Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности
Сибирский институт финансов и банковского дела (СИФБД)
Кафедра: <
Курсовая работа
по дисциплине: Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности
вариант: 40
Выполнил: Руководитель:
Студент группы к.э.н.,доц.
< Кондаурова Л.А.
Новосибирска
2005
ННОТАЦИЯ
В данной курсовой работе проведен анализ финансового состояния Привоз за период с 1 января по 31 декабря 2004 года. Дана оценка финансовой стойчивости и вероятности банкротства организации, также комплексная оценка эффективности ее производственно-финансовой деятельности.
В работе 40 страниц, 2 рисунка, 16 таблиц, 2 приложения.
СОДЕРЖАНИЕ
TOC o "1-3" h z u ВВЕДЕНИЕ.. 4<
1. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ СТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ.. 5<
1.1. Экономическая интерпретация активов. 5<
1.2. Экономическая интерпретация пассивов. 8<
1.3. Анализ текущей ликвидности организации. 10<
1.4. Анализ рыночной стойчивости. 13<
1.5. Определение типа финансовой стойчивости по обеспеченности запасов источниками финансирования. 17<
2. ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА.. 21<
3. Комплексная оценка эффективности производственно-финансовой Деятельности организации.. 26<
3.1. Анализ рентабельности. 26<
3.2. Анализ деловой активности. 31<
Заключение.. 36<
Список литературы.. 39<
31 декабря 2004 года............................................................................................. 41
ПРИЛОЖЕНИЕ 2. Отчет о прибылях и убытках Привоз за
период с 1 января по 31 декабря 2004 года...................................................... 43
Заключение
На основании проведенного финансового анализа Привоз за 2004 год можно сделать следующие выводы:
1) увеличение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный год свидетельствует о расширении хозяйственной деятельности;
2) прибыль за отчетный год составила 53 тыс.руб., но по сравнению с предыдущим годом она уменьшилась на 25 тыс.руб.;
3) активы организации имеют структуру с преобладанием быстрореализуемых и медленнореализуемых активов, причем к концу года доля медленнореализуемых активов возросла и составила более 50%. Это может свидетельствовать об уменьшении деловой активности предприятия либо о намечающемся расширении объемов производства;
4) в пассивах преобладают наиболее срочные обязательства, и к концу года их доля увеличилась до 2/3. Это свидетельствует о достаточно высокой финансовой зависимости организации;
5) к концу года возрастает доля заемного капитала. Это свидетельствует об величении финансового риска организации, т.к. критическая точка (50/50) же пройдена, и соотношение заемного и собственного капитала составляет 66,69/33,31 на конец года;
6) заемный капитал полностью представлен краткосрочной задолженностью, причем в ней преобладает спокойная задолженность. Качество краткосрочной задолженности ухудшается, т.к. растет, хотя и незначительно, соотношение срочных и спокойных долгов;
7) текущие поступления не покрывают текущих платежей, и этот платежный недостаток возрос к концу года почти в два раза. Это говорит о том, что в ближайшее время организация не сможет поправить свою платежеспособность. Причина в том, что за год кредиторская задолженность выросла почти в два раза, денежных средств практически не осталось;
8) однако текущая и перспективная ликвидность отражают солидный платежный излишек. Собственных источников достаточно не только для формирования внеоборотных активов, но и для финансирования оборотных;
9) финансовое положение, по разным моделям оценки - от нормального до критического. Однако как по 2-факторной, так и по 5-факторной (которую нельзя применять к исследуемой организации) модели Альтмана вероятность банкротства на начало и на конец года невелика;
10) весь доход организация получает от основной деятельности;
11) произошло снижение затрат - положительная тенденция, если при относительном снижении затрат не пострадало качество продукции. Однако общие расходы несколько увеличились, что является нежелательной тенденцией;
12) уменьшилась прибыль от продаж - неблагоприятная тенденция, т.к. это свидетельствует о снижении рентабельности продаж и относительном величении издержек производства и обращения;
13) уменьшение прибыли до налогообложения и чистой прибыли также казывает на отрицательные тенденции в организации производства на данном предприятии. Разные темпы снижения этих показателей могут быть вызваны в основном корректировкой в системе налогообложения;
14) доля прибыли, перечисляемая в бюджет в виде обязательных отчислений, возросла. Рост показателя в динамике - нежелательный, но не зависящий от предприятия момент;
15) относительный показатель себестоимости продукции снизился, валовой прибыли - возрос (что положительно). Показатель по прочим расходам аувеличился (ухудшился).
Обобщая эти выводы, можно сделать следующее заключение: финансовое состояние в организации в динамике изменилось не лучшим образом, и причины этого - резкое уменьшение и без того недостаточных для покрытия кредиторской задолженности денежных средств, рост краткосрочной кредиторской задолженности более быстрыми темпами, чем краткосрочной дебиторской (темпы роста: 1,78 против 1,37), также то, что практически все (92% на начало года и 95% на конец года) мобильные средства омертвлены в запасах и дебиторах. Доля запасов и дебиторов в мобильных средствах растет, что замедляет их оборот и объективно вызывает потребность в величении их массы. Для точных выводов данных недостаточно (нет данных за предыдущие годы и других форм отчетности, кроме №№1 и 2), но можно предположить, что организация начинает затовариваться готовой продукцией (ее доля в активах возросла за год с 17,19 до 27,50%) из-за непродуманной маркетинговой политики. А так как денежных средств и их эквивалентов не хватает на оплату краткосрочной кредиторской задолженности (платежный недостаток равен 449 тыс.руб. и 859 тыс.руб. на начало и на конец года соответственно), то организация все больше величивает краткосрочную кредиторскую задолженность (в основном за счет получения товарного кредита) - для погашения прежней. Однако период оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности (11,05 дней) меньше, чем кредиторской (72,25 дней), что является положительным моментом, и до определенного соотношения между этими периодами финансовое состояние организации серьезно не худшится.
Список литературы
1. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. − М: Омега-Л, 2004. − 408с.
2. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Под ред. Л.Л. Ермолович. − Мн.: Интерпрессервис, 2001. − 576с.
3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. − М.: Финансы и статистика, 2003.
4. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методика экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта. − М.: Финансы и статистика, 2003.
5. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ: учебное пособие. − М.: ИНФРА-М,2004.
6. Булгакова Л.А. Оптимизация соотношения факторов производства и оценка эффективности их использования // Финансы и кредит.−2003.−№19.−С.27-31.
7. Владимирова Т.А. Анализ как составная часть финансово-экономического механизма функционирования сложных систем. − Новосибирск: ЭиОПП, СИФБД, 2002.
8. Гинзбург А.И. Экономический анализ: Учебное пособие. − Пб: Питер, 2003.
9. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. − М.:Издательство Дело и сервис, 2004. − 336с.
10. Ендовицкий Д.А., Коменденко С.Н. Организация анализа и контроля инновационной деятельности хозяйствующего субъекта. − М.: Финансы и статистика, 2004. − 272с.
11. Казакова Н.А. Информационно-аналитическая система как современный инструмент экономического анализа // Вопросы статистики.− 2003.− №10.− С.32-42.
12. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Методы и процедуры. − М.: Финансы и статистика, 2002. − 560с.
13. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. − М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М.,2002. − 424с.
14. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности. − М.: ТК Велби, 2002.
15. Кузнецов С. Стратегический анализ // Аудит и налогообложение. − 2003. − №4. − С.25-27.
16. Погубец И. Финансовый или статистический анализ // Аудит и налогообложение. − 2004. − №4. −С.36-42.
17. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия: учебное пособие. − М.: Академический проспект, 2003.
18. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. − М.:ИНФРА-М, 2001. −288с.
19. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. правление финансами. − М: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. − 639с.
20. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: учебное пособие. − М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2002. − 479с.
21. Тюленева Н.А. Экономический анализ: теория, методология, методика: учебное пособие. − Томск: НТЛ, 2003. − 200с.
22. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. − М.: ИНФРА-М, 2004.
23. Экономический анализ: учебник для вузов / Под ред. Л.Т.Гиляровской. − М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. − 615с.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
ПРОДОЛЖЕНИЕ ПРИЛОЖЕНИЯ 1
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
