Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса
ВВЕДЕНИЕ.
Содержанием настоящей курсовой работы является оценка и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия за отчетный год. Анализ выполняется по данным бухгалтерского баланса предприятия ( организации ) за отчетный период.
Курсовая работ включает 4 основных раздела:
o Расчет и анализ официально твержденных коэффициентов оценки финансового состояния предприятия
o Анализ бухгалтерского баланса предприятия с помощью показателей аналитического баланса
o Оценка и анализ ликвидности баланса
o Оценка и анализ финансовой стойчивости предприятия.
В курсовой работе сформулированы результаты оценки всех показателей, содержащихся в каждом разделе, и выполнен анализ их ровня и динамики. В заключение работы предложены общие выводы о финансовом состоянии предприятия.
1. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ОФИЦИАЛЬНО
ТВЕРЖДЕННЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ.
1.1. ОБЩЕЕ ПОЛОЖЕНИЕ.
Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий (ФУДН) своим распоряжением 1994 года твердило Методические положения по оценке финансового состояния предприятия и становлению не довлетворительной структуры баланса. Это положение относится к предприятиям с государственной формой собственностью. Поскольку для предприятий с другой формой собственностью нет аналогичных официальных методических рекомендаций, они также руководствуются этим документом.
Методическими положениями оценки финансового состояния предприятия вводят следующие 3 показателя:
1. коэффициент текущей ликвидности;
2. коэффициент обеспеченности собственными средствами;
3. коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
Эти коэффициенты рассчитываются по данным бухгалтерского баланса с использованием его различных статей.
1.2. КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ Н КОНЕЦ
ОТЧЕТНОГО ПЕРИОД (КЛк).
А об
1 L1
1.1. На начало года L1 = 1.13, что соответствует нормативному ограничению (L1≥1,0). На конец года L1= 1.25, что соответствует нормативному ограничению. Он показывает соотношение суммы средств по активу и пассиву, приведенных к 3 месяцам, то есть к минимальному сроку погашения обязательств и поступления денежных средств, то есть на 1 руб. пассива приходиться 1.13 (1.25) руб. актива.
1.2. Фактическое значение на начало года L1 = 1.13, следовательно, оно превышает нормативное значение на 13 % или на 0.13 руб. (1,13 * 100% / 1). Фактическое значение на конец года L1= 1.25, оно превышает нормативное значение на 25 % или на 0.25 (1.25 * 100% / 1)
1.3. Отклонение составляет 0,12 или 12 % по отношению к величине норматива.
2 а абсолютной ликвидности L2
2.1 На начало года L2 = 0.60, что соответствует нормативному ограничению (L2≥0,1 - 0,7). На конец года L2= 0.75, что соответствует нормативному ограничению. Он показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг, то есть на 1 руб. краткосрочных обязательства приходиться 0.60 (0.75) руб. денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.
2.2 Отклонение составляет 0,15 или 21.43 % по отношению к величине норматива.
3 а критической оценки L3
3.1 На начало года L3 = 1.55, что соответствует нормативному ограничению (допустимое значение L3≥ 0,7 -0,8, оптимальное Ц 1,0). На конец года L3= 1.51, что соответствует нормативному ограничению. Он показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений и поступлений по расчетам с дебиторами, то есть на 1 руб. краткосрочных обязательства приходиться 1.55 (1.51) руб. денежных средств и краткосрочных финансовых вложений и поступлений по расчетам с дебиторами.
3.2 Отклонение составляет Ц0.04 или -4 % по отношению к величине норматива.
4 а текущей ликвидности L4
4.1 На начало года L4 = 1.74, что не соответствует нормативному ограничению (допустимое значениеа L4≥ 2, оптимальное значение L4= 2,5 - 3,0). На конец года L4= 2.00, что соответствует нормативному ограничению. Он показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить за счет общей суммы оборотных средств организации, то есть на 1 руб. краткосрочных обязательства приходиться 1.74 (2.00) руб. оборотных средств.
4.2 ктическое значение на начало года L4 = 1.74, следовательно, оно меньше нормативное значение на 13 % или на 0.26 руб. (1.74 * 100% / 2.0).
4.3 Отклонение составляет 0,25 или 12.5 % по отношению к величине норматива.
5 а маневренности функционирующего капитала L5
5.1 На начало года L5 = 0,26, на конец года L5= 0.49, что не соответствует нормативному ограничению (уменьшение показателя в динамике - положительный факт). Он показывает, какую часть функционирующего капитала лобездвижена в производственных запасах и долгосрочной кредиторской задолженности, то есть на 1 руб. производственных запасов и долгосрочной кредиторской задолженности приходиться 0.26 (0.49) руб. функционирующего капитала.
5.2 Отклонение составляет 0.23 руб.
6 L6
6.1 На начало года L6 = 0.78, что соответствует нормативному ограничению. На конец года L6=0.77 , что соответствует нормативному ограничению. Это соотношение может быть различным для разных отраслей промышленности. Он показывает, что на 1 руб. актива баланса приходиться 0,58 руб. оборотных средств.
7 а обеспеченности собственными средствамиа L7
7.1 На начало года L7 = 0.42, что соответствует нормативному ограничению (L7≥0,1). На конец года L7= 0.46, что соответствует нормативному ограничению. Он показывает, какая часть оборотных активов, приобретенных на собственные средства, содержится в общей сумме оборотных активов, то есть на 1 руб. оборотных активова приходиться 0.42 руб.(0.46 руб.) оборотных активов, приобретенных на собственные средства.
7.2 ктическое значение на начало год L7 = 0.42, следовательно, оно превышает нормативное значение на 320 % или на 0,32 руб. (0,32 * 100% / 0,1). Фактическое значение на конец года L7 = 0.46, следовательно, оно превышает нормативное значение на 360 % или на 0.36 руб. (0.36 * 100 % / 0.1)
7.3 Отклонение составляет 0.04 или 40 % по отношению к величине норматива.
ОБИй ВЫВОД:
Нормативному ограничению не соответствуют следующие показатели - коэффициент текущей ликвидности на начало года, но на конец года ликвидность восстанавливается, коэффициент маневренности функционирующего капитала, который не характеризует ликвидность баланса. Остальные коэффициенты соответствуют нормативным. Динамика коэффициентов положительная, кроме коэффициента L3 и L6. Исходя из всех данных можно сделать вывод, что баланс является ликвидным и организация платежеспособная.
4. ОЦЕНК И АНАЛЗа ФИНАНСООй СТОЙЧИВОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
4.1. ФИНАНСОВАЯ СТОЙЧИВОСТЬ:а ОБЩЕЕ ПОЛОЖЕНИЕ.
анализ финансовой стойчивости является частью оценки финансового состояния предприятия. Задачей анализа является оценка величины и структуры актива и пассива. Оценка выполняется как по отдельным статьям, так и по имуществу в целом.
анализ необходим для того, чтобы ответить на следующие вопросы:
1. насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения;
2. растет или снижается ровень этой независимости
3. отвечает ли состояние актива и пассива задачам финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Долгосрочные пассивы (кредиты, займы) обычно направляются на капитальные вложения, на приобретение ОС и других внеоборотных активов. Краткосрочные пассивы обычно используются для пополнения оборотных активов.
Для того чтобы выполнялись словие финансовой стойчивости, необходимо, чтобы денежные средства в расчетах и материальные оборотные активы в общей сумме превышали объем краткосрочных пассивов.
По аналогии с оценкой ликвидности баланса оценка финансовой стойчивости выполняется с помощью абсолютных и относительных показателей.
4.2. ОЦЕНК ФИНАНСОВОЙ СТОЙЧИВОСТИ С ПОМОЩЮа
АБСОЛЮТНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ.
Эта оценка выполняется путем построения неравенства с использованием трех статей баланса. Она представляет собой самый простойа и предварительный способ оценки финансовой стойчивости предприятия.
|
Оборотные ктивы (строка 290) |
< |
Собственный Капитал * 2 (строка 490) |
__ |
Внеоборотные ктивы (строка 190) |
Если это словие соблюдается на начало и на конец отчетного периода, то предприятие может считаться финансово стойчивым. В практике финансового анализа финансово независимым принято считать предприятие, собственный
оборотный капитал которого составляет не менее 50% его общей величины, находящейся в обороте. Это считается предельно допустимой критической величиной. Поэтому в формуле приближенной оценки собственный капитал величивается в 2 раза.
Установление критической точки на ровне 50% достаточно словно. Этот предел становлен с учетом предполагаемой ситуации, когда в определенный момент времени банки и кредиторы предъявят все долги предприятия к взысканию. В этом случае предприятие должно иметь возможность погасить долги, реализовав половину своего имущества, сформированного за счет собственных источников. При этом предполагается, что вторая половина имущества окажется по каким - либо причинам неликвидной.
Условность этой оценки подтверждается тем, что в КОС величина собственного оборотного капитала предусматривается на ровне не менее 10% от величины оборотных активов предприятия.
Таким образом, неравенство показывает, что если предприятие сможет реализовать половину своего имущества, сформированного за счет собственных средств, для погашения краткосрочной задолженности, то оно может считаться финансово устойчивым.
На начало отчетного периода: 14575 < (10128 * 2 - 4079)
На конец отчетного периода: 15535 < (11724 * 2 - 4533)
Выводы
1. Фактическое неравенство на начало отчетного периода соответствует нормативному неравенству. (14575 < 16177)
2. Фактическое неравенство на конец отчетного периода соответствует нормативному неравенству. (15535 < 18915 )
ОБЩИЙ ВЫВОД: данное предприятие является финансово устойчивым, т.к. на начало года оно может реализовать половину своего имущества и на конец года тоже может, сформированного за счет собственных средств, для погашения краткосрочной задолженности.
4.3. ОЦЕНК И АНАЛЗа ФИНАНСООй СТОЙЧИВОСИа
ПРЕДПРИЯТЯа Са ПОМОЬю ОТНОСИТЕЛЬНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ.
Более точная и подробная оценка финансовой устойчивости предприятия может быть выполнена с помощью системы относительных показателей или финансовых коэффициентов. А существующие методики предусматривают не только экономическое содержание финансовых коэффициентов, но и их нормативные значения или допустимые интервалы значений. Оценка производится путем сравнения расчетных фактических значений коэффициентов с их нормативными ограничениями.
Экономическое содержание, алгоритмы расчета и нормативные ограничения коэффициентов представлены в таблице №8. Фактические значения коэффициентов на начало и на конец года, рассчитанные по данным бухгалтерского баланса, представлены в таблице №9.
Таблица №8
Содержание, порядок расчета и словия оценки коэффициентов финансовой стойчивости предприятия.
|
№ п/п |
Наименование показателя |
Способ расчета показателя |
Нормативное значение |
Экономическое содержание показателя |
|
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1 |
Коэффициент капитализации (U1) |
строка590+ строка 690 1 U11.1. На начало года U1 = 0.84, что соответствует нормативному ограничению (U1≤1.5). На конец года U1 = 0.71, что соответствует нормативному ограничению. Показывает, сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных средств, то есть на 1 руб. собственных средств приходится 0.84 (0.71) руб. заемных средств. 1.2. Отклонение составляет Ц0.13 руб. от величины на начало года. 2 а обеспечения собственными источниками финансирования U22.1 На начало года U2 = 0.42, что соответствует нормативному ограничению (нормативное значение U2≥0.1). На конец года U2 = 0.46, что соответствует нормативному ограничению. Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств или сколько собственных оборотных активов приходится на 1 руб. всех оборотных активов, то есть на 1 руб. оборотных активов приходится 0.42 (0.46) руб. собственных оборотных активов. 2.2 Отклонение составляет 0.04 руб. от величины на начало года. 3 а U33.1 На начало года U3 = 0.54, что соответствует нормативному ограничению (U3 =0.4 - 0.6). На конец года U3 = 0.58, что соответствует нормативному ограничению. Показывает, какая часть собственных средств содержится в общей сумме источников финансирования или сколько собственных средств приходится на 1 руб. пассива, то есть на 1 руб. пассива приходится 0.54 (0.58) руб. собственных средств. 3.2 Отклонение составляет 0.04 от величины на начало года. 4 а финансирования U44.1 На начало года U4 =1.19, что соответствует нормативному ограничению ( нормативное значение U4а ≥ 0.7, оптимальное значение U4 =1.5). На конец года U4 = 1.41, что соответствует нормативному ограничению. Показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных источников финансирования или сколько собственных средств приходится на 1 руб. заемных средств, то есть на 1 руб. заемных средств приходится 1.19 (1.41) руб. собственных средств. 4.2 Отклонение составляет 0.22 от величины на начало года. 5 а финансовой стойчивости U55.1 На начало года U5 = 0.55, что не соответствует нормативному ограничению (U5 ≥0.6). На конец года U5 = 0.61, что соответствует нормативному ограничению. Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников финансирования, или какая часть стойчивых источников приходится на 1 руб. актива, то есть на 1 руб. актива приходится 0,55 (0,61) руб. стойчивых источников финансирования. 5.2 Отклонение составляета 0,06 от величины на начало года. ОБЩИЙ ВЫВОД: Нормативному ограничению не соответствует только коэффициент финансовой стойчивости на начало года, под конец года финансовая стойчивость восстанавливается. Динамика коэффициента в основном положительная, кроме коэффициента U1. Исходя из этого можно сделать вывод, что баланс является финансово стойчив особенно в конце года. Министерство общего профессионального образования РФ Курсовая работа По дисциплине Анализ финансово - хозяйственной деятельности Тема: Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса. Специальность: Экономика, бухгалтерский чет и контроль (0601) Групп Исполнитель работы Руководитель работы Председатель предметно-цикловой комиссии Москва, 2006 г. Содержание.1.1 Общее положение ЕЕ... 1.2 Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного период (КТЛк). 1.3 Коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОС).Е.. 1.4 Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности на конец отчетного периода (КВП)Е.... 1.5 Условия оценки финансового состояния предприятия 2. Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса...... 2.1 Общее содержание и назначение анализа.. 2.2 Аналитический баланс (уплотненный, сравнительный)...... 2.3 Показатели аналитического баланса.. 2.4 Аналитические процедуры, применяемые при составлении аналитического баланса..... 2.5 Признаки положительности баланса.. 2.6 Общее содержание раздела 2 3. Оценка и анализ ликвидности баланса 3.1 Понятие ликвидности и общее содержание анализа.. 3.2 Оценка и анализ ликвидности баланса с помощью абсолютных показателей....... 3.2.1 Группировка статей актива баланса 3.2.2 Группировка статей пассива баланса.. 3.2.3 словия оценки ликвидности баланса 3.2.4 Расчет и оценка текущей и перспективной ликвидности баланса с помощью абсолютных показателей.. 3.3 Оценка и анализ ликвидности баланса с помощью относительных показателей........................................................................................................... 4. Оценка и анализ финансовой устойчивости предприятия 4.1 Финансовая стойчивость: общие положения 4.2 Оценка финансовой стойчивости с помощью абсолютных показателей.. 4.3 Оценка финансовой стойчивости предприятия с помощью относительных показателей..
|