможные получения кредитов.