Оценка ликвидности предприятия

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Тема: ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Москва

2007год

Содержание

Введение ……………………………………………………………….. 3

Глава 1. Понятие ликвидности предприятия…………………....... 5

Глава 2. Показатели ликвидности предприятия…………………. 10

Глава 3. Практическая работа курсовой работы

на примере «ТВИСТ»…………………………………. 16

3.1. Краткая характеристика организации «ТВИСТ»……. 16

3.2. Данные для расчета коэффициента

ликвидности «ТВИСТ»……………………………………. 17

Заключений……………………………………………………………. 23

Список литературы…………………………………………………. 25

Введение

В рыночных словиях любому предприятию, организации, фирме необходимо проводить аналитический анализ своей деятельности, именно оценивать финансовое положение предприятия, то есть оценивать ликвидность и платежеспособность предприятия перед другими хозяйствующими субъектами. Проведение оценки финансового положения предприятия связано с расчетом экономических показателей, которые характеризуют те или иные экономические явления и процессы. Показателями, которые характеризуют финансовое положение (ликвидность, платежеспособность) предприятия, являются:

Ø Коэффициент абсолютной ликвидности – характеризует возможность предприятия погашать свои текущие обязательства за счет наиболее ликвидных активов (деньги в кассе, расчетные счета в банках, ценные бумаги);

Ø Коэффициент срочной ликвидности – характеризует возможность предприятия погашать свои текущие обязательства за счет наиболее ликвидных активов (деньги в кассе, расчетные счета в банках, ценные бумаги);

Ø Коэффициент текущей ликвидности – характеризует достаточность оборотных средств предприятия для погашения своих текущих обязательств.

ктуальность темы исследования. В рыночных словиях появились существенные изменения в положительную сторону для предприятий, организаций и фирм – это использование в качестве заемного капитала кредиты и займы, с целью получения наибольшей прибыли предприятия от своей деятельности.

Кредиторами могут выступать как банки, так и предприятия, для них важно владеть и располагать информацией, дающей полное представление о финансовом положении предприятия – заемщика, его ликвидность и платежеспособность.

Цель курсовой работы – исследовать ликвидность предприятия.

Для поставленной цели необходимо рассмотреть следующие задачи:

Ø Определение понятия «ликвидность предприятия»;

Ø Определение взаимосвязи между понятиями «ликвидность» и «платежеспособность» предприятия;

Ø Определение ликвидных активов предприятия (по активу и пассиву);

Ø Показатели ликвидности предприятия;

Ø Определение ликвидности предприятия по балансу;

Ø Описание каждого показателя ликвидности предприятия;

Ø Расчет показателей ликвидности на примере «ТВИСТ».

Глава 1. Понятие ликвидности предприятия

Одним из показателей, характеризующих финансовую стойчивость предприятия, является его платежеспособность. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его стойчивости. Оценка платежеспособности предприятия проводится на основе ликвидности баланса предприятия, которая показывает ликвидность предприятия.

Понятие платежеспособность и ликвидность очень близки, но имеют существенные отличия:

платежеспособность – это возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства;

ликвидность – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку платежных обязательств. Ликвидность означает платежеспособность предприятия и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами как по общей сумме, так и по срокам наступления.

Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия показана в схеме 1.

Схема.1. Взаимосвязь между экономическими показателями платежеспособности и ликвидности предприятия.

Ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность – это способность поддержания платежеспособности. Например, если предприятие является платежеспособным на отчетную дату, но иметь нестабильное положение в будущем.

Ликвидность любого предприятия, фирмы, хозяйствующего субъекта — это «способность быстро погашать свою задолженность».

Ликвидными называются такие средства, которые могут быть использованы для погашения долгов, к таким относят:

§ Наличные деньги в кассе;

§ Депозитные вклады;

§ Размещенные на счетах банках;

§ Ценные бумаги;

§ Реализуемые элементы оборотных средств (топливо, сырье и т.п.).

Предприятие должно регулировать наличие ликвидных средств в пределах оптимальной потребности в них, которая для каждого конкретного предприятия зависит от следующих факторов:

§ размер предприятия и объема его деятельности (чем больше объем производства и реализации, тем больше запасы товарно-материальных ценностей);

§ отрасли промышленности и производства (спрос на продукцию и скорость поступления от ее реализации);

§ длительность производственного цикла (величины незавершенного производства);

§ времени, необходимого для возобновления запасов материалов (продолжительности их оборота);

§ сезонности работы предприятия;

§ общей экономической конъюнктуры.

Если соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, то можно говорить о том, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета. Соотношение 1:1 предполагает равенство текущих активов и краткосрочных обязательств. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно с веренностью предположить, что на все активы будут реализованы в срочном порядке, следовательно, и в данной ситуации возникает гроза финансовой стабильности предприятия. Если же значение коэффициента текущей ликвидности_. значительно превышает соотношение 1:1, то можно сделать вывод о том, что предприятие располагает значительным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

В зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в деньги, активы любого предприятия разделяются на следующие группы:

Показатель	Описание
А₁	Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все денежные средства (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения. Данные для этого показателя берем из строки 260 раздела 2 "Оборотные активы" баланса предприятия;
А₂	Быстро реализуемые активы. Они включают дебиторскую задолженность и прочие активы. Данные для этого показателя получаем, суммируя числа из строк 230 и 240 раздела 2 баланса предприятия;
А₃	Медленно реализуемые активы. В этот показатель входят статьи раздела 2 актива "Запасы и затраты", за исключением строчки "Расходы будущих периодов", также статьи "Долгосрочные финансовые вложения", "Расчеты с чредителями" из раздела 1 актива. Формула для вычисления данного показателя будет, таким образом, иметь вид: (210 — 217) + 140;
А₄	Трудно реализуемые активы. Под ними подразумеваются: "Основные средства", "Нематериальные активы", "Незавершенные капитальные вложения", "Оборудование к становке". В строках баланса данный показатель получит следующее выражение: стр. 120+110+130.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

Показатель	Описание
П₁	Наиболее срочные пассивы. К ним относится кредиторская задолженность и прочие пассивы. Для того, чтобы высчитать этот показатель, суммируем следующие строки баланса: с 620 по 670;
П₂	Краткосрочные пассивы. Они охватывают краткосрочные кредиты и заемные средства. Нужная нам строка баланса: 690;
П₃	Долгосрочные пассивы. Они включают долгосрочные кредиты и заемные средства. То есть, нам нужна, в данном случае, строка 590;
П₄	Постоянные пассивы. К ним относятся статьи раздела 1 пассива "Источники собственных средств". Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму статьи "Расходы будущих периодов", то есть строка 490 минус строка 217 баланса.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется словие:

Актив	Сравнение	Пассив
А₁	>=	П₁
А₂	>=	П₂
А₃	>=	П₃
А₄	=<	П₄

анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени бывающей ликвидности с обязательствами по пассиву.

Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются деньги и краткосрочные финансовые вложения. Ко второй группе относятся готовая продукция, отгруженные товары и дебиторская задолженность.

Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др. Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе. Соответственно на три группы разбиваются и платежные обязательства предприятия: задолженность, сроки оплаты которой же наступили; краткосрочную задолженность, которую следует погасить в ближайшее время; долгосрочная задолженность.

Ликвидность хозяйствующего субъекта можно знать по его балансу. Значит, по существу, ликвидность баланса изучаемого предприятия будет означать ликвидность всего предприятия в целом. Ликвидность баланса выражается, в свою очередь, в степени покрытия обязательств хозяйствующего субъекта, предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Глава 2. Показатели ликвидности предприятия

Для оценки платежеспособности предприятия используются следующие показатели ликвидности. Такими показателями служат коэффициенты ликвидности предприятия. Эти коэффициенты позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Наиболее важными среди них являются следующие:

§ Коэффициент абсолютной ликвидности;

§ Коэффициент критической ликвидности;

§ Коэффициент общей (текущей) ликвидности;

§ Собственные оборотные средства.

Расчет показателей ликвидности представлен в таблице 1.

Таблица 1.

Показатели ликвидности предприятия

Наименование показателя

Формула расчета

Интерпретация показателя

Коэффициент абсолютной ликвидности

Денежные средства + Ценные бумаги

Краткосрочные обязательства

Возможность погашения текущих обязательств за счет наиболее ликвидных активов

Коэффициент

срочной ликвидности

Оборотные активы – Запасы

Краткосрочные обязательства

Возможность погашения текущих обязательств за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых обязательств

Коэффициент текущей ликвидности

Оборотные активы

Краткосрочные обязательства

Достаточность оборотных средств для погашения текущих обязательств

Собственные оборотные

Средства

Оборотные <- Краткосрочные

Активы Обязательства

Показывает величину оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала

Показатели ликвидности предприятия можно рассчитать на основании бухгалтерской отчетности - форма № 1 «Бухгалтерский баланс», см. таблица 2.:

Таблица 2.

Расчет показателей ликвидности по бухгалтерскому балансу

Показатель ликвидности	Формула расчета	Источник информации
Текущая (общая) ликвидность	Оборотные средства/ Краткосрочные обязательства	стр.290 / стр.690
Срочная ликвидность	(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Чистая дебиторская задолженность)/ Краткосрочные обязательства	стр. (290 — (210 — 217))/стр. 690
Абсолютная ликвидность	Денежные средства/ Краткосрочные обязательства	стр. 260/ стр. 690
Чистый Оборотный капитал	Оборотные средства — Краткосрочные обязательства	стр. 290 — стр.690

Коэффициент общей ликвидности рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода.

Согласно общепринятым международным стандартам, считается, что этот коэффициент должен находится в пределах от 1 до 2.

Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть по меньшей мере достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие окажется под грозой банкротства.

Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более, чем в 2 (3) раза считается также нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности = Обор. Ср./Краткоср. обяз

Расчет по Балансу: стр. 290/стр. 690 — (640+650+660)

Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности может произойти за счет величения или уменьшения суммы по каждой статье текущих активов и текущих пассивов (см. схема 2).

Схема 2. Факторный анализ коэффициента текущей ликвидност.

Коэффициент срочной ликвидности показывает отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам.

По международным стандартам уровень коэффициента срочной ликвидности должен быть > 1.

В России же его оптимальное значение определено как 0,7 — 0,8.

Необходимость расчета коэффициента срочной ликвидности вызвана тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко не одинакова. Например, сто тысяч рублей на расчетном счете и бочки бензина на такую же сумму, которые находятся на складе предприятия.

Если деньги в случае необходимости могут быть просто списаны с нашего расчетного счета, то еще неизвестно, возьмет ли наш кредитор в счет оплаты долга эти самые бочки с бензином на такую же сумму. Если нет, то нашему предприятию придется искать покупателя на этот бензин, это затраты и времени и денег.

Следует также честь особенности применения этого показателя в России, в наших словиях рынка. Дело в том, что, как следует из описания формулы, к наиболее ликвидным оборотным средствам относят здесь не только денежные средства, но и краткосрочные ценные бумаги и чистую дебиторскую задолженность. В словиях развитой рыночной экономики такой подход вполне оправдан: краткосрочные ценные бумаги по определению являются высоколиквидными средствами; дебиторская задолженность, во-первых, оценивается за вычетом потенциальных сомнительных долгов, то есть в расчет берутся только те дебиторы, которые на сто процентов могут оплатить свою задолженность перед нашим предприятием. Во-вторых, предприятие в словиях развитой рыночной экономики имеет целый ряд законодательно регламентированных возможностей, с помощью которых оно может взыскать долги со своего клиента.

Коэффициент срочной ликвидности <= (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская
задолженность)/Краткосрочные обязательства

Расчет по Балансу: (стр. 290 — (стр.210 — 217))/стр. 690

В практике российского финансового менеджмента коэффициент срочной ликвидности рассчитывается редко.

Наиболее часто применяется коэффициент абсолютной ликвидности, то есть ликвидность предприятия оценивается по показателю денежных средств, которые, как мы знаем, имеют абсолютную ликвидность. Оптимальный уровень данного коэффициента в России считается равным 0,2 — 0,25.

Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства/Краткосрочные обязательства

Расчет по Балансу: стр. 260/ стр. 690

Важным показателем в анализе ликвидности предприятия является чистый оборотный капитал, величина которого находится как разность между оборотными активами фирмы и ее краткосрочными обязательствами.

ЧОК = Оборотные средства — Краткосрочные обязательства

Расчет по Балансу: стр. 290 — стр.690

Чистый оборотный капитал придает фирме большую веренность в собственных силах. Ведь это именно он выручает предприятие при самых разных проявлениях отрицательных сторон рынка. Например: при задержке погашения дебиторской задолженности или трудностях со сбытом продукции, обесценивания или потерь оборотных средств (например, при самых разных "черных" днях недели или финансовом кризисе).

На финансовом положении предприятия отрицательно сказывается как недостаток, так и излишек чистого оборотного капитала. Недостаток этих средств может привести предприятие к банкротству, поскольку свидетельствует о его неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства. Недостаток может быть вызван бытками в хозяйственной деятельности, ростом безнадежной дебиторской задолженности, приобретением дорогостоящих объектов основных средств без предварительного накопления средств на эти цели, выплатой дивидендов при отсутствии соответствующей прибыли, финансовой неподготовленностью к погашению долгосрочных обязательств предприятия. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью в нем свидетельствуют о неэффективном использовании ресурсов. Примерами являются: выпуск акций или получение кредитов без реальной потребности в них для хозяйственной деятельности предприятия, нерациональное использование прибыли от хозяйственной деятельности.

Глава 3. Практическая работа курсовой работы на примере «ТВИСТ»

3.1. Краткая характеристика организации «ТВИСТ»

Организация «ТВИСТ» создана в 2 году, зарегистрирована в МРИ МНС России № 39 по г. Москве. Юридический адрес: Москва, л. Ленинградское шоссе д. 72.

Руководитель организации – Куцман Дмитрий Сергеевич.

Главный бухгалтер – Казакова Ольга Александровна.

Организация поставлена на чет в Инспекции Министерства РФ по налогам и сборам № 43 по САО г. Москвы (код – 7743).

Источники финансирования организации: ставный капитал равен 200 рублей, краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы.

Основной деятельностью организации «ТВИСТ» является торговая деятельность.

«ТВИСТ» взаимодействует с организациями: «КРОКУС», «ЕНИКС», «ТИПЛЕС», АО «ЭВЕЛИН КОСМЕТИК».

В четной политике организации «ТВИСТ», принятой в 2006 году и подписанной руководителем организации, прописаны все основные положения по чету краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов.

За свою деятельность организация «ТВИСТ» использовала заемные средства в 2002 и 2006 годах.

В 2006 году руководитель «ТВИСТ» поручил главному бухгалтеру рассчитать на основании бухгалтерского баланса коэффициенты ликвидности «ТВИСТ» за 2006г.

3.2. Данные для расчета коэффициента ликвидности «ТВИСТ»

Рабочий план счетов предприятия «ТВИСТ»

Руководитель предприятия совместно с главным бухгалтером разработали рабочий план счетов бухгалтерского чета финансово – хозяйственной деятельности предприятия «ТВИСТ»:

Номер счета	Наименование счета
Раздел Ι.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
01	Основное средство	01	Основные средства производственного назначения
02	Амортизация основных средств	02/1	мортизация средств производственного назначения
02/2	мортизация средств непроизводственного назначения
04	НМА	04/1	НМА со сроком использования 4 года
04/2	НМА со сроком использования 5 лет
05	Амортизация НМА	05/1	мортизация НМА со сроком 4 года
05/2	мортизация НМА сроком использования 5 лет
08	Вложение во внеоборотные активы	08/4	Приобретение объектов основных средств
08/5	Приобретение объектов НМА
Раздел Ι .ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ЗАПАСЫ
10	Материалы	10/1	Основные материалы
10/2	Вспомогательные материалы
10/3	Тара и тарные материалы
10/4	Прочие материалы
10/5	Хозяйственный инвентарь
19	НДС по приобретенным ценностям	19/1	НДС по приобретенным основным средствам
19/2	НДС по НМА
19/3	НДС по материалам
Раздел ΙΙ. ЗАТРАТЫ НА ПРОИЗВОДСТВО
20	Основное производство
26	Общехозяйственные расходы
Раздел ΙV. ГОТОВАЯ ПРОДУКЦИЯ И ТОВАРЫ
41	Товары
43	Готовая продукция
Раздел V.ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА
50	Касса
51	Расчетный счет
58	Фининсовые вложения
Раздел VΙ. РАСЧЕТЫ
60	Расчеты с поставщиками и подрядчиками
62	Расчеты с покупателями и заказчиками
66	Расчеты по краткосрочным кредитам и займам
68	Расчеты по налогам и сборам	68/НДС	Расчеты по НДС
68/НДФЛ	Расчеты по НДФЛ
68/НнП	Расчеты по налогу на прибыль
68/Нним	Расчеты по налогу на имущество
69	Расчеты по социальному страхованию и обеспечению	69/1	Расчеты по социальному страхованию
69/2	Расчеты по пенсионному обеспечению
69/3	Расчеты по обязательному медицинскому страхованию (ФФОМС)
69/4	Расчеты по обязательному медицинскому страхованию (ТФОМС)
69/5	Расчеты по страховым взносам от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний
69/2сч	Расчеты на финансирование страховой части трудовой пенсии
69/2нч	Расчеты на финансирование накопительной части трудовой пенсии
70	Расчеты с персоналом по оплате труда
71	Расчеты с подотчетными лицами
73	Расчеты с персоналом по прочим операциям	73/2	Расчеты по возмещению материального щерба
76	Расчеты с разными дебиторами и кредиторами
Раздел VΙ .КАПИТАЛ
80	Уставный капитал
84	Нераспределенная прибыль
Раздел V ΙΙ. ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
90	Продажи	90/1	Выручка
90/2	Себестоимость продаж
90/3	НДС
90/9	Прибыль(убыток) от продаж
91	Прочие доходы и расходы	91/1	Прочие доходы
91/2	Прочие расходы
91/9	Сальдо прочих доходов и расходов
94	Недостачи и потери от порчи ценностей
96	Резервы предстоящих расходов
97	Расходы будущих периодов
99	Прибыли и бытки

Баланс на 1 апреля 2006 года

АКТИВ	ПАССИВ
I. Внеоборотные активы Счет 01 – 02 = 541733 Счет 04 – 05 = 43746	. Капитал и резервы Счет 80 – 600 Счет 84 – 248 600
Итого по Ι разделу: 585479	Итого по Ⲳ разделу: 848 600
II. Оборотные активы Счет 10 – 74463 Счет 20 – 2500 Счет 41 – 26890 Счет 50 – 12816 Счет 51 – 306535 Счет 58 – 57 Счет 76 Д – 1200 Счет 97 – 5030	IV. Долгосрочные обязательства
V. Краткосрочные обязательства Счет 60 – 14 520 Счет 66 – 60 Счет 68 – 42367 Счет 96 – 76100 Счет 99 – 30326
Итого по ² разделу: 486434	Итого по V разделу: 223313
БАЛАНС - 1071913	БАЛАНС – 1017913

Рассчитать:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности.

2. Коэффициент срочной ликвидности.

3. Коэффициент текущей ликвидности.

Решение:

Для расчета коэффициентов ликвидности любого предприятия и «ТВИСТ» применяют следующие формулы:

Наименование показателя

Формула расчета

Интерпретация показателя

Коэффициент абсолютной ликвидности

Денежные средства + Ценные бумаги

Краткосрочные обязательства

Возможность погашения текущих обязательств за счет наиболее ликвидных активов

Коэффициент срочной ликвидности

Оборотные активы – Запасы

Краткосрочные обязательства

Возможность погашения текущих обязательств за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых обязательств

Коэффициент текущей ликвидности

Оборотные активы

Краткосрочные обязательства

Достаточность оборотных средств для погашения текущих обязательств

Показатели ликвидности предприятия «ТВИСТ»

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

<= (12816+306535) + 57/ 223313 = 319351+57/223313 = 376351/223313= 1,6 – положительный результат

Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия «ТВИСТ» равен 1,6 руб. - это значит, что на 1 руб. краткосрочных обязательств приходится 1,6 руб. для погашения своих текущих обязательств.

2. Коэффициент срочной ликвидности:

= 486434 -74463/223313= 411971/223313= 1,8 – результат положительный

Коэффициент критической ликвидности предприятия «ТВИСТ» равен 1,8 руб., это значит, что на 1 руб. краткосрочных обязательств приходится 1,8 руб. для погашения своих текущих обязательств.

3. Коэффициент текущей ликвидности:

= 486434/223313= 2,1 руб. – результат отрицательный

Коэффициент текущей ликвидности предприятия «ТВИСТ» равен 2,1 руб. - это значит, что на 1 руб. краткосрочных обязательств приходится 2,1 руб. для погашения текущих обязательств.

Вывод по предприятию «ТВИСТ»:

По состоянию на 1 апреля 2006г. предприятие «ТВИСТ» является ликвидным, то есть предприятие «ТВИСТ» имеет возможность обратить свои активы в денежные средства и погасить свои платежные обязательства в становленные сроки, следовательно, предприятие «ТВИСТ» является платежеспособным на 1 апреля 2006г. и имеет благоприятные возможности в будущем. «ТВИСТ» имеет стойчивое финансовое положение.

Заключение

Показатели ликвидности и платежеспособности характеризуют финансовую стойчивость предприятия и финансовое положение предприятия в целом. Понятия «ликвидность» и «платежеспособность» близкие, но имеют существенные отличия, которые заключаются в том, что платежеспособность – это возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства; ликвидность – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку платежных обязательств. Ликвидность означает платежеспособность предприятия и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами как по общей сумме, так и по срокам наступления.

§ Коэффициент абсолютной ликвидности;

§ Коэффициент критической ликвидности;

§ Коэффициент общей (текущей) ликвидности;

§ Собственные оборотные средства.

Коэффициент абсолютной ликвидности – характеризует возможность предприятия погашать свои текущие обязательства за счет наиболее ликвидных активов (деньги в кассе, расчетные счета в банках, ценные бумаги);

Коэффициент срочной ликвидности – характеризует возможность предприятия погашать свои текущие обязательства за счет наиболее ликвидных активов (деньги в кассе, расчетные счета в банках, ценные бумаги);

Коэффициент текущей ликвидности – характеризует достаточность оборотных средств предприятия для погашения своих текущих обязательств.

Показателями ликвидности и платежеспособности предприятий интересуются кредиторы, поставщики, поскольку предмет взаимоотношения предприятия с этими хозяйствующими субъектами носит рисковый характер, и для подстраховки необходима информация, на основании которой кредиторы и поставщики могут определить дальнейшее взаимодействие с предприятием.

Список литературы

1. Финансовый менеджмент, теория и практика, учебное пособие под ред. Е.С. Стояновой, издание второе, переработанное и дополненное М., «Перспектива», 1997 г.;

2. Практикум по финансовому менеджменту, под ред. Е.С. Стояновой издание второе, переработанное и дополненное, М., «Перспектива», 1997г.;

3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента, учебное пособие М., «Финансы и статистика», 1997 г.;

4. Патров В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс, М., «Финансы и статистика», 1994 г.;

5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, учебное пособие, Издание второе, переработанное и дополненное, Мн., «Экоперспектива», 1997 г.

Blog

Оценка ликвидности предприятия