Основные операции коммерческих банков и риски банковской деятельности

П л а н

I. Основные операции коммерческих банков и риски банковской деятельности.

1.1 Характеристик основных операций коммерческих банков.

1.2.Риски активных операций коммерческого банка.

1.3.Риски пассивных операций коммерческого банка.

II. Анализ рисков основных операций коммерческих банков.

2.1.Система показателей анализа рисков основных операций коммерческих банков.

2.2.Анализ портфеля рисков.

2.3.Анализ процентной маржи.

. Пути снижения рисков основных операций коммерческих банков.

3.1.Совершенствование структуры кредитного портфеля.

3.2.Сбалансированность активных и пассивных операций.

3.3.Хеджирование процентного риска.

1. Основныеа операции коммерческих банков и рискиа банковской деятельности.

Принятый 20 марта 1991 г. Закон Украины Про банки и банковскую деятельность определил и закрепил порядок образования

и основные принципы деятельности банков на Украине в соответствии са Декларацией про государственный суверенитет Украины и Законом Украины Про экономическую самостоятельность Украинской ССР. Банковская система Украины является двухуровневой и состоит из Национального банка Украины и коммерческих банков разныха видов и форм собственности. Согласно Закону Украины, банки - это чреждения, функцией которых является кредитование субъектова хозяйственнойа деятельности, также граждан за счет привлечения денежныха средств предприятий, чреждений, организаций, населения и других кредитных ресурсов, выполнение ими кассово-расчетного обслуживание народного хозяйства, валютныха иа других операций, предусмотренных Законом Украины л Про банки и банковскую деятельность.

Банки являются юридическими лицами и экономически - самостоятельны. Они проводят собственную финансовую политику по отношению к каждому конкретному клиенту, конечным результатом которой является получение прибыли, как основной цели в словиях рыночныха отношений. Они учитывают перспективы развития данного заемщика и дифференцируют режим финансирования в зависимости ота его кредитоспособности. Экономическая и правовая ответственность за работу банка с клиентами полностью лежит на учредителях и пайщиках банка, не на государстве, как было раньше.

Банки неа отвечают по обязательствам государства и, наоборот, кроме случаев, когда стороны берут на себя такую ответственность. Расходы коммерческих банков по обслуживанию государственного долга, задолженности по разнице в ценах, предоставлению льготныха государственных кредитов осуществляется за счет государства.

1.1. Характеристик основных

операций коммерческих банков.

Согласно статье 29 Закона Украины л О банках и банковской деятельности коммерческиеа банки могут осуществлять кредитные операции в пределах кредитных ресурсов, которые они образовывают в процессе своей деятельности. Они также при необходимости могут на договорных началах одалживать ресурсы друг а друга, привлекать и размещать денежные средства в форме депозитов, вкладов, при недостатке средств могут получать кредиты в Нацбанке Украины.

Исходя из содержания данной статьи Закона можно определить основные принципы деятельности коммерческих банков:

        Первым и основополагающим принципом деятельности коммерческого банка является возможность работы в пределах реально имеющихся ресурсов.

Это означает, что коммерческий банк может осуществлять безналичные платежи, предоставлять кредиты и получать деньги наличными в пределах остатка средств на своих корреспондентских счетах. Это также означает, что банк должен обеспечивать не толькоа количественное соответствие между своими ресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов. Так, если банк привлекает средства главным образом на короткие сроки, вкладывает их преимущественно в долгосрочные ссуды, то его способность без задержек расплачиваться поа своима обязательствам (т.е. ликвидность) оказывается под грозой.

Наличие в активах банка большого количества ссуд с повышенным риском требует от банка величения дельного веса собственных средств в общем объеме его ресурсов. Хотя объем активных операций не может быть ограничен административными, волевыми методами, но для поддержания обязательных экономических нормативов Нацбанка Украины согласноа инструкции N 10 от 30.12.96 г. коммерческие банки сами стремятся находить новые формы величения своих пассивов и сферы применения своих ресурсов.

Работать в пределах реально привлеченных ресурсов, обеспечивая при этома поддержание своейа ликвидности, коммерческий банк может, только обладая высокой степенью экономической свободы в сочетании с полной экономической ответственностью за результаты своей деятельности.

        Вторым важнейшим принципом, на котором базируется деятельность коммерческих банков, является полная экономическая самостоятельность, которая предполагаета свободу распоряжения собственными средствами и привлеченными ресурсами, свободный выбор клиентов и вкладчиков, распоряжение доходами, остающимися после платы налогов.

По действующему закону Украины О налогообложении прибыли предприятий вся прибыль банков, остающаяся после платы налогов, распределяется в соответствии с решением общего собрания акционеров. Оноа устанавливаета нормы и размеры отчислений в различные фонды банка, а также размеры дивидендов по акциям.

Экономическая ответственность коммерческих банков не ограничивается его текущими доходами, а распространяется и на его капитал. По своим обязательствам банк отвечает всеми принадлежащими ему средствами и имуществом, на которые может быть наложеноа взыскание. Весь риска от своих операций коммерческий банк берет на себя.

        Третий принцип заключается в том, что взаимоотношения коммерческих банков со своими клиентами строятся на основе рыночныха отношений, что находит свое отражение в стремлении банка при предоставлении ссуды исходить из рыночных критериева прибыльности, риска и ликвидности. Ориентация на лобщегосударственные интересы не совместима с коммерческим характерома работы банка и может обернутся для него кризисом ликвидности.

        Четвертый принцип работы коммерческих банков заключается в том, что регулирование его деятельности осуществляется только косвенными экономическими, неа административными методами. Инструкция Nа 10 Про порядок регулирования и анализ деятельности коммерческих банков от 30.12.96 года принят государствома для силения контрольныха функций Нацбанка за деятельностью коммерческих банков, обеспечения их финансовой надежности, защиты интересов их вкладчиков и акционеров. 2.2.В ходе своей деятельности коммерческие банки осуществляют ряд операций, которые обеспечивают получение прибыли. По своему функциональному назначению они делятся на активные и пассивные операции.

К активным операциям относятся:

        предоставление кредитов и ссуд;

        приобретение ценных бумаг;

        вложение средств в коммерческие проекты;

        лизинговые, факторинговые и другие операции; т.е. операции, предназначенные для использования собственных и привлеченных ресурсов для обеспечения своей деятельности.

По своим задачам активные операции можноа подразделить на операции, имеющиеа целью поддержание на том или ином ровне ликвидность банка, и операции, направленные на получение прибыли.

Показатель ликвидности наряду с минимальныма размерома ставного фонда, показателема платежеспособности, максимальным размером риска на одного заемщика, размером обязательныха резервов, размещаемых в Нацбанке Украины, является одним из самых важных обязательных нормативов деятельности коммерческиха банков. Граничные значения данных нормативов казаны в Инструкции N 10 от 31.12.97 г.

Термин лликвидность ава переводе с латинского в буквальном смысле означает жидкий, текучий. Коэффициент ликвидности характеризуета способность банка преобразовать свои активы в наличные средства для удовлетворения требований вкладчикова и кредиторов банка.

Коэффициент общей ликвидности

- (активы)

H7 = --- *100%

З - (обязательства)

К активам в данном случае относится касса, средств на корреспондентскома счетеа банк и ва обязательныха резервах, средства, вложенные в ценные бумаги, дебиторскую задолженность и кредиты.

К обязательствам банка относятся средств н расчетных, текущих, депозитных счетах, кредиторская задолженность, также суммы гарантий и поручительств, выданных банком.

Значение его не должно быть ниже 100%.

К вложениям, имеющим основной целью поддержание ликвидности банка относятся:

        наличные средства в кассе банка;

        остатки на счетах в Нацбаке;

        инвестиции в государственные долговые обязательства;

        средства на счетах в других банках;

        кредиты, гарантированные правительством Украины;

        межбанковские депозиты в банках - резидентах;

Хотя перечисленные вложения и приносят банкам определенный доход, основной операцией обеспечивающей получение дохода является кредитование компаний и фирм.

При количественнома анализе структуры доходов банка у нормально работающего банка дельный веса доходов, получаемыха по кредитам, преобладает над остальными доходами.

Например:

Таблица 1.

Статьи доходов на 1.10.97.

грн. %

1.Полученные %а всего; 15980 72.18

в т.ч. по короткосрочным 11320 51.13

межбанков. операциям

2.Доходы и комиссия по 4960 22.40 предоставлен. услугам.

3.Другие доходы. 1200 5.42

Итого доходов: 22140 100.00

Как видно из данного пример наибольший дельныйа веса в структуре доходова имеюта полученные проценты по кредитам - 72.18%, остальные доходы не составляют вместе даже половины этой величины.

ктивы банка по степени их ликвидности можно разделить на три группы;

        Ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности.

Ка нима относится касса, средства на корсчете, первоклассные векселя и государственные ценные бумаги.

        Ликвидные средств ва распоряжении банка, которые могут быть превращены в денежные средства. Это кредиты и другие платежи в пользу банка со сроками исполнения в ближайшие 30 дней.

        Неликвидные активы - это просроченные кредиты и ненадежные долги, здания и сооружения, принадлежащие банку и относящиеся к основным фондам.

На ликвидность банк влияета структура его активов:а чем больше доля первоклассных ликвидных средств в общей сумме активов, тем выше ликвидность банка. Кроме того, ликвидность зависит от степени риска отдельных активных операций; чем больше доля высокорисковых активов, тем ниже его ликвидность.

Так, в сложившейся практике к надежным активам принято относить наличные денежные средства, к высокорисковым долгосрочные вложения банков.

Ликвидность зависит также от структуры пассивов банка.

Согласно Инструкции N 10 к пассивныма операцияма относятся

операции, посредством которых банки формируют свои ресурсы для проведения активных операций. Суть пассивных операций заключается в привлечении различных видов вкладов в рамках депозитных и сберегательных операций, получении кредитов от другиха банков, эмиссии различных ценных бумаг, а также проведения других операций, в результате которых величиваются денежные средства в пассиве. Пассивные операции характеризуют источники поступления средств и природу финансовых связей банка, поскольку они ва значительнойа мере определяют словия, формы и направления использования банковских ресурсов.

С точки зрения источников образования пассивы банка можно разделить на две крупные группы:

        собственные средства;

        привлеченные средства.

Собственные средства коммерческих банков состоят из основного;а дополнительного капитала и отчислений. При этома сумма дополнительногоа капитал не должна превышать сумму основного капитала.

К основному капиталу относятся;

        уставный фонд;

        резервный фонд;

        фонды экономического стимулирования;

        валютные резервы;

        нераспределенная часть прибыли.

К дополнительному капиталу относятся;

        результаты переоценки;

        резервы страхования активных операций;

        специальный фонд валютных рисков;

        текущие доходы;

        финансирование капитальныха вложений, осуществляемого в банках.

К отчислениям относится:

        вложения в акции акционерных обществ;

        вложения в акции предприятий;

        средства, перечисленные предприятиям, организациям и чреждениям для частия в их хозяйственной деятельности;

        дебиторы и кредиторы банка по хозяйственным операциям банка в национальной валюте и СКВ;

        сомнительная к возвращениюа задолженность по короткосрочсрочным и долгосрочным кредитам.

Таким образом, собственные средства банка состоят из фондова банка, собственных источников финансирования капитальных вложений, прибыли и собственных средств в расчетах. Как свидетельствуета практик деятельности банкова на Украине, на 80% собственные средства банков сформированы з счета уставного фонда. Согласно Инструкцииа N 10 обязательным нормативом для регистрации коммерческого банка н 1.01.98г. является минимальный размера уставного фонда в сумме эквивалентной 1 млн.

ЭКЮ.

Собственные ресурсы - это лишь отправная точка для организации банковского дела и их роль в большей мере сводится к гарантированию прибыльности и финансовой стойчивости коммерческого банка.

Однако основныма источникома ресурсова коммерческого банка являются привлеченные средства. Коммерческий банк имеета возможность привлекать денежные средства предприятий, организаций, учреждений и населения. Часть привлеченных ресурсов он мобилизуета по своей инициативе, для чего как заемщик выходит на денежный рынок. Для оперативного довлетворения своих потребностей в дополнительных ресурсах коммерческий банк обращается к другим коммерческима банкам, Национальномуа банкуа или осуществляет эмиссию определенных ценных бумаг.

Другую часть привлеченных ресурсов коммерческий банк мобилизует посредством того, что клиенты сами предлагают ему свои денежные средства с целью обеспечения их сохранности и получения дохода. Исходя из вышеизложенного привлеченные средства можно классифицировать;

        средства на расчетных счетах объектов хозяйствования;

        средства госбюджета;

        расчеты за приобретенные объекты приватизации;

        межбанковский кредит;

        депозиты и вложения юридических и физических лиц;

        операции с ценными бумагами;

        финансирование капиталовложений.

При формировании привлеченных средства банка должена очень осторожно подходить к различным источникам потому, что почти все привлеченные средства являются платными для банка и плата з иха использование относятся на его расходы. Привлеченные средства банков одновременно являются его кредитными ресурсами, поэтомуа необходимо целесообразно привлекать такую сумму средств, которую в дальнейшем можно было бы разместить в активах как кредитные вложения. Значительное же превышение кредитных ресурсов (привлеченных ресурсов) над кредитными вложениями можета привести к быточности кредитных операций коммерческого банка.

1.2. Риски основныха активных операций коммерческиха банков.

Современный банковский рынок немыслим без риска. Риск присутствует в любой банковской операции, только она можета быть разных масштабов и по разному лсмягчаться и компенсироваться. Поэтому для банковской деятельности важным является не избежание риска вообще, а предвидение и снижение его до минимального ровня.

Таким образом, риск можно определить как угрозу того, что банк понесет потери, размер которых является показателем уровня рискованности предстоящего мероприятия и качества стратегии в области риска.

В банковской деятельности существуют следующие виды риска:

1. Кредитный риск, связанный са возможностьюа невыполнения заемщикома своих финансовых обязательств по возврату основного долга и процентов по нему кредитору. Для каждого вида кредитной сделки характерны свои причины и факторы, определяющие степень риска. В частности, кредитный риск можета возникнуть при худшенииа финансового положения заемщика, возникновении непредвиденных затруднений в его работе, недостаточной профессиональной подготовленности банковского работника, принявшего решение о кредитовании и других обстоятельств. Кредитный риск должена контролироваться для поддержания его на должном ровне при словии соблюдения требований:

кредит выдается только тема заемщикам, кредитоспособность которых проверена и является удовлетворительной.

кредитный договора составляют таким образом, чтобы исключить возможность невыполнения ее условий.

постоянный контроль платы процентов и погашения основной суммы долга.

2. Процентный риск, связанный с возможными колебаниями рыночных процентных ставок, т.е. возможность потери из-за превышения процентных ставок, выплачиваемых по привлеченных средствам над ставками по выданныма кредитам, что непосредственно отразится на размере получаемой прибыли.

3.Рыночный риск, связанный с возможным обесцениванием ценных бумаг. Он может возникнуть из-за колебания нормы ссудного процента, изменения прибыльности и финансового благополучия компаний-эмитенетов, также инфляционное обесценивание денег.

Влияние первого фактора определяется обратной зависимостью междуа рыночной стоимостью ценных бумаг и нормой ссудного процента (рост процентных ставок ведет к обесцениванию ценных бумаг). Влияние второго фактора связано с тем обстоятельством, что курс акции прямо зависит от дивидендов, выплачиваемыха по ней, размера которых, в свою очередь, определяется прибылью компании - эмитента.

Инфляционное обесценивание денег вызывает падение реальных доходов по ценным бумагам с фиксированным доходом, что ведет к величению их предложения, а, следовательно, и к снижению их цены. Но в то же время, инфляция может способствовать повышению стоимости акций, посколькуа обычно параллельно обесцениванию денег величивается размер дивидендов, что ведет к росту спроса на акции.

5.Валютный риск, связанный с колебаниями курсова валюта в результатеа операций купли - продажи валюты, выдаче валютных кредитов.

Существует несколько способов защиты от кредитного риска;

        лимитирование кредитов;

        диверсификация кредитных вложений;

        изучение и оценка кредитоспособности заемщика;

        оперативность при взыскании долга;

        страхование кредитных операций;

        привлечение достаточного обеспечения.

Лимитирование кредитов - это способ становления сумм предельной задолженности по ссудам конкретному заемщику. Оно осуществляется путем становления лимитов кредитования, которые представляют собой заранее становленную предельную сумму кредита, которую заемщик имеет право получить в банке.

Диверсификация ссуд, как способ защиты от кредитного риска, представляета собой распределение выданных кредитов между различными юридическими и физическими лицами. При этом, чем большемуа числу заемщиков будет передан во временное пользование ссудный капитал коммерческого банка, тем, при прочих равныха словиях, меньшейа будет степень риска невозврата долга, поскольку вероятность банкротства многих заемщикова значительно ниже вероятности банкротства одного или нескольких заемщиков. Для соблюдения этого принципа диверсификации кредитова Нацбанк Украины установил обязательный экономический норматив - максимальный размер риска на одного заемщика. Величина этого риска не должна превышать 25% собственных средств банка.

Оперативность при взыскании долга предполагает обязанность банк поддерживать са заемщиком контакты на протяжении всего срока пользования ссудой. Банк должен обязательно следить за положением дел у клиента и в случае возникновения у него проблемных ситуаций, которые могут привести к неуплате долга, принять соответствующие предупредительные меры к защите своих интересов.

Страхование кредитных операций, как способ защиты от кредитного риска, означает, что банки должны создавать страховые фонды, как на микро-, так и на макро ровне, также страховать отдельные высоко рискованные кредитные сделкиа ва специализированных страховых организациях.

Поэтомуа в процессе последующей деятельности коммерческого банка формируется резервный капитал. Он предназначен для покрытия возможных убытков коммерческого банка поа проводимыма им активныма операциям. Наличие резервного капитала обеспечивает стойчивость деятельности коммерческого банка, крепление его материальной и финансовой базы. В свою очередь, это способствует повышению гарантий выполнения банком своиха обязательств переда кредиторами, меньшает вероятность банкротства коммерческого банка.

С этой целью Национальный банк Украины 3.04.98 г принял Положение л Про порядок формирования и использования резерв для покрытия возможныха бытков по кредитам коммерческих банков. Согласно данному Положению резерва формируется для покрытия возможных бытков, которые возникают в результате его кредитной деятельности.

Коммерческий банк обязан формировать резерв для возмещения возможных бытков по основному долгу (беза %а иа комиссий)а по всем выданным кредитам в валюте Украины и в СКВ, в том числе и межбанковским кредитам и учтенными векселями, также по операциям финансового лизинга.

Коммерческие банки, согласно ст.12.2.Закона Украины ла Про налогообложение прибыли предприятий начиная с 1.07.97г. должны обязательно формировать: для стандартных кредитов -а общий резерва поквартально за счет прибыли, остающейся после налогообложения, которые аккумулируются на счете 5020 - общие резервы. Для нестандартных кредитов - специального резерва за счет величения валовых расходов по группе счетов 770 в размереа предусмотренном пп.12.2.3. и 22.13 Закона Украины О налогообложении прибыли предприятий. Средства специального резерва аккумулируются на балансовых счетах для межбанковских кредитах-1590, по операциям с клиентами на счете 2400.

С целью начисления резерва, коммерческий банк осуществляет классификациюа выданныха кредитова и оценку кредитных рисков с четом;

        оценки финансового положения заемщика;

        погашения заемщиком кредитной задолженности по основному долгу и % по ней.

Критерии оценки финансового положения заемщик устанавливаются каждым коммерческим банком самостоятельно с четом данного Положения и рекомендаций НБУ.

Затем н основании классификацииа кредитова коммерческий банк создает резерв по каждой группе кредитов иа установленным нормам отчислений.

степень риска

        стандартные кредиты 2%

        кредиты под контролем 5%

        субстандартные кредиты а20%

        сомнительные кредиты 50%

        безнадежные кредиты 100%

При определении размер резерв сумм задолженности по группам уменьшается на стоимость гарантий и залога:

        гарантии правительства Украины;

        гарантии банков, зарегистрированных как юридические лица, ва странах, отнесенныха к категории А согласно приложению 1.2 Положения про формирование резервного фонда;

        денежные вклады и депозиты заемщика, расположенные в банке, предоставляющем ссуду;

        на стоимость имущества, оформленного под залог.

Стоимость имущества заемщика оформленного под залог, определяется коммерческима банкома по реальной (рыночной цене) с четом сложности реализации имуществ ва случаеа невыполнения заемщиком своих обязательств.

При расчете размера резерва берется не более 50%а балансовой стоимости имущества, которая не должна превышать сумму его реальной (рыночной) стоимости.

Стоимость имущества, оформленного под залог, должна быть не меньше размера его кредитной задолженности са четома платы по процентам, также быть свободной от залога и других обязательств заемщика перед другими кредиторами.

Однако приоритет при защите от кредитного риска должен отдаваться не привлечению достаточного обеспечения, предназначенного для покрытия бытков, анализу кредитоспособности заемщика, направленному на недопущение этих бытков, поскольку ссуда выдается не в расчете на то, что для ее погашения придется продать активы, служащие обеспечением, на то, что она будет возвращена в соответствии с кредитным договором.

Использование резервова предусмотрено Положением л Про по-

рядок формирования и использования возможных потерь по кредитам коммерческих банков, также пп.12.3. Закона Украины о налогообложении прибыли предприятий

Наряду с созданием резервов, как способа защиты от кредитного риска, коммерческий банк может через страховые организации застраховать риск неплатежа и риск наступления ответственности заемщика за невозвращение кредита.

В случае страхования риск непогашения кредита договор страхования заключается между страховщиком и банком. В договоре предусматривается ровень ответственности страховщика, который не должен превышать 90%. Страховая же сумма определяется кака сумм выданногоа заемщику кредита и процентов за его использование. Страховой тариф установлен в процентах от страховойа суммы и дифференцирован в зависимости от срока предоставления кредита, суммы и словий страхования, согласованных между страховщиком и банком.

По этому страхованию возможны два варианта.

Первый, когд между банком и страховщиком заключается общий договор, согласно которому банк передаета н страхование риски непогашения кредитов по всем кредитным договорам. В этом случае применяется средненный пониженный тариф с последующими перерасчетами сумм страховых платежей.

По второму вариантуа н страхованиеа предаются отдельные риски. Он более приемлем для страховщика, ибо дает возможность в каждом конкретном случае проверить ровень риск и определить свое частие, вплоть до того, что отказаться от страхования.

Страхование риска непогашения кредита почти не нашло распространения в виду того, что банки не хотели выступать в роли страхователей и платить за страховку, хотя при этой форме договора интересы банка защищены.

В случае страхования ответственности заемщиков за непогашение кредитов договор заключается между страховщиком и заемщиком. Порядока определения страховой суммы в договоре такой же, как и в предыдущем. Страховые платежи дифференцированы по срокам предоставления кредитов, сумме и риску. При оформлении кредита заемщик предоставляет банку проект страховогоа полиса, который он оплачивает после получения кредита и только затем, страховой полис вступает в силу.

Этот вид страхования получил широкое распространение. Однако, в связи с действием целого ряда негативных афакторов - политической неустойчивости, инфляции и налоговой дискриминации, вызвавших рост непогашенной задолженности по выданным кредитам, его нельзя считать эффективным. Так же, этот вид страхования не защищает интересы банка, потому что все отношения по договоруа страхования строятся между страховой компанией и заемщиком банка. В этом случае, если банк не подписывал договор со страховой компанией, то он не имел права предъявлять к ней претензии.

Во многих случаях по страхованию ответственности возникали трехсторонние договора, в которых частвовал, кроме страховщика и страхователя, банк. Такие договора имели для банка юридическую силу, как для одной из сторон.

Применяются и другие юридические формы, например, договор ступки банку страхователем права требования страхового возмещения при наступлении страхового случая и др.

Некоторые банки заключают со страховыми компаниями договор о совместной деятельности по снижению кредитных рисков, в которых выполняют определенную работу в этом направлении, что является весьма эффективным, т.к. создается общая информационная база, проверяется использование кредита и др. Банка при этом берет на себя обязательство эффективно правлять временно свободными денежными средствами страховщика. Страховая же компания обязуется страховать и перестраховывать хозяйственные риски клиентов банка.

Страхование риск неуплаты процентова не нашло широкого распространения, т.к. по казанным выше договорам страхования, предусматривалась, как правило, страховая сумма, авключающая сумму кредита и процентов за пользование им.

Страхование ответственности за невыполнение словий контракта появилось в переходнойа периода и служилоа обеспечением кредита, выдаваемого банком. договор заключался между страховщиком и партнером заемщика банка поа контракту, н основании которого выдавался кредит. Иногда заключались четырехсторонние договора, сторонами которых выступали банк, страховщик, заемщик и его партнер по контракту.

Т.к. залог является основной формойа обеспечения кредита, то страхованиеа залог является обязательным согласно Закона Украины О залоге 1992 г. ст.10.

Для страхования имущества, выступающего в качестве залога, от разнообразных рисков, связанных с его сохранностью, порчей иа уничтожениема привлекаются организацииа и предприятия всех форм собственности, а также банки, если это предусмотрено по договору залога. Как правило, в этом случае имущество находится на сохранении в банке, либо банку передается право собственности на это имущество.

Страхование рисков, связанных с ценными бумагами не находит у нас такого широкого распространения как личное страхование или страхование имущественных рисков.

В развитыха странаха страхованиеа ценных бумаг относится к финансовым рискам. Почти всеа виды ценныха бумага охватывает страхование процентного риска, который выражается в возможном падении цены вследствие роста нормы процента. К вексельномуа страхованию относится страхование рисков снижения ставки, снижение нормы купонного эквивалент доходов, недополучения доходова (потерь капитала, риска опротестования векселя) и др. Риски страхования акций и облигаций - это риски снижения нормы дохода ниже определенного ровня, риски, связанные с досрочным их погашением или же продажей.

Ценные бумаги несут на себе вероятность возникновения чисто имущественных рисков, поэтому они являются объектома имущественного страхования по отдельным словиям, связанным с их хранением.

Т.о. страхование кредита является одним из средств силения коммерческой и финансовой дисциплины приа выдаче кредит и оценке финансового положения заемщика, также благодаря разнообразию методов и форм страхования позволяет меньшить риски, возникающие при выдаче кредита.

1.3. Риски основныха пассисвных операций коммерческиха банков.

Коммерческий банк, заимствуя свободные средства своих клиентов, сразу берет на себя обязательства по обеспечению своевременного возврата этих средств. Принципы надежности и ликвидности - необходимые словия существования коммерческого банка. Поэтомуа банка должена создавать для себя резерв ликвидности и надежности от каждой единицы привлеченных им средств.

Риск ликвидности -а этоа риск того, что в банке может не оказаться достаточно денежныха средства для выполнения своих платежных обязательств в становленные сроки.

При анализе структуры привлеченныха средства коммерческих банков наиболее значительная доля припадает на средства на расчетных и текущих счетах юридических и физических лиц, также на средства по межбанковскому кредиту.

В настоящее время большая часть операций коммерческих банков основывается на привлеченных ресурсах, что однако не снижает роли собственного капитала.

Для создания коммерческого банка необходим определенный собственный капитал, который имея четко выраженную правовую основу и функциональную определенность, образует финансовую базу развития банка. По сравнению с другими сферами предпринимательской деятельности собственный капитал коммерческих банков занимает небольшой дельный вес в совокупном капитале.

Это объясняется спецификой деятельности коммерческого банка как череждения, осуществляющего мобилизацию свободных ресурсов на денежном рынке и предоставления их взаймы.

Поэтому собственный капитал в банковской деятельности имеет несколько иное назначение, чем в других сферах предпринимательской деятельности. Если у последних - это обеспечение платежеспособности и выполнение большинства оперативных функций предприятий и организаций, то у коммерческих банков собственныйа капитала служита преждеа всего для страхования интересов вкладчиков (защитная функция капитала) и в меньшей мере -а финансового обеспечения своей оперативной деятельности.

Защитная функция собственного капитала банка включает страхование вкладов и депозитов, гарантирующее интересы кредиторов коммерческого банка ва случае его ликвидации или банкротства, а также функционирование банка даже при проявлении бытков по его текущей деятельности. Эти бытки, как правило, покрываются из текущей прибыли. Если же ее недостаточно, то для покрытия непредвиденных расходов используется часть собственного капитала.

Поэтому, если коммерческий банк имеет достаточныйа резервный капитал, он долгое время может считаться надежным и платежеспособным, даже при появлении бытков по текущей деятельности. Чема выше ровень развития в стране страхования вкладов, депозитов и ссудных операций коммерческих банков, тема меньше требования к защитной функции собственного капитала и меньшей может быть доля собственного капитала ва активаха коммерческих банков. Вместе с тем чрезмерное лувлечение л ликвидными активами, полное исключение из практики выдачи рисковыха кредитов приведет к снижению доходности банка, ухудшит качество обслуживания клиентуры, меньшит размеры выплат доходов по акциям и депозитам, что в конечном итоге грозит ему потерей позиций на денежном рынке.

При определении достаточности капитала необходимо руководствоваться следующими нормативами;

        минимальным размером ставного фонда ( 1 млн. ЭКЮ);

        платежеспособностью банка (не ниже 8%);

        достаточностью капитала (не ниже 4%)

К

Н4 =--- * 100 %

ЗА

где ЗА - общие активы меньшенные на образованные резервы.

Этот норматив показывает степень защиты кредиторов и вкладчиков банка от непредвиденных бытков, которым может подвергнуться банк в процессе своей деятельности.

Всякий коммерческий банк, принимая депозит, должен определенную его часть держать как резерв ликвидности, с тема чтобы иметь возможность по требованию клиентов исполнить перед ним свои обязательства. Таким образом, совокупность мобилизованных в банке источников денежных средств не может быть целиком свободна для предоставления кредита и совершения другиха активных операций, приносящих доход банку.

Предупреждение рисков пассивныха операций коммерческиха и защит денежных вкладов и депозитов клиентов банка на Украине основывается на выполнении норм и требованийа Положения про порядока формирования банковской системой Украины обязательных резервов, твержденного постановлением Правления Национального банка Украины от 26.12.1996 г. N.

Согласно Закону Украины Про банки и банковскуюа деятельность и с целью обеспечения ликвидности коммерческих банков Национальный банк Украины регулирует деятельность коммерческих банков посредством:

- изменения норм обязательных резервов, размещаемых коммерческими банками в Нацбанке;

- изменения объема кредитов, предоставляемых Нацбанком коммерческим банкам, а также процентных ставок по кредита;

- проведения операций с ценными бумагами и с иностранной валютой.

Согласно нормативным документам Нацбанк образует резервный фонд кредитной системы Украины, средства в котором формируются за счет резервирования в нема определенной долиа привлеченных коммерческимиа банками средств сторонних предприятий и организаций, которые используются в качестве кредитных ресурсов. В основнома к ним относятся временно свободные средства на расчетных, текущих счетах хозорганов, также внесенные во вклады и депозиты предприятиями, организациями и гражданами, кроме привлеченных средств других банков.

Фонд обязательных резервов создан для того, чтобы при необходимости обеспечить возможность коммерческим банкама своевременноа выполнить перед клиентами свои обязательства по возврату ранее привлеченных денежных средства з счета того, что часть этиха средств депонируется и не используется в качестве кредитных ресурсов.

Нацбанк, изменяя нормы обязательных резервов, оказывает влияние на кредитную политику коммерческих банков и состояние денежной массы в обращении. Так, например, уменьшение нормы обязательных резервов позволяет коммерческима банкама ва более полной мере использовать сформированные ими кредитные ресурсы, т.е. величить кредитные вложения в народное хозяйство. И наоборот, повышениеа процентныха ставок по обязательным резервам величивает размеры беспроцентных вкладов коммерческих банков в Нацбанке Украины, что непосредственно сокращает размеры вкладов и других привлеченных средств для предоставления ссуд. При этом, независимо от размера обязательных резервов, банки обязаны выплачивать проценты по всем вкладам.

На величину норм обязательных резервов влияет ровень развития банковской системы, состояние экономики в целом. Так, в странах с развитой банковской системой, функционирующей в словиях стабильной экономики, нормы обязательных резервова станавливаются на относительно длительное время и существенно ниже, чем например в Украине, где идет формирование кредитной системы рыночного типа.

Согласно Положению про порядока формирования банковской системой Украины обязательных резервов от 31.12.96 г. норма обязательных резервов, аустановленная Нацбанком Украины, составляет 11%а от суммы привлеченных средств, независимо от источников и сроков привлеченных средств и депозитов.

Покрытие сумма обязательныха резервова какими- либо видами активов, которые приносят доходы, не допускается.

Поскольку внесение средства ва фонд обязательных резервов осуществляется коммерческими банками не каждый день, периодически каждые 10 дней, то необходимо стремится к максимальной величине принимаемых в расчет привлеченныха средства са четом нормы обязательных резервов 11 %. Чем чаще и оперативнее будет выполняться регулирование остатка средств, подлежащих резервированию ва Нацбанке, тем выше будет ровень такого соответствия.

Для расчет нормативной величины минимальных резервов за каждый день расчетной декады определяется сумма остатк обязтельных резервов, хранящаяся на корсчете. Эта сумма рассчитывается ежедневно путем умножения общей суммы обязательств банка, которые подлежат резервированию, на становленную ставку резервирования. нормативная величина минимальных резервов определяется как среднехронологическая сумма, исходя из рассчитанных ежедневных остатков обязательных резервова з декадный период. За этот же период определяется фактический среднехро-нологический остаток средств, который имелся на корреспондентском счете коммерческого банка.

Посредством сравнения расчетного и фактического значений этиха величина определяют имеет ли место недовзнос суммы ежедневных обязательных резервов за прошедшую декаду. Если коммерческий банк допускает невыполнение обязательств по минимальным резервам НБУ применяет к нему штрафные санкции.

Таким образом, действующая методик формирования обязательных резервов предоставляет коммерческим банкам возможность для маневра, т. е. обязательство по минимальным резервам может выполняться не каждый день, тем самым предоставляется возможность ва определенные дни использовть деньги, которые должны быть перечислены в обязательные резервы, н другиеа цели по своемуа смотрению. Недоперечисление должно быть перекрыто в другие дни.

Однако недостаточная гибкость механизма обязательного резервирования может быть фактором, сугубляющим общую ликвидность банковской системы. Так, проводимая Нацбанком в конце 1993 г. политика высоких норм обязательных резервова н фоне ценового бума привела к резкому сокращению остатков средств на кеспондентских счетах коммерческих банков, что привелоа в свою очередь, к подрыву функции банков по осуществлению расчетов между хозяйствующими субъектами;а банки не могли проводить платежи между клиентами, располагающими необходимой суммой на счетах. Смягчить это явление можно было путем полного или частичного включения в обязательные резервы остатков наличности в кассе банка либо посредством уменьшения норма обязательныха резервов.

В результате принятых мер норма обязательных резервов сначала сократилась с 15%а до 11%, с включением в резерв в до 30% остатка наличности в кассах коммерческиха банков, затема с 20.11.97 г. возвратилась к прежнему значению 15% и с остатком в кассе до 20%а наличности. В сумму обязательных резервова на корсчете включается также до 30%а резерва страхования активных операций.

По данным НБУ, общий размер банковских резервов в течении октября 1997 г. колебался от 770 млн. грн. до 1037 млн. грн. в тома числе остатки средств банков на корреспондентском счете в НБУ находились в пределаха 470-750а млн. грн. при нормативном значении около 700 млн. грн.

После увеличения нормы обязательных резервов до 15%а с помощью эскспресс - анализа можно было прогнозировать величение банковских резервов на сумму около 330 - 400 млн.грн. за счет увеличения их портфелей ОВГЗ.

По мнению представителей казначейств ряда крупныха банков, в сентябре - ноябре их ежедневная платежеспособность обеспечивалась за счет 50-70 %а остатков на корреспондентском счете в НБУ или 7-9 % привлеченных средств при норме 11 %.

То есть банки задолго до кризисного ноября стали испытывать дефицит ликвидности. Кредиты банков в экономику в сентябре - ноябре продолжали падать, депозитная баз продолжала расти.

На корсчетах, казалось, должна была бы скапливаться огромная масса невостребованных денег, понижающая ставки по межбанковским кредитам. Однако с сентября по ноябрь банки недополучали существенную долю привычного денежного потока, поскольку прекратилась эмиссия НБУ, направленная на приобретение ОВГЗ.

Крупные банки, депозитная база которых продолжала расти, скупали у более мелких излишки средств, но последних не хватало, и ставки по МБК стандартно превышали разумно обоснованный ровень.

Принятые НУа меры по повышению четной ставки и ужесточения резервов сделали свое дело. Стабильность на рынке на протяжении декабря держивается и скорее всего, будет только силиватся.

Важным компонентома снижения рисков пассивных операций является мелое правление наличными средствами в целяха поддержания кассы н минимально допустимом ровне и одновременное обеспечение прибыльности активных операций. Управление наличностьюа предполагаета выполнение банкома множества расчетов и составление отчетов для контролирующих органов. Каждый коммерческий банка стремится создать минимальный резерв ликвидных средств и обеспечить максимальный кредитный потенциал, исходя из своей ликвидности, надежности и прибыльности.

На общий ровень рисков пассивныха операций коммерческого банка объективное воздействие оказывает следующая совокупность факторов:

        общая величина мобилизованных в банке средств;

        структура источников кредитного потенциала банка;

        структура и стабильность кредитного портфеля банка;

        уровень обязательных резервов;

        режим пользования обязательными резервами.

Для развитых стран характерно разнообразие форм предоставления вкладчикама гарантий возврата депозитов, помещенных на банковские счета.

Так например, швейцарская банкирская ассоциация предоставляет клиентам банков-участников гарантии по оплатеа сберегательныха вкладов и расчетных счетов, на которые зачисляется заработная плата в размере до 30 тыс. швейц. франков. Эта сумма выплачивается немедленно, если против банка начата процедура банкротства.

Во Франции гарантия составляета 400 тыс. фр. на одного вкладчика (за вычетом срочных вкладных сертификатов и вкладов в иностранной валюте). Однако имеется общий предел гарантии - не более 200 млн. франков на 1 банк. Ассоциация французских банков не взимает регулярных взносов в гарантийный фонд, суммы фактических выплат покрываются членами ассоциации пропорционально размеру их депозитов.

В Германии существует Фонд защиты депозитов под эгидой Федеральной ассоциацииа немецких банков. частие в фонде носит добровольный характер. Банки-участники должны быть членами Аудиторской ассоциации немецкиха коммерческих банков и обязаны проходить аудиторские проверки и соблюдать ряда требованийа в отношении капитала, квалификации правленческих кадров и прибылей. Ежегодные отчисления в фонд составляют 0.03% общей суммы обязательств банков (за вычетом межбанковских вкладов).

В Японии, Италии, Канаде, Великобритании и США программы страхования депозитова находятся пода контролема федеральных властей. В Италии, Голландии и Великобритании банки не платят регулярных взносов, вносят средства на покрытие расходов или в целях доведения суммы фонда до запланированного ровня. В Канаде, Японии и США банки регулярно плачивают годовые взносы.

Канадская корпорация по страхованиюа депозитов покрывает страховкой до 60 тыс. долл. на каждого вкладчика. Взносы банков составляют 0.1% суммы застрахованных депозитов.

В Японии сумма страховки покрывает до 10 млн. йен на одного вкладчика. Первоначальная сумма страхового фонда в 450 млн. йен была внесена Министерством финансов, Банком Японии и частными банками. Взносы банков в фонд очень низки0.012% суммы застрахованных депозитов за предшествующий год.

Стоимость федеральной программы страхования депозитов в США весьма высоки и неуклонно растет. Ежегодные взносы составляли сначала 0.083%а общей суммы депозитов;а в 1990 году они возросли до 0.12%а и в 1991 году - до 0.15%. По закону максимальный предел взносов составляет 0.325%а общей суммы депозитов.

Т.о. правительств промышленно развитыха стран принимают меры по недопущению банкротства крупных банков и оказывают помощь банкам в возмещении потерь их вкладчиков.

На Украине имеются мнения о создании государственной системы депозитного страхования (CДС) с обязательным вхождением в нее коммерческих банков, с законодательным определением и закреплением ее основных положений, со смешанной формой собственности, с ограниченной системой (вклады до определенной суммы).

Объектами страхования должны выступать вклады до востребования, срочные вклады физических и юридических лиц, депозитные и сберегательные сертификаты и др.

По украинскому законодательству в случае банкротства банка ва первуюа очередь принадлежащие ему средства получает госбюджет, потом юридические лица затем только физические лица.

Поэтому создание системы страхования вкладов предотвратило бы лавинообразный процесс изъятия вкладов в кризисные периоды и тем самым способствовало бы стабильности банковской системы и доверия к ней вкладчиков.

Развитие страхования рисков коммерческих банков, как активных так и пассивных операций, неразрывно связано с развитиема институт страхования в целом на Украине. Однако только массовое частие в страховых программах может придать этой отрасли ту мощность, которой она обладает на Западе.

По последним данным, доля страховых платежей в ВВП в Украине составляет 0.48%, тогда как в развитых странах она достигает 6-7%. Так Германский Герлинг ежегодно собирает страховые платежи на сумму 78 млрд. DM, на Украине за последние 9 месяцев всеми страховыми компаниями было собрано премий всего на 301 млн. грн.

Однако поступления страховых платежей по всем видама страхования, кроме обязательного государственного страхования за 9 месяцев 1997г. по сравнению с аналогичныма периодома прошлого года, возросло в 1.3 раза. Объем сформированных страховых резервов на 1.10.97 г. составлял 135.186 млн. грн. Балансовая прибыль страховыха компанийа з 9а месяцева составила 62.217 млн.грн. из которых 33.6%а - от инвестирования временно свободных средств.

Т. о. намечается тенденция по стабилизации и развитию отечественного страхового рынка, что позволит существенно повысить роль страхования во всех сферах нашей жизни.

II. Анализа рискова основных операций коммерческих банков.

Количественно размер риска может выражаться в абсолютных и относительных показателях. В абсолютном выражении риск представляет собой размер возможных потерь при осуществленииа определенной операции. Однакоа оценить эти потери с достаточной точностью не всегда представляется возможным. Если же отнести размер вероятных потерь к какому-либо показателю, характеризующему банковскую деятельность, например к размеруа кредитных ресурсов, размеруа расходова или доходов банка в связи с осуществлением конкретной операции, то величина риска ва относительном выражении.

Описание риска в абсолютныха и относительныха показателях достаточно часто практикуется банками. При этом в абсолютном выражении риск исчисляется, когда речь идет об одной конкретнойа сделке. Если же необходимо определить допустимый ровень риска при совершении различных банковских операций, то применяются относительные показатели, характеризирующие, например, размер риска к сумме доходов, ожидаемых в результате осуществления конкретных операций.

Одним из важнейших направлений внутрибанковской работы является аналитический контроль за качеством кредитного портфеля банка и факторами риска, что позволяет банку прогнозировать и осуществлять эффективную денежно - кредитную политику.

анализ кредитной деятельности банка включает:

1.Оценку эффективности банковских аналитических систем правления кредитными рисками, которая разрабатывается с учетом структуры кредитного портфеля конкретного банка.

2.Оценку качества возможного риска, его правильную классификацию в плане покрытия и достаточности существующих резервов для покрытия фактического и потенциального ущерба.

3.Прогноз рентабельности проводимыха кредитных операций и обоснование соответствия дохода степени кредитных рисков.

4.Определение степени, особенностей и типа концентрации рисков кредитного портфеля.

Поскольку определенные бытки, связанные с кредитами являются неизбежными, то наличие определенной системы контроля и процедуры принятия решений о предоставлении кредитов дает возможность минимизировать риск бытков. Прогноз допустимых рисков кредитных операций должен базироваться на системе контроля и процедуре предоставления, признанных защищать банковские резервы и капитал, обеспечивать риски до контролируемых ровней. Эти системы и процедура предполагаюта глубокий анализа количественных кредитных факторов, которые соответственно отображают качество допустимых рисков.

2.1. Систем показателей анализ рисков основныха операций

коммерческих банков.

Проведенный анализ деятельности коммерческих банков в 1994

году показал, что их работа сопровождалась неоправданными рисками. Так 18 коммерческих банков закончили год с бытками, 62

        нарушили экономические нормативы, а по отношению к 10 коммерческим банкам было принято решение о ликвидации.

В связи соа сложившейся ситуацией НБУ для силения своих контрольных функций в процессе надзора з деятельностью коммерческих банков, обеспечения их финансовой надежности, защиты интересов их вкладчиков и акционерова установила обязательные экономические нормативы, отраженные в Инструкции N10 О порядке регулирования и анализ деятельности коммерческих банков от 30.12.97 г. N 469.

Наряду са показателями платежеспособности, достаточности капитала, ликвидности требуется рассчитывать и соблюдать нормативные показатели рисков основных операций коммерческих банков. При этом показатели риска рассчитываются по отношению к величине К - капитала банка.

Капитал банка определяется по формуле:

КАПИТАЛ = АКТИВЫ - ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Капитал - разница между суммами активов и обязательств. При вычислении нормативов общая сумма капитала равна сумме капиталова первого и второго ровня (основного и дополнительного капитала) за минусом отчислений. Общая сумма капитала, при расчете нормативова которая берется при расчете нормативов может отличатся от общей суммы капитала, которая показана в финансовой отчетности. При этома сумма дополнительного капитала не должна превышать сумму основного капитала.

При определении платежеспособности банк рассчитывается норматив платежеспособности Н3, как отношение капитала банк к суммарныма активам с четом соответствующих коэффициентов риска, характерных для разных видов банковской деятельности согласно таблице N 1.

K

H3= ----*100%

A p

При этом нормативное значение H3 не должно быть ниже 8%.

Таблица N 1.

Распределение активов коммерческого банка по группам риска.

|Группа | Содержание |Балансовые| Коэф.|

|активов| | счет | риска|

|||||

| |

|а 1 Банкноты, монеты и дорожные Класс 1 0 %

чеки Раздел 10

| Банковские металлы Раздел 11

| Средства до востребов. в НБУ Раздел 12

Срочные депозиты в НБУ Раздел 12

Долговые обязательства, которые Раздел 14

рефинансируются в НБУ

Долговые ценные бумаги Централь-а Класс 3 ного правительств Раздел 31,32.

2 Кредиты предоставленные централь- Класс 2 10%

ным органам государств. правлен. Раздел 21

3 Кредиты предоставленные местным Класс 2 20%

органам власти Раздел 21

Долговые ценные бумаги центральн. Класс 3 органов государ.управления и мес- Раздел 31,32.

тных органов власти

ным органам власти

4 Средства до восстребования в дру- Класс 1 50%

гих банках Раздел 15

Срочные депозиты в других банкаха Раздел 15

5 Операции с ценными бумагами Класс 3 100%

Раздел 31,32

Другие кредиты и финансовый ли- Класс 1;2:

зинг Раздел 15;20;22;25.

Пролонгованная задолженность Класс 1;2:

Раздел 15;20;21;22.

Просроченная задолженность Класс 1;2.

Раздел 15,20;21;22.

Сомнительная задолженность Класс 1;2;3.

Раздел 15;20;21;35.

Дебиторы Класс 1;2;3.

Раздел 18;28;35;37.

Основные средства и товарно- Класс 3;4.

материальные ценности Раздел 34;44;45.

Начисленные и просроченные Класс 1;2;3.

начисленные % Раздел 12,14,15.

20,21;31;35.

5 Внебалансовые счета. 100%

Класс 9

Гарантии и поручительства, Раздел 90.

кредитивы и акцепты,

выданные банком.

Обязательства по операциям Раздел 92. с валютой и ценными металлами.

Норматив максимального размер риск на одного заемщика определятся по формуле:

Зс

Н9 = -----*100%

К

где Зс - совокупная задолженность по кредитам и учтенныма век-селям на одного заемщика:

К - капитал банка.

Нормативное значение Н9 не должно превышать 25%, т.е. совокупная сумма обязательств какого - либо заемщика переда банком, ва результате предоставления им одного или нескольких кредитов не должно превышать 25% капитала банка.

Установление этого норматива препятствует чрезмерной ориентации банка при проведении им кредитных операций ва настоящем илиа в будущем (при выдаче банком гарантий) на одного крупного заемщика, поскольку в этом случае при невозврате кредита в установленные сроки значительноа снижается ровень ликвидности банка. Чтобы не допускать подобного положения НБУ введен норматив крупных кредитных рисков:

Максимальный размер крупных кредитных рисков определяется, как отношение совокупного размера крупных кредитных рисков к капиталу коммерческого банка (в процентах).

Ск

Н10 = ----

К

где Ска - совокупный размер крупных кредитов, выданных коммерческим банком с четом 100% внебалансовых обязательств.

К - капитал коммерческого банка.

Максимальное значение норматива Н10а не должноа превышать

8-кратного размера капитала банка.

Каждая выдача такого крупного кредита должна быть экономически обоснован и осуществляться с четом коллегиального решения правления или кредитного комитета банка.

Кроме того, даже при соблюдении этих словий банк в своей деятельности по кредитованию хозорганов не должена ориентироваться на относительно небольшую группу предприятий и организаций, поскольку предоставление ссуд в крупных суммах несколькима заемщикам включает в себя очень большой процент риска. В случае невозврата в становленныеа сроки ссуда некоторымиа из этиха заемщикова может наступить не только падение ликвидности, но и банкротство банка. Поэтому коммерческий банка при проведении своей кредитной политики должен ориентироваться на самый широкий круг заемщиков с четом, конечно, их кредитоспособности и предоставлять ссуды в относительно небольших размерах.

Согласно разделу 4 Инструкции N10 от 30.12.97 для некоторыха банковскиха операций большого риска снимаются ограничения относительно процента капитала или процента в общем объеме активов. В этом случае коммерческие банки могут обратится к Правлению НБУ с ходатайствома оба становлении индивидуальных экономических нормативов при проведении:

        короткосрочных межбанковских операций;

        операций с центральными органами правительства;

        операций са обеспечениема наличности или ценными бумагами правительства.

Установление индивидуальных экономических нормативов распространяется на:

        норматив платежеспособности (Н3);

        норматив ликвидности (Н6,Н7,Н8);

        норматив дельного веса высоколиквидныха активова в рабочих активах банка (Н9);

        максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, выданных одному инсайдеру (Н11).

Окончательное решение про выдачу разрешения на установление индивидуальных экономических нормативов принимаета Правление НБУ. В общем порядке данные нормативы подаются в НБУ согласно разделу 6 Инструкции N10.

2.2. Анализа портфеля рисков.

Внутрибанковский контроль за качеством кредитного портфеля и факторами риска, является одним из важнейших направлений внутрибанковской работы. Эту работу необходимо рассматривать не только с точки зрения экономической безопасности банка, но и как средство определения состояния ликвидностиа банковских операций, степени концентрации их рискованности, эффективности размещения собственных и привлеченных денежных средств. Ва то же время, аналитический внутрибанковский контроль необходимо рассматривать как систему правления факторами рисков, а также как инструмент прогнозирования и осуществления эффективной денежно - кредитной политики банка.

В процессе активных кредитных операций формируется элемент ликвидности кредитного портфеля банков, за правильно размещенные кредитные ресурсы они получают проценты, являющиеся основным источником дохода. Формирование качественного кредитного портфеля банка является решающим для его рентабельной работы и надежности как партнер ва финансово-хозяйственной деятельности.

Кредитный портфель это совокупность всеха ссуд, выданных банкома са целью получения прибыли. Банк может выдавать ссуды непосредственно, заключая договор с заемщиком, или же покупая ссуду или же часть ее, которая была выдана другим кредитором, путем заключения договора с заемщиком. Выдача ссуд может происходить в виде займов, облигаций, простых векселей, подтвержденных авансов, срок оплаты которых же наступил, счетов факторинга, овердрафтов, короткосрочныха коммерческих векселей, банковских акцептов и других подобных обязательств. Кредитный портфель включаета балансовую стоимость всех ссуд, в т.ч. и просроченных, пролонгированных и сомнительных к возврату. Кредитный портфель не включает в себя проценты начисленные, но не плаченные, не профинансированные, обязательств поа выдаче кредита, кредитные линии, которые еще не использованы, гарантии и аккредитивы, депозиты в других банках и оперативный лизинг.

С целью определения кредитных рисков банковскиеа учереждения по состоянию на первое число месяца, должны ежемесячно рассматривать и давать оценку кредитного портфеля по форме N301.

Отчетность о классификации кредитов и созданииа страхового фонд предоставляется ва Национальныйа банк Украины вместе с расчетом экономических нормативов.

анализ кредитныха рискова представляет собой оценку качесвенных и колличественных факторов платежеспособности отдельных заемщиков и их совокупности. На основе этого строится прогноз перспектив и методов поддержания ликвидности операций, составляющих кредитный портфель.

Внутрибанковский процесса правления кредитными рисками имеета четыреа основных стадии:

        Работа банка по организации выдачи кредита.

На этой стадии оценивается, тверждается и документально отображается кредитный риск, определяется его категория.

        Рассмотрение кредитного риска.

Данная стадия предусматриваета разработкуа прогноз са четом степени риска от момента выдачи кредита до его полного возвращения.

        Надзор за должниками в разрезе конкретных сделок, рискованными кредитами и ровнем их концентрации ва разрезе категорий рисков.

        Контроль за процессом погашения задолженности.

Группировка теха или иных сведений с целью создания правленческо - информационной базы данных должн основываться на анализе структуры кредитных операций конкретного банка. При этом, сгруппированные сведения должны содержать информацию о состоянии дел в разрезе активных и пассивных операций, составляющих кредитный портфель банка. Типовые правленческо -а информационные системы, направленные на своевременное выявление просроченных платежей по кредитным операциям могута концентрировать такие сведения:

1.Кредиты, погашенные в срок.

2.Кредиты, срок погашения которых наступает.

3.Кредиты, подлежащие пролонгации.

4.Пролонгированные кредиты.

5.Неоплаченная сумма по кредитам с наступившим срокома погашения.

6.Неоплаченная сумма процентов за использование кредитов с наступившим сроком погашения.

7.Колличество кредитов с просроченной задолженностью по категориям классификации.

8.Потенциальные риски бытков от клиентов, которыеа имеют задолженность.

9.Тенденция концентрации рисков по категорияма классификации кредитов и создание резервов в процессе кредитной деятельности.

Размер резерва зависит от общей суммы кредитов на дату от-

чета, а не от суммы предоставленных кредитов за отчетный пери-

од, и должен формироваться с четом следующей классификации в

разрезе каждой группы предоставленных кредитов

Классификация предоставленныха кредитов и оценка кредитных рисков базируется на двух основаниях;

1.Наличии соответствующего обеспечения возвратности ссуженных средств на основании оценки финансового состояния заемщика;

2.Возможности погашения заемщиком задолженности иа процентов по ней в зависимости от дней просрочки.

Таким образома формируется кредитныйа портфель банка по всем видам выданныха кредитов. Производится его структурный анализа поа удельному весу каждой группы риска к общему объему кредитного портфеля. Структура кредитного портфеля можета считаться довлетворительной, если дельный вес стандартных кредитов составляет более 50% от общей суммы кредитов.

2.3. Анализа процентной маржи.

Процентный и рыночный риски связаны с возможным колебанием рыночных процентных ставок на кредиты и ценные бумаги. Поэтому банка должена застраховать себя от возможных потерь при самом неблагоприятном стечении обстоятельств.

Процентный и рыночный риск затрагивает и кредиторов и заемщиков. Процентный риск можно определить как изменчивость доходова или цен активов, которая вызвана изменением процентных ставок. С точки зрения ценообразования процентный риск -а это риска того, что средняя стоимость привлеченных ресурсов может оказаться выше процентной ставки по выданным ссудам.

Поэтому ценообразование ва банковской сфере направлено на достижение некоторой процентной маржи, или определенного ровня процентной разницы для достижения прибыли от кредитной деятельности.

доходы от %а - расходы на % Чистая процентная маржа(%)= -------------------------

Средние общие активы

Если величина маржи положительная, то банк получает доход по выданным кредитам.

При расчете этого коэффициент учитываются все активы и пассивы, проценты по которым не насчитываются, что показывает эффективность использования ресурсов.

Чистый спред включает только те активы и пассивы, по которым насчитываются проценты.

% полученные % выплаченные

Чистый спред(%)= -------------*100% -а ---------------*100%

Кредиты Подпроцентные депозиты

Таким образом этот коэффициент исключаета влияние беспроцентных депозитов до восстребования, капитала и невыполненных требований резервирования на полученные проценты. Он изолирует влияниеа процентной ставки на доход и тем самым показывает более глубокое содержание источников дохода банка.

Различные категории банков обычно имеют разные ровни процентной маржи. Так, в большинстве западных стран мелкие банки имеют большую процентную маржу, чем крупные. Это объясняется тем, что мелкие банки имеют большую долю дешевыха основных депозитова по отношению к активам сравнительно с крупными банками, которым чаще приходится покупать большую часть пассивов. Также, мелкие банки выдают ссуды небольшого размера клиентам, которые могут брать на себя высокий риск, и следовательно этим банкам необходим большая разниц относительноа стоимости ресурсов.

Применяя стратегию конкурентного ценообразования, банки станавливают цены на свои ресурсы в зависимости от своего положения на рынке. При этом цена может меняться как в зависимости от сегмента рынка (клиенты, различающиеся ровнем кредитоспособности), така и во времениа (в зависимости от сезонности). Также, при попытке проникновения на рынок или захвата как можно большей его части используются заниженные цены. Конкуренция проявляется и в географических стратегиях банковского ценообразования, когда тарифы банковских услуг в разных регионах различаются в зависимости от степени развития местной кредитно - финансовой сферы, возможностей проникновения на рынок других банков, также получения потребителями слуг извне.

. Путиа снижения рискова основных операций коммерческиха банков.

В банковской практике при оценке риска в основном принимают во внимание вероятность некредитоспособности клиентов, резкого худшения их финансового состояния, возможных изъятий определенной части средств, помещеннойа во вклады, изменения курса валют и ценных бумаг, также вероятность различных денежно - кредитных рестрикций. Однако практически все факторы риска честь невозможно, поэтому оценки строится на определенных допущениях, результат получается ва известной степени приблизительным.

При разработке мероприятий по снижению рисков выделяют ряд последовательных этапов:

1.Выявление факторов, величивающих и меньшающих конкретный вид риска при осуществлении определенных банковских операций.

2. Оценка конкретного вида риска.

3. становление оптимального уровня риска.

4. Разработка мероприятий по снижению риска.

На первом этапе, при определении факторов, влияющих на риск, банки принимают во внимание лишь определенный стандартный их набор, который периодически пересматривается. Эти факторы не несут в себе какого-либо конкретного расчетного предназначения, служат исходной базой для анализа рисков.

При оценке конкретного вида риска рассчитываются оценочные показатели риска посредством определения вероятности того, что банка понесета некоторый размер потерь. В основе оценки риска лежит нахождение зависимости между определенными размерами потерь банк и вероятностью их возникновения. Эта зависимость находит свое отражение в специально строящейся кривой вероятностей возникновения определенного ровня потерь, на которой выделяются:

        безрисковая область;

        область допустимого риска;

        область недопустимого риска;

        область критического риска

По данной кривой производится анализ этих областей с точки зрения становления оптимального ровня риска для конкретного вида операций с четом специфики работы конкретного банка.

3.1. Совершенствование структуры кредитного портфеля.

Очень важным этапом по снижению финансового риска в целом является разработка мероприятий по снижениюа отдельныха видов риска.

Как было казано в п.1.2 главы I, существует пять основных способов снижения кредитного риска:

1.Оценка кредитоспособности заемщика.

2.Уменьшение размеров выдаваемых кредитов одному заемщику.

3.Привлечение достаточногоа обеспечения.

4.Выдача дисконтных ссуд.

5.Страхованиеа кредита.

Наиболее ответственныма и важным из перечисленных способов

считается период перед выдачей кредита, т.е. своевременное и правильное определение кредитоспособности заемщика, поскольку на данном этапе можно полностью предотвратить все возможные потери связанные с невозвращением кредита.

Кредитный риск возникает каждый раз, когда банк предоставляета денежныеа средства в кредит, возврат которых зависит от платежеспособности не только заемщика, иа третьей стороны. Аналогичная ситуация складывается при выдаче банком гарантий, по которым в будущем может возникнуть необходимость оплаты по обязательствам, вытекающим из предоставленных гарантий.

При анализе финансового состояния заемщика необходимо руководствоваться Положением Национального банка Украины О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам коммерческих банков N 538 от 3.04.98г.

Методика оценки финансового состояния заемщика предполагаета обобщение объективных данных, сформированных на основании бухгалтерской отчетности и субъективных данных, которыми же владеета банка и пакета документов, предоставляемых заемщиком для получения кредита.

Эта методика дает возможность постоянно проводить экспресс

        анализ финансового состояния заемщика, своевременно выявлять негативные тенденции в его хозяйственно финансовой деятельности и вносить коррективы в кредитные отношения. На основании этого анализ формируется база данных про заемщика, что позволяет банку ежеквартально проводить оценку выданных кредитов и определять сумму отчислений в резерв.

Оценка финансового состояния заемщик выполняется двумя этапами:

1. На первом этапе определяются показатели, которые характеризуют финансовое состояние заемщика. Эти показатели делятся на следующие аналитические группы:

        Предварительная оценка заемщика;

        Показатели платежеспособности:

)коэффициент общей ликвидности КЛ1, который характеризует, насколько объем поточных обязательств по кредитама можета быть погашен за счет всех мобилизованных оборотных активов. б)коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности КЛ2, который характеризует, насколько краткосрочныеа обязательств могут быть немедленно погашены быстроликвидными средствами и ценными бумагами.

        Показатели финансовой стойкости:

)коэффициент авономности Кав, который характеризует размер привлеченных средств на 1 грн. собственных средств; б)коэффициент маневренности собственных средств Км, который характеризует степень мобильности использования собственных средств.

        Показатели надежностиа предприятия, которые характеризуют наличие, объем и качество обеспечения погашения кредита, при этома учитываются гарантии Правительств Украины, денежные вклады и депозиты заемщика в данном банке, стоимость имущества и имущественных прав, оформленных под заклад.

После определения интегрированного показателя финансового состояния заемщика определяется класс по рейтинговой таблице.

Таблица

Рейтинговая шкала для определения класса заемщика

|Значение интегрированного| Класс |

|показателя||

| | |

| Свыше 200 | |

| От 160 до 200 | Б |

| От 140 до 160 | В |

| От 130 до 140 | Г |

| Меньше 130 | Д |

|||

Класс А - финансовая деятельность очень хорошая и позволяет погасить основную сумму кредита и процентов по нему в становленные сроки. Одновременно можно сделать вывод, что финансовая деятельность и в будущем будет осуществляться на таком же высоком ровне.

Класс Ба - финансовая деятельность хорошая или очень хорошая, но отсутствует возможность поддерживать ее н таком ровне на протяжении длительного времени.

Класс В - финансовая деятельность довлетворительная, в то же время наблюдается тенденция к ухудшению.

Класс Г - финансовая деятельность плохая и наблюдается ее четкая цикличность на протяжении коротких промежутков времени.

Класс Да -а финансовая деятельность свидетельствует про бытки, из - за которых ни основная сумма кредита, ни проценты по ней не могут быть оплачены.

Погашение заемщиком кредитной задолженностиа по основному долгуа и процентам по нему считается;

        хорошим - если задолженность оплачивается ва установленные сроки своевременно, а также по кредиту пролонгированному один раз на срок не более 90 дней;

        слабыма - если просроченная задолженность по кредиту и процентам по нему составляет не более 90 дней, или задолженность по кредиту пролонгированному на срок свыше 90 дней, если проценты выплачиваются.

        недостаточныма - если просроченная задолженность по кредиту и процентам по нему составляет свыше 90а дней, или задолженность по пролонгированному кредиту свыше 90 дней и проценты не выплачиваются.

Согласно перечисленным критериям, кредитный портфель банков классифицируется по следующим группам риска;

Таблица

| Погашение

| задол- ХОРОШЕЕ СЛАБОЕ НЕДОСТАТОЧНОЕ

Класс жен.

|

стандартный под контролема субстандартный

Б под контролема субстандартный сомнительный

В субстандартный сомнительный безнадежный

Г сомнительный безнадежный безнадежный

Д безнадежный безнадежный безнадежный

При классификации по степеням риска и отнесениема к соответствующим группам, по которым рассчитывается резерв по чтенным векселям, факторингом, гарантиями учитывается только сроки погашения заемщикома просроченнойа задолженности, именно - стандартная задолженность, по которой срок погашения, предусмотренный договорными словиями еще не наступил;

        сомнительная задолженность по опротестованным векселям, по срокуа просрочки не более 30 дней, по факторинговым операциям не более 90 дней после наступления срок платежа, предусмотренного договорными словиями.

        безнадежная задолженность по опртестованныма векселям со сроком просрочки более 30 дней, по факторинговым операциям более 90 дней после наступления срока платежа, предусмотренного договорными словиями.

В процессе определения качества кредитов необходимо становить, должным ли образом осуществляется контроль за факторами риска при предоставлении каждого кредита, регулируются ли комбинированные риски, возникающиеа в результате кредитной концентрации, и в какой степени банк обеспечивает иха защитуа в форме залога, страхования или резервирования страховых фондов.

Для упреждения худшения качеств кредитного портфеля в процессе концентрации тех или иных видов кредитов, в том числе в зависимости от периодичности деятельности, банк должен оперативно определять рост рисков, и откорректировать балансовую стоимость кредитов путема создания специальныха резервова для покрытия возможного ущерба.

3.2. Сбалансированность активных иа пассивныха операций.

Система управления рисками основных операций банка ориентируется на требовании Национального банка Украины соблюдения становленных норма ликвидности и платежеспособности. Для распознавания рисков требуется созданиеа системы ежедневного контроля за уровнем данных показателей и соответствующего анализа факторов, влияющих на их изменение.

Общей основой ликвидности выступаета обеспечение прибыльности выполняемых операций. В то же время банкиа основывают свою деятельность на использовании средств клиентов. Эта особенность требует чета того, что направленность общей и специфическойа ликвидности коммерческого банка взаимно противоположна. Максимальная специфическая ликвидность достигается при максимизации остаткова в кассах и на корреспондентских счетах по отношению к другим активам и, следовательно, при минимизации прибыли банка. Максимизация же прибыли требует не хранения средств, их использования для выдачи кредитов, осуществления инвестиционной политики.

На ликвидность активов влияюта состава иа сроки погашения кредитов. Кредиты, приносящие самые высокие доходы, являются наименее ликвидными. Доходы высоки, потому что риск, связанный с невыполнением обязательств, или риск, связанный с изменением процентной ставки, является очень существенным. Кредиты с погашениема в рассрочку, наоборот, могут лучшить ликвидность. Хотя они часто бывают долгосрочными, периодические выплаты по нима силиваюта движениеа денежной наличности в краткосрочной перспективе.

С точки зрения ликвидности пассивов, банки с наилучшим качеством активов и высокой долей акционерного капитал имеют больший доступа к покупным средствам. Они также платят более низкие процентные ставки и сообщают о более низких прибыляха в краткосрочной перспективе. Предполагаемые доходы по кредитам и ценным бумагам величиваются по мере рост риск неплатежа. Банки приобретают активы с низким риском неплатежа, как, например, государственные ценные бумаги и отказываются от премии за риск, которая могла бы быть получена.

В качестве источников формирования базы данныха рассматриваются заключенные и прорабатываемые кредитные договоры, договоры о займах у других банков, сведения о плановой потребности ва кредитах, ежедневная сводка остатков по балансовым счетам, сведения об оборачиваемости кредитов.

Для проведения сбалансированной активной и пассивной политики коммерческого банка может использоваться систем анализа размещения кредитова и пассивов по срокам на основе базы данных. В частности, метода анализ предстоящего погашения и предстоящейа выдачи кредитов в ближайшие 30 дней по отдельным клиентам и видам ссуд (на основе кредитных договоров и оборачиваемости кредитов)а позволяета контролировать высвобождение ресурсов или возникновение потребности в них. Результаты анализа используются коммерческими банками для оперативного решения вопросов по покупке или продаже ресурсов.

На основе базы данных ежедневно раскрывается значение показателей платежеспособности и ликвидности. Это позволяет взаимоувязать решение вопросов по размещению средств, привлечению ресурсов, величению собственныха средства банка, расширению частия банка в других предприятиях и банках, по поиску источников дополнительных доходов и развитию новыха видова слуг. Рассмотренныйа анализ позволяет предвидеть различные изменения ровня ликвидности и платежеспособности и своевременно принять необходимые меры по их стабилизации.

Снижение рисков несбалансированности ликвидности иа платежеспособности коммерческого банка достигается посредством такой политики, которая учитывает результаты выполненного анализ по вышеуказанным направлениям. В тех случаях, когда банк оказался на пределе своей ликвидности из - за ошибок в его политике, недооценке рынка и других причин он должен прибегать к срочным мерам:а сокращению обязательств доа востребования при помощи перегруппировки пассивов по их срокам, увеличения ликвидных активов, в том числе з счета достаточногоа погашения кредитов, расчистки баланса путем выделения на самостоятельный баланс отдельных видова деятельности, величения собственных средств, получения займов у других банков и т.п.

Управление рисками несбалансированности и неплатежеспособности банка снижает возможные убытки банков, создает прочную основу для их деятельности в будущем.

3.3. Хеджирование процентного риска.

Важной частью в деятельности банка являются меры по минимизации (хеджированию) процентного риска, связанного с неопределенностью будущего направления движения и ровня процентных ставок.

Теоретически при предоставлении кредит банк может полностью нейтрализовать процентный риск, сбалансировав изменения в доходах от активов как по сроку, так и по размерам путем изменения в издержках привлеченных фондов. Иногда это действительноа возможно, и банки в известной степени могут проводить политику лсбалансированного финансирования кредитныха портфелей. Однако на практике сбалансировать все кредиты в любое время обычно не представляется возможным.

Управление процентным риском включает правление как активами, так и обязательствами, т. е. ценой кредита и его себестоимостью. правление активами ограничено соображениями ликвидности и риска неуплаты, также ценовой конкуренцией других банков, которая стесняет свободу банка в определении структуры цен кредитов. правление обязательствами сталкивается с ограниченныма выборома и размерами долговых инструментов, которые банк может спешно разместить среди своих вкладчиков и кредиторов в любой момент времени.

Обычно пределами минимизации процентного риск является прибыльность и риск ликвидности, который связан стопроцентным риском. ведь рисковые активы обычноа недостаточно ликвидны. Риск ликвидности изменяется в зависимости от категории активов и состояния финансового рынка.

Процентный риска можета снижаться посредствома применения следующих методов:

1.Выдача кредитов с плавающей процентной ставкой, что позволит банку вносить соответствующие изменения ва размера процентной ставки по выданному кредиту в соответствии с колебаниями рыночных процентных ставок. В результате чего банк получит возможность избежать вероятных потерь в случае повышения рыночной нормы ссудного процента.

2.Заключение срочных соглашений связано с заключением между банком и клиентома специальногоа форвардного соглашения о предоставлении в оговоренный день ссуды в определенном размере и под становленный процент. Таким образом, заранее фиксируется дата, размер будущего кредита, также плата за пользование им. Заключая такое соглашение, банк ограждает себя ота риска потерь ва случае падения на момент выдачи ссуды рыночных процентных ставок. При повышении же этих ставок выигрываета клиент, получающий кредит за более низкую плату. Этот метод хеджирования, таким образом, позволяет разделить риск, связанный с колебанием процентных ставок с клиентом.

3.Процентные фьючерные контракты используются для игры на процентныха ставках. Они способствуют стабилизации стоимости банковских продуктов и слуг, тем самым снижая риска будущего изменения процентныха ставока путема заключения соглашения с третьей стороной. Благодаря этомуа соглашениюа первоначальная сделк полностью или частично нейтрализуется противоположной сделкой.

Примером хеджирования служита кредит с потолком процента. Заемщик заключает кредитное соглашение са банком, соглашаясь на плавающую ставку. Он решает сократить процентный риск6 плачивая максимальную ставку, которую банк может взимать в течениеа срока действия кредита. Кредитующий банк, соглашаясь на эту ставку действительно переводит часть процентного риск заемщика на себя. За это банк обычно взимает плату в форме повышенной ставки, т. е. величивает процентную разницу по сравнению со стоимостью ресурсов для банка или другой базовой ставкой.

4. Однакоа наиболее широко используемым средством фиксирования банковских ставок являются процентные опционы. Процентный опцион - это соглашение, которое предоставляет держателю опциона право (а не обязательство) купить или продать некоторый финансовый инструмент (краткосрочную ссуду или депозит) по фиксированной цене до или после наступления определенной даты в будущем.

На Западе подобного рода соглашения получили широкое распростанение. c резким аувеличениема нестабильности процентных ставок возросла нестабильность как на краткосрочные, так и на долгосрочные долговые инструменты. Для банков растущий спрос на контракты, в которых процентные ставки станавливаются задолго до сроков действительного использования кредита, создал соответствующий спрос на эффективные механизмы хеджирования от риска неожиданных изменений процентной ставки. В противоположной ситуации банки с будущими процентнымиа обязательствами, размер которых неясен, могут застраховаться от неопределенной ставки в будущем, заключая фьючерный контракт.

5.На западнома финансовома рынкеа существует большое количество различных финансовых инструментов. За последние десятилетия одним из наиболее быстро растущих финансовых производных стали процентные свопы. Процентный своп - это контрактное соглашение междуа двумя сторонами, например между банком и его клиентом, об обмене процентными платежами на определенную, заранее оговоренную фиксированную сумму. По соглашению одна из сторон заплатит другой фиксированный процент на какую - то сумму, а получит от нее платеж по плавающей процентной ставке на некоторую дату в будущем.

налогичны, вышеперечисленныма методам снижения процентного риска, методы снижения рыночного риска на куплю - продажу ценных бумаг также снижения валютного риска. Все эти меры: фьючерные контракты, фондовые опционы, форвардныеа и фьючерные валютные контракты, валютные опционы способствуют снижению соответствующих видов риска и стабилизации цена н банковские продукты и слуги.

/h5>

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.

1. Закон Украины Про банки и банковскую деятельность

2. Закон Украины О страховании

3. Закон Украины Про ценные бумаги и фондовую биржу

4. Положение НБУ Про порядок формирования и использования страхового резерва для возмещения возможных потерь по кредитам коммерческих банков N 538 от 03.04.98 г.

5. Положение НБУ Про порядок формирования банковской системой Украины обязательных резервов N ота 26.12.96г

6. Педитовании от 28.09.95 г.

7. Инструкция N 10 Про порядок регулирования и анализ деятельности коммерческих банков от 31.12.97 г.

8. Активные операции коммерческих банков. Ачкасов.

9. Страхование кредитных и валютных рисков. Аленичев В.В.

10. Банковское дело. Колесников В.И., Кроливецкий Л.П.

11. Маркетинг в банке. Спицин И.О., Спицин Я.О.

12. правление кредитными рисками. Попович В.М., Степаненко А.И.

13. Современный коммерческий банк. соскин В.М.

14. Основы банковского дела. Лаврушин О.И.