Курсовая: Деньги, денежный рынок, проблемы регулирования денежного рынка
План
1. Введение.........................4
1.1Основные этапы истории развития денег.........5
2. Функции денег.....................9
3. Структура денежного обращения .. ....... ..12
3.1 классификация систем денежного обращения . ....12
3.2 развитие систем безналичных расчетов
на основе пластиковых банковских карточек в РБ...14
3.2.1 лличные карточки............15
3.2.2 лкорпоративные карточки........16
3.3 квази-деньги...................18
4. Стоимость денег....................20
5. Проблема регулирования денежного рынка в РБ.......23
6. Деноминация......................29
6.1 история деноминации...........29
6.2 Деноминация в Республике Беларусь......35
7. Заключение......................36
8.Список используемой литературы.............41
Введение
Деньнги - однно из венлинчайнших ченлонвенченских изонбрентенний.
Прониснхонжнденние деннег свянзанно с 7 - 8 тыс. до н. э., конгда у
пернвонбытнных пленмен поянвинлись изнлишнки канких-то прондукнтов, контонрые
можнно бынло обнменнять на друнгие нужнные прондукнты. Иснтонринченски в
канченстнве среднстнва обнлегнченния обнменна иснпольнзонванлись - с
пенренменнным уснпенхом - скот, синганры, ранконвинны, камнни, куснки
менталнла. Но чтонбы слунжить в канченстнве деннег, преднмет долнжен пройнти
лишь однно, на мой взгляд, иснпынтанние: он долнжен понлунчить обнщее
принзнанние и понкунпантенлей, и прондавнцов как среднстнво обнменна. Деньнги
опнренденлянютнся санмим обнщенстнвом; все, что обнщенстнво принзнанет в
канченстнве обнранщенния, - это и есть деньнги. Дейнстнвинтельнно, деньнги -
это тонвар, вынстунпаюнщий в ронли всенобнщенго экнвинванленнта,
отнранжаюнщенго стоинмость всех прончих тонванров.
По мере расширения обмена, особенно с возникновением общественного разделения
труда между производителями продуктов в меновых операциях нарастали трудности.
Наш продавец хотел бы обменять выловленную рыбу на тару для хранения
продовольственных запасов, но, придя на рынок, нужного ему товара не
обнаруживал; другой собирался обменять зерно на шкуры, но также вынужден был
покидать рынок с нереализованным товаром. Продавцы (они же и покупатели)
вынуждены были подолгу ждать новой рыночной оказии. Бартер становится
громоздким и неудобным. Владелец рыбы, с тем, чтобы сохранить ее стоимость и
облегчить себе дальнейшие обменные операции, вероятно, попытается обменять свою
рыбу на такой товар, который чаще всего встретить на рынке, который уже начал
производиться как средство обмена.
Таким образом, некоторые товары приобретали особый статус, начинали играть
роль общего эквивалента, причем этот статус устанавливался общим
согласием, а не навязывался кем-то извне. У некоторых народов богатство
измерялось численностью голов скота и стада пригонялись на рынок для оплаты
предполагаемых покупок. Любопытно, что латинский корень слова УкапиталФ
происходит от УcapitalФ- скот. Акты купли и продажи уже не совпадают, а
разделяются во времени и пространстве.
Развитие ремесел и особенно плавки металлов несколько упростило дело. Роль
посредников в обмене прочно закрепляется за слитками металлов. Первоначально
это были медь, бронза, железо. Эти обменные эквиваленты расширяют сферу
действия и стабилизируются, превращаясь тем самым в подлинные деньги в
современном смысле.
Факт появления и распространения денег не ведет непосредственно к росту
потребления товаров и услуг в обществе. Потребляют лишь то, что производится, а
производство есть результат взаимодействия труда, земли и капитала.
Опосредованное положительное влияние денег на производство, несомненно. Их
использование сокращает общие издержки, время, необходимое для нахождения
партнера, способствует дальнейшей специализации труда, развитию творчества. По
мере увеличения общественного богатства роль всеобщего эквивалента закрепляется
за драгоценными металлами (серебром, золотом), которые в силу своей редкости,
высокой ценности при малом объеме, однородности, делимости и прочих полезных
качествах были, можно сказать, обречены выполнять роль денежного материала в
течение длительного периода человеческой истории.
Изобретение бумажных денег приписывают, конечно, с большей доли условности,
древним китайским купцам. Первоначально в виде дополнительных средств обмена
выступали расписки о принятии товара на хранение, об уплате налогов, выдаче
кредита. Их обращение расширяло торговые возможности, но вместе с тем, нередко
затрудняло размен этих бумажных дубликатов на металлические монеты.
В Европе появление бумажных денег связывают обычно с опытом Франции
1716-1720гг. Эмиссия бумажных денег, проведенная банком Джона Ло, окончилась
неудачей. В России эмиссия бумажных денег - ассигнаций впервые началась в
1769г. Предполагалось, что, как и в других странах, рискнувших ввести бумажные
деньги, их можно будет при желании обменять на серебро или золото. Но все
оказалось иначе. Уже к концу века излишек ассигнаций заставил приостановить
размен, курс ассигнационного рубля, естественно, начал падать, а товарные цены
расти. Деньги делились на УплохиеФ и УхорошиеФ. По закону Томаса Грехэма,
плохие деньги вытесняют хорошие. Закон гласит, из обращения исчезают деньги,
рыночная стоимость которых по отношению к плохим деньгам и официально
установленному курсу повышается. Они просто припрятываются - дома, в банковских
сейфах. В XX в. исполнителями роли УплохихФ денег выступали банкноты,
вытеснявшие из обращения золото.
Со времени первой мировой войны, тенденция к прекращению размена банкнот на
золото распространяется повсеместно. Перед центральными банками встала задача
неусыпного контроля за денежным обращением. На самом деле, бумажные деньги сами
по себе полезной ценности не имеют. Бумажные деньги - символы, знаки стоимости.
Почему же тогда произошел повсеместный и в последствии закрепившийся отход от
золота? Ведь кроме войн и других бедствий, кроме издержавшихся владык и
услужливых банкиров, должны существовать объективные причины. Самое простое
объяснение: бумажные деньги удобны в обращении, их легко носить с собой.
Неплохо вспомнить слова великого англичанина Адама Смита, который говорил, что
бумажные деньги должны рассматриваться в качестве более дешевого орудия
обращения. Действительно, в обороте монеты стираются, часть благородного
металла пропадает. К тому же, возрастают потребности в золоте у промышленности,
медицины, потребительской сферы. И главное - товарооборот в масштабах,
исчисляемых триллионами долларов, марок, рублей, франков и других денежных
единиц, золоту просто не под силу обслужить. Переход к бумажно-денежному
обращению резко расширил рамки товарного обмена.
Бумажные деньги - банкноты и казначейские билеты - обязательны к приему в
качестве платежного средства на территории данного государства. Их стоимость
определяется лишь количеством товаров и услуг, которые можно купить на эти
деньги. Итак, XX в. ознаменован переходом к обращению бумажных денег и
превращением золота и серебра в товар, который можно купить по рыночной цене.
Сегодня деньги диверсифицируются, буквально на глазах множатся их виды. Вслед
за чеками и кредитными карточками, появись, дебетные карточки и так называемые
Уэлектронные деньгиФ, которые, посредством компьютерных операций, можно
использовать для переводов с одного счета на другой. А во времена
экономического кризиса, при рационировании, появляются талоны, обращающиеся
наряду с денежными купюрами.
Западные экономисты склоняются к тому, что в будущем бумажные деньги -
банкноты и чеки вообще исчезнут и их заменят электронные межбанковские
трансакции. Деньги останутся, но станут УневидимымиФ.
Таким образом, можно выделить основные этанпы иснтонрии разнвинтия деннег:
(Таб. 1)
Пернвый этап- понявнленние деннег с вынполнненнинем их
функнций слунчайннынми тонванранми;
втонрой этап - занкренпнленние за зонлонтом ронли
всенобнщенго экнвинванленнта (этот этап был, понжанлуй, санмым
прондолнжинтельнным);
трентий этап - этап пенренхонда к бунмажнным или крендитнным деньнгам;
понследнний четнвернтый этап - понстенпеннное вынтеснненние
нанличнных деннег из обонронта, вследнстнвие ченго поянвинлись элекнтроннные
винды плантенжей.
Деньнги, как и люнбое друнгое поннянтие, именют свою сущнность.
Сущнность деннег пронявнлянетнся ченрез:
1) всенобнщую ненпонсреднстнвеннную обнменнинваенмость;
2) санмонстоянтельнную меннонвую стоимость;
3) внешннюю вещнную менру трунда.
Кронме тонго, деньнги именют собнстнвеннную класнсинфинканцию. В
чанстннонсти, по форнме сунщенстнвонванния деньнги бынванют нанличнные и
безннанличнные. Нанличнные деньнги в свою оченредь поднразнденлянютнся на
ренальнные деньнги (это монненты из дрангонценнных менталнлов, слитнки),
крендитнные деньнги (банкннонты и канзнанчейнские бинленты) и разнменнные
моннента. Безннанличнные деньнги монгут сунщенстнвонвать как в рамнках
нанционнальнной деннежнно-крендитнной сиснтенмы в форнме нанционнальнной
ванлюнты , так и в форнме межннанционнальнных плантежнных средств в сиснтенме
менжндуннанроднных раснчентов.
Деньнги обнланданют опнренденленннынми функнциянми (Таб.2,3). Функнции деннег:
1. Менра стоинмонсти. Деньнги вынстунпанют менрой стоинмонсти. Обнщенстнво
счинтанет удобнным иснпольнзонвать деннежнную единнинцу в канченстнве
маснштанба для сонизнменренния отннонсинтельнных стоинмонстей разннонобнразнных
благ и ренсурнсов. Блангонданря деннежнной сиснтенме нам не нандо вынранжать
ценну канжндонго прондукнта ченрез все друнгие прондукнты, на контонрые он мог
бы быть обнменнен. Мы не должнны вынранжать стоинмость сконта ченрез зернно,
цветнные канраннданши, синганры, авнтонмонбинли и т. д. Иснпольнзонванние
деннег в канченстнве обнщенго знанменнантенля озннанчанет, что ценну люнбонго
прондукнта доснтанточнно вынранзить тольнко ченрез деннежнную единнинцу.
Танкое иснпольнзонванние деннег понзвонлянет учанстннинкам сделнки легнко
сравннинвать отннонсинтельнную ценнность разнличнных тонванров и
ренсурнсов. Пондобнные сравнненния обнлегнчанют приннянтие
ранционнальнных реншенний. В канченстнве менры стоинмонсти деньнги
иснпольнзунютнся и в сделнках с бундунщинми плантенжанми.
2. Среднстнво плантенжа. Деньнги вынстунпанют как среднстнво плантенжа.
Эта функнция деннег проявляется, пренжнде всенго в обнслунжинваннии
плантенжей вне сфенры тонванронобонронта. Это нанлонги, сонцинальнные
вынпланты, пронценнты за крендит. Деньнги легнко приннинманютнся в
канченстнве среднстнва плантенжа. Это удобнное, на мой взгляд,
сонцинальнное изонбрентенние, понзвонляюнщее плантить вландельнцам
ренсурнсов и пронизнвондинтенлям УтонванромФ (деньнганми), контонрый
монжет быть иснпольнзонван для понкупнки люнбонго из всенго нанбонра
тонванров и уснлуг, имеюнщихнся на рыннке.
3. Среднстнво обнранщенния. Деньнги вынстунпанют как среднстнво
обнранщенния обнслунжинванния тонванронобонронта. Во-первых, пренжнде
всенго деньнги явнлянютнся сенгондня среднстнвом обнранщенния, деньнги
можнно иснпольнзонвать при понкупнке и пронданже тонванров и уснлуг.
Как среднстнво обнменна деньнги понзвонлянют обнщенстнву изнбенжать
ненудобств барнтерннонго обнменна. И, преднставнляя удобнный спонсоб
обнменна тонванранми, деньнги понзвонлянют обнщенстнву
воснпольнзонватьнся плонданми геонгранфинченской спенцианлинзанции и
разнденленния трунда менжнду людьнми.
4. Среднстнво нанконпнленния (сбенренженния). Деньнги слунжат среднстнвом
сбенренженния. Понскольнку деньнги наинбонлее линкнвиднное имунщенстнво,
они явнлянютнся наинбонлее удобнной форнмой хранненния бонгатнстнва.
Вланденние деньнганми за реднким иснклюнченнинем не приннонсит
деннежннонго донхонда, контонрый изнвленканетнся при хранненнии
бонгатнстнва, нанпринмер, в форнме нендвинжинмонго имунщенстнва
(собнстнвенннонсти) или ценнных бунмаг (акнций, обнлинганций и т. д.).
Одннанко деньнги именют то пренимунщенстнво, что они монгут быть
безнотнлангантельнно иснпольнзонванны фирнмой или донмашнним
хонзяйнстнвом для люнбонго финнаннсонвонго обянзантельнстнва.
5. Минронвые деньнги. Функнция У минронвые деньнги У - это деньнги в
сиснтенме менжндуннанроднных эконнонминченских отнноншенний.
Деньнги игнранют иснклюнчинтельнно важнную роль в рынночнной
эконнонминке. Рыннок ненвознмонжен без деннег, деннежннонго
обнранщенния. Деннежнное обнранщенние - это двинженние деннег,
опонсреднстнвляюнщее обонрот тонванров и уснлуг. Оно обнслунжинванет
реанлинзанцию тонванров, а такнже двинженние финнаннсонвонго рыннка.
В минре сунщенстнвунют разнличнные сиснтенмы деннежннонго обнранщенния,
контонрые слонжинлись иснтонринченски и занкренпнленны
занконнондантельнно гонсундарнстнвом. К важннейншим комнпонненнтам
деннежнной сиснтенмы отннонсятнся:
1) нанционнальнная деннежнная единнинца, в контонрой вынранжанютнся
ценны тонванров и уснлуг;
2) сиснтенма крендитнных и бунмажнных деннег, разнличнных моннет,
контонрые явнлянютнся занконннынми плантежннынми среднстнванми в
нанличнном обонронте;
3) сиснтенма эмиснсии деннег, т. е. занконнондантельнно занкренпнленнный
понряндок вынпуснка деннег в обнранщенние;
4) гонсундарнстнвеннные орнганны, вендаюнщие вонпронсанми
ренгунлинронванния деннежннонго обнранщенния.
В занвинсинмонсти от винда обнранщаенмых деннег можнно вынденлить два
оснновнных тинпа сиснтем деннежннонго обнранщенния:
1) сиснтенмы обнранщенния ментанллинченских деннег, конгда в
обнранщеннии нанхондятнся полннонценнные зонлонтые и (или) серебреные
монненты, контонрые вынполннянют все функнции деннег, а крендитнные
деньнги монгут свонбоднно обнменнинватьнся на деннежнный менталл (в
моннентах или слитнках);
2) синстенмы обнранщенния крендитнных или бунмажнных деннег, контонрые
не монгут быть обнменнянны на зонлонто, а санмо зонлонто вынтеснненно
из обнранщенния.
Вынпуск как бумажных, так и крендитнных деннег оканзалнся в
сонвренменнных уснлонвинях моннонпонлинзинронван гонсундарнстнвом.
Национальным банк, нанхондянщийнся в собнстнвенннонсти гонсундарнстнва,
инонгда пынтанетнся комнпеннсинронвать ненхватнку деннежнных
нанконпнленний пунтем увенлинченния деннежнной маснсы, эмиснсии
изнбынточнных знанков стоинмонсти. Деннежнная маснса - это
сонвонкупнность нанличнных и безннанличнных понкунпантельнных и
плантежнных средств, обеснпенчинваюнщих обнранщенние тонванров и уснлуг
в нанроднном хонзяйнстнве, контонрым раснпонланганют чанстнные линца,
иннстинтунционнальнные собнстнвенннинки и гонсундарнстнво. В струкнтунре
деннежнной маснсы вынденлянетнся акнтивнная часть, к контонрой
отннонсятнся деннежнные среднстнва, ренальнно обнслунжинваюнщие
хонзяйнстнвеннный обонрот, и паснсивнная часть, вклюнчаюнщая деннежнные
нанконпнленния, оснтатнки на счентах, контонрые понтеннцинальнно монгут
слунжить раснчетннынми среднстнванми.
Танким обнранзом, струкнтунра деннежнной маснсы доснтанточнно сложнна и
не совнпанданет со стенреонтинпом, контонрый слонжилнся в созннаннии
ряндонвонго понтренбинтенля, счинтаюнщенго деньгами, пренжнде всенго
нанличнные среднстнва - бунмажнные деньнги и мелнкую разнменночнную
монненту. На денле донля бунмажнных деннег в деннежнной маснсе весьнма
низнка (меннее 25%), а оснновнная часть сденлок менжнду
преднприннинмантенлянми и орнганнинзанциянми, данже в рознничнной
торнговнле, сонверншанетнся в разнвинтой рынночнной эконнонминке пунтем
иснпольнзонванния баннковнских счентов. В рензульнтанте нанстунпинла эра
баннковнских деннег-ченков, крендитнных карнтончек, ченков для
пунтеншенстнвенннинков и т. п. Эти иннстнрунменнты раснчентов
понзвонлянют раснпонрянжатьнся деннежннынми денпонзинтанми, т. е.
безннанличннынми деньнганми. При опнланте тонванра и уснлунги
понкунпантель, иснпольнзуя чек или крендитнную карнточнку,
принканзынванет баннку пенренвеснти сумнму понкупнки со свонего
денпонзинта на счет прондавнца или вындать ему нанличнные.
Развитие системы безналичных расчетов на основе банковских пластиковых
карточек в Беларуси определено постановлением Совета Министров и Нацбанка от
13.10.97 г. лО мерах по расширению использования в безналичном платежном
обороте банковских пластиковых карточек, во исполнение которого Нацбанк с
учетом предложения белорусских банков разработал программу поэтапного внедрения
системы расчетов на основе пластиков карточек. Принят так же ряд документов,
регламентирующих порядок их выпуска и осуществления операций. Ни для кого не
секрет, что на сегодняшний день белорусский рубль не выполняет в силу различных
макроэкономических факторов ряд своих функций как денежная единица. Однако
банковская рублевая карточка-это нечто большее, чем просто деньги. Она
является, по сути, инструментом удаленного доступа к текущему счету и ее
использование позволяет сократить объемы наличной денежной массы,
документооборота, решить ряд социальных задач, в конечном итоге просто
гарантирует ее держателю сохранность средств в случае утери карточки. В
настоящее время в Беларуси Приорбанк выпускает международные пластиковые
карточки крупнейших платежных систем VISA и EUROPAY, предоставляя возможность
открытия счетов клиентам в долларах США или немецких марках. К услугам
держателей международных карточек более 16 миллионов предприятий торговли и
сервиса и 500 тысяч банкоматов по всему миру. Если вам исполнилось 18 лет, вы
можете получить любую из 5 международных карточек (VISA, Eurocard/MasterCard,
Maestro/Cirrus),Наличие банковской карточки является подтверждением
совершеннолетия, например при использовании Интернетом, где оплата услуг
возможна только посредством этого инструмента. Держателю карточки за небольшую
доплату предоставляется возможность выпуска дополнительной карточки на члена
семьи. Данная услуга по своей сути напоминает общий семейный бюджет Ц счет в
банке один, а карточка у каждого своя. Несомненным преимуществом международной
карточки является возможность возврата НДС на товары купленные в Канаде, Польше
и странах ЕС. При покупке дорогостоящих товаров в большинстве зарубежных
магазинов вы получаете чек Tax Free Voucher позволяющий вам вернуть 10-14% от
стоимости покупки. Необходимо просто при въезде в Беларусь получить отметку на
таможне о пересечении товаром границы, а потом предоставить вышеперечисленные
документы в банк. Помимо понятия лличная карточка существует лКорпоративная
банковская карточка. Корпоративная карточка Ц это карточка, открываемая
юридическим лицом для совершения операций, предусмотренных Положением № 128
Нацбанка л О порядке эмиссии банковских пластиковых карточек и осуществления
операций, совершаемых с их использованием. Юридическое лицо вправе
осуществлять следующие операции с использованием корпоративных карточек:
Получение налично-денежных средств в национальной валюте в пределах норм
установленных законодательством (не более 50 МЗП в месяц), для осуществления
расчетов, связанных с хозяйственной деятельностью юридического лица на
территории РБ, а так же оплаты расходов, связанных с командированием держателей
корпоративных карточек в пределах республики;
безналичные платежи, связанные с командированием держателей корпоративных
карточек в пределах РБ, в национальной валюте;
безналичные платежи за товары и услуги, связанные с хозяйственной
деятельностью юридического лица в национальной валюте;
безналичные платежи по расходам представительского характера на территории РБ
в национальной валюте;
безналичные платежи, связанные с командированием держателей корпоративных
карточек за пределы республики, в иностранной валюте;
получение налично-денежных средств в иностранной валюте за пределами
республики для оплаты расходов, связанных с командированием держателей
корпоративных карточек за пределы страны;
безналичные платежи в иностранной валюте при расчетах между юридическими
лицами-резидентами за товары на территории РБ в случаях, разрешенных
законодательством.
При обращении в банк с юридическим лицом заключается договор, в котором
помимо всего прочего определяется порядок пользования карточкой. В соответствии
с договором банк выдает корпоративную карточку держателю, указанному в
доверенности юридического лица. Воспользоваться карточкой может только
сотрудник, на имя которого она выписана.
Как показывает практика, корпоративная карточка является удобным и надежным
инструментом осуществления расчетов как на территории РБ, так и за ее
пределами. Для бухгалтерии и финансового отдела предприятия значительно
упрощается процедура оформления командировки и возврат неизрасходованных
средств, а если учесть, что срок нахождения сотрудника в командировке может
быть продлен по тем или иным причинам, то здесь наличие корпоративной карточки
является просто незаменимым инструментом.
Как уже упоминалось ранее внедрению банковских пластиковых карточек уделяется
большое внимание со стороны правительства и Нацбанка. Постановлением Совета
Министров и национального банка от 31.01.2000 г. одобрена программа поэтапного
внедрения системы безналичных расчетов с использованием банковских пластиковых
карточек, которая предусматривает масштабную эмиссию банковских карточек
белорусскими банками, разработку программно-технического комплекса и
материальной базы для решения задач осуществления расчетов с использованием
карточек и т.д. В практике реализации программы участвуют как непосредственно
Нацбанк и белорусские банки, так и государственные предприятия, и
научно-исследовательские институты. Я уверен, что предпринимаемые
правительством и Нацбанком меры, направленные на укрепление курса национальной
валюты и снижение темпов инфляции, насыщение организованного потребительского
рынка необходимыми товарами будут способствовать продвижению новой технологии
и ее признанию широкими слоями населения. Внедрение системы безналичных
расчетов, помимо решения основной задачи по замещению наличной денежной массы в
платежном обороте, становится экономически эффективным и переходит в разряд
бизнеса, который, по моему мнению, является одним из более перспективным и
высокотехнологичным. Очень скоро мы придем к тому, когда показателем уровня
благосостояния станет не пачка банкнот белорусских денежных знаков или
иностранной валюты, а наличие банковской карточки.
В струкнтунру деннежнной маснсы вклюнчанютнся и танкие комнпонненнты,
контонрые нельнзя ненпонсреднстнвеннно иснпольнзонвать как
понкунпантельнное или плантежнное среднстнво. Речь идет о деннежнных
среднстнвах на срочнных счентах, сбенренгантельнных вкландах в
комнмернченских баннках, друнгих крендитнно-финнаннсонвых
учнренжнденнинях, денпонзитнных сернтинфинкантах, акнцинях
иннвенстинциноннных фонндов, контонрые вкландынванют среднстнва тольнко
в кратнконсрочнные деннежнные обянзантельнстнва и т. п.
Пенренчиснленнные комнпонненнты деннежннонго обнранщенния понлунчинли
обнщее нанзванние Укванзи-деньнгиФ. Кванзи-деньнги преднставнлянют сонбой
наинбонлее венсонмую и бынстнро раснтунщую часть в струкнтунре деннежннонго
обнранщенния.
Эконнонминсты нанзынванют кванзи-деньнги линкнвидннынми акнтинванми. Под
линкнвидннонстью канконго-линбо имунщенстнва или акнтинвов поннинманетнся их
легнконреанлинзуенмость, вознможнность их обнранщенния в деннежнную форнму без
понтенри стоинмонсти. Слендонвантельнно, санмым линкнвиднным виндом акнтинвов
явнлянютнся деньнги. К вынсонконлинкнвиднным виндам имунщенстнва отннонсятнся
зонлонто, друнгие дрангонценнные менталнлы, дрангонценнные камнни, нефть,
пронизнвенденния иснкуснстнва. Меньншей линкнвидннонстью обнланданют зданния,
обонрундонванние.
Стоинмость деннег.
Оценнинвая стоинмость деннег, ненвольнно возннинканет вонпрос: УЧто принданет
20-долнланронвой банкннонте или 100-долнланронвонму ченконвонму сченту именнно
эту стоинмость?Ф Бонлее или меннее полнный отнвет на этот вонпрос вклюнчанет
три монменнта.
1. Принемнленмость. Нанличнные и ченконвые вкланды явнлянютнся деньнганми по
той пронстой принчинне, что люнди приннинманют их в канченстнве деннег. В синлу
давнно уснтаннонвивншейнся пракнтинки бизнненса нанличнность и ченконвые
вкланды вынполннянют оснновнную функнцию деннег; они приннинманютнся в
канченстнве среднстнван обнранщенния. Донпуснтим, вы менняенте в манганзинне
оденжнды кунпюнру в 20 долнланров на рунбашнку или блузнку. Понченму торнгонвец
приннинманет взанмен этот кунсок бунманги? Отнвет прост: торнгонвец приннял
бунмажнные деньнги, понтонму что он увенрен, что друнгие тонже бундут гонтонвы
их приннять в обнмен на тонванры или уснлунги. Канжндый из нас приннинманет
деньнги в обнмен на что-то, понскольнку увенрен, что они в люнбой монмент
монгут быть обнменнянны на ренальнные бланга или уснлунги.
2. Занконнное плантежнное среднстнво. Нанша увенреннность в принемнленмонсти
бунмажнных деннег отнчаснти осннонванна на занконне: гонсундарнстнво
обънянвинло нанличнные деньнги занконнным плантежнным среднстнвом. Это знанчит,
что бунмажнные деньнги должнны приннинматьнся при упнланте долнга, в
пронтивнном слунчае крендинтор тенрянет пранво на пронцент и на
пренслендонванние должннинка в занконнном понряднке за ненупнланту. Слонвом,
принемнленмость бунмажнных деннег нанхондит опонру в том, что гонсундарнстнво
гонвонрит: эти рубнли или долнланры - деньнги. В наншей эконнонминке
бунмажнные деньнги, по сунщенстнву, явнлянютнся декнрентивннынми деньнганми
(т. е. обънявнленнные гонсундарнстнвом).
3. Отннонсинтельнная реднкость. На бонлее фуннданменнтальнном уровнне
стоинмость деннег явнлянетнся, по сунщенстнву, феннонменном спронса и
преднлонженния. То есть стоинмость деннег опнренденлянетнся их реднконстью по
отнноншеннию к их понлезннонсти. Понлезнность деннег сонстонит, ранзунменетнся,
в их унинкальнной спонсобннонсти обнменнинватьнся на тонванры и уснлунги, как
сенгондня, так и в бундунщем. Спрос на деньнги в эконнонминке занвинсит,
танким обнранзом, от обнщенго долнланронвонго объненма сденлок плюс
конлинченстнва деннег, контонрое инндинвиндуунмы и преднпринятия хонтят
иметь в раснпонрянженнии для вознможнных сденлок в бундунщем. При даннном
бонлее или меннее понстоняннном спронсе на деньнги, стоинмость, или
Упонкунпантельнная стоинмостьФ, деннежнной единнинцы бундет опнренденлятьнся
преднлонженнинем деннег.
Итак, принемнленмость, отннонсинтельнная реднкость и занконнность и данют, на
мой взгляд, деннежнной банкннонте опнренденленнную стоинмость. Но всенгда
можнно бундет вынденлить еще ненскольнко факнтонров, контонрые нанпрянмую или
косвенно влиянют на стоинмость деннег. Ананлонгичнно и с функнциянми деннег,
контонрые мы раснсмотнренли вынше: разные учёные выделяют различные функции
денег.
В наше время деньги для многих стали смыслом жизни. Очень много людей тратят
всё своё время на зарабатывание денег, жертвуя своей семьёй, родными, личной
жизнью. Авнтонры учебннинка "Эконнонмикс" использовали в своей книге
замечательную фразу, которая коротко и ясно характеризует деньги:
"Деньнги занколндонвынванют люндей. Из-за них они мунчанютнся, для них они
трундятнся. Они приндунмынванют наинбонлее иснкуснные спонсонбы понтрантить их.
Деньнги - единнстнвеннный тонвар, контонрый нельнзя иснпольнзонвать инанче,
кронме как оснвонбондитьнся от них. Они не нанкорнмят вас, не оденнут, не
дандут принюта и не разнвленкут до тех пор, понка вы не иснтнрантинте или не
иннвенстинруенте их. Люнди почнти все сденланют для деннег, и деньнги почнти
все сденланют для люндей. Деньнги - это пленнинтельнная, понвтонряюнщаянся,
менняюнщая маски зангаднка".
Проблема регулирования денежного рынка
На сенгондняшнний день главнной осонбенннонстью деннежнной маснсы в Беларуси
явнлянетнся то, что оконло 50% ее сонставнлянет долнлар и друнгая инонстраннная
ванлюнта. А сонхранняюнщаянся вынсонкая стенпень иннтенгранции инонстраннной
ванлюнты во всю деннежнно-крендитнную сиснтенму странны принвондит к
иснпольнзонваннию ванлютннонго курнса в канченстнве кринтенрия
хонзяйнстнвеннной деянтельннонсти и среднстнва тензавнранции данже
нансенленнинем и преднпринятиянми, данленкинми от внешнненго рыннка. Все это
ненгантивнно влиянет на наншу деннежнную единнинцу - рубль, знанчинтельнно
оснлабнлянет его понзинции по сравнненнию с друнгинми деннежннынми
единнинцанми. Рассмотрим ситуацию, возникшую на денежном рынке в 1999 г. начале
2000 года. В 99 году экономика Беларуси продолжила движение по очередному циклу
инфляционного развития. В первом полугодии денежная масса прирастала
значительно быстрее, нежели объемы производства в реальном секторе экономики,
что привело к превышению эффекта обесценивания активов над эффектом развития
при субсидирования производства. На денежном рынке наблюдается увеличение
разрыва между официальным и лпараллельными курсами твердой валюты. Быстрые
темпы девальвации национальной валюты на теневых рынках приводят к
существенному увеличению стоимости импортируемых сырьевых и производственных
ресурсов. Вообще в событиях, происходивших на внутреннем валютном рынке в 1999
г. можно выделить два этапа, официальная идеологическая база которых и
соответственно методы регулирования происходивших процессов принципиально
различны.
На первом этапе, начало которому было положено с выдвижением П. Прокоповича в
вице-премьеры, а затем в председатели правления Нацбанка, доминировали принципы
лнароднохозяйственной необходимости Отрасли экономики, в первую очередь
сельское хозяйство и строительство жилья, обеспечивалось необходимыми суммами
эмиссионных денег практически по первому требованию. С галопировавшей
инфляцией, развивавшейся вследствие постоянного превышения темпов роста
рублевой денежной массы над валютной, правительство настойчиво боролось
административными методами. Ставка рефинансирования, к которой привязываются
процентные ставки по кредитованию агропромышленного сектора, строительной
отрасли и бюджетных предприятий были и остаются хронически отрицательными, т.е.
ниже темпов инфляции в стране. В 1999 г. ставка рефинансирования менялась
четыре раза:
20 января - от 48 до 60% годовых
2 апреля - от 82 до 90% годовых
25 ноября - от 90 до 110% годовых
15 декабря Ц от 110 до 120 %
При этом темпы инфляции в стране за год приближаются к 300 %-разница
очевидна. На валютном рынке действовали ограничения на расчеты белорусскими
рублями между резидентами и нерезидентами, введенные ещё в 1998 г. Сохранялся и
продолжает оставаться заниженным в 2-3 раза официальный курс белорусского рубля
по отношению к твердым и ограниченно конвертируемым валютам. Попытки наладить
изъятие валюты по выгодному для государства курсу приводят к постоянному
изменению правил игры на внутреннем внебиржевом валютном рынке. Его
периодически открывали, закрывали, ограничивали суммы сделок. Были периоды,
когда для покупки одним предприятием у другого суммы валют, превышающей 1000
единиц по одному контракту, необходимо было получить соответствующее разрешение
от министерства, концерна, облисполкома, Мингорисполкома либо одного из главных
управлений Национального банка по областям Беларуси.
Однако попытки поставить валютный рынок под полный контроль государства не
могли увенчаться полным успехом при наличии в стране предприятий с
негосударственной формой собственности и невозможности обойтись без
негосударственных предприятий России, Украины, Казахстана и др. стран при
поставках в Беларусь продукции т.н. критического импорта. Надо было или
полностью избавляться от частных предприятий в Беларуси, что делается и до сих
пор делается, или приступить к поиску иных вариантов.
На наличном рынке тенденции были те же. Однако ситуацию, сложившуюся с
обменом наличных валют, трудно или даже невозможно было аргументировать
интересами государства. Здесь прослеживались интересы несколько иного свойства.
Завышение курса белорусского рубля в обменных пунктах, к осени приблизившееся
к двукратному, привело к закрытию большинства обменных пунктов и процветанию
теневого рынка. Государство ежемесячно недополучало в бюджет огромные суммы
налогов, исчисляемые триллионами рублей. Помимо этого, Нацбанк лишился
практически единственного канала пополнения валютных резервов, отсутствие
которых лишает его возможности поддерживать стабильность национальной валюты.
Отсутствие взаимопонимания с международными кредитными организациями, в
первую очередь МВФ, лишило Беларусь возможности стабилизировать белорусский
рубль за счет внешних источников. Все это не могло не сказаться на общем
состоянии белорусской экономики. У руководства Национального банка и
правительства появились мысли об ошибочности принципов, на которых базируются
методы регулирования валютного и финансового рынков Беларуси.
К июню 1999 г. с участием специалистов Нацбанка, Минфина, Минэкономики и
привлеченных экспертов была разработана Концепция денежно-кредитной политики на
четвертый квартал 1999 и 2000 гг., которая вносит серьезные изменения в методы
стабилизации национальной валюты и финансирования экономики. В её основе Ц
комплекс мероприятий, реализация которых, по мнению Нацбанка, позволит перейти
к привязке национальной валюты к одной из СКВ или корзине из нескольких валют,
выходу на единый курс, свободную конвертацию, отмену обязательной продажи части
валютной выручки на бирже и т.д. Получив одобрение лсверху, Нацбанк начал
реализацию мероприятий, заложенных в Концепции. Этот период можно назвать
вторым этапом развития ситуации на валютном рынке Беларуси. Либерализация
внебиржевого валютного рынка, ужесточение контроля над объемом денежной массы,
снятие ограничения курсов на наличном рынке вселили надежду на улучшение
экономической ситуации. Естественно не обошлось и без срывов. Так в октябре
темпы девальвации белорусского рубля составили 33%, став рекордными в 1999 г.
Уборка одного из самых скудных урожаев за последние годы потребовала гигантских
финансовых вливаний. Иных источников, кроме эмиссии, не оказалось.
Мероприятия по либерализации валютного рынка, предпринятые в конце ноября, и
отсутствие факторов, стимулирующих инфляцию, позволили Нацбанку в
ноябре-декабре взять эмиссию под контроль и укрепить белорусский рубль.
Ключевым в данном вопросе стало разрешение на проведение операции по
купле-продаже иностранной валюты на внебиржевом валютном рынке, изложенное в
постановлении правления Национального банка от 25 ноября № 25.11 лО валютных
операциях, которое сняло ограничение в 1000 единиц иностранной валюты по
одному контракту при покупке ее на внебиржевом рынке. До этого момента
действовавшее законодательство лишало большинство предприятий возможности
легально приобрести валюту вне биржи. Однако формирование курса и далее
основывается на рекомендациях Нацбанка. В 2000 году перед Нацбанком и во многом
перед правительством стоит задача по стабилизации национальной валюты. И
главная из них - отказ государства от столь массивного участия в экономических
процессах, какое наблюдается в настоящее время. Иначе все остальные меры,
направленные на укрепление белорусского рубля окажутся временными и рано или
поздно будут отменены в угоду государственным интересам. Иных способов ни одна
из развитых экономик мира не знает.
Годовая динамика курсов валют на внутреннем рынке
28.12.98 г. | 28.12.99 г. | |||||
Основная сессия | 107,000 | 63,660 | 5,100 | 320,000 | 165,730 | 11,870 |
Дополнительная сессия | 220,000 | 131,030 | 10,480 | 870,000 | 450,580 | 32,270 |
Внебиржевой рынок | 450,000 | 235,000 | 18,900 | 925,000 | 482,440 | 34,676 |
Нерезидентский рынок | 220,000 | - | - | 900,000 | - | - |
Наличный в банках | - | 135,000 | 11,500 | 755,000 | 388,80 | 27,500 |
Реальный наличный | 250,000 | - | - | 770,000 | - | - |
Деноминация. Истории деноминации.
В мировой истории деноминация Ц дело нередкое и в подавляющем большинстве случаев малоинтересное. Только после Второй мировой войны в мире было проведено более 600 деноминаций. Точное число назвать трудно. В нормальной экономике деноминация Ц чисто техническое и скучное мероприятие. Интересным процесс обмена одних денежных знаков на другие становится в двух случаях: в комплекте с гиперинфляцией и при коммунистическом правительстве. Но, как писал замечательный поэт Николай Глазков, Учем приятнее эпоха для историка, тем она для современников печальнейФ. Деноминация (от латинского denominato) Ц это уменьшение (в 10, 100, 1000 и т.д. раз) номинального выражения вновь выпускаемых денежных знаков. Иногда деноминацией называют также замену одних денежных знаков на другие без изменения их нарицательной стоимости. Деноминации бывают полные (обмениваются все денежные знаки всех существующих номиналов) и частичные (обмениваются банкноты одного или нескольких номиналов). По скорости проведения процесса обмена денег деноминации могут быть быстрыми (в течение нескольких дней или недель Ц популярная советская забава), медленными (от нескольких месяцев до года), длительными (несколько лет), и, наконец, бессрочными (лспящими), которые рассчитаны на неограниченный или необъявленный срок. Последний тип характерен для США. Но сильнее всего, с точки зрения простого гражданина, различаются лмягкие и лжесткие деноминации. Ведь купюры можно менять всем и любое количество, а можно и не так. . по-советски В легендарном 1913 году, как, наверное, уже всем известно, российский рубль базировался на золотом стандарте и был хорошей, уважаемой валютой. После этого ему довелось пережить немало. В августе 1914 года был прекращен свободный обмен кредитных билетов (бумажных денег) на золото. В связи с Первой мировой войной Государственному банку было дано разрешение на выпуск бумажных денег лбез каких-либо ограничений, но в пределах разумного. В августе 1914 года общая сумма денег в обращении составляла 2,5 млрд. рублей. Год спустя лпределы разумного достигли 3,5 млрд. рублей, еще через год Ц 5,5 млрд., к марту 1917 года Ц 9,9 млрд. Временное правительство не смогло принять мер финансовой стабилизации, но сумело увеличить скорость печатного станка. Между февралем и октябрем 1917 года денежная масса увеличилась примерно вдвое. Цены выросли по сравнению с идиллическим 1913 годом в 16 раз. Большевики были одержимы всевозможными утопическими идеями, например, о полной отмене денег. Правда, по скорости печатания новых, ничем не обеспеченных денежных знаков, легко перегнали Временное правительство. Но и такого количества не хватало. Были выпущены денежные суррогаты Ц краткосрочные обязательства Государственного казначейства. Были введены в обращение купоны от потерявших цену дореволюционных ценных бумаг. Резко ограничено свободное обращение наличных денег. Аннулированы все внутренние и внешние государственные займы. В результате появилась робкая надежда на стабилизацию экономики, и был даже подготовлен проект денежной реформы и деноминации. Но тут началась гражданская война. Темпы роста денежной массы стали трехзначными, роста цен Ц четырехзначными. Номинал банкнотов был ниже цены бумаги, на которой их печатали. Наряду с советскими деньгами и денежными суррогатами в стране обращалось большое количество других денег, которые выпускали все, кому не лень (местные органы власти, фирмы, войсковые подразделения). Ситуация стала потихоньку меняться в лучшую сторону только с провозглашением нэпа. Именно нэп дал возможность провести денежную реформу, идеологом которой стал блестящий финансист, нарком финансов Григорий Яковлевич Сокольников. В рамках этой реформы, в частности, были проведены три деноминации (в 1922, 1923 и 1924 годах). При этом у рубля сначала исчезло четыре нуля, потом еще два, и, наконец, он подешевел еще в 50 000 раз. Кроме того, в октябре 1922 года было принято решение о выпуске обеспеченных золотом банковских билетов Ц червонцев. Червонцы отчеканили и из золота. Но даже после всех обменов любыми старыми деньгами можно было пользоваться очень долго Ц реально до 1938 года, формально Ц до 1947 года. .по Сталину Реформу Сокольникова уже мало кто помнит. Зато в памяти старшего поколения осталась реформа 14 декабря 1947 года. Для обмена старых денег на новые по курсу 10:1 народу была дана неделя (а кто успел, тот опоздал). Вклады в сберкассах менялись по льготному курсу, но их мало кто имел. Кроме того, в обращении осталась разменная монета, подорожавшая в 10 раз Ц на радость детворе. Одновременно с денежной реформой были отменены карточки на основные продукты питания. Все поступило в свободную продажу Ц но уже по новым, заметно поднявшимся ценам. Народ был нагло ограблен, зато стабилизировалось денежное обращение, нарушенное еще во время инфляции тридцатых годов и особо пострадавшее в военные годы. Согласно официальной пропаганде, лишние рубли печатали фашисты, но статистика гласит, что в 1941-1945 годах наш советский Госбанк напечатал больше денег, чем находилось в обращении накануне войны. Денежная реформа 1961 года не была обусловлена никакой экономической необходимостью, а просто была одним из эпизодов лволюнтаризма. Новые монеты начали чеканить в 1958 году, бумажные деньги стали печатать в конце 1959 года. Но все держалось в тайне. Официальное решение о реформе было якобы принято в мае 1960 года Верховным Советом СССР. Но до 1 января 1961 года Ц первого дня обмена денег по курсу 10:1 Ц гражданам страны ничего не сообщали. Правда, самые умные догадывались. Кассирши в магазинах наотрез отказывались давать на сдачу мелочь, ожидая, что монетки подорожают в 10 раз (и не ошиблись). Кто-то понес деньги в сберкассу, помня о 1947 годе и льготном обмене вкладов (и не угадал). Поменять деньги удалось всем и практически в любом количестве (правда, тех, у кого это количество было слишком большим, взяли на заметку правоохранительные органы). Но в целом реформа прошла тихо. Использовать обмен денег как орудие классовой борьбы любили во всех странах, пошедших по пути социализма. По научному это называлось так: ллимитированный обмен военно-оккупационной и марионеточной валюты, направленный на подрыв финансовой мощи эксплуататорских классов. В послевоенной Польше и Чехии меняли по 500 денежных единиц на человека, не более. В Румынии в те же годы за 20 000 старых лей давали 1 новую лею. Рабочие и крестьяне могли обменять не более 3 млн. старых лей на семью, все остальные Ц не более 1 млн. В республике прошла деноминация. Последняя? 20 октября 1999 г. состоялось заседание совета директоров Национального банка Республики Беларусь. На нем было отмечено, что расчетные билеты Национального банка РБ образца 1992-1999 гг. выпуска будут заменены на билеты Национального банка Республики Беларусь образца 2000 г. по соотношению 1000: 1. Было отмечено, что целью проведения мероприятия по изменению нарицательной стоимости денежной единицы РБ является укрепление денежной единицы государства, упорядочение денежного обращения, облегчения учета и расчетов. При этом особенно было подчеркнуто, что владельцы денег не несут каких-либо потерь, и замена денежных знаков будет проводиться постепенно в процессе их обращения. В первый день нового года Национальный банк Республики Беларусь выпустил в обращение новые билеты номиналом 1,5,10,20,50,100,500,1000,5000 рублей. Что касается вида новых денег, то он все нам хорошо знаком. По сути, новые купюры будут отличаться от своих предшественниц лишь отсутствием трех нулей. С этой стороны списание лишних цифр можно только приветствовать. Ведь ни для кого не секрет, что цены в магазинах больше похожие на номера зарубежных телефонов, давно уже кружат головы граждан. Почему же была выбрана именно тысячекратная деноминация? После проведения денежной реформы на один рубль по-прежнему ничего не купишь. Казалось бы, сократи номинал в 10 000 раз Ц и рубль из простой разменной единицы в более весомую денежную купюру. Да и доллар, к примеру, стоил бы не 900, а 90 рублей. Дело в том, что правительство в таком случае вынуждено было бы округлять цены, а стало быть, вызвать их повышение. Вариант, который выбрало руководство страны, позволяет исключить прямое влияние деноминации на рост цен. Правила обмена также выгодно отличаются от проводимых ранее денежных реформ. С января по декабрь 2000 г. в обращении будут как старые, так и новые купюры. Начиная с 2001 года старые денежные знаки можно будет обменивать в учреждениях Национального банка вплоть до 2004 года. При этом никакого ограничения в суммах обмена наличности не планируется. Выбор правительством страны максимально мягкого варианта обмена денег, конечно, также можно отнести к плюсам предстоящей денежной реформы. Заключение Начало текущего года на валютном рынке Беларуси традиционно выдалось спокойным. Основной тенденцией января-февраля 2000 г. стало сокращение разницы между котировками американского доллара на различных сегментах рынка. Спокойствию, царившему на рынке, в большей степени способствовало то, что основные события в сфере валютного регулирования прошли в конце минувшего года. В первую очередь это, конечно, снятие запрета на осуществление валютообменных операций в коммерческих банках по курсу, сложившемуся на основании спроса и предложения, и возобновление легальных сделок на внебиржевом рынке по рыночному курсу. Темпы инфляции в текущем году вызывают ряд вопросов. Как известно, правительственным макроэкономическим прогнозом инфляция на 2000 г. определена в размере 70-90%. Однако при нынешних темпах лдостичь прогнозных показателей мы сможем намного ранее, и это при росте денежной массы в январе только на 1,6%. Прогнозный показатель инфляции на март определен в размере 8%. Можно рискнуть и предположить, что выполнить его правительству также не удастся. Более реальной представляется цифра в 9-11% . Не добился Нацбанк и обещанных в текущем году положительных ставок. В 2000 г. ставка рефинансирования устанавливается исходя из уровня инфляции за предыдущий месяц. Так, в настоящее время она составляет 175% годовых. Проблема только в том, что очевидно, Нацбанк считает ее довольно интересно Ц просто умножением на 12. Иначе как при инфляции 14% в месяц положительная ставка рефинансирования может составлять 175%?. В итоге можно сделать вывод, что хранение денег на депозитах коммерческих банков также желаемого результата не принесет. Стоит также отметить, что наибольших темпов девальвации достиг официальный курс рубля - 29,4% (с320 до 414). С начала этого года он изменяется приблизительно пропорционально темпу инфляции. Однако говорить о сближении курсов по-прежнему не приходиться. Таб. 1
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|