Читайте данную работу прямо на сайте или скачайте

Вексельный рынок и перспективы его развития на Украине

СТЕРСТВО ОСВ

ТИ

ОСВ

ТИ КАпНИ

ИпВСЬКИЙ НАЦ

ОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМ

ЧНИЙ Н

ВЕРСИТЕТ

Кафедра

з спецальност Банквський менеджмент

дамович Т.С.

ТЕМА: Вексельний обг перспективи його розвитку в Укра

Науковий кервник Опарн В.М.

Рецензент

Робота допущена до захисту Ф2 р., протокол №

Ки�в-2

ПЛАН

Вступ.3

1. Методологчн основи вексельно

1.1 Сутнсть види векселв.5

1.2 Вексельне право та його основн системи.13

1.3 Учасники вексельно

2. Дослдження досвду використання вексельно

2.1 Обг векселя для покриття вза

мно

2.2 Практика вексельного обгу в рзних галузях народного господарства.53

2.3 Сутнсть та класифкаця активних операцй банкв з векселями.60

2.4 Правове регулювання вексельного обгу в кра

3. Удосконалення окремих елементв вексельного обгу.

3.1 Недолки вексельного обгу в кра

3.2 Бухгалтерський облк векселв оподаткування операцй з векселями.86

3.3 Практичн рекомендацÿ щодо заповнення векселв.91

Висновки.102

Список лтератури.108

Додатки.113

ВСТУП

Жоден з нструментв сучасного фнансового ринку, крм, природно, самих грошей, у всх численних проявах

Нин, на жаль, не можна стверджувати, що вексель, як нструмент фнансово-правового регулювання, мцно вйшов широко використову

ться у цивльно-правових вдносинах, як динамчно розвиваються в Укра

У колишньому СРСР вексель набув широкого поширення в перод НПу. У подальш роки використання векселя було обмежене через ряд об'

ктивних суб'

ктивних причин: монополÿ державно

В мовах переходу до ринково

Повернення векселя до економки кра

Учасниками вексельного обгу стають пдпри

мства, органзацÿ громадяни, як не мають спецальних знань досвду в цй галуз. У бльшост випадкв практика стика

ться з тим, що пдпри

мства громадяни не можуть самостйно реалзувати сво

Потрбно вдмтити, що широкому впровадженню в кра

1. Методологчн основи вексельно� форми фнансових вза

морозрахункв.

1.1 Сутнсть види векселв

Вексель - можливо, найстарший цнний папр, народжений необхднстю переказу грошей оформлення розстрочки платежу при здйсненн торговельних год. Його поява в

талÿ в Х²-ХⲲ ст. була викликана потребою торгвл, особливо ярмарково

Спочатку вдносини мж часниками ц㺿 переказно

Як вже вказувалось, вексельн операцÿ спочатку були пов'язан з переказом грошей з одн㺿 мсцевост в ншу, але скоро з розвитком складненням ринкових вдносин вексел стали знаряддям комерцйного кредиту: купц, продаючи один одному товари в кредит, розплачувались векселями. Можливсть полегшено

Таким чином з плином часу практика розширяла коло часникв вексельного обгу створювала принципи, як склались в основу вексельних правовдносин. Але тепер вони не могли регулюватися загальноцивльним законодавством, тими його нормами, як вдносились до вдповдно

Таким чином, в ход сторичного розвитку вексель перетворився в нверсальний нструмент, який широко використову

ться у кредитно-розрахункових вдносинах.

Для ефективного використання векселя в економц, перш за все, необхдно мати явлення про його правову природу мови обгу.

Цивльне законодавство, як вдомо, вдносить вексель до категорÿ цнних паперв, як

предметом дяльност часникв цивльних правовдносин.

Поняття цнних паперв розкрива

ться внаслдок аналзу функцй, як виконують в торгово-грошовому обз юридичн документи. Останна являють собою документи, змста яких засвдчу

т чи нш юридичн факти або заснован на них правовдносини. Юридичн документи виконують в обз рзн функцÿ залежно вд того, яке значення ма

документ для вдповдних правовдносин, зокрема, документ може мати процесуальне матерально-правове значення, тобто наявнсть документа необхдна для виникнення вдповдних право-вдносин. Рвною мрою матерально-правов функцÿ належать документу тод, коли вн ма

значення при здйсненн вираженого в ньому права. Вдносно цлого ряду цнних паперв (у тому числ й векселя),

Останнм часом, як показала практика, посилилася тенденця до бльш широкого використання "безпаперових" цнних паперв замсть "паперових". Вдповдно до ц㺿 обставини виника

питання про змст поняття "документ" в мовах змни його форми з паперово

Документальний характер цнного паперу означа

, що його випуск обг обумовлю

виникнення певних вдносин мж нвестором емтентом, тобто поняття "документальний характер" цнного паперу ма

таке ж значення, як ? офцйний характер.

Матеральна форма цнного паперу означа

форму або вид матерального нося, на якому виконаний документ.

Права, як визначають змст цнного паперу, можуть належати до рзних категорй суб'

ктивних прав. Найчастше вони належать до зобов'язальних прав. У цнному папер не можуть бути виражен правовдносини, внаслдок яких обидв сторони вза

мно набувають права обов'язки, оскльки сторона, що не володú папером, не зможе реалзувати права, що належать

Необхднсть пред'явлення цнного папера для здйснення вираженого в ньому права ма

подвйне значення. По-перше, пред'явлення цнного папера для кредитора

легтимацúю його як суб'

кта права. Зокрема, для витребування вд боржника за цнним папером виконання його зобов'язання кредитор повинен його пред'явити. Без цнного папера кредитор не ма

права вимоги. Якщо цнний папр не пред'явлений, боржник ма

право вдмовити у виконанн. По-друге, особа, зобов'язана за цнним папером, може виконати сво

зобов'язання тльки вдносно пред'явника папера. У противному раз ця особа буде нести вдповдальнсть перед суб'

ктом, повноваженим цнним папером. Зокрема, боржник за векселем може виявитися вимушеним двч виконати сво

зобов'язання. Виконавши ж сво

зобов'язання належному держателю цнного папера, боржник гасить (викону

) сво

зобов'язання.

Таким чином легтимаця держателя цнного папера як суб'

кта вдповдного права ма

значення як в нтересах самого держателя, якого вн повноважу

виступити з вдповдною претензúю, так в нтересах зобов'язано

При аналз поняття "цнний папр" важливо вдмтити, що не кожний фнансовий документ може мати статус цнного папера. Головним критерúм, вдповдно до якого одн фнансов документи вважаються цнними паперами, нш н,

законодавче визначення закрплення вичерпного перелку категорÿ цнних паперв.У зв'язку з цим потрбно пдкреслити, що у багатьох кра

Цей перелк, як правило, закрплений законом. Документи, не вднесен законодавцем до категорÿ цнних паперв, таким чином, не можуть бути цнними паперами.

Законом кра

Згдно з цим Законом (ст. 21), векселем

цнний папр, який засвдчу

безумовне грошове зобов'язання векселедавця сплатити псля настання строку визначену суму грошей власнику векселя (векселедержателю).

При цьому Закон розрзня

два види векселв:

) переказний (тратта);

б) простий.

Переказний вексель явля

собою письмовий документ, що мстить безумовний наказ або пропозицю одн㺿 особи (векселедавця), звернен до ншо

Переказний вексель, таким чином, вдрзня

ться вд простого тим, що за переказним векселем платником може бути не векселедавець, нша особа, яка псля акцепту переказного векселя прийма

на себе зобов'язання сплатити за ним.

Вс вексел за

- Комерцйн або торгов (товарн) вексел, тобто так вексел, як видан на основ товарного боргу, наданих послуг, виконаних робт т.п.;

- Фнансов вексел, тобто так вексел, джерелом яких

фнансов операцÿ та в основ видач яких лежить отримання грошово

Вексел, що виставлен на банк, носять комерцйний характер, коли банк нада

свй акцепт з метою загального або спецального фнансування пдпри

мства. Вексел, якщо вони

виставленими банком на банк, зазвичай являються фнансовими траттами, за допомогою яких один банк нада

ншому можливсть скористатися кредитом шляхом продажу цих тратт на грошовому ринку. - тратти являються засобом фнансування банку, часто фнансування спекулятивних операцй з цнними паперами та ноземною валютою (наприклад, при внесенн у якост застави у ре

страцйну палату брж).

Серед фнансових векселв видляють вексел, в основ видач яких не яка-небудь реальна года, лише мета отримання товарного або - переважно - грошового кредиту, який в нший спосб отримати б не вдалося. До таких векселв вдносяться дружн (приятельськ) та бронзов (дут) вексел. Загальною ознакою тих, нших

безгрошовсть (тобто вдсутнсть у вексельному зобовТязанн законно

До дружнх векселв вдносяться вексел, що не мають в основ сво¿ видач розрахункв векселедержателя за товарними та грошовими годами, що видаються головним чином з метою отримання грошей вд врахування векселв у банку. Такими векселями визнаються: видан один одному родичами, членами та пайовщиками одного товариства, однúю юридичною особою на користь ншо

До бронзових (дутих) векселв вдносяться безгрошов вексел, як видан з метою або поповнення коштв шляхом

До зустрчних векселв належать дружн та бронзов вексел, в яких дв юридичн або фзичн особи виcтупають по черз то векселедателем (платником), то векселедержателем (покупцем). Так вексел визнаються зустрчними, хоча б

Для пдвищення надйност векселя передбачений ряд спецальних процедур, що дозволяють розширити коло осб, вдповдальних за векселем, тобто зобов'язаних платити за векселем при настанн певних обставин. Наприклад, акцепт або аваль векселя.

кцепт векселя явля

собою операцю, за допомогою яко

валь векселя явля

собою поручительство за векселем. Авалст, що здйснив аваль векселя, прийма

на себе вдпо-вдальнсть за виконання зобов'язань зобов'язаною за векселем особою (наприклад, векселедавцем, акцептантом або ндо-сантом).

ндосамент - це передавальний напис на вексел, що засвдчу

перехд прав за векселем до ншо

Вза

мну вдповдальнсть сторн вексельно

Нормальн органзаця вексельного обгуа передбача

безумовне дотримання вексельно

1.2 Вексельне право його основн системи

Вексель як борговий документ ма

ряд стотних особливостей, що вдрзняють його вд нших боргових зобов'язань надають йому силу особливого, вексельного права. Останн

явля

собою сукупнсть законодавчих та нших норм, що регулюють вдносини мж особами, причетними до вексельного зобов'язання. Спочатку вексельне право являло собою частину цивльного права, потм вдокремилося в особливий нститут сьогодн склада

змст особливо

Вираз сила вексельного права означа

сукупнсть тих особливостей, як властив тльки векселям як можна видлити при аналз чинного законодавства, що визнача

вексельний обг в кра

бстрактнсть вексельного зобов'язання поляга

в тому, що до тексту векселя не включаються причини його появи, тобто видача його юридично не прив'язу

ться до конкретного договору. Вексель мстить у соб лише просте нчим не обумовлене зобов'язання або пропозицю сплатити певну суму.

Вексел (прост або переказн), що мають однаковий склад первинних часникв, одного номналу, видан на однаковий термн з однаковою вдсотковоюа ставкою, кладен в результат реалзацÿ торговельно

З цього виплива

, що з моменту видач векселя припиня

ться зобов'язання, на погашення якого був виданий документ, виника

зобов'язання абсолютно нового характеру - зобов'язання за векселем - борг, що цлком вдволка

ться вд пдстав свого виникнення. Таким чином, юридичними наслдками факту видач векселя будуть погашення заборгованост, що ранше снувала, за придбан товари (виконан роботи, надан послуги), отриманий кредит виникнення зовсм нового зобов'язання - боргу за векселем. мови годи не вдображаються на обгу векселв стягненн боргв за ними. У цьому сутнсть причина абстрактност векселя. Для характеристики правово

Договрний характер. Розглядаючи вексель як договрне зобов'язання, потрбно мати на ваз не т договрн вдносини, як призвели до появи векселя (наприклад, купвлю-продаж або кредит), т вдносини, як створюються самим векселем. Договрний момент у вексел виявля

ться у тому, що векселедавець ста

вдповдальним перед векселедержателем внаслдок видач йому векселя з намром бути зобов'язаним за ним, останнй погоджу

ться прийняти виписаний векселедавцем документ.

Безумовнсть векселя виплива

з його абстракт-ност поляга

в тому, що наказ у переказному зобо-вТязання в простому вексел про сплату певно

Одностороннсть зобов'язання векселедавця у простому вексел ма

безумовний характер. У переказному вексел зобов'язання прийма

бльш складну форму. Тут зобов'язання векселедавця поставлене у залежнсть вд скасовуючо

Самостйнсть зобов'язання за векселем. Кожне мовне або безумовне зобов'язання за векселем, прийняте на себе особою, що виступа

як учасник, носить цлком самостйний характер абсолютно не залежить вд того, чи дйсн нш кладен у вексел зобов'язання.

Формальнсть. Вексель явля

собою формаль-не зобов'язання, яке повинне мати суворо встановлену законом письмову форму. Будь-яка мова, пов'язана з виникненням, змною або припиненням вексельного зобов'язання, ма

силу лише тод, коли вона зазнача

ться безпосередньо на вексел або на додатковому лист до нього (алонж). Реквзити векселя визначен в закон. Недотримання форми позбавля

документ сили вексельного зобов'язання.

Обговсть (передавальнсть). Ця властивсть век-селя забезпечу

ться тим, що особа, яка придбала його першою, ма

право передати вексель ншй особ. Таке ж право ма

кожен з подальших векселедержателв. Передач векселя проводиться шляхом здйснення ндо-саменту. Передача векселя у власнсть ншй особ лежить в основ передавальност як одн㺿 з основних властивостей векселя. При передач векселя за ндосаментом новий (добросовсний) держатель документа

самостйним кредитором, тому вдносно нього не допускаються заперечення, як могли б мати мсце вдносно його попередника.

Грошовсть. Вексель явля

собою грошове зобов'язання. Воно не може бути виражене н в якому ншому вигляд, крм як у грошах.

Право зворотньо

Солдарн вдповдальнсть. Якщо протеста було здйснено сво

часно, векселедержатель може звернути свй позов проти зобов'язаних з векселем осба (переказнийа вексель). Вса особи, що видали, ндосували або ава-лювали вексель,

солдарно зобов'язаними перед векселе-держателем. Отже, векселедержатель ма

право пред'яв-лення позову до всх цих осб або до кожного окремо. Таке ж право належить кожнй особ, що пдписала переказний вексель, псля того, як вона сплатила за нього. Позов, пред'явлений до одного з боржникв, не перешкоджа

пред'явленню позовв до нших осб, навть якщо вони зобов'язалися псля первинного вдповдача. Псля закнчення термнв, встановлених для пред'явлення векселя термном платежу по пред'явленн або псля закнчення певного термну у такий-то час вд пред'явлення; для здйснення протесту в неакцепт або неплатеж; для пред'явлення до платежу у раз застереження "без протесту", векселедержатель втрача

права проти ндосантв, проти векселедавця проти нших зобов'язаних осб, за винятком акцептанта в переказному вексел векселедавця у простому.

Вдсутнсть емсйногоа характеру. Вексель не

емсйнима ацннима папером. Отже, його видач не передбача

спецальних процедур, пов'язаних з емсúю цнних паперв. У зв'язку з цим стотне значення набува

питання векселеспроможност, пд якою розумють здатнсть яко

На основ сього вищевикладеного можна зробити висновок, що векселем

письмове, за встановленою законом формою, односторонн

, абстрактне безумовне грошове зобов'язання, що переда

ться за спрощеним порядком по передавальному напису що перебува

пд солдарною вдповдальнстю всх причетних осб, яке пдляга

платежу законному векселедержателю проти пред'явлення самого векселя пд загрозою процесуально суворого спрощеного стягнення.

В сучасних умовах, яку б функцю на практиц не виконував вексель (знаряддя кредиту, засб платежу, нструмент для нкасування боргу), вза

мовдносини часникв вексельного обгу в будь-якому випадку носять характер вексельних правовдносин регулюються не загальними нормами цивльного, особливого вексельного права.

В 1930 р. в Женев працювала конференця, в результат чого була напрацьована Конвенця, що встановила кдинообразний закон про переказний та простий вексель. Кра

встря, Бельгя, Бразиля, горщина, Нмеччина, Греця, Даня,

таля, Люксембург, Монако, Ндерланди, Норвегя, Польща, Португаля, СРСР, Фнляндя, Франця, Швеця, Швейцаря, Японя.

Так кра

лжир, Аргентина, Афганстан, Болгаря, Буркна-Фасо, Га

ншу основну систему вексельного права складають кра

Самостйну групу творюють кра

Мж Женевським кдинообразним вексельним законом (дал - кВЗ) англйським Законом про переказн вексел (дал - ЗПВ) спостергаються деяк розбжност. Прослдку

мо найсутт

вш з них.

У вдповдност до кВЗ переказний вексель повинен вмщувати: найменування лпереказний вексель, яке включене у самий текст документа подане тúю мовою, на якй цей документ складений; просту нчим не обумовлену пропозицю сплатити певну суму грошей; найменування платника (трасата); зазначення строку платежу; зазначення мсця, в якому повинен здйснитися платж; найменування того, кому або за наказом кого платж повинен бути здйснений (першого векселе-держателя); зазначення дати мсця складання векселя; пдпис того, хто вида

вексель (векселедавця, трасанта) (ст.1 кВЗ).

Документ, в якому вдсутнй будь-який з зазначених реквзитв, не ма

сили переказного векселя, за винятком таких випадкв: вексель, строк платежу у якому не вказаний, розгляда

ться як такий, що пдляга

оплат за пред'явленням; якщо вдсутня назва мсця платежу, ним вважа

ться мсцезнаходження платника; вексель, в якому не вказане мсце його складання, розгляда

ться як пдписаний у мсц знаходження трасанту (ст.2 ЕВЗ).

Вдповдно до ЗПВ переказний вексель повинен мстити наступн обов'язков реквзити: безумовний наказ сплатити певну грошову суму; строк платежу; найменування платника; найменування отримувача або зазначення, що вексель сплачу

ться пред'явнику; пдпис векселедавця (трасанта). Вексель не буде недйсним тому, що вн не ма

вексельно

Форма переказного векселя за кдинообразним Торговельним Кодексом США (дал - кТК) вдповда

положенням англйського закону, з тúю особливстю, що для оборотного векселя, що виставлений на користь конкретно

Згдно з кВЗ оборотнсть векселя, тобто можливсть передач його по ндосаменту, визна

ться за будь-яким векселем, навть виданим без застереження наказу. Навпроти, лише включення у вексель спецально

За ЗПВ оборотним

вексель, виставлений платежем пред'явнику або наказу, але явля

ться платежем наказу, якщо мстить застереження про наказ, також, якщо сплачу

ться визначенй особ, але не мстить слв, що забороняють передачу. Вексель з застереженням, що забороня

передачу, буде дйсним мж сторонами, але не може бути оборотним.

Переказний вексель може бути виданий на користь трасанта або виставлений на самого трасанта (ст. о кВЗ, ст. 3-110, 3-118 кТК). У випадку, коли у переказному вексел трасат трасант - одна та ж особа, англоамериканське законодавство передбача

, що держатель може на свй розсуд розглядати його або як переказний, або як простий вексель.

Крм того, англйський закон допуска

зазначення у переказному вексел деклькох платникв, але документ, що мстить наказ, адресований двом трасатам в альтернатив або двом чи бльше трасатам в послдовност, не

переказним векселем (ст. 6 ЗПВ). Американський закон також передбача

можливсть виставлення переказного векселя на двох чи бльше трасатв, при мов, що особи несуть солдарну вдповдальнсть (ст. 3-118 кТК).

За англо-американським законодавством вексель може бути виданий на користь самого платника, також на користь двох або бльше одержувачв платежем сукупно або в альтернатив (ст.ст.5,7 ЗПВ, ст. 3-110 кТК). При цьому, якщо вексель пдляга

сплат двом або декльком одержувачам поальтернативно, то вн повинен бути сплачений всм

Згдно з кВЗ трасант, виставляючи вексель, може скласти з себе вдповдальнсть за акцепт, але будь-яке застереження на вексел, за допомогою якого вн склада

з себе вдповдальнсть за платж, вважа

ться ненаписаним (ст.9 кВЗ). А за англо-американським законом трасант ма

право скласти з себе вдповдальнсть як за акцепт, так за платж (ст.16 ЗПВ, ст. 3-413 кТК).

Вдповдно до кВЗ, якщо на вексел

пдписи осб, недúздатних за векселем, пдписи фальшив або вигаданих осб, пдписи, як за рзними ншими причинами не можуть зобов'язувати тих осб, як

Згдно з кВЗ включення у вексель процентно

Вдповдно до кВЗ вексель може бути виданий строком платежу: за пред'явленням, в стльки-то часу вд пред'явлення, в стльки-то часу вд складання, на визначену дату; якщо в переказному вексел строк платежу не вказаний, вн пдлягав оплат за пред'явленням. Вексел, що мстять нше визначення строку платежу або послдовн строки платежу, недйсн. Строк платежу, вказаний або визначений за векселем,

твердим: няк грацонн дн, н за законом, н судов не допускаються (ст.ст.2,33,74 кВЗ).

нгло-американське законодавство передбача

т ж засоби визначення у вексел строкв платежу, що кВЗ, але й дозволя

виставлення векселв строком платежу по настанню або у визначений перод часу вд настання певно

Оплата векселя повинна здйснюватися, як правило, в тй валют, в якй виражена сума векселя. Але, вдповдно до кВЗ, якщо вексель виписаний у валют, що не ма

обгу у мсц платежу, то сума його може бути сплачена в мсцевй валют за курсом на день настання строку платежу, за простроченим платежем - на день здйснення платежу. Держатель може обумовити, що платж повинен бути здйснений у визначенй векселем валют (застереження про ефективний платж в будь-якй ноземнй валют) (ст. 41 кВЗ), але так як ця мова порушу

питання, що регулюються нацональним валютним законодавством, кВЗ передбача

для кра

В англйському закон передбачено, що якщо вексель виставлений за кордоном, але з платежем у Об'

днаному Королвств сума платежу за векселем не виражена в валют Об'

днаного Королвства, то сума, при вдсутност особливих вказвок, повинна бути вирахована за курсом для тратти по пред'явленню в мсц платежу на день оплати векселя, тобто повинна бути сплачена у фунтах стерлнгв (ст.72 ЗПВ).

Згдно з американським законом зобов'язання або наказ сплатити певну суму, виражену в ноземнй валют, можуть бути виконан шляхом сплати доларв за чековим курсом, що дú на день строку платежу за векселем. Якщо ж вексель передбача

ноземну валюту як засб платежу, то повинен бути сплачений в цй валют (ст. 3-107 кТК).

Вдповдно до кВЗ вдмова платника в оплат векселя повинна бути засвдчена у визначений строк актом, складеним в публчному порядку (протестом у неплатеж), крм випадкв, коли вексель був ранш опротестований у неакцепт, об'явлення платника неспроможним, об'явлення неспроможним трасанта за векселем, що не пдляга

акцепту, включення до векселю трасантом, ндосантом або авалстом пдписаного ними застереження (лбез протесту) звльня

держателя вд здйснення протесту для здйснення права регресу (ст.ст.11,46,53 кВЗ).

За англо-американським законодавством протест у неплатеж

необхдною мовою настання вдповдальност трасанта або ндосантв тльки у випадку ноземних векселв (ст.51 ЗПВ, ст. 3-501 кТК). л

ноземний вексель за англо-американським законодавством той, що виставлений або сплачуваний за межами вдповдно Об'

днаного Королвства або США. У випадку виникнення неплатоспроможного акцептанта ноземного векселя до строку платежу держатель може вчинити протест у цлях бльш надйного забезпечення сво

В деяких кра

Згдно з кВЗ, протест у неплатеж векселя строком на визначений день або в стльки-то часу вд складання чи пред'явлення повинен бути здйснений в один з двох робочих днв, наступних за днем, в який вексель пдляга

сплат; вексел строком за пред'явленням - на протяз одного року з дня складання векселя, якщо трасантом або ндосантом не встановлен нш строки, або наступного дня, якщо пред'явлення мало мсце в останнй день цього строку (ст.44 кВЗ).

За англйським законом протест у неплатеж ноземного векселя повинен бути здйснений в день, коли вексель був несплачений. За американським законом зобов'язання здйснення протесту банком наста

в той же робочий день, будь-якою ншою особою - на протяз трьох робочих днв псля вдмови платника вд платежу(ст. 3-508 кТК).

Вдповдно до кВЗ за будь-яку вдповдальну за векселем особу може бути даний аваль Ч спецальне вексельне доручительство, за допомогою якого гаранту

ться платж (повнстю або частково). Аваль да

ться на вексел або додатковому аркуш (алонж), виража

ться словами вважати за аваль або ншим подбним формулюванням пдпису

ться авалстом. Кожний пдпис таким векселем,

товарна года, комерцйний кредит, що нада

ться продавцем покупцю при реалзацÿ товару. В цй якост вексель може виступати, з одн㺿 сторони, як знаряддя кредиту, з ншо

Вексель як мжнародний фнансовий документ за час свого снування може переходити вд одн㺿 особи до ншо

1.3 часники вексельно

органзаця та технологя.

Виходячи з визначення простого переказного векселя первинними сторонами простого векселя виступають дв особи:

- векселедавець - особа, що випису

вексель, яка одночасно

платником за векселем;

- ремтент - перший отримувач за векселем або перший векселедержатель, перед яким платник прийма

зобов'язання про платж. У переказному вексел первсними часниками

- трасант (векселедавець) - особа, що випису

вексель;

- трасат (платник), до якого трасант зверта

свй наказ про платж за векселем;

- ремтент - перший отримувач або перший векселедержатель, на користь якого виставля

ться вексель. Тобто, за переказним векселем, на вдмну вд простого, платником

не векселедавець, нша особа, яка повинна письмово пдтвердити свою згоду здйснити платж за векселем у визначений строк - ця спецальна дя назива

ться акцептом тратти.

Тому переказний вексель ма

форму наказу трасанта платнику (який псля акцепту ста

акцептантом) здйснити платж за векселем.

Особа яка:	Простий вексель	Переказний вексель
При част 3-х осб	При част 2-х осб	При част 4-х осб
Платить по векселю	Векселе-давець	Трасат	Трасат	Трасат, вн же трасант	Трасат
Вида вексель	Трасант	Трасант, вн же ремтент	Трасант
Отриму вексель	Векселе-держатель	Ремтент	Ремтент	Ремтент
Отриму платж	Презентант

Простий вексель вида

ться з метою оформити ранше (або одночасно) здйснений перехд цнностей, це значить, що простий вексель вида

ться боржником кредитору. Отже, для боржника - вн борговий документ, а в руках кредитора - доказ вдправки цнностей забезпечення зворотного отримання в строк грошового екввалента, разом з тим, у випадку необхдност, вексель да

можливсть кредитору отримати каптал, що знаходиться у вексел, ранше строку.

Усх учасникв векселя пов'язують визначен правовдносини, предметом яких

, в кнцевому результат, сплата вексельно

Трасант, пдписуючи вексель видаючи його ремтенту, прийма

на себе перед ремтентом, також евентуальне перед наступним держателем векселя (якщо вексель буде мати подальший обг) вдповдальнсть за його оплату. Але трасант не

основним боржником за векселем. Його вдповдальнсть носить вторинний характер, тому що вона наста

тльки у випадку несплати векселя платником.

Ця вдповдальнсть

безвдзивною, тому буде недйсною сяка оговрка на вексел, за допомогою яко

Ремтенту (або наступному держателю векселя) належить кореспондентське право по вдношенню до трасанта, тобто право вимагати платж за векселем у випадку вдмови платника вд акцепта або сплати векселя. Але це право може бути реалзоване тльки при дотриманн ремтентом (держателем) таких мов: сво

часного пред'явлення векселя до акцепту або платежу та здйснення протесту в неакцепт або неплатеж. Але якщо трасант зробить у вексел вдмтку без протесту або без витрат, то дотримання перелчених мов для пред'явлення вимоги про платж до трасанта не обов'язкове.

Зобов'язання трасанта перед ремтентом ( наступним держателем) пдтверджу

ться пдписом трасанта на вексел в силу цього носить вексельний характер. Разом з тим, трасант ремтент пов'язан також вдносинами т㺿 годи, яка була передумовою видач векселя. - правовдносини мж ними регулюються не нормами вексельного права, нормами цивльного права про зобов'язання, що виткають з договорв. Тобто видача векселя, створюючи нов вексельн вдносини мж трасантом ремтентом, не зупиня

правовдносин, як снують мж ними за основною годою. Внаслдок цього ремтент, що втратив за будь-яко

ле трасант не тльки несе зобов'язання за векселем, але й ма

також право прямого позову, основаного на вексел, проти акцептанта, що не сплатив вексель. Такий позов можливий у випадку, коли сам трасант одночасно

ремтентом (тобто коли вексель виписаний за власним наказом трасанта), також у випадку, коли трасант оплачу

вексель у порядку звернено

Платник, що не акцептував вексель, не

вдповдальною за векселем особою, тому що вн не поставив на вексел свй пдпис, який тльки може породити вексельну вдповдальнсть. Але акцепт не

обов'язковою дúю для того, щоб платник здйснив оплату виставленого на нього векселя. Тому ремтент (або нший держатель) ма

право надати вексель платнику у належний строк для оплати. Платж, здйснений платником за таким векселем, буде носити визвольний характер, тобто визволить платника вд його зобов'язання за основним договором з трасантом, а також звльнить трасанта вд його вповдальност перед ремтентом (або ншим держателем) за векселем; з оплатою векселя платником вексель гаситься. Якщо платник вдмовиться вд оплати векселя, вн може нести вдповдальнсть тльки перед трасантом, але вдповдальнсть не вексельну, таку, що виника

з укладено

кцептант - це платник, що акцептував виставлений на нього переказний вексель. Завдяки акцепту платник ста

головним боржником за векселем. Таким чином, акцепт

письмовим зобов'язанням на вексел платника сплатити його держателю в строк. З того моменту, як акцептант повернув акцептований ним вексель, його зобов'язання за векселем ста

безвдзивним (навть якщо вн пзнше й закреслив свй акцепт).

кцепт здйсню

ться у вигляд напису на лицьовй сторон векселя. Акцепт повинен бути простим нчим не обумовленим, але може бути як повним (на всю суму векселя), так частковим (на частину суми векселя).

У випадку вдмови (повно

Призначення ндосаменту його юридична природа

Вексель як цнний папр ма

пдвищену обгоздатнсть тому широко використову

ться як платжний засб. Вексел легко приймаються в оплату боргу не тльки тому, що кредитор впевнений у сво

часност платежу, але й тому, що таким векселем вн, в свою чергу, ма

можливсть розплатитися за сво

Звичайним засобом передач векселя

ндосамент - особливий передаточний напис, що здйсню

ться, як правило, на оборотнй сторон векселя (звдси термнологя, що сторично склалась походить вд талйського n dosso - на спин) або на додатковому аркуш - алонж. Переуступка (дя передач векселя) векселя за допомогою передаточних написв назива

ться ндосуванням або ндосацúю векселя. Особа, що здйсню

передаточний напис, тобто переуступа

вексель по ндосаменту - ндосантом, особа, що отриму

вексель по ндосаменту - ндосатом або ндосатором (векселедержателем).

Можливсть передач векселя за допомогою ндосаменту поширила меж його застосування, перетворивши вексель з знаряддя переказу коштв в засб платежу дал - в товар, що купу

ться з метою здйснення ним платежу.

В силу оборотност векселв - ця яксть визнача

ться за будь-яким векселем, навть виданим без застереження про наказ. У зв'язку з цим вираз лабо наказу не

обов'язковим реквзитом, тому що при вдсутност такого зазначення вексель може передаватися по ндосаменту. Навпроти, лише включення у вексель спецально

Вексел з застереженням не наказу, що зроблена векселедавцем, можуть бути передан у власнсть або переуступлен ремтентом ншй особ, новому кредитору, але лише з дотриманням форми з наслдками загальноцивльного договору про переуступку вимоги (цессÿ) так, як може бути передане право вимоги за звичайним цивльним зобов'язанням. За договором цессÿ право вимоги переходить до нового кредитора саме у тому стан, в якому воно було у першого кредитора, з всма характерними для нього перевагами недолками. Вдбува

ться лише змна осб у зобов'язанн. Мсце першого кредитора займа

нова особа, яка ма

т ж права, що ? попередник, у зв'язку з чим боржник може висувати проти вимоги нового кредитора ус заперечення, як вн мав проти першого кредитора на момент ступки вимоги. Перший кредитор несе вдповдальнсть перед новим кредитором лише за дйснсть передано

Крм того за допомогою цессÿ передаються вексел псля протесту у неплатеж або псля закнчення строку, встановленого для здйснення протесту.

Переуступка векселв по ндосаменту сутт

вим чином вдрзня

ться вд переуступки за договором цесÿ за змстом, правовими наслдками формою:

в результат здйснення ндосаменту ндосант прийма

на себе вдповдальнсть перед будь-яким наступним векселедержателем (якщо в текст передаточного напису не включене спецальне застереження); при цесÿ той, хто поступа

ться сво

ндосамент явля

собою односторонню году, яка клада

ться тим, хто поступа

ться сво

вексельне законодавство допуска

здйснення бланкового або пред'явительського ндосаменту; цеся ж може бути тльки менною;

ндосамент передбача

повну безумовну передачу прав за векселем; при цесÿ передача прав може бути здйснена при мов чи частково.

Вручення векселя новому кредитору (ндосатору)

також необхдним важливим елементом процесу переуступки векселя по ндосаменту.

ндосатор для реалзацÿ сво

Щоб ндосамент мг виконати свою функцю, необхдно, перш за все, щоб ндосаменти, як проставлен на вексел, являли собою неперервний ряд, низку, тому що тльки з неперервного ряду ндосаментв можливо вдслдкувати перехд прав вд одн㺿 особи до ншо

аорма види ндосаменту

ндосамент повинен бути здйснений у письмовй форм, няк сн годи про переуступку прав за векселем не вважаються ндосаментом.

ндосамент повинен бути простим нчим не обумовленим. сяке обмеження його мов вважа

ться ненаписаним. Частковий ндосамент, тобто передача тльки частини суми векселя, не допуска

ться.

По форм ндосамент може бути повним (менним) бланковим. Повний ндосамент мстить найменування особи, на користь яко

Платть АТ 0мегал або його наказу. Завод побутових приладв (пдписи). Повний ндосамент зберга

менний вексель в якост такого, вексель на пред'явника перетворю

в менний. Бланковий ндосамент не мстить назву особи, на користь яко

Держатель, який отримав вексель по бланковому ндосаменту ма

можливсть:

- заповнити цей бланк сво

- не заповнюючи бланкового ндосаменту, в свою чергу, ндосувати вексель за допомогою повного або бланкового передавального напису;

- передати вексель ншй особ, не заповнюючи бланка не здйснюючи ндосаменту, тобто простим врученням документа.

Коло осб, яким може передаватися вексель, не обмежене. Вексель може бути ндосований навть на користь трасанта або платника, вони в свою чергу, можуть ндосувати вексель дал.

На практиц у забезпечувальних цлях, тобто коли векселедавець у вдповдност з специфкою годи не ма

намру випускати сво

Наступним видом ндосаменту

передоручувальний. У цьому випадку ндосамент може мстити ряд застережень, наприклад: на нкасо, ляк довреному, валюта до отримання, як мають на ваз просте доручення провести операцÿ за векселем (нкасування коштв, здйснення протесту т.д. - в цьому випадку векселедержатель, вказаний в ндосамент, не розгляда

ться як власник векселя, ним залиша

ться ндосант), валюта у заставу, валюта у забезпечення, як мають на ваз заставу векселя.

ндосат у цих випадках може ндосувати вексель наступнй особ тльки у порядку передоручительства, тобто з аналогчними застереженнями.

Крм того, вдрзняють безоборотний

ндосамент, який здйсню

ться з застереженням без обороту на мене знма

вдповдальнсть з векселедавця за несплаченим опротестованим у неплатеж векселем. Дана особа вибува

з ряду попереднх наступних осб, як несуть солдарну вдповдальнсть за векселем в результат здйснення неперервного ряду передавальних написв.

Основн функцÿ ндосаменту

ндосамент викону

три основн функцÿ: передавальну (трансфортабельну), гарантйну легтмацйну (легтмаця Ч засвдчення законност будь-якого права).

Передавальна функця поляга

в тому, що за допомогою ндосаменту с права, що виткають з векселя, переносяться вд одн㺿 особи (ндосанта) на нового кредитора (ндосатора). Так як с права за векселем пов'язан з володнням документом, ндосамент повинен бути доповнений врученням. У результат ндосування векселя з'явля

ться новий власник векселя - його держатель. Вн отриму

право вимагати вд платника-акцептанта обумовлену у вексел суму грошей у встановлений строк, право вимоги по вдношенню до попереднього кредитора будь-яко

Гарантйна функця ндосаменту поляга

в тому, що псля передач векселя ндосант сам ста

перед ндосатором у положенн вексельного боржника, який вдповда

згдно з законом за акцепт платж за векселем.

ндосант гаранту

новому держателю, що платник належним чином акцепту

сплатить вексель, якщо вн цього не зробить, то ндосант сам оплатить вексель. Тобто ндосамент створю

в особ ндосанта нового вексельного боржника. с ндосанти разом з трасантом

солдарними гарантами перед держателем, у зв'язку з чим по мр збльшення клькост ндосаментв зроста

коло осб, пов'язаних солдарною вдповдальнстю за векселем, тим самим пдвищу

ться цннсть векселя. Але на вдмну вд трасанта, який

головним гарантом платежу за векселем, ндосант може звльнитися не тльки вд вдповдальност за акцепт, але також вд вдповдальност за платж шляхом включення у свй ндосамент застереження без звороту, без гарант㿻 або подбно

Легтмацйна функця ма

важливе юридичне значення. Законнсть прав вексельного кредитора базу

ться на неперервному ряд ндосаментв, навть якщо останнй ндосамент

бланковим. Неперервний послдовний ндосамент почина

ться пдписом ремтента (першого держателя) або векселедавця, якщо переказний вексель виставлений його власному наказу. Наступн ндосаменти кожний раз повинн пдписуватися м'ям т㺿 особи, яка була вказана у попередньому ндосамент. Псля бланкового ндосаменту будь-яка особа, що володú векселем, може ндосувати його сво

кцепт векселв

кцепт - це письмова згода платника на оплату векселя.

Цúю дúю платник (трасат) прийма

на себе зобов'язання сплатити вексель у встановлений строк. Акцепт ставиться в вй частин лицьово

нцатива пред'явлення векселя до акцепту завжди надходить вд векселедержателя, але саме пред'явлення до акцепту може бути здйснене будь-якою особою, у яко

Пред'явлення векселя до акцепту може бути проведене у будь-який час, починаючи з дня його видач закнчуючи моментом настання платежу. Вексель може бути пред'явлений до акцепту акцептований навть псля настання строку платежу, боржник вдповда

за ним так, як у випадку прийняття векселя до строку. У випадках, коли вексель пдляга

сплат в стльки-то часу вд пред'явлення або в силу вказвок векселедавця чи ндосантв повинен бути пред'явлений до акцепту у визначений строк, обов'язковим

датування акцепту. При вдсутност дати акцепту векселедержатель повинен посвдчити це пущення сво

часним здйсненням протесту, щоб зберегти сво

Боржник не ма

права вимагати залишення у себе векселя для акцепта, але ма

право вимагати пред'явлення йому векселя повторно наступного дня псля першого пред'явлення. Якщо псля цього строку не буде прийняття, то вексель вважа

ться неприйнятим.

кцепт повинен бути простим нчим не обумовленим, але вн може бути частковим, тобто боржник згоден сплатити тльки частину суми. Наприклад, вексель в сум 1 мльйон гривень може бути частково акцептований наступним записом: Акцептований в сум 500 тис. грн. Платник в цьому випадку вдповда

за оплату в строк лише суми, зазначено

До повернення векселя держателю платник може закреслити напис про свй акцепт. У цьому випадку вважа

ться, що у акцепт було вдмовлено. Але якщо вексель псля акцепту був переданий векселедавцю, то боржник вже не ма

права вимагати анулювання свого акцепту. Акцепт носить безвдзивний характер. Крм того, якщо платник письмово повдомив про свй акцепт векселедержателя або будь-кого з ндосантв, псля цього закреслив свй акцепт повернув вексель, вн буде залишатися зобов'язаною особою згдно з мовами свого акцепту.

Таким чином, за допомогою акцепту акцептант ста

головним вексельним боржником. У випадку неплатежу держатель векселя, навть якщо вн

векселедавцем, ма

проти акцептанта прямий позов, оснований на акцептованому вексел, акцептант, на вдмну вд векселедавця ндосантв, вдповда

за оплату векселя незалежно вд сво

часност пред'явлення векселя до платежу.

валь векселв

Платж за векселем може бути забезпечений повнстю або у частин вексельно

валь да

ться за будь-яку вдповдальну за векселем особу, тому авалст повинен вказати, за кого вн да

доручительство. При вдсутност тако

валь, який не мстить няких додаткових обмежень, гаранту

виконання зобов'язань вдповдальною особою в повному обсяз. Але вексельне доручительство може обмежуватися частиною суми, тобто авалст вдповда

згдно з змстом аваля.

валст особа, за яку вн доруча

ться, несуть солдарну вдповдальнсть. Оплативши вексель, авалст придба

право зворотно

валст звльня

ться вд вдповдальност, коли переста

нести вдповдальнсть за векселем основний боржник, наприклад, у випадку закнчення строку позовно

На вдмну вд норм цивльного права, згдно з якими недйснсть основного зобов'язання тягне недйснсть забезпечуючого його зобов'язання, авалст вдповда

за оплату векселя, навть якщо зобов'язання, яке вн гарантував, виявиться недйсним.

Оплата векселв

Нормальний процес обгу векселя завершу

ться його оплатою у встановлений строк головним вексельним боржником - акцептантом. Необхдною передумовою виконання вексельного зобов'язання

пред'явлення документа для оплати боржнику. Пред'явлення повинно вдбутися у мсц, зазначеному у вексел як мсце платежу, а при вдсутност такого зазначення - у мсц знаходження платника.

Держатель переказного векселя строком на визначену дату або в стльки-то часу вд складання або пред'явлення повинен пред'явити переказний вексель до платежу або в день, коли вн повинен бути оплачений, або в один з двох наступних робочих днв.

При визначенн строку погашення векселя не врахову

ться день, в який вн виписаний, якщо дата платежу припада

на неробочий день, то вн сплачу

ться наступного робочого дня.

Боржник, перш нж оплатити вексель, зобов'язаний засвдчитися у тому, що цей вексель пред'явлений йому для оплати законним держателем. Для цього вн повинен переврити послдовнсть ряду ндосаментв тим самим легтмувати власника векселя в якост законного держателя. При цьому в обов'язки платника не входить переврка справжност пдписв ндосантв.

Платж за векселем повинен наступати негайно по пред'явленню. Вдстрочка платежу можлива тльки при виникненн обставин неперевершено

Звльня

ться вд зобов'язання за векселем особа, що сплатила вексель в строк, разом з нею вс особи, що поставили на вексел сво

Пред'явлення векселя до строку не зобов'язу

боржника сплачувати його, хоч вн може сплатити його. З ншо

Перенесення строку платежу за векселем (пролонгаця) не допуска

ться.

Боржник може сплатити тльки частину сво

Вексель може бути не прийнятий до платежу або акцепту у випадку неспроможност платника або якщо за вказаною адресою неможливо вдшукати платника.

Протест векселв

Пд вексельним протестом розумють офцйно засвдчену вимогу платежу та його неодержання.

снують так види протесту:

1) Протест переказного векселя в неакцепт або недатуванн акцепту. Цль протесту Ч створення мов для дострокового задоволення вимог кредитора;

2) Протест в несплат векселя як простого, так переказного. Юридична цль протесту - збереження прав зворотних вимог (регресу) до зобов'язаних по векселю осб - трасанта, ндосантв та

Здйснення протесту в несплат не потребу

ться, якщо вексель був ранше опротестований в неакацепт, також в раз об'яви неспроможност платника, незалежно вд того, акцептував вн вексель чи н, та трасанта по векселю, який не пдляга

акцепту.

Трасант, ндосант або авалст можуть шляхом включення в вексель пдписаного ними застереження (лбез витрат або без протесту) звльнити держателя вд здйснення протесту для одержання права регресу. Причому, якщо це застереження включене трасантом, воно ма

силу вдносно всх сторн, як пдписали вексель, якщо ж воно включене ндосантом або авалстом, то воно дú лише вдносно його самого.

Отже, для виникнення права регресу необхдно, щоб факт вдмови платника вд акцепту або платежу був засвдчений офцйним актом - протестом, який здйсню

ться державним нотарусом.

Строки здйснення протесту:

1) В неакцепт. Якщо пред'явлений вексель не буде акцептований у двадцять чотири години або вексель буде прийнятий не в повнй сум, то векселедержатель може здйснити протест у неприйнятт, внаслдок чого одержу

право на дострокове задоволення. Протест в неакцепт повинен бути здйснений у строки, встановлен для пред'явлення до акцепту, тобто на протяз одного року вд дня видач векселя. Векселедавець може скоротити або збльшити цей строк, ндосанти можуть скоротити його, тод вексель може бути прийнятим до опротестування в неакцепт на протяз цих строкв, але не пзнше 12 годин наступного за цим строком дня.

2) В несплат. Для векселя строком на визначений день або в стльки-то часу вд складання або пред'явлення протест повинен бути здйснений в один з двох робочих днв, як слдують за днем, в який вексель пдляга

сплат; для векселя строком по пред'явленн - на протяз строку, встановленого для пред'явлення до акцепту, або наступного дня, якщо пред'явлення було здйснено в останнй день цього строку.

Якщо не здйснена сплата за векселем, векселедержатель повинен передати вексель наступного дня нотарусу (судовому виконавцю) для опротестування за мсцем знаходження платника або за мсцем платежу. Якщо строк платежу або строк вдправки векселя припада

на встановлен законом дн вдпочинку, ц строки переносяться. В цей же день нотарус пред'явля

платнику вимогу про сплату або акцепт векселя. Якщо псля цього послду

платж, нотарус, не здйснюючи протесту, поверта

платнику вексель з вдмткою про сплату. Якщо платник зробив вдмтку про акцепт на переказному вексел, вн також поверта

ться до векселе-держателя без протесту. Якщо до 12 годин наступного дня не одержано пдтвердження про здйснення сплати за векселем, нотарус в цей же день протесту

вексель шляхом запису про це в ре

стр та вдмтки на вексел. Оформлю

ться протест актом. Опротестований вексель з написом про протест та актом поверта

ться вд нотаруса (судового виконавця) до векселедержателя.

Протест в неакцепт здйсню

ться проти векселедавця. Протест в несплат по простому векселю - проти векселедавця, по переказному - проти акцептанта.

Крм здйснення протесту, держатель повинен повдомити ндосанта та трасанта про вдмову в акцепт або сплат на протяз наступних за днем протесту чотирьох робочих днв. Недотримання цього правила не звльня

гарантв вд вдповдальност по векселю, але наклада

на держателя вдповдальнсть за збитки, як може понести вдповдальна особа, в розмр, що не перевищу

суму векселя.

Якщо протест здйснений сво

часно, то виникають так наслдки:

Ч судов органи мають право виносити ршення по позовам, заснованим на опротестовних векселях;

Ч наступа

вдповдальнсть по простому векселю - надписателв, по переказному Ч надписателв та трасанта (векселедавця).

Вс ц особи, за виключенням ндосантв, як помстили перед сво

Таким чином, сво

часне опротестування векселя в раз вдмови в акцепт або сплат

умовою початку вдповдальност трасанта, ндосантв та авалств. Акцептант та векселедавець простого векселя як головн боржники по векселю

вдповдальними на протяз всього строку позовно

Векселедавець може вимагати з того, до кого вн пред'явив позов:

- суму векселя, не акцептовану не сплачену, з вдсотками, якщо вони були обумовлен;

- вдсотки вд дня строку платежу;

- збитки по протесту, здйсненню повдомлення, також нш збитки;

- пеню вд дня строку платежу.

В раз закнчення строкв, становлених для здйснення протесту в неакцепт або несплат, векселедержатель втрача

сво

Право на пред'явлення позовв обмежу

ться визначеним строком, який носить назву вексельна давнсть (тобто в межах строкв позовно

2. Дослдження досвду використання

вексельно� форми в кра�н.

2.1. Обг векселя для покриття вза

мно

Широкомасштабне практичне застосування векселв пов'язане з необхднстю подолання кризи неплатежв, що глибоко вразила фнансово-розрахункову систему кра

Введення повномасштабного вексельного обгу дозво-лило б внести елемент самоорганзацÿ у процес погашення боргв, додавши йому за допомогою векселя форми товару.

Першими нормативними актами у створенн ринку боргових зобов'язань були: каз Президента кра

Незважаючи на те, що широкомасштабне введення векселя до господарського обгу проводилося адмнстратив-ними заходами, необхднсть проведення таких заходв була викликана об'

ктивним станом фнансово-кредитно

За даними Мнстерства статистики, кредиторська дебторська заборговансть в кра

У вдповдност до п.1 цього казу суб'

кти пдпри

м-ницько

Пзнше, коли стало ясно, що н банки, н пдпри

мства в термн до 1 грудня 1994 р. не кладаються, казом Президента Укра

Пдпри

мство-боржник ставало векселедавцем, пдпри

м-ство-кредитор - векселедержателем. Сума зобов'язань за одним векселем мала не перевищувати сто мльйонв карбо-ванцв. З метою активзацÿ процесу оформлення заборговано-ст векселями були передбачен спецальн правила, спрямова-н на його стимулювання. Пункт 3 казу Президента кра

Указ Президента кра

З точки зору розвитку вексельного обгу досить привабливим

положення, вдповдно до якого норма дисконту з суми векселя при здйсненн облкових операцй не обмежу

ться. У раз вдмови в платеж при настанн вказаного у вексел термну, вексель пдляга

опротестуванню за встановленим порядком. Уявля

ться, що центральною пробле-мою у подоланн кризи неплатежв

можливсть оперативного повного стягнення боргу. Причому механзм стягнення боргу повинен бути: чтким (тобто гранично регламентованим); ясним, що не допуска

альтернативних, двозначних тлумачень; простим (тобто таким, що

спроможним практич-но застосовуватись), нарешт, оперативним. Пункт 6 казу Президента кра

Пункт 7 вищеназваного казу Президента кра

Позитивним економчним методом, покликаним стиму-лювати банквськ операцÿ з векселями, безумовно можна вважати рекомендацю, що мститься в каз, Нацональному банку кра

Поряд з вищеперелченими питаннями, даний каз Пре-зидента кра

Укази Президента кра

1) пожвавлення платжно

2) здйснення залкв погашення вза

мних боргв суб'

ктв пдпри

мницько

3) розблокування господарсько

Положення казу Президента кра

- Порядок проведення залку вза

мно

- Роз'яснення вдносно використання векселв в господарському обз вд 22.02.95 р., № 150010/48.

Вдповдно до Порядку проведення залку вза

мно

Псля оформлення заборгованост векселями банк дебтора (боржника) форму

вексел по банках кредиторв, включаючи

Вдповдно до протокольного ршення вексел ре

струються у банку дебтора в спецальнй книз, де вказу

ться: 1) найменування векселедавця одержувач векселя; 2) термн платежв номер кожного векселя; 3) пдпис векселедавця.

нформаця про оформлення вза

мно

Банк кредитора, отримавши ре

стр вексел, ре

стру

У випадку, якщо боржник вдмовля

ться оформити прострочену заборговансть векселями, в банку дебтора склада

ться протокольне ршення у трьох примрниках за кожним кредитором окремо. Другий третй примрники протокольного ршення разом з примрником платжно

Операцÿ з векселями здйснюються вдповдно до Порядку проведення банками операцй з векселями, затвер-джено

У мру наближення термну платежу за векселями, актуальними стали питання можливих неплатежв за векселями та

Перший вексельний вза

мозалк показав: по-перше, визначена конкретна сума заборгованост; по-друге - 30,6% акцептованих платжних документв було погашено за залком[13].

Однак перший вексельний вза

мозалк вивв вельми тривожн цифри щодо ефективност використання векселв. Зокрема, якщо оплачених векселв 45%, неоплачених - 55%, це означа

, що кожний другий вексель був неоплачений. Ще бльш тривожним виявилося опротестування векселв на суму всього в 0,7 трлн. крб., з неоплачених - 18,7 трлн. крб.[14]

Узагальнення практики вексельного вза

мозалку дозволило виявити наступн причини низько

1. Пдпри

мц банкри ще не знали, як користуватися векселем.

2. Багато кервникв сприйняло використання векселв як разову кампаню поставилося до цього вельми скептично.

3. Вексель не використовувався як нструмент для замни фнансово

4. Недосконалсть органзацйного технчного аспектв застосування векселв, особливо механзму

Практично за тúю ж схемою, що перший вексельний вза

мозалк, був проведений в червн 1995 р. другий вза

мо-залк. Нормативною базою його здйснення стала Постанова Кабнету Мнстрв кра

Головною вдмннстю другого вза

мозалку вд першого було допущення оформлення прострочено

Потрбно вдмтити, що, як показала практика, оформлення прострочено

Потм, вдповдно до спльно

Вказана Постанова передбачала проведення залку вза

мно

Для точнення багатьох питань Нацональним банком кра

Вдповдно до вказаних нормативних актв простроченазаборговансть могла оформлятися простими переказними векселями. Цкавий механзм, запропонований вдносно переказних векселв: векселедавцем

кредитор, його боржник - платником, кредитор кредитора - векселедержателем. Заборговансть може бути оформлена переказним векселем, якщо боржник вдмовився вд видач простого векселя. На перший погляд, застосування переказного векселя ма

свдчи-ти про певний прогрес у розвитку вексельного обгу. Однак низка невиршених питань не дозволя

, на жаль, це констатувати.

Передусм залишилося незрозумлим, чому боржник, вдмовившись оформляти заборговансть простим векселем, погодиться оформляти ? переказним.

ншими словами, чому боржник не бажа

платити векселем сво

му кредитору, захоче платити кредитору кредитора. Так для векселе-держателя мало втхи, що платником за векселем буде особа, що вдмовилася оформити заборговансть простим векселем. Вказана Методика Нацонального банку кра

На пдстав вищеназваних нормативних актв у Методиц роз'ясню

ться також можливсть видач векселя, що не пдляга

опротестуванню в обов'язковому порядку.

Оформлення заборгованост векселями було встановлено з 12 грудня 1995 року до 10 счня 1996 року. Однак пройшло майже пвтора року псля початку першого вексельногоа вза

мозалку, нормативн база, що його регулю

, не зазнала стотних змн у бк активзацÿ вексельного обгу.

У телеграм Нацонального банку кра

Для з'ясування причин неефективност заходв, що вживаються рядом з впровадження векселв, Мнстерством промисловост спльно з кра

Не чекаючи змн доповнень у чинному законодавств з питань правового регулювання вексельного обгу в рамках чинного законодавства Мнстерство промисловост, Мнстер-ство енергетики електрифкацÿ Мнстерство вугльно

1)Поряд з безготвковими розрахунками за поставлену продукцю, виконан роботи послуги за договорами мж пдпри

мствами, як входять у сферу правлння мнстерств, можуть проводитися розрахунки векселями;

2) Вексел як засб платежу за вироблену продукцю, виконан роботи послуги, товарне майнове забезпечення яких пдтверджу

ться експертним висновком крвекселя, пдлягають обовТязковому прийому пдпри

мствами-креди-торами вд пдпри

мств-боржникв за мови

3) Пдпри

мства-боржники, що виступають векселедав-цем, купують вексельн бланки в обслуговуючих

4) Векселедавц шляхом перепоручительного ндосаменту можуть користуватися послугами Центрально

На пдстав вищезазначено

Для визначення порядку вдкритих вексельних торгв попередження зловживань у сфер вексельного обгу кра

Позабржов операцÿ з векселями ведння кдиного вексельного ре

стру здйсню

Центральна вексельна палата. У цей час пдготовчу роботу для проведення експерименту на баз згаданих мнстерств практично завершено. До експерименту при

дналися також Мнмашпром, Мнтранс нш вдомства.

Потрбно вдзначити, що на ринку цнних паперв з векселями працюють "Промнвестбанк", банка "Укра

2.2 Практика вексельного обгу в рзних галузях народного господарства.

В кра

На вдмну вд вексельного законодавства багатьох кра

Вказан положення закрплен у Правилах виготовлення використання вексельних бланкв, як затверджен постановою Кабнету Мнстрв кра

До зняття зазначених обмежень векселедавець або ндосант, який бажа

передати сво

право на отримання заборгованост фзичнй особ або ноземному партнеру, може здйснити ступку вимоги у загальноцивльному порядку.

На сьогодншнй день можна видлити деклька видв векселв, що користуються попитом в кра

Протягом останнх деклькох рокв незмнним дером по популярност являлися вексел Нацонального Диспетчерського Центру (НДЦ), або як

На Укра

ось позабржовий вексельний ринок в кра

Органзований ¾ представлений ПФТС. Бльшсть год по векселях, заключених в ПФТС, мають невелику контрольну суму, на загальн результати торгв не впливають. Крупн угоди по векселях заключаються дуже рдко. Сьогодн навть деяк фнансов органзацÿ ( навть банки) вдключаються вд ПФТС, адже це не зовсм дешеве задоволення, годи, в основному, заключаються на позасистемному ринку.

Срий Ч зконцентрувавший в соб основну масу вексельного обороту та формуючий реальну ринкову цну. Саме цей ринок, як не дивно, явля

ться на сьогодн в кра

Переваги срого ринку очевидн:

Свобода част. Нема

жодних обмежень (лцензй, регстрацй); не потрбн процедури стингу цнних паперв, що знаходяться в обгу. Саме через це серед часникв вексельного обгу можна зустрти як банки та лцензйованих торговцв цнними паперами, так юридичних осб, не маючих лцензю на торгвлю цнними паперами.

нема

нчого дивного в тому, що деяк юридичн особи являються активними учасниками вексельного обгу навть при вдсутност цензÿ на торгвлю ЦП. По-перше: кожна юридична особа ма

право на проведення операцй з цнними паперами на суму, не перевищуючу 170 (сто смдесят тисяч) гривень за календарний рк при вдсутност цензÿ; по-друге: якщо юридична особа проводить году по векселях, але з одн㺿 сторони (при купвл чи при продажу) вдсутн фнансов вдношення (тобто вексель прода

ться або купу

ться за що завгодно тльки не за жив грош), то така года не попада

пд статус операця з цнними паперами таких год юридична особа може здйснювати безлч.

Учасники вексельного обгу в кра

Деяк господарч пдпри

мства використовують вексельну форму для погашення власних боргв за споживання газу, електроенергÿ, води, для вза

морозрахунку з ншими пдпри

мствами. Наприклад, нститут м. Патона (Ки

Мнмум часу на заключення годи та на оформлення всх необхдних документв. Оскльки факсимльна копя договору ма

юридичну силу, то договр заключа

ться буквально за чен хвилини. Оскльки грош йдуть по кра

ле якщо продавець покупець знаходяться в одному мст, то процедура купвл-продажу може зайняти всього 2-3 години. Договр купвл-продажу векселв нчим не вдрзня

ться вд договору купвл-продажу будь-якого ншого цнного паперу,

дине, що дода

ться - це акт прийому - передач векселв, де зазначено номнал векселя, його номер, дату складання, дату погашення, нод, за вимогою покупця, продавець робить передаточний ндосамент, що також займа

буквально чен хвилини.

Зручнсть для продавця та покупця, для яких простота та швидксть заключення годи мають найважливше значення (псля цни, звичайно). Адже в мовах сучасного ринку, особливо для спекулянтв на фондовому ринку саме швидксть процедури оформлення годи дозволя

випереджати конкурентв.

Для покупця нод також бува

дуже важливо швидксть отримання векселя. Наприклад, холдинговй компанÿ Реле та автоматика (м. Ки

У практиц вексельного обгу досить часто трапляються випадки, коли господарч пдпри

мства термново купують той чи нший вексель, адже постйно когось вдключають за неоплату - за газ, електроенергю, воду, телефон. Особливо термново намагаються закрити свою заборговансть пдпри

мства, як здали в оренду сво

Бржовий збр не платиться.

В результат сх цих переваг срого ринку лише в серпн-вересн 1997 р. загальний обТ

м заключених год лише по векселях НДЦ становив 3-4 млн. грн. на тиждень.

ле на сьогодншнй день повнстю пдтвердився прогноз директора департаменту цнних паперв АКБ Правекс-Банк Олекся Блоконя щодо векселв НДЦ. Пан Блокнь ще у квтн 1998 р. прогнозував, що на змну вексельному енергоринку прийде залковий енергоринок, який постйно набира

оберти. Механзм роботи залкового ринку досить специфчний, у ньому приймають часть лише крупн суми, починаючи вд 100 тис. грн. Зрозумло, що працювати з такими сумами та забезпечувати механзм гарантй можуть лише крупн фрмиЦучасники оптового ринку електроенергÿ. Сьогодн за допомогою таких залкових механзмв можна погасити борги за електроенергю за 40-45% вд суми боргу при мов оплати живими грошима.

ле, скорше всього, зникнення ринку векселв НДЦ та розширення ринку енергозалкв не означа

остаточного витснення векселв з сфери розрахункв за електроенергю. В 1998 роц на ринок кра

ктивними торговцями векселв НДЦ НАЕК Енергоатом являються: ТОВ Менеджмент груп (м.Ки

Далеко не останн

мсце на вексельному ринку кра

Серед торговцв векселями Укргазпром найбльш активними являлись Укргазпромбанк м. Ки

Ще один вид векселя заслугову

на вагу - це вексель Укртелекому. Власне кажучи, це переказн вексел, виписан Харквським Державним Приладобудвним Заводом м. Шевченка та акцептован ВАТ Укртелеком. ХДПЗ м. Шевченко випуска

та поставля

в Укртелеком продукцю, необхдну для нормального функцонування системи електрозвТязку. Укртелеком розрахову

ться з сво

Векселем Укртелекому можна погасити свою заборговансть перед Укртелекомом за надан послуги електрозвТязку. - вексел, згдно з наказом № 27 вд 02.06.98 пдписаного генеральним директором ВАТ Укртелеком, Л.

. Нетудихатою, повинн бути прийнят в рахунок оплати за надан послуги електрозвТязку вд пдпри

мств сх форм власност. - вексел приймаються в оплату тльки за телефонн переговори, тобто цими векселями не можна вдремонтувати телефонний апарат, провести телефонну ню, купити мн-АТС тощо. За цими векселями навть не можна отримати грош, ними можна лише погасити реально снуючу заборговансть за телефонн переговори, при чому сума векселя не може перевищувати суму дебторсько

ктивн торговц на ринку векселв ДПЕЗ Укртелеком - Велтон-фонд (0572-14-98-14), Сток-Мастер (241-87-4Е46), ФК ГРОССФ (8-050-257-11-15).

З решти вексельно

Попит на вексел нших емтентв (найкрупнших металургйних пдпри

мств, атомних електростанцй, грничо-збагачувальних комбнатв т.д.) ма

випадковий характер та бльш вужче коло торговцв, говорити про яксь реальн постйн котировки нереально.

2.3 Cутнicть та класифiкацiя активних операцiй

банкв з векселями.

У вексельному обгу виключно важливу роль вiдiграють комерцйн банки ( дал КБ ) та

Розглянемо бiльш детально операцÿ якi можуть здйснювати КБ в сфер вексельного обiгу згiдно дiючого законодавства.

До активних банкiвських операцiй з векселямиа вiдносять

1. Кредитнi операцiй

а) врахування векселiв

б) видача позичок до запитання пiд забезпечення векселiв

в) рефiнансування вексельних операцiй

2.Комiсiйнi операцiй

а)прийняття векселiв для одержання платежiв i для оплати векселiв у строк.

б)зобовТязати оплатити вексель за платежем

в)гарантування оплати векселя

Врахування векселв

Векселедержатель

(2)

Банк, враховуючий вексель

(5)

3 4

1 2

2 3

4 5

5 6

7 8

8 9

11 14

12а 15

13а 16

14а 20

Банк векселедателя

(4)

Мал.2.1 Врахування векселв

1. Выдача (эмиссия) векселя

1/2. Предоставление документов для рассмотрения вопросов об чете векселя

2/3. Выдача в расписке получения векселя

3/4.Юридическая и экономическая экспертиза документов

4/5. Возврат векселя, если принято решение об отказе в чете

5/6. Заключение договора об чете векселя

6/7. Оформление индоссамента векселя

7/8. Подписание акта приема-передачи векселя

8/9. оплата четной стоимости векселя

10. Оформление поручительства по векселю

11. Оплата комиссионного вознаграждения банку за проведенные операции с векселями

9/12. Регистрация векселя в Книге чета четнных векселей

10/13. Передача векселя в кассу на хранение

11/14. Предъявления векселя к платежу

12/15. Подписание Акта предъявления векселя к платежу

13/16. Оплата вексельной суммы ( и процентов, если они предусмотренны)

17. Неуплата или частичная неуплата векселедателем (платильщиком) вексельных сумм ( и процентов, если они предусмотренны)

18. Оплата вексельных сумм (и процентов, если они предусмотренны) в порядке поручительства

19. Перечисление платежа по векселю

14/20. Возврат векселя с отметкой о погашении

21. Осуществление протеста в неплатеже по векселю

22. Предъявление требования в порядке регресса в неплатеже по векселю

23. Погашение суммы, связанной с обязательствами по просроченному векселю

24. Выдача кредита

25. Невозврат кредита и (или) процентов по нему

26. Обращение взыскания на заложенные векселя (через судебные органы).

Операцiя врахування векселв, що здйсню

ться банками, поляга

в тому, що банк нада

векселедержателю кредит шляхом купiвлi у нього векселя до настання термiну платежу, але по цiн, яка

меншою за вказану на векселi на величину дисконту (тобто це

певна винагорода за достроковий платж або плата за користування кредитом), тобто економчн суть дано

Звiдси, розрахунок суми дисконту вдбува

ться за наступною формулою

Вн х Т х П

Д = -------------------, де

360

Д - сума дисконту;

Вн - номiнальна сума векселя;

Т - строк в днях з дня врахування до дня платежу;

П - облiкова ставка ( у виглядi коефiцi

нта).

Процес врахування векселв виника

внаслдок того, що продавець продукцÿ, ставши векселедержателем, досить часто пд впливом нервномрност надходжень видатква у процес сво¿ виробничо -комерцйно

Враховуючи вексель, банки мають звертати вагу на правильнiсть оформлення i вiдповiднсть сiх реквiзитiв векселя. Окрiм цього до векселя виставля

ться вимога наявностiа не менш нiж 2 пiдписiв, тобто векселедавця й першого векселеотримувача. Кiлькicть передавальних пiдписiв

свiдоцтвом надiйностi векселя. Але ж тут в обовТязковому порядку треба переврити неперервнiсть ндосаментiв та законнсть володiння векселем. Що стосу

ться термнв погашення, то перевага вдда

ться короткостроковим векселям. Не приймаються на врахування вексел, наданi юридичними особами, вексел яких предТявлялися до протесту протягом останнiх 6 мiсяцiв. Окрiм цих обовТязкових вимог банки при обмнних операцiях додержуються яксно

При цьому пiд кiлькicною полiтикою обмiну розумúться та найбльша сума, на яку банк може враховувати вексель кожного окремого клúнта. Тобто це

так званою метою вiдповiдальностi клúнта перед банком по вексельним зобовТязанням.

Пiд якiсноюа стороною обмiну розумiють вексельний матерал якостi, який банк прийма

до обмiну в роздрiб його походження ( мiсцевi, внутрiшнi й iноземнi векселi), рiзновидiв (комерцiйний, фiнансовий та нш), також iнших вимог.В якiснiй полiтицi банки поперед сього намагаються мати справу з:

-векселями, що виникли на пiдставi реальних торговельних год, затверджених товарними документами;-векселями, виданими на солiднi промисловi, торговi й банквськ фiрми;

-векселями з платежем в банкiвському пунктi.

В якiснiй полiтицi обмiну важливу роль гра

також полiтика банку вiдносно структури кредитного портфелю й галузей кредитування народного господарства.В мовах ринково

-векселю властива висока квднсть;

-встановлений строк погашення боргового зобовТязання;

-облковий кредит банку

короткостроковим;

-за певних мов вексель

бльш стабльним видом активв, нж акцÿ, та несе менший ступнь ризику;

-може бути легко реалзований (насамперед шляхом переврахування в НБУ).

Позики по спецiальним позичковим розрахункам, забезпеченi векселями (ломбардна операцiя).

к доцiльними для пдпри

мств,як нтенсивно викорис-товують векселi в розрахунках. пх сутнсть поляга

в тому, що банки можуть вiдкривати клúнтам за

1.Лiмiт кредиту.

2.Граничне спiввiдношення мiж забезпеченням i можливою заборгованстю.

3.Розмiр вiдсоткiв за кредит i комiсiю на користь банку.

4.Право банку пдвищувати на свiй розсуд, але за попередженням клúнта розмiр вiдсоткiв i комсÿ.

5.Право банку закрити рахунок вимагати у будь-який час повного або часткового погашення заборгованостi, або надання додаткового забезпечення.

6.Право банку обертати та погашати боргову суму, що надходить до оплати прийнятих в заставу векселiв.

7.Право банку погашати заборгованiсть клúнта iз суми, що належить клúнту (знаходиться у банку на його рахунку).

8.Право банку дозволити клúнту за його iнiцiативою замнити одн вексел до строку

Вдаються до ломбардно

За мов же простого врахування розрахунок отримати в даний момент певну суму знаходиться в деякй залежност вд попередньо

Комiсiйно-кредитн операцÿ.

нкасування векселiв

пх сутнiсть поляга

в виконанн банком доручення векселедержателiв щодо предТявлення векселiв у строк платежу й одержання належних платежiв. У разi непогашення платежу вексель поверта

ться векселедержателю, але з опротестуванням неплатежу.

Таким чином, банк вiдповда

за наслiдки, як зТявилися б через невчинення протесту.

нкасуючи вексел банк прийма

на себе лише доручення одержання належного за векселем платежу у визначений термiн i передання його власнику векселя. Роль банку зводиться лише до точного виконання нструкцÿ клúнта. Банк,як правило приним

вексель на iнкасо тiльки в разi, якщо в мiсцi платежу у них чи власнi агенти, чи вiддiлення, чи кореспондентн.

Векселедержатель

(2)

Банк, нкасуючий вексель

(5)

7 12 121221212

1 2

2 3

3 5

4 6

6 8

11 19

12 11

9 15

Банк векселедателя

(платника) (4)

10 16

8 14

Мал.2.2

нкасування векселв

1.Выдача (эмиссия) векселя

1/2. Предоставление документов для рассмотрения вопроса об инкассировании векселя

2/3. Выдача расписки в получении векселя

4.Юридическая и экономическая экспертиза документов

3/5.Возврат векселя для оформления индоссамента или в случае принятия решения об отказе в инкассировании

4/6.Заключение договора о принятии векселя на инкассо

5/7.Оформление перепоручительного индоссамента на векселе

6/8. Подписание Акта приема-передачи векселя

9.Оплата стоимости векселя

10.Оформления поручительства по векселю

12/11. Оплата комиссионного вознаграждения

7/12. Регистрация векселя в Книге чета инкассированных векселей

13.Передача векселя в кассу на хранение

8/14.Предъявление векселя к платежу

9/15.Подписание Акта предъявления векселя к платежу

10/16. Оплата векселедателем(плательщиком) вексельных сумм (и процентов,если они предусмотрены)

17. Неуплата или частичная неуплата векселедателем (плательщиком) вексельных сумм (и процентов,если они предусмотрены)

18. Оплата вексельних сумм (и процентов,если они предусмотрены) в порядке поручительства

11/19. Перечислкние платежа по векселю

20.Возврат векселя с отметкой о погашении

21 Осуществление протеста в неплатеже по векселю

22. Предъявление требования в порядке регресса о платеже по векселю

23. Погашение суммы,связанной собязательствами по просроченному векселю

24. Выдача кредита

25. Невозврат кредита и (или) процентов по нему

26. Обращения взыскания на заложенные векселя (через судебные органы)

За виконання доручення щодо iнкасування векселiв банк ма

право на:

) вiдшкодування витрати за вiдправку та отримання векселiв i одержання платежу, коли платж за векселем необхiдно одержати в iншому мiсцi;

б)винагороду за виконання доручення.

Перевага нкасово

нкасова операця досяга

великих розмрв в тих банках, як мають багаточисельн вддлення. Бо вони можуть надати сво

Банки розвивають нкасову операцю ще й тому, що вона не тльки да

нкасо векселв бува

- чисте - при нкасуванн простих векселв,що не супроводжу

ться комерцйними документами;

- документарне - при нкасуванн простих та переказних векселв, супроводжу

ться комерцйними документами.

Чисте нкасо проводиться з метою отримання акцепту чи платежу, документарне - надання комерцйних документв платнику (акцентанту) проти платежу чи акценту, в залежност вд випадку.

Домiцiляцiя векселiв

Домiцiляцiя -а прийняття банком вiд iменi поручителя векселя до сплати та його оплати за рахунок поручителя, який може бути векселедавцем чи акцентантом. Метою проведення подбно

Дана операцiя дещо протилежна що до операцÿ iнкасування векселiв, бо банк в даному випадку

не одержувачем платежу, ста

платником.

Вступаючи як домiцiлiант, банк не ризику

, бо вiн оплачу

вексель лише у випадку наявностi певно

У випадку нестачi коштiв на рахунку платника банк вдмовля

у платежi i вексель опротестову

ться у визначальному порядку проти векселедавця.

Платник

(1)

Банк

1 2

2 6

3 11

8 19

6 14

7 15

Векселедержатель

(2)

4 1

Мал. 2.3 Домцляця векселв

4/1. Выдач векселя с отметкой о месте платеже

1/2. Предоставление документов для рассмотрения вопросов о домициляции

3. Выдача расписки в получении векселя

4.Юридическая и экономическая экспертиза докоментов

5. Возврат документов, если принято решение об отказе в домициляции

2/6. Заключение договора на домициляцию векселя

7. Оформление индоссамента векселя

8. Подписание акта приема-передачи векселя

9. Оплата стоимости векселя

10. Оформление поручительства по векселю

3/11. Оплата комиссионного вознаграждения

5/12. Регистрация векселя в Книге чета домицилированных векселей

13. Передача векселя в кассу на хранение

6/14. Предъявления векселя к платежу

7/15. Подписание Акта предъявления векселя к платежу

16. Оплата векселедателем вексельных сумм ( и процентов, если они предусмотренны)

8/18. Оплата вексельных сумм ( и процентов, если они предусмотренны) в порядке поручительства

19. Перечисление платежа по векселю

20. Возврат векселя с отметкой о погашении

21. Осуществление протеста в неплатеже по векселю

22. Предъявление требования в порядке регресса в неплатеже по векселю.

23. Погашение суммы, связанной с обязательствами по просроченному векселю

24. Выдача кредита

25. Невозврат кредита и (или) процентов по нему

26. Обращение взыскания на заложенные векселя (через судебные органы).

валювання векселiв (Мал.2.4).

Векселедатель

(1)

Банк (авалст)

(5)

5 6

14 18

8 1

3 4 121221212

1 2

2 3

4 5

6 11

7 10

15 22

10 14

Векселедержатель

(2)

11 15

16 23

9 12 121221212

12 17

13 21

Мал.2.4. Авалювання векселв.

¨ 8/1.Выдача векселя с отметкой о поручительстве (или с гарантией об оплате)

¨ 1/2. Предоставление документов для выдачи вексельного поручительства (аваля)

¨ 2/3. Выдача расписки в получении векселя

¨ 3/4.Юридическая и экономическая экспертиза документов

¨ 4/5.Возврат векселя в случае принятия решения об отказе в поручительстве

¨ 5/6.Заключение договора о предоставлении аваля

7.Оформление индоссамента на векселей

8. Подписание Акта приема-передачи векселя

9.Оплата стоимости векселя

¨ 7/10.Оформления поручительства по векселю

¨ 6/11. Оплата комиссионного вознаграждения

¨ 9/12. Аналитический чет выданного поручительства по векселю

13.Передача векселя в кассу на хранение

¨ 10/14.Предъявление векселя к платежу

¨ 11/15.Подписание Акта предъявления векселя к платежу

16. Оплата векселедателем(плательщиком) вексельных сумм (и процентов,если они предусмотрены)

¨ 12/17. Неплатеж по векселю

¨ 14/18. Оплата вексельного обязательства в порядке поручительства

19. Перечислкние платежа по векселю

20.Возврат векселя с отметкой о погашении

¨ 13/21 Осуществление протеста в неплатеже по векселю

¨ 15/22. Предъявление требования в порядке регресса о платеже по векселю

¨ 16/ 23. Погашение суммы,связанной собязательствами по просроченному векселю

24. Выдача кредита

25. Невозврат кредита и (или) процентов по нему

26. Обращения взыскания на заложенные векселя (через судебные органы)

Гарантiйна операцiя, що здiйсню

ться у банках з векселями, поляга

в прийнятт банком на себе вiдповiдальностi по зобовТязанням будь-яко

Таким чином, у разi не оплати платником предТявленого йому векселя, векселедержатель зверта

ться з пропозицi

ю про оплату до банку - авалiста. Пiсля оплати авальованого векселя банк - авалiст набува

право регреснo

При цьому для банку важливо визначитися iз ступенем ризику, що виника

при авалi. Тому не рекоменду

ться видавати аваль за векселями :

- недомiцiльованими;

- термiном платежу по предТявленню; якщо не визначений строк для предТявлення ; строк перевищу

6 мiсяцiв з моменту предТявлення;

- юридичних осiб, векселя яких опротестовувались за останнй рiк;

платiжнi документи яких знаходяться на картотецi №2; як мають прострочен зобовТязання по наданих позиках; до яких банком були застосованi штрафнi санкцÿ.

Вищенаведений перелк рзновидв банкiвських операцiй з векселями носить доволi теоретичний характер i ма

лише спльне визначення iз сутнiстю кожно

налзуючи структуру операцй з векселями ми бачимо (див. графк 1), що бльшу половину операцй з векселями займа

домцляця (58 %), тобто в банках переважають комсйно-кредитн операцÿ.

Здйснивши факторний аналз операцй з векселями, як збльшится обТ

м операцй з векселями вд появи нових емтентв (див. графк 2), ми бачимо, що склалась стйка тенденця до росту операцй з векселями вд появи нових емтентв. Це обумовлено тим, що ринок цнних паперв тльки форму

ться поява нових емтентв рзко розширя

поле дяльност.

Отже, вексельний обiг саме за допомогою операцiй КБ набува

строго визначеного i порядкованого характеру. При цьому:

по-перше, комплексне здiйснення операцiй iнкаcо, врахування й застави векселiв створю

мови для передбачуваност строкiв надходження платежiв ( якщо взяти до ваги, що без вексельного обгу пдпри

мства Укра

по-друге, вексельна форма безготвкових розрахункiв комплексу постачальнику тимчасове вдволкання коштiв з його господарського обороту, вдшкодову

затрати виробництва та обiгу i значною мiрою гаранту

отримання чистого доходу у виглядi прибутку.

До цього же сфера вексельного обiгу

дуже привабливою для банку, оскльки дозволя

розширити коло сво¿ дiяльностi, à

вiдповiдно зТявляються бiльш широкi можливостi для отримання додаткового прибутку. Таким чином, по

днуючи фактори привабловастi сфери вексельного обiгу для банкiв й виключну ? важливiсть для вс㺿 економчно

2.4 Правове регулювання вексельного обгу в кра

Розвиток вексельного обгу неможливий без створення правового забезпечення, яке, з одного боку, гарантувало б можливсть бльш широкого його застосування, з ншого, -безумовне стягнення вексельного боргу.

Правовою основою вексельного обгу в кра

1)нацональн законодавч пдзаконн нормативно-правов акти кра

2)положення Одномантного вексельного закону, прийнятого Женевською вексельною конвенцúю у 1930 роц.

Першим кроком на шляху вдродження векселя у нашй держав було прийняття 18 червня 1991 року Верховною Радою Укра

Вдповдно до Постанови Верховно

Ця пропозиця була пдтверджена Постановою Верховно

Спецальним листом Нацонального банку Укра

Одночасно з створенням нормативно

Нин цей Декрет втратив силу у зв'язку з прийняттям 15 вересня 1995 року Закону кра

Велике значення для ефективност використання векселя ма

швидксть реальнсть виконання вексельних зобов'язань. - питання регулюються ст. 34 Закону кра

Таким чином, до середини 1994 року загалом було завершено створення нормативно

Початком другого пероду розвитку вексельного законодавства, н наш погляд, потрбно вважати каз Президента кра

1) оформлення облк платжних документв;

2) проведення залку вза

мно

3) вексельне оформлення прострочено

4) подальш операцÿ з векселями.

Однак цлу низку органзацйно-технчних питань не було зТясовано, Нацональний банк кра

Указ Президента кра

З метою корекцÿ термнв проведення вза

много залку оформлення прострочено

У мру наближення термну платежу за векселями, знову були спрямована "Роз'яснення вдносно використання векселв в господарському обз"[34]телеграмою Нацонального банку кра

Указ Президента кра

Вдповдно до Постанови Кабнету Мнстрв кра

У зв'язку з енергетичною кризою в Укра

З 1 року на кра

Наступним етапом формування нормативно-правово

- погашення кредитно

- продаж юридичним особам, як

резидентами вдповдно до законодавства Укра

- застави з метою забезпечення зобов'язань перед резидентами вдповдно до законодавств про заставу;

- зарахування в оплату податкв до державного бюджету за бажанням векселедержателя.

Нарвн з нормативними актами, що мстять переважно норми вексельного права, снують так, в яких регламентуються окрем питання вексельного обгу. Розглянемо

Ще до прийняття Закону кра

Таким чином, законодавець не тльки розширював правове поле застосування векселя, але нод й звужував його. Зокрема, пункт 17 Положення про нвестицйн фонди нвестицйн компанÿ, затвердженого казом Президента Укра

З метою розширення сфери обгу векселв 26 липня 1995 р. був прийнятий каз Президента кра

Необхдно вдмтити, що казом Президента кра

Отже, можна резюмувати, що основи вексельного права в кра

Крм того, дуже важливим

наступне :

Як вже зазначалось вище у 1937 роц у СРСР була ратифкована Женевська конвенця 1930 року за № 358, якою впро-ваджений у дю Одномантний закон про простий та переказний вексел, Раднаркомом було прийняте Положення про простий та переказний вексел, яке вдтворювало росйською мовою текст Одномантного закону з рахуванням вдповдних обмовлень, передбачених додатком ² до Конвенцÿ.

З 1991 року, з моменту набуття кра

З метою врегулювання законодавства щодо векселв та

Стаття 9 Конституцÿ кра

Зважаючи на наведене та враховуючи, що значна частина законодавчих актв кра

На виконання доручення Кабнету мнстрв кра

1. Зробити офцйний переклад тексту Женевських конвенцй 1930 року (за № 358, 359, 360)

2. Прийняти Закон Укра

3. Прийняти Закон Укра

4. Привести у вдповднсть до прийнятих законв нш законодавч акти кра

Мнстерством юстицÿ кра

Враховуючи вищезазначене, можна зробити висновки, що робота по врегулюванню колзй та досконаленню вексельного законодавства в Украна ведеться ма

мо надю, що вже найблищим часом вищезгадан закони будуть прийнят.

Необхдним наступним етапом у формуванн вексельного права, на наш погляд, повинна бути кодифкаця дючих нормативних актв шляхом розробки прийняття Вексельного Статуту кра

3. досконалення окремих елементв

вексельного обгу в кра

3.1 Недолки вексельного обгу в кра

У мжнародному масштаб вексельний обг за останн десятирччя сутт

во розширив сфери використання, свтове спвтовариство консолдувало зусилля по вдосконаленню

динообразного вексельного законодавства у 1988 р. Органзаця обТ

днаних нацй прийняла Конвенцю ООН Про мжнародн переказн вексел мжнародн прост вексел (Конвенця ЮНС

ТРАЛ)Ф.

Обмежен можливост використання векселв в кра

За оцнками нмецько

Економчн, полтичн та соцальн причини неплатежв вдом, але кервники пдпри

мств - боржникв по нерцÿ впевнен, що кошти для погашення боргових зобовТязань колись, де-небудь знайдуться держава, як звичайно, тим чи ншим засобом в останнй момент вряту

Досвд нших кра

Основний напрямок виршення проблеми вдомий - нтенсифкаця ринку цнних паперв (Улокальних грошей), що дозволя

держав почуватися вльнше навть при проведенн реструкцйно

Взагал, другий шлях бльш прийнятний для держави.а

нтенсивний розвиток у цьому випадку отримують окрем види цнних паперв, серед яких провдне мсце за обсягом фнансових операцй посда

вексель.

Спецалзованих органзацй, створених для обслуговування та розвитку операцй з векселями недостатньо. Тльки у 1995 р. в кра

Провдне мсце серед них посда

асоцаця Укра

Засновниками Укрвекселя виступили: Академя пдпри

мництва та менеджменту кра

За час свого снування крвексель загальнив практику застосування нацонального та ноземного законодавства з вексельного обгу, розробив конкретн пропозицÿ та проекти законодавчих нормативних актв з найбльш актуальних питань обгу векселв в кра

На виконання казу Президента кра

З метою розвТязання кризи неплатежв крвексель розробив та згодив з мнстерствами - учасниками Генерально

З метою запобгання використання бронзових, дружнх та аналогчних векселв випадкв, шахрайства на торгах ФБ продавцем векселв виступа

повноважена Укрвекселем спецалзована брокерська контора Стрлець - вексель, яка здйсню

вдповдну експертизу цнних паперв, вексельних ланцюжкв, консульту

учасникв вексельних год. Крм того, виходячи з новтнього характеру операцй з векселями, за домовленстю з Укрвекселем кра

Для здйснення вексельних операцй за частю крвекселя створено Центральну вексельну палату (ЦВП), яка вдповдно до встановленого порядку може здйснювати комерцйн та комсйн операцÿ з цнними паперами. Передбачено, що ЦВП веде ре

стр векселв,

Мнстерства самостйно виршують питання про необхднсть створення диспетчерських вексельних пунктв. Так у Мнпром два таких пункти створюються у Днпропетровську та Ки

в на баз снуючих галузевих нформацйно - обчислювальних центрв.

снуюча практика безакцептного списання боргв на користь бюджету не сприя

пдвищенню длово

Укрвексель бачить вихд у наданн пдпри

мствам, що поставляють паливно - енергетичн ресурси та найважлившу промислову сировину за держзамовленнями, вексельного кредиту для розрахункв з бюджетом. Конкретн пропозицÿ розробляються разом з фахвцями крнафти, Мненерго, Мнпрому.

Поширення вексельного обгу неможливе без наявност механзму захиств нтересв кредиторв та пдвищення надйност доври до векселедавцв, акцептантв, ндосантв тощо. У кра

Передбача

ться, що аналз систематизацю поточно

На першому етап впровадження нформацйно

Серед принципово нових положень, як передбача

ться впровадити у порядку експерименту, можна видлити створення органв, що координують вексельний обг. Доцльно зупинитись на можливост функцонування Мжвдомчого Вексельного Комтету. У сво

Недосконалсть чинного законодавства призводить до втрати нтересу з боку закордонних партнерв до здйснення в кра

На сьогодншнй день в кра

Оскльки вексель явля

ться незаперечним борговим зобовТязанням, оплата опротестованих векселв проводиться наступним чином:

- шляхом безарбтражного списання необхдно

- через механзм банкрутства.

Однак, на думку арбтражного суду, у безакцептному порядку можуть списуватись суми тльки по розпорядженню податково

Згдно до чинного законодавства кра

Практика показу

, що отримати оплату по опротестованому векселю дуже важко, часто навть неможливо. Бльшсть боржникв для погашення боргу за векселем просто не мають коштв, тому ршення суду про списання коштв з рахунку боржника все одно не принесе няко

Через це потрбно у найкоротш строки зосередити зусилля на пдготовц до затвердження Верховною Радою кра

Розумно розглянути перспективу створення в кра

Важливсть та величезн обсяги поставлених задач перед часниками вексельного обгу в Укра

3.2 Бухгалтерський облк векселв

оподаткування операцй з векселями

Облк бланкв векселв.

Одержан у встановленому порядку бланки векселв збергаються враховуються пдпри

мствами як бланки суворо

У вдповдност до п. 9.5.7. Закону кра

Облк виданих векселв

Заборговансть по розрахункам з постачальниками, пдрядниками, ншими кредиторами, яка оформлена векселями, виданими на суму отримано

Дебет рах.60 Розрахунки з постачальниками пдрядниками,

Дебет рах.76 Розрахунки з рзними дебторами та кредиторами або нш вдповдн рахунки облку розрахункв,

Кредит рах.66 Вексел виданû.

Сума витрат у вигляд договрних вдсоткв за вдстрочку платежу, векселедавець вдобража

бухгалтерською проводкою:

Дебет рах.26 Загальногосподарськ витрати - якщо векселями проведен розрахунки за сировину, матерали, паливо, комплектуюч вироби, роботи та послуги виробничого характеру для забезпечення виробничо

Дебет рах.44 Витрати обертання - якщо векселями проведен розрахунки за товари, роботи, послуги комерцйного характеру для забезпечення комерцйно

Дебет рах.33 Каптальн вкладення - якщо векселями проведен розрахунки за основн засоби, будвельно-монтажн, проектн та нш роботи та послуги для забезпечення каптальних вкладень;

Дебет рах.81 Використання прибутку - якщо векселями проведен витрати, як не вдносяться до пдпри

мницько

Кредит рах.66 Вексел виданû.

Погашення заборгованост, яка забезпечена виданими векселями, вдобража

ться бухгалтерською проводкою:

Дебет рах.66 Вексел виданû;

Кредит рах.50 Каса,

Кредит рах.51 Розрахунковий рахунок,

Кредит рах.52 Валютний рахунок.

налтичний облк по рахунку 66 Вексел виданû проводиться по кожному виданому векселю.

Облк одержаних векселв

Заборговансть по розрахункам з покупцями, замовниками оформля

ться векселями, одержаними на суму вдвантажено

Дебет рах.59 Вексел одержанû,

Кредит рах.46 Реалзаця.

Одночасно по дебету рахунку 46 у встановленому порядку вдображаються фактичн витрати на виробництво реалзацю продукцÿ (товарв, робт, послуг).

За Законом кра

Сума доходу, що отримана за векселем продавцем за вдстрочку платежу вдобража

ться бухгалтерською проводкою:

Дебет рах.59 Вексел одержанû,

Кредит рах.80 Прибутки та збитки.

Якщо пдпри

мство вдобража

в облку реалзацю продукцÿ (товарв, робт, послуг) по мр пред'явлення розрахункових документв покупцем (замовником), то при отриманн векселв по реалзацÿ продукцÿ (товарам, роботам, послугам) застосову

ться бухгалтерська проводка:

Дебет рах.59 Вексел одержанû,

Кредит рах.62 Розрахунки з покупцями та замовниками.

налогчно в бухгалтерському облку проводяться записи, пов'язан з отриманням векселв по забезпеченню нших видв дебторсько

По мр погашення заборгованост, забезпечено

Дебет рах.50 Каса,

Дебет рах.51 Розрахунковий рахунок,

Дебет рах.52 Валютний рахунок,

Кредит рах.59 Вексел одержанû.

налтичний облк по рахунку 59 Вексел одержанû ведеться по кожному одержаному векселю.

Облк операцй по ндосацÿ (передач) одержаного векселя

При ндосацÿ векселя в оплату за одержану продукцю (товари, роботи, послуги) в бухгалтерÿ ндосата склада

ться вдповдна бухгалтерська проводка на суму векселя:

Дебет рах.60 Розрахунки з постачальниками та пдрядниками,

Дебет рах.76 Розрахунки з рзними дебторами та кредиторами

бо нш рахунки, на яких врахову

ться борг;

Кредит рах.59 Вексел одержанû.

Якщо виданий векселедавцем вексель ндосу

ться векселедержателем на користь векселедавця, тобто вексель поверта

ться векселедавцю в оплату за реалзовану продукцю (вироби, товари, виконан роботи або надан послуги), то в бухгалтерському облку у нього це вдобража

ться проводкою на суму проданого товару:

Дебет рах.66 Вексел виданû,

Кредит рах.46 Реалзаця або

Кредит рах.62 Розрахунки з покупцями та замовниками, в залежност вд облку процесу реалзацÿ.

При цьому, рзниця мж сумою векселя сумою реалзовано

Облк дисконтних операцй

При реалзацÿ одержаних векселв з дисконтом здйсню

ться бухгалтерська проводка:

Дебет рах.51 Розрахунковий рахунок - на суму, отриману за вексель;

Кредит рах.59 Вексел виданû - на вексельну суму.

При цьому дисконт (рзниця мж номнальним реальним курсом векселя) в залежност вд того позитивний вн чи негативний, врахову

ться вдповдно в дебет або кредит рахунку 80 Прибутки та збитки.

Згдно з п.3.4.1. Закону кра

Облк одержаних векселв

Одержання пдпри

мством векселв вдобража

ться бухгалтерською проводкою:

Дебет рах.58 Фнансов вкладення,

Кредит рах.50 Каса,

Кредит рах.51 Розрахунковий рахунок,

Кредит рах.52 Валютний рахунок.

Якщо покупна вартсть придбаних векселв вдрзня

ться вд

налтичний облк по рахунку 58 Фнансов вкладення здйсню

ться по кожному цнному паперу окремо.

Облк нших витрат, пов'язаних з обгом векселв За збергання векселв у банку опротестування | здйснюються бухгалтерськ проводки:

Дебет рах.80 Прибутки та збитки, | Кредит рах.76 Розрахунки з рзними дебторами та кредиторами при одержанн гарантй (вексельного аваля),

Дебет рах.26 Загальногосподарськ витрати або Дебет рах.44 Витрати обгу (згдно з п.9.5.6. Закону кра

Кредит рах.76 Розрахунки з рзними дебторами та кредиторами.

Операцÿ, що вдносяться до обгу векселв, звльняються вд сплати ПДВ згдно з пдпунктом лм пункту 31 роздлу У

нструкцÿ про порядок нарахування сплати ПДВ, затверджено

3.3 Практичн рекомендацÿ щодо заповнення векселв.

Мова складання

У вдповдност до Закону кра

Статтею 3 вказаного Закону передбачено, що у робот державних суспльних органв, пдпри

мств, станов та органзацй, розташованих у мсцях проживання бльшост громадян нших нацональностей (мста, райони, сльськ та селищн Ради, сльськ населен пункти,

Як показу

текстуальний аналз законодавчо

Враховуючи обговсть векселя як цнного паперу на сй територÿ кра

Додатков вимоги до пдпису учасника вексельного обгу

Серед обов'язкових реквзитв векселя, перелчених у пункт 1 Положення про переказний простий вексель, затвердженого постановою ЦВК РНК СРСР вд 07.08.1937 р. №104/1341, визначений пдпис того, хто вида

вексель. Такою жа

вказвка у пункт 13 Положення про те, що ндосамент повинен бути пдписаний ндосантом, у пункт 25 що простий пдпис платника ма

силу акцепта, у пункт 31 що аваль пдпису

ться авалстом.

нш нормативн акти положення дловодства нашо

) с вексельн записи повинн бути пдписан двома повноваженими представниками векселедавця, акцептанта, авалста або ндосанта, якими визнаються кервник головний бухгалтер пдпри

мства (див. роздл 2 Правил виготовлення використання вексельних бланкв, затверджених постановою Кабнету Мнстрв кра

У вдповдност до пункту 6 Порядку проведення банками операцй з векселями, затвердженого Головою НБУ 25.02.1993 р., пунктом 17 листа правлння платжних систем НБУ Про роботу станов банкв в кра

б) с вексельн записи повинн бути засвдчен печаткою пдпри

мства. У вдповдност до вимог Закону кра

в) векселедавець, акцептант, авалст кожний ндосант повинн вказати свою повну адресу (мсцезнаходження органу правлння), у протилежному випадку ускладню

ться реалзаця права векселедержателя на стягнення вексельно

г) векселедавець, акцептант, авалст кожний ндосант як часники розрахункових вдносин повинн вказати свй код у вдповдност до кдиного державного ре

стру пдпри

мств органзацй кра

Виходячи з вищезазначеного, вексельний запис про векселедавця вигляда

таким чином:

Приватне пдпри

мство Весна,

код кДРПОУ 123456789,

253047, м. Ки

Директор АБ.Вознюк

Гол. бухгалтер 3.1, Котова

м.п

Приклади оформлення ндосаменту розглядаються нижче.

ндосамент векселя

У вдповдност до норм Пунктв 11-20 роздлу 2 Положення про переказний простий вексель ндосувати (передати ншому векселедержателю ндосату) можна як переказний, так простий вексель.

ндосамент не можна обумовити настанням визначених мов, наприклад, при мов, якщо ндосат поставить товар за ншим договором. Не дозволя

ться ндосувати вексель частково, наприклад, на частину вексельно

ндосант (векселедержатель, який здйсню

передачу векселя) несе вдповдальнсть за акцепт, головне, за платж за векселем. У цьому

одна з найбльших вдмнностей вексельних вдносин вд договору цесÿ, тому що при цесÿ сторона, що передала право вимоги, несе вдповдальнсть перед отримувачем тльки за належне оформлення переданого зобов'язання, але не за платж боржника. Якщо векселедавець помстив у текст векселя слова не наказу, документ може бути переданий ншй особ лише з дотриманням форми з наслдками звичайно

Приклад: л04 червня 1996 року ми заплатимо проти даного векселя не наказу ВАТ 3авод Реахм.

У зв'язку з зазначеним особливо важливе правильне оформлення ндосаменту векселя.

) одним з найбльш прийнятих в практиц засобв оформлення ндосаменту

здйснення на оборотнй сторон векселя запису платть наказу, наказу, платть тльки, лза наказом, замсть мене платть. Дал вказу

ться повне правильне найменування ндосата, також пдпис ндосанта з рахуванням вищезазначених додаткових вимог до пдпису.

Приклад:

Платть наказу АТ Спеирсммаш.

ТОВ Зрковий,

код кДРПОУ п2345678,

, М.Нкополь, вул.В

трова, 14

Директор С. Ю. Потокар

Гл.бухгалтер В. К.Ярош

м.п.

Використання при оформленн ндосаменту нетрадицйних записв може привести до змни змсту вексельних вза

мовдносин або до порушення прав одного з часникв вексельного обгу. Так, наприклад, в останнй час з'явилась значна кльксть векселв, ндосамент яких оформлений фразою лодержувачем за даним векселем

..., що призводить до порушення прав наступного векселедержателя, перетворюючи його з власника векселя тльки в особу з вексельними повноваженнями.

б) якщо запис не наказу включений у текст ндосаменту, тим самим ндосант забороня

новий ндосамент не несе вдповдальност перед тими особами, на користь яких вексель буде передаватися.

Приклад:

Платть не наказу ВАТ Гдромаштб.

Т Спецхммаш,

код кДРПОУ 87654321,

, м.Вольск, вул. Тихомирова, 78

Директор Т.П.

ванков

Гол,бухгалтер С.Д. Курбала

м.п.

в) оговорка в ндосамент валюта до отримання, на нкасо, ляк довреному ма

на ваз просте доручительство.

Приклад:

Платть наказу банка Турбо на нкасо.

Т л Спецхммашл,

код кДРПОУ 87654321,

, м.Вольск, вул.Тихомирова, 78

Директор Т.П.

ванков

Гол. бухгалтер С.Д. Курбала

м.п.

Зобов'язан особи можуть заявляти проти держателя векселя тльки так заперечення, як виткають з

Найчастше перепоручительний ндосамент зустрча

ться при отриманн банком грошей за дорученням клúнта при отриманн з клúнта платежу за векселем. Здйснюючи нкасо векселя, банк прийма

лише доручення клúнта отримати вексельний борг передати його власнику векселя (пункт 46 Порядку проведення банками операцй з векселями, затвердженого Головою НБУ 25.02.1993 р.).

Дисконт оподаткування векселя

Дисконтом векселя назива

ться придбання векселя до закнчення його строку, також вдсоток, який отриму

ться придбавачем пд час ц㺿 операцÿ.

Дисконт як вдсоток вексельно

Пунктом 6 того ж казу встановлено, що при обрахуванн оподаткованого доходу векселедержателя не враховуються суми зобов'язань за векселями, як прийнят на бухгалтерський облк, але не сплачен.

Державне мито на придбання вексельного бланку

Згдно з роз'ясненням Головно

Пдстава: стаття 2 казу Президента кра

Вартсть бланкв сплачу

ться у звичайному порядку.

Приклади заповнення векселв

Вексель

письмовим документом. Тльки письмова форма документа, яка вдповда

см вимогам вексельного закону, може породити вексельн правовдносини.

Переказний вексель повинен мстити наступн реквзити:

1. Найменування - переказний вексель, також вексельну мтку, яка познача

ться у бланку словом Вексель. Вдсутнсть вексельно

2. Простий нчим не обумовлений наказ сплатити певну суму грошей - вексельний наказ. сяка мова, яка прямо чи не прямо ставить пд сумнв безумовнсть вексельного зобов'язання, буде вважатися ненаписаною. Наприклад, у вексел з формулюванням платть... за контрактом такому-то, або заплатть по факту поставки продукц㿻 ця мова буде вважатися ненаписаною.

3. Строк платежу. Вдрзняють так строки платежу:

За пред'явленням. Платж повинен бути призведений за пред'явленням векселя, що оговорю

ться фразою за пред'явленням. У цьому випадку день пред'явлення

днем платежу. Якщо у вексел не обумовлен строки пред'явлення (наприклад, за пред'явленням, але не пзнше 20 вересня 1996 р.), вважа

ться, що вексель повинен бути пред'явлений до платежу на протяз року з дня його складання.

В стльки-то часу вд пред'явлення. Запис у текст векселя у цьому випадку ма

такий вигляд: Платть через 21 день вд пред'явлення. Використання вказаного строку робить дуже важливим день пред'явлення, тому що вд нього почина

ться вдлк строку платежу. Днем пред'явлення вважа

ться вдмтка платника на вексел про згоду на оплату (акцепт) або дата протесту з цього приводу. Вексель строком в стльки-то часу за пред'явленням повинен бути пред'явлений до платежу на протяз року з дня його складання, якщо нше не обумовлене у самому вексел. Для цього необхдно заздалегдь пред'явити вексель платнику з тим, щоб остаточний строк пред'явлення не виходив за меж рчного строку. Наприклад, якщо вексель виданий 1 червня 1996 р. через мсяць вд пред'явлення цього векселя, вексель повинен бути пред'явлений вказаним вище порядком не пзнше 1 травня 1997 р.

В стльки-то часу вд складання. Вдлк часу почина

ться з наступного дня псля дати складання векселя. Строк платежу вважа

ться таким, що настав, у останнй день, вказаний у вексел, не на наступний псля нього. Якщо строк платежу визнача

ться мсяцями вд дати складання, то наста

в те число останнього мсяця, яке вдповда

числу написання векселя, якщо такого числа нема

, то в останн

число цього мсяця. Наприклад, за векселем вд 31 счня 1996 р. на один мсяць строк платежу настав 29 лютого 1996 р. Якщо строк платежу призначений на початок, середину, кнець мсяця, то пд цим маються на уваз перше, п'ятнадцяте останн

число мсяця. Фрази, що вдповдають мовам платежу в стльки-то часу вд складання, мають вигляд: Оплатть вексель через 3 мсяцû або Строк 2 мсяця з дня виставлення.

На визначений день. У даному випадку у вексел вказу

ться конкретна дата платежу.

Строк платежу - неробочий день. Платж за таким векселем повинен бути здйснений у перший наступний робочий день.

Переказн вексел, що мстять будь-яке нше визначення строку платежу недйсн. Якщо у вексел строк платежу не вказаний, то вн вважа

ться векселем з платежем за пред'явленням.

4. Вексельна сума вказу

ться з такою визначенстю, яка виключа

сумнви щодо ? розмру. Вексельна сума повинна бути точно вказана у текст векселя цифрами та прописом. Валюта платежу, вказана цифрами - наприклад, гривня, рубль, долар США повинна бути дентична валют вексельно

У переказному вексел, який пдляга

сплат строком за пред'явленням або в стльки-то часу вд пред'явлення, на вексельну суму можуть нараховуватися вдсотки, так як неможливо вирахувати суму вдсоткв за вексельний кредит заздалегдь. Процентна ставка у таких випадках повинна бути вказана у вексел пд сумою, написаною прописом у протилежному випадку вона вважа

ться ненаписаною. Вдсотки розраховуються з дня складання переказного векселя, якщо не вказана нша дата. В нших (фксованих) строках сплати векселя процентна оговрка вважа

ться ненаписаною.

Якщо вексель оплачу

ться через стльки-то часу вд пред'явлення, то використову

ться таке формулювання, наприклад, Платть через 15 дб вд пред'явлення...1 гривень разом з 30% рчних, як будуть нарахован з 15 травня 1996 р..

5. Найменування та адреса платника або боржника (трасата). Для юридично

6. Мсце платежу. Воно може вдповдати мсцю знаходження платника, вказаного у вексел, мсцю знаходження третьо

Вексель вважа

ться недйсним, якщо вказан деклька мсць платежу.

7. Найменування отримувача платежу, якому або за наказом якого повинен бути здйснений платж. Якщо платж призводиться на особу, яка видала переказний вексель, тобто векселедавця, то на ньому пишеться: Платть... на мою користь або Платть... за нашим наказом.

8. Мсце дата складання векселя вексельна дата. Вексел з нереальними датами складання або в яких вдсутн вдмтки про дату складання вважаються недйсними.

Мсцезнаходження векселедавця мсце складання векселя можуть не спвпадати. Якщо мсце складання не вказане, ним вважа

ться мсце знаходження векселедавця (трасанта). Якщо цього у вексел нема

, то вн вважа

ться недйсним. Мсцем складання не можуть бути неконкретн географчн пункти, наприклад, Ки

9. Пдпис векселедавця (трасанта). Включа

в себе повне найменування, код кДРПОУ, мсцезнаходження векселедавця два пдписи повноважених осб (директора головного бухгалтера), також печатку юридично

10. Простий вексель вдрзня

ться вд переказного найменуванням простий вексель, також вдсутнстю зазначення платника, тому що по форм простого векселя платником

векселедавець.

Документ, ва якому вдсутнй абудь-якийа з обов'язкових реквзитв, не ма

сили простого векселя, за виключення таких випадкв:

- простий вексель, строк платежу по якому не вказаний, розгляда

ться як такий, що пдляга

оплат по пред'явленню;

- якщо вдсутн

особливе зазначення, мсце складання документа вважа

ться мсцем платежу;

- простий вексель, ще не вказу

мсце його складання, розгляда

ться як пдписаний в мсц, зазначеному...

11. Недотримання вексельно

Висновки

Отже, розглянувши поняття вексель, ми дйшли висновку, що в кра

Слд мати на ваз, що вексельний обг ефективний при значному наповненн ринку товарами. Тльки за таких обставин продавець почина

шукати покупця та створю

для нього найбльш вигдн мови. У процес становлення ринку та пдвищення динамчност нашо

по-перше - вн за сво

ю природою

цнним папером, який дозволя

оперативно виршувати багато складних господарських та фнансових проблем;

по-друге Ч комерцйн банки та комерцйн структури вже накопичили певний досвд проведення господарських операцй з використанням векселв;

по-трет

- вексель розгляда

ться рядом кра

по-четверте - якщо взяти до ваги значну кльксть нормативних актв, як регулюють порядок випуску та використання векселв, то можна стверджувати, що в кра

Необхдно зазначити, що згдно з чинним законодавством кра

використовувати вексел, також виступати векселедавцями, акцептантами, ндосантами авалстами можуть тльки юридичн особи - субТ

кти пдпри

мницько

вексел можуть видаватись лише для оплати за поставлену продукцю, виконан роботи та надан послуги, за винятком векселв Мнстерства фнансв, Нацонального та комерцйних банкв;

вексельний бланк може заповнюватись друкованими та недрукованим способом;

сума платежу за векселем обовТязково вказу

ться цифрами та терами;

вексель пдписують кервник головний бухгалтер юридично

На думку бльшост часникв фондового ринку в кра

- тонка голуба муарова стка на всьому пол бланку векселя;

- виглядаючий як пдкреслення короткий вдрзок мкротексту: Фпростий вексель;

- полоса, нанесена жовтоЦзеленою льтрафолетовою фарбою (до реч, з гнтючою якстю нанесення) з зазначенням номналу векселя.

Вс елементи захисту при наявност кольорового ксероксу, льтрафолетово

все ж саме цкаво, що зткнувшись з фальшивим векселем, спецалсти по цнним паперам не можуть використовувати як робочий нструмент вираз фальшивий вексель стають заручниками ситуацÿ, в яку потрапили.

Такого поняття, як фальшивий вексель, механзму адекватно

якщо такий вексель виявля

ться, вн попада

в поле законотворчого курйозу - вексель, який не явля

ться векселем, не може бути предТявлений нотарусу, головне, по ньому майже неможливо вдграти процес руху векселя назад. Шлях невекселя зупинився (при чому: в будь-яку сторону), продавц фальшивого векселя, сповнен благородного обурення, буквально роблять кругл оч: Ми вам продали нормальний вексель, це вн у вас став фальшивим.

Приклад. Влтку 1997 р. АКБ Югтокобанк отримав пакет векселв НДЦ номналом майже 900 тис. грн. вд банку Укра

До реч, абсолютна бльшсть фальшивих векселв - зовсм не намальован з сте, а мають реально снуючих солдних близнюкв. Саме тому, для часника вексельного обгу (особливо недосвдченого), нод дуже важко визначити: пропонують йому реальний вексель чи його точну копю? (про яксть вексельних бланкв згадувалось ранше).

Ще одна причина, яка гальму

розвиток квдного ринку вексельного обгу - це юридична безграмотнсть кервникв та головних бухгалтерв бльшост пдпри

мств кра

Не можна обйти вагою ще одну проблему, просто не зрозумлою для нормального здорового глузду. При подач вексельного позову в арбтраж, позивач повинен заплатити держмито у розмр 5% вд суми вексельно

На практиц це вигляда

приблизно так: Пдпри

мство А купило вексель у пдпри

мства Б номналом 1 млн. грн. наприклад за 800 тис. грн. (дисконт - 20%). Псля настання строку оплати, Б вдмовля

ться оплатити цей вексель. А, псля опротестування, пода

арбтражний позов за це змушений заплатити держмито у розмр 5%, тобто ще 50 тис. грн. Арбтражний суд винс ршення: Б повинен заплатити за векселем повернути А суму, оплачену А в якост держмита. Б спокйно сприйма

цю новину кладе ршення суду до сво¿ шухляди. Виявля

ться, що Б же значний час знаходиться на безнадйнй картотец. А почина

процедуру банрутства, тут виявля

ться, що клька процентв власност Б належить держав, значить процедура банкрутства неможлива.

Отже, неважко здогадатись, що держмито при вексельному позов сучасна форма процедури банкрутства являються серйозним основним гальмом розвитку квдност укра

Для подальшого розвитку ринку векселв в кра

Щоб никнути тако

По-перше: запроваджена процедура державно

По-друге: впроваджена процедура встановлення кредитних рейтингв пропонованих випускв. Емтенти векселв при проведення ре

страцÿ на полиц, звертаються до рейтингового агентства, яке нада

вдповдний рейтинг новому випуску векселв на визначену суму. Це да

можливсть нвесторам постйно одержувати необхдну нформацю про рейтинг векселв, як вони бажають придбати.

По-трет

: здйснен заходи, спрямован на створення квдного вторинного ринку векселв, який ма

снувати для того, щоб кожний нвестор знав: вексел, якими вн володú, можуть бути продан в будь-який час.

За активзацÿ вексельного обгу на фондовому ринку кра

Можливо слд розглянути питання щодо введення обовТязкового попереднього депонування емтентом певних коштв (10 - 20%) для подальшого погашення власних векселв (спецальний вексельний резерв). З позицÿ захисту прав векселедержателв цей спосб вбача

ться найбльш надйним.

Таким чином можна зробити висновок про необхднсть проведення в кра

-а прийняття Закону кра

- внесення змн до Цивльного кодексу Укра

- внесення змн до Арбтражно-процесуального та Цивльно-процесуального кодексв кра

Без здйснення вказаних заходв справне функцонування вексельного обгу в кра

Однак, можна з впевненстю прогнозувати, що по мр посилення правового поля, яке б забезпечувало процедуру стягнення боргв за векселями, лквднсть кра

Список використано

1. Мороз Ю.М. Вексельное дело, Ки

2. Малюк В.М. Вексель в кра

3. Римарук О.

. Переводной и простой вексель: практика применения, Ки

4. Кузн

цова, Н.С. Назарчук

.Р. Ринок цнних паперв в кра

5. Лисенков, Ю.М., Ляшко В.П. Вексель в хозяйственном обороте, К. Пресс - центр, - 1994

6. Миркн Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок, М. Перспектива,Ч1995

7. Лисенков Ю.М., Фетюхна Н.В. Рынок ценных бумаг: основные термины и понятия, Ки

8. Каверн Ю.А. та н. Вексель: сто вопросов и ответов, М. Менатеп-информ, Ч1992

9. Фельдман А.А. Вексельное обращение: российская и международная практика М. Ч1995

10. Казакова Н.А., Балашова Ю.В. Составление и применение векселя в торговом обороте М. Ч1995

11. Мелкумов Я.С Вексель и его использование в хозяйственном обороте, М. Ч1995

12.

ванов Д.Л Вексель. М., АТ Консалтбанкр,Ч 1994

13. Демченко Т.А. Вексельное право: общие положения, АТ Торговый дом, К.,Ч 1993

14. Казарцев С.Д. Вексель - это валюта, Л., Гидрометеоиздат - 1991

15. Беляков Н.М Вексель как важнейшее платежное средство, М. МП Трансферт, - 1992

16. СимовТян С.В. Вексель и акцептный кредит. Х. Основа., - 1993

17. Кузн

цова О.В. Ценные бумаги: справочно-методический материал. М. - 1992

18. Часников А.С. Ценные бумаги: справочник акционера, М., ПАИМСЧ1994

19. Куликов Л.Г. Кредиты. Инвестиции. - М., ПРИОР 1994

20. Вексельное обращение в Украине: сборник нормативно-методических докуметов по вексельному обращению в Украине, Нкополь Ч1994

21. Шарп В.Ф., Александер Г.Д., Бейл Д.В. У

нвестицÿФ, М. ИНФРА-М - 1997

Перодична тература:

1. Новоселова Л. Вексель: проблемы правового регулирования и практического использования, // Экономика и жизнь, 1995, №17, апрель, с.8

2. Корнеева О. Вексель как один из способов преодоления платежного кризиса, // Экономика Украины, 1995, № 4, с. 48-52

3. Вексель гривни мудренее, Бронежилет для векселя, Протестуй не протестуйЕ, // Бизнес, 1998, №15, 20 апреля, с.28-32

4. Ковтун И. Вексельных дел мастера, // Бизнес, 1995, №9, 7 марта

5. Рижов В. Вексельний обг, // Урядовий курТ

р, 1994, № 150-151, 29 вересня

6. Лянге С. Второе рождение товарного векселя, // Коммерсант Украины, 1994, № 38, сентябрь

7. Витвицкая, Векселя и сертификаты: можно больше и лучше, // Экономика и жизнь, 1994, № 47, с.6

8. Кравченко В. Нацбанк в роли крестного, // Бизнес, - 1994, № 8

9. Практика введения реестра векселей, // Экономика и жизнь, Ч1994, № 43, окт., с 16.

10. Карпенко И. НДС ЧЦБ, // Бизнес, № 35, - 1998, 31 августа с 20-21

11. В Украине отсутствует база для создания вексельного рынка, // Фондовый рынок, Ч 1998,№ 26, 10 июля, с 5

12. Вексельний обг, // Урядовий курТ

р, - 1994,№ 35-36, с 3

13. Сума векселя не обмежу

ться, У // Урядовий курТ

р, - 1995, 1 серпня

14. Сохар О. Обойдемся без денег?Ф, // Финансовая Украина,Ч1995,№ 37, с.4

15. Петухов И. Неплатежи - можно ли решить проблему?, // Рынок ценных бумаг, - 1996, № 3, с. 44

Нормативно-правова база обгу веселв

Укази Президента кра

1. Про розширення сфери обгу векселв, вд 26 07.1995, № 658/95

2. Про випуск та обг векселв для покриття вза

мно

3. Про регулювання бартерних (товарообмнних) операцй у галуз зовншньоекономчно

Закони та постанови Верховно

4. Про цнн папери фондову бржу. 27,03,1991, № 1202/12

5. Про застосування векселв у господарському оборот, 17,06,1992, № 2470/Х²

6. Про заставу, 02,10,1992, № 2654-Х

7. Про нотарат, 02,09,1993, № 3452-12

8. Про порядок здйснення розрахункв в ноземнй валют,23,09,1994, № 185/94

9. Про оподаткування прибутку пдпри

мства, 28,12,1994, № 335/94

Декрети, постанови Кабнету Мнстрв кра

Нацонального банку кра

10. Про затвердження правил виготовлення використання вексельних бланкв, 10,09,1992. № 528

11. Про затвердження плану заходв щодо створення органзацйно-правових мов для застосування веселв у господарському оборот, 01.03.1994, № 117-р

12. Про термн вчинення протесту про неоплату векселя, випущеного вдповдно до казу Президента кра

13. Про протест та неоплату векселв, вд 21.11.1995, № 711-р

14. Про проведення залку вза

мно

15. Положення про переказний та простий вексель, затверджене постановою ЦВК РНК СРСРФ, вд 07.08.1937, № 104/1341

16. РозТяснення до питань, повТязаних з використанням векселв у господарському оборот, вд 13,09,1994, № 15010/48

17. Щодо протесту про несплату векселв, вд 13,09,94, № 22017/149-954

18. Щодо нормативних актв, якими необхдно керуватись при проведенн операцй з векселями, вд 13,09,94. № 22017/276

19. Про строки оформлення прострочено

20. Накази, листи та розТяснення Мнстерства Фнансв кра

21. Щодо вексельно

22. Про проведення залку вза

мно

23. Про порядок проведення банками операцй з векселями, вд 25.02.93.
№ 22001/85

24. Про змни у кредитних вдносинах з комерцйними банками, вд 13.09.94

25. Про розрахунок економчних нормативв, вд 13.12.94. № 13005/600

26. РозТяснення до питань, повТязаних з використанням векселв у господарському оборот, вд 13.09.94. № 15010/48

27. Положення про систему розрахункв по виконанню державного контракту державного замовлення, вд 16.06.93. № 04-106

Додатки

Додаток 1

Сруктура операцй з векселями комерцйних банкв

Додаток 2

[1] Р.Р.Агарков. чение о ценных бумагах.-Р.:БЕК, 1994г., стр.177

[2] Вдомост Верховно

[3] Мороз Ю.Н. Вексельное дело. - К.: Наукова думка, Лад, 1996. - стр.19

[4] Всник НБУ, № 9, 1997 р.

[5] Там же

[6] Закон бзнес, № 19, 1994 р.

[7] Всник НБУ, № 9, 1997 р.

[8] Там же

[9] Арбтражний процес, № 5, 1993 р.

[10] Всник НБУ, № 9, 1997 р.

[11] Там же

[12] Всник НБУ, № 9, 1997 р.

[13] Закон бзнес, № 25, 1995 р.

[14] Там же

[15] Всник НБУ, № 9, 1997 р.

[16] Там же

[17] Всник НБУ, № 9, 1997 р.

[18] Всник НБУ, № 9, 1997 р.

[19] Там же

[20] Всник НБУ, № 9, 1997 р.

[21] ^аВдомост Верховно

[22] Всник НБУ, 1997 р., №9.

[23] Вдомост Верховно

[24] Всник НБУ, 1997 р., № 9.

[25] Всник НБУ, 1997 р., № 9.

[26] а^аБзнес, №7 (162), 1996 р.

[27] ^аЗакони кра

[28] ^аВдомост Верховно

[29] Бюлетень законодавства юридично

[30] Всник НБУ, 1997 р., №9.

[31] Там же

[32] Всник НБУ, 1997 р., №9.

[33] Там же

[34] Там же

[35] Постанови уряду, 1995 р., №12.

[36] Всник НБУ,1997р.,№9.

[37] Там же.

[38] Всник НБУ,1997р.,№9.

[39] Там же.

[40] Там же.

[41] Вдомост Верховно

[42] Бюлетень законодавства юридично

[43] Вдомост Верховно

[44] Всник НБУ 1997 р., №9.

[45] Там же.

[46] Там же.

[47] Там же.

[48] Всник НБУ 1997 р., №9.

Blog

Читайте данную работу прямо на сайте или скачайте

Вексельный рынок и перспективы его развития на Украине

Кафедра

Рецензент

Робота допущена до захисту Ф2 р., протокол №

Ки�в-2

1. Методологчн основи вексельно� форми фнансових вза

Переказний вексель

Призначення ндосаменту його юридична природа

аорма види ндосаменту

2. Дослдження досвду використання

вексельно� форми в кра�н.

Д = -------------------, де