Курсовая: Способы расчета показателей оценки финансовых результатов деятельности предприятия
Министерство образования Российской Федерации
Санкт-Петербургская государственная инженерно-экономическая академия
ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ
КУРСОВАЯ РАБОТА
На тему: Способы расчета показателей оценки
финансовых результатов деятельности предприятия
Выполнила:
Студентка 1 курса заочного
отделения (2 г. 10 мес.)
Группа ФСГ-1
специальность: 060400
финансы и кредит
факультет: предпринима-
тельство и финансы
Бурмистрова И.Л.
№ зачетной кн. 33765/02
Руководитель: ________________
Санкт-Петербург
2003
ОГЛАВЛЕНИЕ
| ВВЕДЕНИЕ | 3 |
Глава 1 | ОТЕЧЕСТВЕННАЯ МЕТОДОЛОГИЯ | 5 |
1.1. | Методика анализа состава и динамики балансовой прибыли | 5 |
1.2. | Методика анализа финансовых результатов от реализации продукции (работ, услуг) | 7 |
1.3. | Методика анализа внереализационных и иных финансовых результатов | 9 |
1.4. | Методика анализа рентабельности предприятия | 11 |
1.5. | Методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности | 14 |
| | |
Глава 2 | МЕЖДУНАРОДНЫЕ СТАНДАРТЫ | 16 |
2.1. | Методика факторного анализа прибыли в системе директ-костинг | 16 |
2.2. | Методика анализа рентабельности в системе директ-костинг | 17 |
2.3. | Методика предельного анализа и оптимизации прибыли | 18 |
| | |
| ЗАКЛЮЧЕНИЕ | 20 |
| | |
| СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ | 21 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
ВВЕДЕНИЕ
Методология оценки финансовых результатов входит в состав комплекса методик
анализа хозяйственной деятельности предприятий.
[1]
Анализ хозяйственной деятельности как наука представляет собой систему
специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного
развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за
их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском измерением и
обоснованием величины хозяйственных резервов повышения эффективности
производства и разработкой мероприятий по их использованию.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой
полученной прибыли и уровнем рентабельности.
Аналитическое исследование, его результаты и их использование в управлении
производством должны соответствовать определенным требованиям. Эти требования
накладывают свой отпечаток на само аналитическое исследование и должны
обязательно выполняться при организации, проведении и практическом
использовании результатов анализа.
Принципы проведения анализа включают:
1) принцип государственного подхода Ц при оценке результатов
хозяйствования нужно учитывать соответствие проявления экономической
деятельности предприятия государственной экономической, социальной,
экологической, международной политике и законодательству;
2) научных характер исследований (расчетов);
3) комплексность;
4) системность Ц когда каждый изучаемый объект рассматривается как
сложная динамическая система;
5) объективность, конкретность и точность;
6) действенность Ц должен активно воздействовать на производство и его
результаты, своевременно выявлять недостатки и просчеты;
7) должен проводиться по плану Ц систематически, а не лот случая к
случаю;
8) должен быть оперативным;
9) должен быть эффективным Ц т.е. затраты на его проведение должны
давать многократный эффект.
Комплексное изучение экономики предприятия предполагает систематизацию
показателей, потому что совокупность показателей, какой бы исчерпывающей она
не была, без учета их взаимосвязи и соподчиненности не
| Показатели производства и сбыта продукции |
|
| Показатели использования средств производства |
|
может дать настоящего представления об эффективности хозяйственной
деятельности. Необходимо, чтобы конкретные данные о разных видах деятельности
были органически увязаны между собой в единой комплексной системе (рис.1).
Рис.1. Система показателей комплексного анализа хозяйственной деятельности
| | | | | |
| | Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) |
|
|
| |
|
| | Изменение переходящих остатков готовой продукции |
| | | Качество товарной продукции |
|
|
| | Прибыль от продажи товарно-материальных ценностей |
|
Глава 1. ОТЕЧЕСТВЕННАЯ МЕТОДОЛОГИЯ
1.1. Методика анализа состава и динамики балансовой прибыли
Балансовая прибыль включает в себя финансовые результаты от реализации
продукции, работ и услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от
внереализационных операций. Схематично
состав факторов
балансовой прибыли приведен на рис.2.
Рис.2. Блок-схема факторного анализа балансовой прибыли
Налогооблагаемая прибыль Ц это разность между балансовой прибылью и суммой
прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и долевого участия в
совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль.
Чистая прибыль Ц это прибыль которая остается в распоряжении предприятия
после уплаты всех налогов и экономических санкций.
Величина балансовой, налогооблагаемой и чистой прибыли зависят от
многочисленных факторов (рис.2) и от применяемой учетной политики.
Действующие нормативные акты допускают следующие методы регулирования прибыли
субъектом хозяйствования:
1) Изменение стоимостных границ отнесения имущества к основным средствам
или к малоценным и быстроизнашивающимся предметам (МБП), что влечет за собой
изменение суммы текущих затрат и прибыли в связи с различными способами
начисления износа по основным средствам (ОС) и по МБП;
2) Изменение метода начисления износа по МБП;
3) Использование метода ускоренной амортизации;
4) Применение различных методов оценки нематериальных активов и способов
начисления амортизации по ним;
5) Выбор метода оценки потребления производственных запасов (NIFO, FIFO,
LIFO);
6) Изменение порядка списания затрат по ремонту основных средств на
себестоимость продукции (по фактическим затратам или равномерными частями за
счет созданного ремонтного фонда);
7) Изменение сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение
которых ведет к росту себестоимости продукции отчетного периода;
8) Изменение метода определения прибыли от реализации продукции (по
моменту отгрузки продукции или по моменту ее оплаты).
Учетная политика, формируемая органами управления предприятием, открывает
большой простор для выбора методологических приемов, способных радикально
менять всю картину финансовых результатов и финансового состояния предприятия.
В процессе анализа финансовых результатов необходимо установить соответствие
принятой учетной политики предприятия действующим нормативным документам по
ведению бухгалтерского учета.
[2]
Кроме того, следует определить влияние изменений в учетной политике на
балансовую, налогооблагаемую и чистую прибыли, а также на размер налогов,
сумму отчислений в фонды предприятия и сумму выплаченных дивидендов
акционерам.
1.2. Методика анализа финансовых результатов от реализации продукции (работ,
услуг)
Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции (работ,
услуг).
При анализе финансовых результатов изучается динамика реализации продукции
(работ, услуг) и определяются факторы изменения ее суммы.
Факторы:
1) Объем реализации Ц Vрп;
2) Структура Ц УД
i;
3) Себестоимость Ц С
i;
4) Уровень среднереализационных цен Ц Ц
i.
Характеристика влияния указанных факторов приведена в таб.1.
Таблица 1
| № п/п | Наименование фактора | Характеристика влиния |
| 1. | Объем реализации продукции (работ, услуг) | Оказывает положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли. |
| 2. | Структура товарной продукции (работ, услуг) | Может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится. |
| 3. | Себестоимость | Себестоимость и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот. |
Продолжение таб.1
| № п/п | Наименование фактора | Характеристика |
| 4. | Уровень среднереализационных цен | Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот. |
Краткая характеристика способов расчета влияния факторов на сумму прибыли
приведена в таб.2.
Таблица 2
| № п/п | Наименование фактора | Характеристика способов расчета |
| 1. | Объем реализации продукции (работ, услуг) | Способ цепной подстановки (последовательная замена плановой величины каждого факторного показателя на фактическое значение) |
| 2. | Структура товарной продукции (работ, услуг) | Способ цепной подстановки. Ассортиментный анализ (модель абсолютных разниц): - для однородной продукции по формуле (УДiф Ц УДiпл) х Ппл ∆ Пудi = ∑[ _________________ ] х Vрп общ.ф 100 где ∆ Пудi Ц влияние структурного фактора на изменение прибыли; Vрп общ.ф - фактический общий объем реализованной продукции; УДiф Ц удельный вес i Ц го вида продукции в общем объеме реализации в условно Ц натуральном выражении или нормо-часах, %; Ппл Ц сумма прибыли на условную единицу продукции или на один нормо-час. - для неоднородной продукции по формуле (УДiф Ц УДiпл) х Riпл ∆ Пудi = ∑[ _________________ ] х ∑Vрпiф х Сiпл 100 где Riпл Ц плановая рентабельность i-го вида |
Продолжение таб.2
| № п/п | Наименование фактора | Характеристика способов расчета |
| 3. | Себестоимость | Метод сравнения фактической суммы затрат с плановой, пересчитанной на фактический объем продаж |
| 4. | Уровень среднереализационных цен | 1. Метод цепной подстановки Вусл1 Ц Вусл2 ∆Ц = ЧЧЧЧЧЧЧ Vрп общ.ф Где Вусл1 = ∑(Vрп общ.ф х УДiф) х Ц iпл Вусл2 = ∑(Vрп общ.ф х УД iпл) х Ц iпл 2. Метод абсолютных разниц ∑(УД iф Ц УДiпл) х Цiпл ∆Ц = ЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧ 100 |
1.3. Методика анализа внереализационных и иных финансовых результатов
1.3.1. Доход держателя ценных бумаг
Доход держателя акций складывается из суммы дивиденда и прироста капитала,
вложенного в акции вследствие роста их цены. Сумма дивиденда зависит от
количества акций и уровня дивиденда на одну акцию, величина которого
определяется уровнем рентабельности предприятия, его дивидендной политикой,
уровнем процентной ставки за кредит, налоговой и амортизационной политикой и
т.п. В процессе анализа определяется динамика дивидендов, курса акций, чистой
прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы их роста или
снижения.
Доход от других ценных бумаг (облигаций, депозитных сертификатов, векселей)
зависит от их количества, стоимости и уровня процентных ставок.
1.3.2. Доходы от сдачи в аренду основных средств
Доходы от сдачи в аренду основных средств зависят от количества сданных
объектов в аренду или от размера земельной площади и уровня арендной платы.
1.3.3. Получение штрафов. Убытки от выплат штрафов
Убытки от выплат штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами
договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе
устанавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры для
предотвращения допущенных нарушений.
Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате
нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по
причине ослабления финансового контроля со стороны предприятия в отношении
них.
1.3.4. Убытки от списания невостребованной дебиторской задолженности
Убытки от списания невостребованной дебиторской задолженности возникают
обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием
расчетов находится на низком уровне, а также по причине банкротства клиентов.
1.3.5. Прочие финансовые результаты
В состав прочих финансовых результатов можно включить:
- некомпенсируемые потери от стихийных бедствий (уничтожение и порча
производственных запасов, готовых изделий и других материальных ценностей,
потери от остановки производства и прочее), включая затраты, связанные с
предотвращением или ликвидацией последствий стихийных бедствий, за вычетом
стоимости полученного при этом металлолома, топлива и других материалов;
- некомпенсируемые убытки в результате пожаров, аварий, других
чрезвычайных событий, вызванных экстремальными ситуациями. При этом
необходимо учитывать, что компенсации потерь помимо выплаты страхового
возмещения следует относить использование резервного фонда, образуемого
организациями в соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности
в Российской Федерации, предоставление государственных и других субсидий
т.п.;
- затраты по аннулированным производственным заказам, а также затраты
на производство, не давшие продукции (за исключением потерь, возмещаемых
заказчиками), за вычетом стоимости используемых материальных ценностей;
- затраты на содержание законсервированных производственных мощностей
и объектов;
- судебные издержки и арбитражные сборы;
- убытки от хищений, виновники которых по решениям суда не установлены;
- налоговые платежи, относимые в соответствии с законодательством на
финансовые результаты деятельности организации.
1.4. Методика анализа рентабельности предприятия
Результативность и экономическая целесообразность функционирования
предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными
показателями. В широком смысле слова понятие рентабельность означает
прибыльность или доходность. Предприятие считается рентабельным, если
результаты от продажи продукции покрывают издержки производства и образуют
сумму прибыли достаточную для нормального функционирования предприятия.
Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта через
характеристику системы показателей. Общий их смысл Ц определение прибыли с
одного рубля вложенного в капитал. Так как это относительные показатели, то
они практически не подвержены влиянию инфляции.
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
- показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и
инвестиционных проектов;
- показатели, характеризующие прибыльность продаж;
- показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Интересно рассмотреть методику анализа показателей рентабельности на примере
анализа общей рентабельности.
1) Общая рентабельность равна прибыли от продаж делённой на сумму
промышленно-производственных основных фондов и оборотных активов.
Умножив и числитель и знаменатель на выручку от продаж можно получить вторую
и третью формулы общей рентабельности:
2) Общая рентабельность равна рентабельности продаж умноженной на фондоотдачу;
3) Общая рентабельность равна рентабельности продаж поделённой на сумму
фондоёмкости и коэффициента закрепления оборотных активов.
Пример расчетов произведен на основании данных, приведенных в таб.3.
Таблица 3
| Показатели | Пред. год | Отчётный год |
| 1. Прибыль от продаж | 2130 | 2730 |
| 2. Выручка от продаж | 12600 | 17200 |
| 3. Стоимость основных пром. фондов | 7242 | 9010 |
| 4. Стоимость оборотных активов | 1278 | 1640 |
| 5. Рентабельность продаж | 0,169 | 0,159 |
| 6. Фондоёмкость | 0,579 | 0,524 |
| 7. Коэффициент закрепления оборотных активов | 0,101 | 0,095 |
| 8. Фондоотдача | 1, 479 | 1,615 |
Объект анализа в рассматриваемом примере равен на 0,006. Он определяется как
разность между общей рентабельностью отчётного периода и предыдущего.
Проанализируем показатель общей рентабельности тремя способами.
На изменение показателя общей рентабельности могут оказать влияние следующие
факторы:
- изменение стоимости промышленно-производственных основных фондов;
- изменение стоимости оборотных активов;
- изменение прибыли от продаж.
Влияние факторов определяется методом цепных подстановок.
Изменение стоимости промышленно-производственных основных фондов и оборотных
активов оказали отрицательное влияние на уровень общей рентабельности в
размере -0,04 и -0,01 пункта соответственно.
Влияние изменения прибыли составило 0,056 пункта.
Проанализировав данную ситуацию можно сделать вывод, что в отчётном году
предприятие работало более эффективно по сравнению с предыдущим годом. В
предыдущем году на каждый рубль средств, авансированных в основные и
оборотные активы предприятие получило 25 копеек прибыли. В отчётном году эта
величина составила 25,6 копеек. Таким образом, уровень рентабельности возрос
на 0,6 копеек. Рост уровня рентабельности является результатом взаимодействия
положительных факторов.
В отчётном году было получено прибыли больше на 600 тысяч рублей, чем в
предыдущем году. Это обеспечило рост уровня рентабельности на 0,056 пункта. В
то же время два остальных фактора оказали негативное влияние на уровень
рентабельности, снизив его в общей сложности на 0,05 пункта. Это произошло за
счёт увеличения стоимости основных производственных фондов на 1768 тысяч
рублей и оборотных средств на 362 тысяч рублей.
Следующим этапом анализа рентабельности является изучение зависимости уровня
рентабельности от эффективности использования как основных производственных
фондов, так и оборотных средств. Это связано с тем, что исходя из формулы
расчёта общей рентабельности можно сделать вывод, что предприятию невыгодно
увеличивать вложения в основные и оборотные средства, но предприятие должно
расширять своё производство, поэтому рост фондов является необходимостью. Для
того, чтобы дать верную оценку работы предприятия необходимо определить
насколько эффективно используются эти фонды несмотря на их увеличение.
Согласно второй формуле общей рентабельности на изменение прибыли влияют два
фактора:
- изменение рентабельности продаж (Рент.П)
- изменение фондоотдачи (Ф)
Рассчитаем влияние факторов методом абсолютных разниц.
∆Рент.(Ф) = (Ф1-Ф0) х Рент.П0
∆Рент.(Рент.П) = (Рент.П1-Рент.П0) х Ф1
Проведенные расчёты позволяют сделать вывод о том, что уровень рентабельности
возрос на 0,006 пункта вследствие влияния двух факторов: изменения
рентабельности продаж; изменения фондоотдачи.
При этом первый фактор снизил возможный уровень рентабельности, а второй
способствовал её увеличению. Так рентабельность продаж в отчётном периоде
составила 15,9% в предыдущем 16,9%. Это привело к снижению общей
рентабельности на 0,016 пункта, то есть произошло снижение прибыли на каждый
рубль проданной продукции на одну копейку. В то же время несколько повысилась
эффективность использования фондов, о чём свидетельствует показатель
фондоотдачи. В отчётном периоде фондоотдача оказалась выше, чем в предыдущем
на 0,136 пункта. Это позволило предприятию повысить общий уровень
рентабельности на 2,3 %. Таким образом, на анализируемом предприятии несмотря
на увеличение стоимости промышленно-производственных основных фондов и
оборотных активов они использовались эффективно. Так темпы роста объёма
продаж превышают темпы роста стоимости фондов, это обеспечило рост уровня
общей рентабельности предприятия, но в то же время за отчётный период сумма
прибыли увеличилась на 600 тыс. руб. и этого будет недостаточно, чтобы
обеспечить увеличение рентабельности продаж. Другими словами темп роста
прибыли от продажи ниже темпа роста объёма продаж.
Факторный анализ общей рентабельности по третьей формуле осуществляется
методом цепных подстановок.
Общая рентабельность равна рентабельности продаж делённой на сумму
фондоёмкости и коэффициента закрепления оборотных активов.
После цепных подстановок определим влияние на изменение общей рентабельности,
рентабельности продаж, фондоёмкости и коэффициента закрепления оборотных
активов.
Проведённые расчёты подтверждают, что рост уровня общей рентабельности связан
с повышением эффективности использования как основных, так и оборотных
средств. Так, значение фондоёмкости уменьшилось по сравнению с предыдущим
годом на 0,051. Это повлекло увеличение уровня рентабельности на 1,9%. Также
снизился коэффициент закрепления оборотных средств на 0,006. В результате
влияния этого фактора уровень общей рентабельности возрос на 0,2%.
Рентабельность продаж оказала отрицательное влияние на изменение уровня общей
рентабельности, он снизился на 1,5 %.
| Увеличение объема реализации продукции |
|
Таким образом, показатели рентабельности характеризуют эффективность работы
предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности
(производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и
т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты
хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с
наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности
предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
1.5. Методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности
Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной
продукции. Основные источники показаны в блок-схеме источников резервов
увеличения прибыли от реализации продукции, приведенной на рис.3.
Рис.3. Блок-схема
источников резервов увеличения прибыли от реализации продукции
Для определения резервов роста прибыли при увеличении объема реализации
продукции необходимо выявленный ранее резерв умножить на фактическую прибыль
в расчете на единицу продукции соответствующего вида.
Подсчет резервов увеличения прибыли за счет снижения себестоимости товарной
продукции и услуг осуществляется следующим образом: предварительно выявленный
резерв снижения себестоимости каждого вида продукции (работ, услуг)
умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста.
Подсчет резервов роста прибыли при улучшении качества продукции
осуществляется следующим образом: изменение удельного веса каждого сорта
(кондиции) умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты
суммируются и полученное изменение средней цены умножается на возможный объем
реализации продукции.
Аналогично подсчитываются резервы роста прибыли за счет изменения роста сбыта.
Основным источником резервов повышения уровня рентабельности продукции
являются увеличение суммы прибыли от реализации продукции (Р↑П)
снижение себестоимости товарной продукции (Р↓С).
Для подсчета резервов может быть использована следующая формула:
П
ф +Р↑П П
ф
Р↑R = R
в Ц R
ф = ЧЧЧЧЧЧЧЧ х 100 - ЧЧЧ х 100
∑( Vрп
iв х С
iв) З
ф
где
Р↑R Ц резерв роста рентабельности;
R
в Ц рентабельность возможная;
R
ф - рентабельность фактическая;
П
ф - фактическая сумма прибыли;
Vрп
iв - возможный объем реализации продукции с учетом
выявленных резервов его роста;
С
iв - возможный уровень себестоимости i-х видов продукции
с учетом выявленных резервов снижения;
З
ф - фактическая сумма затрат по реализованной продукции.
Глава 2. МЕЖДУНАРОДНЫЕ СТАНДАРТЫ
2.1. Методика факторного анализа прибыли в системе директ-костинг
Последнее время все больший интерес проявляется к методике анализа прибыли,
которая базируется на делении производственных и сбытовых затрат на
переменные и постоянные, а также на категории маржинального дохода.
Для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли и
прогнозирования ее величины используется маржинальный анализ, в основе
которого и лежит маржинальный доход.
Маржинальный доход (МД) Ц это прибыль в сумме с постоянными затратами
предприятия (Н):
МД = П + Н,
Следовательно
П = МД Ц Н
Сумму маржинального дохода можно в свою очередь представить в виде
произведения количества проданной продукции (К) и ставки маржинального дохода
на единицу продукции (Дс):
П = К х Дс Ц Н,
Дс = Ц Ц V,
П = К(Ц Ц V) Ц Н,
Где V Ц переменные затраты на единицу продукции; Ц Ц цена реализации.
Методика анализа прибыли усложняется в условиях многономенклатурного
производства, когда кроме рассмотренных выше факторов, необходимо учитывать
еще и влияние структуры реализованной продукции.
Для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли при
многономенклатурном производстве используется модель:
__
П = В х Ду Ц Н,
__
Где Ду Ц средняя доля маржинального дохода в выручке, которая зависит от
удельного веса каждого вида продукции в общей сумме выручки (УДi) и доли
маржинального дохода в выручке по каждому изделию (отношение ставки
маржинального дохода к цене).
Факторная модель прибыли от реализации продукции будет иметь вид:
Ц
i - V
i
П = ∑(Vрп
общ х УД
i х Ц
i) х ∑(УД
iЧЧЧЧ) - Н
Ц
i
С помощью этой формулы можно установить, как изменилась прибыль за счет
количества (объема) реализованной продукции, ее структуры, отпускных цен,
удельных переменных издержек и постоянных расходов предприятия.
2.2. Методика анализа рентабельности в системе директ-костинг
Методика анализа рентабельности, применявшаяся и применяемая на отечественных
предприятиях, не учитывает взаимосвязь
лзатраты Ц объем Ц прибыль
.
В маржинальном же анализе расчет влияния факторов на изменение уровня
рентабельности отдельных видов продукции производится по следующей модели:
П
i К
i(Ц
i ЦV
i) -Н
i
Ri = ЧЧ = ЧЧЧЧЧЧЧЧ
З
i К
i х V
i +Н
i
Для анализа рентабельности издержек в целом по предприятию используется
следующая факторная модель:
∑(К
общ х УД
i х Ц
i) х ∑(УД
i х (Ц
i Ц V
i) / Ц
i) - Н
R = ЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧ
∑(К
общ х УД
i х V
i) + Н
Последовательно заменяя базисный (плановый) уровень каждого факторного
показателя на фактический и сравнивая результат расчета до и после замены
каждого фактора, можно определить, как изменился уровень рентабельности за
счет объема реализованной продукции, ее структуры, отпускных цен, удельных
переменных расходах и суммы постоянных затрат.
Аналогичным образом проводится анализ рентабельности продаж по формуле:
∑(К
общ х УД
i х Ц
i) х ∑(УД
i х (Ц
i Ц V
i) / Ц
i) - Н
R = ЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧ
∑(К
общ х УД
i х Ц
i)
Анализ рентабельности совокупного капитала проводится по следующей факторной
модели:
∑(К
общ х УД
i х Ц
i) х ∑(УД
i х (Ц
i Ц V
i) / Ц
i) Ц Н + ВФР
R = ЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧЧ
∑(К
общ х УД
i х Ц
i) / К
об
где
ВФР Ц внереализационные финансовые результаты;
К
об Ц коэффициент оборачиваемости капитала (отношение выручки к
среднегодовой сумме капитала).
Преимущество рассмотренной методики анализа показателей рентабельности
состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов
модели, в частности объема продаж, издержек и прибыли. Это обеспечивает более
точное определение влияния факторов и как следствие более высокий уровень
планирования и прогнозирования финансовых результатов.
2.3. Методика предельного анализа и оптимизации прибыли
Максимизация прибыли является доминирующей проблемой любого субъекта
хозяйствования. Получение максимальной прибыли возможно при определенном
сочетании объема производства, цены продукта и издержек на его производство и
реализацию.
Максимизация прибыли заключается в выборе такого объема производства
(реализации) продукции, при котором предельные издержки на производство и
реализацию продукции равны предельному доходу.
Предельный доход Ц это прирост выручки на единицу прироста количества
произведенной продукции.
Соответственно предельные издержки равны приросту затрат на единицу прироста
количества производимой продукции.
Существует несколько способов определения оптимального объема производства:
- бухгалтерско-аналитический;
- графический;
- статистический.
Сущность бухгалтерско-аналитического способа состоит в
сопоставлении предельного дохода и предельных издержек. Если предельный доход
больше предельных издержек, то дальнейший рост выпуска увеличивает общую сумму
прибыли, и наоборот. Следовательно, для максимизации прибыли предприятие должно
расширять объем производства до тех пор, пока предельный доход выше предельных
издержек, и прекратить расширение производства как только предельные издержки
начнут превосходить предельный доход.
Сущность статистического метода заключается в том, что на
основании массовых данных исследуется зависимость предельного дохода и
предельных издержек от объема реализации продукции.
Зависимость между предельным доходом и количеством реализованной продукции
может быть описана уравнением примой:
MR = a +bx,
MR Ц предельный доход на единицу продукции;
x Ц количество продукции в натуральном выражении.
Зависимость предельных издержек от объема производства продукции можно
описать уравнением параболы:
MC = a +bx + cx2
Графический метод позволяет определить, что максимальная прибыль Ц это точка
пересечение кривой предельных издержек (MC) и прямой предельного дохода
(рис.4).
Y МR
МС
X, шт
Рис. 4. Предельные издержки и доход на единицу продукции
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Как было рассмотрено в данной работе, в условиях рыночной экономике значение
прибыли огромно. Стремление к получению прибыли ориентирует
товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной
потребителю, снижение затрат на производство.
При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства,
но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль
является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста
стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и
убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в направлении средств, организации
производства и сбыта продукции.
Основными задачами оценки финансовых результатов деятельности являются:
- систематический контроль выполнения планов реализации продукции и
получения прибыли;
- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на
финансовые результаты;
- выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения
прибыли и рентабельности;
- разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.
В настоящей работе рассмотрены способы оценки (анализа) прибыли и
рентабельности как финансовых результатов деятельности предприятия.
Рассмотренная отечественная методология включает:
- способ оценки состава и динамики балансовой прибыли;
- способ оценки финансовых результатов (прибыли и рентабельности) от
реализации продукции (работ, услуг);
- способ оценки внереализационных и иных финансовых результатов;
- способ оценки рентабельности предприятия на условном примере;
- способ оценки резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности.
Рассмотренные международные стандарты включают:
- способ оценки (факторного анализа) прибыли в системе директ-костинг;
- способ оценки рентабельности в системе директ-костинг;
- методику предельного анализа и оптимизации прибыли.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-е изд./ Г.В.
Савицкая. Ц Минск: ООО лНовое знание, 2001. Ц 688 с.
2. Мокий М.С., Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономика предприятия: Учеб.
пособие / Под ред. проф. М.Г. Лапусты. Ц М.: ИНФРА-М, 2002. Ц 264с. Ц (Серия
лВопрос-ответ).
3. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учебное пособие. Ц М.: Финансы и
статистика, 2003 г. - 304 с.
4. Экономика предприятия: Учеб. пособие / Под ред. В.И.Попкова, Ю.В.
Новикова. Ц СПб.: СПбГИЭУ, 2002. Ц 143 с.
[1] Анализ хозяйственной деятельности
предприятия: 5-е изд./ Г.В. Савицкая. Ц Минск: ООО лНовое знание, 2001. Ц 688
с.
[2] Анализ хозяйственной деятельности
предприятия: 5-е изд./ Г.В. Савицкая. Ц Минск: ООО лНовое знание, 2001. Ц 688
с.
