Читайте данную работу прямо на сайте или скачайте

Ризик кредитних операцй комерцйного банку

28

3.2 Експертний метод оцнки кредитного ризику............................... 28

3.3 Врахування кредитного ризику при обчисленн ставки вдсотка 33

ВисновкиЕ. 36

Список використано

Оцнка длових ризикв, здатних повльнити повернення боргу

Дуже великий вплив на кредитний ризик ма

дловий ризик з яким у процес ведення справи зустрчаються позичальники. Даний ризик витка

з того, що компаня нколи не може завершити обг сво

Дловий цикл як правило склада

ться з деклькох фаз, для кожно

Придбання матералв та сировини

Фактори впливу на дану категорю наступн :

1.      Надйнсть постачальникв

2.      Сезоннсть поставок

3.      Термн збергання товарв

4.      Наявнсть примщень для збергання

5.      Наявнсть транспортно

6.      Географчне розташування по вдношенню до постачальника сировини

7.      Застосування послуг посередникв

8.      Екологчн проблеми

9.      Змна моди, подобань та н.

10.  Змна валютних курсв

11.  Виникнення обмежень на мпорт сировини

12.  Диверсифкаця постачальникв

13.  Стабльнсть цн на сировину

Виробництво

На протяз ц㺿 фази основними факторами ризику

1.      Вк, потужнсть та коефцúнт використання основних фондв.

2.      Робоча сила. Людський фактор через свою непостйнсть чинить влив пдсилю

дю нших факторв ризику.

Процес продажу

Ризики на цй стадÿ найбльш невизначен непрогнозован. Це поясню

ться дуже високою залежнстю ц㺿 стадÿ вд зовншнх факторв таких як попит та пропозиця, рвень конкуренцÿ , демографчн проблеми, проблеми каналв розповсюдження продукцÿ та нших..

ле на цй стадÿ не завершу

ться дловий цикл. Важливо не тльки поставити продукт але й добитися оплати поставлених товарв для того щоб завершити обг активв.

Поряд з факторами ризику длового циклу сну

такий небезпечний фактор як менеджмент компанÿ.

Яксть правляння компанÿ, що звернулася за кредитом до банку

критичним при оцнц кредитного ризику. Вплив цього фактору напряму вдобража

ться на дяльност компанÿ. Дуже важливою

а компетентнсть менеджменту, вк кервникв,

2.3            Забезпечення кредиту

Забезпечення кредиту - це остання лня оборони для банку ршення про надання кредиту повинно завжди базуватися на привабливоста проекту, що фнансу

ться, не на привабливост забезпечення. Якщо сама основа кредитно

Тому питання про забезпечення повинно виршуватися вже псля того як кредитна год визначена як прийнятна для банку.

Без забезпечення кредит може надаватися тльки коли джерело погашення суди високо надйний. Взагал питання про наявнсть або вдсутнсть забезпечення

дуже дискусйним. Якщо при видач кредиту банк виршив, що позичальник

високонадйною особою кредит вида

ться без забезпечення, то забезпеченням фактично

мТя, репутаця позичальника. Якщо репутаця фрми

дуже високою в дловому свт, то будь-як проблеми з поверненням кредиту, пдрвуть ? створять перешкоди для подальшого отримання кредитв.

Забезпечення може виступати в таких формах :

1)      застава

2)      поручительство

Застава - це певн цнност як банк ма

право реалзувати у випадку неповернення позичальником процентв та/або основного боргу для вдшкодування сво

Застава повинна виконувати дв функцÿ. Перша основна - це спонукати позичальника повернути борг та виплатити проценти, друга - гарантувати банку повне або часткове вдшкодування збиткв, як понесе банк у випадку невиконання зобовТязань позичальником.

Найбльш прийнятною заставою для банку

високолквдн цнн папери, особливо державн, також вльноконвертована валюта. Товарно-матеральн цнност також можуть бути заставою, але у цьому випадку банк ма

нести витрати на

При виршенн питання про заставу необхдно враховувати наступн фактори :

1.      Лквднсть застави

2.      Ункальнсть застави

3.      Особлив мови збергання застави

4.      Ступнь зносу

5.      Ринкова вартсть застави, як часто вона змню

ться, чи мають змни сезонний характер

6.      Вдношення ринково

7.      Попит на заставу на ринку

8.      Захист застави вд нфляцÿ

9.      Чи може застава бути вдчуженою

10.  Чи

претензÿ на активи з боку нших осб

11.  Чи

можливсть перодично перевряти стан застави, якщо банк не взьме на себе ? збергання

12.  При зберганн застави банком треба ретельно обрахувати вартсть збергання

Треба також зазначити, що в бльшост розвинутих кра

Наступною формою забезпечення

поручительство. Це договр з одностороннм зобовТязанням поручителя перед кредитором оплатити в раз необхдноста заборговансть кредитора. Треба зазначити, що поручительство

додатком до основно

Особливим видом поручительства

гарантя.

Вона вдрзня

ться тим, що

самостйною годою за якою гарант зобовТязу

ться виплатити певну суму при настанн гарантйного випадку. Гарантю може видати будь-яка особа. Але в бльшост випадкв банки вимагають гарантÿ ншого банка, при мов що цей банк з надйною репутацúю стабльним фнансовим положенням.

Виходячи з вищесказаного на мою думку застава може виступати як позитивний фактор впливу на рвень ризику лише у випадках коли вона виступа

у форм безумовно

Економко-статистичний аналз рвня кредитоспроможност

2.4.1 Розрахунок фнансових коефц��нтв

Цннсть цього аналзу поляга

в порвнянн рзномантних цифр, що стосуються год на певну дату, але необхдно памТятати, що бзнес це дяльнсть яка знаходиться в постйному рус , в той час коли фнансова звтнсть показу

стан речей на певну дату.

Тому для визначення реально

В свтовй практиц видляють пТять груп фнансових коефцúнтв :

1.      Лквдност

2.      Ефективност або активност

3.      Фнансового левераджу

4.      Операцйн та прибутковост

5.      Ринков

1.     Коефцúнти квдност

Якщо прийняти, що :

1. Оборотний каптал = Поточн активи - Дебторська заборговансть

2. Оборотний каптал = Грош + Товарно-матеральн запаси

то можна отримати, що :

1. Поточн активи = Оборотний каптал + Дебторська заборговансть

2. Поточн активи = Грош + Товарно-матеральн запаси + Короткотермнова поточна дебторська заборговансть

3. Високолквдн активи = Поточн активи - ТМЗ

Звдси можна знаходити коефцúнти квдност, як показиватимуть ступнь мобльност рзних активва клúнта, що забезпечать сво

часну оплату ним власно

1.      Поточн активи

2.      Оборотний каптал

3.      Високолквдн активи

Суть пдстановки рзних активв поляга

в зТясуванн залежност квдност пдпри

мства вд певного виду активу. Це робиться шляхом або простого порвняння отриманих значень показникв квдност або вирахування дисперсÿ або середньоквадратичного вдхилення цих значень.

ле при використанн цього показника в аналз можна стикнутися з багатьма проблемами. По-перше це те що кожен з активв ( навть якщо вони належать до одн㺿 групи ) ма

рзний рвень квдност.Тобто вони з рзною швидкстю та ефективнстю можуть бути конвертован на грош.Виршити цю проблему можна наступним чином :

Де N - частка вартост активу яку можна отримати при негайнй реалзацÿ активу на ринку. Це показник залежить в першу чергу вд попиту на даний вид активу на ринку.

Також виршенням ц㺿 проблеми може бути застосування бржових цн при визначення вартост активв.

2.     Коефцúнти ефективност правлння активами

Обговсть товарно-матеральних запасв

Виника

дв проблеми при визначенн та аналз даного коефцúнту.

По-перше, продаж вдбува

ться за ринковими цнами. Тому якщо запаси збергаються будучи обчисленими за цною собвартост, розрахована величина перевищу

дйсне значення. Тому бльш доцльно було б використовувати або вартсть проданих товарв у чисельнику або вдповдно ринкову вартсть запасв у знаменнику.

По-друге, збут вдбува

ться на протяз року, запаси фксуються на певну дату. Тому якщо дяльнсть компанÿ ма

сезонний характер, або наявн сутт

в коливання в обсяз запасв необхдно використовувати середн показники

Кльксть днв до отримання заборгованост

Цей показник виража

собою середню кльксть днв яка проходить мж реалзацúю товару та отриманням за нього грошей. Необхднсть у розрахунку

дуже сутт

вою коли компаня ма

дуже великий асортимент товарв неможливо точно визначити промжок за який надходять грош за товари. Але навть якщо компаня ма

обмежений асортимент вона може порвняти цей показник з нормативним.

Обг основного капталу

Даний коефцúнт показу

ефективнсть використання основних виробничих фондв.

Основною проблему при аналз даного показника

те, що з часом через нфляцйн процеси вартсть фондв змню

ться необхдно використовувати систему ндексв для порвняння вартостей майна придбаного в рзн часов пероди. Ще одною проблемою

проблема вибору вартост майна яка буде використовуватися при пдстановц в коефцúнт : первсна, залишкова чи вдновлювана.

Очевидно, що бухгалтери фрм для складання привабливих звтв для обрахунку даного коефцúнту використовують той показник, що

меншим на даний часа - це дасть можливсть штучно збльшити його значення

Обг загально

Зрозумло що для аналзу використання ресурсв пдпри

мства показника обгу основного капталу замало, бо вн не врахову

активи, що не входять до його складу. А через те, що питома частка даних активв на багатьох пдпри

мствах дуже значна - доцльно використовувати показник обгу загально

Товарно-матеральн запаси в днях обороту

Даний показник вдобража

середню кльксть днв протягом яко

3. Показники фнансового левереджу

Заборговансть до активв ( Ступнь залежност вд кредиторв )

Показник дано

Покриття виплат по вдсотках доходами компанÿ

Економчний змст - здатнсть пдпри

мства за рахунок власного прибутку сплачувати вдсотки по боргових зобовТязаннях. При обчисленна показника слд враховувати особливост законодавства, яке визнача

джерела сплати вдсоткв.

сну

два варанти : сплачуються вдсотки з прибутку до вирахування податку на прибуток чи псля, вдповдно до варанту певний вигляд матиме чисельник формули розрахунку показника.

4. Показники прибутковост

Коефцúнт дохдност по збуту

Вимрю

ться величина доходу який принесла реалзаця товару на 1 грошову одиницюа.

Основний коефцúнт дохдност

Цей коефцúнт показу

спроможнсть активв фрми давати дохд без рахування впливу на суму доходв податкв та левереджу

Коефцúнт прибутковост майна псля вирахування вдсоткв та податкв

Фактично даний показник

кнцевим мрилом ефективност ведення бзнесу. Вн показу

скльки 1 грошова одиниця вкладена в дло принесла чистого прибутку, яким фрма може вльно користуватися.

Наведен показники прибутковост

основними, що використовуються в банквськ практиц для оцнки кредитоспроможност клúнта. Фактично можна розрахувати прибутковсть будь-якого активу фрми. Основною проблемою при цьому буде видлення частини прибутку яку принс саме цей актив.

5. Ринков

Дану групу показникв доцльно розрахувати у випадку коли фрма

акцонерним товариством та ? акцÿ вльно продаються та купуються на ринку цнних паперв.

1. Дохд на одну акцю

2. Дивдендний дохд на одну акцю у вдсотках

3. Вдношення цни акцÿ до прибутку на не

Показу

скльки нвестори бажають заплатити за 1 грошову одиницю доходу.

4. Вдношення ринково

Ц коефцúнти служать показниками того, що думають нвестори про минулу дяльнсть компанÿ та перспективу ? майбутнього розвитку.

Вони знаходяться у прямому звТязку з усма попередньо розрахованими. Якщо коефцúнти правлння боргами, лквдност, прибутковоста знаходяться на належному рвн, то тод вдносн показники ринково

6. Показник економчно вигдно

Видлення окремого показника повТязане з нетрадицйнстю пдходу до його розрахунку. Цей показник

мрилом ефективност поточно

а 1 акцю

5.2

Дивдендний дохд на 1 акцю у вдсотках

5.3

Цна акцÿ до прибутку на не

5.4

Вдношення ринково

Метод аналогй

Для аналзу ризику яким обтяжена кредитна операця, корисними можуть стати дан про наслдки впливу несприятливих чинникв ризику подбних за суттю кредитних операцй, що були виконан ранше.

Так на Захода регулярно публкуються коментар до тенденцй у найважливших зонах ризику. За цими даними можна зробити певн висновки загального характеру.

При використанн аналогв застосовують бази даних та знань стосовно чинникв ризику. - бази створюються на матералаха з тературних джерел, пошукових робт, також шляхом опитування фахвцв.

Отриманн данн обробляють за допомогою кореляцйного аналзу на предмет виявлення залежностейа т причина з метою врахування потенцйного ризику пд час нових кредитних операцй..

Слд зазначити, що бльшсть експертв вважають, що навть у найпростших найвдомших випадках невдалого кредитування досить важко створити досить вичерпний та реалстичнийа перелка сценарÿв можливих невдач. Для бльшост можливих невдач та зумовленого ними ризику характерн так особливост :

1.      Причини з часом нашаровуються одна на одну, ма

мсце тривалий нкубацйний перод

2.      Ц невдач яксно вдрзняються мж собою

3.      пх ефект проявля

ться як результат складно

Експертний метод оцнки кредитного ризику

налз ситуацÿ, яка склалася в банквськй сфер, свдчить, що бльшсть банкв зазнають фнансового краху з надзвичайно ризикованою кредитною полтикою. Чимало банкв мають сьогодн збитки тому, що займалися кредитуванням комерцйних структур, котр будували свй бзнес на нфляцйних процесах. За оцнкою експертв, близько половини виданих сум не повертаються клúнтами. Причина цього - в низькому професйному рвн менеджменту комерцйних банкв, зокрема в тому, що нема

науково обгрунтовано

Специфка кредитного ризику поляга

в тому, що його дуже важко обчислити за допомогою математичного апарату виразити в цифрах. Це поясню

ться тим, що сну

велика кльксть факторв, що формують кредитний ризик, вплив цих факторв можна оцнити лише на логчному рвн, вираженню математично вони не пдлягають.

При оцнц ризику часто необхдно оперувати специфчними яксними оцнками , котр не пддаються формальному описанню та документальному оформленню.

Вдомо, що джерелом кредитно

к багато методв для визначення впливу окремих факторв на формування кредитного ризику, тобто в принцип можливо оцнити кредитний ризик з окремих сторн, вивести одну агрегатну оцнку на математичному рвн практично неможливо через те, що фактори впливу мають рзну природу.

В цьому випадку необхдно використовувати експертний метод оцнки який базу

ться на опитуванн думок певно

В практиц провдних банкв свту, а в останнй час в практиц втчизняних, багатьма експертами у вигляд схеми кредитного аналзу застосову

ться правило шести СФ : Character (характер позичальника) capacity( фнансов можливост) capital ( каптал, грошов кошти ) collateral ( забезпечення ) condition ( загальноекономчн мови ) control ( контроль ). Кожний з роздлв зазначених вище характеризу

певну сторону дяльнсть позичальника може надати необхдну нформацю для складання прогнозв на майбутн

. Бльш детальна характеристика правила шести С

Фа наведена у Таблиц №.

Таблиця №. Схема проведення кредитного аналзу ( правило шести С Ф )
Характер	Здатнсть	Грошов кошти, каптал	Забезпечення	Загальноекономчн мови	Контроль
Кредитна сторя клúнта	Дúздатнсть клúнта гарантв	Продаж, прибуток, дивденди в звтному перод у порвнянн з минулими	Право власност на активи	Рейтинг у галуз, частка ринку	Банквське законодавство
Досвд роботи нших кредиторв з клúнтом	Наявнсть статутних документв	Забезпеченсть власними коштами	Термн служби активв	Конкурентноздатнсть	Правила кредитування
Мета позички	Характеристика клúнта: юридичний статус, засновники, основна дяльнсть тощо.	Наявнсть квдних резервв	Залишкова вартсть	Чутливсть до змн	Наявнсть у клúнта необхдно
Досвд клúнта в складанн планв та прогнозв		Кредиторська та дебторська заборговансть	Борги, обмеження	Умови на ринку прац	Кредитна заявка та договр
Кредитний рейтинг клúнта		Структура капталу та рвень левереджу	ЗобовТязання за зингом та закладн	Вплив нфляцÿ на клúнта	нформаця стороннх експертв про прогнозован змни у економчному становищ.
Наявнсть серед кервникв осб з правом другого пдпису		Контроль за витратами	Наявнсть страхування	Довгостроков прогнози для галуз клúнта
		Динамка цн на акцÿ	Гарантÿ
		Наявнсть аудиторського висновку	Банк клúнта
		Яксть правлння	Судов санкцÿ
		Останн змни в облку	Податков санкцÿ
			Потреба у фн. ресурсах

Для експертного метода характерний високий рвень субТ

ктивзму.

нод експерти не можуть навть пояснити чому вони приймають певне ршення, бо процес аналзу при експертному метод знаходиться в бльшост випадкв у сфер нтуц㿿 експерта.

ле не зважаючи на це можна визначити основн моменти, яких дотриму

ться бльшсть експертв в процес аналзу :

1.      Вдбр значущих факторв

На цьому етап експерт форму

базу даних яка може складатися з масивв нформацÿ, що прямо чи опосередковано стосу

ться обТ

кту дослдження. До таких масивв може вдноситись :

        данн збран шляхом використання каналв кредитно

        дан отриман шляхом математичного аналзу кредитоспроможност позичальника

        дан отриман шляхом спвставленн з схожими випадками в кредитуванн

        результати математичного аналзу рвня ризикованост кредитно

        загальн вдомост про стан економки та певних галузей господарства

2.      Вибр виршального правила на основ значущих факторв

Це правило яким експерт буде користуватися при прийнятт остаточного ршення про рвень ризикованост операцÿ

3.      Оцнка значущост факторв прийняття ршення на основ отриманого загального правила.

Наявнсть велико

Узагальнюючи вище сказане необхдно зазначити, що процес прийняття ршення про кредитування складний багатогранний. Проте реальнсть господарсько

ле треба памТятати, що кнцеве ршення не за машиною, за людиною тому проблема визначення рвня кредитного ризику це здебльшого проблема високопрофесйних спецально пдготовлених кадрв.

Довгорук П.	Методи оцнки кредитного ризику в банках	нф бюллетень Мнстат кра
Валравен К.Д.	Управлння ризиками комерцйного банку	нститут Економки та розвитку, 1993
Гольцберг Л.М.	Кредитування
Едвардс Б.	Кервництво з кредитного менеджменту	М, нфра-М 1996
Епфанов А.	Проблеми кредитування та оцнки кредитоспроможност клúнтв банку	Банквська справа 1997 № 5
Коробов	Банквський портфель - 3 .Книга менеджера з кредитв	М, Сомнтек, 1995
Легков Г.А.	нтелектуальна експертна система правлння кредитиними ризиками	Банквськ технологÿ 1997 №1
Меджибовська Н.	Визначення кредитного ризику на основ експертних оцнок	Банквська справа1996 № 1
Озус Маргарет	Банквська справа та фнансове правлння ризиками
Ольшаний А. .	Банквське кредитування	М,РДЛ 1997
Роуз Птер	Банквський менеджмент : надання фнансових послуг
Свистунов С.Я.	Пакети технчного аналзу кредитного ризику	Банквськ технологÿ 1997 №1
Святко С.А.	Проблемн кредити та	ФУ 1997 № 2
Севрук В.	Банквськи ризики	Матерали семнару