Денежные аспекты инфляционного процесса в России

1 Вступление.

2 Предпосылки к появлению денег. Функция денег.

3.1 Кругооборот доходов и продуктов. Схема экономики как кругооборота.

4. Государство и экономика.

4.1 Теория циклов глазами монетаристов.

5 Денежно-кредитная система.

5.1 Денежная система

5.2 Денежная масса и денежные агрегаты

5.3 Мультипликационное расширение банковскиха депозитов

5.4 Причины спроса на деньги. Денежный рынок.

6. Денежно-кредитная политика. Ее инструменты.

6.1 Политика дешевых и дорогих денег.

7. Инфляция.

8. Основные причины инфляции в России.

1.    Спад производства.

2.    Отсутствие безработицы.

3.    Неблагоприятный экономический климат.

4.    Монополии.

5.    Дефицит госбюджета.

6.    Ускорение обращения денег.

7.    Инфляционные издержки.

8.    Деформация денежных отношений России с бывшими республиками Р.

1.ÂÑÒÓÏËÅÍÈÅ.

Итак, данная курсовая работа является моей попыткой раскрыть смысл темы Денежные аспекты инфляционного процесса в России.

Эту тему я выбрал по нескольким причинам. Во-первых, эта тема касается проблем макроэкономики, макроэкономика очень для меня интересна. Ведь через макроэкономику сплетаются воедино как опыт десятков экономистов прошлых веков, так и опыт современных ченых, которые действительно на глазах ее развивают.

Также эта тема о инфляции, инфляция - головная боль ста пятидесяти миллионов россиян. Мне просто очнь интересно разобраться в ее сути, также понять действия правительства по обузданию инфляции.

Вообще я надеюсь, что сделанные мною в конце этой работы выводы окажутся правильными, так как тема довольно сложная и довольно объемная, так как она объединяет множество подтем, начитая от сущьности денег и кончая различием между взглядами монетаристов и кейнсианцев на преодаление экономических кризисов.

 

2. Ïðåäïîñûëêè ê ïîÿâëåíèþ äåíåã. Ôóíêöèè äåíåã.

Никто не сможет аргументировано отрицать факт о том, что деньги - замечательное изобретение человечества. Но начнем по порядку.

Экономический процесс делится на четыре [1]ступени: производство, распределение, обмен и потребление. Рассмотрим родину денег - обмен. В обмене товаров, созданных на ступени производства и распределенных на ступени распределение, частвуют миллиарды людей. Очевидно, что даже при использовании наисовременнейших технологий бартерный обмен между таким количеством покупателей и продавцов нереален по множеству причин.

При бартерном обмене очень велики трансакционные издержки, часто предлагаемый к обмену товар неделим, целиком его нельзя купить или никто не может предложить товар или объем товаров, который бы соответствовал бы ему и т.д.

Но все эти проблемы исчезают при денежном обращении. Деньги ликвидны, они сокращают обменную цепь, они обладают номинальной стоимостью, они делимы и т.д.

Из вышеприведенных рассуждений можно определить Функции денег: [2]

      Во-первых и прежде всего, деньги являются сегодня средством обращения. Деньги используются при покупке и продаже товаров.

      Деньги выступают как мера стоимости. Общество считает добным использовать денежную единицу в качестве масштаба для соизмерения относительных стоимостей разнородных благ и ресурсов.

      Деньги служат как средство сбережения. Поскольку деньги - самое ликвидное имущество, они являются очень добной формой хранения богатства.

Есть и более краткое определение : Деньги - это средство оплаты товаров и слуг, средство измерения стоимости, также средство сохранения стоимости.

Можно добавить и еще одну функцию денег - средство платежа. В силу ряда обстоятельств товары не всегда могут продаваться за наличные деньги. Поэтому возникает необходимость купли-продажи в кредит, то есть с отсрочкой платы денег. Если товар продается в кредит, то средством обращения служат не сами деньги, выраженные в деньгах долговые обязательства, например векселя. Однако по истечении срока кредита покупатель, являющийся одновременно должником, обязан платить продавцу сумму денег, выраженную в долговом обязательстве. Будучи средством погашения долгового обязательства, деньги выполняют функцию средства платежа.

Безусловно перечисленные функции не являются единственными функциями денег, но данные три плюс еще одна являются общепринятыми и общепризнанными.

3. Êðóãîîáîðîò äîõîäîâ è ïðîäóêòîâ. Ñõåìà ýêîíîìèêè êàê êðóãîîáîðîòà./h1>

Теперь нам необходимо разобраться, какой путь проделывают деньги, выполняя вышеперечисленные функции. Существует классическая теоретическая модель экономической системы кругооборота доходов и продуктов, которая проиллюстрирована ниж [3].

4.Íåîáõîäèìîñòü âñìåøàòåëüñòâà ãîñóäàðñòâà â ýêîíîìèêó. Òåîðèÿ öèêëîâ ñ òî÷êè çðåíèÿ ìîíåòàðèñòîâ.

Итак, мы видим, что экономическая система - вещь комплексная, имеющая сложные взаимосвязи. Также очевидно, что возможно регулирование работы этой системы посредством регулирования потоков. Главный субъект, регулирующий эти потоки - правительство. Оно может различными действиями влиять на величину номинального национального дохода, также на ту ступень, в которой изменения номинального дохода и продукта принимают форму изменений реальных величин или изменений уровня цен.

Одним из источников государственного влияния на процесс кругооборота является фискальная (налогово-бюджетная) политика, то есть политика, относящаяся к налогам и государственным расходам. величивая чистые налоги, правительство может увеличить и объемы денежных средств, изымаемых у семейных хозяйств. Семейные хозяйства в свою очередь, в этой ситуации вынуждены резать либо сбережения, либо расходы на потребление, либо и то, и другое. В любом случае меньшится национальный продукт. Снижение чистых налогов положительно влияет как на рост сбережений, так и на рост потребительских расходов, что влечет за собой рост национального продукта. Также важную роль играют госзакупки. Их рост стимулирует рост национального продукта, и наоборот. Второму средству государственного регулирования я делю наибольшее внимание в следующих главах, поскольку это средство наиболее действенно по отношению к инфляции. Это средство - денежно-кредитная политика (монетарная политика). В это понятие включаются все действия правительства, влияющие на количество денег в обращении. Эта политика имеет огромное влияние на всю экономическую систему потому, что из равнения обмена MV=PY очевидно, что изменение количества денег в обращении повлиять по меньшей мере на одну, а, возможно, и на большее число оставшихся переменных: на скорость обращения денег, на ровень цен или на реальный национальный продукт.

Но все же возникает вопрос, зачем государству вообще регулировать экономику, когда она сама по себе будет прекрасно существовать?

Во-первых, государству необходимо вмешиваться в экономику хотя бы для того, что бы существовать, ведь государство в основном существует за счет налогов. Конечно можно задать вопрос, зачем нам нужно государство? Оно полезно же тем, что оно пытается защитить права граждан, на это нужны деньги.

Во-вторых, государство должно обеспечивать экономику деньгами, и должно регулировать денежную массу.

В-третьих, оно координирует производство общественных благ, таких, как, например, дороги, дамбы, мосты и т.д.

Главная же ее задача - воздействовать на экономику с целью смягчать циклические кризисы и продлевать циклические подъемы. Но начнем по порядку.

4.1 Òåîðèÿ öèêëîâ ãëàçàìè ìîíåòàðèñòîâ.

Как мы далее бедимся, деньги и кредит занимают центральное место в рыночной экономике. Они играют важную роль в экономическом цикле в качестве побуждающей силы, обуславливающего фактора. Суть чисто монетарной теории заключается в следующем: экономический цикл есть результат изменения денежного потока. Иначе говоря, когда спрос на товары, выраженный в деньгах ( то есть денежные потоки ), величивается, то тогда торговля становится оживленной, производство расширяется, цены растут, но оживляются и инвестиции, значит растет объем продукции, и, соответственно, растет доход.

Если же спрос меньшается, то торговля ослабевает, производство сокращается.

Другими словами, объем тех функция, которые деньги выполняют в экономике, расширяется и сокращаются вместе с фазами подъема и спада экономического цикла. Отсюда следует, что количество денег (М) и скорость их обращения (V) соответственно увеличиваются и меньшаются.

Неденежные факторы, по мнению монетаристов, такие как землятресения, войны, забастовки и т.д., могут вызвать общее худшение экономической ситуации или чрезмерное развитие отдельных отраслей (в случае войны - военной промышленности) и частичную депрессию в других отраслях (в случае неурожая - в сельском хозяйстве). Но общая депрессия в смысле фазы экономического цикла, то есть такое положение, при котором неиспользованные ресурсы и безработица имеют всеобщий характер, с позиции чисто монетарной теории не может быть вызвана неденежными факторами. Ярким примером, подтверждающим данное тверждение является ситуация, сложившаяся в США в 1940-1950 годах. После Великой депрессии США хотя и вступила в войну, но милитаризация производства не только не ослабила экономический подъем, но и существенно подстегнула его. Другим примером может служить нынешняя война в Чечне, которая практически не повлияла на экономическую ситуацию в России.

Итак, денежный поток (сумма потребительских расходов) изменяется в результате изменения количества денег. Сокращение количества денег - прямая дефляция - оказывает гнетающее воздействие на экономическую активность, величение количества денег, или инфляция, оказывает стимулирующее воздействие. Однако эта теория применима к ситуации, когда инфляция не перерастает в галопирующую инфляцию, дефляционная политика не проводится в целях сокращения инфляции. Примером вреда дефляции, вернее проведения чрезмерной дефляционной политики, является сложившаяся в России ситуация в середине 1995 года, когда жесткая финансовая политика, направленная на сокращение роста денежной массы, привела к банковскому кризису в ведет к новому падению объемов производства, поскольку деньги становятся слишком дорогими (предложение на денежном рынке сильно сокращается), и, соответственно, падают инвестиции, поскольку большинство предпринимателей не могут себе позволить купить деньги.

Конечно же, стабилизация денежного потока - дело нелегкое, так как денежной и кредитной системе присуща неустойчивость. В современном экономическом мире кредитные деньги являются основным видом платежа. Средства обращения состоят главным образом из кредитных денег, деньги как законное платежное средство играют лишь вспомогательную роль. Именно банковская система создает кредит и регулирует его объем. Средством регулирования является ставка и купля-продажа ценных бумаг на открытом рынке. Способностью расширять кредит обладает, конечно, не каждый банк, вся банковская система в целом.

Фаза подъема экономического цикла вызывается расширением кредита и длится до тех пор, пока расширение продолжается или, по крайней мере до тех пор, пока не начнется его сокращение. Причиной расширения кредита является то, что банки облегчают словия предоставления ссуд своим клиентам. Основным инструментом расширения кредита является снижение четной ставки, также регуляция нормы обязательных резервов.

Снижение учетной ставки, то есть снижение ценыУ денег, побуждает оптовых торговцев увеличивать товарные запасы. Они величивают заказы производителям товаров, которые приводят к расширению производства, которое, в свою очередь, ведет к возрастанию доходов и расходов потребителей. Это приводит к величению суммарного спроса на товары, что влечет за собой сокращение товарных запасов в торговле. В результате, следуют новые заказы, дальнейшее силение производственной деятельности, дальнейшее увеличение доходов потребителей, их расходов и вновь дальнейшее меньшение товарных запасов. станавливается спиральное расширение экономической деятельности. Дальнейшего поощрения со стороны банков же не требуется. Наоборот, банки должны быть достаточно осмотрительны и не допускать, чтобы процесс расширения активности не вышел из-под контроля и переродился в бурную инфляцию. Они должны круто повысить норму процента, так как незначительное повышение процента не сможет держать кого-либо от получения новых ссуд. Необходимо сделать так, чтобы процесс расширения приобрел инерцию. Процветание приходит к концу, когда прекращается расширение кредита. Так начинается депрессия.

Процесс сокращения деловой активности является не менее спиральным, чем процесс ее расширения. Все факторы, которые способствовали подъему, теперь действуют в обратном направлении, снижая деловую активность. Движение по нисходящей спирали, порочной во всех отношениях, является негативной копией движения по спирали при подъеме.

Для того, чтобы депрессия перешла в оживление, достаточно расширения кредита. Таково чисто монетарное толкование экономического цикла. тверждение о том, что причина кризиса ВСЕГДА кроется в кредитно-денежной сфере и что процветание можно было бы неограниченно продолжать, депрессию - предотвратить, конечно, подвергается сомнению большинством экономистов. Очевидно, что полное подавление депрессии денежно-кредитной политикой - вещь нереальная. Однако существенное смягчение депрессии денежно-кредитной политикой возможно, и ярким примером тому может служить очень мягкий спад 70 годов в США.

Понятно, что денежно-кредитная политика не есть великая и единственная сермяжная правда в экономической теории. Например теория цикла, носящая название теория перенакопления, имеет рациональное зерно, как и теория недопотребления, как и Упсихологические теории циклов. При проведении антидепрессионной политики необходимо использовать все теории. Самое страшное, что сможет произойти - это проведение подобной политике без чета какой-либо из вышеупомянутых теорий, поскольку каждая из этих теорий говорит об одном и том же, но с разных точек зрения и описывает разные аспекты экономической деятельности.

Вообще существуют два основных направления в государственном антициклическом регулировании : неокейнсианство и неоконсерватизм. Первое ориентируется на регулирование совокупного спроса, второе - на регулирование совокупного предложения. Приведу их основные характеристике в следующей таблице:

Ïðèçíàêè Íåîêåéíñèàíñ-òâî	Íåîêîíñåðâàòèçì
Îðèåíòàöèÿ	На спрос	На предложение
Цели	Регулирование хозяйства в целом (макроэкономика)	Создание стимулов деятельности отдельных фирм (микроэкономика)
Приоритеты регулирования	1.    2.	1.    2.
Оценка роли государства	Поощрение	Ограничение

Как видно из таблицы сторонники неоконсервативных рецептов деляют большее внимание проблеме денег и кредита. Поэтому в последние годы неоконсервативная политика опирается на монетаристские теории, которые во главу гла ставят вопросы объема денежной массы и его регулирования.

Эти теории мы и будем рассматривать в дальнейшем.

5. Äåíåæíî-êðåäèòíàÿ ñèñòåìà.

5.1 Äåíåæíàÿ ñèñòåìà

Итак, мы приступили к рассмотрению денежно-кредитной системы. Что же такое - денежная система? Денежная система - это исторически сложившаяся в каждой стране и законодательно становленная государством форма организации денежного обращения. Деньги являются носителями богатства, носителями труда. Денежная система обеспечивает эффективное функционирование производства, в котором применяется разделение труда, так как при подобном производстве необходим обмен продуктами труда. Подробнее функции денег разобраны в первой главе. Деньги обеспечивают внутреннюю связь в системе, рассмотренной во второй главе.

Важнейшими элементами денежной системы являются:

      Национальная денежная единица - мера денег, принятая в стране за единицу, в которой выражаются цены товаров и слуг. Национальной денежной единицей в России является рубль.

      Масштаб цен - весовое количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной единицы и ее составных частей (в странах, в которых существует металлически [7] стандарт, например золотой стандарт). В странах с кредитными деньгами под масштабом цен понимается ровень цен.

      Система эмиссии денег - чреждения, выпускающие деньги и ценные бумаги, также законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение.

      Формы денег - овеществленная в определенном тапе всеобщего эквивалента меновая стоимость, которая в состоянии обеспечить стойчивость обращения товаров и является законным платежным средством в наличном обороте.

      Валютный паритет -а отношение к другим валютам.

      Система институтов денежной системы - государственные и негосударственные учреждения, регулирующие денежное обращение.

5.2 Äåíåæíàÿ ìàññà è äåíåæíûå àãðåãàòû.

Денежная масса - совокупность всех денежных средств, находящихся в хозяйстве в наличной и безналичной формах, обеспечивающих обращение товаров и слуг в народном хозяйстве. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

Вообще денежную массу подразделяют на несколько частей или агрегато [8].

М0 - Наличные деньги в обращении (бумажки и монеты).

M1 -а деньги для сделок - это деньги в узком смысле слова, включают в себя наличные деньги (бумажные деньги и монеты), обращающиеся вне банков, также деньги на текущих счетах (счетах до востребования) в банках. Депозиты на текущих счетах выполняют все функции денег и легко могут быть превращены в наличные.

М2 - Включает в себя М1 + безчековые сберегательные счета + срочные вклады средних размеров. В настоящее время в России М2 рассчитывается как сумма следующих показателей: М2=масса денег в обращении+сумма депозитов. Сумма депозитов рассчитывается кака средства на счетах предприятий + вклады населения в коммерческих банках + вклады населения в сбербанке (срочные и до востребования).

М3 - состоит из М2 плюс срочные вклады крупных размеров.

Иногда под М3 понимают М2 + срочные вклады крупных размеров + наиболее ликвидные ценные бумаги.

L - включаета М3 плюс большая часть ценных бумаг, имеющих большой срок погашения, государственные ценные бумаги.

D - включает в себя все ликвидные средства и закладные, облигации и другие аналогические кредитные инструменты.

грегаты М3, L и D более четко отражают тенденции в развитии экономики, чем М1 : резкие изменения в этих агрегатах часто сигнализируют об аналогичных изменениях в ВНП. Это соответствует тверждению о том, что количество денег должно соответствовать количеству товара в экономической системе (насыщенность рынка деньгами).

Приведу пример использования вышеперечисленных агрегатов следующим примером.

Совокупная Денежная масса на декабрь 1992 года, в миллиардах рубле [9].

М0: наличные деньги в обращении	1448.8 [10]
средства на расчетных, текущих и спецсчетах предприятий и граждан	3703.5
депозиты населения и предприятий	350.4
депозиты населения в сберегательных банках до востребования	373.7
средства Госстраха	4.2
Итого в М1	5880.6
срочные депозиты населения в сберегательных банках	157.1
в том числе компенсации	52.7
Итого М2	6037.7
сертификаты	2.1
облигации госзайма	14.5
Итого М3	6054.3

Однако сейчас в России денежная масса неудержимо растет, ВНП падает. Чем же это вызвано? Помимо денежной эмиссии, проводившейся до недавнего времени, росту денежной массы способствует появление множества коммерческих банков, которые расширяют денежную массу при помощи так называемого банковского мультипликационного эффекта.

5.3 Ìóëüòèïëèêàöèîííîå ðàñøèðåíèå áàíêîâñêèõ äåïîçèòîâ.

Мультипликационный эффект возникает вследствие того, что банки создают новые деньги, когда выдают ссуды и, наоборот, денежная масса сокращается, когда клиенты возвращают банкам ранее взятые ссуды.

Во всех учебниках приводится один и тот же пример, явно взятый авторами этих учебников из книги Деньги, банки и денежно-кредитная политика и немножко переделанный, хотя в некоторых учебниках передирали даже не меняя цифры. Поэтому и я не буду особенно оригинальничать и приведу подобный пример.

Допустим у нас есть группа банков, в которых все чтят закон, и поэтому размер обязательных запасов в каждом из них находится,например, на ровне 20%. Теперь представим себе следующую ситуацию: клиент №1 пришел в банк №1 и положил туда на счет 100 рублей (100 миллионов рублей). Банк №1 предоставил заемщику №1 ссуду в размере 80 миллионов рублей, 20 миллионов рублей соответственно закону оставил в резерве. Заемщик заплатил за что-то 80 миллионов клиенту №2, который положил эти деньги в банк №2. Банк № 2 выделил ссуду заемщику №2 в размере 64 миллионов рублей, оставив 18 миллионов в запасе. Заемщик номер 2 отдал деньги клиенту №3 и все повторилось. Согласно этой модели, в обращении реально появилось около 500а миллионов рублей, хотя оригинально было 100 миллионов рублей, то есть:

100 + 80 + 64 +51.2 + 40.96 + 32.768 +... = 500.

100/0.2=500

6.Äåíåæíî-êðåäèòíàÿ ïîëèòèêà ãîñóäàðñòâà. Åå èíñòðóìåíòû.

Итак, мы рассмотрели основы денежно-кредитной системы государства, рассмотрели понятие денежной системы, денежной массы, рассмотрели основные взаимосвязи на денежном рынке, рассмотрели некоторые причины роста денежной массы. В предыдущих главах мы касались необходимости вмешательства государства в экономику, также рассмотрели некоторые рычаги, при помощи которых государство может влиять на экономику. Теперь мы более детально рассмотрим кредитно-денежные рычаги, при помощи которых правительство может влиять на состояние экономики в целом. Что же такое денежная политика, и каковы ее рычаги?

ДЕНЕЖНАЯ (монетарная) политика - важнейший элемент современной макроэкономической политики. Она представляет собой совокупность государственных мероприятий, регламентирующих деятельность денежно-кредитной системы, показатели денежного обращения и кредита, рынка ссудных капиталов, порядок безналичных расчетов и т.п. с целью регулирования хозяйственной конъюнктуры и достижения ряда общеэкономических целей - укрепления денежной единицы, стабилизации цен, структурной перестройки экономики, стабилизации темпов экономического роста и так далее. В рамках денежно-кредитной политики государство стремиться оказать определенное, заранее рассчитанное воздействие на процесс воспроизводства, используя в качестве передаточного механизма различные факторы денежной сферы. В этой связи процесс регулирования распадается на два этапа. Первый заключается в попытках центрального банка изменить отдельные денежные факторы, второй этап связан с передачей воздействия этих изменений на процесс инвестирования капиталов, потребительский спрос, ценообразование и тому подобные вещи. Это воздействие должно отразиться на величине совокупного общественного продукта, национального дохода и других макроэкономических показателей. Схематично это можно представить следующей цепочкой:

7. Èíôëÿöèÿ.

Что же такое инфляция? Разные экономисты по-разному отвечают на этот вопрос.

      Инфляция - это многофакторное явление, характеризующее нарушение воспроизводственного процесса и присущее экономике, использующей бумажно-денежное обращени [16] .

      Инфляция - переполнение каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценивание денежной единицы и соответственно рост товарных цен.

      Инфляция - дисбаланс спроса и предложения, других пропорций национального хозяйства, проявляющийся в росте цен.

Инфляция проявляется в первую очередь в форме повышения ровня товарных цен, также в форме относительного дорожания золота и иностранной валюты.

В отдельных случаях возможен рост цен, не обусловленный инфляционными процессами. Это происходит, когда меняются общие воспроизводственные словия в результате чего происходит рост издержек производства.

Инфляционный процесс связан с таки м ростом цен, который не вызван непосредственным возрастанием затрат на производство. Инфляция есть результат макроэкономической нестабильности, когда совокупный спрос превышает совокупное предложение.

Небольшая (умеренная) инфляция до 10% в год в западной литературе не рассматривается как социальное зло. Наоборот, считается, что она в какой-то мере подхлестывает экономику. При росте цен население больше покупает, ибо в дальнейшем покупки обойдутся еще дороже. Это стимулирует производителей величивать предложение, и рынок быстрее насыщается. Следует честь, что при инфляции цены растут по отраслям разными темпами. Состояние разновыгодности производства сохраняется. Поэтому механизм перелива капиталов и рабочей силы также сохраняется, что позволяет выравнивать экономические диспропорции и оздоровлять рыночное хозяйство.

Однако при уровне инфляции выше 10% инфляция делается очень опасной. Особенно агрессивно разрушается инфляция при гиперинфляции, когда цены величиваются не на несколько процентов, в несколько раз. В этом случае происходит резкое обесценивание денег. Население начинает терять сбережения, обесценивается вложенный капитал. Поэтому пропадает стимул вкладывать инвестиции в производство, ведь они дадут доход нескоро, за этот срок потеряется их ценность. В такие периоды растет лишь спекулятивный бизнес, направленный на перепродажу, он не величивает совокупное предложение. Если предложение не растет длительное время, то страна сталкивается с грозой стагнации. Стагнация, сопровождающаяся инфляцией, разрушает экономику и не создает механизмы выхода на путь эффективного роста, так как не приводит к росту предложения.

При крайних случаях гиперинфляции деньги теряют функцию всеобщего покупательного средства. Население и производители переходят на бартерные сделки. Покупательным средством становится какой-то иной товар, допустим, бутылка водки, или какая-то иная валюта, например доллар США, как это получилось в России. Для того, чтобы приостановить потерю рублем своей главной функции, российское правительство было вынуждено запретить применять доллар в качестве платежного средства при покупке товаров.

Вообще инфляция представляет собой опасность для экономического развития и в силу своей агрессивности, которая связана с самовоспроизводством. Она начинает сама себя подхлестывать, увеличивая инфляционную волну. Это происходит по многим причинам. Вот две из них:

     

     

Более глубоко данный вопрос мы рассмотрим в следующих главах. А пока я хочу обосновать свое несогласие с первым приведенным определением инфляции.

Во многих литературных источниках тверждается, что при металлическом стандарте инфляция невозможна, при бумажно-кредитном обращении - возможн [17]. Однако мне кажется, что это не совсем так. При золотом стандарте инфляция возможна, но не в такой степени, как при бумажно-кредитном обращении. Просто центробанк не может производить эмиссию при золотом стандарте, так как количество денег определяется количеством золота. В литературе приводится следующий пример: при спаде производства денежная масса начинает превышать товарную массу, и лишние монеты оседают в сундуках в качестве сокровища. Но предположим следующую ситуацию: в стране в данный момент кусок хлеба стоит один золотой. Случился неурожай и война одновременно. Очевидно, что цена хлеба повысится до десяти золотых. Ведь масштаб цен определяется как отношение всей денежной массы ко всей товарной массе.

8. Îñíîâíûå ïðè÷èíû èíôëÿöèè â Ðîññèè.

1. Спад производства. Очевидно, что номинальная заработная плата не является гибкой с точки зрения ее понижения, особенно во время спада производства. В основном это связано с сильной организованностью наемного труда, в том числе из-за огромного влияния профсоюзов, так как профсоюзы создают монополию на цены на наемный труд, что отрицательно влияет на экономическую систему, как, в прочем, и отрицательно влияют на нее и прочие монополии. Так же это связано и человеческой психологией: работник волей-неволей часто соглашается со снижением реальной зарплаты, лишь бы не понизилась его номинальная зарплата. Это происходит из-за того, что снижение реальной зарплаты не так очевидно и понятно рядовому наемному рабочему, как снижение номинальной зарплаты. Исходя из вышеизложенного очевидно, что отношение объема денег, охотящегося за товарами, к суммарному продукту меняется во время спада (номинальные доходы практически не меняются, а предложение товаров на рынке сильно сокращается), появляется избыток денег, и, соответственно, поднимаются цены. Но на этом все не останавливается. Описанный механизм роста инфляции продолжает работать и далее, так как в ответ на повышение цен трудящиеся прилагают все силия для поднятия своего номинального дохода в надежде поднять и реальный доход. Таким образом доходы снова увеличиваются, и опять возникает превышение спроса над предложением, и опять поднимаются цены. И так происходит до тех пор, пока величение доходов не синхронизируется с величением предложения товаров. Нестабильность увеличивается и за счет неравномерного роста доходов у различных групп населения и в разных отраслях промышленности. Очевидным примером может служить ситуация, сложившаяся в России к концу восьмидесятых годов и продолжающая иметь место быть и по сей день. Из-за спада производства появилась значительная разница между спросом и предложением, начали расти цены. Соответственно реальный доход людей понизился, особенно у людей с фиксированным номинальным доходом. Далее люди начали требовать поднятия номинальных зарплат, и требования работников ключевых отраслей были выполнены (вспомните хотя бы нашумевшие забастовки гольщиков). Таким образом, поскольку отрасли ТЭК являются одними из главнейших в нашей стране ( продукция ТЭК составляет наибольшую часть экспорта России, так же ТЭК считается базовой частью народного хозяйства ), то доходы работающих в ТЭК стали расти существенно быстрее, чем, например, доходы работающих в отраслях приборостроения. Приведу следующие статистические данны [19]:

/h1> Вариант 1

Сценарий

Вариант 2

Сценарий

Вариант 3

Сценарий

A

B

A

B

A

B

ВВП, трлн.руб.

2100

2100

2430

2430

2850

2850

Реальный ВВП в % к 1995

99-101

99-101

95

95

98-100

98-100

Средне-

месячеая

инфля-

ция %%

1

1

4.5

4.5

6

6

М2, трлн. Руб.

295-313

161-277

318-332

250-276

360-374

339-356

Средне-месячный

прирост М2 %%

3.3-3.8

2.2-2.8

3.9-4.3

2.5-2.8

5-5.4

4.5-4.9

Темп Рост М2 за 1996 %%

148-157

131-139

159-166

134-139

180-187

170-178

Скорость обраще-ния М2, раз.

6.9

7.8

7.5

8.9

7.8

8.2

Первый вариант исходит из полного подавления инфляции. Примечательно, что ВВП по первому варианту практически не сокращается, но при современной неконкурентоспособности наших экономических структур и при инфляции в 1% это возможно лишь при словии преодоления инвестиционного кризиса. Изменение объемов инвестиций, могущее остановить падение реального ВПП, очевидно, не произойдет (смотри параграф 3). Даже правительственный прогноз на 1995 год дает сокращение физического объема капиталовложений на 16%. Кстати сам Центробанк не верит в возможность 1-процентной инфляции, судя по намерению увеличивать реальную денежную массу. По мнению экспертов этот вариант был предложен исключительно для блажения Международного Валютного Фонд [28].

Второй вариант предусматривает инфляцию в 4.5 процента, хотя и это ниже большинства разумных прогнозов. Спад ВВП в 5% подразумевает, что правительство будет продолжать современную жесткую финансовую политику и недофинансирование экономики. Этот сценарий описывает экономическое будущее России в случае продолжения сегодняшней политики, резервы прочности которой, однако, практически исчерпана. Чрезмерно жесткая политика не имеет будущег [29].Кстати , высокая скорость обращения М2, более высокая, чем в более инфляционном сценарии, объясняется закономерностью, часто встречающейся в мировой практике. Мировой опыт применения жестких антиинфляционных мер свидетельствует о том, что по мере сокращения предложения денег скорость обращения их закономерно возрастае [30]. Третий сценарий подразумевает смягчение существующей финансовой политики. Судя по дальнейшему замедлению или даже прекращению спада ВВП, им предусматривается смягчение финансовой политики, близкое к оптимальному. Поэтому третий сценарий,пожалуй, оптимальный. Самое позитивное во всем документе - его определенность, что дает надежды на стабилизаци [31].

6. Ускорение обращения денег. Как же говорилось, в период сильной инфляции и проведения жесткой финансовой политики обращение денег быстряется, так как обладатели денег стараются быстрее их потратить, происходит бегство от денег (инфляционные ожидания). Если обратиться к классической теоретической модели экономической системы кругооборота доходов и продуктов (см. Стр. 6), то это выражается в величении всех потоков, кроме инвестиционных фондов (см. параграф 3), расходов на инвестиции (см. там же), сбережений и чистого притока капитала. Исходя из равнения обмена MV=PY, при величении V-скорости обращения и Y-неизменном или падающем реальном национальном продукте ( см. параграф 1), так же неизменной или растущей денежной массе (см. Параграф 5)а - М, становится очевидным рост Р-уровня цен.

7. Инфляция издержек. Между отгрузкой продукции с предприятия и закупкой этим предприятием средств на возобновление производства (предметов труда) обычно проходит определенный промежуток времени, иногда значительный промежуток. Поэтому во время сильной инфляции предприятия вынуждены при определении цены продукции включать в нее издержки не в текущих ценах, в ожидаемых ценах будущих закупок. При ограниченной денежной массе инфляционные ожидания приводят к росту неплатежей. Кредитование предприятий Центральным банком с целью преодоления неплатежей величивает денежную массу и, соответственно, величивает рост цен. Так же инфляцию издержек порождает рост цен на сырье и энергию, что и произошло с либерализацией цен н энергоносители. В 1993 году оптовые цены на топливо возросли в среднем в 7.3 - 10 раз. Также к инфляции издержек прибавляется и тот факт, что ко времени либерализации внешней торговли внутренние цены на энергоресурсы и на продовольствие, так же на способность к труду (труд) были чуть ли не в десятки раз ниже ровня мировых цен. Поэтому цены на такие товары стремительно поползли вверх. Вообще инфляция издержек распространяется по стране как эпидемия.

8. Заметную роль в инфляционном процессе в России сыграла система денежных взаимоотношенийа России и бывших республик Р. ЦБР бесплатно обеспечивал наличностью государства, входившие ва рублевую зону. Система безналичных расчетов между Россией и бывшими республиками осуществлялась через корреспондентские счета ЦБ этих республик в ЦБР. Нехватка средств на корсчетах компенсировалась техническими кредитами ЦБР, предлагаемыми беспроцентно в условиях галопирующей инфляции. По оценке Минфина влияние абсурдной системы финансовых отношений России с бывшими республиками на инфляциюа составило примерно 25%. Сокращение рублевой зоны и соответствующая ей практика технических кредитов с 20 апреля 1993 года способствовали, по-видимому, снижению темпов инфляции к концу 94 год [32].

9. Распади СЭВ. Неразвитость инфраструктуры торговли, в том числе международной торговли. После распада могучего социалистического лагеря возникла проблема кооперационных связей. Теперь традиционные предприятия-контрагенты оказались в разных государствах, из-за отсутствия надлежащей инфраструктуры типа быстрой конвертации валюты, разногласий в законодательствах или вообще в отсутствии оного, такие предприятия должны были искать или новых контрагентов, или искать новые пути сотрудничества, которые принимали порой весьма странные или даже комичные формы. Например одна из китайских текстильных компаний в качестве оплаты долга получила Бе [33].

10. Рост количества коммерческих банков. Рост количества коммерческих банков привел к мультипликативном [34] расширению денежной массы. Если в 1985 году кроме Сбербанка никаких банков не было, то сейчас количество банков измеряется тысячами, если не десятками тысяч. Однако я не говорю, что банки плохо. Я лишь констатирую факт.

11. Требования социальных компенсаций. Конечно же, социальные компенсации снижают общую напряженность в обществе, но они величивают совокупный спрос и увеличивают дефицит государственного бюджета. Именно поэтому действия правительства по выходу из кризиса должны быть быстрыми и четкими, иначе дефицит будет возрастать в прогрессии, социальная напряженность все нарастать. Также очевидно, что популизм в решении экономических проблем также неуместен, как и чрезмерное пристрастие к наркозу в медицине.

12. Homo Soveticus. Советскому правительству удалось то, на что эволюции потребовались десятки или сотни тысячелетий. За время хождения в поисках светлого будущего был выведен новый вид людей - Homo Soveticus. В то время, как нормальные люди при нехватке денег ищут дополнительную работу, повышают свою квалификацию, Homo Soveticus идет на митинги и на демонстрации, требуя от правительства хлеба, по возможности и зрелищ. Этот вид не понимает, что экономик и чудес - две большие разницы. Народ начинает верить в чудеса аферистов, например в дутые коммерческие предприятия коллекционеров бабочек или в обещания господ и дам, дающиха очень властные или очень восточные имена своим организациям. Девиз Где бы мне работать, да чтобы не работать?Ф еще жив в сердцах миллионов. Для блажения подобных групп людей продолжается субсидирование нерентабельных предприятий, выдача необоснованных компенсаций и тому подобное.

Также вышеупомянутый тип людей, привыкший к становленной зарплате, не использует такой принцип, как разделение труда. Например таксист, работающий на себя до сих пор проводит все выходные на даче, выращивая картошку, хотя за то же время, работая по специальности, он смог бы получить достаточно для покупки картошки и еще бы осталось денег для чего-то другого.

13. Недостаточность спроса на продукцию отечественных предаприятий. Производство в России сокращается и из-за того, что при отсутствии сложившихся частных рынков предприятия не в состоянии заменить частными заказами государственные. Ни частный потребительский, ни частный инвестиционный спрос не оказываются эффективными с этой точки зрения. Правительство могла бы стимулировать подъем череза восстановление в прежнем объеме госзаказа, но оно против такого решения, потому что это восстановит административно-командное планирование.

Итак, мне кажется, что я в основном перечислил и раскрыл основные причины инфляции в России. Теперь будет правомерным вопрос классик, который задавали люди на протяжении тысячелетий:Что делать?Ф

9. Âàðèàíòû àíòèèíôëÿöèîííîé ïîëèòèêè.

Реакция государства на разросшуюся инфляцию двоякая:

     

     

В последнем случае государство пытается погасить негативные экономические эффекты, связанные с инфляцией, например затормозить вызванное инфляцией падение курса национальной валюты или силить заинтересованность бизнеса в инвестировании, которая подавлялась ранее нарастанием цен. Одновременно со смягчением последствий от инфляции должна быть продумана система мер, гасящих источники инфляции.

Как я же говорил, меренная инфляция до 10% в год не считается опасной, поэтому современные правительства в этом случае выбирают тактику непротивоборства с ней, пытаясь заглушить негативные последствия для населения.

При сильной инфляции, имеющей место в России, погасить которую за короткий срок невозможно, государство вынуждено оценить величины ожидаемых потерь из-за худшения рыночной конъюнктуры. Эти потери в значительной степени несут потребители, у которых снижается жизненный ровень. Поэтому правительство обычно проводит политику амортизации даров инфляции. Она включает два направления:

     

     

Коэффициент индексации должен строиться с четом темпов инфляции. Поскольку инфляция не прекращается, наоборот скоряется по мере принятия подобных ме [35], то индексацию время от времени приходится повторять. Достоинством адаптивной политики является краткосрочное снижение социальной напряженности, создание предела падения жизненного ровня. Но достигаются эти результаты тяжелой ценой. Сильно затягивается период выхода из инфляционной волны. Как же говорилось, компенсации проводятся в государственном секторе за счет бюджета, а поскольку сейчас практически вся Россия все еще государственный сектор, то дефицит бюджета все силивается. Причины инфляции не страняются, а сглаживаются лишь ее последствия, да и то временно.

Настоящая борьба с инфляцией имеет место быть лишь тогда, когда снимаются вызвавшие ее причины. Как же было сказано, инфляция связана с деформациями на товарных и денежных рынках, которые приводят к стойчивому превышению совокупного спроса над совокупным предложением. Поэтому антиинфляционная политика государства должна обязательно включать два блока:

1.    Регулирование совокупного спроса и

2.    Регулирование совокупного предложения.

Вообще, как я же поминал, существует два направления антиинфляционной политики : кейнсианское и монетаристское.

Сейчас наиболее разработанным и эффективным считается монетаристское направление, и ему следует Российское правительство.

Однако сделаема маленькое отступление и разберемся с кейнсианскими представлениями.

9.1 Êåéíñèàíñêàÿ àíòèèíôëÿöèîííàÿ ïîëèòèêà.

10. Ïðîâåäåíèå àíòèèíôëÿöèîííîé ïîëèòèêè â Ðîññèè.

Итак, прошло же почти 5 лет с начала объявленных российским Правительством рыночных реформ. Российские власти полны решимости покончит с инфляцией же к концу этого года.

Очевидно, что достижение приемлемых темпов инфляции возможно лишь при последовательном сдерживании инфляционных факторов сразу по нескольким направлениям.

1.    Общеэкономические меры. Очевидно, что нужно приостановить спад производства, составивший за 1991-1994 годы 60 процентов. Экономика подлежит основательной структурной перестройке. Гипертрофированные отрасли группы АФ, включая ВПК, должны потесниться. Необходимо оказать поддержку производству товаров, пользующихся спросом. Необходима планомерная, эффективная и компетентная конверсия ВПК. учитывая небывалое падение инвестиций ( на 61 % в 1991-1994 годах), важной мерой сдерживания инфляции является эффективная инвестиционная политика, концентрация средств на приоритетных проектах и страхование инвестиционных рисков. Также необходима четкая концепция привлечения и использования иностранных капиталов. При этом одним из словий должна быть защита интересов национального производства. В данный момент происходит чистый экспорт капитала в России. Необходимо эффективными методами валютного и иного контроля пресечь бегство капиталов и добиваться их репатриации.

2.    Финансовые меры. Оздоровление бюджетной системы. Сейчас виден прогресс в этой области. Вот график снижения бюджетного дефицита за 1992-1996 год последнее прогнозируется) [36].

11. Çàêëþ÷åíèå.

Итак, в данной курсовой я постарался разобраться с монетаристской теорией, с вопросами, связанными с ней, также попытался рассмотреть действия правительства, направленные на обеспечение экономической базы для проведения реформ. Также я постарался наиболее полно рассказать об инфляции, о ее причинах и о ее последствиях.

Итак, мои выводы:

     

     

     

      а не имеющий место быть последний год, также вывод номер три вселяет определенный оптимизм.

P.S. К сожалению курсовая получилась довольно объемной, но я не вижу, что можно было бы брать из приведенного материала.

---

[1] Лекции по Экономической теории от 11.09.95

[2] Экономикс (реферат-дайджест) стр.105 К.Макконнелл, Л.Брю Изд.Менеджер 1994 С.Петербург.

[3] Поскольку в данной курсовой работе я рассматриваю денежные аспекты, то я счел целесообразным опустить потоки товаров и слуг, которые являются контрпотоками к соответствующим потокам денежных средств ( Поток Платежи за ресурсы - поток У ресурсы У от рынка ресурсов к фирмам ).

[4] Обыкновенная акция - это сертификат долевого частия в собственности корпорации, дающий его владельцу право на долю прибыли, получаемой этой корпорацией. мТам-же.

[5] Коммерческий вестник, октябрь 1995 года, Российское телевидиние.

[6]а В российской практике НД разбивается на 2 фонда : фонд потребления ( часть НД, обеспечивающая довлетворение материальных и культурных потребностей населения и потребностей общества в целом (оборона, правление государством, образование и т.д.) ) и фонд накопления (часть НД, обеспечивающая развитие производства).

[7] Существуют системы металлических денег, когда в обращении находятся полноценные золотые и(или) серебрянные монеты, выполняющие все функции денег. При таких системах существует опасность недостаточного снабжения народного хозяйства деньгами (дефляция). Вторая система - система обращения кредитных и бумажных денег, которые не могут быть обменены на золото или серебро, сам метал демонетизирован. При такой системе очень часто может возникать инфляция, так как выпуск новых денег обходится очень дешево эмитенту.

[8] Я здесь привожу разделение наиболее зкую градацию денежной массы. В разных учебниках поразному разделяют денежную массу. В учебнике Эк. Теория В.И.Видяпина в М2 и М3 вводят М1, деньги на срочных счетах, депозитные сертификаты. В L вводят все легкореализуемые активы типа краткосрочныха гос. Ценных бумаг. В учебнике по основам эк. теории В.Д.Камаева D вообще не поминается, во все агрегаты М не вводятся ценные бумаги, в М3 вводятся срочные вклады крупных размеров. Ценные бумаги вводятся только в L, да и то только государственные ценные бумаги. В учебнике Курс эк. Теории М.Н.Чепурина упоминается только М1 и М2, где в М2 вводятся и М3, и L, и D.

[9] Экономика и жизнь 1993 №8.

[10] Удельный вес наличных денег в совокупной денежной массе составляет 23.9%

[11] Номинальная ставка процента - банковский процент. Реальная ставка процента - номинальная ставка, скорректированная с четом инфляции, то есть скорректированная на изменение покупательной способности денег. Если обозначить номинальную ставку за R, а реальную за N, темп инфляции за аI, то будет иметь место следующее равнение: R=N+I. а

[12] Экономика. Под редакцией к.э.н., доцента А.С.Булатова. Издательство БЕК. Москва 1995.

[13] Форма кривой предложения денег зависит от денежно-кредитной политики, проводимой ЦБ.

[14] Стоимостной объем, как же говорилось, определяестся предложением денег.

[15] Более глубоко связь между обязательными резервами и ростом денежной массы я рассматривала в главе 5.3.

[16] Мне кажется подобное тверждение не совсем верным. Аргументы приведены ниже.

[17] Экономическая теория, В.И.Видяпин, Г.П.Журавлева. Академия имени

Плеханова.

[18] В дальнейшем будем рассматривать вопросы инфляции только при бумажно-кредитном обращении, во-первых, по тому, что металлический стандарт же практически нигде не используется, а, во-вторых, в России используется бумажно-крдитная система, а мы говорим в первую очередь о России.

[19] Новости 2´Фа 10 октября 1995.

[20] Более о кейнсианской теории см. Главу Варианты антиинфляционной политики

[21] Например во время Великой Депрессии правительство организовывало строительство общественных благ : дорог, дамб, мостов.

[22]а В крнцеа 1994 года ровень безработицы в России в период глубокого спада составил всего 2% по отношению к экономически активному населению, когда естественная безработица в западных странах составляет 6-8%. Резкого роста открытой безработицы далось избежать за счет сокращения режимов труда, так называемых принудительных отпусков, закрытия ваканстий, вольнения пенсионеров. Такого рода частичная безработица оценивается в пределах 5-6 млн. человек.

[23] Microeconomics. Edwin G. Dolan, David E. Lindsey. 1990а Holt, Rainhard & Winston Inc. Drayden Press.

[24] Денежные реформы России в 19 веке. Т.Г.Семенкова, А.В.Семенков. С.Петербург 1992 год.

[25] Там же.

[26] Там же.

[27] Коммерсант №39(150) 24 октября 1995 года. Страница 18.

[28] Коммерсант №39.

[29] Там же.

[30] Там же.

[31] На 16 ноября известно, что обсуждения ведутся, и что становлен плановый дефицит бюджета - 3.85 от ВВП. Источник - Новости 2´2.

[32]Журнал Деловые люди. Номер 56.

[33] Новости РТВ, 20 октября 1995 года.

[34] См.главу № 5.3

[35] См. 11ю причину инфляции.

[36] Деловые люди. Май 1995 №56 стр. 14-18

[37] Там же

[38] Эксперт №4 за 5 сентября 1995 года. Стр 18-21.

[39] Данные взяты из Эксперт №4 за 5 сентября 1995 года стр 20.