Читайте данную работу прямо на сайте или скачайте
Учет и оценка факторинговых операций
МОСКОВСКАЯ ФИНАНСОВО-ЮРИДИЧЕСКАЯ АКАДЕМИЯ
КУРСОВАЯ РАБОТА
По дисциплине: чет и оценка активов банка
На тему: чет и оценка факторинговых операций
Выполнил: Василенко А. И.
Студентка группы Ф-51
Факультет: Экономика и правление
Руководитель: Султанов Б. В.
л2007
Сергиев Посад
2007
Содержание
Введени...4
Глава 1. Факторинг, как особая форма кредитования.6
1.1. Сущность факторинга. Его отличие от кредитования..6
1.2. Функции факторинга8
1.3. Виды факторинговых слуг...13
1.4. Правовое регулирование взаимоотношений участников факторинга в РФ.....15
Глава 2. чет и оценка факторинговых операций.21
2.1. Стоимость факторингового обслуживания и ее тенденции21
2.2. Расчет стоимости факторингового обслуживания...24
2.3. Бухгалтерский чет приобретения банком права требования по договору факторинга..ЕЕ27
Заключени.34
Список литературы35
Введение
В настоящий момент развитие российского рынка товаров и слуг привело к силению конкуренции и серьезной борьбе за каждого клиента. Продавцам всё чаще приходится привлекать покупателей снижением цены на товар, скидками, бесплатной доставкой, бонусами, розыгрышами призов и прочими льготными словиями. В стандартную практику взаимоотношений входит и отсрочка платежа за продаваемый товар и оказываемые слуги. Однако, этот широко распространённый способ работы с покупателями имеет и свои недостатки. Предложив отсрочку платежа, предприятие фактически оказывается кредитором покупателя, что непременно сказывается на кассовых разрывах и нехватке оборотных средств. А при неоплате товара покупателем в срок, ставится под грозу дальнейшие отношения продавца со своими партнёрами, это может серьёзно отразиться на его бизнесе в целом. Появление такого рода проблем и послужило причиной возникновения факторинга.
Факторинг, как и многие другие финансовые инструменты пришел в Россию с Запада. Это английское слово factoring идет от factor (фактор) - комиссионер, агент, посредник.
Первоначально факторинг возник как операция специализированных торговых посредников, затем приобрел форму кредитования. Он был известен ещё в XVI-X вв. Но только в 60-е годы ХХ в. факторинговые операции пришли на смену коммерческому кредиту в вексельной форме и стали широко применяться для обслуживания процесса реализации продукции.
В наше время факторинг весьма актуален, т.к. является инструментом краткосрочного привлечения ресурсов и финансирования продаж. Компании, занимающиеся реализацией товаров (работ, слуг), часто оказываются перед дилеммой: если продавать свою продукцию только по предоплате, то можно отпугнуть многих потенциальных покупателей, если на словиях отсрочки платежа, то можно лишиться значительного объема оборотных средств, необходимых для финансирования текущей деятельности. Эту проблему можно решить с помощью краткосрочного кредита либо факторинга.
Необходимо отметить, что факторинг способен довлетворить потребности каждого его участника. Покупателю необходима отсрочка, пусть даже с небольшой наценкой. Поставщику - быстрая оборачиваемость денег и величение рынка сбыта путем предложения конкурентных словий покупателям. Банку - размещение своих средств с четко просчитываемыми рисками. Но факторинг - это никак не скупка любых долгов, хотя некоторые клиенты сознательно ступают безнадежные долги. Таким образом, если поставщик заинтересован в стратегическом сотрудничестве с покупателем, то и с фактором станавливаются длительные налаженные отношения.
Глава 1. Факторинг, как особая форма кредитования
1.1. Сущность факторинга. Его отличие от кредитования
Факторинг (англ. factoring) Ц разновидность торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента, вид финансовых слуг, оказываемых коммерческими банками, их дочерними фактор-фирмами мелким и средним фирмам (клиентам). Суть услуг состоит в том, что фактор-фирма приобретает у клиентов право на взыскание долгов и частично оплачивает клиентам требования к их должникам в размере 70-90% от суммы требования до наступления срока платежа по нему. Остальная часть долга за вычетом процентов возвращается клиентам после погашения должником всего долга. В результате клиент фактор-фирмы получает возможность быстрее возвратить долги, за что он выплачивает факторингофой фирме определенный процент. При осуществлении факторинга клиент передает свое право получения долга фактор-фирме.
Основные отличия факторинга от кредитования можно отобразить следующем образом (таб. 1):
Таблица 1. Основные отличия факторинга от кредитования
|
Условия договора |
Договор кредитования |
Договор факторинга |
|
Срок, на который выдаются банковские средства |
фиксированный |
На срок фактической отсрочки платежа покупателя банку |
|
Срок выплаты банковских средств |
В обусловленный договором день |
В день поставки товара |
|
Обеспечение (залог) |
Требуется |
Не требуется |
|
Сумма |
Заранее обусловлена |
Не ограничена и может величиваться по мере роста объема продаж клиента |
|
Условия получения средств |
При оформлении каждого кредита нужно предоставлять большое количество документов |
Заключив договор один раз, поставщик получает деньги при предоставлении накладной и счета-фактуры |
|
Возможность продления договора |
Погашение донного кредита не гарантирует получение следующего |
Может длиться бессрочно |
|
Дополнительные слуги |
Банк не оказывает заемщику дополнительных слуг |
Сопровождается правлением дебиторской задолженностью |
Факторинг - это комплекс финансовых слуг, оказываемых компаниям-оптовым поставщикам товаров и слуг, имеющий бессрочный характер и стратегический интерес как для последних, так и для финансирующей стороны. В соответствии с законодательством РФ сегодня факторинговые слуги могут оказывать пока только банки. Суть данного комплекса слуг заключается в предоставлении банком трех видов сервиса торговым, производственным и сервисным компаниям, то есть поставщикам:
1. финансирование оборотных средств;
2. покрытие ряда рисков, имеющих место в торговых операциях компаний;
3. административное правление дебиторской задолженностью.
Предоставление данных слуг и является основными функциями факторинга.
1.2. Функции факторинга
В рамках функции финансирования факторинг гарантирует бесперебойное обеспечение торгующей компании оборотными средствами сразу после поставки. В соответствии с договором факторингового обслуживания, заключаемым между банком и поставщиком, также 24 и 43 главой Гражданского кодекса РФ, поставщик (клиент) ступает банку (финансовому агенту) право денежного требования по своим поставкам в адрес оговоренного ряда покупателей, банк обязуется оплатить эти поставки.
Различные финансовые институты по-разному трактуют понятие оплаты поставок клиента и факторинга в целом. Некоторые банки приобретают денежные требования по цене значительно ниже их номинала, например за 80%. В этом случае факторинг сводится к простому дисконтированию долгов дебиторов клиента перед последним. То есть стоимость слуги в данном случае составляет 20% от оборота. Такой подход банка к пониманию факторинга лишь толкает поставщика к передаче банку заведомо недоброкачественной дебиторской задолженности (сомнительной или безнадежной).
Более прогрессивный подход заключается в том, что банк обязуется выплачивать определенную сумму от номинала поставки (как правило большую, например, до 85%) в виде авансового платежа сразу после фактической отгрузки, остаток средств (от 15% соответственно, за вычетом комиссии) поставщик получает от банка на свой расчетный счет по мере того, как покупатель фактически оплатит поставку на специально открываемый банком транзитный (факторинговый) счет. В данном случае банк выступает в качестве лица, авансирующего товарный кредит, предоставляемый поставщиком покупателю с последующим возвратом ему остатка суммы поставки.
Таким образом, поставщик получает возможность планировать свои финансовые потоки вне зависимости от платежной дисциплины покупателей, будучи веренным в безусловном поступлении средств из банка против акцептованных товарно-транспортных документов по поставкам с отсрочками платежа.
При факторинге помимо финансирования оборотных средств банк покрывает значительную часть рисков поставщика, в частности:
кредитные риски;
валютные риски;
процентные риски;
ликвидные риски.
Под кредитными рисками в данном случае понимаются риски компаний, связанные с неоплатой поставок с отсрочками платежей. При факторинговом обслуживании (при наличии в договоре факторинга оговорки об отсутствии у банка права регресса к поставщику) поставщик, получая средства от банка в счет очередной поставки с отсрочкой платежа, передает банку право требования платежа по этой поставке. Таким образом, банк, осуществив финансирование поставки и не имея поставщика в качестве своего дебитора (дебитором банка становится покупатель поставщика), при неоплате данной поставки покупателем вовсе несет бытки в части авансового платежа поставщику самостоятельно. Таким образом, покрываются кредитные риски поставщика по поставкам с отсрочкой платежа при факторинговом обслуживании.
Покрытие валютных рисков поставщика подразумевает возможность немедленно конвертировать денежные средства, полученные от банка в качестве авансового платежа по поставке, под оплату валютного контракта. Этот аспект факторинговых услуг принципиален для тех компаний, которые имеют валютную составляющую в продаваемом ими товаре. Функция покрытия валютных рисков в рамках факторинга позволяет поставщикам не использовать типичные методы хеджирования этих рисков посредством повышения рублевой цены на размер возможной девальвации рубля за период оборачиваемости поставки или за счет выставления отпускных цен в товарно-транспортных документах и счетах-фактурах в словных единицах. Освободив себя от необходимости применять такие непопулярные среди покупателей меры и, в то же время, оградив себя от валютных рисков за счет факторинга, поставщик получает дополнительные конкурентные преимущества на рынке.
При факторинге поставщик покрывает так называемые процентные риски. Эти риски возникают у компаний, строящих свой бизнес на сторонних (заемных и привлеченных) оборотных средствах. При резком изменении рыночной стоимости этих средств происходит дополнительное давление на цену товара поставщика (за счет удорожания кредита растет себестоимость товара/услуги). При факторинге как правило банк гарантирует поставщику, что стоимость денежных ресурсов, предоставляемых последнему, будет оставаться неизменной в течение довольно длительного периода времени (например полгода или год). Этот аспект факторингового обслуживания является дополнительным стабилизирующим фактором для бизнеса поставщика.
Ликвидные риски представляют собой риски возникновения кассовых разрывов, недостатка средств для покрытия важных текущих затрат и т.п. Кассовые разрывы происходят у поставщиков при несовпадении денежных потоков, получаемых от покупателей в счет осуществленных поставок, и потоков средств, которые необходимо направлять на погашение собственной кредиторской задолженности поставщика (например, при значительных просрочках оплаты поставок покупателями). При факторинге поставщик получает средства по поставке от банка практически в момент поставки, поэтому ликвидные риски поставщика становятся заботой банка.
В рамках функции правления дебиторской задолженностью Банк ведет чет состояния и движения дебиторской задолженности поставщика. При этом банк регулярно предоставляет поставщику отчеты по ряду позиций состояния дебиторской задолженности, например:
1. Отчет о переводе средств продавцу;
2. Отчет о состоянии просроченной задолженности;
3. Отчет о поставках, зарегистрированных за период;
4. Отчет о статистике платежей дебиторов;
5. Отчет о поступлении средств от дебиторов;
6. Отчет об использовании Закупочных лимитов (в случае выплаты досрочных платежей);
7. Отчет о перечислении сумм финансирования (в случае выплаты досрочных платежей) и т.п.
Помимо работы по контролю за дебиторской задолженностью поставщика банк по мере необходимости контактирует с его покупателями (например, при приближении критических сроков просрочки оплаты поставки).
Таким образом, осуществляя административное правление дебиторской задолженностью поставщика, банк освобождает поставщика от массы работы по отслеживанию своей дебиторской задолженности. Принимая от банка исчерпывающую информацию о ее состоянии, достаточную для принятия правленческих решений, сотрудники компании-поставщика получают возможность сконцентрировать свои силия на развитии производства, сбыта, изучении рынков, решении хозяйственных, организационных и других важных вопросов.
В качестве неотъемлемой слуги в рамках административного правления дебиторской задолженностью выступает предоставление поставщику программного обеспечения, позволяющего правлять информационными потоками между банком и поставщиком.
Результаты использования факторинговой технологии в бизнесе торгующей компании очевидны. Финансовым результатом внедрения факторинга в торговый процесс оптового поставщика становится скорение оборачиваемости оборотных средств и, следовательно, сокращение потребности в них. Поскольку при финансировании поставщика в рамках факторинга последний фактически не становится заемщиком (в отличие от случая с кредитом), в его балансе не возникает кредиторской задолженности. Таким образом, оставаясь чистым от долгов, по мере необходимости поставщик сможет смело претендовать на дополнительное финансирование, например, в форме кредитной линии или овердрафта как в банке-факторе, так и в любом другом банке. Имущество, товар, запасы сырья и прочие активы сохраняют свою функцию быть потенциальным залогом для обеспечения этих кредитов. Покрытие значительной части рисков, банковский контроль за лимитами товарных кредитов поставщика обеспечивают его финансовую стойчивость.
Коммерческий результат выражается, в частности, в возможности постоянного поддержания всей необходимой номенклатуры товарного ассортимента в количестве, достаточном для полноценного обеспечения спроса покупателя. Возможность получать средства по поставке сразу после отгрузки за счет банка позволяет предложить покупателю более льготные словия покупки (например, повысить лимит товарного кредита, или увеличить отсрочку платежа и т.п.). Что в свою очередь может сказаться на росте объемов сбыта по имеющимся покупателям и в привлечении новых покупателей, а также в становке долгосрочных деловых связей с ними.
1.3. Виды факторинговых слуг
В мировой практике существуют следующие виды факторинговых операций:
Ха факторинг с финансированием и без финансирования;
Ха открытый и закрытый (конфиденциальный) факторинг;
Ха без права регресса и с правом регресса;
Ха внутренний и международный и т.д.
При факторинге с финансированием клиент (поставщик товара) ступает фактору-посреднику право последующего получения платенжей от покупателей. Обычно клиенты получают от фактора 8Ч90% стоимости отгруженной продукции. Таким образом, фактор-посреднник предоставляет клиенту кредит в виде досрочной оплаты поставнленных товаров.
Резервные 1Ч20% стоимости отгрузки клиенту не выплачиваютнся, бронируются на определенном счете на случай претензий в его адрес от покупателя по качеству продукции, цене и возмещаются понставщику в дальнейшем в момент поступления платежа за товар. Получение такой слуги отвечает потребностям предприятия, так как позволяет ему превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и на этой основе скорить движение капитала, сократить неплатежи.
За свои слуги фактор-посредник получает: комиссионные за иннкассацию счетов (обычно это 0,7Ч3% стоимости сделки); процент по факторинговому кредиту, который взимается в течение срока от даты предоставления кредита до поступления средств за эту продукнцию от покупателя. В мировой практике этот процент обычно на Ч2 пункта выше четной ставки.
Под факторингом без финансирования понимают инкассирование фактором-посредником дебиторских счетов клиента. В этом случае клиент факторинговой компании или банка, отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через фактора-посредника, зандача которого состоит в получении причитающихся в пользу клиента платежей в сроки, согласованные клиентом (поставщиком) и покупантелем в хозяйственном договоре.
Открытый факторинг - это вид факторинга, при котором плантельщик (должник) ведомляется об частии в расчетах фактора-посредника. Оповещение осуществляется путем записи да счете-фактунре о направлении платежа в адрес фактора.
При закрытом, или конфиденциальном, факторинге покупатель вонобще не ведомляется о переуступке поставщиком требований фактонру-посреднику. В этом случае должник ведет расчеты с самим поставнщиком, последний после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть факторинговой компании для погашения - кредита.
Факторинг без права регресса означает, что фактор-посредник при неоплате покупателем счетов в течение определенного срока (обычно от 36 до 90 дней) должен оплатить все издержки по взысканию долга в пользу кредитора (поставщика). В этом случае поставщик не несет риска по проданной им фактору дебиторской задолженности.
В договоре между клиентом и фактором-посредником может прендусматриваться и право регресса, т.е. право возврата фактором клиенту неоплаченных покупателем счетов с требованием погашения кредита. На практике факторинг с правом регресса применяется крайне редко. Факторинговые фирмы, как правило, весь риск неплатежа покупатенля берут на себя.
Различают факторинг внутренний, когда поставщик, его клиент и банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в преденлах одной страны. При экспортном (международном) факторинге понставщик, его клиент и банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в разных странах. Как правило, экспортер заключает с фактором договор глобальной цессии, в котором обязуется уступать фактору дебиторскую задолженность всех или определенного круга покупателей.
Факторинг также может быть конвенционным - система, включающая бухгалтерское, сбытовое, транспортное, страховое, кредитное и юридическое обслуживание клиентов.
1.4. Правовое регулирование взаимоотношений частников факторинга в РФ
В факторинговых операциях частвуют три стороны:
1) факторинговая компания (факторинговый отдел банка) - финансовый агент;
2) клиент-кредитор (поставщик товара);
3) предприятие-покупатель, т.е. потребитель товара.
Согласно законодательству РФ факторинг является финансированием под уступку денежного требования (п. 1 ст. 824 ГК РФ). Взаимоотношения между участниками факторинговых операций в РФ регламентируются законодательством РФ, в частности Главой 43 ГК РФ, и договором факторингового обслуживания.
На данный момент российское законодательство неоднозначно трактует понятие финансового агента. Согласно ГК РФ в качестве финансового агента договоры финансирования под ступку денежного требования могут заключать банки и иные кредитные организации, также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида. Однако до сих пор нет ни одного нормативного документа, регулирующего лицензирование факторинга в коммерческих организациях, в то время, как банковские операции, в том числе и финансирование под ступку денежного требования, закреплены в ФЗ О банках и банковской деятельности. Таким образом, с целью избежания правовых проблем, факторингом занимаются исключительно банки.
Услуги факторингового обслуживания оказываются на договорной основе. Для начала работы с потенциальным клиентом банк собирает сведения, как о самом поставщике, так и о покупателе. Рассмотрим требования, предъявляемые к клиентам и этапы факторинговой сделки на примере банка ЗАО Национальная Факторинговая Компания.
Шаг 1. В первую очередь клиент представляет в банк анкету-заявку с информацией о себе.
Шаг 2. После готовиться пакет документов, необходимый для заключения договора факторинга. Документы, предоставляемые поставщиком фактору для заключения договора факторинга:
1. Копия става.
2. Копия свидетельства о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц о юридическом лице.
3. Копия Протокола Общего собрания чредителей либо Решения Собрания акционеров о назначении Генерального директора.
4. Копия финансовой отчетности за последний год и на две последние отчетные даты с отметкой налоговой инспекции компании, включающая:
- Бухгалтерский баланс - форма №1
- Отчет о прибылях и бытках - форма №2
- Приложение к балансу - форма №5 (для Акционерных обществ)
- Расшифровка Дебиторской и Кредиторской задолженности на последнюю отчетную дату с казанием Наименование Дебитора/Кредитора/Сумма задолженности/Суммы задолженности свыше 3-х месяцев.
5. Перечень покупателей, с которыми планируется работа по факторингу, с казанием названия дебитора, его юридического и фактического адреса, ИНН, телефона и ФИО руководителя.
6. Типовой договор поставки, используемый при поставках с отсрочкой платежа.
7. Анкета поставщика (с обязательным заполнением всех пунктов).
8. Доверенность на лицо, подписывающее договор факторинга (в том случае, если договор подписывает полномоченное лицо, действующее не на основании става).
9. Копия лицензии, в случае если деятельность компании подлежит обязательному лицензированию.
10. Копия свидетельства о постановке на чет в налоговом органе юридического лица по месту нахождения на территории РФ.
11. Копия информационного письма Госкомстата об чете в ЕГРПО (с казанием всех кодов в соответствии с общероссийскими классификаторами).
Все копии документов в обязательном порядке должны быть заверены оригинальной печатью и подписью полномоченного лица Вашей компании.
На каждого дебитора, который переводится на факторинговое обслуживание, единожды предоставляются следующие документы:
1. Копия договора-поставки (действующий договор должен предусматривать фиксированную отсрочку платежа).
2. Оригинал Извещения о покупателе.
3. Оригинал ведомления дебитора об ступке денежных требований Банку (подписывается дебитором и заверяется его печатью).
4. Копия свидетельства о внесении в Единый государственный реестр.
Шаг 3. После проверки предоставленных документов и анализа качества дебиторской задолженности заключается договор. Виды и содержание договоров по факторинговым слугам могут быть самыми разнообразными в зависимости от потребностей клиента - договор на аутсорсинг, на коллекторские слуги, международный договор факторинга и прочее.
В договоре казываются:
1. реквизиты сторон;
2. предмет договора;
3. покупатели, требования которых будут переуступаться;
4. контрольная сумма переуступаемых требований;
5. предельная сумма аванса;
6. процентная ставка за кредит;
7. процент комиссионного сбора за обработку счетов-фактур;
8. дополнительные виды слуг, получаемые поставщиком;
9. предельные суммы по операциям факторинга и метод их расчета;
10.меры, принимаемые для получения платежа с неаккуратного плательщика;
11.право регресса (право обратного требования к поставщику);
12.сроки заявления претензий и жалоб на факторинговый отдел;
13.ответственность сторон за нарушение условий договора;
14.предельный срок платежа для покупателя;
15.порядок завершения факторной сделки;
16.условия расторжения договора;
17.срок действия договора.
Действие факторингового соглашения (договора) может быть, прекращено:
по взаимному соглашению сторон;
по желанию поставщика;
по желанию факторингового отдела. При этом стороны ведомляют друг друга в сроки, казанные в договоре;
при фактической или возможной неплатежеспособности поставщика.
Этапы факторинговой сделки после заключения договора можно изобразить в виде схемы 1:
Схема 1. Этапы факторинговой сделки с частием НФК
1 - поставка товара на словиях отсрочки платежа;
2 - передача отгрузочных документов в НФК;
3 - оказание слуги, соответствующей выбранному факторинговому продукту;
4 - оплата за поставленный товар;
5 - перевод остатка средств по поставке за минусом комиссии (по отдельным видам факторинговых слуг комиссия оплачивается согласно выставленному счету).
Не смотря на тверждения банков о том, что они готовы работать с любым клиентом, наибольшее предпочтение они отдают тем, которые довлетворяют следующим требованиям:
1. Компания должна быть быстрорастущей или считать стремительный рост одной из основных стратегических целей своей деятельности (для этого банки анализируют бухгалтерскую отчетность компании, динамику финансовых показателей, договоры на будущие поставки). Предназначение факторинга заключается именно в том, чтобы помогать растущему бизнесу.
2. Среднемесячный оборот компании должен быть не менее 3 млн руб. (банки, специализирующиеся на работе с мелким и средним бизнесом, могут предъявлять иные требования).
3. Суммы поставок, финансируемых банком в рамках факторингового обслуживания, не должны быть ни слишком большими, ни слишком маленькими. Каждый банк по-своему понимает оптимальный размер сделки. Тем не менее поставки одному дебитору на суммы меньше 50 тыс. руб. и больше 1 млн. руб. вряд ли привлекут внимание большинства банков.
4. Предпочтительно, чтобы компания работала по факторинговой схеме с большим количеством дебиторов. Ситуация, когда клиент имеет одного или нескольких крупных дебиторов, является исключением из общего правила. Желательно, чтобы покупатели были постоянными (по крайней мере, поставщик должен планировать долгосрочное сотрудничество с ними) и поставки осуществлялись на регулярной основе.
5. Срок отсрочки платежа, предоставляемой покупателю, не должен превышать 120 дней. Наилучшие словия банки предлагают по сделкам, предусматривающим отсрочку платежа от 15 до 45 дней.
Глава 2. чет и оценка факторинговых операций.
2.1. Стоимость факторингового обслуживания и ее тенденции
Факторинг, как и любой другой вид коммерческого кредита, имеет ряд положительных и отрицательных сторон, в частности, касаемо его цены. Для того, что бы дать оценку факторинговым операциям необходимо изучить элементы, из которых складывается стоимость данных слуг. Вознаграждение банку (фактору) за факторинговые операции включает несколько составляющих:
1. Фиксированный сбор за обработку документов. Он составляет 10-200 руб. за один документ.
2. Факторинговая комиссия, которая составляет 0,5-5% от стоимости контракта
3. Проценты за использование денежных средств, предоставленных банком клиенту сразу после отгрузки товара и получение от него товарно-транспортных документов. Ставка колеблется в пределах 9-36% годовых.
По мнению многих специалистов, факторинг - очень дорогой инструмент финансирования. И это является основным его недостатком. Очень большое влияние на стоимость слуг оказывает фиксированный сбор за обработку документов и управление дебиторской задолженностью. По некоторым поставкам вознаграждение может достигать 100%. Это отпугивает компании, занимающиеся поставкой, и они предпочитают воспользоваться краткосрочным займом.
В настоящие время факторинговый бизнес развивается быстрыми темпами. Банки с целью сохранения конкурентоспособности вынуждены разрабатывать гибкую тарифную политику. Необходимо отметить, что при заключении договора факторинга банки, как правило, готовы учитывать индивидуальные особенности своих клиентов. Так, на размер комиссии влияют количество дебиторов у предприятия, сумма оборота в рамках факторинговых слуг. Огромную роль в стоимости слуг играет срок отсрочки платежа, объемы поставок и качество дебиторской задолженности.
Стоимость же банковского кредита складывается из:
1. комиссий за открытие и ведение счета;
2. процентной ставки за пользование кредитными ресурсами (от 10%)
3. расходов, связанных с документарными операциями (2-5%), оформлением залоговых документов и др.
"Сравнивать же факторинг с прочими видами финансирования будет непоказательно, т. к. это будет сравнение одной слуги (кредит) с комплексом слуг (факторинг), - считают специалисты МДМ-Банка. - Если же говорить о математическом сравнении номинальных ставок, то факторинг обычно на
2Ч70% дает большую цифру в сравнении с кредитом. Эффективная же ставка зависит от особенности компании, в некоторых случаях реально факторинг получается дешевле кредитования, в некоторых, таких большинство, дороже. Хотя и тут стоит уточнить, что правильнее рассуждать не о том, что дешевле, о том, что выгоднее.
Важна цель, которая стоит перед компанией. Если цель - активный рост, то его обеспечит факторинг, причем он будет выгоден, даже если потребует вдвое больших затрат, но обеспечит, например, троекратный рост бизнеса".
Таким образом можно сделать вывод, что принятие решения о выборе инструмента финансирования зависит от поставленных целей хозяйствующего субъекта. Для предприятий-поставщиков, имеющих постоянных, стабильных платежеспособных покупателей продукции, следует рассмотреть факторинговые схемы. А для покрытия кассовых разрывов проще взять банковский кредит.
Необходимо отметить, что в настоящее время наблюдается тенденция увеличения рынка факторинга. По оценкам Министерства экономического развития и торговли, в 2005 году рынок факторинга оценивался в 108 млрд. руб., то в 2006 году эти показатели должны были составить 232 млрд. руб., в 2007 - 469 млрд. руб., в 2008 - 980 млрд. По данным рейтингового агентства Эксперт, в 2006 году объем рынка факторинга в России оценивался примерно в $5,5 млрд. На данный момент на нем действуют свыше 200 специализированных фирм и более 100 банков.
Об этой тенденции свидетельствуют и показатели объема факторинговых слуг Банка НФК. Так, в сентябре 2006 года совокупный оборот по факторинговым операциям составил более 3 млрд. рублей. Сумма выданных поручительств составила более 0,66 млрд. руб. А на январь 2007 года эти показатели составили соответственно 4,9 млрд. руб. и 1,1 млрд. руб.
Так же можно проследить и изменение стоимости факторинговых слуг. Для этого рассмотрим тарифы нескольких участников рынка данных слуг:
1. Промсвязьбанк.
Таблица 2. Тарифы
|
Период |
2004 |
2005 |
2006 |
|
Сбор за обработку документов (руб.) |
50 |
10 |
10 |
|
Факторинговая комиссия (%) |
0,3 |
0,1 |
0,1 |
|
Ставка за кредит (%) |
18 |
14 |
12 |
2. Номос-Банк.
Таблица 3. Тарифы
|
Период |
2004 |
2005 |
|
Совокупная стоимость слуг (%) |
30-36 |
21-28 |
3. Кредитный и Финансовый консультант.
Таблица 4. Тарифы
|
Период |
2005 |
2006 |
2007 |
|
Срок отсрочки платежа (дн.) |
90 |
120 |
270 |
|
Факторинговая комиссия |
0,2-1%, но не менее 3 руб. |
-- |
2 руб. |
|
Ставка за кредит (%) |
От 12,5 |
От 11 |
От 9 |
Исходя из данных таблиц 2,3 и 4 можно сделать вывод о намечающейся тенденции снижения стоимости факторинговых слуг. Это иа является причиной высоких темпов развития рынка факторинговых слуг. Так как данный продукт становиться более привлекательным для поставщиков товаров фирмы-факторы приобретают возможность величить оборот по факторинговым операциям.
2.2. Расчет стоимости факторингового обслуживания.
Как отмечалось ранее, банковское вознаграждение за факторинг складывается из трех составляющих: фиксированного сбора за обработку документов; платы за правление дебиторской задолженностью, т.е комиссии фактора и платы за кредит. Существуют различные факторы, влияющие на тот или иной элемент стоимости. Например на комиссионное вознаграждение влияют следующие факторы:
Состав факторинга, т.е. перечень слуг, предоставляемых в рамках договора;
Масштабы и структура производства покупателей;
Платежеспособность покупателей;
Конъюнктура банковского и товарного рынков.
Что касается процентной ставки за кредитные средства, то здесь можно отметить следующие факторы:
Кредитоспособность клиента;
ровень суммарного риска;
Срочность погашения.
Исходя из основных элементов цены факторингового обслуживания его стоимость можно просчитать по формуле:
Sфакта = [ (% по кредиту * средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателями) / 360 ] + комиссия + фиксированный сбор
При анализе факторинговой деятельности особое внимание деляется определению доходности данных операций.
Для примера можно сравнить ровень доходности по факторингу в различных банках. Рассмотрим пример расчета дохода Промсвязьбанка и Кредитный и финансовый консультант от факторинговой деятельности на основе данных таблицы 2 и 4.
Книготорговое объединение заключает с данными факторами договора на факторское обслуживание. В соответствии с словиями договоров становлено, что авансовые платежи по предварительной оплате счетов-фактур составляют 80% суммы счета. Средняя оборачиваемость счетов-фактур - 30 дней. Ежемесячно объединение ступает счетов-фактур на 975 тыс. руб. договор заключен без права регресса. Комиссионное вознаграждение за факторское обслуживание определено Промсвязьбанком в размере 0,1% годовых от суммы оборота счетов., Кредитный финансовый консультант в размере 2 руб. Процентная ставка за кредит составляет 12% и 9% годовых соответственно. Ежемесячно объединение уступает каждому фактору счетов-фактур на 975 тыс. руб. договора заключены без права регресса. Рассчитаем суммы ежегодного дохода обоих факторов от обслуживания книготоргового предприятия.
Для решения данной задачи необходимо рассчитать следующее:
1. Объем кредитных ресурсов за 1 поставку составляет
975*0,8=78 (руб.)
2. количество поставок за 1 год
360/30=12
3. объем кредитных ресурсов за 1 год
78*12=936 (руб.)
4. стоимость кредитных ресурсов
Промсвязьбанка составит
936*0,12=1123200 (руб.)
Кредитны и финансовый консультант
936*0,09=842400 (руб.)
5. факторинговая комиссия
Промсвязьбанк 936*0,001=9360 (руб.)
Кредитны и финансовый консультанта 2 (руб.)
Итого годовой доход Промсвязьбанка составит
1123200+9360=1132560 (руб.),
Кредитны и финансовый консультант -
842400+2=862400 (руб.).
Исходя из данных расчетов можно сказать, что годовой доход Промсвязьбанка при одинаковой сумме поставки и сроков оборачиваемости счетов-фактур превышает доход Кредитны и финансовый консультант. Причиной этого является большая процентная ставка за кредитные ресурсы. Но так как факторинговая комиссия Кредитны и финансовый консультант составляет фиксированную сумму, не зависит от суммы принятой к оплате факторинга, то при заключении договора на срок менее года доход может быть выше.
Рассмотрим стоимость факторингового обслуживания на тех же словиях за исключением срока договора. Рассчитаем доходы фирм-факторов за квартал.
1. количество поставок за квартал
365/30*3=3 (поставки)
2. сумма, принятая к оплате составляет
78*3=234 (руб.)
3. стоимость кредитных ресурсов Промсвязьбанка -
234*[12%*30/360*3/100]=234*0,03=70200 (руб.)
4. комиссия Промсвязьбанка -
234*0,001=2340
5. стоимость кредитных ресурсов Кредитны и финансовый консультант -
234*[9%*30/360*3/100]=234*0,0225=52650 (руб.)
6. комиссия Кредитны и финансовый консультант - 2 (руб.)
Итого квартальный доход Промсвязьбанка составит 70200+2340=72540(руб.), Кредитны и финансовый консультант - 52650+2=72650 (руб.). В этом случае услуги первого фактора дешевле, т.е. доход его ниже.
2.3. Бухгалтерский чет приобретения банком права требования по договору факторинга
При отражении операции приобретения банком права требования по договору факторинга в бухгалтерском чете следует руководствоваться казанием ЦБ РФ от 24.03.2004 № 1399-У "О внесении изменений и дополнений в Положение Банка России от 5 декабря 2002 года № 205-П "О Правилах ведения бухгалтерского чета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации"" (далее - казание № 1399-У).
Для бухгалтерского чета прав требования казание № 1399-У ввело в План счетов бухгалтерского чета в кредитных организациях новый балансовый счет первого порядка 478 "Вложения в приобретенные права требования.
Операции, связанные с осуществлением сделки по приобретению права требования, отражаются в бухгалтерснком учете на дату приобретения, определенную словиями сделки.
В балансе кредитной организации - приобретателя (далее - приобретатель) право требования учитывается в сумме фактических затрат на его приобретение (далее - цена приобретения).
В цену приобретения кроме стоимости права требования, определенной словиями казанной выше сделки, при их нанличии входят затраты по оплате слуг сторонних организаций, связанные с их приобретением и регистрацией.
Отражение операций в бухгалтерском чете
Бухгалтерский чет прав требования осуществляетнся на балансовом счете первого порядка № 478 Вложения в приобретенные права требования, на котором открываютнся несколько балансовых счета второго порядка, в том числе:
счет № 47803 Права требования, приобретенные по договорам финансирования под ступку денежного требования.
Операции на внебалансовом счете № 91310 Номиннальная стоимость приобретенных прав требования осунществляются в целях контроля за полнотой погашения должником (заемщиком) обязательств по первичному догонвору.
Приобретенные права требования отражаются в бухгалтерском чете в следующем порядке:
) учитываются права требования по цене приобретенния:
Дебет - счета № 47803 Права требования, принобретенные по договорам финансированния под ступку денежного требования,
КредитЧ корреспондентского счета, счета полунчателя денежных средств, если он обслунживается в данной кредитной организанции, счета кассы (далее - счета по чету денежных средств) либо счетов № 47401-П, № 47402-А Расчеты с клиентами по фактонринговым, форфейтинговым операциям (далее - счета по чету расчетов с клиеннтами по факторинговым, форфейтингонвым операциям). По Дебету счета № 47402 проводятся суммы оплачиваемых счетов-фактур по факторинговым операциям, векселей по форфейтинговым операциям, суммы начисления (процентов), причитающихся с клиентов за выполненные операции, в корреспонденции со счетами корреспондентскими, чета доходов.
По кредиту этого счета отражаются суммы поступивших в оплату счетов-фактур в погашение сумм за оплаченные векселя в корреспонденции со счетами корреспондентскими, клиентов.
б) учитывается номинальная стоимость приобретенных прав требования (основной долг, проценты, неустойки (штранфы, пени):
Дебет - счета № 91310 Номинальная стоимость
приобретенных прав требования,
Кредит - счета № ;
в) затраты, связанные с приобретением прав требования, отражаются по дебету счетов по чету вложений в права тренбования в корреспонденции со счетами чета денежных средств либо со счетами по чету расчетов с клиентами по факторинговым, форфейтинговым операциям.
Учет операций, связанных с погашением приобретеых прав требования или их дальнейшей реализацией, осунществляется приобретателем на балансовых счетах № 61207 и № 61208 Выбытие (реализация) и погашение приобретеых прав требования (далее - счета выбытия (реализации) и погашения приобретенных прав требования).
Финансовый результат от выбытия права требования опнределяется как разница между ценой приобретения права требования и ценой его реализации либо суммой, погашеой должником (заемщиком) в соответствии с словиями догонвора, право требования по которому приобретено (далее - первичный договор), за вычетом в становленных законодантельством о налогах и сборах случаях сумм налога на добавнленную стоимость.
В случае если платежи в оплату реализуемого (погашаенмого) права требования производятся частями, финансовый результат определяется как разница между суммой частичнного платежа и суммой реализуемой (погашаемой) части пранва требования, рассчитываемой пропорционально отношению суммы частичного платежа к номинальной стоимости права требования.
На дату выбытия права требования по кредиту счета выбытия (реализации) и погашения приобретенных прав тренбования отражается сумма погашения права требования либо цена реализации, определенная словиями сделки.
По дебету счета выбытия (реализации) и погашения приобретенных прав требования списываются вложения (часть вложений) в приобретенное право требования. Нанчисленная в соответствии с требованиями законодательнства о налогах и сборах сумма налога на добавленную стоимость также отражается по дебету счета выбытия (ренализации) и погашения приобретенных прав требования в корреспонденции со счетом по чету налога на добавлеую стоимость, полученного.
Этим же днем финансовый результат подлежит отнесению на счет чета доходов либо расходов от проведения фактонринговых, форфейтинговых операций по символам 17308 и 29407 соответственно.
Датой выбытия права требования является дата ступки права требования другим лицам (дата реализации), опреденленная словиями сделки, либо дата погашения должником (заемщиком) своих обязательств.
Поступление денежных средств от должника (заемнщика) отражается бухгалтерскими проводками:
) Дебет - счетов по чету денежных средств,
Кредит - счетов выбытия (реализации) и поганшения приобретенных прав требования и одновременно в сумме части прав требования, рассчинтываемой пропорционально отношению суммы частичного платежа к номинальной стоимости права требования;
б) Дебет - счетов выбытия (реализации) и погашения приобретенных прав требования,
Кредит - счета № 47803 Права требования, приобретенные по договорам финансинрования под ступку денежного требонвания;
в) сумма платежа списывается с внебалансового чета (с соблюдением очередности, определенной в первичном догонворе):
дебет - счета №,
Кредит - счета № 91310 Номинальная стонимость приобретенных прав требования;
г) отнесение финансового результата на счета чета донходов или расходов от проведения факторинговых, форфейнтинговых операций:
при положительном результате:
Дебет - счета № 61207 Выбытие (реализация) и погашение приобретенных прав требонвания, Кредит Ч счета № 70107 Другие доходы,
при отрицательном результате:
Дебет - счета № 70209 Другие расходы, Кредит - счета № 61208 Выбытие (реализация) и погашение приобретенных прав требонвания;
Права требования клиента к своему должнику, ступнленные приобретателю клиентом в целях обеспечения исполннения обязательств клиента перед приобретателем, отражанются в сумме обеспечения, определенной в договоре ступнки права требования, бухгалтерской проводкой:
Дебет - счета № 47803 Права требования, приобретенные по договорам финансинрования под ступку денежного требонвания,
Кредит - счета по чету расчетов с клиентами по факторинговым, форфейтинговым операнциям.
Одновременно отражается общая сумма приобнретенных прав требования (основной долг, проценты, ненустойки (штрафы, пени):
Дебет Ца счета № 91310 Номинальная стонимость приобретенных прав требования, Кредит - счета №.
При поступлении денежных средств от должника совершаются следующие бухгалтерские проводки:
) ДебетЧ счетов по чету денежных средств, Кредит - счетов выбытия (реализации) и поганшения приобретенных прав требования и в этой же сумме,
Дебет - счетов выбытия (реализации) и погашенния приобретенных прав требования,
Кредит - счета №47803 Права требования, принобретенные по договорам финансированния под ступку денежного требования;
б)а одновременно списывается задолженность клиента перед приобретателем, в счет обеспечения которой полученны денежные средства:
Дебет - счетов по чету расчетов с клиентами по факторинговым, форфейтинговым операнциям,
Кредит - счетов по чету кредитов предоставлен-ных (депозитов и иных размещенных средств) или счетов по учету прочих разнмещенных средств,
Кредит - счета № 324 Просроченная задолжеость по предоставленным межбанковснким кредитам, депозитам и иным разменщенным средствам,
Кредит - счета № 458 Просроченная задолжеость по предоставленным кредитам и прочим размещенным средствам,
Кредит - счета № 47427 Требования по полученнию процентов,
Кредит - счета № 325 Просроченные проценты по предоставленным межбанковским кредитам, депозитам и иным размещеым средствам,
Кредит - счета № 459 Просроченные проценты по предоставленным кредитам и прочим размещенным средствам,
Кредит - других счетов по учету соответствующей задолженности;
в) одновременно сумма начисленных процентов относитнся на доходы:
Дебет - счета № 32801 Предстоящие поступленния по операциям, связанным с предоснтавлением (размещением) межбанковснких кредитов, депозитов и иных разменщенных средств,
Дебет - счета № 47501 Предстоящие поступленния по операциям, связанным с предоснтавлением (размещением) денежных средств клиентам,
Кредит - счета № 70101 Проценты, полученные по предоставленным кредитам, депозинтам и иным размещенным средствам;
г) сумма платежа списывается с внебалансового чета:
Дебет - счета №,Кредит Ч счета № 91310 Номинальная стоимость приобретенных прав тренбования.
В случае если после исполнения обязательств клиента перед приобретателем права требования, полунченные в качестве обеспечения, использованы не полноснтью, то неиспользованные суммы обеспечения списыванются с баланса следующей бухгалтерской проводкой:
Дебет - счета по чету расчетов с клиентами по факторинговым, форфейтинговым операнциям
Кредит - счета № 47803 Права требования, приобретенные по договорам финансинрования под ступку денежного требонвания.
Одновременно списывается остаток номинальной стонимости приобретенных прав требования, учитываемый на внебалансовом счете № 91310 Номинальная стоимость принобретенных прав требования:
Дебет - счета №, Кредит Ч счета № 91310 Номинальная стонимость приобретенных прав требования.
Заключение
В настоящее время рынок факторинговых слуг развивается быстрыми темпами. Об этом свидетельствует, прежде всего, рост колинчества банков, успешно осуществляющих фактонринговую деятельность. Несмотря на высокую стоимость данных слуг, они приобретают все большую популярность, т.к. факторинг является очень добным инструментом финансирования. Факторинг способен честь и довлетворить требования всех его частников. Он является очень рискованным банковским бизнесом, но в то же время и прибыльным, что позволяета банкам развиваться и совершенствовать факторинговые операции. В данный момент жесткая конкуренция вынуждает банки разрабатывать гибкие словия предоставления факторинговых услуг. У клиента есть возможность подобрать необходимые словия: процентную ставку, сроки.
Поставщики заинтересованы в факторинге потому, что посредством этого инструмента они могут получить финансирование оборотных средств, покрыть свои риски и получить слуги по правлению дебиторской задолженностью. В современных словиях факторинг становится универсальнной системой финансового обслуживания клиентов (конвенционный факторинг). За клиентом сохраняются практически только производственные функции. При такой форме факторинга клиент может существенно сократить собственный штат служащих, что способнствует снижению издержек по производству и сбыту продукции. Для покупателей же факторинг дает возможность получить товарный кредит, т.е. приобретать продукцию в рассрочку. Для самого фактора это очень прибыльный бизнес. За свои слуги банки взимают проценты за кредит, факторинговую комиссию и сбор за обработку документов. Так же банку необходимо размещение своих средств с четко просчитываемыми рисками. И именно факторинг в состоянии довлетворить потребности каждого частника.
Список литературы
1. О баках и банковской деятельности. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 395-1. ред. от 29 декабря 2006 г. - М.: Правовая информационная система КонсультантПлюс.
2. О внесении изменений и дополнений в Положение Банка России от 5 декабря 2002 года № 205-П "О Правилах ведения бухгалтерского чета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации". казание ЦБ РФ от 24 марта 2004 г. № 1399-У. - М.: Правовая информационная система КонсультантПлюс.
3. О лицензировании отдельных видов деятельности. Федеральный закон от 8 августа 2001 г. № 128-ФЗ. Ред. от 5 февраля 2007 г. - М.: Правовая информационная система КонсультантПлюс.
4. Гражданский кодекс РФ (часть вторая). Федеральный закон от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ. Ред. от 26 января 2007 г. - М.: Правовая информационная система КонсультантПлюс.
5. План счетов Бухгалтерского чета в кредитных организациях. - М.: ОМЕГА-Л, 2006.
6. Банковское дело: Учебник./ под ред.д-ра экон. Наук, проф. Г. Г. Коробовой - М.: Экономистъ, 2005.
7. Бухгалтерский чет в коммерческих банках: учебное пособие. - 2-ое изд., перераб. и доп./ сатова Л. В., Сероштан М. С. - М.: Издательско-тоговая корпорация Дашков и К0, 2006.
8. Внешнеэкономические связи: учебное пособие. - 2-ое изд., перераб. и доп./ И. Т. Балабанов - М.: ИНФРА-М, 2006.
9. Современный экономический словарь. - 5-ое изд., прераб. И доп./ Б. А.Райзберг, Л. Ш. Лозовский. - М.: ИНФРА-М, 2006.
10. Чекмарев Е. А. План счетов и Правила ведения бухгалтерского чета в кредитных организациях. Сборник документов.// Бухгалтерский чет в Кредитных организациях. - М.: Бухгалтерский чет в кредитных организациях, 2005. - № 2(11).
11. А. Украинец. Факторинг - финансирование продаж// Финансовый директор. - 2003. - № 1(январь).
12. Е. Калужин. Скрытые факторы// Финанс. -2005. - № 24(114).
13. О. Гришина. Законодательный тормоз// Эксперт. - 2005. - № 15(462).
14. Интернет-сайт Номос-Банка: ссылка более недоступна
15. Интернет сайт НФК: ссылка более недоступна
16. Новости факторинга. Эксперт РА: российский факторинг стал самостоятельным и обогнал по объему рынки Восточной Европы. Режим доступа: ссылка более недоступнаnews/newsline/27.03.2007/ 78940.