Моя курсова робота на тему УД�агностика ф�нансового стану п�дпри�мстваФ. Плану�ться розглянути ф�нансовий стан товариства з обмеженою в�дпов�дальн�стю УРако-пр�нтФ. Обрана саме така тема тому, що взагал� вс� п�дпри�мства сфери матер�ального виробництва в умовах ринково� економ�ки зд�йснюють свою д�яльн�сть на засадах комерц�йного розрахунку, а здатн�сть п�дпри�мства усп�шно д�яти в умовах комерц�йного розрахунку знаходить сво� в�дображення у його ф�нансовому стан�.

У ринкових умовах виключно велика роль д�агностики ф�нансового стану п�дпри�мства. Це повТязано з тим, що п�дпри�мства набувають самост�йн�сть та несуть повну в�дпов�дальн�сть за результати сво�� виробничо-господарчо� д�яльност� перед власниками, роб�тниками, банком та кредиторами. Також ринков� умови вимагають в�д п�дпри�мств зб�льшення ефективност� виробництва, конкурентоспроможност� продукц�� та послуг на основ� вт�лення досягнень науково-техн�чного прогресу, ефективних форм господарювання та керування п�дпри�мством, актив�зац�� п�дпри�мства та �нше. Отже роль д�агностики ф�нансового стану достатньо велика.

Щоб забезпечити вижива�м�сть п�дпри�мства в сучасних умовах кер�вничому персоналу необх�дно перш за все вм�ти реально оц�нювати ф�нансовий стан як свого так � �снуючих потенц�йних конкурент�в.

Ф�нансовий стан Ц це найважлив�ша характеристика економ�чно� д�яльност� п�дпри�мства, вона визнача� конкурентоспроможн�сть, потенц�ал у д�ловому сп�вроб�тництв�, оц�ню�, у як�й м�р� гарантован� економ�чн� �нтереси самого п�дпри�мства та його партнер�в у ф�нансовому та виробничому в�дношенн�. Але, це � зрозум�ло, одного вм�ння реально оц�нювати ф�нансовий стан не достатньо для усп�шного функц�онування п�дпри�мства та досягнення ним встановлено� ц�л�. Ф�нансовий стан п�дпри�мства Ц це ступ�нь забезпеченост� п�дпри�мства необх�дними ф�нансовими ресурсами для зд�йснення ефективно� господарсько� д�яльност� та сво�часного проведення грошових розрахунк�в за сво�ми забов,язаннями.

У ф�нансовому стан� знаходять в�дображення у варт�сн�й форм� загальн� результати роботи п�дпри�мства, в тому числ� � роботи з управл�ння ф�нансовими

ресурсами, тобто ф�нансово� роботи.

Найб�льш зримо ф�нансовий стан п�дпри�мства визнача�ться такими елементами його економ�чно� д�яльност�:

-   прибутков�сть;

-   наявн�сть власних ф�нансових ресурс�в;

-   рац�ональне розм�щення основних � оборотних кошт�в;

-   платоспроможн�сть;

-   л�кв�дн�сть;

-   �нше.

�, якщо п�дпри�мство досяга� у цих напрямках необх�дних параметр�в, то ф�нансовий стан такого п�дпри�мства ста� ст�йким.

У першому розд�л� мо�� роботи буде розглянуто методолог�чний п�дх�д до визначення ф�нансовогоа стану п�дпри�мства.

Дал�, у другому розд�л�,а буде дана оц�нка ф�нансового стану ТОВ УРако-пр�нтФ за методолог��ю, наведеною в першому розд�л� роботи.

Безпосередньо об�рунтування точки зору метод�в покращення ф�нансового стану даного п�дпри�мства буде викладено у трет�й частин� дано�а курсово� роботи.

Товариство з обмеженою в�дпов�дальн�стю УРако-пр�нтФ. Статуний фонд товариства склада� 26236 тисяч гривень. Прибуток п�дпри�мства утворю�ться з надходжень в�д господарсько� д�яльност�. Майно товариства склада�ться з основних засоб�в та об�гових кошт�в. Товариство зд�йсню� випуск наступних вид�в продукц��:

-   етикетки для продуктових товар�в;

-   етикетки для напо�в;

-   р�зноман�тна пол�граф�чна продукц�я;

-   наклейки для автомоб�л�в;

-   наклейки для поп�льничок;

-   етикетки та наклейки для не продуктових товар�в;

-   �нша продукц�я.

Дана курсова робота виконана зг�дно завдання (Додаток №1).

1.     Ф�нансов� результати д�яльност� п�дпри�мства, як критер�й досягнення поставлено� мети

            Сутн�сть ф�нансових результат�в

у д�яльност� п�дпри�мства

Ф�нансов� результати д�яльност� п�дпри�мства в�дображають мету п�дпри�мства взагал�, �� доходн�сть � � вир�шальними для п�дпри�мства. Окр�м кер�вництва п�дпри�мства � колективу орган�зац�� ф�нансов� результати д�яльност� ц�кавлять �нвестор�в, кредитор�в, державн� органи, в першу чергу податкову службу, фондов� б�рж�.

Отже взагал� можна сказати, що ефективн�сть виробничо�, �нвестиц�йно� та ф�нансово� д�яльност� ф�рми чи орган�зац��, чи п�дпри�мства в�добража�ться у ф�нансовому результат�.

            Основн� показники ф�нансових результат�в

П�д ф�нансовим результатом д�яльност� п�дпри�мства розум��ться д��здатн�стьа п�дпри�мстваа ф�нансувати свою д�яльн�сть. Ф�нансовий результат п�дпри�мства Ц це сукупн�сть показник�в, як� в�дображають його д��здатн�сть погасити сво� боргов� зобовТязання.

Ф�нансова д�яльн�сть охоплю� процеси формування, пересування та забезпечення сохранност� майна п�дпри�мства, контролю за його використанням. Ф�нансове становище � результатом вза�мод�� вс�х елемент�в системи ф�нансових в�дносин п�дпри�мства � тому визнача�ться сукупн�стю виробничо-господарчих фактор�в.

В�д ф�нансових результат�в д�яльност� п�дпри�мства склада�ться його ф�нансове становище, яке може бути ст�йким, нест�йким та кризовим. Здатн�сть п�дпри�мства сво�часно про �зводити платеж�, ф�нансувати свою д�яльн�сть на розширен�й основ� св�дчать про його в�дм�нний ф�нансовий стан.

Показники ф�нансових результат�в характеризують абсолютну ефективн�сть господарювання п�дпри�мства.

Основним ф�нансовим результатом д�яльност� п�дпри�мства � йогоаа прибуток

чи доход.

Доход Ц це виручка в�д п�дпри�мницько� д�яльност� за врахуванням матер�альних � прир�вняних до них витрат. Практичне значення показника доходу поляга� в тому, що в�н характеризу� загальну суму кошт�в, яка поступа� п�дпри�мству за певний пер�од.

Загальна величина доходу п�дпри�мства включа�:

-   доход в�д реал�зац�� продукц�� (роб�т, послуг) Ц обчисля�ться як р�зниця м�ж виручкою � матер�альними та прир�вняними до них витратами у соб�вартост� реал�зовано� продукц��;

-   доход в�д реал�зац�� матер�альних ц�нностей � майна (матер�ал�в, основних фонд�в, нематер�альних актив�в) Ц це р�зниця м�ж ц�ною �х продажу � матер�альними витратами на придбання � реал�зац�ю;

-   адоход в�д позареал�зац�йних операц�й (пайов� участ� у сп�льних п�дпри�мствах, здач� майна в оренду,ааа ц�нних папер�в,ааааааааааааа товарного кредиту,

надходжень або витрат в�д економ�чних санкц�й, тощо).

Прибуток Ц це та частина виручки, що залиша�ться п�сля в�дшкодування ус�х витрат на виробничу � комерц�йну д�яльн�сть п�дпри�мства.

Р�ст прибутку созда� базу для самост�йного ф�нансування,аааааааааааа розширення

виробництва, р�шення проблем соц�альних та трудових конфл�кт�в. Заа рахунок прибутку викону�ться також частина обовТязк�в п�дпри�мства перед бюджетом, банками та �ншими п�дпри�мствами � орган�зац�ями.

Загальна величина прибутку п�дпри�мства (валовий прибуток) ма� т� ж джерела, що � доход, тобто вона включа� прибуток в�д реал�зац�� продукц�� (роб�т, послуг) матер�альних ц�нностей � майна, позареал�зац�йних операц�й.

Прибуток в�д реал�зац�� � основною складовою загального прибутку. В�н обчислю�ться як р�зниця м�ж обсягом реал�зовано� продукц�� (без врахування податку) та �� повною соб�варт�стю.

П р = Q р Ц С,

деа П р Ц прибуток в�д реал�зовано� продукц��;

аааа Q р Ц обсяг реал�зовано� продукц��;

аааа С Ц повна соб�варт�сть реал�зовано� продукц��.

�з загального (валового) прибутку сплачу�ться податок. Величина, що залишилась, назива�ться чистим прибутком.

Зда�ться, що прибуток показу� абсолютний ефект д�яльност� п�дпри�мства. Це так, але в�н показу� абсолютний ефект д�яльност� п�дпри�мства без врахування використаних при цьому ресурс�в, тому в�н доповню�ться показником рентабельност�.

Рентабельн�сть Ц це в�дносний показник ефективност� роботи п�дпри�мства. У загальн�й форм� в�н обчислю�ться наступним чином:

Р = П / В,

де Р Ц рентабельн�сть;

ааа П Ц прибуток загальний (валовий);

ааа В Ц витрати.

Перед ус�м сл�д в�др�зняти рентабельн�сть застосованих ресурс�в � рентабельн�сть продукц��.

Рентабельн�сть застосованих ресурс�в, залежно в�д охоплення останн�х може обчислюватися як:

-   рентабельн�сть виробничих фонд�в;

(Р в) Ц рентабельн�сть виробництва;

Р в = П з / К о * 100,

де П з Ц загальний валовий прибуток п�дпри�мства за р�к;

аааа К о Ц середня величина основних виробничих фонд�в � оборотних кошт�в п�дпри�мства за р�к;

-   рентабельн�сть сукупниха актив�в (Р а) Ц характеризу� ефективн�сть використання всього наявного майна п�дпри�мства;

Р а = П з / К а * 100,

де К а Ц середня сума актив�в балансу п�дпри�мства;

-   рентабельн�сть власного (акц�онерного) кап�талу (Р в) Ц показу� ефективн�сть використання актив�в, створених за рахунок власних кошт�в:

Р в = П ч / К в * 100,

де П ч Ц чистий прибуток за врахуванням сплати процент�в за кредит;

аааа К в Ц власний кап�тал.

Величина власного кап�талу дор�вню� сум� актив�в (за даними балансу) за м�нусом вс�х боргових зобовТязань.

-   рентабельн�сть продукц�� характеризу� ефективн�сть витрат на �� виробництво � збут:

Р п = П р / С р * 100,

де П р Ц прибуток в�д реал�зац�� за певний пер�од;

аа ааС р Ц повна соб�варт�сть реал�зовано� продукц��.

Отже за допомогою наведених вище показник�в можна отримати загальну уяву про ф�нансовий стан п�дпри�мства.

            Вплив маркетингово� стратег�� п�дпри�мства

ана ф�нансовий результат

Суть маркетингово� д�яльност� заключа�ться у формуванн� реально� величини попиту, у вплив� на споживача для пробудження його до придбання товару, у розробц� реальних програм д�й орган�зац�й на конкретному ринку.

Головний принцип маркетингу Ц ор��нтац�я на споживача та його потреби, �х формування та максимальне задоволення. Реал�зац�я цього принципу у вс�х сферах виробничо-господарсько� д�яльност� вт�лю�ться через менеджмент, основн� функц�� якого Ц планування, орган�зац�я, реал�зац�я, контроль.

При досл�дженн� орган�зац�� як ц�л�сно� соц�ально-економ�чно� системи сп�вв�дношення маркетингу та менеджменту розгляда�тьсяааа якааа частинааа ц�лого.

Вказане розграничення ма� формальну сторону.

Функц�� маркетингу заключаються у досл�дженн� � формуванн� його засобами

орган�зац�йно-економ�чних умов зд�йснення виробничих процес�в,аа забезпечуючи

�х непрер�вн�сть, зниженняаа витратаааа �аааа р�веньааааа ефективност�,аа достатн�йааа для

розвитку орган�зац��.

Вказан� особливост� дозволяють розглядати маркетинг як важну умову � сутт�вий резерв антикризового керування.

Отже висновком вищесказаного � те, що обрана маркетингова стратег�я п�дпри�мства ма� достатньо великий вплив на ф�нансовий результат д�яльност� п�дпри�мства.

Взагал� треба в�дм�тити, що в даний момент в�дсутня достов�рна �нформац�я щодо укра�нського ринку маркетингових комун�кац�й. Разом з тим � очевидним, що кожна орган�зац�я повинна мати в�дпов�дний р�вень розвитку маркетингу, особливо у кризових ситуац�ях, щоб сво�часно реагувати на зм�ни зовн�шньо� середи, ринково� ситуац�� та оказувати певне воздейств�� на ринок.

            Д�агностика ф�нансового стану

Безпосередньо оц�нка або д�агностика ф�нансового стану та ф�нансово� ст�йкост� п�дпри�мства � важливим елементом управл�ння.

Прибуток (доход) � рентабельн�сть як основн� показники ф�нансових результат�в не можуть повн�стю характеризувати ф�нансовий стан п�дпри�мства � можлив� тенденц�� його зм�ни, потр�бн� �нш� показники.

До основного джерела �нформац�йного забезпечення д�агностики ф�нансового стану п�дпри�мства в�дносять бухгалтерський баланс п�дпри�мства (форма №1). Сп�вв�дношення м�ж окремими групами актив�в � пасив�в балансу мають важливе економ�чне значення � використовуються для оц�нки � д�агностики ф�нансового стану п�дпри�мства. Це сп�вв�дношення можна розглянути у р�зних аспектах, але основними показниками з отриманих будуть т�, що характеризують ступ�нь заборгованост�, л�кв�дност� та активност� п�дпри�мства.

Отже Ц ступ�нь заборгованост� обчислю�ться шляхом д�лення боргових забов,язань на активи п�дпри�мства:

К заб = К б / К а,

де К заб Ц коеф�ц��нт заборгованост�;

ааа К б Ц боргов� забов,язання п�дпри�мства;

ааа К а Ц сукупн� активи п�дпри�мства.

Якщо К заб > 0,5, то сильно зроста� ризик щодо сплати борг�в.

Анал�з заборгованост�, оц�нка сп�вв�дношення зобовТязань дозволя� з, ясувати, наск�льки рац�ональною � структура кап�талу � величину ризику для �нвестор�в � кредитор�в.

Потенц�альн� можливост� п�дпри�мства розрахуватися з боргами характеризу�ться коеф�ц��нтом забезпеченост� борг�в:

К з. б. = К в / К б,

де К з. б. Ц коеф�ц��нт забезпечення борг�в;

аааа К в Ц власний кап�тал.

Якщо К з. б. = 1, то це значить,ааааа щоааааа п�дпри�мствоааа може сплатити борги

власним кап�талом.

Л�кв�дн�сть п�дпри�мства.

У ринков�й економ�ц�, коли можлива л�кв�дац�я п�дпри�мства унасл�док �хнього банкрутства, одним �з найважлив�ших показник�в ф�нансового стану п�дпри�мства � л�кв�дн�сть.

Терм�н "л�кв�дн�сть" (в�д латинского liquidus Ц р�дкий, текучий) у буквальному значенн� слова означа� легк�сть реал�зац��, продаж�, перетворення матер�альних ц�нностей у кошти.

Таким чином л�кв�дн�сть п�дпри�мства Ц це можлив�сть використовувати його активи в якост� наявних кошт�в або швидко перетворювати �х в так�.

П�д л�кв�дн�стю п�дпри�мства розум��ться його здатн�сть розраховуватися з� сво�ми зобовТязаннями за рахунок наявних актив�в, що можуть бути використан� для погашення борг�в. Так� активи називаються л�кв�дними засобами.

Повсякденна робота п�дпри�мства по управл�нню л�кв�дн�стю спрямована на самозбереження орган�зац��, умовою якого висткпа� безпереб�йне виконання забов,язань перед постачальниками, покупцями та �ншими кл��нтами. З орган�зац�йно� точки зору вона припуска� дотримання сп�вв�дношень окремих груп � статей пасив�в � актив�в балансу, заф�ксованих у в�дпов�дних показниках. Так� показники наведен� нижче.

Л�кв�дн�сть п�дпри�мства, як його здатн�сть оперативно перетворювати активи у плат�жн� засоби для оплати короткострокових зобовТязань виража�ться двома основними показниками:

-   коеф�ц��нтом поточно� л�кв�дност�;

-   коеф�ц��нтом терм�ново� л�кв�дност�.

Коеф�ц��нт поточно� л�кв�дност� (К п. л.) Ц обчислю�ться в�дношенням поточних актив�в � короткострокових зобовТязань:

К п. л. = К а. п. / К б. к.,

де К а. п. Ц поточн� активи п�дпри�мства;

аааа К б. к. Ц короткостроков� зобовТязання.

Якщо К п. л. < 2, то л�кв�дн�сть п�дпри�мства невисока � воно ма� певний ф�нансовий ризик. При надто високому К п. л. (б�льше 3 Ц 4) може виникнути сумн�в у ефективност� використання поточних актив�в.

Коеф�ц��нт терм�ново� л�кв�дност� (К т. л.) Ц це в�дношення актив�в високо� л�кв�дност� до короткострокових зобовТязань, тобто

К т. л. = К а. л. / К б. к.,

де К а. л. Ц поточн� активи високо� л�кв�дност�.

Не можна плутати понять Ул�кв�дн�стьФ п�дпри�мства � Уплатоспроможн�стьФ п�дпри�мства.

Платоспроможн�сть Ц це здатн�сть п�дпри�мства сплачувати кошти за сво�ми зобовТязаннями, що вже настали � потребують негайного погашення, за рахунок наявних грошей на банк�вських рахунках, або у гот�вц�. Для того, щоб п�дтримувати п�дпри�мство у платоспроможному стан�, ф�нансова служба повинна дбати про те, щоб його чисто грошов� активи в�дпов�дали потребам щоденних платеж�в. Вважа�ться, що у п�дпри�мствах на розрахунковому рахунку ма� бути залишок кошт�в, який дор�вню� р�зниц� м�ж кредиторською заборгован�стю вс�х вид�в � поточною деб�торською заборгован�стю на користь п�дпри�мства.

Ф�нансова активн�сть п�дпри�мства характеризу�ться такими показниками, як середн�й пер�од оплати деб�торсько�, кредиторсько� заборгованост� та оборотн�сть товарно-матер�альних запас�в.

Середн�й пер�од оплати деб�торсько� заборгованост� покупцями продукц�� п�дпри�мства обчислю�ться за формулою:

t д = К д * Д к / П пр,

де t д Ц середн�й пер�од оплати деб�торсько� заборгованост� покупцями, дн�в;

аааа К д Ц заборгован�сть покупц�в (деб�торська заборгован�сть);

ааа Д к Ц к�льк�сть календарних дн�в, у пер�од�, за який обчислю�ться показник;

аа П пр Ц обсяг продаж за розрахунковий пер�од.

За пер�од t д плат�жн� вимоги п�дпри�мства до покупц�в перетворюються у грош�. Його скорочення економ�чно виг�дне.

Середн�й пер�од оплати кредиторсько� заборгованост� постачальникам Ц визнача�ться сп�вв�дношенням:

t к = К к * Д к / М,

де t к Ц середн�й пер�од оплати кредиторсько� заборгованост� постачальникам, дн�в;

аааа К к Ц заборгован�сть п�дпри�мства постачальникам;

аааа М Ц обсяг закуцпки сировини � матер�ал�в за розрахунковий пер�од.

Скорочення t к не � сприятливим для п�дпри�мства, оск�льки потребу� додаткових кошт�в.

Оборотн�сть товарно-матер�альних запас�в обчислю�ться як в�дношення обсягу продаж до величини запас�в

N об = П пр / М з,

де N об -а оборотн�сть товарно-матер�альних запас�в за певний пер�од (р�к, квартал);

аааа М з Ц середня величина запас�в за той же пер�од.

Можна зробити висновок, що найб�льш зримо ф�нансовий стан п�дпри�мства визнача�ться такими елементами чи показниками:

-   прибутков�сть;

-   рентабельн�сть роботи п�дпри�мства;

-   наявн�сть власних ф�нансових ресурс�ув;

-   платоспроможн�сть;

-   показником прибутковост� власного кап�талу;

-   показником валово� прибутковост� продажу товар�в;

-   коеф�ц��нтом ф�нансово� незалежност�;

-   л�кв�дн�сть;

-   прибутков�сть власного кап�талу;

-   �нш�.

Тож, якщо п�дпри�мство досяга� у цих напрямках необх�дних параметр�в, то

ф�нансов�ий стан такого п�дпри�мства ста� ст�йким.

Важливий вплив на ф�нансовий результат роботи п�дпри�мства ма� розробка

ф�нансового плану п�дпри�мства. Ф�нансовий план п�дпри�мства склада�ться на кожний поточний р�к з поквартальним в�докремленням за двома розд�лами: перший Ц надходження; другий Ц витрати �з загальним �х п�дсумком за кожний квартал. У першому розд�л� спочатку зазначаються залишки грошових кошт�в на початок розрахункового року. Пот�м до них додаються кошти, спрямован� у в�дпов�дних кварталах на зб�льшенн� власного кап�талу � реал�зац�ю товар�в на умовах трим�сячного кредиту. Другий розд�л може охоплювати кошти, призначен� для зб�льшення товарних запас�в у певному квартал�, щоквартально� закуп�вл� товар�в, покриття щор�чно в�дновлюваних пост�йних витрат, щоквартальну виплату в�дсотк�в за користування кредитом, придбання виробничого устаткування, платеж�в по банк�вськ�й заборгованост� у зазначеному квартал�, тощо. Причому ф�нансовий план будь-якого суб,�кта господарювання форму�ться з дотриманням вимоги, в�дпов�дно до яко� надходження кошт�в ма� перевищувати поквартальн� витрати (платеж�).

2.     Д�агностика ф�нансового стану товариства з обмеженою в�дпов�дальн�стю "Рако-пр�нт"

Основним iнформацiйним джерелом для проведення аналiзу служитьа баланс п�дпри�мства.а Баланс - це основний iнструмент для проведення д�агностики ф�нансового стану. Ф�нансовий стан п�дпри�мства х�рактерезу�ться розм�щенням � використанням засоб�в п�дпри�мства. Ця �нформац�я представля�ться у баланс� орган�зац��.

Баланс склада�ться iз активiв i пасивiв. Активи включають всеа майно реальне i фiнансове, яким володi� п�дпри�мство, в тому числi грошову готiвку, цiннi папери, комп"ютерне обладнання, тощо.

Отже д�агностика ф�нансового стану п�дпри�мства базу�ться на даних балансу. Баланс ма� дв� частини:

-   актив, який показу� напрямки розм�щення кошт�в (кап�талу);

-   пасив, який характерезу� джерела кошт�в (кап�талу).

Активи включають ф�зичне, грошове � нематер�альне майно, яке уа баланс� под�ля�ться на дв� групи: ф�ксован� � поточн� активи.

Ф�ксован� активи Ц це майно створене за рахунок довгострокових �внвестиц�й, передус�м основн� фонди, незавершене буд�вництво, нематер�альн� активи, довгостроков� ф�нансов� вкладення та �нш�.

Поточн� активи Ц включають моб�льн� елементи майна з коротким терм�ном об�гу (до одного року).

Пасиви балансу под�ляються на дв� групи:

-   власний кап�тал (кошти);

-   "чужий" кап�тал, у р�зних формах заборгованост� (забов,язання).

Власний кап�тал склада�ться з статутного фонду (кап�тал) та акумульованого (нерозпод�лений м�ж власниками та прац�вниками) прибутку, який утворю�ться в�д д�яльност� п�дпри�мства.

Боргов� забов,язання у баланс� под�ляються на довгостроков� � короткостроков�.

Баланс товариства з обмеженою в�дпов�дальн�стю "Рако-пр�нт" наведений у додатку 2. Баланс п�дпри�мства составлений на 1 с�чня 2001 року.

В процесi аналiзу балансу п�дпри�мства використовують наступнi методи:

1. Метод п о р i в н я н ь, який позволя� визначити причини iа ступiнь дi� динамiчних змiн i вiдхилень по статтях на лiквiднiстьа банку iааа прибутков�сть

його операцiй,а а також визначити резервиа пiдвищення доходностi останнiх.

2. Метод г р у п у в а н н я дозволя� шляхом систематизацi� даних балансу розiбратись в сутi явищ i процесiв, що аналiзуються.

Так, з точки зору формування джерел i �х вкладень рахунки балансу подiляються на активнi,а пасивнi i активно-пасивнi.а Проводяться також групування рахункiв балансу з точки зору видiленняа власних i залучених коштiв, довгострокових i короткострокових фiнансових вкладень, видiв доходiв, витрат i прибутку. Статтi можуть бути згрупованi по ступеню лiквiдностi, рiвню доходностi, рiвнюаа вартостi.

3. Метод к о е ф i ц i � н т i в дозволя� виявити кiлькiснийа вза�мозв"язок мiж рiзними статтями, роздiлами чи групами статейаа балансу.

Таким чином визначаеться:

- питома вага певно� статтi чи груп статей в загальному об"�мi активу /пасиву/ чи в вiдповiдному роздiлi;

- активнi балансовi рахунки можуть спiвставлятися iз аналогiчнимиа рахунками балансiв за попереднiй перiод;

- спiввiдношенняа активниха iа пасивних статей з �диними строками операцiй являють собою коефiцi�нти лiквiдностi.

Останн�й метод використову�ться найчаст�ше у сучасн�й практиц�.

            Характеристика ф�нансового стану ТОВ "Рако-пр�нт"

Отже головним ф�нансовим результатом д�яльност� будь-якого п�дпри�мства � прибуток в�д його д�яльност�. Прибуток, але це може бути � збиток, якщо д�яльн�сть п�дпри�мства не ефективна, � к�нцевим, п�дсумковим результатом руху кошт�в п�дпри�мства.

Рентабельн�сть Ц в�дносний показник ефективност� роботи даного п�дпри�мства.

Отже разом прибуток та рентабельн�сть роботи п�дпри�мства � найважлив�шими показниками, що характерезують його ф�нансовий стан.

Прибуток можна охарактерезувати, як, з одного боку Ц основу формування фйонд�в п�дпри�мства � забезпечення у к�нцевому п�дсумку ф�нансово� ст�йкост�. З

�ншого боку -а прибуток це найважлив�ше джерело доход�в державного, м�сцевого

бюджет�в.

Однорзначно важливо при з,ясуванн� фактор�в забезпечення ф�нансово� ст�йкост� п�дпри�мства враховувати не т�льки обсяги й прир�ст прибутку, але йа р�вень рентабельност�, знати ск�льки прибутку одержано на одну грошову одиницю виробничих фонд�в.

На величину прибутку � р�вень рентабельност� вплива� багато фактор�в, а вони, в свою чергу, � узагальнюючими показниками використання на п�дпри�мств� матер�альних, трудових та ф�нансових ресурс�в.

Основн� ф�нансов� показники д�яльност� Товариства з обмеженою в�дпов�дальн�стю "Рако-пр�нт" у 2-2001 роц� надан� у таблиц� 1, ц� показники загальним чином характерезують ф�нансовий стан даного товариства.

Таблиця 1

Основн� ф�нансов� показники д�яльност� ТОВ "Рако-пр�нт"

аза пер�од 2-2001 роки

Отже за даними наведеними у таблиц� 1 ма�мо, що валовий доход ТОВ "Рако-пр�нт" у 2001 роц� склада� 38240 гривень, що б�льше н�ж у 2 роц� на 13740 гривень. В тому числ� виручка в�д реал�зац�� продукц�� по бартеру склада� у 2 роц� 2500 гривень, у 2001 роц� 1050 гривень.

Балансовий прибуток даного товариства склада� у 2 роц� 4936 гривень, а у зв�тному 2001 роц� заф�ксований прибутока у рорзм�р� 5868 гривень.

Отже, як висновок, можна сказати, що товариство у 2001 роц� в пор�внянн� з 2 роком працювало краще.

Визначимо в�дносний показник ефективност� д�яльност� товариства Ц показник рентабельност�:

Р = П / В,

Р = 5868/20800 = 0,282

Розрахунки показника рентабельност� проведен� за даними балансу. З таблиц� 1 балансовий прибуток за 2001 р�к становить 5868 гривень. За данимиааааа зв�ту про ф�нансов� результати витрати за 2001 р�к становлять 20800 гривень. Отже проводячи розрахунки за наведеною вище формулою ма�мо, що рентабельн�сть п�дпри�мства у 2001 роц� становить 0,282.

            Визначення показник�в ф�нансового стану

Тож користуючись балансом товариства з обмеженою выдпов�дальн�стю "Рако-пр�нт" визначимо основн� показники ф�нансового стану, це: заборгован�сть, л�кв�дн�сть та активн�сть п�дпри�мства.

Розглянемо спочатку л�кв�дн�сть товариства з обмеженою в�дпов�дальн�стю "Рако-пр�нт".

Коеф�ц��нт абсолютно� (поточно�) л�кв�дност� (К п. л.) характерезу� митт�ву готовн�сть п�дпри�мства погасити свою заборгован�сть на день пред,явлення тих чи �нших претенз�й з боку кредитора:

К п. л. = К а. п. / К б. к.,

К п. л. = 14439 / 90063 = 0,16

Цей коеф�ц��нт розрахований за даними балансу 2 року (Додаток 1). Хочу в�дм�тити, що у 2 роц� коеф�ц��нт поточно� л�кв�дност� становив 0,4. Дал� хочу зазначити, що л�кв�дн�сть п�дпри�мства вважа�ться значною, якщо коеф�ц��нт поточно� л�кв�дност� становить не нижче н�ж 0,2-0,25. Тож л�кв�дн�сть ТОВ "Рако-пр�нт" � не достатня (К п. л. < 0,25; 0,16 < 0,25), у 2 роц� коеф�ц��нт л�кв�дност� був б�льший н�ж у зв�тному 2001 роц� ( 0,4 > 0,16). Тож можна в�дм�тити пог�ршення ф�нансового стану товариства з обмеженою в�дпов�дальн�стю "Рако-пр�нт" за коеф�ц��нтом поточно� л�кв�дност� у 2001 роц�.

Визначимо для оц�нки ф�нансового стану ТОВ "Рако-пр�нт" коеф�ц��нт забезпеченост� власними оборотними коштами, який характерезу� наявн�сть власних оборотних кошт�в у п�дпри�мства, необх�дних для його господарсько� д�яльност�.

К з. о. к. = (власн� засоби Ц основн� засоби та �нш� позаоборотн� активи) / (запаси � затрати + грошов� кошти)

К з. о. к. = (84403 Ц 83616) / (27261 Ц 14439) = 0,06а

У 2 роц� коеф�ц��нт забезпеченост� власними оборотними коштами становив 0,2. Норматив цього коеф�ц��нту становить 0,1. Якщо за �снуючими даними отриман коеф�ц��нт вище н�ж 0,1, то забезпечен�сть власними оборотними коштами вважа�ться достатньою. За отриманими даними отриман коеф�ц��нт нижчий н�ж 0,1. Коеф�ц��нт забезпеченост� власними оборотними коштами за зв�тний пер�од становить 0,061, � це говорить про дуже низьку забезпечен�сть товариства власними обортними коштами.

Для оц�нки ф�нансового стану ТОВ "Рако-пр�нт" також знадобиться визначити коеф�ц��нт заборгованост�.

К заб. = К б / К а,

К заб. = 90063 / 14439 = 6,23

Якщо К заб. > 0,5, то р�зкоа зроста�аа ризикааа щодоааа сплатиаа борг�в, тожаааа за

визначиними обчислиними дагними ризик щодо сплати борг�в дуже великий, можна сказати критичний (К заб. = 6,23).

Отже за визначиними коеф�ц��нтами ф�нансовий стан даного товариства у критичному стан�.

Наступним етапом роботи � визначення перспектив ф�нансового стану товариства з обмеженою в�дпов�дальн�стю УРако-пр�нтФ.

3.     Перспективи ф�нансового стану ТОВ "Рако-пр�нт"

            Ф�нансова ст�йк�сть п�дпри�мства

У кра�нах з розвинутою ринковою економ�кою розроблен� показника, як� можуть служити ор��нтиром для оц�нки ф�нансового стану п�дпри�мства в ц�лому, це:

-   коеф�ц��нт власност� (незалежност�) не нижчий 0,7;

-   коеф�ц��нт позичкових кошт�в не нижчий 0,3;

-   сп�ввв�дношення позичкових � власних кошт�в не вище 1,0;

-   коеф�ц��нт абсолютно� л�кв�дност� не нижчий 0,2 - 0,25;

-   пром�жний коеф�ц��нт покриття не нижчий 0,7 Ц 0,8;

-   загальний коеф�ц��нт покриття не нижчий 1.

Значний практичний досв�д оц�нки ф�нансового стану п�дпри�мства � складання на його основ� прогнозу щодо перспектив його зм�н нагромаджений у розвинутих кра�нах. Зокрема, у Великобритан�� Ком�тетом по узагальненню практики аудиту розроблено пос�бники, як� м�стять перел�к критичних показник�в для оц�нки можливого банкрутства п�дпри�мства. Ц� показники вид�лен� у дв� групи.

До першо� групи належать так� несприятлив� критер�� й показники, в насл�док яких можлив� появи у недалекому майбутньому значних ф�нансових труднощ�в. Серед них:

-   неправильна ре�нвестиц�йна пол�тика;

-   несприятлив� зм�ни у портфел� замовлень, потенц�йн� витрати довгострокових контракт�в;

-   низьк� значення коеф�ц��нт�в л�кв�дност�;

-   наявн�сть наднормативних виробничих запас�в � залажалих товар�в.

До друго� групи включен� так� несприятлив� критер�� й показники, на п�дстав� яких поточний ф�нансовий стан розгляда�ться як критичний. Разом з тим вони св�дчать, що за певних умов або ж внасл�док невжиття чи несво�часного вжиття необх�дних заход�в ситуац�я може р�зко пог�ршутись. До таких показник�в в�днесен�:

-   зв�льнення ключових сп�вроб�тник�в апарату управл�ння;

-   надм�рна залежн�сть п�дпри�мства в�д будь-якого одного конкретного проекту;

-   неефективн� довгостроков� угоди;

-   пол�тичний ризик;

-   втрата ключивих контрагент�в.

Звичайно, наведен� критер�� � показники певною м�рою умовн�, не вс� мають к�льк�сн� вирази, Однак розгляд �х у комплекс� з урахуванням можливих позитивних й негативних тенденц�й �х розвитку може створити необх�дну базу для складання ф�нансовим менеджером прогнозу щодо зм�н ф�нансового стану п�дпри�мства.

Процес переходу економ�ки Укра�ни на ринков� в�дносини проходить у складних умовах спаду виробництва � �нфляц��, темпи яко� у 1992 Ц 1993 роках набули загрозливого характеру, у 1994 Ц 1995 роках хоч � були знижен�, проте залишилися на �нфляц�йному р�вн�, а у 1996 Ц 1997 роц� р�зко зменшилися, проте �нфляц�я � у 1998 Ц 2 роц� не переборена. Це вкрай негативно вплива� на ф�нанси п�дпри�мств, нац�лю� �х на вир�шення лише сьогоденних завдань виживання, унеможливлю� зд�йснення заход�в щодо зм�цнення ф�нансово� бази на ск�льки небудь в�ддалену перспективу. Але процес поступово� стаб�л�зац�� економ�чного становища обов,язково викличе до життя потребу у прогнозтичному п�дход� до орган�зац�� ф�нансов п�дпри�мств при якому платоспроможн�сть � вс� �нш� показники ф�нансового стану розглядаються у динам�чн�й перспектив�.

Одним з напрямк�в покращення ф�нансового стану п�дпри�мтсва � прогнозування його ф�нансового стану.

Хот�лось би зазначити, що особливост� кризового ф�нансового стану � непалтоспроможност� ука�нських п�дпри�мств у пор�внянн� з практикою зах�дних кра�н полягають у тому, що вони:

-  орган�зац�йно й психолог�чно не п�дготовлен� до ринокових в�дносин внасл�док зручно� залежност� в�д бюджетного ф�нансування р�зних р�вн�в;

-  не волод�ютьпрактикою маркетингу � не ведуть маркетингових досл�джень;

-  не здатн� швидко перебудуватись на випуск нових вид�в продукц�� чи послуг;

-  �х адм�н�страц�я �, насамперед, директорський корпус слабо волод�ють економ�чним мисленням, без якого не можливо досягти усп�ху у ринковому господарюванн�.

Виходячи �з зазначених особливостей ф�нансового стану п�дпри�мств Укра�ни та ус�х кра�н з перех�дною економ�кою, з,явилась необх�дн�сть застосування спец�ф�чних оц�нок �х ф�нансово� ст�йкост�.

На м�й погляд �стотну практичну ц�нн�сть ма� позиц�я з цього питання тих автор�в, як� вид�ляють чотири типи ф�нансово� ст�кост�.

До першого типу вони в�днесли абсолютну ст�йк�сть ф�нансового стану, яка зустр�ча�ться р�дко � явля� собою крайн�й тип ф�нансово� ст�йкост�.

Нормальна ст�йк�сть ф�нансового стану належить до другого типу, який гаранту� платоспроможн�сть п�дпри�мства.

Третьому типу в�дпов�да� його нест�йк�сть, що � порушенням платоспроможност� п�дпри�мства, однаак � в так�й ситуац�� збер�га�ться можлив�сть в�дношення р�вноваги за рахунок поповнення джерел власних кошт�в � зб�льшення власних об�гових кошт�в.

Для четвертого типу властивий кризовий ф�нансовий стан, при якому п�дпри�мство переб�ва� на гран� банкрутства, оск�льк� у дан�й ситуац�� грошов� кошти, короткостроков� ц�нн� папери й деб�торська заборгован�сть п�дпри�мства нав�ть не покривають його кредиторсько� заборгованост� й просрочених позик.

Вважаю, що ф�нансову ст�йк�сть товариства з обмеженою в�дпов�дальн�стю УРако-пр�нтФ можна в�днести до другого типу, походячи �з визначених коеф�ц��нт�в:

-   коеф�ц��нт заборгованост� р�вний........, за нормативом повинен бути не вищий н�ж 0,8;

-   коеф�ц��нт потчно� л�кв�дност� дор�вню�.... , за нормативом повинен бути не нижчий н�ж 0,2;

-  ........................;

-  ..................;

-  ...............;

-  ,,,,,,,,,,,,,,,;

-  ..........;

            Прогнозування ф�нансового стану

П�д прогнозуванням ф�нансового стану розум��ться передбачення обсягу та розм�щення ф�нансових ресурс�в п�дпри�мства на певний терм�н наперед, шляхом вивчення динам�ки розвитку п�дпри�мства, як суб,�кта господарсько� д�яльност� на фон� реал�й економ�чного життя сусп�льства. В залежност� в�д терм�ну такого передбачення можна вид�лити короткотерм�нове (у межах одного року), середньотерм�нове (на один два роки) � довготерм�нове (б�лше двох рок�в) прогнозування ф�нансового стану п�дпри�мства.

Об,�ктом прогнозування ма� бути перш за все обсяг ф�нансових ресурс�в, як� над�йдуть у розпорядження п�дпри�мства за пер�од, щодо якого склада�ться прогноз.

Такими ресурсами � прибуток, що залиша�ться у п�дпри�мства п�сля сплати вс�х податк�в � обов,язкових платеж�в, а також амортизац�йн� в�драхування, як� в�дшкодовуються через ц�ну на продукц�ю. Умовно суму чистого прибутку � амортизац�� у склад� виручки в�д реал�зац�� називають грошовим потоком, саме в�д його величини залежать можливост� п�дпри�мства зб�льшити сво� кошти (статутний фонд, насамперед), бо �нш� складов� частини виручки в�д реал�зац�� йдуть на р�зн� платеж� у в�дпов�дност� з� сво�м призначенням.

Також у прогнозуванн� ф�нансового стану п�дпри�мства ефективним � використання економ�ко-матиматичних метод�в, серед яких найпоширен�шим використанням користу�ться метод побудови л�н�� тренду, тобто на основ� конкретних показнок�в за дек�лькох рок�в буду�ться залежн�сть � вирахову�ться прогнозне значення на наступний рок.

Отже спробу�мо за допомогою цього методу зпрогнозувати обсяг прибутку ТОВ УРако-пр�нтФ. Ма�мо наступн� показники прибутку даного п�дпри�мства, як� в�дображен� у таблиц� 3, динам�ка розм�ру прибутку ТОВ УРако-пр�нтФ за пер�од 1998 Ц 2001 роки.

Таблиця 3

Динам�ка розм�ру прибутку ТОВ УРако-пр�нтФ за пер�од 1998 Ц 2001 роки

Отже дал� буду�ться граф�к � визнача�ться прогнозний показник прибутку, на рис. 2 зображена л�н�я тренду, тобто залежн�сть розм�ру прибутку по роках.

            Напрямки покращення ф�нансового стану п�дпри�мства

Проанал�зувавши загальний ф�нансовий стан товриства з обмеженою в�дпов�дальн�стю УРако-пр�нтФ можна розробити деяк� напрямки та пропозиц�� по покращенню ф�нансового стану даного п�дпри�мства.

Перш за все дане товариство повинно реал�зувати всю продукц�ю, що застою�ться на складах. Реал�зац��ю � просуванням продукц�� на ринок на п�дпри�мств� займа�ться спец�ал�ст з маркетингу. Саме цей спец�ал�ст повинен забезпечити просування товару не т�льки на в�тчизняний ринок, а, можливо, � за кордон.

По-друге зниж ення соб�вартост� продукц�� Ц дозволить п�дпри�мству бути конкурентноспроможним на ринку збуту. Можливе за рахунок впровадження ново� техн�ки, технолог�й, б�льш рац�онального використання як матер�альних так � трудових ресурс�в, зменшення питомо� ваги пост�йних витрат в соб�вартост� продукц��, адже зниження соб�вартост� продукц�� прямо пропорц�йно вплива� на зб�льшення прибутку п�дпри�мства.

Трет�м напрямком � зб�льшення грошових кошт�в на розрахунковому рахунку п�дпри�мства, що зб�льшить коеф�ц��нт абсолютно� л�кв�дност� � дозволить п�дпри�мству брати довго � короткостроков� позики в банку для ф�нансування поточно� д�яльност�, як� видаються лише платоспроможним п�дпри�мствам, в яких коеф�ц��нт абсолютно� л�кв�дност� в�дпов�да� норм�. Зб�льшення грошових кошт�в можна забезпечити за рахунок реал�зац�� зайвих виробничих � невиробничих фонд�в, здач� �х в оренду.

Наступним напрямком покращення ф�нансового стану п�дпри�мства може стати виробництво � розробка нових вид�в продукц��, яка зац�кавить споживач�в, а також отримання л�ценз�й на виробництво УходовихФ товар�в, що дозволить стаб�л�зувати � покращити ф�нансовий стан п�дпри�мства.

Список використано� л�тератури

2.     Бандурка О.М. та �н. Ф�нансова д�яльн�сть п�дпри�мства: П�дручник. Ц К.:, 1998. Ц 312 с.

3.     Ганич Д.И. и др. Русско-украинский и украинско-русский словарь. Ц К.:, 1990. Ц 560 с.

4.     Горфинкель В.Я. Экономика предприятия: Учебник. Ц М.:, 1996. Ц 367 с.

5.     Калина А.В. та �н. Сучасний економ�чний анал�з � прогнозування: Пос�бник. Ц К.:, 1997. Ц272 с.

6.     Качтарик Я.Д. Ефективн�сть формування ф�нансових ресурс�в п�дпри�мства: //Ф�нанси Укра�ни. Ц 1. -№10. Ц С. 138-140.

7.     Кондратьева А. Проблемы анализа финансового состояния предприятий в условиях переходной экономики: // персонал Ц спецвыпуск. Ц1998. ЦС. 177-182.

8.     Кондрать�в О.В. Оц�нка ф�нансово� ст�йкост� п�дпри�мств та �� показники: // Ф�нанси Укра�ни. Ц 1996. - №11. Ц С. 66-69.

9.     Покропивний С.Ф. Економ�ка п�дпри�мства: П�дручник. Цв 2 т. Ц К.:, 1995. Ц 400 с.

10.                 Семенець �. В. Визначення ф�нансових результат�в д�яльност� с�льгоспп�дпри�мства: // Ф�нанси Укра�ни. Ц 1. - №9. Ц С. 44-48.

11.                 Соколова Л.М. и др. Критерии оценки финансового состояния предприятий: // Бизнес-информ. Ц 1996. - №10. Ц С. 45-48.