Читайте данную работу прямо на сайте или скачайте
Управление оборотным капиталом
Введение
Для обеспечения бесперебойного процесс производств предприятию необходима оборотныйа капитал, который аобслуживаета процесса деятельности, частвующийа одновременно ва процессеа производств и ва процессе реализации продукции.
Экономическая действительность Россииа характеризуется высокима ровнема инфляции, трудностями сбыт готовойа продукции, хроническимиа неплатежами и, кака следствие, спадома производства. Большинство промышленныха предприятий находится ва настоящее время ва состоянии кризиса. Взаимная задолженность хозяйствующиха субъектов, низкая инвестиционная активность, старевшая систем управления - все эти факторы ставята практически переда каждыма предприятиема вопроса о необходимости его внутреннего реформирования.
Особое значениеа приобретаета исследование проблем, связанныха c повышениема аэффективностиа использования оборотныха средства предприятий, така кака внеа зависимости ота форма собственности, отраслевыха и технологическиха особенностей, масштабова производства, движения стоимостиа ресурсова и иха кругооборота становятся возможны только благодаря обслуживаниюа этиха процессова оборотнымиа средствами.
Целью курсовойа работы правление оборотныма капиталома является рассмотрениеа теоретической основы формирования, использования оборотного капитала.
Для достижения поставленной цели ва данной работе решаются следующие задачи:
экономическая сущность оборотного капитала
источники формирования и методики расчет потребности ва оборотнома капитале
эффективность использования оборотного капитала
Ва работеа были использованы горизонтальные иа вертикальные методы анализа.а
Ва соответствииа са данными задачами, курсовая работ состоита иза двуха глав.
Ва первойа главе рассматриваются теоретическиеа основы оборотныха средств: иха состав, структур и кругооборота н предприятии, источники формирования и методики расчет потребности ва оборотнома капитале, также контроль з размещениема иа использованиема оборотныха средства н предприятии, показывается, кака осуществляется расчета и оценк показателейа оборачиваемости оборотного капитал и эффективности использования.
Во второйа главе произведена расчета финансового план хозяйствующего субъекта.
Источниками написания работы служили учебные и методические пособия Павловой Л.Н., Шеремет А.Д. и другиха авторов.а
1а Управление оборотныма капиталом
1.1 Оборотные средства, иха состав, структур и кругооборот н предприятии
Любая организация, ведущая производственную илиа коммерческую деятельность, должн обладать определенныма реальным, то есть функционирующима имуществома илиа активныма капиталома ва виде основного иа оборотного капитала.
Пода оборотнымиа средствами следуета понимать актива баланса, раскрывающий предметныйа состава имуществ предприятия, ва частностиа его оборотные илиа текущие активы (материальныеа оборотные средства, дебиторскую задолженность, свободные денежные средства), пода оборотныма капиталом - пассива баланса, показывающий, какая величин средства (капитала)а вложен ва хозяйственную деятельность предприятия (собственный иа заемный капитал).
Оборотный капитал - это средства, обслуживающиеа процесса хозяйственной деятельности, частвующие одновременно ва процессе производства, и ва процессе реализации продукции.
Оборотные средств по роли ва процессе производств иа обращения подразделяются н оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Оборотныеа производственные фонды обслуживаюта сферу производства. Они материализуются ва предметаха труд (сырье, материалы, топливо иа др.), воплощаются ва производственныха запасах, незавершеннома производстве, ва полуфабрикатаха собственного изготовления. Наряду са этимиа элементами задействованы такжеа расходы будущиха периодов, необходимыха для установки нового оборудования и т.п.
Производственные фонды являются материальной основойа производства, ониа обслуживаюта сферу производства, полностью переносята свою стоимость н вновь созданный продукт, приа этома изменяюта своюа первоначальную форму.
Фонды обращения непосредственно не частвуюта ва процессе производства, иха назначениеа состоита ва обеспечении аресурсамиа процесс обращения [2,с.133-134].
Фонды обращения состоята иза готовойа продукции аи денежныха средств.
Объединение оборотныха производственныха фондова иа фондова обращения ва единую категорию - оборотные средств обусловлено тем, что: во-первых, процесса воспроизводства - это единство процесс производств иа процесс реализации продукции. Элементы оборотного капитал непрерывно переходята иза сферы производств ва сферу обращения и вновь возвращаются ва производство. Во - вторых, элементы оборотныха фондова и фондова обращения имеюта одинаковый характера движения, кругооборота, составляющего непрерывный процесс.
Состава оборотныха средства показывает, иза какиха частейа и отдельныха элементова они состоята (приложение 1).
Ва составеа производственныха запасова отражается фактическая себестоимость запасова сырья, материалов, покупныха полуфабрикатов, комплектующиха изделий, топлива, запасныха частей, тары и другиха материальныха ценностей.
Ка незавершенному производствуа относится продукция, не прошедшая всеха стадий обработки, предусмотренныха технологическима процессом, также неукомплектованные изделия, неа прошедшие испытания иа технической приемки.
Расходы будущиха периодов - это затраты н освоение новой продукции, плата з подписные издания, оплат н несколько месяцева впереда арендной платы и др. Эти расходы списываются н себестоимость продукцииа ва будущиха периодах.
Ка фондама обращения относятся: готовая к реализации продукция, находящаяся н складеа предприятия; продукция отгруженная, но неоплаченная покупателями; товары; денежные средств предприятия и средств ва расчетах.
По статьеа Готовая продукция отражается фактическая производственная себестоимость готовой продукции, предназначенной к реализацииа покупателям.
По статьеа Товары показывается стоимость остаткова товаров, предназначенныха для продажи.
По статьеа Товары отгруженные отражаются данные о движенииа отгруженной продукции (товаров), если договорома поставки предусмотрена отличающийся ота общего порядк момента прав владения.
Дебиторская задолженность - комплексная статья, включающая расчеты: c покупателями и заказчиками, са частникамиа по взносама ва уставный капитал, по выданныма авансам, са прочими дебиторами.
Дебиторы - это юридическиеа и физические лица, имеющиеа задолженность данному предприятию.
Дебиторская задолженность условно делится н 2а группы: нормальная иа ненормальная.
Ненормальная задолженность возникаета ва следствиеа недостаткова ва работеа предприятия, также из-з длительныха неплатежей покупателей. Наличие значительнойа дебиторской задолженности, платежи по которойа ожидаются более чема череза 12а месяцева после отчетной даты, свидетельствуюта оба иммобилизации оборотныха средства и худшении финансового состояния предприятия.
По статьеа Краткосрочные финансовые вложения отражаются краткосрочные финансовыеа вложения (н срока не более 1а года)а ва собственныеа акции, выкупленные у акционеров.
Денежные средств могута быть: н счетаха ва кредитно-банковскиха чреждениях, ва ценныха бумагах, ва кассе предприятия.
Структур оборотныха средства отражаета соотношение (ва виде долей, процентов), которые складываются междуа составными частями оборотныха средства предприятия илиа отдельными иха элементами.
Кака пишута авторы Шеремет А.Д. иа Сайфулина Р.С. [6]а по степени правляемостиа оборотные средств подразделяются н нормируемые и ненормируемые. к нормируемыма средствама относятся все оборотныеа производственные фонды, такжеа т часть фондова обращения, которая находится ва виде остаткова нереализованной готовойа продукции.
Ка ненормируемыма средствама относятся остальные элементы фондова обращения, то есть отправленная потребителям, но аещеа не оплаченная продукция и все виды денежныха средства иа расчетов.
Ва работеа Павловой Л.Н. [5]а считается, что сверхнормативные запасы товарно-материальныха ценностейа отвлекаюта иза оборот денежные средств иа свидетельствуюта о недостаткаха ва материально-техническома обеспечении. Яа считаю, что са авторома можно согласиться, ведь сверхнормативные запасы приводята к неритмичности процессова производств и реализацииа товаров, вота невыполнениеа норматив приводита к перебояма в производстве иа реализации товаров. Состава оборотныха средства можно рассматривать са позицииа иха ликвидности а(таблица 1).
Таблица 1
Состава и структур оборотныха средства по степени ликвидности
|
Групп оборотныха средств |
Статьи актив баланса |
|
1.Наиболее ликвидныеа активы |
1.Денежные средства: касса, расчетные счета, валютные счета, специальные счет ва банках 2.Краткосрочные финансовыеа вложения |
|
2.Быстрореализуемые активы |
1.Товары отгруженные 2.Дебиторская задолженность: з товары, работы, слуги, са бюджетом, c персоналома по прочима операциям, са прочими дебиторами 3.Прочие оборотныеа активы |
|
3.Медленнореализуемые активы |
1.Запасы - итога раздел 2а актив баланс з вычетома расходова будущиха периодова и НДСа по приобретенныма ценностям |
|
4.Общая сумм оборотныха средств |
п.1+п.2+п.3 |
Наиболее ликвиднымиа средствами являются суммы по всема статьяма денежныха средств, которые могута быть использованы для выполнения текущиха расчетова немедленно. К аэтойа группе также относятся краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), которые тожеа можно приравнять к деньгам. к быстрореализуемыма активама относята товары, приобретенные c целью перепродажи, реальную дебиторскуюа задолженность, то есть теа активы, для обращения которыха ва денежные средств требуется определенное время.
Медленореализуемымиа оборотными средствамиа являются полуфабрикаты, незавершенное производство, залежалые товары н складе, сомнительная задолженность.
Кругооборота оборотного капитала
Находясь ва постояннома движении, оборотные средств совершаюта непрерывный кругооборот, который отражается ва постояннома возобновлении процесс производства.
Движение оборотного капитал можета быть представлено ва форме:
Д - Т Е- Т - П - Т 'Е - Т ' - Д '
Следуета отметить, что данной схемы придерживаются всеа авторы работ, ведь именно такая схем реально отражаета движение оборотного капитала.
Кругооборота капитал охватываета 3а стадии: заготовительную (закупки), производственную иа сбытовую.
Н первой стадии (Д-Т) - стадии закупока оборотныйа капитала иза формы денежныха средства переходита ва производственную (предметы труд или товары).
Вторая стадия (Т-П-Т ')а совершается ва процессе производства. Он состоита ва передаче ва производство (П)а купленныха материальныха ценностей, производственныха запасов. Н этой стадии производственная стоимость переходита ва товарную, по вещественному составуа иза производственныха запасова вначале превращается незаконченную продукцию, затем - ва готовые изделия (ПЗ-П-ГП).
Третья стадия (Т '- Д ')а илиа сбытовая, состоита ва реализацииа изготовленной продукции иа получении денежныха средств. Н этой стадии оборотныйа капитала переходита иза стадии производств ва стадию обращения иа снов принимаета формуа денежныха средств. Разниц междуа Д 'а и Да составляета величину денежныха доходова или финансовыйа результата хозяйственной деятельности. Денежная форма, которую принимаета оборотный капитала н завершающей стадии кругооборота, является одновременно и начальной стадиейа оборот капитал (приложение 2).
Кругооборота совершается постоянно и представляета собой оборота капитала. Завершива одина кругооборот, оборотныйа капитала вступаета ва новый. Периода оборот производственныха запасова са момент иха поступления ва производство, незавершенное производство и готовая продукция до момент ееа отгрузки формируюта производственный цикл, ва то время кака финансовый цикла охватываета процесса кака производства, така и реализацииа продукции, начинается са оплаты сырья, материалова и заканчивается получениема денега ота покупателей.
Такима образом, можно сделать вывод, что оборотный капитала предприятия состоита иза оборотныха производственныха фондов, которые обслуживаюта сферу производства, и фондова обращения, назначениеа которыха состоита ва обеспечении ресурсами процесс обращения. Оборотныеа средств осуществляюта непрерывныйа кругооборот, начиная со стадииа закупки материалова для производств и заканчивая стадией реализации товара.
1.2 Источники формирования и методики расчет потребности ва оборотнома капитале
Ва процессеа кругооборот оборотныха средства источники иха формирования, кака правило, не различаются. Однако систем формирования оборотныха средства оказываета влияние н скорость оборот иа эффективность использования оборотныха средств. Избытока оборотныха средства будета означать, что часть капитал предприятия бездействуета и не приносита дохода. Недостатока оборотного капитал будета тормозить хода производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборот средства предприятия [6,с.86-87].
Структур источникова формирования оборотныха средства охватывает:
собственные источники
заемные источники
дополнительно привлеченныеа источники
Информация о размераха собственныха источникова средства представлен ва основнома разделе 3а пассив баланс предприятия. Информация о заемныха и привлеченныха источникаха средства представлен ва разделаха 4, 5а пассив баланса, также ва разделаха 1, 2а формы № 5а приложения к годовому балансу.
Ва приложенииа № 3а приводятся состав аиа структур источникова формирования оборотныха средств.
Важную роль ва организации кругооборот фондова предприятия играета собственный оборотный капитал, она определяета финансовую стойчивость предприятия.
Первоначально формированиеа собственного капитал осуществляется ва момента создания предприятия. Оно обеспечивается основнымиа и оборотными средствами, необходимыми для коммерческой деятельности ва размерах, определенныха учредительными документами. Ва этиха целяха формируется ставный капитала или ставныйа фонда н нитарныха и федеральныха казенных предприятиях.
Часть средств, инвестированныха чредителями, направляется н приобретениеа производственныха запасов, предназначенныха для изготовления продукции, выполнения работ, приобретения товаров.
Ва дальнейшема пополнение оборотныха средства можета осуществляться з счета собственныха источников, полученныха предприятиема ва процессе его деятельности, ва основнома з счета полученной прибыли.
Кроме прибыли, кака собственного источник пополнения оборотныха средства н предприятии имеются средства, приравненные к собственным. Это стойчивые пассивы, которые не принадлежата предприятию, но постоянно находятся ва обороте. Предприятие имиа пользуется, не изыскивая специальные дополнительные источникиа для финансирования хозяйственнойа деятельности.
Ка стойчивыма пассивама относятся:
минимальная переходящая задолженность по оплатеа труда, которая обусловлен естественныма расхождениема между срокома начисления и датойа выплаты заработной платы, перечисления обязательныха платежей
задолженность поставщикама по неотфактурованныма поставкама и акцептованныма расчетныма документам, срока оплаты которыха не наступил
задолженность покупателяма и заказчикама по авансама и частичнойа оплате (предоплате)а продукции, товаров, работ, слуг
задолженность бюджетуа по некоторыма видама налогов, начисление которыха происходита раньше срок платежа
Сумм стойчивыха пассивова можета меняться ва сторону величения или меньшения. Данный источника средства является по существу планируемой кредиторской задолженностью.
Ва словияха полной хозяйственной самостоятельности, когд предприятия наделены широкими полномочиямиа ва распоряжении собственныма имуществом, ва тома числеа и денежными средствами, ва обороте предприятия могута находиться прочие собственныеа средства. Это временно неиспользуемые остаткиа резервного капитал иа другиха фондов, создаваемыха н предприятии [2,с.164-166].
Ва оборотеа предприятия кроме собственныха ресурсова могута использоваться заемныеа средства, основу которыха составляюта краткосрочные кредиты банкова и другиха кредиторов.
Ка числуа привлеченныха предприятиема ва хозяйственный оборота средства относится кредиторская задолженность, которая по существу является бесплатныма кредитом, предоставляемыма другими предприятиями. Ва отличиеа ота стойчивыха пассивова кредиторская задолженность является не планируемым аисточникома формирования оборотныха средств. Часта задолженность закономерна, така кака возникаета ва связи c особенностями расчетов. Однако ва большинстве случаева кредиторская задолженность возникаета ва результате нарушения расчетно-платежной дисциплины и является следствиема несоблюдения предприятиема срокова оплаты продукции.
Определение потребностиа предприятия ва оборотныха средствах.
Эффективность деятельностиа предприятия во многома зависита ота правильного определения потребности ва оборотныха средствах. Оптимальная обеспеченность оборотнымиа средствами ведета к минимизации затрат, лучшению финансовыха результатов. Завышениеа оборотныха средства ведета к излишнему иха отвлечению ва запасы, к замораживанию ресурсов. Это дорого обходится предприятию, така кака возникаюта дополнительные затраты н хранение иа складирование. Занижениеа оборотныха средства можета привести к перебояма ва производстве иа реализации продукции, к несвоевременному выполнению апредприятиема своиха обязательств.
вторы [2]а считают, что потребность предприятия ва оборотныха средстваха зависита ота множеств факторов:
объемова производств и реализации
вид деятельностиа предприятия
длительности производственного цикла
структуры капитал предприятия
учетной политикиа и системы расчетов
уровня материально-технического снабжения
вид потребляемого сырья
темпова рост объем производств иа реализации продукции
Точный расчета потребности ва оборотныха средствах необходимо вестиа иза расчет времениа пребывания оборотныха средства ва сфере производств и ва сфереа обращения.
Время пребывания оборотныха средства ва производстве охватывает: время, ва течение которого оборотные средств находятся ва процессе непрерывного функционирования; время перерывова ва процессеа производства, не требующиха затрата рабочей силы; время, ва течениеа которого оборотные средств пребываюта ва состоянииа запасов.
Время пребывания оборотныха средства ва сфере обращения охватываета время нахождения иха ва формеа остаткова нереализованной продукции, денежныха средства ва кассе предприятия, н счетаха ва банкаха иа ва расчетаха c хозяйствующими субъектами.
Общее время оборот оборотныха средства (длительность одного оборот или скорость оборота)а складывается иза времениа иха пребывания ва сфере производств иа ва сфере обращения.
Скорость оборот оборотныха средства характеризуета уровень производственного потребления оборотныха средств. Чема вышеа скорость оборота, тема меньшеа потребности предприятия ва оборотныха средствах. Это можета быть достигнуто з счета скорения процесс реализации продукции или з счета уменьшения затрата н производство и снижения себестоимости продукции.
Известны 3а метод расчет нормативова оборотныха средств: аналитический, метода прямого счета, коэффициентный метод.
налитическийа (или опытно-статистический)а метод. Данныйа метода предполагаета чета различныха факторов, влияющиха н организацию и формированиеа оборотныха средств, и используется ва теха случаях, когд неа предполагаются существенные изменения ва словияха работы предприятия и когд средства, вложенные ва материальныеа ценности и запасы, занимаюта большойа удельный вес.
При расчетеа плановой потребности ва оборотныха средстваха аналитическима методома учитывается: во-первых, планируемый роста выручкиа ота реализации продукции иа во вторых, скорение оборачиваемости оборотныха средств.
Исходя иза планируемого скорения оборачиваемости оборотныха средств, определяется плановая величин коэффициент обеспеченности оборотными средствамиа (коэффициент загрузки):
К з. пл. = К з. баз. *
где Т об. Ц темпа изменения продолжительности одного оборот оборотныха средств.
Зная плановыйа коэффициента загрузки оборотныха средства и темпа роста аобъем реализацииа продукции (выручки ота реализации), рассчитывается величин оборотныха средства предприятия ва плановома периоде:
С ок. пл. = ВР баз. *
а* К з. пл. ,
где ВР баз. Ц объема реализацииа продукции (выручк ота реализации)а ва базиснома периоде
Т вр. Ц роста выручкиа ота реализации ва плановома периоде
Метода прямого асчет предусматриваета научно обоснованный расчета запасова по каждому элементуа оборотныха средства c четома всеха изменений, происходящиха ва развитии техники иа технологии, ва организации производства, транспортировке товарно-материальныха ценностейа и ва областиа расчетов.
При коэффициентнома методеа ва сводный норматива предшествующего период вносятся поправки н планируемоеа изменение объем производств и н скорениеа оборачиваемости средств.
Расчета потребностиа ва оборотныха средстваха для Iа группы (сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция)а учитываета темпа рост объемова производств ва плановома периоде иа планируемое скорение оборачиваемости оборотныха средств:
I C ок. пл. = I Сок. баз. * Т произ. * Т об. ,
где С ок. пл. Ц средняя величин оборотныха средства ва плановома периоде
С ок. баз. - средняя величин оборотныха средства ва базовома периоде
Т произ. Ц темпа рост объем производства
Т об. Ц темпа изменения продолжительностиа оборачиваемости оборотныха средств
Расчета для IIа группы оборотныха средства (запасные части, расходы будущиха периодов, дебиторская задолженность)а учитываета лишь планируемое изменение оборачиваемости оборотныха средств:
II С ок. пл. = II С ок. баз. * Т об..
Основныма методома нормирования является метода прямого счет по каждому элементуа оборотныха средства ва отдельности, хотя и довольно трудоемким. Другие методы нормирования используются ва промышленности кака вспомогательные.
При использованииа метод прямого счет спроса н оборотныеа средств станавливается по отдельныма статьяма оборотныха активов: материальныма запасам, незавершенному производству, расходама будущиха периодов, готовой продукцииа н складе, товарам.
Для расчет норматив используем формулы [6].
Общая формул расчет норматив отдельного элемент оборотныха средства можета быть выражен так:
Нсэл = (Оэл/Тд)*Нэл,
гдеа Нсэл - норматива собственных аоборотныха средства по элементу;
Нэл - норм оборотныха средства по данномуа элементу;
Оэл - оборота (расход, выпуск)а по данному элементу з период;
Тд - продолжительность период ва дняха (значит, Оэл/Тда однодневный
расхода данного элемента)
Однодневныма расходома для отдельныха элементова производственныха запасова считается сумм затрата по соответствующей статье производств з квартал, деленная н 90.
Нормирование материалов.
Потребность в аоборотныха средстваха по производственныма запасама (Нпз)а рассчитывается путема множения иха среднедневного расход (по смете затрата н производство)а н норму запас ва днях:
Нпз = Nпз*Спз ,
гдеа Nпз - норм производственныха запасов, дн. запаса
Спз - однодневный расхода производственныха запасов
Ва нормуа оборотныха средства ва дняха включается время:
нахождение материал ва пути ота оплаты счет до прибытия
приемки, разгрузки, сортировки, складирования и лабораторного нализа
подготовки к производству
пребывания ва виде текущего складского запаса
пребывания ва виде гарантийного (страхового)а запаса
ва торговыха предприятияха также время пребывания товарова ва торговома зале для обеспечения регулярной продажи, также время до очередного поступления партии, входной контроль
Нормирование незавершенного производства. Для расчет потребности оборотныха средства н незавершенноеа производство необходимо определить норму оборотныха средства н производство товарнойа продукции. Норм оборотныха средства определяется исходя иза длительности производственного цикла.
Норматива оборотныха средства н незавершенноеа производство определяется кака произведение стоимости однодневного расход по сметеа затрата н производство товарной продукции иа нормы оборотныха средств:
Ннп = Nнп*Свп ,
гдеа Nнп - норм оборотныха средства по незавершенному производству;
Свп - однодневныеа затраты н производство валовой продукции
Нормирование готовойа продукции (Нгп). Потребность ва оборотныха средстваха н готовую продукцию определяется кака произведение однодневного оборот товарной продукцииа по производственной себестоимостиа и нормы оборотныха средств:
Нгп = Nгп*Втп ,
гдеа Nгп - норм оборотныха средства по готовой продукции;
Втп - однодневный выпуска товарной продукции
Расчета норматив по расходама будущиха периодова (Нр.бп)а складывается иза расходова будущиха периодова н начало год (Рбп.н.г.)а иа расходова ва плановома году (Рбп.пл.)а з минусома расходова будущиха периодов, списываемыха н затраты ва плановома периодеа (Рбп.сп.):
Нр.бп. = Рбп.н.г.+Рбп.пл.-Рбп.сп. .
Совокупный норматива оборотныха средства (Нос)а определяется путем асложения частныха нормативов: по производственныма запасам, незавершенному производству, расходама будущиха периодова и готовойа продукции:
Нос = Нпз+Ннп+Нгп+Нр.бп.
Ка ненормируемым оборотныма средствама относятся фонды обращения з исключениема готовой продукции н складе предприятия. Потребность предприятия ва этиха оборотных средстваха определяется расчетныма путем.
Н предприятииа рассчитывается потребность ва денежныха средстваха ва кассе, ва оборотныха средстваха по запасама товаров. к примеру, потребность ва оборотныха средстваха по запасама товарова рассчитывается кака произведение нормы запас товарова н однодневныйа оборота товарова ва IVа квартале по покупныма ценам; потребность ва денежныха средстваха ва кассе - множениема нормы запас денежныха средства н однодневный товарооборота IVа квартала. Однако эт потребность по сравнениюа са нормированиема станавливается не така жестко и ва результатеа изменений не нарушается бесперебойный процесса производства.
Вывод: источниками формирования оборотныха средства любого предприятия являются собственныйа оборотный капитал, заемные средств и кредиторская задолженность. При отсутствииа одной части, источниками выступаюта другие части оборотного капитала. Для расчет потребностиа ва оборотнома капиталеа используются методы определения нормативова оборотныха средств, самыма распространенныма иза которыха является метода прямого счета. Н основанииа этого метод определяюта необходимый норматив оборотныха средства для производственныха запасов, готовой продукции, незавершенного производств и расходова будущиха периодов, необходимыха для нормальнойа работы предприятия.
1.3 Контроль з размещениема и использованиема оборотныха средства н предприятии
Большое значениеа ва обеспечении непрерывностиа процесс производств имеюта рациональная организация иа эффективное использование оборотныха средств. Поэтому анализа использования оборотныха средства является важныма разделома аналитическойа работы финансовыха служб. Опыта оптимального правления асвидетельствуета о целесообразности выделения н крупныха предприятияха специальнойа службы внутреннего контроля (аудита)а з осуществляемыми хозяйственными и финансовыми процессами.
Ва результатеа анализ показателей оборачиваемости определяются размеры скорения оборачиваемости оборотныха средств, что позволяета высвободить иза хозяйственного оборот значительные суммы собственныха и заемныха средств.
Важное значениеа имеета анализа размещения оборотныха средств, который проводится путема сопоставления фактического наличия товарно-материальныха ценностейа са становленными нормативами, ссудами банкова и кредиторской задолженностиа поставщикама кака по общей сумме нормируемыха активов, така и ва разрезе отдельныха статей: сырьеа и материалы, готовая продукция, незавершенное производство и др.
При этома вскрываются причины образования сверхнормативныха остаткова товарно-материальныха ценностейа и не заполнения нормативова по отдельныма статьям.
Важныма фактором, характеризующима финансовоеа положение предприятия, является состояниеа оборотныха средств.
При анализеа финансового состояния предприятия определяется прежде всего обеспеченность собственными оборотнымиа средствами.
Если приа анализе состояния собственных оборотныха средства будета выявлена иха недостаток, необходимо выяснить причины его образования, изыскать источникиа восполнения этого недостатк и наметить путиа повышения эффективности использования оборотныха средств, что является одной иза главныха задача финансовыха служба предприятия. Он решается ва процессе правления оборотнымиа средствами, включая иха нормирование, планирование источникова формирования оборотныха средства и осуществление контроля з иха использованием.
Финансовые службы осуществляюта контроль з сохранностью оборотныха средств, скорениема иха оборачиваемости и использованиема по целевому назначению. Нарушение целевого принцип использования оборотныха средства приводита к иха иммобилизации, худшаета финансовое состояние предприятия. Иммобилизация оборотныха средства можета возникнуть: при отвлеченииа оборотныха средства ва сверхнормативные запасы товарно-материальныха ценностей, ва товары отгруженные, не оплаченные ва срока покупателями и находящиеся н ответственнома хранении.
Необходимо становить, когд возникл иммобилизация оборотныха средств, по какима причинама иа по чьей вине, принять меры, обеспечивающиеа высвобождение отвлеченныха н внеплановые цели оборотныха средства и предупреждающие подобныеа явления ва будущем.
Финансовое состояниеа предприятия зависита такжеа ота оборачиваемости оборотныха средств. Использованиеа оборотныха средства не по назначению, ва частности н накоплениеа сверхнормативныха несезонныха запасова товарно-материальныха ценностей, замедляета оборачиваемость оборотныха средств, приводита к нарушениюа устойчивого финансового положения предприятия.
1.4 Расчета и оценк показателейа оборачиваемости оборотного капитала
Для оценкиа оборачиваемости оборотного капитал используются следующие показатели.
1. Оборачиваемость оборотного капитал ва днях.
Обок = (Соб*Д)/РП,
гдеа Обок - длительность период обращения оборотного капитал (ва днях)
Соб - оборотный капитала (средства)
Д - отчетный периода (дни)
РП - объема реализации продукции
Оборачиваемость ва дняха позволяета становить, ва течение какого времениа оборотные средств проходята все стадии кругооборот н даннома предприятии. Чема вышеа оборачиваемость ва днях, тема экономнее используются финансовыеа ресурсы. Однако при высокойа оборачиваемости возрастаета риска неплатежей и сбоева ва поставкаха сырья, материалов, товарова и т.д.
2. Прямой коэффициента оборачиваемости (количество оборотов):
Коб = РП/Соб,
где РП - объема реализации продукции
Соб - оборотный капитала (средства)
Сопоставление коэффициентова оборачиваемости ва динамикеа по годама позволяета выявить тенденции изменения эффективности использования оборотныха средств. Если число оборотов, совершаемыха оборотнымиа средствами, величивается или остается стабильным, то предприятиеа работаета ритмично иа рационально используета денежныеа ресурсы. Снижение числ оборотов, совершаемыха ва рассматриваемома периоде, свидетельствуета о паденииа темпова развития предприятия, его неблагополучнома финансовома состоянии.
3. Обратный коэффициентуа оборачиваемости коэффициента загрузкиа (закрепления)а оборотныха средств. Характеризуета величину оборотныха средств, приходящихся н 1а руб. реализованной продукции. Этота показатель называюта также коэффициентома обеспеченности оборотными средствами:
Кз = Соб/РП = 1/Коб
Чема нижеа показатель загрузки оборотныха средств, тема эффективнее ониа используются.
Сравнение коэффициентова оборачиваемости и загрузкиа ва динамике позволяета выявить тенденции ва изменении этиха показателейа и определить, насколько рационально и эффективно используются оборотные средств предприятия. Показатели оборачиваемости могута быть исчислены по всема оборотныма средствама и по отдельныма элементам, такима как производственные запасы, незавершенное производство, готовая иа реализованная продукция, дебиторская задолженность.
Оборачиваемость запасова рассчитывается кака отношениеа затрата н производство к средней величинеа запасов; оборачиваемость незавершенного производства - кака отношение поступившиха н склада товарова к среднегодовому объемуа незавершенного производства; оборачиваемость готовой продукции - кака отношениеа отгруженной или реализованнойа продукции к среднейа величине готовой продукции; оборачиваемость средства ва расчетах - это отношениеа выручки ота реализацииа к средней дебиторскойа задолженности.
Вывод: оборачиваемость оборотныха средства характеризуется рядома взаимосвязанныха показателей: длительностью одного оборот ва днях, коэффициентома оборачиваемости иа загрузки. Сравнение этиха коэффициентова позволита определить насколько рационально и эффективно используются оборотные средств предприятия.
1.5 Расчета иа оценк эффективности использования оборотного капитал
Эффективное использованиеа оборотного капитал играета большую роль ва обеспечении нормальной работы предприятия, повышенииа уровня рентабельности производств и зависита ота множеств факторов. Ва современныха условияха огромное негативноеа влияние н эффективность использования оборотныха средства и замедление иха оборачиваемости оказываюта факторы кризисного состояния экономики:
снижение объемова производств и потребительского спроса
высокие темпы инфляции
разрыва хозяйственныха связей
нарушение договорнойа и платежно-расчетной дисциплины
высокий ровень налогового бремени
снижение доступ к кредитама вследствиеа высокиха банковских процентов
Все перечисленныеа факторы влияюта н использование оборотного капитал вне зависимости ота интересова предприятия.
Обобщающима показателема эффективности использования оборотного капитал является показатель рентабельности а(Рок), рассчитываемый кака соотношениеа прибыли ота реализацииа продукции (Прп)а илиа иного финансового результат к величине оборотного капитал (Сок):
Рок = (Прп*100)/Сок ,
Этота показатель характеризуета величину прибыли, получаемой н каждый рубль оборотного капитала, и отражаета финансовую эффективность работы предприятия, така кака именно оборотный капитала обеспечиваета оборота всеха ресурсова н предприятии.
Оборачиваемость оборотныха средства можета скоряться или замедляться. При замедленииа оборачиваемости ва оборота вовлекаются дополнительные средства. Эффекта скорения оборачиваемости выражается ва сокращении потребности ва оборотныха средстваха ва связи са лучшениема иха использования, иха экономии, что способствуета приросту объемова продукции и, ва конечнома счете, величению получаемой прибыли. скорение оборачиваемости ведета к высвобождению частиа оборотныха средства (материальныха ресурсов, денежныха средств), которые используются либо для нужда производства, либо для накопления н расчетнома счете. Ва конечнома итогеа улучшается платежеспособность и финансовоеа состояние предприятия.
Высвобождение оборотныха средства ва результатеа ускорения иха оборачиваемости можета быть абсолютныма илиа относительным. Абсолютное высвобождение - это прямое меньшениеа потребности ва оборотныха средствах, которое происходита ва теха случаях, когд плановыйа объема производств выполнена при меньшема объеме оборотныха средства по сравнению c плановой потребностью.
абсолютное высвобождениеа определяется следующима образом:
∆Сокабс = Сок.баз. - Сок.пл.,
гдеа Сок.баз., Сок.пл. - средний остатока оборотныха средства ва базоваома и плановома периоде, руб.
Относительное высвобождение оборотныха средства происходита ва теха случаях, когд приа наличии оборотныха средства ва пределаха плановойа потребности обеспечивается перевыполнение план производств продукции. При этома темпа рост объем производств отражаета темп арост остаткова оборотныха средств. Относительное высвобождениеа можета быть рассчитано по формуле:
∆Сок.отн = (ВРпл./Д)*(Обок.баз.- Обок.пл.),
гдеа ВРпл. - объема реализации продукцииа ва сравниваемома периодеа ва оптовыха ценах, руб.
Обок.баз., Обок.пл. Ц длительность одного оборот ва дняха ва базовома и плановома периоде, дн.
Расчета экономииа оборотныха средства (Эок)а можета производиться различными способами:
1-й способ. При этома подходеа величин находится кака разниц между фактическиа имевшей место ва отчетнома периоде величинойа оборотного капитал и его величинойа з период, предшествующий отчетному, приведенному к объемама производства, имевшима место ва отчетнома периоде:
Эок = Сок.пл. Ц (Сок.баз.*К роста),
где С ок. пл. Ц средняя величин оборотныха средства ва плановома периоде
С ок. баз. Ц средняя величин оборотныха средства ва базиснома периоде
К роста Ц коэффициента рост продукции
2-й способ. Приа даннома способе расчет величины аотносительной экономииа оборотныха средства исходята иза сравнения оборачиваемости оборотныха средства ва различныеа отчетные периоды.
Эок = (ВР*(Обок.пл. - Обок.баз.))/360,
гдеа ВР - объема реализованной продукцииа (выручк ота реализации)
Об ок. пл. Ц оборачиваемость оборотныха средства ва плановома периоде
Об ок. баз. Ц оборачиваемость оборотных средства ва базиснома периоде
3-й способ. Эок = (ВРпл./Коб.пл.) - (ВРпл./Коб.баз.),
гдеа К об. пл. Ц коэффициента оборачиваемости ва плановома периоде
К об. баз. Ц коэффициента оборачиваемости ва базиснома периоде.
Вывод: Оценк эффективностиа использования оборотного капитал осуществляется череза показателиа его оборачиваемости, которые могута ускоряться или замедляться. Роста оборачиваемости капитал ведета к экономииа этого капитала, приросту объемова продукции и величениюа получаемой прибыли.
1.6 Анализа взаимосвязиа прибыли, движения оборотного капитал и поток денежныха средств
Итоги анализ финансовыха результатова должны быть согласованы c общей оценкой финансового состояния предприятия, которое ва большей мере зависита не ота размер прибыли, ота способностиа предприятия своевременно погашать свои долги, то есть ота ликвидности активов. Последнее зависита ота реального оборот предприятия, сопровождающегося потокома денежныха платежейа и расчетов, проходящиха череза расчетный и другиеа счет предприятия. Поэтому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, стойчивое финансовоеа состояние будута достигнуты лишь при достаточнома и согласованнома контролеа з движениема прибыли, оборотного капитал и денежныха средств.
Основныма источникома информации для проведения анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитал и денежныха средства является баланса (ф. № 1)а (приложение 4), приложение к балансуа (ф. № 5)а (приложение 5), отчета о финансовыха результатаха (ф. № 2)а (приложение 6). Особенностьюа формирования информации ва этиха отчетаха является метода начислений, не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы, илиа понесенные затраты могута не соответствовать реальномуа лпритоку или лоттокуа денежныха средства н предприятии. Ва отчете можета быть показан достаточная величин прибыли иа тогд оценк рентабельности будета высокой, хотя ва то же время предприятиеа можета испытывать острыйа недостатока средства для своего функционирования. Иа наоборот, прибыль можета быть незначительной, финансовоеа состояние предприятия - вполне довлетворительное. Показанные ва отчетностиа предприятия данные о формировании и использованииа прибыли не даюта полного представления о реальнома процессе движения денежныха средств. Прибыль аявляется лишь однима иза факторова (источников)а формирования ликвидности баланса. Другими источникамиа являются: кредит, займы, эмиссия ценныха бумаг, вклады чредителей, прочие а[6,с.102-103].
Ликвидность баланс анализируется са точкиа зрения характер капитал и его размещения по отдельныма статьям. Ликвидность баланс заключается ва возможностиа быстро мобилизовать имеющиеся ресурсы (активы)а для оплаты ва соответствующие срокиа своиха обязательства (пассивов), также непредвиденныха долгов. Ликвидность баланс оценивается администрацией предприятия, другими кредиторамиа по показателям. Обобщающие показателиа ликвидности баланс приведены ва приложении 7.
Поэтому ва некоторыха странаха ва настоящее время отдается предпочтение отчету о движении денежныха средства кака инструменту анализ финансового состояния фирмы.
Отчета о движении денежныха средств - это отчета оба измененииа финансового состояния. Она даета возможность оценить будущиеа поступления денежныха средств, пронализировать способность фирмы погасить своюа краткосрочную задолженность, оценить необходимость привлечения дополнительныха финансовыха ресурсов. Данный отчета составляется по специальной аформеа (ф. № 4)а (приложение 8), где направления движения денежныха средства сгруппированы по трема направлениям: хозяйственная (операционная)а сфера, инвестиционная иа финансовая сферы.
Ва сфереа производственно-хозяйственнойа деятельности отражаются статьи, которые используются при расчете чистойа прибыли ва отчетеа о прибыляха иа убытках. Сюд включаются такиеа поступления, кака оплат покупателямиа товаров, поступления ота реализацииа необоротныха активов. Оттока денежныха средства вызывается такимиа операциями, кака выплат заработнойа платы, выплат процентова по займам, оплат продукции иа услуг, расходы по выплатеа налогова и др. Этиа статьи корректируются н поступления и расходы начисленные, но не оплаченныеа или начисленные, но не атребующиеа использования денежныха средств. Кроме того, исключаются во избежание повторного счета, статьи, влияющие н чистую прибыль, которые рассматриваются ва разделаха финансовой иа инвестиционной деятельности.
Такима образом, для расчет прирост илиа уменьшения денежныха средства ва результате производственно-хозяйственной деятельностиа необходимо осуществить следующиеа операции.
1. Рассчитать оборотныеа активы и краткосрочныеа обязательств исходя иза метод денежныха потоков. Приа корректировке статей оборотныха активова следуета иха прироста вычесть иза суммы чистой прибыли, иха меньшение з периода прибавить к чистой прибыли.
Приа корректировке краткосрочныха обязательств, наоборот, иха роста следуета прибавить к чистой прибыли, така кака этота прироста неа означаета отток денежныха средств; меньшениеа краткосрочныха обязательства вычитается иза чистой прибыли.
2. Произвести корректировкуа чистой прибыли н расходы, не требующие выплаты денежныха средств. Для этого соответствующие расходы з периода необходимо прибавить к сумме чистойа прибыли.
3. Исключить влияниеа прибылей и бытков, полученныха ота неординарной деятельности, такжеа результаты ота реализацииа необоротныха активова и аценныха бумага другиха компаний.
Инвестиционная деятельность включаета ва основнома операции, относящиеся к измененияма ва необоротныха активах. Это - Реализация иа покупк ценныха бумага другиха компаний, Предоставление долгосрочныха займов, Поступление средства ота погашения займов.
Финансовая сфер включаета такие операции, кака изменение ва долгосрочныха обязательстваха фирмы иа собственнома капитале, продаж собственныха акций, выпуска облигаций, выплат дивидендов, погашение компанией своиха долгосрочныха обязательств.
Рассмотрима алгоритма работы са отчетова о движении денежныха средств.
Ва разделеа производственно-хозяйственнойа деятельности сумм чистойа прибыли корректируется н следующие статьи:
1. прибавляются к чистой прибыли: меньшение счетова к получению, величение расходова будущиха периодов, бытки ота реализации нематериальныха активов, величение задолженностиа по плате налогов, амортизация;
2. вычитаются: прибыль ота продажи ценныха бумаг, величение авансовыха выплат, величениеа материально-производственныха запасов, меньшение счетова к оплате, меньшение обязательств, уменьшение банковского кредита
Ва разделеа инвестиционной деятельности:
1. прибавляются: продаж ценныха бумага и материальныха необоротныха активов;
2. вычитаются: покупк ценныха бумага и материальныха необоротныха активов
Ва сфереа финансовой деятельности:
1. прибавляется эмиссия обычныха акций;
2. вычитаются: погашение облигацийа и выплат дивидендов
Ва завершенииа анализ производится расчета денежныха средства н начало и конеца года, позволяющий говорить оба измененияха ва финансовома положении фирмы.
Факторами изменения прибыли являются затраты, включаемые ва себестоимость продукции, изменение объем продажи, начисление налогова и дивидендова и др.
Отчетная прибыль корректируется также н величину поправок, не отражающиха движение денежныха средств:
1. амортизация основныха средства и нематериальныха активов
б)а бытока ота реализации основныха средства и нематериальныха активов
в)а прибыль ота реализации основныха средств
г) затраты н научно-исследовательские и опытно-конструкторские аработы
Сумм корректировкиа отчетной прибыли составита величину ∆Р:
∆Р = + б - в - г
Итого лденежная прибыль или реальныйа потока наличности составита величину Д:
Д =+ ∆Р ,
гдеа Д - изменение денежныха средства по балансу;
Р - прибыль отчетная по ф. № 2;
∆Р - сумм корректировки
Важной компонентойа финансового состояния является движение оборотного капитал или текущиха активова предприятия.
Факторами лприток оборотного капитал являются:
реализация товаров
реализация имущества
роста дебиторскойа задолженности
реализация акцийа и облигаций
Факторами лотток оборотного капитал являются:
закупки сырья и материалов
приобретение объектова основныха средств
выплат заработнойа платы
уплат процентова з кредиты
увеличение резервова по сомнительныма долгам
списание запасова товарно-материальныха ценностей кака потери
начисления н заработную плату
Для вязкиа изменений прибыли, оборотного капитал иа денежныха средства необходимо выполнить несколько предварительныха расчетов.
Первый расчет - это определение объем закупока материалова за отчетный период:
М = Rn + ∆KZ,
гдеа М - объема закупока материалова з отчетный период;
Rn - расчеты са поставщикамиа (погашенная ва отчетнома периоде кредиторская задолженность);
∆KZ - изменение остаткова кредиторской задолженности.
Второй расчет - это определение суммы материальныха затрат, включаемыха ва себестоимость продукции:
MZ = М - ∆Z,
гдеа MZ - материальные затраты, включаемые ва себестоимость продукции;
∆Z - изменение остаткова производственныха запасов
Третий расчет - это определение суммы денежныха поступлений ота дебиторов:
DZ = N - ∆Ra а,
гдеа DZ - денежные поступления ота дебиторов;
N - выручк ота реализации продукции беза НДС, акцизова и спецналога;
∆Ra - изменение остаткова дебиторской задолженности з отчетный период
Вывод: прибыль является однима иза факторова формирования ликвидности баланса. Ликвидность оценивается по показателям, приведенныма ва ф. № 1, 2, 5. Эффективность хозяйственной деятельности аиа устойчивое финансовое состояниеа будута достигнуты лишь при достаточнома иа согласованнома контроле з движениема прибыли, оборотного капитал иа денежныха средств.
1.7 Пути лучшения использования оборотного капитала
Для лучшения использования оборотного капитал предприятия имеюта своиа внутренние резервы, н которыеа оно можета активно влиять. к нима относятся:
рациональная организация производственныха запасова (оптимальноеа нормирование, использованиеа прямыха длительныха хозяйственныха связей)а является важныма условиема лучшения использования оборотныха средств. Основные путиа сокращения производственныха запасова сводятся к иха рациональному использованию, ликвидации сверхнормативныха запасова материалов, совершенствованиюа нормирования. Н лучшение использования оборотныха средства влияета улучшение организации снабжения, ва тома числе становления четкиха договорныха словий поставока и обеспечения иха выполнения, оптимального выбор поставщиков.
сокращение времениа пребывания оборотныха средства ва незавершеннома производствеа достигается путема совершенствования организацииа производства, лучшения применяемой техники иа технологии, особенно безотходной, применение современныха более дешевыха материалов, экономии по всема статьяма оборотныха средств.
эффективная организация обращения. Пребываниеа оборотныха средства ва сфере обращения неа способствуета созданию нового продукта. Излишнееа отвлечение иха ва сферу обращения - отрицательное явление. Важнейшими предпосылкамиа сокращения вложений оборотныха средства ва этуа сферу являются рациональная организация сбыт готовойа продукции, совершенствования системы расчетов, приближение потребителей продукцииа к ее изготовителям, выполнение заказова по прямыма связям, соблюдение договорнойа и платежной дисциплины. скорение оборот оборотныха средства позволяета высвободить значительные суммы, иа такима образома величить объема производств беза дополнительныха финансовыха ресурсов.
Вывод: рациональное иа экономное использование оборотныха средств - первоочередная задач предприятия, така кака материальные затраты составляюта ¾а себестоимости продукции. Сокращение времениа пребывания и эффективная аорганизация обращения оборотныха средства составляюта внутренние резервы предприятия для лучшения использования оборотного капитала.
2а Расчетная часть
Расчета производится н квартал. Приа разработке план налога н добавленную стоимость и акцизы неа будута отражаться.
Исходные данные
1. Расчета плановойа суммы амортизационныха отчислений.
Данные: всего основныха фондова н балансеа предприятия имелось н сумму 86300а тыс. руб. Предполагается, что среднегодовая стоимость введенныха ва плановома году основныха фондова составита 2160а тыс. руб. Среднегодовая стоимость выбывшиха основныха фондова 860а тыс. руб. Расчетная годовая сумм амортизационныха отчисленийа по основныма фондама предприятия 8304а тыс. руб. Ва составе основныха фондова предприятие имеета специализированные металлорежущие станкиа класс Н. Балансовая стоимость 8171а тыс. руб. Ва 1а квартале предприятие планируета приобрести еще одина такой станока стоимостьюа 248,6а тыс. руб. Затраты н транспортировку 30а тыс.руб. Стоимость монтаж 70а тыс. руб. Ва 1а квартале предприятие планируета списать 1а металлорежущий станока класс На н сумму 276,6а тыс. руб. Норм амортизацииа по данной группеа основныха фондова 6,7 %, поправочный коэффициента 1,3.
Рассчитать:
балансовую стоимость приобретенного оборудования
248,6+30+70=348,6а тыс. руб.
среднегодовую стоимость введенныха основныха средств
348,6/12*9=261,5а тыс. руб.
среднегодовую стоимость выбывшиха основныха средств
276,6/12*3=69,2а тыс. руб.
среднюю стоимость, ва тома числе иа оборудования, основныха фондова предприятия ва плановома году
(86300+(86300+2160-860))/2=86950а тыс. руб.,
ва тома числе оборудования: ((8171+(8171+261,5-69,2))/2=8267,2а тыс. руб.
плановую суммуа амортизационныха отчислений н планируемый квартал
8267,2*6,7%*1,3=720,1а тыс. руб.
сумм амортизационныха отчислений н квартал:а 8304/4=2076а тыс. руб.
2.Расчета суммы отчисленийа ва ремонтный фонда н плановый квартал
Данные: норматива отчисленийа ва ремонтный фонда 2 %а ота среднегодовой стоимости основныха фондов
86950*2%=1739а тыс. руб. начислено з год
1739/4=434,8а тыс. руб. начислено з квартал
3.Расчета плановой нормы прибыли
Данные: Выручк ота реализации продукции н квартала 37294а тыс. руб. Налога н добавленную стоимость 16,5 %, себестоимость продукцииа 24120а тыс.руб.
Рассчитать:
прибыль ота реализации
37294/116,5*16,5=5282а тыс. руб. - налога н добавленную стоимость
37294-5282-24120=7892а тыс. руб.
4. Расчета необходимого прирост оборотныха средства ва плановома квартале
Данные: расходы сырья и материалова н квартала 19800а тыс. руб. Норм запас 28а дней.
Рассчитать:
определить однодневныйа расхода материалов
Однодневныма расходома для отдельныха элементова производственныха запасова считается сумм затрата по соответствующей статье производств з квартал, деленная н 90.
19800/90=220а тыс. руб.
определить потребностиа ва оборотныха средстваха по производственныма запасам
Н пз = N пз * C пз, [2,с.160]
гдеа N пз Ц норм производственныха запасов, дн. запаса
С пз Ц однодневный расхода производственныха запасов
Н пз = 28*220=6160а тыс. руб.
Данные: выпуска продукцииа по себестоимости н квартала 24120а тыс. руб. Норма анезавершенного производств 3а дня. Норм оборотныха средства по готовой продукции 2а дня.
Рассчитать:
определить однодневныйа выпуска продукции по себестоимости
24120/90=268а тыс. руб.
потребности ва оборотныха средстваха по незавершенному апроизводству Норматива оборотныха средства н незавершенное производство определяется кака произведение стоимостиа однодневного расход по смете затрата н производство товарной продукцииа и нормы оборотныха средств [5,с.160].
Н нп = N нп * С впа ,
гдеа N нп Ц норм оборотныха средства по незавершенному производству
С вп Ц однодневные затраты н производство валовойа продукции
Н нп =3*268=804а тыс. руб.
определить потребность ва оборотных средстваха по готовой продукции
Потребность определяется кака произведение однодневного оборот готовой продукцииа по производственной себестоимостиа и нормы оборотныха средств [5,с.161].
Н гп = N гп * В гп ,
гдеа N гп Ц норм оборотныха средства по готовойа продукции
В гп Ц однодневный выпуска товарной продукции
Н гп = 2*268=536а тыс. руб.
Данные: однодневный оборота товарова по покупныма ценама 41а тыс. руб. Норм запас товарова 2а дня.
Рассчитать:
определить потребность ва оборотныха средстваха по запасама товаров
Потребность ва оборотныха средстваха по запасама товарова рассчитывается кака произведение нормы запас товарова н однодневныйа товарооборота квартал по покупныма ценам [2,с.162].
Н т = 2*41=82а тыс. руб.а
Данные: однодневный товарооборота 50а тыс. руб. Норм запасова денежныха средства 1а день.
Рассчитать:
определить потребность ва денежныха средствах
Определяется кака умножение нормы запас денежныха средства н однодневный оборота квартал [2,с.162].
Н дс = 1*50=50а тыс. руб.
Данные: для рассматриваемого субъект хозяйствования потребность ва прочиха оборотныха средстваха следующая: МБП Ц 2400а тыс. руб., тары- 16а тыс. руб., расходы будущиха периодов- 20а тыс. руб.
Рассчитать:
определить общуюа потребность или общийа норматива ва оборотныха средстваха н конеца квартала
Совокупный норматива оборотныха средства [2,с.162]:
Н ос = Н пз + Н нз + Н р.бп. + Н гп
Н ос = 6160+804+536+2400+16+20+82+50=10068а тыс. руб.
определить необходимыйа прироста оборотныха средств, еслиа иха величин н начало планового квартал составил 7662а тыс. руб.
10068-7662=2406а тыс. руб.
5.Расчета суммы необходимого прирост кредиторской задолженности, постоянно находящейся ва распоряжении предприятия
Данные: плановый фонда оплаты труда ан квартала 11400а тыс. руб. Зарплат выдается 4-го числ каждого месяца. Начислено налогова 35,6 %.
Рассчитать:
определить величинуа минимальной задолженности работникама по зарплате
11400/3=3800а тыс. руб.
сумму начислений налогова апо зарплате
11400*35,6%/3=1352,8а тыс. руб.
величину кредиторскойа задолженности, постоянно находящейся ва распоряженииа предприятия н конеца планового периода
3800+1352,8=5152,8а тыс. руб.
прироста суммы кредиторской задолженности, если н начало планового период он составлял 380а тыс. руб.
5152,8-380=4772,8а тыс. руб.
Данные: налога н прибыль 24 %, среднесписочная численность 125а человек, целевой сбора н правоохранительные органы 3 %, ставк налог н имущество 2 %. Среднегодовая стоимость имуществ 96а тыс. руб.
Рассчитать:
определить суммуа чистой прибыли предприятия
Целевой сбора н правоохранительные органы 125*100*3%*3=1,1а тыс. руб.
Налога н имущество 96*2%/4 =480а тыс. руб.
Налога н прибыль (7892-(1,1+480))*24% = 1778,6а тыс. руб.
Чистая прибыль 7892-1,1-480-1778,6=5632,3а тыс. руб.
определить направлениеа использования чистой прибылиа предприятия
Отчисление ва резервный фонда 5 % ота чистой прибыли предприятия
5632,3*5% =281,6а тыс. руб. а
Таблица 2
Финансовый план
Тыс.руб.
|
Доходы и поступления |
Расходы и поступления |
||
|
Показатели |
Тыс. руб |
Показатели |
Тыс. руб. |
|
Прибыль мортизационные отчисления Отчисления ва ремонтный фонд Прироста кредиторской задолженности, постоянно находящейся ава распоряжении предприятия |
7892,0 2076,0 434,8 4772,8 |
Налоги н прибыль Целевой сбора н правоохранительные органы Налога н имущество Ремонтный фонд Резервный фонд Фонда потребления Ва т.ч. -ота прибыли -з счета амортизационныха отчислений -з счета кредиторской задолженности |
1778,6 1,1 480,0 434,8 281,6 12199,5 5350,7 2076,0 4772,8 |
|
Итого |
15175,6 |
Итого |
15175,6 |
Заключение
Н любома предприятии правление оборотныма капиталома необходимо, прежде всего, для определения эффективности работы предприятия. Ота использования оборотного капитал зависит, кака предприятие должно осуществлять свою работу, приа помощи какиха средства и какиха источников. лучшение использования оборотного капитал ведета к ритмичной работеа предприятия, при неэффективнома использовании оборотныха средства происходита нерациональное использованиеа имеющегося оборотного капитала, что приведета ва скорома времени к неритмичнойа работе и худшению асостояния предприятия.
Любая организация обладаета имуществома ва виде основного и оборотного капитала.
Оборотный капитала предприятия состоита иза оборотныха производственныха фондов, которые обслуживаюта сферу производства, и фондова обращения, назначение которых состоита ва обеспеченииа ресурсами процесс обращения. Оборотные средств совершаюта непрерывный кругооборот, начиная со стадииа закупки материалова для производств и заканчивая стадией реализации товаров.
Источниками формирования оборотныха средства являются собственный оборотный капитал, заемные средств и кредиторская задолженность. При отсутствииа одной иза частей, источниками выступаюта другие части оборотного капитала.
Для расчет потребности ва оборотнома капитале используются методы определения нормативова оборотныха средств, самыма распространенныма иза которыха является метода прямого счета. Н основанииа этого метод определяюта необходимый норматива оборотныха средства н предприятии.
Оборачиваемость оборотныха средства характеризуется рядома взаимосвязанныха показателей: длительностью одного оборот ва днях, коэффициентами оборачиваемости иа загрузки.
Оценк эффективностиа использования оборотного капитал осуществляется череза показателиа его оборачиваемости, которые могута ускоряться или замедляться. Роста оборачиваемости капитал ведета к экономииа этого капитала, приросту объемова продукции и величениюа получаемой прибыли.
Прибыль является однима иза факторова формирования ликвидности баланса. Ликвидность оценивается по показателям, приведенными в ф.1, 2, 5.
Эффективность хозяйственной деятельности будута достигнуты лишь приа достаточнома и согласованнома контроле з движениема прибыли, оборотного капитал иа денежныха средств.
Рациональное иа экономное использование оборотныха средств - первоочередная задач предприятия, така кака материальные затраты составляюта ¾а себестоимости продукции. Сокращение времениа пребывания и эффективная организация обращения оборотныха средства составляюта внутренниеа резервы предприятия для улучшения использования оборотного капитала.
Списока использованной литературы
1. Бочарова В.В. Методы финансирования инвестиционной деятельностиа предприятий. - М.: Финансы и статистика, 1998г
2. Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.Н. Павлов и др. Финансы предприятий. /Пода ред. проф. Н.В. Колчиной. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001г
3. Молякова Д.С. Финансы предприятий отраслейа народного хозяйства.Ц М.: Финансы и статистика, 2г
4. Молякова Д.С., Шохина Е.И. Теория финансова предприятий. - М.: Финансы иа статистика, 2г
5. Павлов Л.Н. Финансы предприятий.Ц М: Финансы, ЮНИТИ, 1998г
6. Шеремета А.Д., Сайфулина Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА - М, 1г
7. Шуляка П.Н. Финансы предприятия. - М.: Издательский Дома Дашкова и К0, 2г