Geum.ru

Диплом: Инвестиционный проект 

                                   Содержание                                   
Введение                                                                       6
1. Современное состояние лёгкой промышленности в России                      8
1.1 Современное состояние лёгкой промышленности России                       8
1.2 Лёгкая промышленность N-ской области                               15
1.3 Основные виды деятельности N-ской швейной фабрики лПЕПЛОС                18
1.4 Реклама в  деятельности ЗАО лПеплос                                      30
2. Разработка нового продукта Чебаркульской швейной фабрики ЗАО лПЕПЛОС      34
2.1 Технико-экономическая характеристика ЗАО лПЕПЛОС             34
2.2 Разработка предложения по новому продукту бизнеса                   36
2.3 Анализ рынка сбыта нового продукта                                        38
2.4 Оценка рынка сбыта новой продукции                                        40
2.5 Производственная программа изготовления нового продукта                 41
2.6 Инвестиционный план                                                       49
2.7 Финансовый план                                                           52
     
3.  Анализ инвестиционного проекта
56
 
3.1  Анализ
инвестиций в проект
56

3.2  Анализ чувствительности инвестиционного проекта                      62
Заключение                                                                    66
     
Список используемой литературы
68

Приложения                                                                    70
Приложение 1. Бухгалтерский баланс ЗАО лПеплос за 2004 г.
Приложение 2.Отчет о прибылях и убытках ЗАО лПеплос за 2004 г.
Приложение 3. План прибылей и убытков
Приложение 4. План денежных поступлений и выплат
                                    Введение                                    
В современной быстроменяющейся экономической ситуации невозможно добиться
положительных результатов, не планируя своих действий и не пронгнозируя
последствий.
Планирование необходимо любой организации, которая намеревается:
1. Понимания общего состояния дел на данный момент;
2. Представления того уровня, который вы собираетесь достичь;
3. Планирования процесса перехода из одного состояния в другое.
Бизнес-план позволяет решить эти проблемы. Он включает разработку цели и
задач, которые ставятся перед предприятием на ближайшую и дальннюю
перспективу, оценку текущего состояния экономики, сильных и слабых сторон
производства, анализ рынка и информацию о клиентах. В нем дается оценка
ресурсов, необходимых для достижения поставленных целей в услонвиях
конкуренции.
Бизнес-план поможет предупредить и достойно встретить многие неизнбежные
проблемы в развитии бизнеса. Конечно, он не может исключить всех ошибок, он
дает возможность продумать свои действия. Он является инструнментом, с
помощью которого возможен контроль и управление производстнвом. Бизнес-план
позволяет управлять по предварительному плану, а не пронсто реагировать на
события.
Бизнес-план позволяет показать выгодность предполагаемого проекта и привлечь
возможных контрагентов, потенциальных финансовых партнеров. Он имеет
эффективную, реалистичную и последовательнную программу осуществления целей и
задач проекта. Инвестор вложит свои средств лишь в тот проект, который с
достаточной вероятностью гарантирует ему получение максимальной прибыли.
Таким образом, бизнес-план предстаёт как определенная модель деятельности
предприятия, которая использует все наработки традиционного планирования
применительно к категориям рыночной экономики: бизнесу, конкурентной борьбе,
деятельности маркетинговых служб, коммерческому риску, стратегии
финансирования, достижения безубыточности и необходимого уровня
рентабельности.
Объектом исследования в дипломной работе выступает
ЗАО лПЕПЛОС.
3. Провести анализ эффективности разработанного инвестиционного проекта.
В ходе написания дипломной работы использовалась экономическая литература
отечественных авторов, раскрывающая методики разработки бизнес-плана по
производству новой продукции, материалы печати.
             1 Современное состояние лёгкой промышленности в России             
             1.1 Современное состояние лёгкой промышленности России             
Легкая промышленность является многопрофильным производственным комплексом,
который обеспечивает разнообразные потребности народного хозяйства, в том
числе населения Ц социально-значимой продукцией Ц одеждой, обувью, тканями,
трикотажем, средствами медицины, отраслей промышленности изделиями
технического назначения Ц со 46,5 %, швейную - 30,3%; кожевенную, меховую и
обувную - 22,6%. В отрасли более 16 тысяч предприятий (в том числе 2800
средних и крупных) с общей численностью занятых 827 тысяч человек, из которых
~ 80% - женщины.
В структуре выпуска продукции наряду с товарами для населения (ткани, одежда,
обувь, трикотажные, чулочно-носочные и меховые изделия, головные уборы,
текстильная и кожевенная галантерея) и вещевым имуществом для силовых
структур большое место занимает продукция производственно-технического и
специального назначения (например, корд для шин, сердечники стальных канатов,
ткани для транспортерных лент, ткани фильтровальные и ситовые для пищевой,
химической и
Большой удельный вес конечной продукции, реализуемой в розничной сети,
обеспечивает быстрое поступление наличных денежных средств, что позволяет
эффективно использовать заемные и субсидируемые средства.
Технологические особенности отрасли позволяют осуществлять быструю смену
ассортимента выпускаемой продукции при минимальных затратах. Это обеспечивает
высокую мобильность производства, что позволяет не уменьшать объемы выпуска
продукции и, следовательно, объемы продаж и налоговых отчислений при
изменениях конъюнктуры рынка, связанных с сезонными изменениями спроса и
изменением моды на те или иные изделия.
В период экономических реформ объем производства к 2000 году относительно
1990 года снизился в 8,3 раза, численность производственного персонала
уменьшилась в 2,6 раза, в 2004 году эти показатели составили соответственно
5,9 и 3,7. Это привело к значительному снижению производительности труда и
росту теневого производства.
Из 2800 средних и крупных предприятий отрасли только единицы мической системы
и переподготовки кадров управленческого звена.
Доля легкой промышленности в объеме промышленной продукции России в настоящее
время составляет 1,5%, в 1990 она составляла 11,9%.
Уровень оплаты труда в отрасли ниже уровня в среднем по промышленности более
чем вдвое и за декабрь 2004 г. составил 2716 рублей.
Предприятия легкой промышленности имеются во всех субъектах Российской
Федерации. По данным Госкомстата России за 2003 год наибольшее количество
продукции производится:
- в текстильной промышленности - в Московской области -17,3% общего выпуска,
Ивановской области - 14,3% и в Москве - 9,7%;
- в швейной промышленности - в Москве - 14,5%, в Ростовской области - 9,9%, в
Санкт-Петербурге - 8%;
-, число убыточных организаций превысило половину действующих (табл. 1.1).
Таблица 1.1 - Финансово-экономические показатели работы предприятий легкой
промышленности 2001 - 2004 годах
     
Показатель2001 год2002 год2003 год2004 год 
Сальдированный   финансовый результат, млн.рублей
Сумма убытка,   млн. рублей
Доля убыточных   предприятий
Уровень   рентабельности продукции, %
Коэффициент   обеспеченности собственными оборотными средствами-43,3-31,5-20,6
Коэффициент   автономии4539,740,1

Инвестиции в основной капитал, направленные на развитие отрасли, в 2003 году
составили 2387 млн. рублей (для сравнения - в пищевой Федерации - 7,7%.
Общей проблемой подавляющего большинства предприятий является низкая
конкурентоспособность их продукции из-за использования морально устаревшего
технологического оборудования. Именно состояние большей части основных
производственных фондов отрасли сдерживает производство высококачественной
продукции, сравнимой с зарубежными аналогами. В 2004 году степень их износа
достигла 49,6%.
На начало 2002 года доля оборудования, эксплуатируемого до 5 лет, ия новым
оборудованием только 312 базовых предприятий, выпускающих примерно 70%
отраслевой продукции, составляет примерно 2 млрд. долларов США.
В отрасли есть успешно работающие предприятия. Это текстильные предприятия
ОАО лСерпуховский текстиль в Московской области,                       ОАО
лУлан-Уденская мануфактура в Республике Бурятии, ОАО лСмоленский
льнокомбинат, швейные фабрики ОАО лБольшевичка в Москве, ЗАО лБольшевичка
в Санкт-Петербурге, ЗАО лКорпорация лГлория Джинс в Ростовской области, ЗАО
лПсковская швейная фабрика лСлавянка, трикотажные предприятия ЗАО лКрасная
заря в Москве, ЗАО лЧебоксарский трикотаж в Республике Чувашии, обувные
фабрики ОАО лЕгорьевск-обувь в Московской области, ЗАО лОбувная фирма
лЮничел в N-ской области, кожевенное предприятие ЗАО лХром в городе X.
Отдельные предприятия приобретают новое импортное оборудование. В основном,
это недорогое вспомогательное оборудование, швейные и вязальные машины. Объем
импорта оборудования для предприятий легкой промышленности в 2001 году
составил 47,3 млн. долларов США, в 2001 году -55,4, в 2002 в трудном
положении из-за недостатка оборотных средств, высокого износа
технологического оборудования, недостаточного объема инвестиций, низкой
рентабельности производства и низкой конкурентоспособности продукции,
значительных объемов УтеневогоФ производства.
Объем производства легкой промышленности в 2004 году в потребительских ценах
составил примерно 88,8 млрд. рублей, а емкость рынка - примерно 450 млрд.
рублей. Таким образом, потенциальная возможность увеличения доли
отечественной продукции на российском рынке товаров легкой промышленности
высока.
Ниже приведена оценка производства и спроса внутреннего рынка в 2004 году
(табл. 1.2). На рис. 1 представлена диаграмма, характеризующая соотношение
производства,
Таблица 1.2 - Оценка производства и спроса внутреннего рынка в 2004 году
     
Показатель
Единницы
   изменрения
Пронизводнство
Имнпорт
   всего
Экснпорт
   всего
Спрос внутренннего рынка
   всего
Спрос на отечестнвеннную прондукнциюДоля на рынке, %
Ткани
   хлопчатонбумажные
млн. кв. м.
Ткани шернстяныемлн. кв. м.
Ткани льняныемлн. кв. м.
Трикотажнные изденлиямлн. шт.
Обувьмлн. пар
Швейные изделиямлрд. руб.

Рис. 1.1 Соотношение производства, спроса внутреннего рынка и спроса на
отечественную продукцию по некоторым видам продукции лёгкой промышленности
В 2004 году теневое производство трикотажных изделий составило 30 млн. штук,
обуви - 28,8 млн. пар. Объем неучтенного импорта трикотажных изделий
оценивается в 400 млн. штук, обуви - 146 млн. пар. Таким образом, объем кции
легкой промышленности должны быть решены задачи технологического обновления
отрасли, пополнения оборотных средств предприятий, организационного
реформирования предприятий, повышения эффективности научно-технического
обеспечения производства.
Стратегической и наиболее финансовоемкой является задача технологического
обновления отрасли, которая может быть решена поэтапно, в первую очередь для
группы базовых предприятий, выпускающих в сумме больше половины отраслевого
производства и имеющих положительное сальдо своего бюджета.
Решение указанных задач может обеспечить к 2010 году увеличение в 2 раза
объема выпуска продукции и повышение доли отечественной продукции на
внутреннем рынке до 50%.
                    1.2. Лёгкая промышленность N-ской области                    
Легкая промышленность N-ской области, в том числе швейная, переживает не
лучшие времена. Падение производства, начавшееся в 1992 году, привело к
такому значительному спаду, что в 2003 году предприятия отрасли, по данным
производства. Помогли этому процессу действие "эффекта базы ценах на сумму по
предварительным данным 782,7 млн. рублей. По сравнению с 2003 годом объем
производства увеличился на 0,4 процента. В 2003 году увеличен объем
производства в кожевенной, меховой и обувной промышленности на 10,9 процента,
снижено производство продукции в текстильной промышленности (индекс объема
производства - 73,8 процента), швейной промышленности (92,7 процента).
Если смотреть в целом по отрасли, то за время перехода к рыночной экономике
наметилась тенденция к изменению структуры объема выпускаемой продукции. В
частности, за счет сокращения доли швейной и текстильной ию. Рынок товаров
легкой промышленности на 70 процентов заполнен китайским и турецким товаром,
таким образом, огромные средства уходят на инвестирование зарубежных
производителей.
По данным исследования отдела статистики предприятий N-ского комитета
статистики, сегодня многие швейные фабрики работают без собственных оборотных
средств на давальческом сырье, и оказывает услуги по пошиву больших партий
швейных изделий. При работе с заказчиками на давальческом сырье и отсутствии
собственных оборотных средств, ни о каких дополнительных рынках сбыта речи не
идет. Из-за отсутствия основного сырья и средств на его приобретение фабрики
иногда производят нехарактерную для них продукцию, например, постельное
белье.
Одной из основных причин снижения объемов производства стали лспросовые
ограничения: во-первых, заполнение потребительского рынка импортом, во-
вторых, появилась конкурентная продукция отечественных предприятий. Кроме
того, негативную роль сыграло ухудшение технического состояния
технологического оборудования, отток квалифицированной рабочей ОАО лN-ская
швейная фабрика лОдежда.
Много лет коллектив швейников ОАО лПЕПЛОС ориентируется на возможности
покупателя со средними и низкими доходами. Это не значит, что к его изделиям
можно предъявить претензии: здесь работают мастера высокого класса,
технология - на современном уровне, сырье используется только качественное,
сертифицированное.
Сократившийся одно время спрос на костюмы из Чебаркуля вновь растет. Торговля
охотно заключает договоры с чебаркульскими швейниками. Их изделия, как
неофициально поведали мне на фабрике, носят руководители области, главы ряда
городов. Костюмы, пиджаки, брюки с этикеткой фирмы лПЕПЛОС можно встретить в
магазинах N-ска, Екатеринбурга, Омска, других крупных и одежду для
таможенников, налоговых полицейских.
Поправив немного дела, в коллективе сочли возможным параллельно поточному
пошиву недорогих костюмов начать шить изделия, отвечающие вкусам и запросам
состоятельных граждан. Это смокинги и фраки, костюмы, пиджаки, брюки модного
фасона из дорогих тканей. На очереди - костюмы для женщин. Эти планы
заставили руководство фабрики задуматься об оснащении предприятия новым
оборудованием.
1.3. Основные виды деятельности N-ской швейной фабрики
ЗАО лПЕПЛОС
Основной вид деятельности Чебаркульской швейной фабрики лПЕПЛОС -
производство швейных изделий, а также другие виды деятельности, не
противоречащие целям и задачам акционерного общества и не запрещенные
законодательством.
Чебаркульская швейная фабрика N-ского ПШО лОдежда - ровесник девятой
пятилетки. Введена в эксплуатацию в октябре 1970 года. Фабрика
специализировалась
С первых дней функционирования фабрики появились свои трудности -   не
хватало квалифицированных рабочих, специалистов, но фабрика уже в 1971 году
поставила первые костюмы в торгующие организации города N-ска.
Работало предприятие устойчиво, динамично развивалось. Решались  сложные
вопросы  по  наращиванию  объемов производства, повышению производительности
труда, улучшению качества и ассортимента изделий. Росла потребность населения
в красивой одежде и в 1975 году фабрикой впервые были выпущены изделия,
отмеченные знаком качества и индексом лМ.
С целью повышения производительности труда в 1978 году фабрика была
реконструирована в фабрику - поток. Численность работающих на фабрике в это
время составила 1208 человек. Выпуск в день 1320 костюмов.
В 1988 году была проведена работа по реконструкции предприятия. мужского,
женского и детского ассортимента из шерстяных и шелковых тканей. Пиджак на
подкладке, продублирован термоклеевой прокладкой. Все изделия имеют
сертификаты соответствия.
Для достижения и поддержания стабильности качества изготовления изделий
костюмных, удовлетворяющих требованиям потребителя, в 1992 году начата работа
по разработке и внедрению системы качества в соответствии стандарта ГОСТ Р
ИСО 9001.
                   Органами управления ЗАО лПЕПЛОС являются:                   
1. Общее собрание акционеров - высший орган управления. К компетенции общего
собрания акционеров относятся:
- внесение изменений и дополнений в устав общества или утверждение устава
общества в новой редакции;
- реорганизация общества;
- избрание членов ревизионной комиссии общества и досрочное прекращение их
полномочий, определение размера выплачиваемых им вознаграждений и
компенсаций;
- утверждение аудитора общества и определение размера оплаты его услуг и др.
2. Руководство текущей деятельностью общества осуществляется генеральным
директором. Генеральный директор избирается общим собранием акционеров сроком
на 5 лет. Генеральный директор без доверенности действует от имени общества,
в том числе:
-  представляет интересы общества;
- совершает сделки от имени общества, распоряжается имуществом общества для
работы в соответствии с действующим законодательством, за исключением
функций, закрепленных за другими органами управления общества.
Исполнительная дирекция создается в количестве, определяемым Советом
директоров, на срок полномочий генерального директора, по его предложению и
утверждается Советом директоров. В состав исполнительной дирекции входят:
коммерческий директор, директор по экономике и финансам, технический
директор, директор по производству и директор по административно-
хозяйственным вопросам.
Исполнительная дирекция непосредственно подчиняется генеральному директору.
В подчинении коммерческого директора находятся 3 службы общества, руководство
которыми осуществляют заместители коммерческого директора:
1)
- столовая: заведующий столовой - повара;
- склад фурнитуры: кладовщик;
- хозяйственный склад: кладовщик.
3) Служба сбыта, в состав которой входят:
- экспериментальный участок: начальник участка, конструктора-технолога,
портные, нормировщики сырья, кладовщик, раскладчики, изготовители сырья;
- транспортный участок: начальник транспортного отдела - водители
(осуществляет грузоперевозки);
- магазин: директор магазина - старший продавец (продажа товара,
консультирование покупателей) - продавец-кассир (ведет учет, оформляет
кассовые документы, принимает плату за реализованную продукцию);
- склад  информации; составление в установленные сроки бухгалтерской
отчетности; осуществление экономического анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия, в целях выполнения и мобилизации внутренних
резервов.
2. Экономическая служба: начальник экономической службы, главный экономист,
нормировщик
3. АСУП: начальник службы, программист-бухгалтер, электронщик;
4.  Правовая служба: главный юрист, юрист.
В подчинении директора по производству находятся службы общества, руководство
которыми осуществляют три заместителя директора по производству:
- технологическая служба, которой управляет главный технолог, технологи;
- производственная служба, в состав которой входят: заместитель директора по
производству;
- швейный цех №1, швейный цех №2: начальники швейных цехов, швеи
- энергетическая служба: главный энергетик, электрики, электромонтеры,
оператор котельной, слесаря котельной;
- ремонтно-механическая служба: главный механик, слесаря механики, слесаря,
электрогазосварщик.
В подчинении директора по административно-хозяйственным вопросам находятся
четыре службы общества, руководство которыми осуществляют заместители
директора по административно-хозяйственным вопросам:
- хозяйственная часть: грузчики, уборщицы, гардеробщица;
- охранно-пропускное бюро: начальник охраны - охранники- сторожа;
- й покупатель отличается друг от друга. Конечно, многие похожи по каким-то
определенным признакам, например, по роду (мужской, женский), по уровню
дохода, по месту проживания. В этих целях были выделены следующие основные
группы:
1)демографический признак;
2)социально-демографический;
3)географический;
4)психологический;
На основе данной классификации проанализируем покупателей магазина лПеплос,
находящегося в г.N-ске.
1)демографический признак:
- возраст: до 18 лет, 18-25 лет, 25-30, 30-40, 40-50, 50-60 и старше;
- размер семьи (человек): 1-2, 3-4, 5 и больше;
- семейное положение: женат, холост, замужем, вдова, вдовец.
2)социально-
- социальный класс: низший класс, средний, высший класс.
2) географический класс:
- регион;
- тип городской зоны (плотность населения): город, сельская местность, пригород;
- город (сельская местность): менее 1 тыс., от 1 тыс. до 3 тыс., 1 млн.
3)психографический признак:
- образ жизни;
- мотивы покупки: необходимость в товаре, торжество, свадьба, окончание школы
(ВУЗа) и др.
4)поведенческий признак:
- отношение к товару: положительное, отрицательное, безразличное;
- искомые выгоды: получение скидки, покупка хорошего костюма по приемлемой цене;
- статус пользователя: никогда не приобретал товар в данном магазине,
постоянный покупатель, начинающий покупатель.
- интенсивность покупки: изредка, часто, постоянно.
Для изучения, какой контингент покупает продукцию лПеплос, проводилось ряд
опросов, анкет. Анализируя ее, можно сделать выводы:
1. Возрастная категория:
- до 18 лет: в 2003 г. 10%, 2004 г. 12%;
- 18-25лет: 2003г. 15%, 2004г. 16%;
- 25-30 лет: 2003г. 10%, 2004 г. 14%;
- 30-40 лет: 2003г. 10%, 2004г. 13%;
- 40-50 лет: 2003г. 25%, 2004г. 23%;
- 50-60 и старше: 2003г. 30%, 2004г. 28%.
Для наглядности приведенных данных сделаем диаграмму, которая представлена на
рис.1.2.
Рисунок 1.2 - Характеристика покупателей магазина лПеплос по возрастной
категории (г.N-ск)
                               2. Мотивы покупки:                               
- для торжеств вне работы Ц 25%;
- для
- до 2000 руб.: 2003г. 25%, 2004г. 27%;
- до 3000 руб.: 2003г. 40%, 2004г. 39%;
- более 3000 руб.: 2003г. 20%, 2004г. 18%;
- более 5000 руб.: 2003г. 10%, 2004г. 12%.
Рисунок 1.3 - Характеристика покупателей магазина лПеплос по социально-
демографическому признаку (доход человека)
                      4. Из какой городской зоны (рис.1.4):                      
- город: 2003г. 70%, 2004г. 85%;
- деревня: 2003г. 25%, 2004г. 10%;
- сельская местность: 2003г. 4%, 2004г.2%;
- иностранные лица: 2003г. 4%, 2004г. 3%.
     

Рисунок 1.4 - Характеристика покупателей  магазина лПеплос по
географическому признаку (городская зона)
                            5. Род занятий (рис.1.5):                            
- рабочий (служащий): 2003г. 20%, 2002г. 22%;
- студент: 2003г.15%, 2004г. 16%;
- школьник: 2003г. 10%, 2004г. 12%;
- пенсионер: 2003г. 30%, 2004г. 28%;
- собственный бизнес: 2003г. 25%; 2004г. 22%.
5. Род занятий (рис.1.5):
- рабочий (служащий): 2003г. 20%, 2002г. 22%;
- студент: 2003г.15%, 2004г. 16%;
- школьник: 2003г. 10%, 2004г. 12%;
- пенсионер: 2003г. 30%, 2004г. 28%;
- собственный бизнес: 2003г. 25%; 2004г. 22%.
Рисунок 1.5 - Характеристика покупателей магазина лПеплос по социально-
демографическому признаку (род занятий)
Что касается частных предпринимателей, то их можно охарактеризовать по
географическому признаку:
                                  - г. Москва;                                  
- г.Санкт-Петербург;
- Урал.
Таким образом,  основной контингент, который приходит за костюмами, это люди,
возраст которых составляет от 40-50лет, их удельный вес составляет 25%, от
50-60 лет, удельный вес равен 30%. Но также в магазин приходят за покупками
студенты и школьники. Это лица, возраст которых в деревне, составляют 25%
покупателей. В 2004 году данный показатель резко сократился и составлял 10%.
Совсем небольшой процент покупателей составляют иностранные лица, их удельный
вес в 2003г. составлял 4%, в 2004г. он снизился на один процент и стал
составлять 3%.
                    1.4 Реклама в  деятельности ЗАО лПеплос                    
Ни одно предприятие в своей хозяйственной деятельности не обходится без
рекламной кампании.
Только хорошо спланированная рекламная кампания помогает представить
- фирменные календари;
- реклама в газетах (Теле 7);
- журналы;
2. Радио реклама (радио лОлимп);
3. Выставки и ярмарки: региональные, федеральные (г.Москва, лФедеральная
оптовая ярмарка товаров легкой промышленности);
4. Рекламные
C 10 мая по 10 июня 2005г в ЗАО лПеплос будет проводиться рекламная кампания
продолжительностью в один месяц. Она будет посвящена выпускным вечерам в
школах. Ее название будет таковым: лСпециальное предложение для выпускников.
В этот период при покупке костюма школьникам будут делаться особые скидки.
В ЗАО лПеплос при использовании данного вида продвижения товара используют
следующие средства распространения:
1. Скидки (5%, 10%, пенсионерам и студентам после третьей покупки скидка 15%.);
2. Упаковки с указанием цены (сниженные цены, которые указываются
производителем непосредственно на упаковке или ярлыке);
3. Премии.  Товары, предлагаемые либо бесплатно, либо по очень низкой
5. Стимулирование сбыта в местах торговли (плакаты, штендеры).
Целью стимулирования сбыта является повышение объема продаж.
В процессе стимулирования сбыта разрабатывается программа, в нее входит:
1. Методы продвижения;
2. Продолжительность кампании;
3. Механизм обратной связи (например, бесплатный подарок в нагрузку к
предложенному изделию): подарки, пакеты, чехлы;
ЗАО лПеплос использует следующие средства организации связей с общественностью:
1. Публичные выступления (новости);
2. Региональные, федеральные выставки;
больше покупателей. А еще тем самым ЗАО лПеплос показывает свой интерес к
КВНу в г.N-ске.
-  спорт (баскетбольная команда). Участие в этом виде спонсорства, во-первых,
позволяет показать заинтересованность предприятия в спорте, во-вторых, также
как и в КВН, массовая зрительская аудитория. Таким путем предприятие
привлекает новых клиентов, развивает спорт.
Участие в таком виде мероприятий связей с общественностью создается
положительный имидж фабрики, директору предприятия.
5. ЗАО лПеплос имеет свою Web Ц страницу. Потребители и другие представители
общественности посещают страницу для получения информации.
Результаты кампании по организации связей с общественностью измерять тяжело.
Лучше всего оценивать результаты кампании по связям с продаж и прибыли. Если
во время кампании были задействованы реклама и стимулирование сбыта, то их
влияние тоже нужно принять во внимание.
Итак, подводя итог всему выше сказанному, можно сказать следующее:
ЗАО лПеплос использует три основных средства стимулирования массового
потребителя, ими являются реклама, стимулирование сбыта и связь с
общественностью.
При использовании стимулирования сбыта и связи с общественностью можно
использовать механизм обратной связи, чего не скажешь про рекламу, так как
это форма неличностного воздействия на потребителя.
Вся рекламная деятельность ЗАО лПеплос очень обширна и интересна, так как
используются различные средства распространения рекламы, швейной фабрики
ЗАО лПЕПЛОС
              2.1 Технико-экономическая характеристика ЗАО лПЕПЛОС              
Закрытое акционерное общество лПЕПЛОС создано путем изменения типа общества
из открытого акционерного общества в закрытое акционерное общество в
соответствии со ст. 11 ФЗ лОб акционерных обществах и является его
правопреемником по всем правам и обязанностям.
Полное фирменное наименование общества: ЗАО лПЕПЛОС. Место нахождения
общества: Российская Федерация, N-ская область, г.Чебаркуль. Почтовый адрес
общества: Российская Федерация, N-ская область, г. ветчиком в суде.
Основной вид деятельности ЗАО фабрики лПЕПЛОС - производство швейных
изделий, а также другие виды деятельности, не противоречащие целям и задачам
акционерного общества и не запрещенные законодательством.
С самого начала своей деятельности предприятие  специализировалась на выпуске
изделий мужского ассортимента:
1.  костюм мужской из тканей с содержанием синтетических волокон;
2.  брюки мужские одиночки из тех же тканей;
3. пиджак мужской из облегченных драповых тканей.
С 1992 года предприятие изготавливает костюмные изделия мужского, детского
ассортимента из шерстяных и шелковых тканей. Все изделия имеют сертификаты
соответствия.
- Склад Ц 800 м2, (объём = 10.000 костюмов)
- Магазин Ц 230 м2, (объём = 2 000 костюмов)
- Автотранспорт
Ценовая политика данного предприятия Ч это население со средним материальным
положением, элитная группа. В последнее время фабрикой лПЕПЛОС стала
производиться продукция из более дорогих тканей для людей с высоким
материальным положением.
На сегодняшний день ассортимент производимой продукции ЗАО лПЕПЛОС составляет:
1.   Костюм мужской (первой, второй, третьей, четвертой категорий);
2.   Костюм тройка;
3.   Смокинг;
4.   Брюки мужские;
5.   Пиджак мужской;
6.   Жилет мужской;
7.   . На данный момент швейная фабрика лПЕПЛОС входит в десятку крупнейших
российских производителей мужской одежды. В ее ассортименте - более 60
моделей мужских и детских костюмов, смокингов, пиджаков и брюк.
Чебаркульская швейная фабрика за высокое качество мужских костюмов получила
диплом первой степени конкурса лСто лучших товаров России в 2003-2004г.г., и
диплом победителя конкурса лКачество товаров оценивает покупатель в
г.Москва, 2003г.
                 2.2  Разработка предложений по новому продукту                 
Товар  Чебаркульской швейной фабрики представляет  собой  куртку детскую Ц
ветровку  для девочек дошкольного возраста. Куртка двухсторонняя, прямого
силуэта с капюшоном. Застёжка в виде молнии (разъемная). Рукав длинный,
одношовный, втачной. На полочке отделочная предлагается использовать
микровельвет (основная) и джинса (подклад)
В связи с большим процентом межлекальных выпадов предлагается из них
выполнить рюкзак для данной модели.
Цвета:   чистые   как яркие, так и не очень (чтобы грязь  сразу  не
бросалась  в глаза), можно делать аппликации в виде  популярных  героев.
Преимущества  представляемого  товара  по  качеству:  состав  тканей делает
одежду очень практичной в носке, она легко стирается (не расползаясь  по
швам)  и  хорошо  гладится.
                     2.3 Анализ рынка сбыта нового продукта                     
В  качестве  стратегии  охвата  рынка    был избран концентрированный
Наиболее  благоприятным  сегментом  будет  группа потребителей, недовольных
существующим  ассортиментом  (не удовлетворены товарами  конкурентов  или
вообще  не  могут найти подходящий им товар) и со сравнительно низким уровнем
доходов (но  с  достаточной  покупательной  способностью  в плане  одежды
для  ребенка).  Мы  выбрали  его,   учитывая следующие критерии:
-потенциальная емкость рынка;
-неудовлетворенность покупателей существующим предложением;
-относительная слабость конкуренции.
V(потенц.) = 41 000 * 0.4 * 0.6 = 10 000 потребителей (в расчете нормы
потребления: одна
Опасности и возможности которые могут повлиять на  сбыт товара представлены в
табл. 2.1.
Таблица 2.1 -  Факторы макросреды, влияющие на сбыт
     
ОтрицательноПоложительно
Спад рождаемости
Снижение   общего уровня покупательной способности
Рост инфляции
Принятие законов, ущемляющих права   производителей

Продолжение таблицы
     
Нестабильность поставок сырьяСтабильность поставок
Пассивность продавцов в магазинахАктивность продавцов в магазинах
Активизация конкурентовСамоустранение конкурентов 
Неудовлетворенность клиентовУдовлетворённость клиентов

Как можно минимизировать отрицательное влияние:
1.Если  это  возможно,  применять  средства  стимулирования торговли (премии
продавцам, сезонные распродажи и т.д.).
2.Корректировка методов  продвижения  и  сбыта,  проведение маркетинговых
исследований, концентрация усилий.
3.Проведение маркетинговых  исследований,  создание  нового товара или
усовершенствование старого, изменение  комплекса маркетинга.
4.Действия зависят от конкретного случая.
                     2.4 Оценка рынка сбыта новой продукции                     
Проведя тщательное исследование  конъюнктуры  рынка детской  одежды  на
текущий    момент,    проанализировав ассортимент одежды во многих магазинах
города  Чебаркуля  (на предмет  того,  есть  ли  незаполненная  рыночная
ниша)  и потребности покупателей (чтобы понять  каким товаром и  как  можно
бы  их  удовлетворить) можно сделать вывод о том, что  в  целом,    в
плане ассортимента ситуация складывается следующая: в из  синтетических
тканей несимпатичных расцветок и  представлены  очень    небольшим
количеством размеров и по сезонности эта  одежда  почти  на 80% состоит из
летних вещей.
Так  как  в  последнее  время появилось  большое  количество  промтоварных
рынков   (как оптовых, так и розничных), на которых  многие  предпочитают
совершать покупки из-за  низких цен и большого  выбора,  был проведён анализ
ассортимента  и  на   них,    чтобы выяснить,  не  потенциальные  ли  они
конкуренты.
Результат  следующий:  одежда  для  детей  младше  15   лет отсутствует, так
как продавцы  не  привозят  ее   (детская одежда в  принципе  дешевле
взрослой,  но  транспортные  и всякие другие наценки на стоимость такие же  и
она  становится слишком  дорогой  для    покупателей).
Чтобы   выяснить потребности  потребителей  детской  одежды,   проводилось
наблюдение и опрос в отделах детской  одежды как небольших, так и крупных
магазинах города.  Основные  выводы,  которые можно сделать: потребителям
хотелось бы:
-чтобы была одежда для детей младше 12 лет;
- тва    товаров конкурентов:
-средние цены;
-довольно большой выбор летней одежды;
Недостатки:
-для такого качества довольно высокие цены;
-несезонность ассортимента;
-недостаток ассортимента в возрастном плане.
Судя по объемам сбыта, можно  сказать,  что  эти  товары  в целом не
полностью удовлетворяют  потребности  покупателей. Стратегия конкурентов
маркетинговая возможность выхода на рынок детской одежды.
           2.5 Производственная программа изготовления нового продукта           
Технологическая последовательность пошива ветровки следующая:
1. Начальная обработка деталей:
- проверить наличие деталей кроя
- ая отделка:
- чистка
- влажно-тепловая обработка
- маркировка
- упаковка
Технологическая последовательность пошива рюкзака:
1. Начальная обработка деталей кроя:
- обработка мелких деталей (обтачивание лямок, замётывание краёв отдельных
деталей)
- обработка стенок рюкзака
2. Сборка изделия:
- соединение дна с боковыми частями
- соединение верхних концов лямок
- обработка верхнего среза
- вставить шнур, поставить фиксатор
3. Окончательная отделка:
- чистка
- влажно-тепловая обработка
Виды, количество основных фондов и их стоимость представлены в таблицах 2.2 и
2.3.
Таблица 2.2 - Сводная ведомость основного и вспомогательного  оборудования
     
Наименование оборудованияМодельКоличество единицСтоимость
За единицуВсего
Машина   стачивающая
Краеобмёточная   машина
Петельная   машина
Утюг
Итого   

Таблица 2.3 - Сводная ведомость инвентаря
     
Наименование оборудованияКоличество единицСтоимость
За единицуВсего
Утюжильный   стол
Раскройный   стол
Письменный   стол 
Набор   инструментов
Стул
Шкаф   
Зеркало   
Корзина   
Манекен   
Вешалки   
Кронштейн   
Коврики   резиновые 
Набор   линеек
Итого   

Рассчитаем общую площадь производства. Общая площадь Ц это площадь, которую
занимает оборудование и инвентарь, а также проходы между ними.
Вспомогательная площадь Ц площадь складов, рабочие места контролёров, бытовые
помещения. Общая площадь складывается из суммы площадей производственных
подразделений.
Sобщ =  S1 + S2 + S3 + S4 + Sбыт. помещ., где:
S1 Ц производственная площадь в среднем швейного цеха, м2
S2 Ц производственная площадь раскройного отделения, м2
S3
Sбыт. помещ = 25
Sобщ = 105,6 = 30 = 20 = 20 = 25 = 200,6
Составим  план производства. Для этого рассчитаем производственную мощность:
Мпр = Мсм * Др * Псм, где:
Мпр Ц производственная мощность (шт)
Мсм Ц производственная мощность предприятия за смену (количество штук)
Др Ц длительность в периоде (количество рабочих дней)
Псм Ц количество смен на предприятии
Мсм = tсм * n / Тизд, где:
tсм Ц продолжительность смены,
Т Ц трудоёмкость,
n Ц число рабочих
Мсм = 8 * 10 / 3 =  26,7
Мпр = 21 * 1 * 26,7 = 560,7
Таблица 2.4 - Расчёт объёма производства в натуральном выражении
     
Ассортинмент

План производства в денежном выражении рассчитывается по формуле:
Мц = Мпл * Цр * Кс, где:
Мц = плановый выпуск изделий в руб.
Мпл = плановый выпуск изделий в шт.
Цр Ц реальная рыночная цена изделия
Кс = ном выражении
     
АссортиментПлановый выпуск изделий, шт.Цена изделия (отпускная)Коэффициент сортностиПлановый выпуск изделий, руб.

Таблица 2.6 - Расчёт объёма производства
     
АссортиментПлановый выпуск изделий, штТрудоёмкость изготовления изделий (н/час)Плановый выпуск по трудоёмкости (н/час)
Ветровка   50031500
Рюкзак   5001500
Итого   100042000

Рассчитаем численность работников и затраты на оплату труда.
Таблица 2.7 - Сводная ведомость основных производственных рабочих и
вспомогательных рабочих
     
СпециальностьЧисленностьРазряд
Портной 
Закройщик
Утюжильщица
Слесарь по ремонту оборудования 
Контролёр
Уборщик 

Таблица 2.8 - Сводная ведомость специалистов и служащих
     
СпециальностьЧисленностьДолжностной оклад
Руководитель   
Бухгалтер   
Мастер   11600
Расчётчик   0,5800
Итого   9600

Фонд оплаты труда производственных рабочих:
ФОТ = Фтар + П +  Фдоп
Фтар = фонд тарифной заработной платы
П Ц премиальные доплаты
Фдоп Ц фонд дополнительной заработной платы
Таблица 2.9 - Фонд оплаты труда производственных рабочих
     
АссортиментПланновый вынпускСдельнная раснценкаФонд танрифнной зарнплатыПреминальные доплатыФонд донполннинтельной заработнной платыФонд опнлаты труда

Таблица 2.10 - Фонд оплаты труда вспомогательных рабочих
     
СпециальнностьЧиснленнностьЧасонвая танрифнная ставкаЭффекнтивнный фонд ранбончего времениФонд танрифнной зарнплатыПренминальнные допнлатыФонд донполннинтельнной зарнплатыФонд опнлаты труда
Слесарь по ремонту обонрудования
Контролёр   
Уборщик   
Итого   

Таблица 2.11 - Фонд оплаты труда специалистов и служащих
     
ДолжностьЧисленнностьОкладФонд танрифной зарплатыФонд дополнинтельной зарнплатыФонд оплаты труда

Рассчитаем материальные затраты:
Таблица 2.13 - Расшифровка и расчёт материальных затрат на изделие основного
производства
     
Основные и дополнительные материалыЕд. измеренияНорма расхода на ед. продукцииЦенаСумма затрат
Основная   ткань (микровельвет)
Подкладочная   ткань (джинс)
Нитки 
Молния

Продолжение таблицы
     
Шнур м236
Фиксатор 
Наконечники 
Ярлык 
Итого 
Транспортные   расходы 
Стоимость   отходов 
Итого 

Составим плановую калькуляцию на изделие основного производства
Таблица 2.14 - Плановая калькуляция на изделие основного производства
     
№   п/пСтатьи   затрат Расчёт   Сумма   затрат 
1Стоимость   основных материалов за вычетом отходов 
2Основная   заработная плата производственных рабочих 
3Дополнительная   заработная плата производственных рабочих 157,04   * 10%15,7
4Расходы   на освоение и подготовку производства (157,04   + 15,7) * 5%8,64
5Отчисления   на социальные нужды 
6Расходы   на содержание и эксплуатацию
7Общехозяйственные расходы 
ИТОГО:   производственная себестоимость 611,73
8Затраты,   связанные с реализацией 611,73   * 2%12,23
9Коммерческие расходы 611,73 8 2%12,23
ИТОГО: полная себестоимость 636,19

Таблица 2.15 - Расшифровка и расчёт материальных затрат на изделие побочного
производства
     
Основные и дополнительные материалыЕд. измеренияНорма расхода на ед. продукцииЦенаСумма затрат
МикровельветмИз отходов материала1,18
Джинсм
Нитки   м
Шнур   м
Фиксатор   шт
Наконечники   шт
Ярлык   шт
Итого   

Составим плановую калькуляцию на изделие побочного  производства
Таблица 2.16 - Плановая калькуляция на изделие побочного производства
     
№ п/пСтатьи затратРасчётСумма затрат
1Стоимость   материалов 
2Основная   заработная плата производственных рабочих 
3Дополнительная   заработная плата производственных рабочих 
4Расходы   на освоение и подготовку производства 
5Отчисления   на социальные нужды 
6Расходы   на содержание и эксплуатацию
7Общехозяйственные   расходы 
ИТОГО:   производственная себестоимость 
8Затраты,   связанные с реализацией 
9Коммерческие   расходы 
ИТОГО:   полная себестоимость 145,96

                            2.6. Инвестиционный план                            
В подготовительный период необходимо получить кредит в коммерческом банке
лЧелиндбанк и закупить необходимое для деятельности предприятия
оборудование. Календарный план инвестиций приведён в таблице  2.18
Таблица 2.18 - Календарный план инвестиций
     
Наименование этапа
Длительность
(дней)
Дата началаДата окончания
Стоимость этапа
(тыс. руб.)
Оформление кредита36501.01.0501.01.06265 000

Залогом при получении кредита в коммерческом банке лЧелиндбанк будут
являться активы предприятия.
Задача определения ставки дисконтирования для выполнения соответствующих
финансово-экономических расчетов является одной из самых сложных и, в то же
время, крайне актуальных задач.
Корректный выбор ставки дисконтирования позволяет повысить точность
показателей экономической эффективности оцениваемого инвестиционного
депозитам или ставке по банковским кредитам). Естественно, что столь
УприближенноеФ значение выбранного коэффициента приводит к финансово-
экономическим показателям соответствующей точности. А, как правило,
чувствительность расчетов к этой величине достаточно велика.
В основе данного обоснования лежит одно из распространенных положений теории
инвестиционного анализа о том, что проект инвестирования будет
привлекательным для инвестора, если его норма доходности будет превышать
таковую для любого иного способа вложения капитала с аналогичным риском.
Следовательно, используемая для расчетов приведения ставка дисконтирования
должна отражать требуемую норму доходности для данного инвестиционного
проекта. Часть факторов Ч слагаемых требуемого уровня доходности Ч не зависят
от индивидуальных особенностей конкретного инвестиционного проекта и отражают
общеэкономические проекте альтернативному вложению тех же средств в другой
проект с сопоставимой степенью риска).
В общем случае предполагается взаимное влияние трех отмеченных факторов
(минимальной доходности, инфляции и риска), поэтому можно предположить, что:
(1 + E) = (1+ R) (1 + I)
     
E = (1+ R) (1 + I) - 1

где:
E Ч ставка дисконтирования;
R Ч минимально гарантированная реальная норма доходности;
I Ч процент инфляции;
E = (1 + 0,127) (1 + 0,12) Ц 1 = 0,262 = 26,2 %
Доходность, равная 12,7% может служить индикатором минимального
гарантированного уровня доходности инвестирования в российских условиях и
поэтому может использоваться в качестве базового значения для определения
ставки дисконтирования финансово-экономических показателей при расчетах в
постоянных ценах.
                              2.7. Финансовый план                              
Показатели инфляции и ставок налогов в рублёвой зоне приведены в таблицах
2.19 и 2.20.
Таблица 2.19 - Инфляция (в рублевой зоне)
     
Объект1 год2 год
Сбыт
Прямые издержки
Общие издержки
Зарплата
Недвижимость

Таким образом, на текущий год в рублёвой зоне принимается значения инфляции
5%, на последующие года ставка также принимается равной 5% согласно ставке,
заложенной в бюджете 2005-го года.
Таблица  2.20 - Налоги
     
Название налогаБазаПериодСтавка
Налог на прибыль
НДС
Налог на имущество

Поскольку установить и вывести на рабочую мощность новое оборудование
планируется за две недели, то датой начала продаж будем считать 1 февраля
2005 года.
Таблица 2.21 - Список продуктов/услуг
     
НаименованиеЕд. изм.Нач. продаж
Ветровка детская
Рюкзак

С учётов текущих цен на данный продукт в регионе устанавливаем следующие цены
(табл. 2.22)
Таблица 2.22 - Сбыт (Ценообразование)
     
ПродуктПолная себестоимостьЦена (руб.)
Ветровка детская636,19800
Рюкзак145,96200

Пересчитаем прямые издержки на производство продукта из расчёта объёмов
первого месяца производства. Эта информация может быть полезна для
коммерческого банка, предоставляющего нам кредит на закупку нового
оборудования.
Составим итоговую таблицу общих издержек с учётом данных таблиц.
Таблица 2.23 - Общие издержки
     
НазваниеСумма Платежи
Управление:
Содержание   аппарата управления5 000,00Ежемесячно, весь проект
Производство:
Затраты на   НИОКР1 200,00Ежемесячно, весь проект
Расходы на   хранение готовой продукции3 000,00Ежемесячно, весь проект
Расходы на   хранение сырья и материалов
Маркетинговые   исследования
Продвижение и   реклама товара

Кроме того, планируются и другие выплаты, включающие в себя затраты на
реконструкцию и ремонт существующих зданий.
Таблица 2.24 - Другие выплаты
     
Название
Сумма
(руб.)
Платежи
Реконструкция здания дирекции50 000,00Разовый платеж 
Реконструкция складского помещения20 000,00Разовый платеж 

Управление финансовой деятельностью тесно связано с упнравлением
производственной и коммерческой деятельностью фирмы. Финансовая деятельность
отражается, прежде всего, в следующих документах:
- бухгалтерском балансе предприятия;
- отчете о прибылях и убытках предприятия.
Цель этого раздела дипломного проекта - выявить, каковы будут доходы от
продаж и прибыль за первый и последующие годы как резульнтат выбранной
финансовой стратегии. Таким образом, финансовый план выявляет потенциал
проекта.
Для нового дела предсказание поступления денежных средств является более
важным, чем предсказание прибылей, так как оно детализирует сумму и время
притока и оттока денег. Обычно уровень прибылей (особенно в стартовый период)
недостаточен для финансирования нужд по операциям. Прогноз уровня прондаж и
расходов,
Таблица 2.25 - Отчёт об использовании прибыли ЗАО лПЕПЛОС
     
янв.05фев.05мар.05апр.05май.05июн.05июл.05авг.05
Чистая прибыль-246710-163053-79028407964494633226362463928
Нераспределенная прибыль   предыдущего периода
Прибыль к распределению 
Нераспределенная прибыль   текущего периода
сен.05окт.05ноя.05
Чистая прибыль642326463164938
Нераспределенная прибыль   предыдущего периода639286423264631
Прибыль к распределению64232646316493865246217748220562223409226287
Нераспределенная прибыль   текущего периода64232646316493865246217748220562223409226287

При рассмотрении можно отметить, что нераспределённая прибыль увеличивается
от 4079 руб. в апреле 2005 года до 226287 руб. на конец 2006 года.
     
3. Анализ инвестиционного проекта
  
3.1.          Анализ инвестиций в проект

Здесь и далее расчёт показателей для финансового анализа инвестиционного
проекта производился при помощи программного комплекса Project Expert Holding
7.0 фирмы й Про-Инвест Косалтинг.
Для расчета показателей эффективности проекта все денежные потоки от его
реализации должны быть сгруппированы в два основных потока: инвестиции и
чистые поступления.
Под инвестициями могут пониматься не только затраты на капитальные
                                              (3.1)
Для анализируемого инвестиционного проекта месячная ставка дисконтирования
составит:
d =
     
     
Показатели эффективности проекта:
     
1. Период окупаемости

Период окупаемости - это время, требуемое для покрытия начальных инвестиций
за счет чистого денежного потока, генерируемого инвестиционным проектом.
Расчет показателя производится по формуле:
                                                 (3.2)
где    Investments - начальные инвестиции
CFt - чистый денежный поток месяца t
PB - период окупаемости
В данном инвестиционном проекте предполагается, что начальные инвестиционные
затраты составят 365000 руб. Во втором квартале (апреле) 2006 года общий
денежный поток составит 298609 руб.:
Ц 246710 Ц 163053 Ц 79028 + 4079 + 64494 + 63322 + 63624 + 63928 + 64232 +
64631 + 64938 + 65246
r - месячная ставка дисконтирования
DPB - дисконтированный период окупаемости
Для расчёта дисконтированного периода окупаемости используется таблица 3.1
Таблица 3.1 Ц расчёт текущей стоимости проектных денежных потоков
     
МесяцНачальные инвестиции и чистые денежные   потокиФактор дисконтирования при ставке 1,95%Текущая стоимость проектных денежных   потоковТекущая стоимость нарастающим итогом
01.05 -365000
02.05-246710
03.05-163053
04.05-79028
05.054079
06.0564494
07.0563322
08.0563624
09.0563928
10.0564232
11.05646310,809160996-472051
12.05649380,793061285-410765
01.06 65246
02.0666028
03.0666821
04.0667623
05.0668434
06.0668707
07.0668982
08.0668982
09.0668983
10.0669259
11.0669536
12.06 69814

Из таблицы 3.1 видно, что кумулятивная текущая стоимость в конце сентябре
2006 года равна -41592 руб. Отсюда дисконтированный срок окупаемости проекта
составит:
21 + (41592/43835) = 20 месяцев
     
3. Средняя норма рентабельности.

Средняя норма рентабельности представляет доходность проекта как отношение
между среднегодовыми поступлениями от его реализациями и величиной начальных
инвестиций.
Расчет показателя производится по следующей формуле:
                                         (3.4)
где    Investments - начальные инвестиции
CFt - чистый денежный поток месяца t
N - длительность проекта (в годах)
Средняя норма рентабельности анализируемого инвестиционного проекта составит:
278799 / 2 * 365 000 = 0,38 = 38%
Расчёт чистого приведённого дохода представлен в таблице 3.2.
Таблица 3.2 Ц Расчёт чистого приведённого дохода
     
Месяц
CFt
(1+d)t-1
NVP
01.0501
0
02.05-2467101,0195
-241991
03.05-1630531,0393
-156887
04.05-790281,059
-74625
05.05
06.05
07.05
08.05
09.05
10.05
11.05
12.05
01.06
02.06660281,285
51384
03.06668211,31
51008
04.06676231,336
50616
05.06684341,362
50245
06.06687071,388
49501
07.06
08.06
09.06
10.06
11.06
12.06
Итого 

Чистая текущая стоимость составит:
500162 Ц 365000 = 144 162 руб.
Результат NVP положительный, следовательно, можно осуществлять капиталовложения.
                    Рисунок 3.1 -  График окупаемости проекта                    
Таблица 3.1.- Сводная таблица показателей эффективности инвестиций
     
ПоказательРубли
Ставка дисконтирования
Период окупаемости
Дисконтированный период   окупаемости
Средняя норма рентабельности
Чистый дисконтированный доход

     3.2.          Анализ чувствительности инвестиционного проекта
Одной из задач анализа проекта является определение чувствительности
показателей эффективности к изменениям различных параметров.
Чем шире диапазон параметров, в котором показатели эффективности остаются в
пределах приемлемых значений, тем выше "запас прочности" проекта, тем лучше
он
     

             Рисунок 3.2 -   Анализ NPV в зависимости от цены сбыта             
Ставки по кредитам варьируются: -20%.+20% с шагом 5%.
          Рисунок 3.3 -  Анализ NPV в зависимости от ставок по кредитам          
Инфляция варьируется: -20%.+20% с шагом 5%.
               Рисунок 3.4 -  Анализ NPV в зависимости от инфляции               
Объём сбыта варьируется: -20%.+20% с шагом 5%.
     

             Рисунок 3.5 -  Анализ NPV в зависимости от объёма сбыта             
Прямые издержки варьируются: -20%.+20% с шагом 5%.
           Рисунок 3.6 -  Анализ NPV в зависимости от прямых издержек           
Общие издержки варьируются: -20%.+20% с шагом 5%.
            Рисунок 3.7 -  Анализ NPV в зависимости от общих издержек            
Представленный инвестиционный проект - план создания нового продукта -
обладает достаточно высокой нормой рентабельности 38% при ставке
дисконтирования в рублёвой зоне 26,2%, а сравнительно короткий срок
окупаенмости - около 17 месяцев означает, что риск отклонения дейстнвительных
параметров от запланированных невелик.
Но более высокое значение показателя уровней производственнных показателей по
сравнению с уровнем финансовых показателей гонворит о более высоком
оизводства и каналы сбыта, выбирать соответствующую тактику ценообразования.
                                   Заключение                                   
Каждый предприниматель должен ясно представлять потребность на будущее в
финансовых, материальных, трудовых и интеллектуальных ресурсах, источники их
Финансовый прогноз составлен на 2 года, причём на 1-й год - помесячно, на
следующий год Ц поквартально. Рассматривая отчёт об использовании прибыли
данного предприятия что нераспределённая прибыль увеличивается от 4079 руб. в
апреле 2005 года до 226287 руб. на конец 2006 года.
Для расчета показателей эффективности проекта все денежные потоки от его
реализации были сгруппированы в два основных потока: инвестиции и чистые
поступления.
Все расчеты показателей эффективности велись с шагом, равным одному месяцу.
Месячная ставка дисконтирования составила 1.95%.
В
Результат NVP положительный, следовательно, можно осуществлять капиталовложения.
Разработанный инвестиционный проект - план создания нового продукта -
обладает высокой нормой рентабельности 38% при ставке дисконтирования в
рублёвой зоне 26,2%, а сравнительно короткий срок окупаенмости - около 16
месяцев означает, что риск отклонения дейстнвительных параметров от
запланированных невелик.
     
      
Список используемой литературы

1. Алексеева М. М. Планирование деятельности фирмы: Учеб.-метод. пособие. -
М.: Финансы и статистика, 2001.
2. Бизнес-план инвестиционного проекта: Отечественный и зарунбежный опыт.
Современная практика и документация: Учеб. пособие/ Под ред. В. М. Попова. -
4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2004.
3. Бизнес-план. Методика составления. Реальный пример/ В. П. Буров, О. К.
Морошкин и др. - М.: ЦИПККАП, 2003.
4. Бизнес-план. Методические материалы. - 2-е изд., доп./ Под ред. Р. Г.
Маниловского. - М.: Финансы и статистика, 2001.
5. Приболев Н. П., Игнатьева И. П. Бизнес-план. Практическое руководство по
составлению. - СПб.: Белл, 2004.
6. Грибов В. Д. Основы бизнеса: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2000.
7. Деловое планирование: Учеб. пособие/Под ред. В. М. Попова. -М.: Финансы и
статистика, 2003.
8. Ковалев А. П. Финансовый анализ и диагностика банкротства: Учеб. пособие/
Экон. академия. - М., 2004.
9. Кураков Л. П., Ляпунов С. И., Мингазов X. X., Попов В. М. Бизнес-план:
Дайджест и консалтинг. Зарубежный и отечественный опыт: В 2-х ч. Ч. 2. - М.:
Финансы и статистика, 2003.
10. Литовский М. А. Методы оценки коммерческих идей, преднложений, проектов.
- М.: Дело ЛТД, 2004.
11. Лунев Н., Макарович Л. Бизнес-план для получения инвестинций.
Методические рекомендации. - М.: Внешсигма, 2001.
12. Маркова В. Д. Маркетинг услуг. - М.: Финансы и статистика, 2003.
13. Маркова В. Д., Кравченко Н. А. Бизнес-планирование. - Новонсибирск: ЭКОР,
2004.
14. Плешков Б. Бизнес-план, или как повысить доходность вашего предприятия. -
М.: СО Анкил, 2004.
15. Попов Е. В. Продвижение товаров и услуг: Учеб. пособие. - М.: Финансы и
статистика, 2003.
16. Сухова Л. Ф., Чернова Н. А. Практикум по разработке бизнес-плана и
финансовому анализу предприятия: Учеб. пособие. - М.: Финнансы и статистика,
2004.
17. Финансовый бизнес-план: Учеб. пособие/Под ред. В. М. Попонва. - М.:
Финансы и статистика, 2000.
18. Чернов В. П., Энснер Ю. Н. Бизнес-план: Рабочая книга. - СПб.: ЭиС, 2001.
19. Шапиро В. Д. Управление проектами. - СПб.: Два Три, 2003.
                                                                    Приложение 1
                           Бухгалтерский баланс                           
       На            31 декабря                       2004г.       
     
Коды
Форма № 1 по ОКУД
0710001
Дата (год, месяц,   число)
2004330
  ОрганизацияЗАО лПЕПЛОС
по ОКПО
51496379
  Идентификационный номер   налогоплательщика
ИНН
7452027843
  Вид деятельностишвейная промышленность
по ОКДП
14410
  Организационно-правовая форма /форма   собственности
47
17
Общество с   ограниченной ответственностью
по ОКОПФ/ОКФС
  Единица измерениятыс. руб.
по ОКЕИ
384/385
  Адресг. Чебаркуль
Дата утверждения
Дата отправки   (принятия)

     
АКТИВКод строкиНа начало   отчётного периодаНа конец отчетного   периода
1234
                              I.   ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
 Нематериальные активы   
110
2
1
 Основные средства 120
4571
10283
 Незавершенное строительство 130
32
947
 Доходные вложения в материальные ценности   135
 Долгосрочные финансовые вложения 140
18
26
Отложенные налоговые активы
30
Прочие внеоборотные активы
ИТОГО по разделу I 190
4623
11287
                                  II.   ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
 Запасы   
210
13911
16224
сырье, материалы и   другие аналогичные ценности211
9938
11878
животные на   выращивании и откорме212
затраты в незавершенном   производстве 213
783
724
готовая продукция   и товары для перепродажи214
3061
3523
товары отгруженные215
расходы будущих   периодов216
129
99
прочие запасы и   затраты 217
 Налог на добавленную стоимость по   приобретенным ценностям 220
1578
1560
 Дебиторская задолженность (платежи по   которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230
покупатели и   заказчики 231
Дебиторская задолженность (платежи по   которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240
2456
2420
покупатели и   заказчики 241
502
269
Краткосрочные финансовые вложения 250
 Денежные средства 260
567
28
 Прочие оборотные активы 270
 итого по разделу II 290
18512
20232
БАЛАНС300
23135
31519

                                                               Форма 0710001 с.2
     
ПАССИВКод строкиНа начало   отчётного периодаНа конец отчетного   периода
1234
                            III. КАПИТАЛ И   РЕЗЕРВЫ
 Уставный капитал   
410
5617
5617
 Собственные акции, выкупленные у   акционеров
 Добавочный капитал 420
6556
6556
 Резервный капитал 430
в том   числе
резервные фонды,   образованные в соответствии с законодательством   
431
резервы,   образованные в соответствии с учредительными документами 432
 Нераспределенная прибыль (непокрытый   убыток)470
16217
13911
 Итого по разделу III 490
4044
1738
                    IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ   ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
 Займы и кредиты
510
9373
23280
 Отложенные налоговые обязательства
41
 Прочие долгосрочные обязательства 520
 Итого по разделу IV 590
9373
23321
                   V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
 Займы и кредиты   
610
 Кредиторская задолженность 620
17806
9936
в том   числе
поставщики и   подрядчики   
621
7684
6916
задолженность   перед персоналом организации 622
669
1006
задолженность   перед государственными внебюджетными фондами 623
3542
648
задолженность по   налогам и сборам624
3827
1148
прочие кредиторы 625
2084
218
 Задолженность участникам (учредителям) по   выплате доходов 630
 Доходы будущих периодов 640
 Резервы предстоящих расходов 650
 Прочие краткосрочные обязательства 660
 Итого по разделу V 690
17806
9936
БАЛАНС700
23135
31519
СПРАВКА о наличии   ценностей,
учитываемых на   забалансовых счетах

     
Арендованные основные   средства (001)910
1638
450
 по   лизингу911
Товарно-материальные   ценности, принятые на ответственное хранение920
307
383
Товары, принятые на   комиссию 930
Списанная в убыток   задолженность неплатёжеспособных дебиторов (007)940
1107
1114
Обеспечение обязательств и   платежей полученные (008)950
Обеспечение обязательств и   платежей выданные (009)960
Износ жилищного фонда970
Износ объектов внешнего   благоустройства и других 980
990
Материалы, принятые в   переработку 991

                                                                    Приложение 2
                        Отчёт о прибылях и убытках                        
       На            31 декабря                       2004г.       
     
Коды
Форма № 1 по ОКУД
0710001
Дата (год, месяц,   число)
2004330
    ОрганизацияЗАО лПЕПЛОС
по ОКПО
51496379
    Идентификационный номер налогоплательщика
ИНН
7452027843
    Вид деятельностишвейная   промышленность
по ОКДП
14410
    Организационно-правовая форма /форма собственности
47
17
Общество с   ограниченной ответственностью
по ОКОПФ/ОКФС
    Единица измерениятыс. руб.
по ОКЕИ
384/385

     
Показатель
За отчетный
период
За аналогичный период предыдущего года
Наименованиекод
1234
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка   (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на   добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
0108019753850
Себестоимость   проданных товаров, продукции, работ, услуг020( 74660 )( 50635 )
Валовая   прибыль02955373215
Коммерческие   расходы030( 4474 )( 3351 )
Управленческие   расходы040(  )( )
Прибыль   (убыток) от продаж0501063( 136 )
Прочие доходы и расходы
Проценты   к получению
Проценты   к уплате070( 81 )( 25 )
Доходы   от участия в других организациях080
Прочие   операционные доходы090107225
Прочие   операционные расходы100( 1523 )( 405 )
Внереализационные   доходы120205195
Внереализационные   расходы130( 4256 )( 2376 )
Прибыль   (убыток) до налогообложения140( 3520 )( 2722 )
Отложенные   налоговые активы14130
Отложенные   налоговые обязательства142( 41 )
Текущий   налог на прибыль150( 265 )( 13 )
Пени   за несвоевременную уплату НДС
16^
( 56 )
Чистая   прибыль (убыток) отчетного периода190( 3852 )
( 2735 )
СПРАВОЧНО
Постоянные   налоговые обязательства (активы)
2001255
Базовая   прибыль (убыток) на акцию
Разводненная   прибыль (убыток) на акцию

                 Расшифровка отдельных прибылей и убытков                 
     
ПоказательЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего года
наименованиекодприбыльубытокприбыльубыток
123456
Штрафы,   пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда об их   взыскании210
Прибыль   (убыток) прошлых лет22039652735
Возмещение   убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств230
Курсовые   разницы по операциям в иностранной валюте240
Отчисления   в оценочные резервы250ХХ
Списание   дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истёк срок исковой   давности26047301107

                                                                    Приложение 3
Прибыли и убытки, руб.
     
янв.05
фев.05
мар.05
апр.05
май.05
июн.05
июл.05
авг.05
Выручка без НДС
485000
486940
488887
490843
492807
494778
496757
   Ветровка 
388000
389552
391110
392675
394245
395822
397406
   Рюкзак 
97000
97388
97777
98169
98561
98956
99351
Переменные затраты
292055
293223
294395
295573
296756
297943
299135
   Материалы 
145550
146132,2
146716
147304
147893
148484
149078
   Основная   зарплата производственных рабочих с отчислениями 
146505
146505
147091
147679
148270
148863
149459
150056
Постоянные затраты
96333
105178
105598,7
106021
106445
106871
107298
107728
Расходы на подготовку и оснащение   производства
5405
5426
5447,704
5469
5491
5513
5535
5558
Расходы на содержание и   эксплуатацию оборудования 
49110
49306
49503,22
49701
49900
50100
50300
50501
Общехозяйственные расходы 
29465
29583
29701,33
29820
29939
30059
30179
30300
Маркетинговые затраты 
4833
4852
4871,408
4890
4910
6875
6902
6930
   Проценты по кредитам
8431
8431
8431
8431
8431
8431
8431
   Прочие затраты
7520
7580
7610,32
7640
7671
7702
7733
7764
Налог на имущество
3872
3887
3871
3856
3841
3825
3810
3795
Другие налоги
222
223
224
225
226
227
228
229
Валовая прибыль
192945
193716,8
194492
195270
196051
196835
197622
   Убытки предыдущих периодов
-242616
-163053
-79028
Налогооблагаемая прибыль
246710
-158943
-74091
5367
84860
83319
83716
84115
   Налог на прибыль
1288
20366
19997
20092
20188
Чистая прибыль
-246710
-163053
-79028
4079
64494
63322
63624
63928

                                                          Окончание приложения 3
     
сен.05
окт.05
ноя.05
дек.05
1кв. 2006г.2кв. 2006г.3кв. 2006г.4кв. 2006г.
Выручка без НДС
498744
500739
502742
504753
1532430
1550819
1569429
1588262
   Ветровка 
398995
400591
402194
403802
817295
827103
837028
847072
   Рюкзак 
99749
100148
100548
100951
306487
310165
313887
317653
Переменные затраты
300331
301532,7
302738,8
303949,7
922792
933866
945072
956413
   Материалы 
149675
150273
150874
151478
459887
465406
470991
476642
   Основная   зарплата производственных рабочих с отчислениями 
150657
151259
151864
152472
462904
468459
474080
479769
Постоянные затраты
109888
110171
110578
110986
311356
315092
318873
322700
Расходы на подготовку и   оснащение производства
5580
5602
5624
5647
17144
17350
17558
17769
Расходы на содержание и   эксплуатацию оборудования 
50703
50906
51110
51314
155789
157658
159550
161465
Общехозяйственные расходы 
30421
30420
30542
30664
93096
94213
95344
96488
Маркетинговые затраты 
6957
6985
7013
7041
21376
21633
21892
22155
   Проценты по кредитам
8431
8431
8431
8431
   Прочие затраты
7795
7826
7857
7889
23951
24238
24529
24824
Налог на имущество
3779
3764
3749
3734
11068
10935
10804
10674
Другие налоги
229
230
231
232
704
712
721
730
Валовая прибыль
198413
199206
200003
200803
609638
616954
624357
631849
   Убытки предыдущих периодов
Налогооблагаемая прибыль
84516
85041
85445
85850
286510
290214
293959
297746
   Налог на прибыль
20284
20410
20507
20604
68762
69651
70550
71459
Чистая прибыль
64232
64631
64938
65246
217748
220562
223409
226287

                                                                    Приложение 4
План денежных поступлений и выплат, руб.
     
янв.05фев.05мар.05апр.05май.05июн.05июл.05авг.05
Поступления   от продаж572300574589576887579195581512583838586173
Переменные   затраты145550146132146716147304147893148484149078
     Затраты на материалы и комплектующие145550146132146716147304147893148484149078
Общие   затраты1380013855139111396614022140781413515605
     Содержание офиса50005020504050605080510151215142
     Хранение товара30003012302430363048306030733085
     Реклама (газеты)20002008201620242032204020482057
     Реклама (проспекты)300301302304305306307309
     Реклама на стенде25002510252035283542355635713585
     Маркетинговые исследования10001004100810121016102010241434
Затраты   на заработную плату146505146505147091147679148270148863149459150056
Другие   затраты752075807610,3276407671770277337764
Налоги103014103426116758104255,1124669136705125699
     Налог на прибыль1288199972009220188
     НДС103014103426103839,7104255,1104672,2105090,8105511,1
     Налог на имущество1163011522
Денежный   поток от операционной деятельности-16782552782156419144128157673138307275807137971
Денежный   поток от инвестиционной деятельности-100000
     Займы265000
     Выплаты в погашение займов
     Выплаты процентов по займам8431843184318431843184318431
Денежный   поток от финансовой деятельности265000-8431-8431-8431-8431-8431-8431-8431
Сальдо   на начало периода5617279247143195131330828480070609946877322
Сальдо   на конец периода2792471431951313308284800706099468773221006862

                                                          Окончание приложения 4
     
сен.05
окт.05
ноя.05
дек.05
1кв. 2006г.
2кв. 2006г.
3кв. 2006г.
4кв. 2006г.
Поступления   от продаж
588518
590872
593236
595608,94
459887
465406
470991
476642
Переменные   затраты
149674
150273
150874
151478
459887
465406
470991
476642
   Затраты   на материалы и комплектующие
149674
150273
150874
151478
48138
48716
49300
49891,85
Общие   затраты
15667
15730
15793
15856
15860
16050
16243
16437,84
     Содержание офиса
5162
5183
5204
5224
9521
9635
9751
9867,886
     Хранение товара
3097
3110
3122
3135
6345
6421
6498
6576,172
   Реклама   (газеты)
2065
2073
2081
2090
950
961
973
984,612
   Реклама   (проспекты)
310
311
312
313
11060
11193
11327
11462,96
   Реклама   на стенде
3599
3614
3628
3643
4423
4476
4530
4584,146
     Маркетинговые исследования
1440
1445
1451
1457
462901
468456
474077
479766
Затраты на   заработную плату
150656
151259
151864
152471
23951
24238
24529
24824
Другие   затраты
7795
7826
7858
7889
381050
385418
389842
394320
Налоги
126217
138151
127289
127814
68762
69651
70550
71459
   Налог   на прибыль
20284
20410
20507
20604
325488
329394
333347
337347
   НДС
105933
106357
106782,5
107209
11068
10935
10804
10674
   Налог   на имущество
11384
480478
486448
446928
498597
Денежный   поток от операционной деятельности
154175
143363
155351
155957
Денежный   поток от инвестиционной деятельности
   Займы
265000
   Выплаты   в погашение займов
   Выплаты   процентов по займам
8431
8431
8431
8431
-265000
Денежный   поток от финансовой деятельности
-8431
-8431
-8431
-8431
1581984
1614545
1915881
2175476
Сальдо на   начало периода
1006862
1152606
1287538
1434458
1797462
2100993
2362809
2674073
Сальдо на   конец периода
1152606
1287538
1434458
1581984
459887
465406
470991
476642