Диплом: Вексельное обращение в банке
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБРАЩЕНИЯ 6
1.1. Сущность векселя и его виды 6
1.2. Операции банков с векселями 16
1.3. Современный вексельный рынок России 22
ГЛАВА 2. ОПЫТ РАБОТЫ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОГО ОТДЕЛЕНИЯ АКБ лЧЕЛИНДБАНК С ВЕКСЕЛЯМИ
28
2.1. Организационно-экономическая характеристика Металлургического филиала
АКБ лЧелиндбанк
28
2.2. Эмиссия векселей в Металлургическом филиале АКБ лЧелиндбанк 31
2.3. Учет векселей в Металлургическом филиале АКБ лЧелиндбанк 38
2.4. Мена векселей в Металлургическом филиале АКБ лЧелиндбанк 42
ГЛАВА 3. ПУТИ РАСШИРЕНИЯ ОПЕРАЦИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОГО ОТДЕЛЕНИЯ АКБ С ВЕКСЕЛЯМИ
46
3.1. Развитие векселедательского кредитования в Металлургическом отделении
АКБ лЧелиндбанк
46
3.2. Онкольное кредитование для клиентов с высокой кредитоспособностью 52
3.3. Сопутствующие услуги
57
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 64
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАНННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 68
ПРИЛОЖЕНИЕ. Данные за январь 2005 г. по учёту в Металлургическом филиале АКБ
лЧелиндбанк простых беспроцентных банковских векселей 71
ВВЕДЕНИЕ
Вексельное обращение существует в экономической жизни различных стран уже
несколько веков. За это время накоплен значительный опыт использования
векселей, имеются различные варианты этих ценных бумаг.
Ни один из инструментов финансового рынка, кроме, конечно, самих денег, во
всех многочисленных проявлениях их экономических функций, не может сравниться
по своей истории и значению с векселем. Именно развитие вексельного обращения
привело к обезличиванию всех денежных расчетов: вытеснению из денежного
обращения металлов - золота и серебра, замена эквивалентов менового оборота
бумажными символами.
Безусловность векселя как долгового обязательства, строгость и быстрота
взыскания по нему, послужили основой создания других видов платежных и под
приемлемую процентную ставку надежное платежное средство для расчетов с
партнерами.
Российские коммерческие банки сегодня - наиболее открытые и надежные
участники вексельных операций, выступающие одновременно в качестве
векселедателей и активных операторов вексельного рынка. Однако, вексельное
кредитование не нашло еще должного развития в банковской системе России.
При реализации программ вексельного оборота банки сталкиваются с рядом
проблем. Так, использование векселя в качестве платежного средства возможно
лишь при доверии предприятий к банку и, следовательно, к его ценным бумагам.
И размер собственного банковского капитала играет здесь не последнюю роль.
Традиционными способами пополнения капитала являются выпуск собственных акций
и привлечение к ним внимания со стороны инвесторов. Для большинства эмитентов
выпуск акций обусловлен необходимостью увеличения уставного капитала, что в
свою очередь векселей в отличие от безналичных переводов можно произвести
всего за несколько минут.
Таким образом, уже сейчас можно говорить о том, что деятельность крупнейших
российских коммерческих банков по налаживанию системы вексельного обращения
будет способствовать успешному решению возникающих при этом проблем:
увеличению их собственного капитала и созданию поддерживающей программы
банковской сети. В конечном счете это позволило гибко, без дополнительных
бюджетных расходов решить проблему неплатежей в народном хозяйстве.
Объектом исследования является Металлургическое отделение АКБ лЧелиндбанк
Предметом исследования является опыт работы Металлургического отделения АКБ
лЧелиндбанк по организации вексельного кредитования.
4. Выявить резервы по использованию векселя в качестве инструмента при
предоставлении кредитов в Металлургическом отделении АКБ лЧелиндбанк.
5. Рассчитать размер дополнительного дохода при совершении вексельных операций.
Для решения поставленных задач использованы законодательные и нормативные
акты РФ, труды учёных: Едронова В.Н., Жукова Е.Ф., Каратуева А.Г. и других,
статьи периодической печати, а также практический материал по, в том числе с
подробным описанием вариантов операций по вексельному кредитованию; во второй
главе - опыт работы с векселями и вексельное кредитование в Металлургическом
отделении АКБ лЧелиндбанк, в том числе проведение таких операций как
эмиссия, учет и мена векселей, а также выявление возможных резервов по более
активному использованию векселя как кредитного инструмента; в третьей главе -
основные направления совершенствования работы Металлургического отделения АКБ
лЧелиндбанк с векселями, а именно - организацию вексельного кредитования и
кредитование под залог векселей.
ГЛАВА 1. ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБРАЩЕНИЯ
1.1. Сущность векселя и его виды
Вексель - это письменное долговое обязательство, дающее его владельцу
(векселедержателю) безусловное право требовать по наступлении срока от лица,
выдавшего или акцептовавшего обязательство, уплаты оговоренной в нем денежной
суммы. Вексель - это документ, составленный по установленной законом форме и
содержащий абстрактное денежное обязательство уплаты векселедателем (или
назначенным им лицом) вексельной суммы векселедержателю, или, что тоже самое,
предъявителю векселя или лицу, указанному в векселе, или оплатить их
обязательства. Вексель - это долговая, коммерческая, ордерная, абстрактная.
рыночная, биржевая, товаро- или денежно-распорядительная, неконвертируемая,
неэмиссионная ценная бумага. Вексель также можно назвать основным финансовым
инструментом рынка долгов, а также документом, констатирующим вексельные
отношения [15, с.5].
Вексель выпускается либо для расчетов по товарным сделкам, либо для
привлечения свободных денежных средств. Он обладает несомненными
достоинствами, которые способствуют его широкому распространению. Вексель
рава Ч женевских вексельных конвенциях 1930 года № 358 - 360.
К основополагающим нормативным актам национального вексельного
законодательства Российской Федерации относятся:
- Федеральный закон РФ от 11 марта 1997 года № 48 лО переводном и простом
векнселе;
- Постановление ЦИК и СНК СССР от 7 авнгуста 1937 года лО введении в действие
Понложения о переводном и простом векселе.
Эти документы являются основными источнниками вексельного права в России.
Существует также целый ряд нормативных актов по различнным вопросам
вексельных отношений, оставшихся за рамками основных источников. Они
относятся к дополнительным источникам вексельного права. Это, прежде всего,
Гражданский кодекс РФ, уканзы Президента РФ, постановления Правительства РФ,
нормативные документы Банка России, Миннистерства финансов РФ, посвященные
операнциям с векселями, их учету и налогообложению, безналичным расчетам и
др.
Вексель является универсальным средством расчетов и кредитования. Обе функции
векселя неразрывны и дополняют друг друга. Так, при использовании векселя в
качестве формы платенжа за поставленный товар, по существу, совершанются две
встречные сделки: расчет за товар векнселем и кредитование продавцом
покупателя. Не случайно вексель именуется разновидностью крендитных денег.
Расчетная функция векселя проявнляется также в случае, когда вексель
переходит от одного держателя к другому во внешнеторговых отношениях,
выступая предметом дисконтирования, аккредитива и иннкассовых операций.
В правоотношении, порождаемом простым векселем, принимают участие по крайней
мере два лица: векселедатель (должник, плательщик) и векселедержатель
(кредитор). Обращение пронстых векселей построено на основе правил о
векнселях переводных, за теми изъятиями, которые вытекают из природы
последних. В переводном векселе фигура векселедателя разделена с фигунрой
плательщика, а потому обязательства, вытенкающие из переводного векселя,
связывают как минимум трех лиц Ч векселедателя, плательщинка и
векселедержателя [9, с. 25].
В силу исторических причин общепринятой стала итальянская вексельная
терминология: пенреводной вексель носит название тратта, векнселедатель
именуется трассант, плательщик Ч трассат (после дачи согласия на оплату
векселя он именуется также акцептант), а векселедержантель носит имя
ремитент. Ответственность всех указанных лиц является солидарной.
Вексель и порождаемое выдачей векселя обянзательство характеризуются
свойствами строгой формальности, абстрактности и передаваемости посредством
индоссамента.
Формальность векселя заключается в том, что документ, в котором отнсутствуют
какие-либо элементы векселя, лишанется вексельной силы.
Абстрактность векселя обычно понимается в том смысле, что вексельнное другого
управомоченного лица (принказа), предполагается ордерным и передается
посредством индоссамента. В этом смысле простой вексель не сводится к обычной
долговой расписнке, которая не может передаваться по приказу и обычно не
влечет солидарной ответственности подписавших ее лиц.
Важная особенность вексельного обязательнства Ч его односторонность. Под
односторонноснтью понимается то, что вексельное обязательство означает
обязательство уплатить сумму векселя не одному единственному определенному
лицу, но законному владельцу, векселедержателю.
Специфической чертой вексельного обязантельства является его бесспорность.
Обязательнство платить по векселю ничем не обусловливанется, то есть не
связывается с наступлением какого-либо события. Любое условие в тексте
векнселя, которое ставит под сомнение безусловность вексельного
обязательства, делает вексель недейнствительным.
Большое значение для повышения надежнонсти вексельного обязательства имеет
солидарная ответственность всех обязанных по векселю лиц. Согласно Положению
о переводном и простом векселе (ст. 47) все выдавшие, цепную бумагу, дающую
ее владельцу бесспорное право требовать уплаты обозначенной в векселе суммы в
предусмотренный векнселем срок [11, с. 45].
Векселя классифицируются по ряду признанков. Одним из основных является вид
правоотноншений: обязательство или поручение должника (эмитента) уплатить
долг. Соответственно разлинчаются переводной и простой векселя.
Переводной вексель (Bill of Exchange) Ч тратнту можно определить как
документарную ценную бумагу, содержащую ничем не обусловленное предложение
векселедателя (трассанта), адресонванное плательщику (трассату), уплатить
опренделенную сумму третьему лицу (ремитенту, векнселедержателю) в указанный
срок.
Простой вексель (Promissory Note) Ч докуменнтарная ценная бумага, содержащая
ничем не обуснловленное обещание векселедателя уплатить опнределенную сумму
векселедержателю или его принказу в указанный срок. В липу, как своеобразнные
деньги [13, с. 19].
Следует обратить внимание, что простой векнсель представляет собой документ,
содержащий обязательство уплатить, а переводной Ч всего лишь предложение об
уплате денежной суммы. К сожалению, многие ученые и практики говорят о
приказе уплатить, который дается векселедателем плательщику. С точки зрения
законодательства, действующего в России, переводной вексель сондержит именно
предложение, а не приказ об упнлате. Это подтверждается прежде всего
абстрактнной природой векселя, ибо если бы переводной вексель заключал в себе
приказ, его действительнность должна была бы ставиться в зависимость от
наличия и действительности основания выданчи этого приказа.
Совсем иное, противоположное, положение сложилось в англо-американском
правовом ренгулировании векселя. Переводной вексель там явнляется носителем
приказа, выданного на опреденленном основании. Хотя на него в векселе можнно
и не ссылаться, но отсутствие или недействинтельность основания выдачи
приказа лишают донкумент вексельной силы.
Как должно формулироваться предложение уплатить и обязательство уплаты?
Обычно для выражения предложения используется повелинтельное наклонение
глагола лзаплатить: лзаплантите такому-то лицу или сочетание типа лпроншу и
используются для оформления кредитных отношений. Должником по простому
векселю является векселедатель, конторый сам несет ответственность за оплату
векнселя. Векселедатель переводного векселя (трассант) является кредитором по
отношению к плательнщику (трассату), именно поэтому он предлагает последнему
произвести платеж.
Но вексель не сондержит ссылки на эти отношения, и плательщик не несет
ответственность за оплату векселя до тех пор, пока не акцептует его (то есть
не даст соглансие на уплату по векселю в виде надписи на линцевой стороне
векселя). Таким образом, до акцепнта обязательство оплатить вексель (перед
реминтентом или другим держателем векселя) несет векселедатель (трассант), а
после акцепта главным должником по векселю становится акцептант, а за
трассантом остается функция гаранта [26].
Если простым векселем оформляются крендитные отношения между двумя лицами, то
пенреводным Ч отношения трех лиц. Векселедатель переводного векселя не весьма
широко, однако это медленный ментод платежа. Преимущество банковской тратты
сонстоит в том, что экспортер получает прямое поднтверждение доступности для
него суммы платежа.
Помимо вышеуказанных классических видов векселей на практике могут
использоваться смешанные их формы. Известен переводно-простой вексель. В нем
векселедатель адресует предложенние об уплате вексельной суммы самому себе.
Танким образом, по форме он простой, а по содержаннию переводной. В векселе
собственному приказу происходит иное совпадение участников: траснсанта и
ремитента, то есть векселедатель назначанет самого себя получателем платежа.
В зависимости от способа легитимации векнселедержателя векселя делятся на
предъявительнские (когда право на получение платежа имеет любой предъявитель
документа), ордерные (когда право на получение платежа имеет от
экономического назначения векселя могут быть товарными и финансовыми.
Товарные векселя используются при коммерческих операциях для взаиморасчетов
между покупателянми и продавцами в реальных сделках по покупке или продаже
товаров либо услуг без предоплаты.
В этом качестве вексель выступает, с одной стороны, как орудие кредита, а с
другой Ч выполняет функнции расчетного средства, многократно переходя из рук
в руки и обслуживая многочисленные акты купли-продажи товаров. Товарные
векселя бывают чистыми, то есть не сопровождаемыми никакими документами, и
документарными [19, с. 126].
Финансовые векселя служат не для оплаты зандолженности, а для мобилизации
денежных средств. Долг возникает в этом случае из самого векселя, тогда как в
товарных сделках, напротив, Ч из поставок товаров. Такие сделки служат, как
правило, для мобилизации краткосрочных средств и обладают относительно
высокой надежностью вследствие высоких требований, предъявляемых к векселям.
Разновидность финансовых векселей Ч коммерческие бумаги. На рынке США они
являнются способом привлечения ресурсов и инвестонров, минуя финансовых
посредников, на который приходится до 60 % разметаемых здесь ценных бумаг.
К разряду финансовых также могут быть отнесены дружеские векселя. За ними не
стоит никакой реальной сделки, никакого реального финнансового
обстоятельства, однако лица, участвунющие в сделке, вполне реальны.
Суть сделки: из дружеских побуждений акцептуют вексель в нандежде, что
акцептанту не придется нести по нему ответственности и отвечать по
обязательствам эмитента, испытывающего временные финансонвые трудности. Вся
надежда на то, что должник к моменту погашения векселя будет обладать, широко
используемым и в современной банковской практике, являются банковские
векнселя. Они выступают, скорее, как форма частной эмиссии расчетных средств,
не обеспеченных коннкретной сделкой по продаже товара или услуг. Эмиссия
банковских векселей увеличивает общую денежную массу, восполняя недостаток
денежной эмиссии Центрального банка.
Они не мобилизуют денежные внутренние резервы хозяйства, а, скорее,
представляют собой суррогат денежной эмиссии и прямого банковского
кредитования. Если векселя предприятий, мобилизуя внутреннние резервы
хозяйства, уменьшают массу потребленных в экономике оборотных средств, то
банковские векселя, наоборот, расширяют оборотные среднства хозяйства за счет
внешних вливаний в эконномику частных расчетных средств.
Банковские векселя бывают процентными и дисконтными. По первым доход
выражается в виде процентов гондовых, начисляемых на сумму их номинал
выполняют функцию рубнлевого долгового инструмента с фиксированной
доходностью к погашению и известным сроком обращения. Данные бумаги
используются в иннвестиционных портфелях наряду с другими долнговыми
обязательствами с фиксированной доходнностью (ГКО, ОБР и т.п.) и являются по
своей сути дисконтными облигациями с известным сронком обращения.
В настоящий момент можно сказать, что на рынке банковских векселей условно
сформиронвалось три группы эмитентов, обладающих близнкими уровнями
ликвидности и доходности.
К пернвой группе относятся векселя Сбербанка России, ликвидность которых
максимальна, а доходности, наоборот, самые низкие среди других групп
векселей. Данные бумаги в основном используются не как инвестиционный
долговой инструмент, приносящий фиксированный доход, а как среднство платежа,
то есть выполняют функции раснчетного инструмента, поэтому их подавляющее
большинство других промышленных предприятий не практинкует.
К третьей группе относятся векселя, ликнвидность которых невысока, объемы
весьма малы, поэтому их влияние на состояние вексельного рынка в целом
минимально. Такими бумагами являются векселя Собин-, ГУТА- и Альфа-баннков,
доходности которых определяются прежде всего учетном политикой эмитентов при
досрочнном погашении собственных обязательств. Однанко реально на рынке
обращается очень мало векнселей этих эмитентов.
Следующий самостоятельный сектор российнского вексельного рынка Ч товарные
корпорантивные векселя. В отличие от общемирового понрядка и вексельного
законодательства, предусматнривающего оплату векселей денежными средстванми,
в России сложилась практика погашения векнселей промышленных предприятий
предоставленнием профильных услуг либо товаров, выпускаенмых векселедателем
[23].
То есть основной особенностью корпоративных товарных векселей является
товарная форма их погашения, при которой преднприятие-векселедатель не
производит по ним выплат реальных денежных средств, а предоставнляет на сумму
номинала векселя услуги и товары.
Несмотря на то, что вексель по своей природе является безусловным денежным
обязательством, в связи со структурой денежного обращения и относимые к
банковнским векселям.
1.2. Операции банков с векселями
Вексельная форма расчетов предполагает обянзательное участие в ней банковских
учреждении. В частности, вексельное законодательство прендусматривает
инкассирование векселей банками. В данном случае банк выполняет поручения
вексенледержателей по получению платежей по вексенлям в срок. Инкассируя
вексель, банк берет на себя ответственность по предъявлению векселя в срок
плательщику и по получению причитающенгося по нему платежа. Приняв вексель на
инкаснсо, банк обязан своевременно переслать его в учнреждение банка по месту
платежа и поставить об этом в известность плательщика повесткой о
понступлении документа на инкассо. При получении платежа банк зачисляет его
на счет клиента и сообщает ему об исполнении поручения.
выполнения им операций по домициляии векселей. Домициляция (домицилирование)
означает назначение плательнщиком по векселю какого-либо третьего лица
(домицилиата). Домицилиат не является лицом, отнветственным по векселю, а
лишь своевременно оплачивает вексель за счет плательщика, предонставившего в
его распоряжение необходимые средства. Внешним признаком домицилированнных
векселей является надпись лПлатеж в баннке. Цель домициляции Ч не пропустить
сроки платежа по векселю. Преимущества данных опенраций для банков состоят в
том, что они увелинчивают их депозитную базу за счет аккумуляции средств на
специальных накопительных счетах, а также увеличивают доходы банков за счет
взинмания комиссионных. Клиентов банки освобожндают от работы по контролю за
сроками предъявнления векселей к платежу, ускоряют и удешевнляют процесс
проведения платежа.
Вексельные кредиты подразделяются на предънявительские и векселедательские.
Предъявительнские вексельные кредиты бывают двух видов: учетные и залоговые.
Учет векселей Ч это покупка их банком, в результате лего они полностью
переходят в его распоряжение, а вместе с ними Ч и право требонвания платежа
от выкупом после понгашения ссуды; во-вторых, ссуда выдается не в пределах
полной суммы векселя, а только на 60-90% его номинальной стоимости. Выдача
ссуд в России под залог коммерческих векселей носит и основном разовый
характер с использованием простого ссудного счета и оформляется, кредитнным
договором. К принимаемым в залог вексенлям банки предъявляют те же требования
юриндического и экономического порядка, что и к учитываемым, только их
передача в банк офорнмляется залоговым индоссаментом. Сумма ссуды
направляется на расчетный счет заемщика.
Векселедателъский кредит используется преднприятиями (хозяйствующими
субъектами) при нехватке оборотных средств для расчетов с понставщиками
продукции, товаров, услуг и невознможности из-за дороговизны оформить в банке
обычный денежный банковский кредит. В таком случае банк заключает с клиентом
кредитный договор, в соответствии с которым заемщик в качестве кредита
получит пакет собственных векнселей банка-кредитора, выписанных банком на
него на общую сумму, указанную в договоре. Процентная ставка за
векселедательский кредит устанавливается ниже ставки за обычный баннковский
кредит в связи с более низкой ликвиднностью векселей по сравнению с деньгами
[30].
Векселедательский кредит имеет определеннные границы, поскольку банки при
таком виде кредитования хотя и не используют свои крендитные ресурсы, но
ограничены рамками норнматива привлечения, устанавливаемого ЦБ РФ для
коммерческих банков по выпуску собственнных векселей, чтобы не допустить
тования импортеров. Таковыми являются акцептные, акцептно-рамбурсные
операции. Экспортное кредитование ассоциируется у нас с не совсем привычными
для российской действительности форфейтинговыми операциями.
Акцептное кредитование импортеров получило распространение благодаря тому,
что коммерческий кредит при свойственных ему недостатках связан со
значительными финансовыми рисками. Экспортер не располагает достоверно
информацией о платежеспособности клиента (импортера). При продаже в кредит
появляется опасение относительно вероятности оплаты векселя, акцептованного
импортером. Кроме того, у экспортера могут возникнуть трудности с учётом
тратты, акцептованной импортёром, особенно если последний неизвестен банку.
Подобная ненадежность коммерческого кредита вынуждает заменить его банковским
в форме акцептного крендитования. Векселя с банковскими акцептами изнвестны в
качестве лпервоклассных векселей [10, с. танкой формы кредита состоит в том,
что тратты, акцептованные первоклассным международным банком, свободно
обращаются на денежном рынке и легко учитываются любым банком в отличие от
тех тратт, которые акцептуются банком импортенра. В акцептно-рамбурсных
операциях участвуют, как правило, три банка Ч банки экспортера и импортера и
первоклассный банк-гарант. Причем, получив согласие первоклассного банка,
банк имнпортера дает первому обязательство на перевод сумм, необходимых для
оплаты акцептованных тратт. Это обязательство является рамбурсным и служит
основанием для открытия безотзывного аккредитива в банке экспортера в целях
акцепта тратты экспортера против товарных документов при соблюдении условий
аккредитива.
В настоящее время почти четверть всего экснпорта промышленно-развитых стран
финансирунется за счет не совсем привычных для российснких экспортеров
операций ла-форфе.
Форфетирование представляет собой покупнку на заранее оговоренных условиях
среднесрочнных дисконтных бумаг (векселей, долговых и плантежных
обязательств, банковских гарантий и понручительств, аккредитивов и т.п.).
Покупатель в этих операциях принимает на себя весь риск, связанный с
платежами за поставку, поскольку в пенредаточной надписи делается оговорка
лбез регнресса. Сторонами по сделке форфетирования явнляются экспортер Ч
держатель дисконтных бунмаг и форфетер Ч финансовое учреждение, приннявшее
решение учесть названные дисконтные бумаги.
Механизм сделки целиком зависит от коннтракта, заключенного на условиях
Для экспортеров операции ла-форфе именют ряд несомненных преимуществ:
улучшают структуру баланса; исключают вероятность вознникновения убытков от
возможных рисков и задержек в выплате страховых покрытий; позволяют избежать
увеличения стоимости кредитования в связи с ростом процентных ставок: делают
неннужным экспортное кредитование; освобождают экспортеров от проблем
инкассирования выручнки; устраняют колебания валютных курсов и т.д.
1.3. Современный вексельный рынок России
В последнее время вексельный рынок России развивается весьма бурно. Это один
из самых быстрорастущих и высокодоходных сегментов финансового рынка России и
в то же время один из самых неорганизованных. Из второстепенной ценной бумаги
вексель становится финансовым инструментом, представляющим интерес для
широкого круга российских и иностранных иннвесторов.
Начиная с середины 1996 года, когда попунлярность и доходность
государственных казначейнских обязательств (ГКО) резко пошла на спад,
популярность векселей значительно возросла. Увеличилось число вексельных
площадок, вознникла Ассоциация участников вексельного рыннка (АУВЕР),
появились новые виды векселей, число операторов вексельного рынка возросло в
несколько раз. Прежде Министернство финансов РФ. В результате таких операций
на рынке появились гарантированное векселя. Однако банки выпускают и векселя,
не гарантированные государственными структурами, напринмер, для кредитования
предприятий под конкнретную цепочку расчетов, которая согласовыванется со
всеми участниками и банками. Естественнно, что чем выше гарантия векселя и
громче имя банка, его выдавшего, тем более привлекателен сам вексель
Преобладание на рынке банковских вексенлей вполне закономерно, особенно если
учитынвать тот факт, что они имеют относительно разнвитую торговую
инфраструктуру. Кроме того, векселя банков полностью соответствуют
класнсическим представлениям о векселе как о безуснловном обязательстве по
выплате определенной денежной суммы его предъявителю. Они имеют оговоренный
срок обращения и продаются на рынке с определенным дисконтом, что позволянет
более или менее точно рассчитать их доходнность. Примечательно, что и сама
конъюнктура рынка банковских векселей не противоречит классическим
представлениям, по которым донходность долговых обязательств находится в
обратной зависимости от надежности их эмитента и ликвидности рынка [30].
Векселя большой группы банков почти не уступают государственным бумагам по
критерию надежности и ликвидности, а также по уровню доходности. Всего в числе
лучших по критерию ликвидности агентством АК&М было названо 44 российских
банка.
На сегодняшний день практически прекращены операции с обянзательствами
неплатежеспособных банков, хотя становление вексельного рынка в России
начинналось именно с них. Связано это с падением спроса на такие совершаются
на севере России.
В настоящее время в связи с оздоровлением экономической ситуации в стране
векселе не игнрает столь важной роли, но на вексельном рыннке происходит его
активное обращение, что принводит к росту объема рынка. Суммарный объем
обращающихся долговых обязательств не поддается точной оценке. Общий оборот
вексельных операций превышает 5Ч6 трлн. руб. Ежедневный объем операций с
векселями на порядок пренвышает объем торгов гособлигациями. Дневной оборот
рынка оценивается в 4 Ч 5 млрд. руб., а объем рынка Ч 150 Цмлрд. руб., 60%
приходится на векселя лГазпрома.
В настоящий момент, на основе экспертных оценок специалистов ЗАО ИК лРЕГИОН,
укрупненная структура вексельного рынка выглядит следующим образом (табл. 1).
ей, обращающихся на рынке. Для расчета индекса были сформированы портнфели,
являющиеся моделью вексельного рынка и адекватно отражающие его структуру.
При форнмировании данных портфелей, в силу крайней неоднородности вексельного
рынка, были принняты следующие принципы и допущения.
Таблица 1
Структура вексельного рынка на декабрь 2005 года
| Эмитент | Погашение 1 мес. | Погашение 1 мес. | Погашение 1 мес. | Погашение 1 мес. |
| Доля на рынке, % | Донходнность по поганшеннию, % гондовых | Доля на рынке, % | Донходнность по поганшеннию, % гондовых | Доля на рынке, % | Донходнность по поганшеннию, % гондовых | Доля на рынке, % | Донходнность по поганшеннию, % гондовых |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Газпром | | | | | | | | |
| Собинбанк | | | | | | | | |
| Альфа-ЭКО М | | | | | | | | |
| Импексбанк | | | | | | | | |
| ИАПО | 5 | 19,77 | 5 | 22,65 | - | - | - | - |
| ГУТА-банк | 5 | 17,53 | 5 | 19,50 | - | - | - | - |
| Промэксимбанк | | | | | | | | |
| Газэнергопромбанк | | | | | | | | |
| Межрегионгаз | | | | | | | | |
В силу того, что доходности вексельного рыннка (как, впрочем, и других
финансовых инструнментов с фиксированной доходностью к поганшению)
значительно зависят от срока до поганшения, то таких индексов четыре Ч на
сроки 1, 3, 6 и 12 месяцев.
При формировании вексельных портфелей, на основе которых рассчитываются
индексы, учитываются только те векселя, погашение которых своевременно
осуществляется реальными денежнными средствами.
Доля векселей конкретного эмитента в сонставе портфеля при расчете индекса на
тот или иной срок принимается равной доле векселей в целом по рынку на этот
же срок. Эти доли, в силу отсутствия общедоступных данных об объенмах эмиссии
и единой торговой системы, в конторой заключалось бы между объемами
сущенствующих).
Индексы вексельного рынка (вексельные индексы) позволяют определить
потенциальный доход, который получит инвестор в случае осунществления
вложений на этом рынке, и в наинболее обшей форме объективно характеризуют
процессы, происходящие на нем. В результате этого ввод в финансовый оборот
индексов векнсельного рынка дает возможность операторам принимать более
взвешенные инвестиционные решения.
Тем не менее, в России ныне отсутствует органнизованный рынок векселей, что
влечет за сонбой повышенные трансакционные издержки, разнообразные риски, и
препятствует направленнию средств в реальный сектор экономики в ценлях
пополнения оборотных средств.
Развитие вексельного обращения в России весьма перспективно, так как
способствует наланживанию хозяйственных связей, нарушенных при переходе к
рынку. Вексель является универсальнным кредитно - расчетным финансовым
В современных условиях основной экономической функцией векселя является
кредитная, используемая для оформления кредитных отноншений между поставщиком
и покупателем, экснпортером и импортером, кредитором и заемщинком. Приняв
форму образования задолженности (отсрочки платежа), по истечении
определеннонго срока он превращается в средство платежа.
Таким образом, вексель Ц это ценная бумага, составленная по установленной
законом форме, удостоверяющая безусловное долговое одностороннее
обязательство, выданное одной стороной (векселедателем) другой стороне
(векселедержателю).
Различают простой и переводной вексель. Они отличаются тем, что в переводном
векселе плательщиком является тот, кто принял на себя обязательства платежа
(акцептант). Передача от одного держателя другому регулируется посредством
индоссамента.
Банковские векселя - это векселя, выдаваемые банками и их объединениями в
целях мобилизации временно свободных денежных средств в том числе для их
размещения на кредитном рынке. Кроме выпуска собственных векселей, банки
осуществляют следующие виды операций с векселями: инкассирование,
домицилирование, учет и переучет векселей, другие формы вексельного
кредитования, банковское авалирование. банковские акцепты, прием векселей в
залог, факторинг, форфейтинг и другие.
клиентов, что в условиях кризиса ликвидности и обострения
ГЛАВА 2. ОПЫТ РАБОТЫ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОГО ОТДЕЛЕНИЯ АКБ лЧЕЛИНДБАНК С ВЕКСЕЛЯМИ
2.1. Организационно-экономическая характеристика Металлургического филиала
АКБ лЧелиндбанк
Акционерный коммерческий банк лЧелиндбанк Ц один из ведущих банков Южного
Урала Ц создан 17 октября 1990 года. В системе Челиндбанка работают 39
филиалов и отделений во всех крупных городах Челябинской области, в том числе
и Металлургический филиал.
АКБ лЧелиндбанк зарегистрирован в форме открытого акционерного общества.
Банк является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, и физический
лиц,
- открывает и ведет банковские счета физических и юридических лиц,
осуществляет расчёты по поручению клиентов, в том числе банков-
корреспондентов,
- инкассирует денежные средства, векселя платежные и расчётные документы и
осуществляет кассовое обслуживание юридических и физических лиц,
- покупает и продаёт иностранную валюту в наличных и безналичных формах,
Банк помимо перечисленных выше банковских операций осуществляет следующие
сделки:
- выдаёт поручительства за третьих лиц, предусматривающие исполнение
обязательств в денежной форме,
- приобретает права требования от третьих лиц исполнение обязательств в
денежной форме,
- доверительно управляет денежными средствами и иным имуществом по договору с
физическими и юридическими лицами,
- осуществляет операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями в
соответствии с законодательством РФ;
- предоставляет в аренду физическим и юридическим лицам специальные помещения
или находящиеся в них сейфы для хранения документов и ценностей,
- оказывает брокерские, консультативные и информационные услуги.
Банк в праве осуществлять иные сделки в соответствии с законодательством РФ.
Организационная структура Металлургического филиала АКБ лЧелиндбанк
соответствует общепринятой схеме управления акционерного общества.
Ссудные операции Металлургического филиала АКБ лЧелиндбанк
- списание по поручению владельцев счетов (уполномоченных органов) сумм для
зачисления их на счета кредиторов;
- прием и выдачу наличных денег;
- денежные расчеты между хозяйствующими субъектами за предоставленные
товарно-материальные ценности, услуги, выполненные работы;
- перечисление обязательств клиентов по платежам в бюджет, во внебюджетные
фонды;
- зачисление и списание денег по поручению клиентов с их валютных счетов;
- осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том
числе корреспондентов, по их банковским счетам;
- прочие расчетные операции.
Уставный капитал на 1 января 2006 года составил 200 млн. рублей, а
собственный капитал превысил 628 млн. рублей.
На сегодняшний день банк является несомненным лидером среди региональных
коммерческих банков России, постоянно входит в число крупнейших банков как по
величине активов, так и по размеру собственного капитала и прибыли.
Банк является одним из крупнейших банков России по объемам выдаваемых
кредитов и привлеченных вкладов населения, что характеризует универсальную
направленность деятельности банка и рассредоточенность рисков по разным
направлениям работы.
2.2. Эмиссия векселей в Металлургическом филиале АКБ лЧелиндбанк
Эмиссия векселей происходит в Металлургическом филиале АКБ лЧелиндбанк на
основе Положения о простом векселе АКБ лЧелиндбанк, разработанном на основе
действующего законодательства Российской Федерации.
В этом банке выпуск простых векселей осуществляется с целью привлечь
средства для активных операций банка по возможности за более низкую плату и с
наименьшими накладными расходами по сравнению с использованием традиционных
кредитно-депозитных форм вложения средств.
Металлургический филиал АКБ лЧелиндбанк осуществляет выпуск собственных
векселей, а также проводит различные виды операций с векселями как
собственными, так и векселями иных эмитентов, не противоречащие действующему
законодательству РФ.
сумм, установленным Банком России.
Первым приобретателем и векселедержателем векселя Металлургического филиала
АКБ лЧелиндбанк может быть любое юридическое или физическое лицо.
Днем выдачи векселя считается день зачисления средств векселедержателя на
корреспондентский счет Банка в случае безналичных расчетов либо день передачи
средств в кассу Банка в случае наличных расчетов. Конкретные условия
приобретения векселя оговариваются в заключаемом между Банком и покупателем
договоре купли-продажи векселя.
Вексель выдается векселедержателю по предъявлении паспорта либо надлежащим
образом оформленной доверенности и паспорта. Кроме того, получатель векселя
расписывается в получении в журнале учета векселей Металлургического филиала
АКБ лЧелиндбанк.
Собственные векселя Банк выпускает на следующих условиях:
Бесплатно банк продает векселя:
- номиналом свыше 100 тыс. руб. сроком оплаты л3 дня от даты составления и
более;
- номиналом от 50 до 100 тыс. руб. сроком оплаты л6 дней от даты составления
и более;
- номиналом менее 50 тыс. руб. сроком оплаты л15 дней от даты составления и
АКБ лЧелиндбанк было выпущено в обращение собственных векселей,
предназначенных для реализации на финансовом рынке, на сумму в общей
сложности 260 млн. руб. Из них предъявлено к погашению и погашено векселей на
сумму 132 млн. руб. (табл. 2).
Таблица 2
Данные о выпущенных и погашенных векселях Металлургического филиала
АКБ лЧелиндбанк в 2005 году
| Квартал | Выпущено, млн. руб. | Погашено, млн. руб. | Остаток, млн. руб. |
| I квартал | 45 | 24 | - |
| II квартал | 64 | 45 | - |
| III квартал | 78 | 30 | - |
| IV квартал | 73 | 33 | - |
| Итого за 2005г. | 260 | 132 | 128 |
На конец 2005г. в портфелях финансовых институтов находилось векселей
Металлургического филиала АКБ лЧелиндбанк в объеме 128 млн. рублей, со
следующим графиком погашения (табл. 3).
Анализируя сводные данные по собственным векселям, выпущенным в обращение в
2005 году, невозможно не отметить тот факт, что в подавляющем большинстве они
являются беспроцентными векселями сроком погашения по свободные денежные
средства предприятий малого и среднего бизнеса - клиентов Банка для более
эффективного их последующего размещения, в том числе посредством выдачи
кредитов.
Таблица 3
График погашения векселей Металлургического филиала АКБ лЧелиндбанк
| Дата погашения | Сумма, млн. руб. |
| Январь 2005г. | 15 |
| Февраль 2005г. | 24 |
| Март 2005г. | 10 |
| Апрель 2005г. | 34 |
| Май 2005г. | 20 |
| Июнь 2005 | 25 |
| Итого | 128 |
Номинальная цена векселей Банка в 2000 году колебалась от 5000 рублей до
3000000 рублей. Также были выпущены векселя по номиналу с учетом копеек,
например, вексель 04 ноября 2005 года Банком был выпущен вексель серии АА
№00952 платежа на определенную дату. Данные по этим векселям приведены в
табл. 4.
Таблица 4
Данные за 2005 год по эмиссии простых процентных векселей с установленным
сроком платежа
| Процент по векселю | Реквизиты векселя |
| Первый векселедержатель | номер | номинал | Дата составления | Дата оплаты |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 15% | КБ лУраллига | | | | |
| КБ лДорожник | | | | |
| | | |
| | | |
| 753668 | 250000 | 04.07.05 | 28.07.05 |
| 16% | КБ лЧелябинвестбанк | 753656 | 1000000 | 05.07.05 | 26.07.05 |
| 753700 | 1000000 | 05.07.05 | 26.07.05 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 18% | ЗАО лТехнос-М | | | | |
| 00779 | 400000 | 13.10.05 | 31.02.06 |
| 00780 | 100000 | 13.10.05 | 23.02.06 |
| 24% | ООО лЧЗСИ Ц Кемма | 00771 | 500000 | 25.09.05 | 25.11.05 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 00982 | 1000000 | 31.10.05 | 20.02.06 |
| | 00986 | 1000000 | 31.10.05 | 20.02.06 |
| 00987 | 1000000 | 31.10.05 | 20.02.06 |
| 00988 | | | |
| 00989 | | | |
| 00932 | | | |
| 00937 | | | |
| 0038 | | | |
| 00939 | | | |
| | | | | | |
Как видно из табл. 4, 11 векселей были выпущены с процентными ставками 15% и
16% годовых и со сроком платежа на определенную дату, при этом последняя
варьировалась и составляла от 7 до 32 дней с момента выпуска таких векселей.
Эти ставки и эти сроки примерно соответствовали ставкам и срокам на рынке
межбанковских кредитов. Таким образом, данные векселя были выпущены в разные
сроки с целью покрытия текущей ликвидности Банка, то есть фактически
сторонние банки прокредитовали Металлургический филиал АКБ лЧелиндбанк на
общую сумму 10 миллионов рублей не прибегая к случае Банк привлек столь
значительные денежные средства двух крупнейших клиентов для последующего их
размещения на кредитном рынке (выдача такого рода крупных кредитов Банком
осуществляется в среднем под 60% годовых).
Так, крупными клиентами Банка, участвующими в том числе в операциях с ценными
бумагами, являются следующие предприятия малого и среднего бизнеса:
1) ЗАО лТехнос-М, общий суммарный оборот, по расчетному счету которого за
2005 г. составил 32,7 млн. рублей. Общая сумма векселей Банка, приобретенных
ЗАО лТехнос-М равняется 7,1 млн. рублей. Общество занимается комплексной
разработкой всех стадий технической документации и проведением
инженерно-изыскательских работ для предприятий металлургической
промышленности;
2) ЗАО лСигма. Общий суммарный оборот по расчетному счету данного
клиента за 2005 год составил 64,1 млн. рублей. Наряду с торгово-закупоч
торгово-закупочную и коммерческую деятельность, было продано векселей
Металлургического филиала АКБ лЧелиндбанк на общую сумму 2,9 млн. рублей;
3) Активно работает с векселями Банка ООО лКаньон. Так,
общая сумма векселей, приобретенных клиентом, составляет 3,0 млн.
рублей. Организация занимается поставкой и транспортировкой горюче-
смазочных материалов. Общий суммарный оборот по расчетному счету за 2005
г. составил 21,8 млн. руб.;
4) ЗАО лАльфа с оборотом 18,2 млн. рублей. Компания является
крупнейшей в регионе по разведке и добыче полезных
ископаемых. Предприятие имеет представительства в ближнем и дальнем
зарубежье;
6) ЗАО лПерспектива - профессиональный участник рынка ценных
бумаг, предлагающий брокерские, дилерские услуги, осуществляющий депозитарную
деятельность. Суммарный оборот составляет 14,2 млн. рублей;
7) Государственное Дорожное предприятие по экспедированию грузов
при железнодорожных перевозках лЖДЭ Южно-Уральской железной дороги с
оборотом 128,0 млн. рублей за 2005 год. Предприятие лЖДЭ имеет
статус дочернего государственного предприятия Южно-Уральской железной
дороги и занимается транспортно-экспедиционным обслуживанием предприятий,
организаций и населения при перевозках грузов железнодорожным транспортом
от грузоотправителя до грузополучателя. Общая сумма кредитов, полученных
данным предприятием в 2005 году,
2.3. Учет векселей в Металлургическом филиале АКБ лЧелиндбанк
Учет векселей в Металлургическом филиале АКБ лЧелиндбанк осуществляется на
основании Положения об учёте векселей. В соответствии с данным Положением
учет векселей состоит в том, что векселедержатель передает (продает) векселя
Банку, по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это
вексельную сумму за вычетом за досрочное получение определенного процента от
этой суммы. Этот процент называется учетным процентом, или дисконтом.
При рассмотрении возможности учета векселей Металлургический филиал АКБ
лЧелиндбанк рассматривает, прежде всего, насколько хозяйственно-финансовое
положение клиента характеризует возможность своевременного погашения векселя,
а также степень его кредитоспособности. Для оценки кредитоспособности
клиентов Банк требует представления следующих данных:
1. Анкету о хозяйственном положении организации и физических лиц. В анкету
включаются следующие вопросы:
- наименование и адрес;
- состав руководителей организации или предприятия;
- состав основных и оборотных фондов;
- описание имеющегося оборудования, степень его износа;
- или услуги независимых аудиторских служб. В дальнейшем при создании системы
сбора и оповещения о предприятиях и хозорганах, допустивших протесты по
векселям, эти данные будут являться основанием для отказа в кредитовании,
поскольку предприятия допустившие векселя до протеста, как правило, не
кредитуются.
На основании предоставленных данных, а также другой информации Кредитный
комитет Металлургического филиала АКБ лЧелиндбанк определяет лимиты по учету
векселей различных эмитентов векселей.
Векселя передаются в Металлургический филиал АКБ лЧелиндбанк по договору
купли-продажи ценных бумаг. На векселях, продаваемых Банку, проставляется
бланковая надпись (индоссамент) от имени предъявителя. Перед бланковой
надписью остается достаточное место, чтобы Банк мог поставить штамп о
передаче векселя на имя Банка, превратив таким образом бланковую надпись
клиента в именную.
Представленные векселя проверяются с точки зрения их экономической и
юридической надежности. С юридической стороны проверяется им делается
разрешительная надпись о сумме векселей, принимаемых к учету.
При вычислении суммы дисконта используют следующую формулу:
,
где:
С - сумма дисконта;
К - сумма векселя;
Т - срок до платежа;
П - учетная ставка
Для своевременного получения платежа по учтенным векселям отдел ценных бумаг
Металлургического филиала АКБ лЧелиндбанк ведет наблюдение за сроками
наступления платежей по векселям и при их наступлении осуществляет
предъявление данных векселей.
В 2005 году Банком было выкуплено собственных векселей на общую сумму 140
млн. руб.
Анализируя сводные данные по выкупленным Банком собственных векселей,
необходимо отметить тот факт, что случаи предъявления собственных векселей
Банка физическими лицами единичны - за 2005 год таких случаев было всего 6.
Общая сумма векселей, предъявленных физическими лицами Ц 185 846 рублей.
Таким общую сумму 420 млн. рублей. Впоследствии данные векселя были
предъявлены по номиналу к оплате векселедателям либо проданы независимо от
срока погашения по номиналу третьим лицам - клиентам Банка, в результате чего
Банком в 2005 году было получено 425 млн. рублей. Таким образом, общий доход
Банка от подобного рода операций составил около 5 млн. рублей.
В качестве примера можно привести данные по таким банковским векселям за
январь 2005 года, которые приведены в Приложении 1.
Анализируя данные Приложения 1, можно заметить, что наибольший удельный вес
обращения имеют векселя ОАО лЧелябинвестбанк и АКБ лСбербанк. тот факт, что
при наличии у учитываемого векселя установленного срока погашения, как
правило, Банк покупает его уже после наступления этого срока, но все же с
дисконтом, а продает либо предъявляет к оплате по номиналу.
В двух же случаях - с АКБ лСвязь-банк и Калининским ОСБ РФ №8544 Банк
учитывает векселя с установленным сроком погашения до наступления такого
срока и продает их до наступления этого срока третьим лицам - клиентам Банка
по номиналу.
Помимо банковских векселей. Банк учитывал в 2005 году по номиналу простые
процентные небанковские векселя с установленным сроком оплаты. Таким образом.
Банк фактически кредитовал предприятия, устанавливая ставку (процент по
векселю), но без реально предоставленного со стороны кредитуемых предприятий
обеспечения.
При принятии Банком решения о приобретении векселей, деловая репутация,
продолжительность и активность работы с Банком на рынке ценных бумаг, наличие
активов, а также наличие и лвесомость авалиста.
2.4. Мена векселей в Металлургическом филиале АКБ лЧелиндбанк
В 2005 году Металлургический филиал АКБ лЧелиндбанк осуществлял такую
операцию с векселями как мена векселей. Векселя обменивались
векселедержателями - клиентами Банка на ОГСЗ Минфина России с
Таблица 5
Данные за несколько дней марта 2005г. по обмену простых банковских векселей
на ОГСЗ Минфина РФ номиналом 500 руб. за одну акцию
| Реквизиты договора мены | Реквизиты принимаемого векселя | Количество передаваемых ОГЗС |
| Дата | Номер | Цена | Эмитент | Номинал |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 05.03.2005 | 1 | | | | |
| 2 | | | | |
| 3 | | | | |
| 4 | 129870 | Челябинвестбанк | 130000 | 208 |
| 5 | 304695 | Дорожник | 305000 | 522 |
| 06.03.2005 | 6 | 49950 | Дорожник | 50000 | 92 |
| 7 | | | | |
| 8 | | | | |
| 10.03.2005 | 9 | | | | |
| 10 | | | | |
| 11 | | | | |
| 12 | | | | |
| 13 | | | | |
| 14 | | | | |
| 15 | | | | |
| | | | | | |
При обмене векселей на ОГСЗ стороны договаривались о цене договора, которая
была в отношении сторонних банковских векселей ниже их номинальной стоимости,
а в отношении собственных векселей Банка - равна их номинальной стоимости,
при этом общая курсовая стоимость ОГСЗ была ниже.
В 2005 г. Банком были учтены с дисконтом простые беспроцентные векселя
кредитных организаций (банков) на общую сумму 420 млн. руб., которые
впоследствии были предъявлены по номиналу к оплате векселедателям либо
проданы, Металлургический филиал АКБ лЧелиндбанк использует ограниченный
круг операций с векселями - эмиссию, учет и мену векселей. При этом у Банка
существуют определенные резервы по более активному использованию векселя.
ГЛАВА 3. ПУТИ РАСШИРЕНИЯ ОПЕРАЦИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОГО ОТДЕЛЕНИЯ АКБ
лЧЕЛИНДБАНК С ВЕКСЕЛЯМИ
3.1. Развитие векселедательского кредитования в Металлургическом отделении
АКБ лЧелиндбанк
Металлургическому отделению АКБ лЧелиндбанк предлагается использовать в
своей практике работы с векселями векселедательское кредитование.
Под вексельным кредитом принято понимать соглашение между банком и заемщиком
о выдаче первым кредита последнему путем передачи векселей на основе
соответствующего договора. Стороны составляют кредитный договор, в котором
есть пункт об исполнении соглашения путем выдачи заемщику срочного
банковского векселя на сумму кредита. Причем срок кредита, как правило, на
несколько дней ближе наступления срока платежа по векселю. Заемщик передает в
дальнейшем векселя по цепочке своим поставщикам и подрядчикам в оплату
товаров и услуг.
Смысл вексельного кредитования состоит в том, что банковские векселя имеют
более высокую ликвидность, чем обязательства заемщика перед контрагентами. В
свою очередь, контрагенты заемщика также могут рассчитаться по участнику
вексельной цепочки.
По наступлению срока погашения кредита Металлургическое отделение АКБ
лЧелиндбанк требует на основании договора вернуть кредит в полном объеме, а
также проценты по нему. Тем самым он покрывает затраты по оплате вексельной
суммы и получает определенную прибыль. Этот вид кредитования еще называют
"векселедательским". Решающим фактором успеха сделки, в которой могут
участвовать несколько контрагентов, является в первую очередь
платежеспособность и безупречная репутация банка (векселедателя). С одной
стороны, это качество надежности и ликвидности выданных им векселей, а с
другой - гарантия платежеспособности заемщика (первого векселедателя).
Схема вексельного кредитования представлена на рис. 1.
Рис. 1. Схема вексельного кредитования
1. Расчет дохода при совпадении сроков окончания кредита и предъявления векселя.
Отсутствие у клиента Металлургического отделения АКБ лЧелиндбанк достаточных
средств для расчета с поставщиками, и в связи с этим, возникновение
временного недостатка оборотных средств, может быть восполнено получением в
Банке вексельного кредита, благодаря которому осуществляется кредитование при
отсутствии денежных средств. Банк осуществляет его, не затрачивая собственные
кредитные ресурсы, т.к. ношений банка с клиентом. Высокая рентабельность
данной операции предопределяется низким уровнем затрат на ее проведение. По
существу, они сводятся к затратам на оформление векселей и отвлечение
средств на создание обязательных резервов, подлежащих депонированию в Банке
России.
При кредитовании срочными векселями, дата по которым совпадает со сроком
окончания кредита, установлена процентная ставка порядка 14% годовых. В
случае, когда общий срок кредита превышает срок векселя, размер процентной
ставки увеличивается, оставаясь меньше ставки обычного кредита. В обратной
ситуации, когда срок векселя превышает срок кредита, размер процентной ставки
уменьшается, приближаясь с увеличением срока векселя к нулю, т.е.
беспроцентному кредиту.
При кредитовании клиентов Банком неопределенно-срочными векселями проценты
смогут определяться, например, следующим образом: 14% годовых за время до
погашения векселя плюс проценты по ставке, близкой к ставке рефинансирования
ЦБ России, с момента погашения векселя до окончания кредита. В результате
суммарная ставка по кредиту превышает 14% и зависит от срока обращения
векселя, но, тем не менее, меньше ставки обычного рублевого кредита. Для
первого держателя векселя стоимость такого кредита состоит из процента,
удерживаемого банком, например, как было сказано выше, 14% годовых и суммы
дисконта, которая приемлема для поставщика, согласного получить вексель. Если
вексель принимается по номиналу, т.е. постановка ведется в размере вексельной
суммы, то такое кредитование приемлемо для клиента.
Кроме того, можно отметить следующие преимущества получения вексельных
Согласно кредитному договору №1048 от 23 марта 2006г. в Металлургическом
филиале АКБ лЧелиндбанк был предоставлен юридическому лица кредит на сумму
один миллион рублей на срок до 25 апреля 2006г. со
взиманием 28% годовых. При этом согласно данного договора проценты
начисляются на сумму задолженности по основному долгу и уплачиваются за
фактический срок пользования кредитом.
Таким образом, Банк при надлежащем исполнении сторонами договора своих
обязательств получит при данной операции доход равный:
(1 000 000 * 28% * 33 дн.) : (365 * 100%) = 25 315.07 рублей.
А в случае, если Банк выдаст этот же кредит векселем на сумму один миллион
Теперь рассмотрим вариант, когда общий срок кредита превышает срок векселя, а
размер процентной ставки увеличивается, оставаясь меньше ставки обычного
кредита. То есть при прежних данных меняем процентную ставку - в этом случае
она, допустим, составит 18%, а также меняем срок предъявления векселя - не 25
апреля 2006г., а, например, 20 апреля 2006г. При данных обстоятельствах Банк
выдаст кредит, сэкономив на собственных кредитных ресурсах, а 25 апреля
2006г. Банк получит от денежного кредита в размере один миллион рублей доход
в сумме:
(1 000 000 * 28% * 33 дн.) : (365 * 100%) = 25 315.07 рублей.
Также 25 апреля 2006г. Банк получит доход от вексельного кредита в сумме:
(1 000 000 * 18% * 33 дн.): (365 * 100%) = 16 273,97 рублей. Таким образом,
общий доход Банка от этой операции составит:
уровне 10%.
В этом случае банк сможет:
1. Не затрачивая собственных кредитных ресурсов получить от вексельного
кредита 25 апреля 2006г. доход в размере:
(1 000 000 * 10% * 33 дн.) : (365 * 100%) = 9 041.10 рублей.
2. При выдаче еще одного кредита на тех же условиях, но уже денежными
средствами, получить 25 апреля 2006г. доход в размере:
(1 000 000 * 28% * 33 дн.): (365 * 100%) = 25 315,07 рублей.
3. Вновь выдать на один месяц как вексельный кредит, так и кредит денежными
средствами, но уже каждый с учетом полученного дохода на сумму:
2 000 000 + 9 041,10 + 25 315,07 = 2 034 356,17 рублей.
в результате получить 25 мая 2006г. доход в размере:
(2 034 356,17 * 28% * 30 дн.) : (365 * 100%) + (2 034 356,17 * 14% * 30 дн.)
: (365 * 100%) = 70 227,09 рублей.
Таким образом, доход Банка от подобного рода операций составит:
9 041,10 + 25 векселями, срок предъявления которых больше срока окончания
кредита, наиболее выгоден для Банка, так как доход Банка от этой операции
вырос примерно в 2,1 раза по сравнению с предоставлением кредита денежными
средствами.
Заметим, что даже в случае уменьшения процентной ставки по вексельному
кредиту более, чем в 2 раза по сравнению со ставкой по кредиту, выданному
денежными средствами, кредитование векселями все же значительно выгоднее как
для Банка, так и для клиента Банка. Так, с одной стороны, Банк, не затрачивая
собственные кредитные ресурсы, получает доход, превышающий доход от
кредитования денежными средствами. С другой стороны, клиент Банка получает
относительно лдешёвые ресурсы для осуществления целого ряда хозяйственных
ситуаций, и даже в случае внезапного лсрыва этих операций, клиент сможет
предъявить данные векселя к оплате в Банк, покрыв основой долг и заплатив при
этом лишь небольшие проценты.
В заключении можно отметить, что при проведении в Металлургическом отделении
АКБ лЧелиндбанк подобного рода операций доходы банка от кредитования в целом
возросли бы в среднем как минимум в два раза.
3.2. Онкольное кредитование для клиентов с высокой кредитоспособностью
Для Металлургического отделения АКБ лЧелиндбанк предлагается для особо
кредитоспособных клиентов применять онкольное кредитование.
Онкольный кредит - краткосрочный коммерческий кредит, погашаемый заемщиком по
первому требованию кредитора (ссуда до востребования). Применяется в практике
банков развитых стран. Предоставляется под обеспечение векселями, товарами и
ценными бумагами (рис. 2).
Рис. 2. Схема онкольного кредитования
Размер кредита в зависимости от репутации клиента и качества вексенлей должен
составлять обычно 60Ч90% от суммы представленных в обеспеченние векселей,
срок либо не устанавливается, либо определяется сроком погашения векселей.
Клиент либо сам погашает свою задолженность по счету, в этом случае между
задолженностью и обеспенчением.
3. Размер процентов за кредит и комиссия с правом банка после предупреждения
клиента изменять их размер.
4. Право банка потребовать в любой момент частично или полнонстью погасить
задолженность или предоставить дополнительное обеснпечение.
5. Право банка погашать задолженность клиента поступающими сумнмами в оплату
предоставленных в обеспечение векселей, а также за счет других сумм клиента,
имеющихся в банке.
6. Право банка разрешать клиенту заменять до срока погашения векнселя,
находящиеся вЧ по прошествии определенного периода, по мере пользонвания
средствами с онкольного счета.
Кредит в форме онкольного счета открывается надежным клиентам с постоянным
оборотом. После открытия в установленном порядке оннкольного счета, клиент
может предоставить банковскую карточку с поднписями лиц, имеющих право
производить операции с этим счетом.
Примерные правила пользования специальным ссудным счетом, которые
Металлургическое отделение АКБ лЧелиндбанк может установить, таковы:
1. Вексельное обеспечение специальных ссудных счетов принимаетнся банком
вместе с надлежаще оформленными реестрами. Представнленное обеспечение
относится ко всем заимствованиям со счета вменсте с наросшими процентами,
начисленной комиссией и другими раснходами.
2. Представленные в обеспечение векселя должны удовлетворять всем
требованиям, установленным вексельным отделом. В частности, от даты
представления векселя до истечения его срока не должно быть меньше одного
месяца.
3. Под представленное обеспечение клиент не может делать более чем 75%
заимствований от общей суммы векселей.
4. Векселя, обеспечивающие счет, возвращаются клиенту лишь по погашении долга
банку.
5. Векселя, обеспечивающие счет, инкассируются самим банком и не могут
заменятьсяндита, закрыть кредит и потребовать оплаты всех долгов с
процентами, комиссией и другими расходами. Банк имеет право потребовать
дополннительное обеспечение или уплаты части долга. При невыполнении клиентом
этих требований банк имеет право реализовать обеспечение в покрытие долга.
9. При неуплате долга по счету банк может направить на его поганшение другие
средства клиента, находящиеся в банке. В случае недоснтаточности последних,
банк может в судебном порядке обратить взыскание на имущество должника.
10. Если клиент имеет перед банком другие долги, то банк может обратить в их
погашение средства, полученные по векселям из обеспенчения счета.
11. Начисленные проценты, комиссия и другие расходы, о размере которых банк
извещает клиента, уплачиваются последним н течение 10 рабочих дней, следующих
за отчетным месяцем.
12. Клиент оповещает векселедателей и плательщиков о передаче их векселей в
банк в обеспечение счета.
Прием векселей него, может быть небольшим.
Расчёт эффекта для банка:
В случае выдачи кредит в размере 1000000 руб. под 20% годовых. Клиент погасил
кредит через 3 месяца. Доход банка:
1000000 * 5% = 50000 руб.
При оформлении кредита лдо востребования особо пристальное внимание уделяется
порядку и форме официального востребования возврата кредита. В частности, в
этих целях может быть использовано сообщение банка, передаваемое заемщику
средствами курьерской службы, по почте или по специальным каналам связи, а
также иными способами, оговоренными сторонами и устраняющими возможность
возникновения коллизий относительно дня (даты) востребования исполнения
заемщиком своих его финансовое состояние не должно внушать ни
малейших опасений. Поэтому онкольный кредит банк выдает только VIP-клиентам.
Исходя из лдвойственного характера онкольного кредитования в России ставки
по ссуде устанавливаются произвольно. Теоретически это самый дешевый кредит
независимо от фактического срока пользования. Но, учитывая российскую
специфику, подходы к определению процентов у всех банков разные. Это
обусловлено тем, что онкольный кредит фактически становится лдлинными
деньгами, т.к. заранее известно, что погашение не будет производиться в
течение года или даже дольше.
Самый действенный для заемщика способ оградить себя от неприятных сюрпризов
при кредитовании лдо востребования Ч установить определенный срок с момента
востребования, в течение которого должно быть произведено погашение.
Промежуток времени, определяемый договором, никто не
3.3. Сопутствующие услуги
Металлургическому отделению АКБ лЧелиндбанк прелагается осуществлять такие
операции как инкассирование и домициляция векселей.
лИнкассо в переводе на русский язык означает получение платежа. Сущность
операции инкассирования состоит в принятии банком (ренмитентом) в строгом
соответствии с инструкциями своего клиента (доверителя) обязательства
осуществить операции с представленными доверителем документами в целях
получения от плательщика акцепта и/или платежа, либо выдачи коммерческих
документов против акцепнта и/или платежа, либо выдачи документов на иных
условиях.
документами, а также инкассо только коммерческих документов.
Итак, предприятие за комиссионное вознаграждение порядка 0,1% передает до
срока платежа имеющиеся у него векселя своему банку. Последний берет на себя
хлопоты по получению платежа и предоставнляет полученные денежные средства в
распоряжение клиента.
Передача векселей сопровождается письменным распоряжением донверителя Ч
инкассовым поручением. Оно должно быть выполнено в точнности любые изменения
могут быть даны только в письменном виде. Векселя сдаются ремитен ту вместе с
реестром, непосредственно на обонроте которого и может быть помещено
инкассовое поручение. В реестре векселя рассортированы по городам, по мере
наступления сроков.
Может быть составлен и договор о передаче па инкассо, предусматривающий
условия и порядок передачи векселя, права и обязанности
3. Банк не отвечает за последствия ошибочных и неточных указаний в реестре,
ошибок и неточностей в переданных ему документах, ошинбочных действий
представляющего банка, любых не зависящих от банка случайностей.
4. Банк не отвечает за не совершение протеста по причине отсутстнвия
нотариуса в месте платежа, его неправильные действия, задержку нотариусом
поступившего платежа.
5. Банк обязан немедленно уведомить доверители о невозможности совершения
протеста.
6. В любом случае при неоплате векселей банку должны быть возменщены расходы.
7. Причитающаяся банку комиссия, порто и дамно, перечисляются доверителем при
подаче инкассового поручения.
8. Банк не отвечает за несвоевременное извещение его представнляющим банком.
в приеме, однако они должны быть оговорены в реестре в гр. Принмечания, от
клиента должна быть взята расписка о неимении к банку претензий за любые
последствия, которые могут проистечь вследствие этого. На всех векселях и в
реестре должен быть указан точный адрес плательщика. На каждом векселе должна
быть проставлена препоручительная надпись на банк. Второй экземпляр поручения
с пометкой банка о принятии (лПринято на инкассо, подпись) и полностью
занполненный передается доверителю.
Принятые векселя учитываются в специальном регистре (Журнал векселей на
инкассо). Принятые векселя хранятся в кассе. Иногороднние векселя отсылаются
представляющему банку сразу, независимо от срока платежа вместе с реестром,
куда в точности переносятся указанния доверителя. При этом на представляющий
банк проставляется препоручительная надпись. Местным плательщикам
направляется повестка.
Предъявление векселя к платежу можно поручить нотариусу, тем более что размер
госпошлины в этом случае невелик. Такой порядок очень удобен
векселедержателю, в силу ускорения и упрощения пронцедуры протеста, при его
необходимости. ого-либо третьего лица называется домициляцией, а такие
векселя - домицилированными, внешним признаком их служат слова УуплатаФ или
Уплатеж в ... банкеФ, помещенные под подписью плательщика.
Выступая в качестве домицилянта, Банк не несет никакого риска, так как он
оплачивает вексель только в том случае, если плательщик внес ему раньше
вексельную сумму или если клиент имеет у него на своем расчетном (текущем)
счете достаточную сумму и уполномочивает банк списать с его счета сумму,
необходимую для оплаты векселя. В противном случае банк отказывает в платеже
и вексель протестуется обычным порядком против векселедателя.
За оплату векселя в качестве особого плательщика обычно насчитывают небольшую
ия).
Использование документарного аккредитива наиболее удобно. В этом случае
векселедатель перед выдачей векселя делает нотариально завенренную копию его
лицевой стороны. При приближении срока платежа открывается документарный
аккредитив у домицилиата. Платеж пронизводится против представления
подлинника векселя. Последний сравннивается с копией и с карточкой с
образцами подписей и печати. проверяется по другим признакам, которые
плательщик счел нужным указать при открытии аккредитива.
Следует отметить недостаток этой формы отношений домицилиат-домицилиант,
состоящий в том, что согласно Положению о безналичные расчетах аккредитив
открывается отдельно по каждому поставщику и каждому договору.
Таким образом, предоставление кредита векселями, срок предъявления которых
больше олг и заплатив при этом лишь небольшие проценты.
При проведении в Металлургическом отделении АКБ лЧелиндбанк подобного рода
операций доходы банка от кредитования в целом возросли бы в среднем как
минимум в два раза.
Для Металлургического отделения АКБ лЧелиндбанк предлагается для особо
кредитоспособных клиентов применять онкольное кредитование. Кредит в форме
онкольного счета открывается надежным клиентам с постоянным оборотом. После
открытия в установленном порядке оннкольного счета, клиент может предоставить
банковскую карточку с поднписями лиц, имеющих право производить операции с
этим счетом. Предоставление онкольных кредитов достаточно выгодно для любого
банка. Дело в том, что при расчете ликвидности такой кредит относят к самым
высоколиквидным активам, т.к. он должен быть возвращен заемщиком по первому
требованию. А значит, резерв, му платежа заранее. В противном случае Банк
отказывает в платеже, и вексель протестуется обычным порядком против
векселедержателя.
Выгода для банка здесь заключается в наличии лкоротких денег, заранее
направленных плательщиками для погашения векселей, донмицилированных в этом
банке. Банк самостоятельно погашает предънявленные векселя за счет этих
средств, а до того свободно распоряжанется ими.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Вексель - разновидность кредитных денег, уже несколько столетий применяющийся
в мировой торговой практике, и только в последние шесть лет осваивается
российскими предприятиями и банками на внутреннем рынке, хотя ых денежных
средств в том числе для их размещения на кредитном рынке. Кроме выпуска
собственных векселей, банки осуществляют следующие виды операций с
векселями: инкассирование, домицилирование, учет и переучет векселей, другие
формы вексельного кредитования, банковское авалирование. банковские акцепты,
прием векселей в залог, факторинг, форфейтинг и другие.
Таким образом, можно отметить, что банки имеют широкие возможности активно
практиковать вексельные операции, рассматривая их как эффективный способ
привлечения и удержания клиентов, что в условиях кризиса ликвидности и
обострения.
Металлургический филиал АКБ лЧелиндбанк использует в основном следующие виды
операций с векселями Ц эмиссия, учёт и мена.
В 2005 году в Металлургическом филиале АКБ лЧелиндбанк было выпущено в
обращение собственных векселей, предназначенных для реализации на финансовом
рынке, на сумму в общей сложности 260 млн. рублей. Из них предъявлено к
погашению и погашено векселей на сумму 132 млн. рублей.
В основном Банк выпускал, с целью удовлетворения различных нужд и
потребностей обслуживаемых предприятий, простые беспроцентные векселя со
сроком погашения по предъявлении. Это объясняется стремлением Банка привлечь
свободные денежные средства предприятий малого и среднего бизнеса - клиентов
Банка для их эффективного размещения на кредитном рынке.
В 2005 г. Банком были учтены с дисконтом простые беспроцентные векселя
кредитных организаций (банков) на общую сумму 420 млн. руб., которые
впоследствии были предъявлены по номиналу к оплате векселедателям либо
проданы независимо от срока погашения по номиналу третьим лицами Ц клиентам
Банка, в результате чего Банком в 2005г. было получено 425 млн. руб. Таким
образом, общий доход Банка от подобного рода операций составил 5 млн. руб.
При этом любые банковские векселя, как собственные, так и сторонние,
обменивались с кредитование.
Предоставление кредита векселями, срок предъявления которых больше срока
окончания кредита, наиболее выгоден для Банка, так как доход Банка от этой
операции вырос примерно в 2,1 раза по сравнению с предоставлением кредита
денежными средствами.
Даже в случае уменьшения процентной ставки по вексельному кредиту более, чем
в 2 раза по сравнению со ставкой по кредиту, выданному денежными средствами,
кредитование векселями все же значительно выгоднее как для Банка, так и для
клиента Банка.
Так, с одной стороны, Банк, не затрачивая собственные кредитные ресурсы,
получает доход, превышающий доход от кредитования денежными средствами. С
другой стороны, клиент Банка получает относительно лдешёвые ресурсы для
осуществления целого ряда хозяйственных ситуаций, и даже в случае внезапного
лсрыва этих операций, клиент сможет предъявить данные векселя к оплате в
Банк, покрыв основой долг и заплатив при этом лишь небольшие проценты.
При проведении в Металлургическом отделении АКБ лЧелиндбанк подобного рода
операций
Банк может выполнять поручения векселедержателей по получению платежей по
векселям в срок. Путем этих операций Металлургическое отделение АКБ
лЧелиндбанк сможет сосредоточить на своих счетах значительные средства и
получить их в бесплатное распоряжение. Вместе с тем инкассация векселей -
довольно прибыльной операцией, так как за инкассо взимается определенная
комиссия.
Банк может также по поручению клиента производить платежи по векселям в
установленный срок. При этом, домицилируя вексель, банк не несёт никакой
ответственности, так как клиент вносит сумму платежа заранее. В противном
случае Банк отказывает в платеже, и вексель протестуется обычным порядком
против векселедержателя.
Выгода для банка здесь заключается в наличии лкоротких денег, заранее
направленных плательщиками для погашения векселей, донмицилированных в этом
банке. Банк самостоятельно погашает предънявленные векселя за счет этих
средств, а до того свободно распоряжанется ими.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. О введении в действие Положения о переводном и простом векселе -
Постановление ЦИК и СНК СССР от 07 августа 1937 года №104/1341
2. О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности
(банкротстве) предприятия - Постановление Правительства РФ от 20 мая 1994г.
№498
3. Антонов Н.Г.. Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. - М.:
Финстатинформ, 2002.-272с.
4. Балашова Ю.В., Казакова Н.А. Составление и применения векселя в
торговом обороте. Ч М.: Менатеп-Информ, 2002.
5. Банковское дело / Бабичев М.Ю., Бабичева Ю.А., Трохова О.В. и др.: Под
ред. Ю.А. Бабичевой. Ч М.: Экономика, 2003.
6. Банковское дело / Под ред. Лаврушина О.И. Ч М.: Банковский и биржевой
научно-консультационный центр, 2003.
7. Беляков М.М. Вексель как важнейшее платежное средство. Ч М.:
Трансферт,2002.
8. Бизнес на рынке ценных бумаг. Российский вариант. Справочно-
практическое пособие /Коланьков В.В., Коланьков А.В., Грабарник В.Е. Ч М.:
Граникор, 2000.
9. Бухвальд Б. Техника банковского дела. Справочная книга и руководство
к изучению банковских и биржевых операций. Пер. с нем. А.Ф. Каган-Шабшай. Ч
М.: ДИС, 2001.
10. Вексель и вексельное обращение в России. Сборник. Сост. А.В.Волохов,
Д.А.Равкин. Ч М.: Учебный центр УБанкцентрФ, 2001.
11. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Регулирование и учет операций с
векселями. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 128с.
12. Жуков Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки. - М.: Банки и биржи. ЮНИТИ.
2001. 224с.
13. Захарьин В.Р. Все о векселе. Практика применения. Учет. Налоги.
Нормативное обеспечение. Ч М.: Издательство УДИСФ, 2001.
14. Иванов Д.Л. Вексель. Ч М.: Консалтбанкир, 2005.
15. Каратуев А.Г. Вексель в вопросах и ответах; - М.: РДЛ, 1997. - 285с.
16. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. Ч М.:
Деловая Россия, 2003.
17. Фельдман А.А. Вексельное обращение. Российская и международная практика.
- М.: ИНФРА-М. 2001.-352с.
18. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник/Дробозина Л.А., Окунев Л.П.
и др. -М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001,-479с.
19. Ценные бумаги: Учебник/Колесников В.И., Торкановский В.С. и др. - М.;
Финансы и статистика. 2000. -416с.
20. Василишин Э.А. Банковские операции с ценными бумагами. //Журнал для
акционеров. Ч 2000. - № 2. Ц с. 19-25
21. Вексельное обращение //Деловой мир. Ч 2001. - № 22. Ц с. 45-57
22. Жалнинский Б.С., Труняев А.С. Проблема учета векселей коммерческими
банками //Рынок ценных бумаг. Ч 2000. - № 9. Ц с. 9-15
23. Жуков Е.В. Развитие рынка ценных бумаг в Российской Федерации //Финансы.
Ч2003, № 11.
24. Как повысить доходность банковских векселей? //Рынок ценных бумаг. Ч
2001. - № 1. Ц с. 46-54
25. Коваль Л.С. Операции с векселями //Экономика и жизнь. Ч 2001. -
№ 35. Ц с. 15-24
26. Новоселова Л.И. Вексель: проблемы правового регулирования и
практического использования //Экономика и жизнь. Ч 2001. - № 7. Ц с.33-45
27. Павкин К. Простой финансовый вексель. // Экономика и жизнь. Ч 2002.- № 2.
Ц с. 31-38
28. Павлодский Е. Вексельное законодательство России. // Право и экономика.
Ч 2003. - №1. Ц с. 25-32
29. Топориков А. Переводной вексель как средство взаиморасчетов между
предприятиями //Экономика и жизнь. Ч 2001. - № 34. Ц с.
30. Черкасов В.И. Численные расчеты при учете векселей // Рынок ценных бумаг.
Ч 2001. - № 16. Ц с. 15-21
31. Ческидов Б.М. Формирование систем вексельных взаиморасчетов // Финансы.
Ч 2002. - № 11. Ц с. 34-39
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Данные за январь 2005 г. по учёту в Металлургическом филиале АКБ лЧелиндбанк
простых беспроцентных банковских векселей
| Эмитент | Реквизиты векселя | Цена покупки | Дата покупки | Дата продажи |
| Дата состав-ления | Дата оплаты | Номинал |
| Челябинвестбанк | | | | | | |
| Челябинвестбанк | | | | | | |
| КБ лУраллига | | | | | | |
| КБ лУраллига | | | | | | |
| Трехгорное ОСБ РФ № 7741 | | | | | | |
| Челябинвестбанк | | | | | | |
| Челябинвестбанк | 28.12.04 | - | 130000 | 129870 | 05.01.05 | 06.01.05 |
| Челябинвестбанк | 28.12.04 | - | 175000 | 174825 | 05.01.05 | 06.01.05 |
| Челябинвестбанк | 23.12.04 | - | 50000 | 49950 | 06.01.05 | 10.01.05 |
| Магнитогорское ОСБ РФ № 1693 | 22.12.04 | 23.12.04 | 195000 | 194805 | 06.01.05 | 10.01.05 |
| Ленинское ОСБ РФ № 11 | | | | | | |
| Озерское ОСБ РФ № 7597 | | | | | | |
| Ленинское ОСБ РФ № 11 | | | | | | |
| Ленинское ОСБ РФ № 11 | | | | | | |
| Лефортовское ОСБ РФ № 6901 | | | | | | |
| Лефортовское ОСБ РФ № 6901 | | | | | | 10.01.05 |
| Лефортовское ОСБ РФ № 6901 | | | | | | 10.01.05 |
| Лефортовское ОСБ РФ № 6901 | | | | | | |
| Лефортовское ОСБ РФ № 6901 | | | | | | |
| Челябинское ОСБ № 8597 | | | | | | |
| Челябинвестбанк | | | | | | |
| Челябинвестбанк | | | | | | |
| Автобанк | | | | | | |
| Автобанк | | | | | | |
| Автобанк | 22.11.04 | - | 11000 | 10989 | 10.01.05 | 11.01.05 |
| Челябинское ОСБ № 8597 | 02.12.04 | - | 400000 | 399600 | 10.01.05 | 13.01.05 |
| Челябинвестбанк | 08.09.04 | - | 1000000 | 241000 | 11.01.05 | 29.02.05 |
| Челябинвестбанк | 06.01.05 | - | 5400 | 5351 | 11.01.05 | 12.01.05 |
| Челябинвестбанк | 06.01.05 | - | 5400 | 5351 | 11.01.05 | 12.01.05 |
