Курсовая: Анализ финансового состояния предприятия
СОДЕРЖАНИЕ
1. Анализ резервов увеличения прибыли предприятия, состояния и структура балансовой прибыли, анализ факторов, влияющих на сумму прибыли, от реализации товаров( услуг). 2. Анализ структуры актива баланса 3. Анализ структуры пассива баланса 4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. 5. Анализ ликвидности баланса. 6. Анализ финансовой устойчивости предприятия. 7. Анализ рентабельности: 7.1 Показатели рентабельности, их расчет и методы анализа. 8. Анализ деловой активности. Список использованной литературы. 1. Анализ резервов увеличения прибыли предприятия, состояния и структура балансовой прибыли, анализ факторов, влияющих на сумму прибыли, от реализации товаров( услуг). Анализируя отчёт за 1997 год , рассмотрен его состав: n баланс n отчёт о финансовых результатах и их использовании n отчёт о финансово-имущественном состоянии предприятия n отчёт о затратах на производство продукции, работ, услуг n декларация о прибыли предприятия n расчёт суммы налога на прибыль n сводный акт сверки с субподрядчиками n расшифровка балансовой строки УПрочие кредиторыФ n расшифровка балансовой строки УПрочие дебеторыФ n основные средства, поступившие в 1995 году n основные средства, выбывшие в 1995 году n расчет в фонд по осуществлению мер по ликвидации последствий Чернобыльской катастрофы и социальной защите населения n отчёт об отчислении межотраслевого специального фонда внебюджетных средств Автономной Республики Крым n расчёт отчислений в фонд охраны труда Республики Крым n расчётная ведомость по средствам в государственный фонд содействия занятости n отчет по начислению страховых взносов и расходов средств пенсионного фонда n расчетная ведомость по средствам государственного социального страхования n пояснительная записка Для анализа финансового состояния предприятия, его ликвидности и платежеспособности, а также финансовой устойчивости взята бухгалтерская отчётность за 4-й квартал 1998 г. Балансовая прибыль складывается из следующих составляющих: þ Прибыль от реализации; þ Прибыль от прочей реализации; þ Внереализационные доходы; þ Внереализационные убытки; Наибольший удельный вес (90%) занимает прибыль от реализации. Прибыль от прочей реализации составляет 2-3 %: выполнение работ, услуг не профильной или выпуск продукции неосновной. Во внереализационные доходы входят: пени, штрафы, неустойки за невыполнение договорных обязательств поставщиков и покупателей. Внереализационные убытки - пени, штрафы, неустойки за невыполнение договора предприятием. На балансовую прибыль оказывает влияние изменение любого из слагаемых элементов балансовой прибыли, а также факторы, которые влияют на прибыль от реализации: þ цена, объем реализации - влияют на выручку þ объем производства, себестоимость продукции, ассортимент и структура выпускаемой продукции - влияет на себестоимость. Финансовый результат деятельности предприятия складывается из прибыли и убытков. Они отражаются на активно-пассивном счете 80. На дебете отражаются убытки, на кредите прибыль. Прибыль (убыток) - является основным обобщающим показателем деятельности предприятия. Доход предприятия образуется из выручки за реализованную продукцию, товары, услуги за вычетом материальных и других приравненных к ним затрат (кроме заработной платы, исключаемой из распределительных отношений). Прибыль образуется из выручки от реализации за вычетом полной себестоимости реализованной продукции, включающей расходы на заработную плату. Конечный финансовый результат или, в целом по предприятию, так называемая балансовая прибыль, определяется как разница между различными видами прибылей и внереализационных доходов, учтенных на кредите. И соответственно убытками и внереализационными расходами, учтенными на дебете. Балансовая прибыль в балансе показывается в развернутом виде: в активе баланса - убытки, в пассиве - прибыль. Поскольку предприятие государственное, после выплаты заработной платы и налога на прибыль, а также прочих налогов, остатки остаются в распоряжении предприятия. Налог на прибыль исчисляется по базовой ставке - 30 % от величины балансовой прибыли. Сомнительным долгом считается дебиторская задолженность предприятия за отгруженную продукцию, не оплаченная в установленные сроки и не обеспеченная соответствующими гарантиями. Суммы сомнительных долгов подлежат резервированию и отнесению в конце года за счет прибыли предприятия. Аналитический учет ведется на соответствующем субсчете счета 88 по каждому сомнительному долгу, на который образован резерв. Резерв сомнительных долгов образуется на основе результатов проведенной в конце отчетного года инвентаризации дебиторской задолженности предприятия. Размер резерва сомнительных долгов определяется по каждому сомнительному долгу в отдельности в зависимости от финансового состояния (платежеспособности) должника и возможности уплатить долг. Если через год, т.е. до конца предстоящего отчетного года после создания резерва по сомнительным долгам, этот резерв не будет использован (частично или в комплексе), то неиспользованные суммы присоединяются к прибыли текущего года. Фонды специального назначения образуются из прибыли предприятия после расчетов с бюджетом по налогам в соответствии с действующим законодательством. Вопросы о видах специальных фондов решаются предприятием самостоятельно. На данном предприятии образован единственный фонд специального назначения - Фонд Накопления, который представляет собой резерв средств для производственного развития предприятия ( приобретения новой техники, технологии и т.п.). Фонды специального назначения образуются: q за счет оприходования основных фондов, полученных безвозмездно, различных ценных бумаг, ТМЦ, денежных средств и т.п.; q за счет сумм фондов специального назначения от дочерних предприятий; q за счет прибыли и т.п. Используются фонды специального назначения: Ø для передачи дочерним предприятиям; Ø для расчетов с участниками предприятия; Ø для выплаты премий, вознаграждений работникам предприятия; Ø для отчислений на социальное страхование из сумм выплаченных премий, вознаграждений, т.е. оплаты труда; Ø для выдачи путевок, акций и других денежных документов; Ø для взятия суммы износа на учет предприятия при безвозмездном получении фондов; Ø для списания суммы уценки ТМЦ; Ø для оплаты различных расходов, связанных с образованием нового имущества, которые еще не включены в первичную стоимость этого имущества, и пр; Кроме образования фондов прибыль также используется на: 1. на суммы возмещения убытков от эксплуатации жилищно-коммунального хозяйства; 2. выплату начисленных банком процентов по просроченным и отсроченным займам и кредитам, полеченным для восполнения недостачи собственных оборотных средств; 3. при возмещении расходов на содержание культурно-просветительских учреждений и детских лагерей; 4. на суммы погашения банковских кредитов по просроченным и отсроченным займам и кредитам, полученным для пополнения недостачи собственных оборотных средств; В конце года проводят реформацию баланса в порядке перераспределения годовой суммы прибыли: дебет 80 - кредит 81.2. Анализ структуры актива баланса
Таблица 1. Анализ структуры актива баланса
| Показатели | На начало | На конец | Отклонения | |
| периода | периода | абсолютнное | относи-тельное | |
| 1. Всего имущества | 5779.9 | 5692.9 | -87 | -1.5 |
| в % | 100 | 100 | ||
| 2. Основные средства | 3900.5 | 3862.9 | -37.6 | -.01 |
| в % к имуществу | 67.48 | 67.85 | .37 | |
| 3. Оборотные средства | 1879.4 | 1830 | -39.4 | -2.1 |
| в % к имуществу | 32.52 | 32.15 | -.37 | |
| 3.1. Материальные оборотные средства | 384.7 | 423.5 | 38.8 | 10.08 |
| в % к оборотным | 20.47 | 23.14 | 2.67 | |
| 3.2. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 27.6 | 57.6 | 30 | 108.7 |
| в % к оборотным | 1.47 | 3.15 | 1.68 | |
3. Анализ структуры пассива баланса
Таблица 2. Анализ структуры пассива баланса| Показатели | На начало | На конец | Отклонения | |||
| Периода | периода | абсолют-ное | относи-тельное | |||
| 1. Всего имущества | 5779.9 | 5692.9 | -87 | -1.5 | ||
| в % | 100 | 100 | ||||
| 2. Собственные средства(капитал) | 3619.8 | 3577.7 | -42.1 | -1.16 | ||
| в % к имуществу | 62.63 | 62.84 | .21 | |||
| 3. Заемные средства | 2160.2 | 2115.2 | -45 | -2.08 | ||
| в % к имуществу | 37.37 | 37.16 | -.21 | |||
| 3.1. Кредиты и заемные средства | ||||||
| в % к заемным | ||||||
| 3.2. Кредиторская задолженность | 2160.2 | 2115.2 | -45 | -2.08 | ||
| в % к заемным | 1.47 | 3.15 | 1.68 | |||
5.Анализ ликвидности баланса
Таблица 4 Анализ ликвидности балансаАКТИВ | Значение, тыс. руб. | ПАССИВ | Значение, тыс. руб. | ||
| на начало периода | на конец периода | на начало периода | на конец периода | ||
1. Наиболее лик видные активы | 5341 | 14419 | 1. Наиболее срочные обяза тельства | 15413 | 91755 |
| 2. Быстро реализуемые активы | 8176 | 53083 | 2. Краткосрочные пассивы | 76 | 42 |
| 3. Медленно реализуемые активы | 5250 | 39175 | 3. Долгосрочные пассивы | 0 | 0 |
| 4. Трудно реализуемые активы | 20987 | 24161 | 4. Постоянные пассивы | 22057 | 39041 |
| Коэффициент пиквидности, Кл | 0,72 | 0,52 | |||
1. Анализ финансовой устойчивости предприятия
1. Коэффициент автономии собственный капитал Ка = валюта баланса 3619.8 3577.7 Кан = = 0.62 Как = = 0.62 5779.9 5692.9 Данный коэффициент должен быть более 0.5; показывает финансовую независимость предприятия от привлеченных средств, т.е. от внешних источников финансирования. 2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств заемные средства Кс = собственные средства 2160.2 2115.2 Ксн = = 0.596 Кск = = 0.591 3619.8 3577.7 Данный коэффициент указывает, сколько заемных средств привлечено предприятием на 1грн. вложенных в активы собственных средств. 3. Коэффициент отношения необоротных средств и собственных необоротные средства Ксн = собственные средства 3900.5 3862.9 Кснн = = 1.077 Кснк = = 1.079 3619.8 3577.7 Данный коэффициент характеризует степень обеспеченности необоротных средств собственными. Коэффициент реальной стоимости ОС в имуществе предприятия. ОС по остаточной стоимости К = валюта баланса 3900.5 3862.9 Кн = = 0.675 Кк = = 0.679 5779.9 5692.9 Коэффициент реальной стоимости ОС и материальных оборотных средств. ОС по остаточной стоимости + материальные оборотные средства Кр = валюта баланса 3900.5 + 384.7 3862.9 + 423.5 Крн = = 0.74 Крк = = 0.75 5779.9 5692.9 Данные коэффициенты - К и Кр - указывают, насколько эффективно используются средства предприятия для его предпринимательской деятельности.5. Анализ рентабельности.
5.1 Показатели рентабельности, их расчет и методы анализа. Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным. Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах, характеризуют относительную прибыльность. Различают показатели рентабельности продукции и рентабельности предприятия. Рентабельность продукции примеряют в 3-х вариантах: рентабельность реализованной продукции, товарной продукции и отдельного изделия. Рентабельность реализованной продукции это отношение прибыли от реализации продукции к ее полной себестоимости. Рентабельность товарной продукции характеризуется показателем затрат на денежную единица товарной продукции или его обратной величиной. (Т-С)/Т100,где Т - товарная продукция в оптовых ценах предприятия; С - полная себестоимость товарной продукции. Классической формулой вычисления рентабельности товарной продукции является формула (Т-С)/ С100. Рентабельность изделия - это отношение прибыли на единицу изделия к себестоимости этого изделия. Прибыль по изделию равна разности между его оптовой ценой и себестоимостью. Рентабельность предприятия (общая рентабельность), определяют как отношение балансовой прибыли к средней стоимости Основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Отношение фонда к материальным и приравненным к ним затратам отражает доходность предприятия. По иному говоря, уровень общей рентабельности, то есть индикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала ( активов) , равняется прибыли до начисления процентов*100 и деленной на активы. Уровень общей рентабельности - это ключевой индикатор при анализе рентабельности предприятия. Но если требуется точнее определить развитие фирмы исходя из уровня ее общей рентабельности , необходимо вычислить дополнительно еще два ключевых индикатора: рентабельность оборота и число оборотов капитала. Рентабельность оборота отражает зависимость между валовой выручкой ( оборотом) предприятия и его издержками и исчисляется по формуле: прибыль до начисления процентов * 100 РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ОБОРОТА = ---------------------------------------- валовая выручка Чем больше прибыль по сравнению с валовой выручкой предприятия , тем больше рентабельность оборота. Число оборотов капитала отражает отношение валовой выручки (оборота) предприятия к величине его капитала и исчисляется по формуле валовая выручка ЧИСЛО ОБОРОТОВ КАПИТАЛА = -------------------------- активы Чем выше валовая выручка фирмы , тем больше число оборотов ее капитала. В итоге следует , что УРОВЕНЬ ОБЩЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ = РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ОБОРОТА * ЧИСЛО ОБОРОТОВ КАПИТАЛА. Связь между тремя ключевыми индикаторами представлена в следующей схеме: Показатели рентабельности и доходности имеют общую экономическую характеристику, они отражают конечную эффективность работы предприятия и выпускаемой им продукции. Главным из показателей уровня рентабельности является отношение общей суммы прибыли к производственным фондам. Существует много факторов, определяющих величину прибыли и уровень рентабельности. Эти факторы можно подразделить на внутренние и внешние. Внешние - это факторы не зависящие от усилий данного коллектива, например изменение цен на материалы, продукцию, тарифов перевозки, норм амортизации и т.д. Такие мероприятия проводятся в общем масштабе и сильно воздействуют на обобщающие показатели производственно - хозяйственной деятельности предприятий. Структурные сдвиги в ассортименте продукции существенно влияют на величину реализованной продукции, себестоимость и рентабельность производства. Задача экономического анализа - выявить влияние внешних факторов , определить сумму прибыли, полученную в результате действия основных внутренних факторов, отражающих трудовые вложения работников и эффективность использования производственных ресурсов. Показатели рентабельности (доходности) являются общеэкономическими. Они отражают конечный финансовый результат и отражаются в бухгалтерском балансе и отчетности о прибылях и убытках, о реализации, о доходе и рентабельности. Рентабельность можно рассматривать как результат воздействия технико - экономических факторов , а значит как объекты технико - экономического анализа , основная цель которого выявить количественную зависимость конечных финансовых результатов производственно - хозяйственной деятельности от основных технико - экономических факторов. ( см табл.1) Рентабельность является результатом производственного процесса , она формируется под влиянием факторов, связанных с повышением эффективности оборотных средств , снижением себестоимости и повышением рентабельности продукции и отдельных изделий. Общую рентабельность предприятия необходимо рассматривать как функцию ряда количественных показателей - факторов : структуры и фондоотдачи Основных производственных фондов, оборачиваемости нормируемых оборотных средств , рентабельности реализованной продукции. Это 2-й подход к анализу рентабельности предприятия . Для такого анализа используют модифицированную формулу расчета показателя общей рентабельности, предложенную А.Д.Шереметом. 1 1 Р = Е / ---- + ---, где УМ К Р - общая рентабельность предприятия % Е - общая (балансовая) прибыль,% к объему реализованной продукции; У - удельный вес активной части в общей стоимости основных производственных фондов , доли единицы; М - коэффициент фондоотдачи активной части основные производственных фондов ; К - коэффициент оборачиваемости нормированных средств. Методика анализа общей рентабельности: 1) по факторам эффективности; 2) в зависимости от размера прибыли и величины производственных факторов. Балансовая ( общая ) прибыль - это конечный финансовый результат производственно - финансовой деятельности. Вместо общей прибыли у предприятия может образоваться общий убыток , и такое предприятие перейдет в категорию убыточных. Общая прибыль (убыток) состоит из прибыли ( убытка) от реализации продукции , работ и услуг , внереализационных прибылей и убытков. Под рентабельностью предприятия понимается его способность к приращению вложенного капитала. Задачей анализа рентабельности являются несколько положений: оценить динамику показателя рентабельности с начала года, степень выполнения плана , определяют и оценивают факторы , влияющие на эти показатели, и их отклонения от плана; выявляют и изучают причины потерь и убытков , вызванных бесхозяйственностью, ошибками в руководстве и другими упущениями в производственно - хозяйственной деятельности предприятия; вскрывают и подсчитывают резервы возможного увеличения прибыли или дохода предприятия.8. Анализ деловой активности.
Таблица 3 Коэффициенты рентабельности и деловой активности предприятия| Наименование коэффициента | Порядок расчета | Характеристика |
| 1. Рентабельности продаж | ПрВ | Показывает, сколько прибыли прихондится на единицу реализованной прондукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия |
| 2. Рентабельности всего капитала предприятия | Пр ИБ | Показывает эффективность использонвания всего имущества предприятия. Снижение также свидетельствует о падении спроса на продукцию и о пере накоплении активов |
3. Рентабельности основных средств и прончих внеоборотных активов | Пр А1 | Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов |
| 4. Рентабельности собственного капитала | ПрП1 | Показывает эффективность использонвания собственного капитала. Динанмика коэффициента оказывает влиянние на уровень котировки акций предприятия |
| 5. Рентабельности перманентного капитала | Пр . (п1+дк) | Отражает эффективность использованния капитала, вложенного в деятельнность предприятия (как собственного, так и заемного) |
| 6. Общей оборачинваемости капинтала | В .ИБ | Отражает скорость оборота всего канпитала предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств преднприятия или инфляционный рост цен |
| 7. Оборачиваемонсти мобильных средств | В . А2+Аз | Показывает скорость оборота всех монбильных средств. Рост характеризуетнся положительно |
8. Оборачиваемонсти материальнных оборотных средств | В .А2 | Отражает число оборотов запасов и затрат предприятия. Снижение свидентельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию |
Продолжение
| Наименование коэффициента | Порядок расчета | Характеристика |
| 9. Оборачиваемонсти готовой продукции | В . ГП | Показывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение - затоваривание |
| 10. Оборачиваемонсти дебиторской задолженности | В . ДЗ | Показывает расширение (рост коэффинциента) или снижение (уменьшение) коммерческого кредита, предоставляемого предприятием |
| 11. Среднего срока оборота дебинторской задолнженности | 365 Ц ДЗ В | Характеризует средний срок погашенния дебиторской задолженности. Понложительно оценивается снижение конэффициента |
| 12.Оборачиваемости кредиторснкой задолженнности | В . КЗ | Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляенмого предприятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение Ч рост покупок в кредит |
| 13. Среднего срока оборота крединторской задолженности | 365 Ц КЗ В | Отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятием |
| 14. Фондоотдачи основных средств и прончих внеоборотных активов | В . А1 | Характеризует эффективность испольнзования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств |
| 15. Оборачиваемонсти собственнонго капитала | В . П1 | Показывает скорость оборота собственнного капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение показывает тенденцию к бездействию части собственных средств |
| Пр Ч прибыль; В Ч выручка от реализации; ДЗ Ч дебиторская задолженность; КЗ Ч кредиторская задолженность; ГП Ч готовая продукция. | ||
Наименование коэффициента | Значение за периоды | |
Предшествующий | отчетный | |
| 1. Рентабельности продаж | 0,44 | 0,32 |
| 2. Рентабельности всего капитала предприятия | 0,69 | 0,66 |
| 3. Рентабельности основных средств прочих внеоборотных активов | 1,30 | 3,60 |
| 4. Рентабельности собственного капитала | 1,24 | 2,21 |
| 5. Рентабельности перманентного капитала | 1,24 | 2,21 |
| 6. Общей оборачиваемости капитала | 1,57 | 2,10 |
| 7. Оборачиваемости мобильных средств | 3,32 | 2,57 |
| 8. Оборачиваемости материальных оборотных средств | 11,85 | 6,98 |
| 9. Оборачиваемости готовой продукции | 0 | 0 |
| 10. Оборачиваемости дебиторской задолженности | 7,63 | 5,19 |
| 11. Среднего срока оборота дебиторской задолженности | 47,87 | 70,37 |
| 12. Оборачиваемости кредиторской задолженности | 4,04 | 3,00 |
| 13. Среднего срока оборота кредиторской задолженности | 90,24 | 121,69 |
| 14. Фондоотдачи основных средств и прочих внеоборотных активов | 2,97 | 11,39 |
| 15. Оборачиваемости собственного капитала | 2,82 | 7,00 |