Договор финансовой аренды (лизинг)

ВВЕДЕНИЕ

Выбранная мной тема выпускной работы очень актуальна. Проблема поступления новых инвестиций в реальный сектор экономики на сегодняшний день стоит очень остро. Одним их выходов из создавшегося положения - в широком применении новых финансовых инструментов производственного инвестирования, является лизинг. Но принятое на сегодняшний день законодательство переживает значительный кризис. Все более явным становится противоречие ФЗ О лизинге Гражданскому кодексу РФ, что отрицательно отражается на хозяйственной деятельности предпринимательских структур. Надлежащее правовое обеспечение лизинга осложнено пробелами, коллизиями, различными трактовками норм, неточностью определений в действующих нормативных актах. Зачастую на практике лизинговые компании, лизингополучатели, другие частники лизинговых операций в своей текущей работе стараясь обходить те нормы законодательства, которые им не подходят.

Основываясь на вышеизложенном мной поставлен цель, которая определяет сбор и обобщение материала по лизинговым операциям, с четом складывающейся практики и использованием этого материала в практической деятельности финансовой службы любого предприятия.

В этом году российскому лизингу исполняется шесть лет иа официальный день его рождения можно датировать моментом выхода каза Президента РФ от 17 сентября 1994 года № 1929 О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности, который в настоящее время тратил силу в соответствии с казом Президента РФ № 524 от 22 апреля 1 года.

Шесть лет - показательный срок. За это время любое начинание должно либо оправдывать свое назначение, либо проявлять свою нежизнеспособность. Лизинг выжить сумел вернее не просто выжить, что само по себе же является достижением в словиях нашего нестабильного существования, но и встать на ноги, добиваться значительных успехов.

Сегодня, особенно в кризисных словиях, технологиямиа и методиками применения лизинга в разных отраслях экономики интересуются и сами лизинговые компании, расширяющие сферы

своей активности и промышленники, проводящие переоснащение своих предприятий современной техникой, и страховщики, открывшие для себя новый рынок, и отечественные производители, заинтересованные в сбыте своего товара с использованием схем лизинга. Словом, лизинг интересен всем.

Инвестиции в производство товаров и слуг - вот что питало и питает экономику любой страны, придает стабильность любому государству и определяет его будущее. Совершенно ясно, что ключ к решению большинства экономических проблем России - в широкомасштабном перевооружении производства на базе новых технологий. Очевидно и то, что без инвестиций в основные фонды этой задачи не решить.

Как сделать отечественное производство привлекательным для инвестора? Как добиться стабильности инвестиционного процесса, повысить эффективность и защищенность инвестируемых средств? Поиском ответа на эти вопросы сегодня заняты все, кто в этом заинтересован.

После выхода Указа Президента РФ О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности и особенно Правительств РФ от 29 июня 1995 года № 635, в котором было тверждено Временное положение о лизинге, рынок лизинговых слуг заметно оживился. В 1997 году официальную регистрацию получили же 550 компаний, сегодня эта цифра превысила отметку 800. Подавляющее большинство из них (90 процентов) - резиденты РФ, частные и государственные предприятия.

К сожалению, после начала финансового и банковского кризиса финансовые показатели заключаемых сделок снизились в два раза.

Лизинговым компаниям сегодня приходится работать в достаточно жестких словиях экономической нестабильности,финансового и банковского кризиса. При осуществлении долгосрочных инвестиционных проектов существуют высокие риски, связанные с тяжелым финансово-экономическим положением потребителей оборудования, поставляемого по лизингу. Положение худшает крайняя неразвитость залогового права,и практически отсутствует механизм страхования финансовых рисков.

В качестве факторов,отрицательно влияющих на лизинговуюа деятельность, руководители компаний называют: налоговую политику государства - 72 %, нормативную базу - 28 %, таможенную политику - 24 %, и только 11 процентов опрошенных полностью не страивает законодательная база лизинга. Компании казывают на сложность ведения налогового чета по причине отсутствия четких инструкций. Многие из них отмечают некомпетентность налоговых инспекторов и работников таможни в вопросах налогового и таможенного режимов лизинговых операций.

Так или иначе ,но сегодня правила игры нам диктует сложнейшая экономическая ситуация, и в решении вопросов лучшения инвестиционного климата в стране не должно быть места пассивности или желанию остаться в стороне. Опыт многиха стран подтверждает высокую эффективность лизинга как инструмента привлечения инвестиций даже в период экономического кризиса. И в России, несмотря на существующие проблемы,лизинг же доказал свою эффективность и привлекательность. Нет сомнений, что его дальнейшее развитие будет способствовать скоренному подъему отечественного производства, как на федеральном ровне,так и на региональным.

Основными задачами в работе является:

- рассмотрение важных аспектов лизинговой сделки, возникновение права собственности на предмет лизинга у лизингодателя, срок аренды, сумма арендных платежей и периодичность их выплаты, словия страхования объекта сделки, порядок владения имуществом после истечения срока аренды, ответственность сторон, обязанности лизингодателя и лизингополучателя,

- практическое применение лизинга на примере одной из лизинговых компаний, перечнем и формами документов для получения в лизинг автотранспортных средств,

- как правильно заключить договор финансовой аренды, во избежание дополнительных финансовых потерь,

- позитивные и негативные стороны законодательства о лизинге, с которыми столкнется финансовая служба предприятия,

- ознакомление с налогообложением операций связанных с лизинговой деятельностью,

- тенденции развития лизинга в АПК Кировской области.

I. ПОНЯТИЕ, ЗНАЧЕНИЕ И ВИДЫ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ

1 Понятие лизинговых операций

Современный российский лизинг же имеета свою историю. Однако до сих пор специалисты не могут выработать единого определения лизинговых операций, разобраться в природе лизинга, что в значительной степени связано с путаницей в дефинациях. Так,глава параграф 6 главы 34 ГК РФ именуется Финансовая аренда (лизинг)Ф. С точки зрения терминологии возникает следующий вопрос: казанный в скобке лизинга относится к словосочетанию или только к слову аренда?Ф Видимо, точнее было бы использовать термин финансовый лизинг, нередко встречающийся в работах ченых,опубликованных после выхода части второй Гражданского кодекса РФ. Неясно, почемуа понятие аренд в тексте ГК РФ имеет расширительное толкование - финансовая. Дело в том, что данная операция осуществляется с частием финансового посредника лизинговой компании, изыскивающей необходимые средства для финансирования приобретения имущества по заявке лизингополучателя. Соответственно при этом лизинговая компания принимает на себя все финансовые риски.

В одной из своих работ профессор, доктор права Клив М.Шмитгофф тверждает следующее: Обычный договор о лизинге, таким образом представляет собой двухстороннее соглашение между арендодателем и арендатором. Если же собственник не желает принимать на себя финансовый риск, заключается сделка о финансовом лизинге. При заключении такой сделки банк или финансовая корпорация оказывается между собственником и арендатором. Е Это трехсторонняя сделка и далее: ФВ обычной лизинговой сделке к арендодателю возвращается владение после истечения срока договора о лизинге. В соответствии с другими лизинговыми соглашениями арендатор может приобрести в собственность объект договора о лизинге.

Таким образом, участники лизинговой операции осуществляют определенную деятельность, основанную на экономической заинтересованности, правах и обязанностях, установленных в договорах между ними.

Финансовая аренда (лизинг) определена как вид деятельности, который требует обязательного лицензирования в соответствии со ст.17 Федерального Закона от 25 сентября 1998 года № 158-ФЗ О лицензировании отдельных видов деятельности. Соответственно в ставных документах лизингодателей лизинг казывается как вид деятельности. Следовательно, существо лизинговых отношений не сводится только к хозяйственным связям сторон в рамках лизингового договора. Комплексность лизинговой сделки определяется тем, что она может быть обусловлена помимо договора лизинга и договорами купли-продажи, кредитным, страхования, залога, поставки продукции,изготовленной на лизинговом оборудовании. Так лизинговая компания не оформит договор лизинга, если не сумеет заключить кредитный договор, позволяющий приобрести необходимое имущество.

Считаю, что лизинг выражает комплекс имущественных и денежных отношений, складывающихся между частниками лизинговой операции. Лизинг как экономическо-правовая категория представляет собой особый вид предпринимательства в области инвестиционной деятельности.

В общих положениях об аренде (ст.614 ГК РФ) казано, что порядок, словия и сроки внесения арендной платы определяются договором аренды. Однако для финансового лизинга этого недостаточно, необходима вязка лизинговых платежей со сроками амортизации имущества. Известно немало случаев, когда заключаются мнимые договоры финансового лизинга на короткие сроки. Исследуя многовековую историю лизинга, Е.В.Кабатова отмечает, что нередко лизинг использовался для целей не совсем честных и благородных,например для сокрытия истинного положения вещей - кто собственник, кто владелец, для введения в заблуждение кредиторов (с этим можно столкнуться и сейчас, существенные изменения в этом смысле не произошли)Ф

В.В.Витрянский, рассматривая характерные особенности, выделяемые в юридической литературе при анализе зарубежного законодательства о договоре лизинга, казывает, что договор лизинга, как правило, заключается на неопределенный срок, становленный договором. Причем этот срок является длительным и нередко охватывает весь период эффективной службы арендованного оборудования, то есть приближается к расчетному сроку его полной амортизации. В приведенном тексте редакционные погрешности не искажают его правильной сути. Однако далее говорится, что порядок, размеры и сроки периодических платежей определяются в договоре таким образом, чтобы понесенные лизингодателем затраты в связи с приобретением имущества были возмещены последнему в возможно короткие сроки.

Так чем же руководствуются стороны договора лизинга - сроком амортизации или скоренным возмещением затрат лизингодателю? На практике эти показатели очень часто не совпадают. Ю.И.Свядосц отмечал, что Уплатежи за пользование станавливаются соответственно на период, составляющий большую часть экономической жизни имущества, исчисленной ныне в среднем в 10-12 лет эксплуатации (принятый расчетныйа срок амортизации).Сроки платежей по договору определяются, однако, в 4-7 лет, что позволяет наймодателю в сравнительно короткий срок возвратить произведенные затраты на приобретение имущества или основную их часть.

2. Сущность лизинговой сделки.

В мировой практике термин лизинг используется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования. В зависимости от срока, на который заключается договор аренды, различают три вида операций:

-               

-           а (хайринг) - на срок от одного года до трех лет:

-          

Под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. Кроме того, лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему это имущество в аренду на долгосрочный период. Таким образом, лизинговая компания фактически кредитует арендатора. Поэтому лизинг иногда называют кредит-аренда (фр. лкреди- бай).

В отличие от договора купли-продажи,по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге право собственности на предмет аренды сохраняется за арендодателем, лизингополучатель приобретает лишь право на его временное использование По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные фонды заемщик вносит в установленные сроки платежи в погашение долга, при этом банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества. Однако такое сходство характерно только для финансового лизинга. Для другого вида лизинга -оперативного - наблюдается большое сходство с классической арендой оборудования.

По своей юридической форме лизинговая сделка является своеобразным видом долгосрочной аренды инвестиционных ценностей.

Четкое определение лизинговой операции имеет важное практическое значение, так как при несоблюдении становленных законом правил ее оформления она не может быть признана лизинговой сделкой, что чревато для частников операции рядом неблагоприятных финансовых последствий.

3.Виды лизинга

Современный рынок лизинговых слуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции. На российском рынке стали применяться различные виды лизинга. К регулируемым Федеральным законом от 29.10.98 № 164 ФЗ О лизинге (далее Закон),вступившим в силу с 5 ноября 1998 года, основным видам лизинга относятся финансовый лизинг, возвратный лизинг и оперативный лизинг.

Под афинансовым лизингома понимается такой вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность казанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срока и на определенных словиях во временное владение и пользование. При этом срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его. Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора лизинга или до его истечения при словии выплаты лизингополучателем полной суммы,предусмотренной договором лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга. Исходя из этой формулировки финансовый лизинг характеризуется следующими основными чертами:

-лизингодатель закупает имущество для последующей передачи его в лизинг не на свой страх и риск, по казанию лизингополучателя,

- кроме лизингодателя и лизингополучателя в сделке частвует третья сторона- продавец объекта сделки,

- продолжительным периодом лизингового договора, соизмеримым со сроком амортизации или превышающим его,

- невозможность завершения договора и перехода права собственности до выплаты лизингополучателем полной суммы.

Из определения следует, что нельзя в договоре станавливать срок лизинга, по продолжительности меньший периода амортизации, как это делается везде за рубежом, да и у нас в России. Например,в США для того, чтобы сделка довлетворяла словиям финансового лизинга, в числе прочих предусматриваются дв норматива: период лизинга не превышает 80 % срока службы оборудования,в конце срока лизинга оборудование должно иметь оценочную стоимость не менее 20 % от его первоначальной стоимости.

Расчеты показывают, что финансовый лизинг - более выгодный способ приобретения оборудования по сравнению с его покупкой за счет полученного кредита или собственных средств. Так, по оценке специалистов компании Инкомлизинг, при сроке лизинга в 5 лет экономичность лизинговой схемы по сравнению с кредитной составляет 10,6 %, по сравнению с покупкой за счет собственных средств достигает 14 %. В Промстройбанке России подсчитали,что лизинг выгоднее кредита со сроком свыше двух лет на 17 и более процентов. При обосновании экономической целесообразности создания компании Рус Лизинг Связь было установлено, что новая схема позволит снизить цену закупаемого оборудования на 15 %а поа сравнению с нынешней формой поставок в виде товарного кредита. По расчетам компании Интерлизинг,проводимые ими сделки обходятся клиентам на 7 % дешевле по сравнению со схемами приобретения оборудования за счет кредита.

В консультационно-внедренческой компании Гарантинвест с помощью специально разработанной компьютерной экспертнойа системы Лизинг и рассрочка в ходе проектирования создания крупной лизинговой компании была определена выгодность лизинг автотранспортных средств по сравнению с их приобретением за счет кредита. Вариантные расчеты показали, что преимущество лизинга составило от 8 до 16 % Конечно, все эти показатели зависят от стоимости кредитных ресурсов, срока лизинга, периодичности платежей, величины аванса, размера остаточной стоимости, по которой будет выкупаться оборудование в конце срока лизинга.

Возвратный лизинг представляет собой разновидность финансового лизинга, при которома продавец (поставщик) предмета лизинг единовременно выступает и как лизингополучатель. Т.о.,возвратный лизинг предполагает наличие системы взаимосвязанных соглашений, при которой предприятие-собственник движимого или недвижимого имущества продает эту собственность лизинговой компании с одновременным оформлением договора о долгосрочной аренде бывшей своей собственности на словиях лизинга.

Возвратный лизинг выступает в данном случает как альтернатива залоговой операции, причем продавец собственности, перевоплощающийся в лизингополучателя, немедленно получает в свое распоряжение от покупателя взаимно согласованную сумму сделки купли-продажи, покупатель продолжает частвовать в этой операции, но же в качестве лизингодателя.

В отечественной практике возвратный лизинг необходим прежде всего для теха хозяйствующих объектов,которым срочно требуются значительные объемы оборотных средств. Для предприятия, владевшего ранее этой собственностью, важно, став лизингополучателем, продолжать пользоваться своей прежней собственностью на годовых словиях лизинга. В финансовом отношении это напоминает заемную операцию, при которойа расчеты производятся по согласованному графику лизинговых платежей. В случае же предоставления займа под залог финансовая компания рассчитывала бы на получение серии равновеликих платежей, достаточных как для погашения займа, так и для получения заимодавцем обусловленной ставки за инвестированную сумму.

Важным преимуществом возвратного лизинга является использование же находящегося в эксплуатации оборудования в качестве источника финансирования строящихся новых объектов с вытекающей из этого возможностью использовать налоговые льготы ,предоставляемые для частников лизинговых операций. Возвратный лизинг дает возможность рефинансировать капитальные вложения с меньшими затратами, чем при привлечении банковских ссуд, особенно, если платежеспособность предприятия ставится кредитующими организациями под сомнение из-за неблагоприятного соотношения величин его ставного капитала и заемных фондов. Вместе с тем при проектировании сделки возвратного лизинга необходимо учитывать, как отнесутся к ней кредиторы предприятия Цпродавца имущества.

Оперативный лизинг предполагает, что лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинг за определенную плату,на определенный срок и на определенных словиях во временное владение и пользование. Срок,на который передается в лизинг, станавливается на основании договора лизинга. По истечении срока действия и при выполнении выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотреннойа договором, предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга. При оперативном лизинге некий предмет может быть передан неоднократно в течение полного срока его амортизации. Причем необходимо обратить внимание на то,

лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга.

При оперативном лизинге расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в лизинг объектов, не покрываются лизинговыми платежами в течение одного лизингового договора. Причем риск правильности приобретения имущества, риск порчи или тери объекта лежит в основнома на лизингодателе. Ставк лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге,из-за отсутствия гарантии окупаемости затрат.

Ранее операции, связанные с оперативным лизингом, не имели тех преимуществ, которые предоставлялись частникам сделок по финансовому лизингу. На оперативный лизинг не распространялось действие Временного положения о лизинге,утвержденное постановлением Правительства РФ от 29.06.95 № 633 (ред.от 21.07.97).

К основным формам лизинга относится внутренний и международный лизинг. При осуществлен внутреннего лизинга лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) не является резидентом, что очень часто встречается у нас на практике, то сделка не может быть отнесена к внутреннему лизингу. Тогда ее необходимо причислить к сделке по международному лизингу. Однако в Законе говорится, что при осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации. Это означает,что поставщик (продавец) не рассматривается в Законе как субъект международного лизинга.

В Законе регулируются и отношения сублизинга, возникающие в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу. Как показывает опыт, девять из десяти руководителей производственных, строительных, транспортных организаций, представляя на рассмотрение инвестиционно-лизинговые проекты технического перевооружения, просят содействия в организации поставки оборудования по международному лизингу. Однако сделки по международному лизингу сопряжены с определенными сложностями таможенного прохождения, налогообложения, бухгалтерского чета и отчетности, документирования сделки, импортной страновой политики, гарантийного обеспечения, администрирования, лицензирования и др.

При международнома сублизинге западные лизинговые компании на основе соответствующих соглашений сдают в лизинг оборудование российским лизинговым компаниям, которые в свою очередь передают его в сублизинг конечным потребителям-российским предприятиям. Западные лизинговые компании имеют доступ к недорогим, по российским меркам, заемным ресурсам, предоставляемым западными банками, страховыми и инвестиционными компаниями. Однако для того, чтобы становить эффективное взаимодействие между российскими и западными лизинговыми компаниями по поводу заключения договоров сублизинга, необходимо иметь ясность и четкое понимание по следующим вопросам:

- каковы экономические интересы лизингодателя, лизингополучателя, сублизингополучателя,

- какими соглашениями, договорами оформляется сделка,

- на чьем балансе будет находиться сдаваемое в лизинг оборудование,

- каков порядок бухгалтерского чета и отчетности,

- каков состав и размер налогов у лизингодателя, лизингополучателя, сублизингополучателя,

- как определить состав и размер лизинговыха и сублизинговых платежей, направления денежных потоков,

- каков механизм амортизации при сублизинге,

- кто должен получать лицензию на право осуществления лизинговой деятельности при операциях сублизинга,

- как разработать схемы финансирования и предоставления гарантий при операциях сублизинга.

На ряд поставленных вопросова можно найти ответ в Законе. В нем разъяснена сама схема сублизинга. Отмечено, что при сублизинге лицо, осуществляющее сублизинг, принимает предмет лизинга у лизингодателя по договору лизинга и передает его во временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга.

В Законе особо оговорено,что не допускается переуступка лизингополучателем третьему лицу своих обязательств по выплате лизинговых платежей.Что это может означать? Прежде всего под третьим лицом может пониматься какой-либо контрагент лизингополучателя. И именно ему, этому контрагенту, запрещено передавать обязательства по выплате лизинговых платежей. В таком случае эта норма введена законодателем с целью предотвратить возможность хода от налогообложения.

Вместе с тем ,если рассматривать схему сублизинга, то в Законе прямо не сказано, кому должен платить лизинговые платежи лизингополучатель. Под адресатом можно понимать и лизингодателя, и сублизитнгодателя. Не исключено, что многозаинтересованные лица, и прежде всего налоговые органы, могут понять под третьим лицом в этой сделке сублизингодателя. Однако лизингополучатель даже при всем желании не может направить лизингодателю лизинговые платежи, поскольку не заключал с ним соответствующего договора. Закон не требует заключения такого договора. Сказано только, что л в том случае, если осуществляется передача предмета лизинга в сублизинг, обязательным является согласие лизингодателя в письменной форме.

Отличительной особенностью международного сублизинга,согласно Закону, является перемещение предмета лизинга через таможенную границу РФ только на срок действия договор сублизинга. Отмечено, что международный сублизинг является разновидностью международного лизинга, регулируемого Законом. Это означает, что при так называемом импортном сублизинге сублизингодатель должен быть нерезедентом. Такое требование резко сужает возможности применения операций сублизинга. Заинтересованность российских предприятий в схемах сублизинга чаще всего объяснялась возможностью российской лизинговой компании выступить в качестве судлизингодателя, не резидента - в качестве лизингодателя. В таком случае сублизингодатель проплачивает все налоги, которые при обычной схеме лизинга могут лечь на лизингодателя (например, таможенные платежи, НДС, налог на имущество, если оно на балансе сублизингодателя, налог на доход). Здесь возникает вопрос, есть ли необходимость при сублизинге понуждать лизингодателя,находящегося за рубежом, в обязательном порядке становиться на чет в органе Госналогслужбы РФ? Думаю, что нет.

В мировой практике достаточно давно используется так называемый лизинг с частием множества сторон, или левереж-лизинг. Он используется при финансировании сложных, крупно монтажных объектов, когда лизингодатель использует предмет лизинга в качестве залогового обеспечения для привлечения средств других частников лизинговой сделки. У нас в России эту форму лизинга только начинают применять. Среди

перечисленных в Законе видов лизинга левереж-лизинг не упоминается. Вместе с тем предложенная выше норма позволяет лизингодателю использовать переданное в лизинг имущество в качестве залога и тем самым строить более сложные схемы финансирования и предоставления гарантий.

Разразившийся острый финансовый рынок, в результате которого многие российские банки легли на бок, не мог повлиять на лизинговый бизнес. Однако, несмотря на всю свою пагубность, финансовый кризис может сыграть положительную для российского лизинга роль, привнеся ряд неожиданных на первый взгляд импульсов, которые могута благоприятно (хотелось бы!) сказаться на стратегическом развитии отечественной экономики. И вот почему.

Во-первых, оставшимся н плаву банкам придется менять ориентиры- быстрее переходить от операций с короткими деньгами к осуществлению инвестиций в реальный сектор экономики, т.е. производство. Для этой цели лизинг просто незаменим, поскольку предоставляет дополнительные гарантии лизингодателям.

Во-вторых, выход из кризиса будет сопровождаться развитием отечественных производителей оборудования, силением кооперационных связей с западными странами и странами СНГ.

Программа реструктуризации банковской системы,подготовленная Правительством и Центральным банком РФ, предполагает привлечение к частию в капиталах российских банков новых собственников,включая иностранных. Мыслится возможность прихода в Россию зарубежных банков и предоставление им права работать с физическими и юридическими лицами при выполнении одного обязательного словия-осуществления реинвестиций в реальный сектор экономики.

Общий объем средств граждан и предприятий, являющихся потенциальными клиентами обновленной банковской системы, же сегодня составляета более ста миллиардов долларов. Вместе с тем для того, чтобы эти деньги заработали, необходимо прежде всего предоставить надежные гарантии банкам и вкладчикам. Даже если половина обесцененных банковских активов будет направлена в реальный сектор, причем треть из них через лизинговые схемы, что вполне реально, то за счет этого потока объемы нового лизингового бизнеса превысят 10 млрд. долл. США (что на порядок больше показателей 1997 г.). Эта сумм может существенно величиться за счет западных лизинговых инвестиций. Все зависит от гарантий, от культуры возвращать кредиты.

Интерес отечественных и западных банков определяется не только возможностью аккумулировать большие объемы денежных ресурсов и обеспечить их существенный прирост посредством продуктивной работы в реальном секторе. Эти банки могут выступать как надежная финансовая инфрастуктура для тех инвесторов, которые стратегически заинтересованы в долгосрочном и надежном бизнесе в нашей стране и которые не собираются пересматривать свои намерения из-за временной кризисной ситуации.

В результате и отечественным, и зарубежным банкам в ближайшее время потребуется задействовать такие финансовые механизмы, которые обеспечивают одновременно расширение инвестиций в производство и предоставление надежных гарантий инвесторам. Известны лизинговые проекты, например, в области телекоммуникаций, транспорта,различных видова технологического оборудования, по которым западные инвесторы же сейчас готовы вложить в российскую экономику миллиарды долларов ради получения еще большей отдачи. Важно доверие и важительное отношение к собственности.

До выхода Закона запрещалось сдавать в лизинг имущество,ранее использованное при лизинговой операции. Теперь это ограничение снято. Так, в случае осуществления финансового или смешанного (симбиоз финансового и оперативного) лизинга в обязанность лизингодателя входит: приобрести у определенного продавца (поставщика) в собственность определенное имущество для его передачи за определенную плату или передать ранее приобретенное имущество на определенный срок,на определенных словиях в качестве предмета лизинг лизингополучателю. Эта норма Закона значительно шире трактует особенности лизинговыха операций по сравнению с ГК РФ и Временным положением о лизинге. Так согласно ст.665 ГКФа лпо договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность казанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей.

Как видим, в ГК РФ акцент сделан на покупку имущества, казанного арендатором. В Законе это обязательное словие опущено. Кроме того, в соответствии со ст. 667 ГК РФ арендодатель, приобретая имущество для арендатора, должен ведомить продавца о том, что имущество предназначено для передачи его в аренду определенному лицу. Таким образом, Закон предусматривает возможность предоставлять в лизинг ранее приобретенное лизинговой компанией имущество либо имущество, изготовленное непосредственно самим лизингодателем. Это означает, что открывается возможность для формирования вторичного рынка лизинговых слуг.

Для большинства российских лизингодателей может существенно расшириться сфера применения лизинга путем вовлечения в хозяйственный оборот различных видов имущества же бывшего ранее в потреблении, в т.ч. и в рамкаха договоров лизинга. Это позволит лизинговым компаниям более гибко применять схемы гарантийного обеспечения лизинговых сделок и в случае невыполнения обязательств по возврату лизинговых платежей активнее изымать оборудование и вторично передавать его в лизинг. В результате многие виды оборудования станут более ликвидными или по настоящему лизингуемыми.

В Гражданском кодексе и в Законе говорится о возможности использования предмета лизинга только для предпринимательских целей. Снятие этого ограничения позволило бы ежегодно привлекать в значительном объеме средства населения (порядка 3,5 млрд. дол. США) в операции лизинга автомобилей.

В настоящее время следует проявлять осторожность в сделках по передаче в лизинг предприятий с правом их последующего выкупа, поскольку предварительно должна быть решена проблема с куплей - продажей земли, на которой они находятся. Предпочтение здесь может быть отдано оперативному лизингу, который не предполагает в конце срока договора выкупа имущества.

Согласно Законуа функции лизингодателя могут осуществляться только при наличии лицензии на осуществление лизинговой деятельности. Данная норма является императивной, т.е. обязательной. В соответствии с Федеральным законом т 25.09.98 №158 - ФЗ О лицензионной деятельности (ред.от 26.11.98) операции финансовой аренды (лизинга) входят в число обязательно лицензируемых. В то же время нет необходимости получать лицензию на право осуществления операций связанных с оперативным лизингом. Срок действия лицензии не может быть менее 3 лет. Ранее комиссия при Минэкономики выдавала лицензии на лицензируемую деятельность на срок от 1 года до 5 лет..

Особо сложным стал вопрос лицензирования нерезидентов. В отличие от прежде действующего порядка оно должно осуществляться после их постановки на чет в целях налогообложения на территории РФ.

11.ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ ЛИЗИНГОВОЙ ОПЕРАЦИИ

Основу лизинговой сделки составляют:

-        

-        

-        

-        

-        

Объекты лизинга

Объектом лизинговой сделки может быть любой вид материальных ценностей, если он не уничтожается в производственном цикле. По природе арендуемого объекта различают лизинг движимого и недвижимого имущества.

Субъекты лизинга

Субъектами лизинговой сделки являются стороны,имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. При этом их можно подразделить на прямых и косвенных.

К прямым участникам лизинговой сделки относятся:

-лизинговые фирмы или компании (лизингодатели или арендодатели):

-производственные (промышленные и сельскохозяйственные), торговые и транспортные предприятия и население (лизингополучатели или арендаторы):

-поставщики объектов сделки Цпроизводственные (промышленные) и торговые компании.

Косвенными участниками лизинговой сделки являются:

-коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок:

-страховые компании:

-брокерские и другие посреднические фирмы.

Лизинговыми называют все фирмы, осуществляющие арендные отношения независимо от вида аренды (краткосрочный, среднесрочный или долгосрочный). По характеру своей деятельности они подразделяются на зкоспециализированные и ниверсальные.

Узкоспециализированные компании обычно имеют дело с одним видом товара (легковые автомобили, контейнеры) или товарами одной группы стандартных видов (строительное оборудование, оборудование для текстильных предприятий). Обычно эти фирмы располагают собственным парком машин или запасом оборудования и предоставляют их потребителю (арендатору) по первому требованию клиента. Лизинговые компании обычно сами осуществляют техническое обслуживание и следят за поддержанием его в нормальном эксплутационном состоянии.

ниверсальные лизинговые фирмы передают в аренду самые разнообразные виды машин и оборудования. Они предоставляют арендатору право выбора поставщика необходимого ему оборудования, размещения заказа и приемки объекта сделки. Техническое обслуживание и ремонт предмета аренды осуществляет или поставщик,или сам лизингополучатель. Лизингодатель, таким образом, выполняет фактически функцию учреждения, организующего финансирование сделки.

Лизинговые фирмы в редких случаях являются независимыми, т.е. не имеющими родственных связей с другими компаниями. В большинстве своем они представляют собой филиалы или дочерние компании промышленных и торговых фирм, банков и страховых обществ. При этом чаще всего лизинговые компании контролируются банками.

Коммерческие банки США начали принимать непосредственное частие в лизинговых операциях в начале 60-х гг. ХХ в. Расширению лизингового бизнеса в последующие годы положило принятое в 1971г. решение Совета правляющих Федеральной резервной системы, разрешившее банкам чреждать дочерние фирмы для сдачи в аренду мелкой собственности и оборудования, затем и недвижимости.

Внедрение банков на рынок лизинговых слуг связано, во первых, с тем, что лизинг является капиталоемким видом бизнеса, банки являются основными держателями денежных ресурсов. Во вторых, лизинговые слуги по своей экономической природе тесно связаны с банковским кредитованием и являются своеобразной альтернативой последнему. Конкуренция на финансовом рынке толкает банки к активному расширению этих операций,что выдвинуло банки в первую категорию фирм, осуществляющих лизинговые операции. При этом банки контролируют и независимые лизинговые фирмы, предоставляя им кредиты. Кредитуя лизинговые общества, они косвенно финансируют лизингополучателей в форме товарного кредита.

Ко второй категории фирм,осуществляющих лизинговые операции, относятся промышленные и строительные фирмы, использующие для сдачи в аренду собственную продукцию.

К третьей категории фирм, осуществляющих сделки на основе лизинга, можно отнести различные посреднические и торговые фирмы.

Срока лизинга

Под периодом лиза понимается срок действия лизингового договора. Поскольку лизинг является особой формой долгосрочной аренды, высокая стоимость и длительный срок службы объектов сделки определяют временные рамки период лиза.

При определении срока лизингового договора лизингодатель и лизингополучатель учитывают следующие моменты:

срок службы оборудования, определяемый его технико-экономическими данными.

Срок договора может ограничиваться законодательно. Например, в Австрии становлен нижний предел на ровне 40%, верхний - 90 % от срока,принятого для начисления амортизации:

период амортизации оборудования станавливается правительственными органами. При финансовом лизинге срок договора обычно совпадает с периодом амортизации:

цикл появления более производительного или дешевого аналога сделки. учитывать этот фактор особенно важно в отраслях, осуществляющих обновление выпускаемой продукции в короткие сроки:

динамику инфляционных процессов. Для лизингодателя невыгодно заключать договор при быстрорастущей инфляции на продолжительный срок с фиксированными арендными платежами, и наоборот, при тенденции цен к снижению лизингодатель стремится к становлению более длительного срока соглашения:

конъюктуру рынка ссудных капиталов и тенденции его развития. Поскольку лизинговые компании широко пользуются банковским кредитом, то ровень процентных ставок по долгосрочным кредитам, являющимся основой лизингового процента, оказывает непосредственное влияние на длительность лизингового соглашения.

Стоимость лизинга

В проекте лизинговых операций наиболее сложным моментом является определение суммы лизинговых (арендных)платежей, причитающихся лизингодателю. При краткосрочнойа и среднесрочной аренде сумма арендных выплат в значительной мере определяется коньюктурой рынка арендуемых товаров. При долгосрочной арендеа (лизинге) в основу расчета лизинговых платежей закладываются методически обоснованные расчеты, что связано со значительной стоимостью объекта сделки и продолжительным сроком лизингового контракта. Многие экономисты в этой связи отмечают, что, несмотря на имеющиеся сходства между лизингом и кредитованием, разработка словий лизинга и документальное оформление его являются более сложным делом и требуют специальной подготовки и опыта.

В состав любого лизингового платежа входят следующие основные элементы:

-амортизация:

-плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки:

-лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые им слуги (1-3%):

-рисковая премия, величина которой зависит от ровня различных рисков, которые несет лизингодатель.

Услуги, предоставляемые по лизингу

Лизинг характеризуется большим разнообразием слуг, которые могут быть предоставлены лизингополучателю. Все виды этих слуг можно словно разделить на две группы.

Технические услуги, связанные с организацией транспортировки объекта лизинга к месту его использования клиентом: монтажом и накладкой сданного в лизинг оборудования: техническим обслуживанием и текущим ремонтом оборудования (особенно в случае сложного новейшего оборудования).

Консультационные услуги - слуги по вопросам налогообложения оформления сделки и др.

.ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГОВЫХ ОТНОШЕНИЙ

1. Организация и техника лизинговых операций

Организация и техник лизинговых операций определяется особенностями законодательства отдельных стран. В этой связи нами будут рассмотрены наиболее распространенные способы осуществления лизинговых сделок.

ГК предусматривает разные последствия в зависимости от того, кто Царендатор или арендодатель - принимает на себя ответственность за выбор имущества, являющегося предметом лизинга, и его продавца. На практике это означает, что большинство лизинговых компаний, появившихся на отечественном рынке, работает по крайней мере на первом этапе, лот клиента. Они приобретают то имущество и у того продавца,которые казаны в заявке. Соответственно лизинговые компании снимают с себя ответственность за качество, обязательства по срокам поставки и т.д., предоставляя возможность арендатору самостоятельно предъявлять требования к продавцу и выполняя таким образом, лишь функции финансирования сделки.

Однако не все так просто. В данном случае лизинговая компания должна учитывать тот факт, что она имеет дело как с чужим арендатором, так и с чужим продавцом. А это влечет за собой потенциальную возможность сговора между ними. Поэтому приходится учитывать риск отказа от поставки,особенно когда речь идет о мелких продавцах.

С другой стороны, существуют объективные интересы между продавцами средств производства и лизинговыми компаниями. Для продавцов это способ величить объем продаж, поскольку конечный потребитель не должен платить всю цену сразу. Для лизинговой компании появляется возможность меньшить риск чужого продавца,не говоря же о скидках и прочих привилегиях постоянного покупателя. Такие проекты можно было бы назвать лот продавца. Подобные сделки, как правило,более технологичны, поскольку лизинговая компания имеет дело с однотипным имуществом, потому требуют меньше времени на подготовку.

В качестве примера рассмотрим процесс подготовки проектова по автотранспортным средствам (сделка лот клиента) одной из лизинговых компаний. Если по оборудованию запрашивается полный бизнес- план, то при лизинге автомобилей (лсделка от продавца) обычно достаточно бывает заполнить анкету.

В данном подразделе приводится перечень и формы документов, на примере одной из лизинговых компаний для проведения экспертизы проектов. Такие сделки наиболее технологичны и,несмотря на кажущееся обилие документов, могут быть подготовлены- при хорошем стечении обстоятельств -за несколько дней. В предоставленных документах можно найти ответы на многие вопросы

Перечень необходимой документации для получения автотранспортного средства в лизинг.

1.Заявка на лизинг автотранспортного средства.

2.Паспорт предприятия.

3.Нотариально заверенные копии чредительных документов (свидетельство о регистрации, став, учредительный документ, коды предприятия, протокол назначения генерального директора).

4.Копии балансов предприятия-лизингополучателя за последний год и последний отчетный период (входящая форма № 2 баланса)

5.Реквизиты предприятия (ИНН, рсч., БИК, юр. адрес, почт. адрес и т.д.).

6.Перечень имущества предприятия (расшифровка основных средств за подписью руководителя и гл. бухгалтера, печать предприятия).

7.Ксерокопия гражданского паспорта руководителя предприятия (паспортные данные, последняя фотография, прописка).

8.Данные о руководителе (опыт работы).

9.Основные характеристики бизнес-планирования при лизинге автотранспортного средства.

10.Документ,подтверждающий место стоянки (копия договора аренды, справка от лизингополучателя).

11. Дополнительные документы, имеющие отношениеа к дополнительной информации о предприятии- лизингополучателе (рекомендательные письма, справки по оборотам из банка и т.д.).

Заявка на предоставление в лизинг

.

Наименование имущества (исполнение)

Количество

Срок лизинга

Поставщик оборудования

Проект обеспечен: местом стоянки

Заявитель (наименование предприятия)

Руководитель

Телефон (факс)

Заявитель настоящим подтверждает и гарантирует, что вся информация, содержащаяся в заявке в прилагаемых к ней документах, является подлинной и соответствует истинным фактам. Проставляя свою подпись, Заявитель тем самым подтверждает, получатель Заявки ознакомлен с ее содержанием и полностью ее понимает.

(подпись заявителя)

М.П. Дата

Заявку получил,

Ф.И.О.

Должность

Подпись

Паспорт предприятия

Полное наименование

Сокращенноеа наименование

Форма собственности

Организационно-правовая форма

Регистрационное свидетельство Дата

Юридический адрес

Фактическое местонахождения

Телефон (факс)

Электронная почта

Ф.И.О.руководителя

Ф.И.О.главного бухгалтера

Перечень собственников Доля в уставном капитале %а

1.1.         

1.2.         

1.3.         

1.4.         

1.5.         

1.6.         

Наименование и адреса банков, в которых открыты счета Заявителя:

В рублях

Иностранной валюте

Дата начала деятельности

Размер ставного капитала

Стоимость основных фондов

Основные виды деятельности по кодам

Основные виды деятельности фактически

Среднесписочная численность сотрудников:

Всего

В том числе совместители

В том числе работающие по гражданско-правовым договорам

Основные характеристики бизнес-планирования при лизинге автотранспортных средств.

(для производственных предприятий)

1.Основные характеристики деятельности предприятия:

1.1.         

1.2.         

1.3.         

1.4.         

1.5.         

Поставщики

Их доля % ко всем закупкам

Форма оплаты

Условия оплаты

Срок сотрудничества

Способ доставки

Покупатели

Наименование реализуемой продукции

Их доля в % в общем объеме продаж

Форма словия

Срок сотрудничества

Способ доставки оплаты

1.6.Фирмы-конкуренты(их достоинства и недостатки)

1.7.Экономическое состояние предприятия за два последних квартала, руб.

Прибыль от реализации

Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности

Прибыль отчетного периода

Заемные средства:

Долгосрочные, более 12 мес.

Краткосрочные, менее 12 мес.

1.8. Цель приобретения

1.9.Какова доля деятельности автомобиля в общей деятельности предприятия

1.10.Перспективы на ближайшие два года

1.11.Планируемая прибыль (на срок договора)

1.12.Наличие рекламы (указать способы распространения и источники)

2.Использование автотранспортного средства:

2.1. Основание рентабельности эксплуатации ав. средства.

Затраты (ежемесячные):

ГСМ

Зарплата водителя (основная,вспомогательная)

Стоимость стоянки

Затраты на техобслуживание

Др.

2.2. Организация работы автотранспортного средства (сменность)__

2.3.Наличие водителя (водителей)

2.4. достоверение на право правления автотранспортным средством и опыт работы

2.5. Стимулы работы водителя

2.6.График работы автомобиля

2.7.Наличие места стоянки

2.8.Наличие разрешения на перевозку (лицензия)

3.Адреса:

-офиса

-        

-        

Генеральный директор-

Гл.бухгалтер-

М.П.

2. Содержание договора финансового лизинга.

Выполняя п.2 постановления Правительства РФ от 29 июня 1995 года № 633 О развитии лизинга в инвестиционной деятельности (с дополнениямиа от 23 апреля 1996 года) Минэкономики разработало Примерный договор о финансовом лизинге движимого имущества с полной амортизацией, который по согласованию с Минфином РФ был твержден 29 декабря 1995 года.

Стоит обратить внимание на название документа. Иза него следует, что данный договор можно использовать для регулирования взаимоотношений сторон только по одной из форм лизинга и исключительно с ограниченной сферой применения.

словиями договора охватываются лишь операции по финансовому лизингу и не затрагиваются отношения по оперативному лизингу. Рассмотрим некоторые моменты в тексте Примерного договора, на которые следует в особом порядке обратить внимание.

Примерный договор станавливает, что его предметом может быть имущество нескольких наименований,имеющее одинаковый срок службы. При этом в договоре,как рекомендовано, должно казываться, что всего по лизингу приобретается имущества на определенную сумму, включая транспортные расходы и налог на добавленную стоимость.

Здесь необходимо казать одно важное для лизингополучателя обстоятельство. Как правило, и это подтверждается зарубежной и отечественной практикойа лизинговых операций, в стоимость лизинга включаются :

-расходы, понесенные поставщиком по транспортировке имущества к месту его эксплуатации,

расходы по монтажным и пусконаладочным работам,

-расходы на обучение специалистов по работе с имуществом,сдаваемым в лизинг.

В частности те лизинговые сделки, которые проектировались компанией Гарантинвест,предусматривали благоприятную для лизингополучателя возможность заложить в стоимость лизингуемого имущества более широкий перечень расходов по сравнению с тем, который казан в Примерном договоре.

В соответствии с Примерным договорома лизингополучатель должен согласовывать с поставщиком все технико-экономические характеристики сдаваемого в лизинг имущества, включая спецификации гарантий продавца по качеству имущества,срокам и месту поставки. С четом этих согласований лизингополучатель заключает с поставщиком коммерческий контракт,который вместе со спецификациями является неотъемлимой частью лизингового договора.

Этот блок вопросов важен не только для поставщика и лизингополучателя, но и для лизингодателя. Дело в том, лизингодатель по словиям лизингового договора не несет материальной ответственности за технико-экономические характеристики сдаваемого в лизинг имущества.

При использовании этого словия целесообразно вязать его со стоимостью лизинга. Поясню на примере подготовки лизингового договора по итальянскому оборудованию для производства керамической плитки. Лизинговая компания,закупающая по поручению клиента оборудование, имеет возможность заплатить продавцу сразу не полную стоимость оборудования, только ее часть. Сначала выплачивается аванс, затем 50 процентов после монтажа оборудования и пусконаладочных работ и оставшиеся 30 процентов спустя год после выхода оборудования на проектные производительность и качество. Поскольку лизинговая компания будет получать кредит в банке не на всю стоимость имущества, по частям, величина лизингового процента, с ним и лизинговые платежи несколько меньшаются. Как видно, это обстоятельство непосредственно влияет на сумму лизинговой сделки.

Право собственности на имущество,передаваемое в лизинг принадлежит лизингодателю. Оно переходит к нему с момента оплаты продавцу стоимости имущества после получения лизингодателем акта приемки,свидетельствующего, что поставщиком соблюдены все словия коммерческого контракта, заключенного с лизингополучателем.

Вместе с тем со времен Аристотеля считалось, что богатство состоит в пользовании, не в праве собственности. Этот довод не тратил актуальности и сегодня. Вот почему в Примерном договоре говорится, что исключительное право пользования имуществом, переданным в лизинг ,принадлежит лизингополучателю.

При подготовке проекта лизингового договора,так как сегодня большое значение приобретает своевременная плата лизинговых платежей следует честь два момента. Первый касается определения размера лизинговых платежей четом составляющих факторов, в соответствии с п.19 Временного положения о лизинге, второй момент связан с выяснением того, насколько обязательно вязывать каждый лизинговый платеж с годовой суммой лизинговых платежей.

Считаю возможным предусмотреть в лизинговом договоре следующее. Сначал при использовании сдаваемого в лизинг оборудования проводить амортизационные отчисления с коэффициентом 0,5, затем с коэффициентом 1, когда лизингополучатель станет получать значительную прибыль ,можно применять механизм скоренной амортизации с коэффициентом 2 или 3.

В Примерном договоре предусматривается,что стороны освобождаются от ответственности за невыполнение обязательств по договору, если это невыполнение вызвано форс-мажорными обстоятельствами, которые признаются таковыми действующим законодательством.

При возникновении таких обстоятельств российская Торгово-промышленная палата будет признана подтвердить наличие этих обстоятельств и их продолжительность.

Далее приводится форма Примерного договора, которая может использоваться для практических целей, с четом вышеназванных рекомендаций.

Договор финансовой аренды (лизинга) №

1.Предмет договора

1.1.          а Арендодатель обязуется сдать, Арендатор обязуется взять в лизинг имущество в соответствии с приложением № 1 и приложением № 5 к настоящему договору.

1.2.         

2.Цена

2.1. Валютой являются рубли РФ.

2.2. Спецификация имущества, передаваемого в лизинг, указана в приложении 1.

2.3.Цена лизинга в месяц (арендная плата) казана в приложении №2.Сумма,указанная в качестве цены в месяц, является суммой реализации лизинговых слуг, начисляемой за соответствующий месяц.

2.4.Выкупная цена имущества на дату выкупа, определяется настоящим договором,указана в приложении №2.

2.5. Цены казаны в приложении № 1.

3.Условия платежа

3.1. Валютой платежа являются рубли.

3.2.Порядок оплаты лизинговых платежей (арендных) казан в приложении №3.

3.3.Порядок оплаты выкупа имущества казан в приложении 4.

3.4.Стороны соглашаются с тем, что при проведении переоценки имущества в соответствии с действующими нормативно-правовыми актами РФ неоплаченная Арендатором часть сумм, казанных в столбце 3 приложения 1 к настоящему договору, будет пересчитана в порядке, определенном этими актами для переоценки имущества.

3.5 Арендатор производит оплату по настоящему договору в соответствии с графиком платежей, казанным в приложении 3 к настоящему договору. Оплата производится не позднее даты, казанной в графике платежей. Стороны соглашаются, что казанный в настоящем пункте график платежей будет изменен в соответствии с словиями, определенными в пункте 3.4. настоящего договора.

3.6.Арендатор производит также оплату в соответствии с графиком платежей, казанном в приложении 4 к настоящему договору. Стороны соглашаются с тем, что казанный в настоящем пункте график платежей будет изменен в соответствии с словиями, определенными в пункте 3.4. настоящего договора.

3.7.Датой совершения платежа считается дата, проставленная уполномоченным банком на платежных документах плательщика.

3.8. Финансовые словия подлежат корректировке сторонами в случае введения в действие в течение срока действия настоящего договора законодательных и нормативных документов, изменяющих порядок налогообложения и правила бухгалтерского чета. Изменения к договору должны быть документально оформлены сторонами в течение квартала, во время которого произошло изменение порядка налогообложения и правил бухгалтерского чета.

3.9. Арендатор до получения имущества вносит на расчетный счет Арендодателя авансовый платеж в соответствии с подпунктом 1 графика платежей,который в дальнейшем принимается к зачету реализации лизинговых слуг с даты их начисления.

3.10.Начисление реализации лизинговых слуг Арендодатель производит после получения Арендатором имущества и подписания акта приемки-передачи

4.Порядок выкупа

4.1.Выкупная цена

имущества и дата перехода права собственности на имущество от Арендодателя к Арендатору казаны в приложении.

4.2. В случаеа досрочного приобретения имущества в собственность право собственности перейдет от Арендодателя к Арендатору,после того, как Арендатор оплатит следующие суммы:

4.2.1. Цену лизинга в месяц (арендную плату) в соответствии с приложением 2 за весь период фактического действия настоящего договора, включая плату за месяц, в которой должен произойти переход права собственности от Арендодателя к Арендатору.

4.2.2.Выкупную цену имущества, равную остаточной стоимости, рассчитанную в соответствии с действующим законодательством с четом согласованной нормы амортизации, казанной в приложении 2,плюс один (1) рубль. При этом суммы, плаченные Арендатором в соответствии с приложением 4,принимаются в зачет оплаты выкупной цены имущества.

4.2.3. Все суммы,по которым имеется задолженность ,включая суммы начисленных штрафов.

5. словия поставки.

5.1.Условия поставки по настоящему договору устанавливаются в соответствии с словиями поставки по договору Арендодателя с продавцом от л2 года№

6.Гарантии

6.1. словия гарантий по настоящему Договору станавливаются в соответствии с словиями гарантий по договору Арендодателя с Продавцом от л2 года №

7. Штрафные санкции

7.1. штрафные санкции по п.5 и 6 настоящего договора в соответствии с действующим законодательством предъявляются Арендатором Продавцу имущества.

7.2. В случае просрочки становленныха настоящим договором сроком платежей или при частичнойа оплате Арендатор плачивает Арендодателю штраф в размере пять сотых процента (0,05) от суммы задолженности за каждый календарный день просрочки

рендатор обязуется платить штраф по первому требованию Арендодателя в течение десяти банковских дней, считая с даты получения этого требования.

7.3. Перечисление суммы штрафа должно быть произведено по отдельному платежному документу либо выделено отдельной строкой в тексте платежного документа.

8.Права и обязанности сторон

8.1. Арендатор:

8.1.1. Обязан обеспечить за свой счет доставку имущества со склада Продавца на склад Арендодателя для дальнейшей регистрации(постановки на чет в ГИБДД) имущества в соответствии с действующим законодательством.

8.1.2. Обязуется принять имущество и подписать Акт приемки-передачи в день получения имущества со склада Арендодателя.

8.1.3. Обязан предоставить банку право (разрешение) на безакцептное списание денежных средств Арендатора с его расчетного счета №-по требованию Арендодателя на словиях настоящего договора.

8.1.4. Обязан строго выполнять требования, казанные в инструкции Руководство по техническому обслуживанию и эксплуатации завода-изготовителя.

8.1.5. Обязан при наступлении страхового случая немедленно известить об этом Арендодателя и направить ему первый экземпляр протокола компетентной организации о нанесенном щербе

8.1.6.Обязан за свой счет вносить все регистрационные сборы, лицензионные платежи, выплачивать налоги, также нести другие расходы по обслуживанию имущества, его хранению и использованию, также по требованию Арендодателя представить квитанции по платежам

8.1.7. Обязан содержать имущество в соответствии с техническими требованиями, осуществлять комплекс работ по эксплуационно-техническому обслуживанию, производить текущий и капитальный ремонт за свой счет.

8.1.8. Обязан по требованию Арендодателя в течение 10 дней ,считая с даты выставления этого требования предъявить имущество для осмотра и проверки его технического состояния.

8.1.9. Обязан по требованию Арендодателя в течение 10 дней, считая с даты выставления этого требования предоставить данные о своей финансово-хозяйственной деятельности.

8.1.10. Обязан согласовывать предложенные Арендодателем изменения финансовых условийа настоящего договора, основанные на введении в действие законодательных и нормативных

документов, изменяющих порядок налогообложения и правил бухгалтерского чета. Изменения к Договору должны быть документально оформлены Сторонами в течение квартала, во время которого произошло изменение порядка налогообложения и правил бухгалтерского чета.

8.1.11. Обязана своевременно и четко информировать Арендодателя о любых изменениях адресов, казанных в настоящем договоре, также о местонахождении имущества.

8.1.12. Обязан нести липкие аппликации Арендодателя на дверях имущества, являющимся предметом данногоа договора.

8.1.13. Не может вносить никаких дополнений и изменений в конструктивные элементы имущества без письменного согласия Арендодателя.

8.1.14 Не вправе закладывать,сдавать в аренду, отчуждать каким-либо иным способом имущество в течение всего срока действия настоящего договора.

8.1.15.Не вправе переуступать свои права и обязанности по настоящему договору или какие-либо возникающие из него интересы третьим лицам без письменного согласия Арендодателя.

8.1.16. Имеет право досрочно приобрести имущество в собственность.

8.1.17.Вправе правлять транспортным средством

8.1.18. Имеет право на прохождение технического осмотра.

8.2.Арендодатель

8.2.1. Регистрирует (ставит на чет) имущество в соответствии с действующим законодательством.

8.2.2. Имеет право в безакцептном порядке списывать причитающиеся ему денежные средства по настоящему договору с расчетного счета № Арендатора.

8.2.3. Обязуется в течение 2 дней с даты совершения Арендатором первого платежа, в соответствии с графиком платежей и п.3.7. договора, отправить продавцу заявку на поставку имущества.

9.Учет и амортизация имущества

9.1. Имущество в течениеа действия настоящего договора учитывается на балансе Арендодателя.

10.Арбитраж

10.1. Все споры и разногласия подлежат судебному рассмотрению в Арбитражном суде г. Кирова.

11.Расторжение договора.

11.1.Арендодатель имеет право немедленно расторгнуть договор в одностороннем порядке,без возмещения Арендатору каких-либо

убытков, вызванных этим расторжением, в случае наступления следующих существенных словий:

11.1.1. Если задолженность Арендатора превысит один месяц (= 30 дням) или если Арендатор не выполняет словия настоящего договора или иных соглашений, действующих между Арендодателем и Арендатором в отношении имущества.

11.1.2. В случае приостановления или прекращения деятельности Арендатора, банкротство, ликвидации предприятия Арендатора.

11.1.3. Если в отношении Арендатора вынесено судебное решение или если на имущество Арендатора в обеспечение покрытия долга наложен арест или если есть судебное решение о ликвидации предприятия Арендатора.

11.1.4. В случае заключения Арендатором любых соглашений или сделок с кредиторами по поводу имущества.

11.1.5.Если Арендатор отказывается от владения и пользования имуществом.

11.1.6.При наступлении случаев, казанных в пунктах 11.1.1.-11.1.6. Арендодатель имеет право потребовать от Арендатора возвратить Арендодателю имущество. При этом Арендатор обязан в течение 10 дней после получения ведомления от Арендодателя доставить имущество к месту, указанному Арендодателем. Все риски и расходы,связанные с возвращением имущества, принимает на себя Арендатор. В случае невозвращения имуществ Арендатором в казанный срок, действия Арендатора будут квалифицироваться как неправомерное за владение имуществом со всеми вытекающими последствиями, предусмотренными действующим законодательством.

12 Форс-мажор

12.1. Стороны освобождаются от ответственности частично либо в полном объеме, если оно явилось следствием непреодолимой силы.

13.Прочие словия

13.1.Стороны несут ответственность за информацию, предоставляемую ими по настоящему договору.

13.2. Арендатор несет ответственность за вред, причиненный третьим лицам имуществом, его механизмами, стройствами, оборудованием.

13.3. Арендатор не несет ответственность,связанную с угоном автотранспортного средства, переданного в лизинг, с охраняемой автостоянки или гаража в ночное время (с 24.00 по 8.00) при возбуждении уголовного дела по факту гона.

13.4. Арендатор не несет ответственности при нанесении щерба, выражающегося в частичном повреждении или

уничтожении автотранспортного средства, в случае дорожно-транспортного происшествия при отсутствии вины Арендатора.

13.5.В случае частичного повреждения автотранспортного средств в результата ДТП, Арендатор производит восстановительный ремонт за свой счет. При получении Акта независимой экспертизы, определяющей размер причиненного щерба, Арендодатель оплачивает документально подтвержденные понесенные расходы на восстановление автотранспортного средства,но не более суммы,указанной в Акте независимой экспертизы.

13.6.Арендатор обязан при наступлении случаев, казанных в пункте 13.3. и п.13.4 немедленно известить об этом Арендодателя и направить ему первый экземпляр протокола компетентнойа организации о нанесенном щербе.

13.7.Арендодатель оставляет за собой право проведения дополнительной экспертизы щерба, причиненного имуществу.

13.8.По окончании срока действия настоящего договора и выполнения всех его условий право собственности на имущество переходит к Арендатору. Переход права собственности оформляется Актом.

13.9 Договор вступает в силу с даты подписания обеими сторонами.

13.10 Окончание срока действия договора не освобождает стороны от ответственности за его нарушение.

13.11 Все изменении и дополнения к данному договору действительны лишь в том случае, если они подписаны обеими сторонами.

13.12.Все ведомления, имеющие отношение к данному договору, считаются действительными, если они сделаны в письменной форме.

13.13.Настоящий договор составлен в двух экземплярах по одному для каждой стороны. Оба имеют одинаковую силу.

13.14.По вопросам не отраженным в данном договоре стороны руководствуются нормами законодательства РФ.

Рассмотрим пример из обзора Арбитражной практики, каковы последствия вследствие того,что недостаточно был проработан договор финансовой аренды.

АОЗТ ИНИЦ и Аргумент заключили договор о совместном приобретении медицинского оборудования по производству инъекционных лекарственных растворов для последующей передачи в лизинг АООТ ИСН сроком на три года. Приобретенное оборудование стало долевой собственностью частников договора лизинга. Впоследствии чего представительИНИЦ, Новэкс обратилось в Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области с иском к АООТ ИСН о понуждении последнего заключить договор лизинга на словиях представленного проекта. Во второй части иска было выдвинуто требование взыскать штраф с Аргумент за неисполнении обязательств по договору. Однако еще до вынесения решения Новэк заявило ходатайство об отказе о понуждении заключить договор лизинга и рассмотреть только ту часть иска, которая касается штрафа.

Арбитражный суд в довлетворении этого ходатайства отказал. Суд довлетворил исковые требования в части штрафа, в остальной части иска было отказано.

Заместитель председателя ВАС РФ опротестовал эти судебные акты. Суда низшей инстанции не дал оценки некоторым пунктам договора, дополнительному соглашению и протоколу,которые определяли порядок заключения и исполнения договора лизинга. Кроме того суд не привлек к делу само АООТ Тетрал,нарушив тем самым право заинтересованной стороны на защиту своих интересов, что также послужило основанием для отмены судебного решения.

Из вышеуказанного следует, что прежде чем заключать договор необходимо изучить нормативную базу, касающуюся лизинговых операций, во избежание ошибок, которые могут существенно повлиять на финансовую деятельность предприятия.

4.Налогообложение лизинговых операций

Налогообложение лизинговых операций связанных с лизинговой деятельностью, осуществляется в общеустановленном порядке. Хотелось бы обратить внимание читателей данной работы на особенности исчисления и платы налога на прибыль, налога на добавленную стоимость, налога на приобретение автотранспортных средств и налога на имущество при словии, что никакой иной деятельности, помимо непосредственно относящейся к лизингу, субъекты лизинговых отношений не осуществляют.

Налог на прибыль

.Исчисление и плата налога на прибыль регулируется Законом РФ от 27.12.91 № 2116-1 О налоге на прибыль предприятийа и организаций (с последующими изменениями и дополнениями).

Доходом лизингодателя является сумма лизинговых платежей, получаемая лизингодателем от лизингополучателя. Согласно действующемуа порядку при исчисленииа налогооблагаемой базы доходы меньшаются на расходы,возмещающие стоимость лизингового имущества, также расходы, связанные с ведением дела.

Общая сумм лизинговых платежей по договору лизинга включает сумму ,возмещающую полную стоимость лизингового имущества, сумму платы за кредитные ресурсы, комиссионное вознаграждение лизингодателю, сумму страхования лизингового имущества, иные затраты лизингодателя, предусмотренные договором лизинга. Для практического руководства Минэкономики России по согласованию с Минфином России разработало Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей при заключении договоров финансового лизинга (от 16 апреля 1996 года).

Следует обратить внимание на то обстоятельство, что при приобретении основных средств по договору лизинга ни лизингодатель, ни лизингополучатель не могут использовать предусмотренную действующим законодательством льготу по налогу на прибыль по средствам, направленным на капитальные вложения.

В соответствии с п.4.1. Инструкции Госналогслужбы России от 10.08.95 № 37 О порядке исчисления и платы в бюджет налога на прибыль предприятий и организаций (в редакции от 25.08.98 года) при исчислении налога на прибыль облагаемая прибыль при фактически произведенных затратах и расходах за счет

прибыли, остающейся в распоряжении предприятий ,уменьшается на суммы,направленные на финансирование капитальных вложений производственного назначения, также на погашение кредитов банка, полученных и использованных на эти цели, включая проценты по кредитам.

Эта льгота предоставляется предприятиям, осуществляющим развитие собственной производственной базы, также финансирование капитальных вложений производственного назначения. В данном случае предмет лизинга рассматривается как основные средства предприятия, приобретенные непосредственно для целей оказания слуг по договору лизинга, затраты на приобретение оборудования лизингодателю возмещается лизингополучателем за счет лизинговых платежей.

Лизинговые компании приобретают лизинговоеа оборудование не для развития собственной производственной базы, то есть это имущество не предполагается использовать в качестве средств труда при производстве продукции выполнения работ, оказания слуг),следовательно, для применения льгот по прибыли, направленной на капитальные вложения, в соответствии с п.4.1. казанной выше инструкции правовых оснований не имеется (несмотря на то, что у лизингодателя приобретение лизингового имущества отражается на счетаха бухгалтерского чета)

Лизингополучатель включает в полнойа сумме лизинговые платежи в себестоимость выпускаемой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг).Таким образом, лизингополучатель не несет расходов на приобретение лизингового имущества за счет прибыли и льготой, предусмотренной п.4.1. Инструкции Госналогслужбы России № 37,воспользоваться не может.

Налог на добавленную стоимость.

В соответствии со ст.2 Закона РФ от 6.12.91 года № 1992-1 О налоге на добавленную стоимость являются предприятия и организации, имеющие согласно законодательству РФ статус юридических лиц, которые осуществляют производственную и иную коммерческую деятельность.

Временным положением о лизинге, твержденным постановлением Правительства РФ от 29.06.95 № 633 О развитии лизинга в инвестиционной деятельности (в ред. От 21.07. 97 года),предусмотрено, что лизинг-это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств,когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность казанное арендатором имущество у определенного

им продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) во временное пользование для предпринимательских целей.

Согласно вышеназванному Положению лизинговые компании (фирмы)-это коммерческие организации с чредительными документами и лицензиями функции лизингодателей (арендодателей).

Таким образом, лизинговые компании независимо от форм собственности и ведомственной подчиненности являются плательщиками НДС согласно вышеназванной норм Закона РФ О налоге на добавленную стоимость.

В соответствии со ст. 7 казанного Закона суммы НДС,уплаченные при приобретении основных средств и нематериальных активов, в полном объеме вычитаются из сумм налога, подлежащих взносу в бюджет,в момент принятия на чет основных асредств и нематериальных активов.

Поэтому суммы НДС, плаченные лизингодателем поставщику основных средств, являющихся объектом лизинга, подлежат возмещению в полном объеме в момент их принятия на балансовый учет. Исключение из этого порядка составляют только основные средства, приобретаемые лизингодателем для передачи в лизинг малым предприятиям, также основные средства, приобретаемые за счет бюджетных ассигнований.

В соответствии со ст.3 Закона РФ О налоге на добавленную стоимость объектом обложения данным налогом являются обороты по реализации на территории РФ товаров, выполненных работ, оказываемых слуг. В этой связи лизинговые платежи, включающие сумму, возмещающую стоимость лизингового имущества (без включения НДС),сумму ,выплачиваемую за кредитные ресурсы, используемые лизингодателем для приобретения имущества, комиссионное вознаграждение лизингодателя и иные затраты лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, получаемые лизингодателем, являются объектом обложения налогом на добавленную стоимость.

Налоги, поступающие в дорожные фонды.

При решении вопрос об плате налогов,поступающих в дорожные фонды, следует иметь ввиду следующее. В соответствии с Законом РФ от 18.10.91 л 1759-1 О дорожных фондах в РФ (с последующими изменениями и дополнениями) и инструкциейа Госналогслужбы России от 15.05.95 года № 3-0а О порядке исчисления и платы налогов, поступающих в дорожные фонды (в ред.от 31.03.98 ) налог на приобретение автотранспортных средств

уплачивается юридическими лицами и предпринимателями ,приобретающими автотранспортные средства путем купли-продажи,мены лизинга и взносов в ставный капитал, объектом налогообложения является выручка, полученная от реализации продукции (работ, слуг) и сумма разницы между продажной и покупной ценами товаров, реализованных в результате заготовительной, снабженческо- сбытовой и торговой деятельности.

При этом п.24 инструкции Госналогслужбы России от 15.05.95 № 30 О порядке исчисления и платы налогов, поступающих в дорожные фонды предусмотрено, что сумма налога определяется на основании бухгалтерского учета и отчетности.

В бухгалтерском учете показатель выручки от реализации продукции (работ, слуг) и продажи товаров учитываемой на счете 46 Реализация продукции (работ,услуг),приводится по строке 010 формы №2а Отчет о прибылях и бытках.

В соответствии с п.21.3 казанной выше Инструкции организации,уставной деятельностью которых является предоставление в аренду имущества, в том числе по договору лизинга (кроме имущества, находящегося в государственной собственности),уплачивают налог от арендной платы,полученной от реализации этих слуг.

Налог уплачивается теми организациями, в ставных документах которых имеется запись о предоставлении в аренду имущества и которые должны отражать выручку от этой деятельности по счету 46 л Реализация продукции (работ, слуг).

Предусмотренная ставной деятельностью сдача имущества в аренду рассматривается как лизинговая деятельность. Бухгалтерский чет у арендодателя полученной арендной платы и списание расходов по объекту,сданному в аренду, осуществляется аналогично казаниям Об отражении в бухгалтерском чете операций по договору лизинга л (Приложение № 1 к приказу Минфина России от 17.02.97 № 15).

Вместе с тем в уставе организации предоставление имущества в аренду как вид деятельности не казано,но расходы, связанные с содержанием сдаваемого в аренду объекта учитываются на счетах ,формирующих себестоимость продукции (работ, слуг) или издержки обращения, то суммы арендной платы должны быть отнесены на счет 46 Реализация продукции (работ, слуг).

В случае если в уставе организации отсутствует запись о предоставлении имущества в аренду и арендная плата и расходы по содержанию сдаваемого в аренду имущества в бухгалтерскома чете у арендодателя отражаются по счету 80 Прибыли и бытки как

вне реализационные доходы и расходы, то налог на пользователей дорог не взимается.

Согласно п.51.4.Инструкции № 30 арендодатель (лизингодатель)-юридическое лицо или предприниматель без образования юридического лица, приобретающий в собственность автотранспортные средства для осуществления лизинговой деятельности, плачивает налог в становленном порядке.

Арендатор (лизингополучатель),выкупающий автотранспортные средства, полученные по договору лизинга, плачивает налог от продажной цены автотранспортного средства, определенной в договоре лизинга.

В соответствии с п.1 ст.7 Закона РФ от 18.10.91 № 1759-1 О дорожных фондах в РФ предприятия,организации, предприниматели, приобретающие автотранспортные средства (в том числе путем лизинга),уплачивают налог на приобретение автотранспортных средств по месту регистрации или перерегистрации автотранспортного средства.

Налог на имущество предприятия

Согласно Закону от 13.12.91 № 2030-1 О налоге на имущество предприятий (с изменениями и дополнениями)а налогом облагаются основные средства, нематериальные активы, запасы и затраты, находящиеся на балансе плательщика. В случае если лизинговое имущество учитывается на балансе у лизингополучателя, плательщиком налога по лизинговому имуществу является лизингополучатель.

В соответствии с приказом Минфина России от 17.02.97 № 15 Об отражении в бухгалтерском чете операций по договору лизинга,имущество переданное в лизинг, в течение всего срока действия договора лизинга является собственностью лизингодателя, за исключением имущества, приобретаемого за счет бюджетных средств. словия постановки лизингового имущества на баланс лизингодателя или лизингополучателя определяется по согласованию между сторонами договора лизинга.

При этом лизингодатель принимаета казанное имущество на забалансовый счет (счет 021 Основные средства,сданные в аренду) в разрезе лизингополучателей и видов имущества. Стоимость лизингового имущества, поступившего лизингополучателю, учитывается на за балансовом счете 001 Арендованные основные средства.

Таким образом, согласно п.4 инструкции Госналогслужбы РФ от 8.06.95 № 33 О порядке исчисления и платы в бюджет налога на имущество предприятий (в ред.от.02.04.98) стоимость лизингового

имущества (за минусом начисленного износа) включается в налогоблагаемую базу по налогу на имущество у арендодателя (т.е. собственника этого имущества)

Арендодателю необходимо честь казанное обстоятельство при расчете размера лизинговых платежей, запланировав соответствующий размер прибыли от лизинговых аопераций (так как налог на имущество подлежит включению не в себестоимость, в состав вне реализационных расходов).

аУ. ПРОБЛЕМЫ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ.

ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА О ЛИЗИНГЕ

Принятый Федеральный закон О лизинге (далее - Закон) вызвал немалое число публикаций, в частности в таких изданиях,как Лизинг-ревю, Хозяйство и право и др. В них в основном излагаются те же замечания, которые высказывались еще на стадии разработки законопроекта, - практически ни одно их них не было чтено при принятии Закон. Закон анализировался как с точки зрения решения прикладных проблем лизинга, так и с точки зрения решения вопросов его правовой природы и места в действующем гражданском законодательстве. Практически все сходилось в том, что законопроект требовал серьезной доработки (в статьях, публиковавшихся до принятия Закона), также принятый Закон - в серьезных изменениях.

Сегодня, видимо ,имеет смысл в большей степени говорить о том, каким образом практики, также правоприменительные органы должны выходить из этой ситуации после принятия Закона о лизинге. Такая постановка вопроса не означает, что проблемы, связанные с неудачными, подчас неверными формулировками Закона, решены, означает то, что практики не имеют возможности ждать принятия изменений и исправлений этого законодательного акта, их проблемы ждут своего разрешения же сегодня. Чтобы избежать повторов, следует остановиться на наиболее важных., решение которых представляет собой серьезную проблему.

Вот некоторые из проблем.

Необходимо остановиться на ст.10,пункт 6 который гласит:

При вступлении договор лизинга в законную силу лизингополучатель вправе требовать от лизингодателя исполнения им обязательств по договору лизинга. Сразу заметим: нужно ли в специальном акте повторять общеизвестные положения, регулированные в гражданском законодательстве, да еще в резанном виде, в отношении только одной стороны договора? Разве лизингодатель не вправе требовать того же? Продолжим цитату: Еи в случае их невыполнения требовать через суд возмещения лизингодателем прямых бытков от подготовки к приему предмета лизинга, если затраты на такую подготовку были непосредственно произведены. Во Цпервых,в пункте 3 ст.611 ГК эта норма же есть:Если арендодатель не предоставил арендатору сданное в наем имущество в указанный срокЕ арендатор вправе истребовать от него это имуществоЕ и потребовать возмещения бытков,при чиненных задержкой исполнения, либо потребовать

расторжения договора и возмещения бытков,причиненных его неисполнением2. Такая формулировка предоставляет стороне альтернативы,которых нет в Законе,- она может требовать не только возмещения бытков, но и расторжения договора. Во-вторых, обязанность лизингодателя предоставить лизингополучателю предмет лизинга является его основной обязанностью, но не единственной, почему же в Законеа выделена именно она и ее нарушение приводит к возможности требовать убытки?

В п.7 той же статьи идет речь о том, что в случае изменения коньюктуры рынка лизинга и словий хозяйствования лизингодателя, приведших к существенному худшению финансового положения лизингодателя ,условия,договора лизинга по соглашению сторон могут быть пересмотрены.Сразу бросается в глаза односторонность нормы - поминается только лизингодатель, хотя словия хозяйствования могут изменяться и для лизингополучателя. Стороны договора по взаимному согласию могут когда годно изменить его словия Цэто же разрешено ГК, содержащим принцип свободы договора. Если стороны не могут достигнуть договоренности, обстоятельства существенно изменились, то применяется статья 451 ГК РФ Изменение и расторжение договора в связи с существенным изменением обстоятельств.

Возможным выходом из создавшегося положения может быть максимально подробное изложение условий договора - в тех случаях, где Закон дает возможность станавливать иное регулирование. В качестве примера может служить процитированный выше пункт 7 статьи 10. Стороны могут избежать односторонности регулирования, сформулировав соответствующее словие с четом интересов как лизингодателя, так и лизингополучателя.

Статья 13 Закона - Право бесспорного взыскания денежных сумм и бесспорного изъятия предмета лизинга.

Статья устанавливает право лизингодателя при определенных словияха бесспорно взыскать денежные суммы и бесспорно изымать предмет лизинга у лизингополучателя. Эта новелла требует внимательного анализа. Если отвлечься от конкретных формулировок статьи, то можно вычленить одну очень важную и непростую проблему Цвозможность изъять предмет лизинга в бесспорном порядке. В мировой практике этот вопрос решается по разному, и в некоторых странах возможность внесудебного изъятия имущества-предмета договора лизинга- у лизингополучателя

предусмотрена. В Конвенции о международном финансовом лизинге становлено, что в случае существенного нарушения лизингополучателем условий договор и восстановить владение имуществом.

В действующем российском законодательстве такая возможность не предусмотрена. В Общих положениях об аренде в ст.619 ГК становлена возможность досрочного расторжения договора по требованию арендодателя только судом (попутно следует подчеркнуть, что в Конвенции, и в ГК в отличие от Закона во главу гла ставится не аизъятие имущества, расторжение договора и, как результат этого, восстановление владения имуществом арендодателем- другими словами, изъятие имущества у арендатора). Хочется подчеркнуть, что в Законе перечислены основания для бесспорного изъятия имущества, которые практически дословно повторяют статью 619, однако в последней они ведут к возможности расторжения договора судом.. Включение в Закон положения, противоречащего ГК РФ, делает его неприменимым, поскольку в п.2ст.3 ГК РФ прямо становлено, что лнормы гражданского права, содержащиеся в других законах, должны соответствовать настоящему Кодексу.

Включение в ГК положений об исключительной судебной процедуре расторжения договора в большей степени было продиктовано желанием защитить арендатора - сторону, как правило, экономически более слабую по сравнению с лизинговыми компаниями- лизингодателями. С другой стороны, поскольку в преобладающем числе случаев заключается договор финансовой аренды и стороны полагают, что по его окончании имущество перейдет в собственность лизингополучателю, лизингодателю просто экономически невыгодно изымать имущество и нести все связанные с этим расходы.

Если вернуться к формулировкам ст.13, то приходится констатировать,что они полны повторов и противоречий. В п.1 становлено, что лизингодатель в четырех перечисленных случаях вправе бесспорно изъять имущество у лизингополучателя:

1)если лизингополучатель пользуется имуществом в противоречии с его назначением или словиями договора,

2)если лизингополучатель передает имущество в сублизинг без согласия лизингодателя,

3)если лизингодатель худшает качество имущества,

4)если лизингополучатель два раза подряд не вносит арендную плату.

В п.2 статьи 13 сказано, что лизингодатель имеет право бесспорного изъятия имущества у лизингополучателя в обусловленных случаях, предусмотренных настоящим Ф. Законом, нормами ГК и словиями договора. Если бы не продолжение статьи,то можно было бы подумать, что лобусловленный случай-это как раз те четыре ситуации, которые перечислены в п.1.Однако п.3 дает определение этого термина: Обусловленный случай-наступление такого обстоятельства или события,которые договором лизинга определены как бесспорные и очевидные нарушения лизингополучателем своих обязательств, становленных договором лизинга, или как бесспорная и очевидная причина прекращения договора лизинга. В этом пункте же не идет речь о Законе и ГК. Как же нужно соотносить п.1 ст.3? Когда возможно бесспорное изъятие имущества у лизингополучателя - в одной из перечисленных в пункте 1 ситуаций или только при наличии в договоре лобусловленного случая?. Нужно ли сторонам договора лизинга перечислять в договоре конкретные обстоятельства, которые ими рассматриваются как лобусловленный случай,или договориться о том, что в случае бесспорного и очевидного нарушения лизингополучателем договора лизингодатель вправе изъять имущество? В этой ситуации кто и когда определяет,что нарушение бесспорно и очевидно и дает лизингодателю право бесспорно изъять имущество у лизингополучателя? Все вопросы остаются без ответа. Поэтому практически невозможно применение этой статьи, поскольку в ней не сформулированы четко и ясно словия бесспорного изъятия предмета лизинга.

Последний,5-й пункт статьи 13 сформулирован следующим образом :Исполнение лизингополучателем обязательств в бесспорном порядке не лишает его права на обращение в суд после исполнения обязательств в целях довлетворения его законных имущественных интересов".Не совсем ясно,о каких либо обязательствах лизингополучателя идет речь. Нужно ли формулировку пункта 5 понимать как лобязательство лизингополучателя на бесспорный возврат имущества лизингодателю?.Однако,может быть,речь идет о каких-либо иных обязательствах лизингополучателя, которые он должен исполнить в бесспорном порядке,- никаких точнений и разъяснений в тексте статьи нет. Обращает на себя внимание то,что Закон активно защищает лизингодателя,вводя для этого не существующие в действующем механизме, однако не делает ничего подобного в отношении лизингополучателя, что свидетельствует о явно неравном отношении к частникам лизинга, дисбалансе в защите его интересов.

Преодолеть этот недостаток Закона можно,соответствующим образом сформулировав словия договора. Стороны могут предусмотреть ситуации, в которых лизингодатель имеет право бесспорного изъятия предмета лизинга. В случае спора суд сможет руководствоваться взаимной договоренностью сторон, не расплывчатой формулировкой Закона.

Статья 14 Порядок использования предмета лизинга в качестве залога.

В пункте 1 статьи сказано: Лизингополучатель может передать в залог предмета лизинга только с разрешения лизингодателя в письменной форме. Залог должен быть оформлен отдельным договором между лизингополучателем и его кредитором. Представима себе ситуацию, когд лизингодатель дал письменное разрешение на передачу в залог его имущества лизингополучателем (хотя представить себе на практике такую ситуацию вряд ли возможно) и лизингополучатель заключает договор о залоге со свои кредитором ,выступая в качестве залогодателя. Однако в соответствии с пунктом 2 ст.335 ГК РФ залогодателем вещи может быть ее собственник либо лицо,имеющее на нее право хозяйственного ведения. Несмотря ни на какое письменное разрешение лизингодателя, лизингополучатель не является собственником предмета лизинга во время действия договора лизинга.

Представим себе чисто гепатически- возможное дальнейшее развитие ситуации: лизингополучатель- залогодатель не исполняет свои обязательства перед кредитором, и последний обращает взыскание на заложенное имущество. Заложенное имущество,одновременно являющееся предметома договора лизинга, продается с публичных торгов в соответствии со ст. 350 ГК РФ. Что происходит в это время с договором лизинга? Как может и должен лизингодатель Цсобственник заложенного имущества- реагировать на эти события ? Впрочем это праздные вопросы, на них нет ответов, поскольку вся эта гипотическая ситуация грубейшим образом нарушает положения ГК РФ и к тому же противоречит самой логике отношений по залогу. Их основу составляет возможность собственника какого-либо имущества, и никакого другого, передать в залог это имущество. Передача имущества в залог лицом,владеющим им на временной основе, разрушает всю конструкцию залога и лишает ее всяческого смысла.

В пункте 2 статьи 14 становлено, лизингодатель может использовать свои права в отношении предмета лизинга в качестве залога (попутно отметим, что формулировка лиспользовать свои

права в отношении предмета лизинга в качестве залога в высшей степени неудачна, гораздо грамотнее было бы сказать,что лизингодатель вправе использовать свое имущество, являющееся предметом лизинга,в качестве залога). Далее в пункте 2 отмечено,что риск изъятия залога (наверное, имеется в виду заложенное имущество)в пользу третьего лица рассматривается как бесспорное нарушение словий договора лизинга со стороны лизингодателя. Не совсем ясно, что является бесспорным нарушением - существенного риска или само изъятие заложенного имущества. Трудно представить себе, что риск может рассматриваться как нарушение договора,- это правовой нонсенс. По всей видимости,все-таки имеется в виду изъятие заложенного имущества, что и рассматривается как бесспорное нарушение договора. Однако Закон ничего не говорит о последствиях бесспорного нарушения договора лизингодателем- дает ли это лизингополучателю какие-либо права в отношении лизингодателя, как это установлено в случае бесспорного нарушения договора лизингополучателем. Это,на наш взгляд,также нарушает необходимый баланс прав и обязанностей субъектов лизинга, их равную защиту.

По существу,в данной статье речь идет о ситуации, регулированной в статье 613 ГК РФ Прав третьих лиц на сдаваемое в аренду имущество : Передач имущества в аренду не является основаниема для прекращения или изменения прав третьих лиц на это имущество. При заключении договора аренды арендодатель обязан предупредить арендатора о всех правах третьих лиц на сдаваемое в аренду имущество (сервитуте, праве залога и т.п.). Неисполнение арендодателем этой обязанности дает арендатору право требовать меньшения арендной платы либо расторжения договора и возмещения убытков. Безусловно, наличие прав третьих лиц на сдаваемое в аренду имущество влияет на словия аренды- в паевую очередь может быть существенно снижен размер периодических платежей. Однако, если арендатор своевременно уведомлен о наличии таких обстоятельств, ни о каком нарушении словий договора речи идти не может, равно как и оа санкциях за нарушение. Эта норма носит императивный характер и не предусматривает возможности ее изменения законодательным и правовым актом.

Вопрос о залоге также регулируется в пунктаха 3 и 5 статьи 18 Переуступка права и обязательств частниками договора лизинга третьим лицам. В пункте 3 опять повторяется, что лизингодатель вправе заложить имущество, которое является предметом лизинга и

которое будет приобретено в будущем по словиям лизинговой сделки.

В последнем пункте статьи 14 запрещается последующий залог предмета лизинга, если он приобретен за счет привлеченных средств и является предметом залога по договору на привлечение средств. Статья 342 ГК РФ предусматривает лишь одно основание запрет последующего залога - если это запрещено предшествующим договором о залоге. Другими словами, не законодатель, стороны сами определяют и регулируют ситуацию. Представляется,что это принципиальное положение гражданского законодательства, которое не может быть изменено Законом о лизинге. Вступая в противоречия с ГК, и это положение обречено на неприменение. Как и некоторые же рассматривавшиеся вопросы, залог повторно упоминается и в ст18,что нарушает необходимую стройность и четкость законодательного акта.

В данной работе рассмотрены лишь несколько статей, где одни нормы не сопрягаются с другими. Противоречия имеют место ва статьяха 15 (п 3), ст.16,18,23 и 24. В случае использования данной работы в практических целях,читателю необходимо руководствоваться положениями ГК,как это прямо предусмотрено в п.2 ст.3 ГК РФ, во избежание негативных последствий,при заключении договорова финансовой аренды. Следует также использовать проект договора финансовой аренды,изложенный во втором разделе данной работы.

У. ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОГО

ЛИЗИНГ В АКа В КИРОВСКОЙ ОБЛАСТИ

Особую роль в настоящее время играет лизинг в обеспечении агропромышленного комплекса (АПК) продукцией племенного животноводства и машиностроительной продукцией. Начало этому процессу положило выделение из федерального бюджета в 1994 году в соответствии с постановлением Правительства РФ от 16 июня 1994 года № 686.Для осуществления лизинговых операцийа был создан специальный фонд, формируемый за счет федеральных и региональных бюджетных ассигнований.

В марте 1998 года Администрацией Кировской области вышло постановление в котором выполнение и координацию работ по проведению лизинговых операций поручить ОАО Вяткгроснаб, имеющему лицензию на этот вид деятельности. За счет средств областного бюджета были выделены и направлены средства, в размере 10 тыс.руб.на формирование областного лизингового центра. Данное постановление было направлено на конкретный вид продукции-машиностроение.

Номенклатура и объемы поставки продукции машиностроения, обеспечение которой целесообразно осуществлять на лизинговой основе за счет средств лизингового фонда, формировало ОАО Вяткгроснаб,по согласованию с комитетом сельского хозяйства.

ОАО Вяткгроснаб на основе согласованной с комитетом сельского хозяйства в пределах предусмотренных средств заключало лизинговые договоры с лизингополучателями и договоры купли продажи с заводами изготовителями.

ОАО Вяткгроснаб оплачивал поставщикам стоимость машин с четом транспортных расходов после того как лизингополучатели подтверждали их фактическое получение и соответствие качества и комплектности требованиям ГОТа и ТУ. Предоплат продукции,закупаемой по лизингу,не производилась.

Договора лизинга заключались сроком на 5 лет,при стоимости свыше 50 т.р. 3-4 года при стоимости до 50 т.р.

Общий размер наценки,независимо от числа посредников, согласно постановления администрации не должен превышать 10%.

Ежегодно в течение срока действия договора с лизингополучателей взималась арендная плата в размере 3 % от остаточной стоимости приобретенных машин.

Лизингополучатель приходовал долгосрочно арендуемые им основные средства на свой баланс и начислял по ним износ. Сельскохозяйственная техника ставилась на временный чет в органы Госсельтехнадзора на срок действия лизинга.

В установленные договорами лизинга сроки лизинговые платежи поступали в лизинговый фонд ОАО Вяткгроснаб и использовались для проведения новых лизинговых операций.

Выполнение и координацию работ по проведению лизинговых операций в области обеспечения агропромышленного комплекса области продукцией племенного животноводства поручено ФГУП Кировгосплем,имеющему лицензию на этот вид деятельности,за счет средств областного бюджета. Проведение лизинговых операций происходит по тем же схемам, что и машиностроительной техникой.

Защитниками средств лизингового фонда являются организации, осуществляющие операции по поставке машиностроительной продукции и племенного скота, на основе лизинга, имеющие соответствующую лицензию и привлекающие кроме бюджетных средств банковские кредиты, собственные и другие средства.

Организации ,получающие право на осуществление лизинговых операций по поставке агропромышленному комплексу машиностроительной продукции и племенного скота с использованием средств лизингового фонда, определяются на конкурсной основе.

Подводя итог вышесказанному, можно сделать следующий вывод: финансовая служба предприятия должна обеспечить диверсификацию деятельности по привлечению источников финансирования и кредитования предпринимательской деятельности, которая стимулирует развитие рынка капиталов ,финансово-кредитных институтов и способствует формированию конкурентной рыночной среды.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

учитывая что лизинговый бизнес представляет собой особую сферу предпринимательской деятельности, то при активнома внедрении лизинга в силу присущих ему возможностей может стать мощным импульсом технического перевооружения производства, структурной перестройки российской экономики, насыщения рынка высококачественными товарами. Эффективность лизинговых сделок,достигаемая в результате их применения в хозяйственной практике, состоит в активизации инвестиционного процесса, лучшения финансового состояния предприятий -лизингополучателей, повышении конкурентоспособности мелкого и среднего бизнеса.

Ни один из видов деятельности не найдет широкого применения, если не будет приносить выгод всем частникам договорных отношений и в первую очередь потенциальному пользователю.

В данной работе рассмотрены все преимущества лизинговых сделок, которые будут отражены ниже.

Снижение потребности в собственном стартовом капитале. Лизинг как правило, предполагает 100-процентное финансирование лизингодателем и не требует немедленного начала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество,увеличивать оборотный капитал для расширения производства.

Простота получения имущества по лизингу, чем ссуда на его приобретение, так как лизинговое имущество выступает в качестве залога.

учитывая что ,лизинговое соглашение более гибко,чем ссуда, оно предоставляет возможность обеим сторонам выработать добную схему выплат. По взаимной договоренности сторон лизинговые платежи могут производиться после получения выручки от реализации товаров, изготавливаемых на взятом в лизинг оборудовании. Ставки могут быть фиксированными и плавающими.

Лизинговая сделк может быть заключена на более длительный срок, чем кредитный договор. В связи с этим величина периодических лизинговых платежей будет меньше, снижаются расходы пользователя по плате этих платежей и возрастает надежность исполнения лизингового договора.

Для лизингополучателя меньшается риск морального и физического износа и устаревания имущества, поскольку имущество не приобретается в собственность, берется во временное пользование.

Лизинговое имущество может не числится у лизингополучателя на его балансе, что не увеличивает его активы и освобождает от платы налога на это имущество.

Лизинговые платежи полностью относятся на издержки производства и обращения (себестоимость) и,соответственно,снижают налогооблагаемую прибыль.

Возможность применения скоренной амортизации с коэффициентом 3.

Освобождение лизинговых платежей малых предприятий от налога на добавленную стоимость.

В лизинге заинтересованы все частники сделки: производитель получает новые каналы сбыта, пользователь имеет возможность приобрести оборудование без первоначальных финансовых затрат, лизинговая компания становится финансовым звеном между производителем и потребителем, получая за это прибыль. В выигрыше остается также и государство- возрождается производство, величиваются налоговые поступления в бюджет, меньшается социальное напряжение за счет создания новых рабочих мест.

Из вышесказанного следует насколько привлекателен лизинг, хотя законодательство в отношении его несовершенно и осложнено пробелами и коллизиями.

Ва данной работеа даны некоторые рекомендации, в отношении того, на что следует обратить внимание при заключении договоров лизинга, во избежание финансовых потерь предприятия и обратить внимание, какие налогиа подлежат оплате при лизинговых сделках. Кроме того какой пакет документов необходимо подготовить для приобретения имущества в лизинг.

Кризис законодательства приводит к тому, что некоторые регионы, например Ленинградская область, стали разрабатывать самостоятельные гражданско-правовые акты по лизингу. В нашем регионе (Кировской области)а в этом направлении какой-либо подвижки не видно. После выход постановления Правительства О мерах по государственной поддержке лизинга сельскохозяйственной техники и оборудования издано всего лишь три нормативных акта, что я считаю вполне не достаточно для такого региона,как наш. Это говорит о том, что лизинг в регионе развивается слабо. В то время как в других регионах это поставлено на должный ровень.

Например,в постановлении городской Думы г. Ижевска О предоставлении льгот по налогам организациям, осуществляющим реализацию или финансирование инвестиционных проектов определено, что право на льготы имеют лизингодатели и другие частники лизинговых операций, финансирующие на срок не менее год инвестиционные проекты. Предусмотрено освобождение от уплаты :налога на прибыль, полученную от реализации проекта и налога на имущество, используемого для реализации проекта в части, поступающей в бюджет города :налога на содержание жилищного фонда и объектов соцкультбыта в доле ,пропорциональной размеру реализации продукции и слуг от инвестиционного проекта в общем объеме реализации.

В Санкт-Петербурге налог на приобретение автотранспортных средств составляет всего два процента, благодаря чему лизинг автотранспортных средств развивается значительно быстрее, чем в других регионах России.

Основываясь на вышеизложенном хотелось бы заметить, что нашей области необходимо делить больше внимания для такой инвестиционной деятельности,как лизинг.

Вкладывая денежные средства в ставные фонды региональных банков, регион тем самым проигрывает. Не лучше ли было бы направить эти средства в инвестиционные проекты, с различными видами льгот т.к представление различных видов льгот частникам лизинговых операций обеспечило бы быстрое пополнение местного бюджета.

Таким образом ,формирование полноценного рынка лизинга выгодно и государству,и всем субъектам лизинговых отношений. Поставщик получает возможность расширить сбыт своей продукции,избавляясь от части маркетинговых издержек, которые перекладываются на специальную лизинговую фирму. Лизинговая фирма имеет доход от предоставления имущества в аренду, способствуя при этом инвестиционному процессу. Лизингополучатель приобретает возможность обновлять свои производственные мощности в кредит, не отвлекая из оборота собственные финансовые ресурсы.При этом государство получает своеобразный вклад в решение проблемы накопления.

Министерство общего и профессионального образования

Российскойа Федерации

Московскийа государственный индустриальныйа ниверситет

Института дистанционного обучения

Допускается к защите :

Проректор по заочному

(дистанционному) обучению

Ю.Н.Демин

л2 г.

выпускная аттестационная работа

н тему :

Договор финансовой аренды (лизинг)

студентк 4 курс Института

дистанционного обучения

Руководитель: Жукова Татьяна Валерьевна

Кирова 2

СОДЕРЖАНИЕ

Введени..стр. 1

Глава 1 Понятие, значение и виды лизинговых операцийа Е.. стр.4

1.Понятие лизинговой операцииЕЕ.стр.4

2.Сущность лизинговой сделки...стр.6

3.Виды лизинга..стр.7

Глава 2а Основные элементы лизинговой операциистр.13

Глава 3а Правовые основы лизинговой деятельности..стр.16

1.Организация и техника лизинговых отношенийЕстр.16

2.Содержание договора финансового лизинга..стр.27

3.Налогообложение лизинговых операцийстр.

Глава 4а Практика применения закона О лизингстр.

Глава 5 Тенденции развития лизинг АПК в регионе (Кировской области) .стр.38

Заключенистр.40

Список использованных нормативных актов и литературы

СПИСКа ИСПОЛЬЗОВАННЫХ НОРМАТИВНЫХ

АКТВа И ЛИТЕРАТУРЫ

Министерство финансова РФ О лизинге от 17 ноября 1997 года № 04-07-08.

Постановление Правительства РФ О мерах по государственной поддержке лизинга сельскохозяйственной техники и оборудования от 27 апреля № 467.

Постановление Правительства РФ О совершении лизинговой деятельности в агропромышленном комплексе от 29 октября 1997 №1367.

Постановление Правительства РФ О лизинге машиностроительной продукции в агропромышленном комплексе РФ с использованием средств федерального бюджета от 26 февраля 1 года № 228.

Приказ Министерства экономики РФ Об организации работы в Минэкономики России по лицензированию

лизинговой деятельности в РФ от 20 июня 1996 года №91

Приказ Министерства Финансов РФ от 17 июля 1997 года № 15

Письмо Высшего Арбитражного Суда РФ О федеральном законе О лизинге от 3декабря 1998 года № с5-7/уз-908.

Письмо Государственного комитета РФ от 20 июля 1995 года № 01-1310268

Распоряжение Администрации Кировской области О постановлении Правительства РФ от 29 июня 1995 года №633 О развитии лизинга в инвестиционной деятельностиû от 24 октября 1995 года №11

Собрание законодательства РФ,1998,№ 39,с.39,ст.4857,№ 48 ст.5853.

Собрание законодательства РФ ,1,№1,ст.1.

Комментарий к Гражданскому кодексу РФ, части второй(постатейный). Изд.3-е,исп.и доп./Руководитель авт.колл. и ответственный редактор, доктор юридических наук, профессор. О.А..-Садиков.-М.: Юридическая фирмКонтракт, ИНФРА-М, 1, с.238.

Ф.З. О лизинге от 11 сентября 1998 года № 164 ЦФЗ

Ф.З. О присоединении РФ к конвенции УНИРу о международном финансовом лизинге. от 16 января 1998 года № 16-ФЗ.

Постановление Правительства РФ О развитии лизинга в инвестиционной деятельности от 29 июня 1995 года № 633 с изменениями, внесенными постановлениями Правительства РФ от 23 апреля 1996 года № 528 и от 21 июля 1997 года № 915.

Постановление Правительства РФ Положение о лицензировании лизинговой деятельности в РФ от 26 февраля 1996 года № 167.

Постановление Правительства РФ Порядок предоставления государственных гарантий на осуществление лизинговой деятельности от 3 сентября 1998 года №1020.

Распоряжение Администрации Кировской области О выделении машинно-технологическим станциям тракторов по областному лизингу от 25 мая 1998 года № 634.

Постановление Администрации Кировской области Об организации обеспечения агропромышленного комплекса машино-стороительной продукцией на основе долгосрочной аренды (лизинга) от 23 марта 1998 года №114.

Постановление Администрации Кировской области Об организации обеспечения Агропромышленного комплекса продукцией племенного животноводства на основе долгосрочной аренды (лизинга) от 24 августа 1998 года № 366.

Журнал Консультант 1,№6,с.125-126.

Журнал Закон 1, №8,с.22-26,47-48.

Журнал Хозяйство и право 1997,№3 с.114-126, 2,№4,с.93-102.

Российская газета Газетно-журнальное объединение Выпуск 4 2, с.80-87, с.132-134.

Информационная программа Консультант плюс.

Бутина Е.А. Подходы к организации лицензирования видов деятельности // Информационный бюллетень ГКАП РФ №1 М,1993г.,с.23.

Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право. Книга первая: Общие положения.Изд.2-е,испр.-М.:Статус,1,с.377.

Брагинский М.И., Витрянский В.В..Указ.соч.,с.377,383.

Витрянский В.В.Договор финансовой аренды (лизинга) //Вестник ВАС РФ,Специальное приложениеО лизинге к №10,1 г.,с.64.

Витрянский В.В. Указ.соч.,с.51,с.53,с.54,с.81.

Кабатова Е. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная нификация.-М.:Наука,1991,с.14.

Лаврушин О.И. Банковские операции М.: ИНФРА-М, 1996,с.65.

Лаврушин О.И. Банковское дело М.: Статистика, 1998,с.398-419.

Павлова Л.Н. Финансы предприятий М,: ЮНИТА, 1998.

Сабитов А. Комментарий к Федеральному закону О лизинге. Лизинг-курьер, 1, №2 с.21

Свядосц Ю.И.В кн. Гражданское и торговое право капиталистических государств.-М.: Международные отношения, 1993,с.344.

Филатова Т.Горбенко В. Закон О лизинге принят. Лизинг-ревю, 1998, №9/10,с.9, №11/12,с.5.

Челноков В.А.Банки и банковские операции М.: Высшая школа,1998.

Шмитгофф К. Экспорт: право и практика международной торговли/ Отв.редактор-проф.член-кор. НИРу А.С.Комаров.-М.: Юридическая литература, 1993, с.237-238.