Читайте данную работу прямо на сайте или скачайте

Организация кредитования юридических лиц (на примере московского филиала ОАО КБ Сантк-Петербург)

Министерство образования Российской Федерации

Всероссийский заочный финансово-экономический институт

Факультет Кафедра

Финансово-кредитный Банковских технологий

Выпускная квалификационная работа на тему:

Кредитование юридических лиц (на примере московского филиала ОАО КБ Санкт-Петербург)

Студент а

(подпись) (Ф.И.О.)

Руководитель.

(подпись) (Ф.И.О.)

Консультант

(подпись) (Ф.И.О.)

Рецензент

(подпись) (Ф.И.О.)

И.О. зав. Кафедрой

к.э.н..

(подпись) (Ф.И.О.)

Москва, 2008

Министерство образования Российской Федерации

Всероссийский заочный финансово-экономический институт

Факультет Кафедра

Финансово-кредитный Банковских технологий

тверждаю

Представитель кафедры ла 2008 г.

(дата)

Задание по выпускной квалификационной работе студента

(фамилия, имя, отчество)

1.Тема работы Кредитование юридических лиц (на примере московского филиала ОАО КБ Сантк-Петербург)

2.Срок сдачи студентом законченной работы 2008 г.

3.Календарный план

№ Наименование разделов ВКР Срок выполн. Примечания

Введение

Глава 1. Теоретические основы организации кредитования

1.1. Кредитование как система и ее элементы

1.2. Кредитная политика коммерческого банка. Методы предоставления банковских ссуд

1.3. Нормативно-правовое регулирование организации кредитования в России

Глава 2. Анализ технологии предоставления кредитов юридическим лицам на примере ОАО КБ Санкт-Пектербург

2.1. Характеристика Банка и анализ операций юридических лиц

2.2. Оценка целесообразности и возможности предоставления кредита при рассмотрении заявки. Оценка кредитоспособности заемщика

Глава 3. Пути совершенствования организации кредитования юридических лиц в ОАО КБ Санкт-Петербург

3.1. Новые подходы при оценке кредитоспособности заемщика

3.2. Информационные технологии, используемые в ОАО КБ Санкт-Петербург

Заключение

Список литературы

Приложения

Студент (подпись)

Руководитель (подпись)

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИ..Е.Е.4

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ

КРЕДИТОВАНИЯ.7

1.1. Кредитование как система и ее элементы...Е..7

1.2. Кредитная политика коммерческого банка. Методы предоставления банковских ссуд.16

1.3. Нормативно-правовое регулирование организации кредитования в России.25

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ТЕХНОЛОГИИ ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ КРЕДИТОВ ЮРИДИЧЕСКИМ ЛИЦАМ НА ПРИМЕРЕ ОАО КБ

САНКТ-ПЕТЕРБУРГ39

2.1. Характеристика Банка и анализ операций юридических лиц.39

2.2. Оценка целесообразности и возможности предоставления кредита при рассмотрении заявки. Оценка кредитоспособности заемщика.62

ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ КРЕДИТОВАНИЯ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ В ОАО КБ

САНКТ-ПЕТЕРБУРГ....93

3.1. Новые походы при оценке кредитоспособности заемщика93

3.2. Информационные технологии, используемые в ОАО КБ Санкт-Петербург.104

ЗАКЛЮЧЕНИ...112

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.....115

ПРИЛОЖЕНИЯ...118

ВВЕДЕНИЕ

Современный коммерческий банк представляет собой ниверсальную кредитную организацию, предоставляющую клиентам огромный спектр слуг. В начале своего возникновения и развития коммерческие банки выполняли лишь традиционные для кредитной организации операции: привлечение депозитов, предоставление кредитов и осуществление расчетов. Но в настоящее время в словиях жесткой конкуренции банков и небанковских кредитных чреждений, коммерческий банк вынужден расширять диапазон выполняемых операций с целью получения достаточной для нормального функционирования прибыли. Современные банки являются главными частниками рынка ценных бумаг, валютного рынка, они предлагают клиентам различные виды трастовых и консалтинговых слуг, предоставляют страховые слуги через связанные с ними страховые компании, расширяют операции, связанные с пластиковыми картами, выполняют через представителей операции с недвижимостью и т.д.

В отдельные периоды времени в зависимости от политического и экономического состояния страны и международной обстановки в целом различные активные операции являются прибыльными. Так, при нестабильности валютного рынка достаточно высокие доходы могут приносить валютные операции. Кризисы на рынке ценных бумаг, сменяющиеся стабилизацией фондового рынка, дают банкам хорошую возможность заработать на выполнении арбитражных сделок с ценными бумагами. Кризисы самой банковской системы позволяют крупным банкам получать неплохие прибыли в течение короткого периода времени, размещая на межбанковском рынке деньги, необходимые мелким и средним банкам для выполнения своих текущих обязательств. Но, несмотря на привлекательность отдельных банковских операций в те или иные периоды, банками постоянно осуществляется их главная функция - операции по кредитованию.

Кредитная операция является одной из главных банковских операций. Статья Предоставленные кредиты занимает значительный дельный вес в активной части баланса банка. Доля доходов от кредитных операций (полученных процентов за пользование кредитом) в общем объеме доходов банка колеблется в зависимости от типа банка, приоритетов его деятельности, но, в среднем, составляет не менее 30 % общего объема доходов. [ РейтингТ 200, Деньги, 2006, № 1]

Банковский кредит как экономическая категория проявляет свою сущность в виде совокупности экономических отношений по поводу возвратного движения денежных средств, которое возможно в результате целесообразного их использования. [ Банковское дело: правление и технологии под.ред. А.М. Тавасиева ЦМ.: Юнити-Дана 2006, стр. 89]

Одной из важных функций банковского кредита является обеспечение непрерывности осуществляемой хозяйствующими субъектами деятельности. Именно благодаря банковскому кредиту у компаний и фирм появляется возможность, не нарушая платежного оборота, продолжать осуществлять свои основные операции.

Система кредитования предполагает применение соответствующего кредитного механизма, который обусловлен конкретной экономической ситуацией и связанной с ней потребностью в отдельных видах ссуд, также особенностями кредита и организации оборотных средств в различных отраслях народного хозяйства.

Целью настоящей работы является характеристика существующей в российских банках кредитной политики, а также определение возможных направлений его совершенствования с целью повышения прибыльности кредитных операций и снижения риска при их совершении.

Выбор данной темы обусловлен тем, что именно от обоснованной кредитной политики и рационального, эффективного использования всех элементов кредитного механизма во многом зависит спешная деятельность банка и его дальнейшее развитие.

В работе основное внимание делено краткосрочному кредитованию, так как основной деятельностью банков в современных словиях развития России является именно предоставление кредитов на формирование оборотного капитала. В структуре кредитов коммерческих банков большинства стран преобладают краткосрочные кредиты. Что касается российских коммерческих банков, то на долю краткосрочных кредитов приходится примерно 95% - 96% кредитного портфеля банков. частие российских банков в инвестиционном портфеле является более чем скромным - всего 3%-4% от общего объема инвестиций.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

раскрыть сущность кредитования;

изучить и проанализировать механизм кредитования, действующего в современных коммерческих банках;

рассмотреть особенности кредитного механизма;

выполнить анализ организационных вопросов кредитования, обслуживания юридических лиц и заключения кредитных договоров на примере ОАО КБ Санкт-Петербург;

оценить динамику операций банка по юридическим лицам.а

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ КРЕДИТОВАНИЯ

1.1. Кредитование как система и ее элементы

Роль банковского кредита в рыночной экономике трудно переоценить он обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование. Капитал физически, в виде средств производства, не может переливаться из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется обычно в форме движения денежного капитала. Поэтому кредит в рыночной экономике необходим, прежде всего, как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие и равнивания нормы прибыли.

Банковский кредит разрешает противоречие между необходимостью свободного перехода капитала из одних отраслей производства в другие и закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной форме. Он позволяет также преодолевать ограниченность индивидуального капитала. В то же время кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации производственных товаров.

Ссудный капитал перераспределяется между отраслями, стремляясь с четом рыночных ориентиров в те сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли или которым отдается предпочтение в соответствии с общенациональными программами.

Банковский кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а, следовательно, концентрации производства.

Банковский кредит стимулирует развитие производственных сил, скоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса. Регулируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии и льготы, государство ориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует задачам осуществления общенациональных программ социально экономического развития.

Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого и среднего бизнеса, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.

Переход России к рыночной экономике, повышение эффективности ее функционирования, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без использования и дальнейшего развития кредитных отношений.

Кредитные операции - это отношения между кредитором и дебитором (заемщиком) по поводу предоставления (получения) во временное пользование денежных средств, их возврата и оплаты.

Кредитные операции банков и кредитных чреждений в первом приближении делятся на активные и пассивные. В первом случае банк (кредитное учреждение) является кредитором, т.е. стороной, дающей кредит (ссужающей деньги) и размещающей денежные средства в форме депозитов (вкладов), во втором - дебитором, т.е. стороной, берущей кредит и принимающей денежные средства в форме депозитов (вкладов). Таким образом, и активные, и пассивные кредитные операции предполагают использование, как кредитов (ссуд), так и депозитов (вкладов). Иначе говоря, кредитные операции включают в себя ссудные операции и депозитные операции.

Ссудные операции - это действия банков (кредитных чреждений) по предоставлению и (или) получению кредитов, и их возврату и оплате соответствующих процентов, депозитные операции - действие тех же работников по размещению и (или) привлечению к себе вкладов, их возврату и оплате причитающихся процентов.

Кредитные операции осуществляются на кредитном рынке, он выполняет макроэкономическую функцию. В современной экономике денежный капитал накапливается в основном в виде денежного ссудного капитала. Поэтому накопление денежного капитала важно не само по себе как обособленный процесс, а, прежде всего, с точки зрения его воздействия на весь ход воспроизводства, т.е. в макроэкономическом аспекте. Функции определяются его сущностью и ролью, которую он выполняет в экономической системе.

Обычно выделяют пять основных функций кредитного рынк [ Белоглазова Деньги, кредит, банки - М.: Юрат - Издат, 2005 год, стр. 620]:

1. обслуживание товарного обращения через кредит;

2. аккумуляция или собирание денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, также иностранных клиентов;

3. трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;

4. обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;

5. ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию мощных финансово-промышленных групп.

Отражая накопление и движение денежного капитала, кредитный рынок органически связан с движением стоимости в ее денежной форме, с образованием и использованием различных денежных фондов в виде кредитных ресурсов и ценных бумаг. Посредством рынка можно измерить и определить движение, объем, направление денежных фондов, идущих на развитие общественного воспроизводства, воздействие его на социально-экономические отношения [ Белоглазова Н.Г. Деньги, кредит, банки - М.: Юрат - Издат, 2005 год, стр. 622].

Кредитные отношения в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, в дальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международном кредитном законодательстве.

Основные принципы кредита:

Возвратность кредита. Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации.

Срочность кредита. Этот принцип отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое время для заемщика, в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре. Сроки кредитования станавливаются банком исходя из сроков оборачиваемости кредитуемых материальных ценностей и окупаемости затрат, но не выше нормативных.

Платность кредита. Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и внесения банку определенной платы за пользование ссудой. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении полученной предприятием прибыли за счет использования ссуды между банком и предприятием.

Обеспеченность кредита. Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств. Т.е. наличие у заемщика юридически оформленных обязательств, гарантирующих своевременный возврат кредит: залогового обязательства, договора-гарантии, договора-поручительства, договора-страхования ответственности непогашения кредита.

Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на получения кредита. Кредит должен предоставляться только тем предприятиям, которые в состоянии вернуть его своевременно. Дифференцированность кредитования должна осуществляться на основании показателей кредитоспособности, под которой понимается финансовое состояние предприятия, дающее веренность в способности и готовности заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок.

Классификацию кредита традиционно принято осуществлять по нескольким базовым признакам. К важнейшим из них относятся категория кредитора и заемщика, так же форма, в которой предоставляется конкретная ссуда. Исходя из этого, следует выделить следующие шесть достаточно самостоятельных форм кредита, каждая из которых, в свою очередь, распадается на несколько разновидностей по более детализированным классификационным параметрам.

Банковский кредит одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду денежных средств. Банковский кредит представляется, исключительно, кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от Центрального Банка. В роли заемщика выступают юридические лица, инструментом кредитных отношений является кредитный договор. Доход по этой форме кредита банк получает в виде ссудного процента или банковского процента.

Банковский кредит классифицируется по ряду признаков:

1. По срокам погашения выделяют:

Краткосрочные ссуды предоставляются на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств заемщика. Срок до года. Ставка процента по этим ссудам, обратно пропорциональна сроку возврата кредита. Краткосрочный кредит обслуживает сферу обращения.

Среднесрочные ссуды, предоставляются на срок от одного года до трех лет на цели производства и коммерческого характера.

Долгосрочные ссуды используются в инвестиционных целях. Они обслуживают движение основных средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов. Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, новом строительстве на предприятиях всех сфер деятельности. Особое развитие долгосрочные ссуды получили в капитальном строительстве, топливно-энергетическом комплексе. Средний срок погашения от 3 до 5 лет.

Онкольные ссуды, подлежащие возврату в фиксированный срок после получения официального ведомления от кредитора (срок погашения изначально не казан).

2. По способам погашения различают:

Ссуды, погашаемые единовременным взносом со стороны заемщика. Это традиционная форма возврата краткосрочных ссуд, является оптимальной, т.к. не требует использования механизма дифференцированного процента.

Ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора. Конкретные условия возврата определяются договором. Всегда используются при долгосрочных ссудах.

3. По способам взимания ссудного процента могут быть:

Ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения.

Ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течении всего срока действия кредитного договора.

Ссуды, процент по которым держивается банком в момент непосредственной выдачи заемщику ссуды.

4. По способам предоставления кредита различают:

Компенсационные кредиты, направляемые на расчетный счет заемщика для компенсации последнему его собственных затрат, в т.ч. авансового характера.

Платные кредиты. В этом случае кредиты поступают непосредственно на оплату расчетно-денежных документов, предъявленных заемщику для погашения.

5. По методам кредитования различают:

Разовые кредиты, предоставляемые в срок и на сумму, предусмотренные в договоре, заключенном сторонами.

Кредитная линия - это юридически оформленное обязательство банка перед заемщиком предоставить ему в течение определенного периода времени кредиты в пределах согласованного лимита.

Кредитные линии бывают:

возобновляемые - это твердое обязательство банка выдать ссуду, клиенту который испытывает временную нехватку оборотных средств. Заемщик, погасив часть кредита может рассчитывать на получение новой ссуды в пределах становленного лимита и срока действия договора.

сезонная кредитная линия предоставляется банком, если у фирмы периодически возникают потребности в оборотных средствах, связанных с сезонной цикличностью или необходимостью образования запасов на складе.

Овердрафт - это краткосрочный кредит, который предоставляется путем списания средств по счету клиента, сверх остатка средств на счете. В результате этого, на счете клиента образуется дебетовое сальдо. Овердрафт - это отрицательный баланс на текущем счете клиента. Овердрафт может быть разрешенным, т.е. предварительно согласованным с банком и неразрешенным, когда клиент выписывает чек или платежный документ, не имея на это разрешение банка. Процент по овердрафту начисляется ежедневно на непогашенный остаток, и клиент платит только за фактически использованные им суммы

6. По видам процентных ставок могут быть:

Кредиты с фиксированной процентной ставкой, которая станавливается на весь период кредитования и не подлежит пересмотру. В этом случае заемщик принимает на себя обязательство оплатить проценты по неизменной согласованной ставке за пользование кредитом вне зависимости от изменения конъюнктуры на рынке процентных ставок. Фиксированные процентные ставки применяются при краткосрочном кредитовании.

Плавающие процентные ставки. Это ставки, которые постоянно изменяются в зависимости от ситуации, складывающейся на кредитном и финансовом рынке.

Ступенчатые. Эти процентные ставки периодически пересматриваются. Используются в период сильной инфляции [ Колтырина А.В. Деятельность коммерческих банков, Ростов н/Д: Феникс 2006 год - стр. 339.]

7. По числу кредиторов могут быть:

Кредиты, предоставленные одним банком.

Синдицированные кредиты, предоставленные двумя или более кредиторами, объединившимися в синдикат, одному заемщику.

Параллельные кредиты, в этом случае каждый банк проводит переговоры с клиентом отдельно, затем, после согласования с заемщиком словий сделки, заключается общий договор.

8. По наличию обеспечения выделяют:

Доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возврата которых является кредитный договор. Этот вид кредита не имеет конкретного обеспечения и поэтому предоставляется, как правило, первоклассным по кредитоспособности клиентам, с которым банк имеет давние связи и не имеет претензий по оформлявшимся ранее кредитам.

Контокоррентный кредит. Контокоррентный кредит выдается при использовании контокоррентного счета, который открывается клиентам, с которыми банк имеет длительные доверительные отношения, предприятиям с исключительно высокой кредитной репутацией.

Договор залога. Залог имущества (движимого и недвижимого) означает, что кредитор залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. Залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и плату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения.

Договор поручительства. По этому договору поручитель обязывается перед кредитором другого лица (заемщика, должника) отвечать за исполнение последним своего обязательства. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники.

Гарантия. Это особый вид договора поручительства для обеспечения обязательства между юридическими лицами. Гарантом может быть любое юридическое лицо, стойчивое в финансовом плане.

Страхование кредитных рисков. Предприятие - заемщик заключает со страховой компанией договор страхования, в котором предусматривается, что в случае непогашения кредита в становленный срок страховщик выплачивает банку, выдавшему кредит, возмещение в размере от 50 до 90 % не погашенной заемщиком суммы кредита, включая проценты за пользование кредитом.

9. По целевому назначению кредита различают:

Ссуды общего характера, используются заемщиком по своему усмотрению для довлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах.

Целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщика использовать выделенные банком ресурсы исключительно для решения задач, определенных словиями кредитного договора.

10. По категории потенциальных заемщиков могут быть:

грарные ссуды, характерной их особенностью является четко выраженный сезонный характер, обусловленный спецификой сельскохозяйственного производства.

Коммерческие ссуды, предоставляемые субъектам хозяйствования, функционирующим в сфере торговли и слуг. Составляют основной объем кредитных операций российских банков.

Ссуды посредникам на фондовой бирже, предоставляемые банками брокерским, маклерским и дилерским фирмам, осуществляющим операции по купле - продаже ценных бумаг.

Ипотечные ссуды. Выдаются на приобретение либо строительство жилья, либо покупку земли. Предоставляют кредит банки и специализированные кредитно - финансовые институты. Кредит выдается в рассрочку. Процент колеблется от 15 до 30 % годовых.

Международный кредит носит как частный, так и государственный характер, отражая движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно - финансовых отношений.

1.2. Кредитная политика коммерческого банка. Методы предоставления банковских ссуд

В международной практике считается, что риск банка повышается, если банк не имеет кредитной политики; если банк имеет кредитную политику, но не довел ее до сведения всех исполнителей и если банк имеет противоречивую кредитную политику. Банковская (в том числе кредитная) политика определяет цели и правила поведения конкретного банка на рынке, она обусловливает инструментарий, используемый специалистами данного банка при организации кредитных сделок.

В содержание кредитной политики включаются: стратегия банка в кредитной сфере (цели, приоритеты, принципы); инструктивные материалы по кредитованию, методические разработки по анализу кредитоспособности, состоянию кредитного портфеля, организации контроля за исполнением договоров по различным видам ссуд.

В словиях контроля над банком, осуществляемого его учредителями, проблема формирования собственной кредитной политики встает перед банком особенно остро. чредители, контролирующие банк, оказывают на него давление, преследуя при формировании его кредитной политики собственные интересы, противоположные интересам банка. чредители стремятся набрать как можно больше кредитов по низкой цене. Таким образом, они заставляют банк формировать портфель низкокачественных, неработающих кредитов.

В связи с этим формирование кредитной политики, отвечающей интересам банка, может стать для банка проблемой. Кредитная политика является основой всего процесса правления кредитами и его отправным моментом. Формирование политики означает сокращение возможных альтернативных действий, упрощение и скорение процесса принятия решения. Главное назначение политики - обеспечение последовательности действий в практике банка, надежности и четкости его деятельности.

В нашей стране подход к оценке правления кредитными операциями различен в зависимости от размеров, развитости кредитных связей (даже при небольших объемах кредитов) и сроков деятельности банка. Политика определяет стандарты, которыми должны руководствоваться банковские работники, отвечающие за предоставление и оформление займов и правление ими.

Она определяет основу действий Совета директоров и лиц, принимающих стратегические решения, также позволяет аудиторам (внешним и внутренним) оценить качество правления кредитами в банке. Хорошо проработанная кредитная политика, которая четко проводится сверху и понимается на всех уровнях банка, позволяет руководству избегать излишних рисков и верно оценивать возможности развития дела.

Считается, что разумная, изложенная в специальном документе кредитная политика банка является основополагающей для правильного управления кредитным риском. Риск, как неотъемлемая часть всякого предоставленного банком кредита, сводится к минимуму. При этом банк должен получать прибыль, обеспечивающую стимулирование и привлечение достаточного притока капитала.

Кредитная политика определяет предельные размеры кредитного риска, и, поскольку она тверждается на высшем ровне руководства, последнее тем самым само себя ограничивает с точки зрения проведения операций повышенного риска. Документ, одобренный Советом директоров, содержит положения, в соответствии с которыми предоставляются кредиты, также фиксирует основные процедуры их выдачи.

Разумная кредитная политика способствует повышению качества кредитов. Кредитная политика дает направление специализации банка на определенных кредитных инструментах и отдельных отраслях экономики, что очень важно для него и с точки зрения оценки и реализации различных видов залога, и с точки зрения оформления тех или иных видов кредита и его обеспечения.

Одним из методов регулирования кредитных операций самим банком является введение лимитов кредитования. Чтобы получить согласованную систему лимитов, учитывающую все составляющие совокупного кредитного риска, можно представить его как композицию рисков, возникающих при проведении отдельных видов операций. При этом выделение составляющих совокупного кредитного риска может идти в нескольких направлениях

Однако нет необходимости станавливать все возможные виды лимитов, так как иначе невозможно будет их контролировать. Банк определяет только те из них, которые связаны с реально существующими кредитными рисками (в зависимости от ситуации в банке и окружающей его среде).

Но при этом в зависимости от места в иерархической системе, где данный банк находится, необходимо обеспечить его согласованность со всеми другими лимитами более высокого ровня, иначе система ограничений для оптимальной модели может быть противоречивой. Банк должен определять величину всех своих кредитных лимитов на единой методической основе и регулярно их пересматривать, отражая происходящие изменения внутри банка, в его клиентской базе, также в экономике в целом.

Кредитная политика создает основу всего процесса кредитования, формулирует общие принципы и ограничения, тверждается Советом банка и оформляется как письменный меморандум, которым руководствуются все работники Банка. Содержание и структура этого документа различна для разных банков, но основные моменты, как правило, схожи в документах такого рода.

Прежде всего, формулируется общая цель политики, например предоставление надежных и рентабельных кредитов. Степень риска должна соответствовать обычной норме доходности по кредитам с четом стоимости кредитных ресурсов и административных издержек банка. Кроме этого делается расшифровка, каким образом банк собирается достигнуть заявленной цели. Для этого определяются приемлемые для банка виды кредитов, кредиты, от которых банк рекомендует воздерживаться, предпочтительный круг заемщиков, нежелательные для банка заемщики по различным категориям, география работы банка по кредитованию, ограничение размеров ссуд по различным категориям заемщиков, политику банка в области правления кредитным риском, ревизий и контроля.

Коммерческие банки в соответствии со своей спецификой разрабатывают общие принципы кредитной политики (в мировой практике - меморандум о кредитной политике), формируют ее главную цель, основные направления кредитования. Кредитные операции связаны с риском, степень которого в РФ в словиях спада производства, нестабильности экономики растет. Это определяет необходимость формирования качественного кредитного портфеля банка, в котором должна быть меньше доля рискованных операций, несмотря на то, что в ряде случаев такие операции могут быть прибыльными для банка. Степень риска должна соответствовать обычной норме доходности по ссудам с четом стоимости кредитных ресурсов и административных издержек банка. При определении кредитной политики следует ориентировать кредитную стратегию на диверсификацию как состава клиентов, так и спектра предоставляемых им ссуд (услуг), что необходимо в словиях конкуренции.

Кредитная политика заключается в необходимости достижения цели роста активов и повышения их качества. При этом предпочтение отдается второму направлению кредитной политики.

Стратегия банка - это способ использования определенных инструментов и методов для реализации политики банка. Кредитная стратегия может заключаться в проведении анализа по следующим основным направлениям:

оценка и контроль за состоянием кредитного портфеля;

учет степени риска;

диверсификация операций банка: по секторам экономики, видам операций и слуг с тем, чтобы снизить общий кредитный риск банка;

создание резервов на покрытие потерь по кредитам;

тщательный контроль и надзор за проблемными ссудами.

Закон возлагает общую ответственность за кредитные операции на совет директоров банка. Совет директоров делегирует функции по практическому предоставлению ссуд на более низкие ровни правления и формулирует общие принципы и ограничения кредитной политики.

Совершенствование практики кредитования требует разработки оптимальной для банка организации кредитования. В этих целях банки, имеющие в своем аппарате квалифицированных и профессиональных банковских работников, деляют внимание поиску оптимальных вариантов методики расчета кредитоспособности заемщиков, правил кредитования. Организация кредитования должна обеспечивать безусловный возврат ссуд, целевой характер их использования, стимулирование роста объема производства продукции, удовлетворяющей потребности общества, и величение доли кредитных вложений, направляемых на инвестиционные проекты в перспективные высокоэффективные отрасли. Общие ориентиры и рекомендации должны давать возможность инициативной работы практических работников, занимающихся отбором конкретных кредитных проектов и выработкой словий кредитных договоров. При этом можно определить предельные суммы кредитов, решения по которым принимаются сотрудниками разных должностных категорий. Кредитная политика банка разрабатывается также на основе положений экономической и денежно-кредитной политики государства, сложившейся хозяйственной ситуации в данном регионе.

Коммерческие банки и их клиенты самостоятельно выбирают вариант кредитования. Однако в интересах обеих сторон необходимо, чтобы форма ссудного счета полнее отвечала характеру платежного оборота. В современной банковской практике применяются следующие виды ссудных счетов: простой ссудный счет, специальный ссудный счет и контокоррентный счет. чет выдачи ссуды на казанных счетах производится: по дебету счета - сумма выданной ссуды (долг заемщика), по кредиту - погашение задолженности.

Простые ссудные счета используются при возникновении разовой потребности в заемных средствах в связи с накоплением различных видов товарно-материальных ценностей, осуществлением тех или иных производственных затрат, отвлечением средств в расчеты, потребностями в текущих платежах и др. По этим счетам предоставляются ссуды для покрытия произведенных затрат и под фактически накопленные запасы (остатки) товарно-материальных ценностей, оплаченные с расчетного счета. У клиента может быть столько простых ссудных счетов, сколько он имеет частных объектов кредитования. Данный счет требует большего технического оформления, вместе с тем на нем более четко прослеживается целевое назначение кредита.

Специальный ссудный счет используется при возникновении постоянной потребности в кредите и открывается на весь период кредитования. Выдача кредита по этим счетам производится путем оплаты поступающих расчетных документов за товары и слуги, т.е. банк непосредственно частвует в организации платежного оборота и авансирует его. Клиенту в банке может быть открыт только один спецссудный счет, по которому выдаются ссуды под несколько объектов. Таким образом, предприятие имеет постоянно действующий специальный ссудный счет, по которому происходит систематическое предоставление денежных средств и погашение задолженности посредством зачисления выручки от реализации товаров на специальный ссудный счет. При открытии такого счета клиент получает возможность оплачивать платежные документы по самым разнообразным потребностям: счета за товары и услуги, чеки на заработную плату, платежные поручения на погашение кредиторской задолженности, перечисление налогов и других платежей. Для всех этих платежей достаточно иметь один специальный ссудный счет, на который будут поступать определенные платежи в погашение ссудной задолженности.

Контокоррентный счет - единый активно-пассивный счет, сочетающий черты ссудного и расчетного (текущего) счетов. Как правило, расчетный счет предприятия как самостоятельный лицевой счет закрывается, поэтому обороты по контокоррентному счету шире, чем при кредитовании по специальному ссудному счету. По этому счету проводятся все операции с клиентом. Кредит выдается по мере потребности клиента, если поступления на счет (кредитовый остаток) не обеспечивают необходимые платежи. При выдаче кредита на счете образуется дебетовое сальдо (остаток), что означает возникновение задолженности банку. Контокоррент используется в практике, как правило, для надежных клиентов, когда поступление выручки гарантируется систематическим сбытом продукции, что исключает возникновение длительных просроченных долгов. Кредитование по контокоррентному счету является составной частью системы "овердрафт". Такой кредит позволяет производить денежные операции не только в пределах свободного остатка средств, но и за счет кредита банка.

В договоре о предоставлении контокоррентного кредита фиксируются: размер максимальной задолженности банку (лимит кредитования); срок, на который предоставляется (открывается) кредит; предельно допустимый срок наличия дебетового сальдо на корреспондентском счете; ставка процента за пользование средствами, другие словия. Клиент может использовать кредит на сумму, оговоренную в договоре, использовать кредит частично, либо не использовать его, так как требования к счету будут покрываться за счет собственных средств владельца счета. Плата за контокоррентный кредит станавливается в двух формах: плата за фактически использованный кредит и комиссионные платежи. Комиссионные платежи определяются, как правило, в процентах от общей суммы, в пределах которой осуществляется кредитование. При этом возможно включение в договор оговорки, что комиссионные платежи начисляются только в случае неиспользования клиентом кредита.

Метод кредитования различается в зависимости от формы ссудного счета. Заемщик, которому открыт простой ссудный счет, должен по мере накопления запасов заявлять свою потребность в кредите. В этих целях он представляет в банк сведения о сверхнормативных оплаченных остатках кредитуемых товарно-материальных ценностей, их движении, на основании которых банк устанавливает потребность в ссуде, оформляемой срочными обязательствами. Выдача ссуд по спецссудному счету каждый раз документально не оформляется, а производится на основе заявления-обязательства, предоставляемого при открытии счета.

Методы кредитования можно определить как совокупность приемов, с помощью которых банки осуществляют выдачу и погашение кредитов.

Основными методами предоставления кредитов являются: открытие в разовом порядке ссудного счета, открытие кредитных линий, возобновляемых ссуд, кредитование расчетного счета (овердрафт).

Особенности предоставления ссуд посредством открытия счета возобновляемых ссуд:

1. Ссудный счет - это счет, с которого банк кредитует клиента. При этом ссудный счет дебетуется, счет клиента кредитуется.

2. Устанавливается лимит кредитования на определенный срок. Он определяет максимальный размер заемных денежных средств, который заемщик имеет право получать каждый день.

3. Лимит кредитования определяется потребностью предприятия в заемных средствах с четом потоков денежных средств, фактически поступивших за предыдущие 2 квартала.

4. В счет возобновляемых ссуд может производиться оплата всех основных производственных затрат предприятия - зарплата, товары, слуги, выполненные работы, кредиторская задолженность.

5. Погашение кредита производится свободными денежными средствами согласно платежному поручению.

6. Договор может заключаться на срок до одного года.

Кредитная линия предоставление заемщику юридически оформленного обязательства кредитного чреждения выдавать ему в течение некоторого времени кредиты (открыть кредитную линию) в пределах согласованного лимита. Соглашения о предоставлении кредитной линии и возобновляемого кредита дают заемщику возможность использовать полученные средства для различных целей.

Особенности предоставления ссуд посредством кредитной линии:

1. Определяется потребность партнера в заемных средствах для финансирования затрат по основной или инвестиционной деятельности (лимит кредитной линии) и сроки их осуществления.

2. Кредитный договор заключается на срок, позволяющий партнеру освоить кредитные ресурсы в размере становленного лимита.

3. С учетом прогноза денежных потоков определяются сроки возврата кредита.

4. В счет кредитной линии может производиться оплата всех основных производственных затрат предприятия - зарплата, товары, слуги, выполненные работы, кредиторская задолженность.

Особенности предоставления ссуд посредством кредитования счета:

1. Кредит выдается на разрыв в платежном обороте под будущие поступления на счет в течение короткого срока,

2. Для определения лимита кредитования предприятие предоставляет расчет прогноза денежных потоков,

3. Погашение кредита производится путем зачисления поступивших на расчетный счет денежных средств,

4. Предельный срок пользования кредитом - до 20 дней.

5. Инвестиционные кредиты выдаются на приобретение основных фондов, для технического перевооружения, реконструкции, расширения предприятия на срок до 3х лет.

1.3. Нормативно-правовое регулирование организации кредитования в России

В настоящее время не существует специально созданного, сколь-нибудь кодифицированного банковского законодательства, и тем более кредитного законодательства, но выделить нормативно-правовые акты, регулирующие кредитные отношения полностью или в части, представляется возможным.

В целях установления системы законодательства, регулирующего кредитные отношения, я буду придерживаться традиционной системы нормативно-правовых актов, построенной по иерархическому признаку. Первую ступень в иерархии нормативно-правовых актов занимает Конституция РФ, обладающая высшей юридической силой, прямым действием, а также применяющаяся на всей территории РФ. Кроме этого, все законы и иные правовые акты, принимаемые в РФ, согласно ч. 1 ст. 15 Конституции 1, не должны противоречить Конституции РФ.

Вторая ступень принадлежит Федеральным законам, которые принимаются в соответствии с Конституцией и регулируют многообразные и сложные отношения, возникающие в процессе осуществления хозяйственной деятельности. Применительно к кредитным отношениям особое место занимают акты Центрального банка РФ. казанные акты располагаются в иерархии нормативно-правовых актов обособленно. На следующей ступени - носящие подзаконный характер казы Президента РФ и Постановления Правительства РФ.

Нормативно-правовые акты органов исполнительной власти РФ, то есть министерств и ведомств, также применяются в сфере регулирования кредитных отношений и занимают пятую ступень в общей иерархии. Кроме этого, нельзя не принимать во внимание различные Соглашения, заключенные Российской Федерацией с другими государствами в сфере регулирования финансовых, экономических, банковских, и в частности - кредитных отношений.

Также, в части регулирования кредитных отношений, в некоторых случаях применяются обычаи делового оборота, которые наряду с вышеперечисленными актами являются источниками права. В рассматриваемую систему нормативно-правовых актов, возможно включение и локальных актов, определяющих порядок деятельности тех или иных подразделений кредитной организации, также формы и словия их взаимодействия с клиентами кредитной организации, в том числе при становлении кредитных отношений. Рассмотрим детально нормативно-правовые акты, которые включаются в систему актов, регулирующих кредитные отношения.

Конституция РФ.

Конституция содержит ряд положений, которые можно применить к кредитным отношениям.

На основании ст. 71 Конституции в ведении Российской Федерации находятся установление правовых основ единого рынка; финансовое, валютное, кредитное, таможенное регулирование, денежная эмиссия, основы ценовой политики; федеральные экономические службы, включая федеральные банки.

В ст. 74 определяется, что на территории РФ не допускается становление таможенных границ, пошлин, сборов и каких-либо иных препятствий для свободного перемещения товаров, слуг и финансовых средств.

Ст. 75 посвящена денежной единице РФ - рублю, и определяет, что денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным банком РФ, основной функцией которого является защита и обеспечение стойчивости рубля.

Кроме этого, на основании ст. 103 Конституции станавливает, что Председатель Центрального банка РФ назначается на должность и освобождается от должности Государственной Думой Федерального собрания.

Федеральные законы.

Центральным, основным федеральным законом, регулирующим гражданско-правовые отношения, является Гражданский кодекс РФ. В настоящее время ГК РФ состоит из трех частей. Первая часть содержит три раздела:

Об общих положениях (ст. 1 - 208);

О вещных правах (ст. 209 - 306);

3. Об общих положениях об обязательствах и договорах (ст. 307 - 453). Вторая часть посвящена отдельным видам обязательств и договоров (раздел 4 - ст. 454 - 1109). В третьей части содержатся раздел 5 о наследственном праве (ст. 0 - 1185) и раздел 6 о международном частном праве (ст. 1186 - 1224).

Общие положения, регулирующие порядок образования юридических лиц, которыми являются кредитные организации, способы обеспечения обязательств, в частности кредитных, принципы построения договорных отношений и т.д., содержатся в первой части ГК, более детально кредитные отношения отражаются в части второй ГК, гл. 42 которой имеет название "Займ и кредит", з 2 целиком посвящен кредиту. Нормы гл. 42 станавливают понятие кредитного договора, словия его заключения, а также взаимоотношения сторон, возникающие при предоставлении кредита.

Несмотря на то, что ГК РФ станавливает общие нормы для регулирования отношений между субъектами хозяйственной деятельности, многие отношения должны быть урегулированы более детально. Такую функцию выполняют иные федеральные законы, принимаемые в отрасли банковского законодательства.

Так, правовой статус, цели деятельности, функции и полномочия единого и независимого субъекта первого ровня банковской системы РФ - Центрального банка РФ - определяется Конституцией РФ, также Федеральным законом №86-ФЗ от 10.07.2002 г. "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".

В соответствии со ст. 56 казанного ФЗ Банк России является органом банковского регулирования и банковского надзора, осуществляющим постоянный надзор за соблюдением кредитными организациями и банковскими группами банковского законодательства, нормативных актов Банка России и становленных ими обязательных нормативов.

Указанный выше ФЗ № 86-ФЗ станавливает цели и направления деятельности Банка России, а также его функции, среди которых: проведение единой государственной денежно-кредитной политики; монопольное осуществление эмиссии наличных денег и организация наличного денежного обращения; кредитование в последующие инстанции для кредитных организаций, организация системы их рефинансирования; установление правил осуществления расчетов в РФ и правил проведения банковских операций и т.д.

Применительно к кредитным отношениям Банк России может станавливать обязательные для выполнения кредитными организациями нормативы, в том числе применительно к кредитным отношениям и рискам кредитной организации по кредитам, также предъявлять иные требования к деятельности кредитных организаций.

В качестве одного из основных законов, регулирующих кредитные отношения, можно назвать ФЗ № 395-1 от 02.12.1990 г. "О банках и банковской деятельности".

Прежде всего, казанный закон среди прочих банковских операций в ст. 5 определяет такую банковскую операцию, как размещение денежных средств от своего имени и за свой счет, что выражается фактически в предоставлении кредитов юридическим и физическим лицам.

Кроме этого, казанный закон определяет общие положения и требования к осуществлению деятельности кредитными организациями, видам, порядку осуществления банковских операций и сделок, требования к ставному капиталу, чредительным документам, управлению в кредитной организации, порядку регистрации кредитных организаций и лицензирования банковских операций, требования к кредитным организациям в отношении обязательного резервирования, осуществления защиты интересов клиентов кредитных организаций, обслуживания клиентов, также взаимоотношения между кредитными организациями и общие положения о бухгалтерском чете в кредитных организациях.

Иные федеральные законы также регулируют взаимоотношения, возникающие в процессе осуществления кредитной организацией и заемщиком, однако эти федеральные законы можно отнести к регулированию кредитных отношений только косвенно. К таким федеральным законом можно отнести:

а - в части государственного регулирования, процедуры и регистрации ипотеки, как способа обеспечения кредитного обязательства;

а от 10.12.2003 г. "О валютном регулировании и валютном контроле" - в части предоставления кредитов в иностранной валюте и кредитных взаимоотношений между резидентами РФ и нерезидентами;

а от 26.03.1998 г. "О драгоценных металлах и драгоценных камнях" - в части регулирования такого способа обеспечения кредитных обязательств, как предоставления в залог драгоценных металлов и драгоценных камней.

Помимо приведенных выше федеральных законов отношения, возникающие в процессе взаимодействия сторон по поводу осуществления кредитования, регулируются иными федеральными законами.

Нормативно-правовые акты Центрального банка.

Система органов исполнительной власти становлена в казе Президента №649 от 20.05.2004 г. "Вопросы структуры федеральных органов исполнительной власти". ЦБ РФ не включен в состав таких органов, а значит формально органом исполнительной власти не является. Таким образом, Центральный банк является особенным самостоятельным органом, выполняющим свои функции в зависимости от прямо предусмотренных требований законодательства.

Таким образом, акты Центрального банка РФ также нельзя отнести к актам органов исполнительной власти, так как они занимают обособленное место в иерархии нормативно-правовых актов.

В соответствии со ст. 7 ФЗ "О Центральном банке РФ": Банк России по вопросам, отнесенным к его компетенции, издает в форме казаний, положений и инструкций нормативные акты, обязательные для федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления, всех юридических и физических лиц. В сфере регулирования кредитных отношений можно привести следующие акты ЦБ РФ:

До формальной отмены продолжают действовать некоторые акты Государственного банка Р, например, Инструктивные казания Госбанкаот 30.10.1987 г. №174-87 "О введении в действие правил кредитования материальных запасов и производственных затрат", причем согласно казанию ЦБ РФ от 05.04.2002 г. №1131-У "О неприменении на территории Российской Федерации некоторых нормативных актов Госбанка Р" сами Правила тратили силу.

Кроме этого, в настоящее время действует Инструкция Госбанкаот 30.10.1986 г. №28 "О расчетных, текущих и бюджетных счетах, открываемых в чреждениях Госбанка Р", которая устанавливает порядок и требования к открытию счетов различным юридическим лицам в кредитных организациях, также процедуру переоформления и закрытия счетов. казанная Инструкция применяется в части, не противоречащей казанию ЦБ РФ от 21.06.2003 г. №1297-У "О порядке оформления карточки с образцами подписей и оттиска печати".

Указы Президента.

Указы Президента имеют подзаконный характер и применяются при словии непротиворечия федеральным законам РФ.

Среди актов Президента, регулирующих кредитные отношения, можно выделить каз Президента РФ от 23.07.1997 г. №773а "О предоставлении гарантий или поручительств по займам и кредитам". Данный Указ станавливает порядок и словия предоставления гарантий или поручительств Правительства РФ, федеральных органов исполнительной власти по займам и кредитам, различным юридическим лицам.

Также, можно привести и каз Президента РФ от 07.08.2 г. №1а "Вопросы правления делами Президента РФ", который среди функций правления делами выделяет заключение в порядке, становленном законодательством РФ, договоров займа (кредитных договоров), также организация их заключения подведомственными ему организациями.

Указ Президента РФ от 10.06.1994 г. №1184а "О совершенствовании работы банковской системы РФ" устанавливает некоторые общие положения в целях сдерживания инфляции и повышения эффективности работы банковской системы, защиты интересов вкладчиков банка, в том числе принципы взаимодействия ЦБ РФ и Правительства РФ для целей осуществления согласованных мер по реализации кредитно-денежной политики.

кты Правительства.

Постановления Правительства чаще всего носят адресный характер и применяются относительно органов исполнительной власти и самого Правительства РФ. В сфере регулирования кредитных отношений можно привести следующие акты Правительства РФ:

Постановление Правительства РФ от 19.03.1992 г. №173 "О порядке организации работы, связанной с привлечением и использованием иностранных кредитов", устанавливающее порядок определения и получения кредитов в иностранной валюте для государственных нужд, также цели и направления использования казанных кредитов.

В отношении получения кредитов на определенные цели и платы процентов по кредитам, полученным организациями различных отраслей промышленности и деятельности в российских кредитных организациях, действуют правила возмещения из федерального бюджета части затрат на плату процентов по кредитам, которые определяются Правительством РФ в постановлениях. Такое возмещение осуществляется путем предоставления субсидий ежемесячно или в ином порядке в пределах необходимых сумм при словии использования кредита на определенные Правительством РФ цели, своевременной платы начисленных процентов и своевременного погашения кредита в соответствии с кредитными договорами.

В частности, такие правила станавливаются применительно к организациям легкой и текстильной промышленности, сельскохозяйственным производителям, организациями агропромышленного комплекса, фермерскими хозяйствами и организациями потребительской кооперации и иных организаций.

Кроме этого, ЦБ РФ совместно с Правительством РФ в конце 1998 г. приняли никальный в своем роде обобщающий документ Об основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 1г., тем самым осуществив функции определения денежно-кредитной политики государства. В казанном документе был проведен обзор ситуации в банковском секторе в 1998 г., определено использование таких инструментов, как становление обязательных резервных требований, рефинансирование банков, осуществление депозитных операций, и становление процентной политики по операциям Банка России, также были определены словия проведения и цели денежно-кредитной политики на 1 г.

кты министерств и ведомств.

Нормативные акты федеральных министерств и ведомств традиционно обладают наименьшей юридической силой, таким образом они должны соответствовать и применяться в части, не противоречащей иным актам, казанным выше.

В качестве примера актов, принятых в сфере регулирования кредитных отношений, можно привести:

Письмо Минфина РФ от 03.11.1992 г. № 101 О порядке корректировки ставок за пользование государственных кредитом на пополнение оборотных средств;

Письмо Минфина РФ от 23.04.1993 г. № 51 Об изменении порядка расчетов за пользование целевым государственным кредитом на пополнение оборотных средств;

Письмо Минфина РФ от 18.06.1996 г. № 313 Об становлении единой процентной ставки за пользование кредитами коммерческих банков под поручительства Минфина России;

Письмо Минфина РФ от 22.09.2003 г. № 15-05-29 / 1018 О валютных операциях между резидентами по выдаче коммерческих кредитов и займов в иностранной валюте;

Приказ Минсельхозпрода РФ и Минфина РФ Об тверждении типового договора о предоставлении средств специального бюджетного фонда льготного кредитования организации агропромышленного комплекса в 2 г..

Международные Соглашения.

Среди международных актов, регулирующих кредитные отношения, можно выделить:

Соглашение стран СНГ от 09.10.1992 г. "О единой денежной системе и согласованной денежно-кредитной и валютной политике государств, сохранивших рубль в качестве законного платежного средства". Указанное Соглашение определяет осуществление расчетов в соответствии с международной торговой и банковской практикой, и порядок регулирования денежно-кредитной политики в государствах рублевой зоны, также государствами, не входящими в рублевую зону.

Одним из основных международных документов является Соглашение ЦБ РФ и Межгосударственного банка от 02.12.1996 г. "О порядке и правилах совершения межгосударственным банком банковской деятельности на территории РФ". Данное Соглашение определяет вид и принципы осуществления различных банковских операций и других сделок, осуществляемым Межгосударственным банком на территории РФ, порядок осуществления инвестиционной деятельности, финансовых процедур, расчетов и взаимодействия с ЦБ РФ, создание и организация работы филиалов и представительств Межгосударственного банка, также надзор и регулирование деятельности казанного банка.

Между ЦБ РФ и национальными банками различных государств были подписаны соглашения об организации расчетов, в которых одним из полномочий банков-участников соглашений является взаимное кредитование в национальных валютах и в свободно конвертируемых валютах в соответствии с принятой международной банковской практикой и законами, действующими на территориях банков-участников соглашений. Это позволяет отдельным кредитным организациям различных государств организовывать корреспондентские отношения для обеспечения интересов своих клиентов. В качестве примера можно привести Соглашение между ЦБ РФ и Национальным банком Республики Беларусь от 20.02.1997 г. "Об организации расчетов между хозяйствующими субъектами РФ и Республики Беларусь", между ЦБ РФ и Национальным банком Таджикистана от 13.02.1997 г. "Об организации расчетов", ЦБ РФ и Банком Латвии от 12.02.1997 г. "Об организации расчетов между хозяйствующими субъектами РФ и Латвийской Республики", а также иные соглашения.

Кроме соглашений о расчетах с рядом государств были подписаны различные соглашения, регулирующие отношения в общем в банковской и в частности в кредитной сфере. Так, 17.07.1997 г. ЦБ РФ и Национальным банком Казахстана были подписаны соглашение о сотрудничестве в области надзора за деятельностью кредитных организаций, соглашение об организации корреспондентских отношений, также соглашение о сотрудничестве в области исследований информации и статистики в банковской и финансовой сферах.

Обычаи делового оборота.

В соответствии со ст. 5 ГК РФ одним из источников гражданско-правового регулирования признается обычай делового оборота. В настоящее время обычаи имеют незначительный дельный вес в массиве источников. Причиной этого является детальное регулирование банковских отношений императивными нормами законами и подзаконными актами. Кроме того, банковская система России слишком молода, а потому действительно значимые обычаи еще не сложились. К числу немногих примеров обычаев можно отнести обычаи по проведению определенных моделей кредитования (контокоррент, овердрафт). Следует отметить, что некоторые из них противоречат законодательству, прежде всего актам Банка России (например, касающиеся открытия ссудных счетов, способов погашения кредитов, минуя расчетный счет). Применение подобных обычаев недопустимо до внесения соответствующих изменений в нормативные акты.

Локальные нормативные акты.

Локальные акты не являются нормативно-правовыми, так как не имеют признака общеобязательности. Эти акты не обнародуются, лишь доводятся до сведения уполномоченных и заинтересованных лиц в случае необходимости.

Упоминание о таких актах целесообразно включать в кредитный договор, также может быть предусмотрена обязанность кредитной организации в информировании клиентов о принятии локальных актов, касающихся кредитования, за исключением локальных актов, определяющих общую политику, лимиты кредитования (в том числе составляющих коммерческую тайну), которые не затрагивают права и интересы клиентов кредитной организации.

К локальным актам кредитной организации, затрагивающим кредитные отношения можно отнести: правила обслуживания клиентов, положения, инструкции, правила о подразделениях кредитной организации (например, положение о кредитном комитете, положение об управлении кредитования, кредитная политика, инструкции о порядке предоставления кредитов юридическим и физическим лицам, инструкция о порядке сопровождения кредитных проектов и т.д.); положения о филиалах кредитной организации; приказы, распоряжения, решения полномоченных органов кредитной организации.

Таким образом, рассмотрев систему нормативно-правовых актов, регулирующих кредитные отношения, можно сделать вывод о многообразии законодательных актов, также необходимости приведения различных актов в соответствие с действующим законодательством, а также поставить проблему кодификации банковского законодательства и выделения сектора кредитного законодательства для детального и четкого регулирования кредитных отношений.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ТЕХНОЛОГИИ ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ КРЕДИТОВ НА ПРИМЕРЕ ОАО Ба л САНКТ-ПЕТЕРБУРГ

2.1. Характеристика Банка и анализ операций юридических лиц

ОАО КБ Санкт-Петербург является одним из крупнейших региональных банков России. Банк осуществляет свою деятельность на территории Санкт-Петербурга, Ленинградской области, Москвы и ряда других регионов России. Банк занимает прочные позиции на всех основных рынках банковских слуг - кредитования, операций с ценными бумагами, пластиковых карт, расчетно-кассового обслуживания, валютном, рынке ресурсов юридических и физических лиц, рынке МБК. Благодаря правильно избранной стратегии, последовательной финансовой политике, приверженности ценностям цивилизованного ведения бизнеса Банк на протяжении многих лет сохраняет репутацию сильного и надежного партнера.

Территориальное учреждение Банка России, осуществляющее надзор за деятельностью Банка "Санкт-Петербург" и его подразделений: Главное правление ЦБ РФ по Санкт-Петербургу.

Банку Санкт-Петербург присвоены рейтинги международных рейтинговых агентств. Агентство MoodyТs присвоило Банку рейтинг финансовой стойчивости D-, депозитный рейтинг в иностранной валюте Ba3/NP, рейтинг необеспеченных долговых обязательств в иностранной валюте с Ba3. Прогноз по всем рейтингам - стабильный. Агентство Fitch присвоило Банку краткосрочный рейтинг B со стабильным прогнозом.

В рейтингах средств массовой информации и информационно-рейтинговых агентств Банк традиционно занимает высокие строчки. Так в рейтинге крупнейших розничных банков России, составленном агентством РБК. Рейтинг первого полугодия 2007 года, Банк Санкт-Петербург занял 26-е место среди самых ипотечных российских банков, увеличив объем выданных кредитов на 477% по сравнению с первым полугодием 2006 г. При этом в рейтинге самых ипотечных банков Санкт-Петербурга и Ленинградской области Банк занял третью строчку. Банк стал семнадцатым в России по количеству пластиковых карт, находящихся в обращении, и тридцать вторым по объему выданных в первом полугодии автокредитов. Среди банков с объемом кредитов более 30 млн. руб. лучшую динамику роста в 1367%, до 759,3 млн. руб., показал Банк Санкт-Петербург, - отмечает РБК.

В рейтинге журнала Деньги издательского дома Коммерсант, составленном по итогам второго квартала 2007 года, Банк занял двадцать четвертое место в ряду самых прибыльных банков России, 37-е место по объему собственного капитала, 27-е - по сумме чистых активов, стал 24-м среди самых кредитных банков, 25-м среди самых розничных и 18-м из 30 самых расчетных.

В период общеэкономических кризисов 1996-1998 годов Банк Санкт-Петербург не ступил своих позиций, неизменно предоставляя клиентам качественные финансовые слуги. Банк продолжал оказывать финансовую поддержку значимым отраслям городского хозяйства, в частности, развивая долгосрочные кредитные программы. Для этих целей Банком Санкт-Петербург совместно с Объединенным Ирландским банком была разработана и в 1997 году введена в действие система правления кредитными рисками.

В это же время Банку был присвоен статус Principal Member ассоциации Visa International, что позволило реализовать первые крупные зарплатные проекты.

В июне 1998 года Санкт-Петербург первым среди городских банков получил разрешение Центробанка России на выдачу наличных денег с карточных счетов. Банк активизировал кредитование расчетного и валютного счетов импортера, кредиты с использованием пластиковых карт и другие кредитные слуги.

Началось активное развитие ритейловой составляющей в бизнес-стратегии Банка. К началу 2 года Санкт-Петербург оказывал более 600 видов слуг, спешно применяя индивидуальный подход к обслуживанию клиентов и гибкую тарифную политику.

В настоящее время Банк обслуживает свыше 400 тысяч частных лиц и 30 тысяч компаний в 26 филиалах и офисах в Петербурге и Москве.

И сегодня Банк по-прежнему строит свою работу на принципах открытости и прозрачности бизнеса, что подтверждают положительные показатели международной финансовой отчетности, выполненные для Банка компанией PriceWaterhouseCoopers. Активная бизнес-позиция Банка позволяет ему развивать сотрудничество с международными финансовыми институтами, открывает новые перспективы для наращивания межбанковских операций, торгового финансирования и кредитования. В 2006 году Банк сделал существенный шаг в своем развитии, осуществив выход на рынок международного капитала: спешно разместил еврооблигации, получил синдицированный кредит, первым из петербургских банков за весь период после кризиса 1998 года получил кредит ЕБРР на развитие программ кредитования малого бизнеса.

Успешный опыт ведущих европейских банков положен в основу современной бизнес-стратегии Банка Санкт-Петербург. Клиентская политика Банка ориентирована на построение долгосрочных позитивных взаимоотношений с потребителем. В ее основу положены принципы надежности банка, индивидуального подхода к клиенту, мобильности обслуживания и оперативной реакции на потребности потребителя. Активный рост клиентской базы Санкт-Петербурга сопровождается величением доли клиентов лсреднего сегмента рынка. Особый акцент сделан на силении позиций розничного бизнеса: Банк нацелен на развитие интернет-банкинга, расширение филиальной сети, совершенствование сервиса по пластиковым картам, эквайринг, расширение кредитных предложений физическим лицам, в частности, активное развитие ипотечных программ.

Способность Банка оперативно реагировать на потребности рынка, соблюдение принципов корпоративного правления, стратегическая направленность на сохранение высоких темпов роста являются ключевыми факторами, позволяющими прогнозировать спешное будущее Банка Санкт-Петербург.

Рассмотрим финансовые показатели деятельности Банка в табл. 1 и рис. 1.

Таблица 1

Уровень и достаточность капитала Банка

Номер п/п	Наименование показателя	2005 год	2006 год	2007 год
1	2	3	4	5
1	Собственные средства (капитал), тыс. руб.	156893	149913	154980
2а	Фактическое значение достаточности собственныха средств (капитала), процент	34.1	47.9	49,8
3а	Нормативное значение достаточности собственныха средств (капитала), процент	11.0	11.0	21
4а	Расчетный резерв на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, тыс. руб.	102200	50	60780
5а	Фактически сформированный резерв на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, тыс. руб.	102200	50	60780
6а	Расчетный резерв на возможные потери, тыс. руб.	1725	986	2217
7а	Фактически сформированный резерв на возможные потери, тыс. руб.	1725	986	2217

Как видно из таблицы финансовые показатели деятельности Банка величиваются.

Рис. 1. Динамика собственного капитала Банка за 2005 - 2007 гг.

Согласно рисунку 1, увеличиваясь, собственные средства пропорционально величивают показатель достаточности собственных средств - это положительная динамика для банка. Кроме того, величиваются резервы на возможные потери по ссудам, так как увеличивается количество выданных кредитов. Это означает, что у Банка возрастает деловая активность, репутация Банка совершенствуется, также рационально разработана кредитная политика.

Органами правления банка являются:

Общее собрание акционеров

Совет директоров

Правление банка (коллегиальный исполнительный орган)

Председатель Правления (единоличный исполнительный орган)

Правление банка является коллегиальным исполнительным органом банка и осуществляет принятие решений по вопросам непосредственно текущего правления деятельности банка за исключением вопросов, отнесенных исключительно к полномочиям общего собрания акционеров и Совета директоров. Функции председателя коллегиального исполнительного органа осуществляет лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа.

Совет директоров избирается общим собранием акционеров. Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью банка, за исключением решения вопросов, отнесенных к исключительной компетенции общего собрания акционеров.

Именно Совет директоров определяет приоритетных направлений деятельности банка, выносит решение об величении ставного капитала, об образовании исполнительных органов банка и досрочном прекращении их полномочий, о создании филиалов и открытии представительств банка и многое другое.

Члены совета директоров банка избираются общим собранием акционеров на срок до следующего годового собрания акционеров и могут переизбираться неограниченное число раз.

Председатель Совета директоров избирается членами Совета директоров из их числа большинством голосов.

Организационную структуру Банка можно пре6дставить в виде следующей схемы (см. рис. 2).

SHAPEа * MERGEFORMAT

Общее собрание акционеров

Ревизионная комиссия

Совет Банка

Правление Банка

Председатель банка

Кредитный комитет

Начальники правлений банка

Начальники отделов Банка

Рис. 2. Организационная структура Банка

ОАО КБ Санкт - Петербург представляет кредиты по следующим методам.

Кредитная линия - это кредит, предоставляемый Клиенту частями (траншами) по мере возникновения у него потребности в заемных денежных средствах в пределах неиспользованного лимита, установленного договором. Кредитная линия предоставляется для расчетов с поставщиками, также оплаты иных затрат Клиента, связанных с его текущей деятельностью.

Банк осуществляет кредитование Клиентов в режиме различного вида кредитных линий:

Обычная кредитная линия

Банк на период до 1 года открывает обычную кредитную линию и станавливает предельный лимит выдач, т.е. - максимальную сумму денежных средств, которую Клиент может получить в Банке по данному кредитному договору в течение определенного договором срока. Обычная кредитная линия может быть предоставлена по мере возникновения потребности у Клиента в денежных средствах или в соответствии с графиком выдач, предусмотренным в договоре.

Револьверная кредитная линия

Банк на период до 1 года открывает Клиенту револьверную (возобновляемую) кредитную линию, в соответствии с которой станавливает предельный лимит задолженности Клиента перед Банком. Каждый транш (часть) кредита предоставляется на срок, не превышающий 90 дней. В случае погашения кредита (части кредита) Клиент может вновь воспользоваться кредитом в пределах погашенной суммы начиная со дня погашения кредита (части кредита). Револьверная кредитная линия предоставляется по мере возникновения потребности у Клиента в денежных средствах.

Кредитная линия с становленным лимитом задолженности и лимитом выдач

Банк на период до 1 года устанавливает Клиенту предельный лимит задолженности, также определяет максимальный лимит выдач по данному кредитному договору. Это значит, что Клиент имеет право на получение кредита (части кредита) при наличии задолженности по ссудному счету ниже становленного договором лимита задолженности, однако общая сумма полученных денежных средств не будет превышать суммы лимита выдач, определенного Банком.

Оптимальная кредитная линия

Банк на период до 1 года открывает клиенту оптимальную кредитную линию, в соответствии с которой устанавливает предельный "лимит задолженности" Клиента перед Банком. Погашение каждого транша кредита осуществляется в любой день в течение срока действия кредитного договора. В случае погашения кредита (части кредита) клиент может вновь воспользоваться кредитом в пределах погашенной суммы. Кредиты в рамках кредитной линии предоставляются по мере возникновения у Клиента потребности в заемных средствах.

Кредитная линия с дифференцированными сроками траншей

Банк на период до 1 года открывает клиенту кредитную линию, в соответствии с которой станавливает предельный "лимит задолженности" Клиента перед Банком. Сроки пользования каждым траншем и сумма определяются Клиентом. Выдача каждого нового транша в счет кредитной линии осуществляется в пределах свободного остатка лимита задолженности. Кредиты в рамках кредитной линии предоставляются по мере возникновения у Клиента потребности в заемных средствах.

Для заключения кредитной сделки в банк необходимо предоставить следующие документы:

Документы, подтверждающие юридический статус заемщика.

1.1. Свидетельство о государственной регистрации юридического лица - нотариально достоверенная копия.

Примечание: для юридических лиц, зарегистрированных до 01.07.2002 г., дополнительно предоставляется нотариально достоверенная копия Свидетельства МНС РФ о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц.

1.2. став юридического лица со всеми изменениями - нотариально достоверенная копия.

1.3. Решение о создании юридического лица (учредительный договор, решение чредителя, приказ уполномоченного органа о создании и т.д.) - нотариально достоверенная копия.

1.4. Нотариально заверенная копия Свидетельства о постановке на чет в налоговом органе.

1.5. Копия справки Госкомстата (коды ОКПО и т.д.), заверенная руководителем.

1.6. Карточка c образцами подписей и оттиска печати - оригинал, достоверенный нотариально.

1.7. Решение уполномоченного органа юридического лица о назначении руководителя (протокол общего собрания, совета директоров, приказ вышестоящего органа и т.п.) - оригинал или нотариально достоверенная копия.

1.8. Приказы о назначении лиц, имеющих право подписи в карточке образцов подписей (главного бухгалтера, заместителей руководителя, заместителей главного бухгалтера и т.п.) - оригиналы или копии, заверенные руководителем юридического лица.

Копии паспортов руководителя и главного бухгалтера.

1.9. Свидетельство о постановке юридического лица на налоговый чет - нотариально достоверенная копия.

1.10. Выписка из Единого государственного реестра юридических лиц, выданная налоговым органом не ранее, чем за 15 рабочих дней до заключения соответствующих договоров с Банком - оригинал или нотариально достоверенная копия.

1.11. Копии лицензий, патентов на осуществление деятельности, требующей соответствующего разрешения, заверенные руководителем.

1.12. Выписка из реестра акционеров (владеющих 5% и более процентов акций).

Бухгалтерские и финансовые документы, справки и расчеты.

2.1. Кредитная заявка.

2.2. Сведения о кредитах, полученных в других банках.

2.3. Бизнес - план.

2.4. Копия четной политики заемщика, заверенная руководителем предприятия.

2.5. Для заемщиков, применяющих традиционную форму бухгалтерского чета и отчетности:

Бухгалтерская отчетность на 4 последние отчетные даты и за 2 последних завершенных финансовых года по типовым формам, твержденным МФ РФ в соответствии с действующим Положением по бухгалтерскому чету Бухгалтерская отчетность организаций (ПБУ 4/99), заверенная налоговой инспекцией, также заключение фирмы, осуществляющей аудит:

Бухгалтерский баланс с расшифровкой остатков по стр. баланса (140) Долгосрочные финансовые вложения, по стр. баланса (250) Краткосрочные финансовые вложения,

Форма №2 Отчет о прибылях и бытках,

2.6. Справка, предоставляемая в налоговую инспекцию, об имеющихся счетах, открытых в национальной и в иностранной валюте в банках или иных кредитных чреждениях, действующих на территории РФ и за рубежом.

2.7. Справка обслуживающего(их) банка(ов) о состоянии расчетного счета(ов) заемщика (остаток средств на счете, наличие картотеки, обороты по счетам за последние 6 месяцев с ежемесячной разбивкой), о наличии ссудной задолженности (если таковая имеется), качестве обслуживания долга, также о залоговом обеспечении.

2.8. Копии договоров и/или контрактов, являющиеся объектом кредитования, заверенные руководителем предприятия.

2.9. Копии документов, подтверждающие право собственности или аренды на производственные, складские и офисные помещения заемщика/залогодателя, заверенные руководителем предприятия.

2.10. Копии документов, подтверждающие наличие обеспечения и право собственности на него (свидетельство о собственности, договор поставки, накладные, платежные документы, инвентаризационная ведомость/карточки складского чета) заверенные руководителем предприятия. Перечень имущества, предлагаемого при залоге товаров в обороте предоставляются сведения об остатках на каждое 1-ое число за последние 6 месяцев.

2.11. Копии договоров и/или контрактов на поставку и реализацию ТМЦ, слуг, подтверждающие наличие источника погашения кредита, заверенные руководителем предприятия.

2.12. Согласие на получение кредитного отчета по форме Банка.

Для заемщиков, применяющих прощенную систему налогообложения, чета и отчетности:

Документы, необходимые для анализа финансового положения:

Уведомление налогового органа о возможности применения прощенной системы налогообложения, чета и отчетности на текущий год (по форме приложения № 2 к Приказу МНС РФ от 19.09.2002г. за №ВГ-3-22/495);

Налоговую декларацию по налогу, плачиваемому в связи с применением прощенной системы налогообложения (или копию патента и документ, подтверждающий плату одной трети стоимости патента, в срок не позднее 25 дней после начала осуществления предпринимательской деятельности на основе патента - предоставляется индивидуальными предпринимателями, перешедшими на прощенную систему налогообложения на основе патента) с отметкой налоговой инспекции о принятии;

Налоговую декларацию по единому налогу на вмененный доход для отдельных видов деятельности по итогам отчетного периода с отметкой налоговой инспекции о принятии (предоставляется в случае ведения организацией видов деятельности, подлежащих налогообложению единым налогом на вмененный доход в соответствии с требованиями Налогового кодекса);

Выписку из Книги чета доходов и расходов по состоянию на последний рабочий день отчетного периода с указанием доходов (расходов), полученных за отчетный период, за 2 последних завершенных финансовых года и за все истекшие кварталы отчетного периода;

Данные о суммах, выплаченных на оплату труда, также амортизационных отчислениях по основным средствам, МБП, нематериальным активам - за 2 последние отчетные даты.

ОАО КБ Санкт - Петербург предоставляет для своих клиентов - юридических лиц следующие виды кредитов (см. табл. 2).

Таблица 2

Виды кредитов Банка для юридических лиц

Кредит	Сумма	Валюта	Ставка	Срок, мес.
Кредит на развитие (осн. средства, недвижимость)	60 - 1 200	USD	14% - 15%	60
Кредит на пополнение оборотных средств	60 - 1 200	USD	14% - 15%	36
Кредит на развитие (осн. средства, недвижимость)	25 - 60	USD	15% - 16%	36
Кредит на пополнение оборотных средств	25 - 60	USD	15% - 16%	24
Кредит на развитие (осн. средства, недвижимость)	40 - 850	EUR	13% - 14%	60

Кредит на пополнение оборотных средств	40 - 850	EUR	13% - 14%	36
Кредит на развитие (осн. средства, недвижимость)	15 - 40	EUR	14% - 15%	36
Кредит на пополнение оборотных средств	15 - 40	EUR	14% - 15%	24
Кредит на развитие (осн. средства, недвижимость)	1 500 - 30	РУБ	14% - 16%	60
Кредит на пополнение оборотных средств	1 500 - 30	РУБ	14% - 16%	36
Кредит на развитие (осн. средства, недвижимость)	600 - 1 500	РУБ	16% - 17%	36
Кредит на пополнение оборотных средств	600 - 1 500	РУБ	16% - 17%	24
Экспресс (под залог имущества по рын. стоимости)	850	РУБ	18% - 20%	24
Экспресс (без залога)	850	РУБ	18% - 20%	18

Итак, рассмотрим структуру кредитов банка представив ее в табл. 3 и рис. 3.

Таблица 3

анализ кредитного портфеля Банка (тыс. руб.)

Наименование кредита	2005 год	2006 год	2007 год
Значение	% в структуре	Значение	% в структуре	Значение	% в структуре
На развитие	12042	15,0	14044	15,0	17055	15,0
На пополнение оборотных средств	34040	41,0	37550	38,0	47903	41,0
Экспресс кредит	21037	25,0	28449	29,0	31515	27,0
Экспресс кредит без залога	17095	19,0	18946	18,0	22065	17,0
ИТОГО	84214	100	98989	100	118538	100

Как видно из данной Таблицы видно, все виды кредитов Банка активно используются, это может быть связано с тем, что у банка эффективная кредитная политика, которая способствует поддержанию необходимого числа клиентов Банка. В процентной структуре некоторые виды кредитов сокращаются так как происходит увеличение общего объема кредитов.

Рис. 3. Структура Банковских кредитов

Рис. 3 наглядно подтверждает данные приведенные в табл. 5.

Депозитные операции. Депозит - это главный вид привлекаемых коммерческими банками ресурсов. Осуществление депозитных операций предполагает разработку собственной депозитной политики, под которой понимается совокупность мероприятий коммерческого банка, направленных на определение форм, задач, содержания банковской деятельности по формированию банковских ресурсов, их планированию и регулированию.

Конечной целью выработки и реализации эффективной депозитной политики любого коммерческого банка является величение объема ресурсной базы при минимизации расходов банка и поддержании необходимого ровня ликвидности с учетом всех видов рисков.

Основными элементами депозитной политики являются:

1) стратегия банка по разработке основных направлений депозитного процесса;

2) тактика банка по организации формирования ресурсной базы;

3) контроль над реализацией депозитной политики.

Депозитная политика банка определяется, во-первых, приоритетами в выборе клиентов и депозитных инструментов (сегментирование рынка), во-вторых, нормами и правилами (в том числе законодательными, инструктивными, внутрибанковскими и т.д.), регламентирующими практическую деятельность банковского персонала, реализующего эти приоритеты на практике. Качество депозитной политики и эффективность пассивных операций зависят так же и от компетентности руководства банка и ровня квалификации персонала, занимающегося отбором конкретных предложений по депозитам и выработкой словий депозитных договоров.

Банк использует так называемые сложные проценты (начисление процента на процент). В этом случае по истечении расчетного периода на сумму вклада начисляется процент и полученная величина присоединяется к сумме вклада. Таким образом, в следующем расчетном периоде процентная ставка применяется к новой базе, возросшей на сумму начисленного ранее дохода. Сложные проценты используются если фактическая выплата дохода осуществляется по окончании срока действия вклада (например, стабильный, практичный, пенсионный и др.). Разумно спланированная процентная политика позволяет коммерческому банку величивать свои ресурсы без значительного величения расходов при получении максимальной прибыли.

Одним из способов величения объема привлекаемых ресурсов является разнообразие вклада для различных отраслей. При этом банк учитывает требования и возможности различных категорий вкладчиков - от крупных предприятий до мелких. Немаловажными факторами в процессе привлечения депозитов являются скорость и простота оформления вклада (заключение договора, открытие счета). Договоры банковских вкладов в Банке индивидуальны в зависимости от категории клиента, суммы и срока вносимого депозита.

В Банке клиенты - юридические лица могут открыть вклады в рублях, долларах США, ЕВРО. Теперь подробнее рассмотрим те виды вкладов, которые предлагает Банк своим клиентам, и проанализируем спрос на них за последние 3 года (см. табл. 4,5 и рис. 4).

Таблица 4

Процентные ставки по вкладам физических лиц

СРОКИ	ВКЛАДЫ В РУБЛЯХ
Выплата процентов в конце срока	Ежемесячная выплата процентов
До 100 ед	От 100 до 500 ед	Свыше 500 ед	До 100 ед	От 100 до 500 ед	Свыше 500 ед
До востребования	0,01%	0,01%	0,01%	0,01%	0,01%	0,01%
1 месяц + 1 день	5%	6%	7%	-	-	-
3 месяца + 1 день	6%	7%	8%	4,5%	5%	5,5%
6 месяцев + 1 день	8,5%	9%	9,5%	5%	5,5%	6%
12 месяцев + 1 день	9%	9,5%	10%	5,5%	6%	6,5%
24 месяца + 1 день	-	-	-	6%	6,5%	7%
СРОКИ	ВКЛАДЫ В ДОЛЛАРАХ
Выплата процентов в конце срока	Ежемесячная выплата процентов
До востребования	0,5%	0,5%	0,5%	0,5%	0,5%	0,5%
3 месяца + 1 день	4%	4,5%	5%	3%	3%	3,5%
6 месяцев + 1 день	4,25%	4,75%	5,25%	4%	4%	4,5%
12 месяцев + 1 день	4,5%	5,5%	6%	4,5%	5,5%	6%
24 месяца + 1 день	5,5%	6,5%	7%	5,5%	6,5%	7%
СРОКИ	ВКЛАДЫ В ЕВРО
Выплата процентов в конце срока	Ежемесячная выплата процентов
До 10 ед	От 10 до 100 ед	Свыше 100 ед	До 10 ед	От 10 до 100 ед	Свыше 100 ед
До востребования	0,5%	0,5%	0,5%	0,5%	0,5%	0,5%
3 месяца + 1 день	3%	3%	3,5%	2,5%	2,75%	3%
6 месяцев + 1 день	4%	4%	4,5%	2,75%	3%	3,5%
12 месяцев + 1 день	4,5%	5,5%	6%	3%	3,5%	4%
24 месяца + 1 день	5,5%	6,5%	7%	3,5%	4,5%	5%

Таблица 5

Динамика вкладов Банка (млн. руб.)

Срок вклада	2005 год	2006 год	2007 год
Значение	% в структуре	Значение	% в структуре	Значение	% в структуре
1 мес.	1202	13,0	2302	9,0	2907	8,0
3 мес.	1705	19,0	4405	16,0	5508	15,0
6 мес.	3402	37,0	9945	36,0	11020	30,0
Год	1003	11,0	4006	15,0	7880	22,0
2 года	1980	20,0	7052	24,0	9613	25,0
ИТОГО	9292	100	27710	100	36928	100

Как видно из данной Таблицы видно, что доверие юридических лиц к Банку растет что подтверждают расчетные значения по величению всех видов вклада от минимального до максимального срока.

Рис. 4. Структура Банковских вкладов

Рис. 4 наглядно подтверждает данные приведенные в табл. 5.

В рыночных словиях коммерческие банки должны делять серьезное внимание привлечению ресурсов и для этого:

разрабатывать собственную депозитную политику;

особое внимание в процессе осуществления депозитной политики уделять срочным вкладам;

разнообразить виды вкладов;

расширять банковские слуги для привлечения потенциальных вкладчиков;

проводить эффективную процентную политику, не снижающую доходность банка и обеспечивающую определенную привлекательность для вкладчиков.

Пластиковые карты. Банковская пластиковая карта - это одна из разновидностей финансовых карт, которая является персонифицированным платежным средством, предназначенным для оплаты товаров, слуг и получения наличных денежных средств в банках и банковских автоматах (банкоматах). Банк выпускает все виды пластиковых карт.

Банковская карта - средство для составления расчетных и иных документов, подлежащих оплате за счет ее пользователя. Пользование банковскими картами регулируется законодательством РФ.

Банковская карта является собственностью банка и подлежит возврату по окончании срока ее пользования.

Пользователем карты является лицо, на имя которого Банком зарегистрирована карта в платежной системе.

По способу записи информации карты, выпускаемые Банком - это карты с магнитной записью и микропроцессорные. Магнитная запись является одним из самых распространенных сегодня способов нанесения информации на пластиковые карты. Особенно популярна она в платежных системах. Однако магнитная полоса не обеспечивает необходимого ровня защиты информации от мошенничества и подделок, а это очень важно в платежных и банковских системах, основанных на картах.

По характеру взаимодействия со считывающим стройством это контактные карты (непосредственный контакт со считывающим стройством).

Микропроцессорная карта хранит информация о пользователе непосредственно на самой карте и поэтому обеспечивает возможность формировать транзакции в терминалах и банкоматах системы Visa, MasterCard и т.д. без непосредственного доступа к счету пользователя (режим OFF-Line)

По общему назначению - пластиковые карты для финансовых операций (расчетов).

По эмитентам - банковские (универсальные) карты, выпускаемые банками и финансовыми компаниями.

По техническим особенностям - ключ к счету - средство идентификации владельца счета, ведущегося у эмитента.

В зависимости от экономического содержания операций по карте:

- дебетовые (зарплатные). Держатель дебетовой карты должен заранее внести на свой счет в банке-эмитенте некоторую сумму. Её размер и определяет лимит доступных денежных средств. При осуществлении расчетов с использованием карты синхронно меньшается и лимит. Контроль лимита осуществляется при проведении авторизации, которая при использовании дебетовой карты обязательна всегда. Для возобновления (или величения) лимита держателю карты необходимо вновь внести средства на свой счет;

- кредитная - позволяет клиенту рассчитываться по карте в пределах лимитов, становленных Банком, с начислением на сумму займа процентов по кредиту и возможностью возобновления кредита по мере погашения задолженности;

- дебетно-кредитная карта является сочетанием первых двух типов карт. Пока у клиентов на счете есть средства, карта является дебетовой. Как только средства счета израсходованы, происходит кредитование клиента на необходимую сумму в рамках становленных лимитов. Своевременное погашение кредитной задолженности делает возможным возобновление кредита клиенту;

- семейная карта - расчетная банковская карта, особенностью которой является возможность получения ее физическим лицом, связанным с владельцем счета, на который она выдана, определенным видом отношений (как родственным так и любым иным). Любому семейству открывается один катр-счет, например на имя главы семейства. На данный картсчет поступают доходы всех членов семьи - заработная плат, пенсия, стипендия и пр.

Каждому заинтересованному члену семьи выдается Семейная карта. Распределение средств картсчета по картам производится клиентами до совершения каких-либо платежных операций с использованием Семейной карты. На каждую из Семейных карт заносится индивидуальный лимит расходования средств. Введение лимитов пополнения в случае Семейной карты оправдано обеспечением возможности владельцу счета сохранить контроль над расходованием с него средств, поставщиком которых, как правило, является он же. Владельцы Семейной карты получают добное средство для рационального ведения семейного бюджета, оптимального распределения расходов.

- детская карта - одна из разновидностей Семейной карты. По действующему законодательству несовершеннолетние дети не имеют право на открытие банковских счетов. Владелец семейного счета оформляет одну из карт на свое имя. Для этой карты станавливается низкий лимит доступа к счету и низкий лимит ежедневного расходования средств. Таким образом, глава семьи:

ü предоставляет ребенку возможность расходовать средства по своему смотрению;

ü не переживать за сохранность средств, так как ребенка с картой невозможно ограбить или обворовать;

ü получает возможность контролировать расходование средств ребенком, назначая низкие лимиты расходования.

Пополнение карт производится в электронных терминалах даленного пополнения, либо в банкоматах, в местах становки которых имеются наклейки с логотипами системы Visa и т.д.. Банкомат представляет собой электронно-механическое стройство, предназначенное для выдачи наличных денег, пополнения карточек и проведения модификации информации, записанной на карту.

С помощью карты клиент банка может:

оплатить покупки и слуги на предприятиях торговли и сервиса. Карты принимаются к оплате теми предприятиями, на которых становлены платежные терминалы и имеются соответствующие наклейки с логотипами;

получить наличные денежные средства в Банке, филиалах, обменных пунктах и банкоматах Банка, на почтовых отделениях;

вносить наличные денежные средства на карточный счет. Эта операция совершается в Банке и его филиалах с последующим пополнением Карты;

получить информацию о движении средств на карточном счете можно через стойку самообслуживания или через выписку по счету, которая выдается по запросу Пользователя при предъявлении документа, достоверяющего личность;

выполнить перечисления с карточного счета на счета в других банках;

производить оплаты в торговых точках с использованием специальных приложений;

выполнить безналичную, наличную конверсию денежных средств с последующим зачислением на счет;

через стройство самообслуживания оплачивать слуги. Список слуг представлен в информационных материалах;

сформировать список личных постоянных платежей для оплаты их через устройство самообслуживания.

В случае траты карты пользователь должен немедленно обратиться в банк с письменным заявлением для блокировки карты. Банк несет ответственность за расходование средств по терянным:

- микропроцессорной карте после 128 часов,

- магнитной карте после 24 часов.

Банк может использовать имеющиеся на счете денежные средства, гарантируя право Клиента беспрепятственно распоряжаться этими средствами.

Пользоваться при оплате картой престижно. Это свидетельствует к тому же об мении обращаться с современными техническими средствами, используемыми в финансовой сфере. Имеются и другие достоинства: льготы при приобретении товаров, восстановление потерянных и краденных карт, льготы при бронировании мест в гостиницах, при заказе авиабилетов.

Правовые взаимоотношения банка и клиента начинаются с открытия счета.

В нашей стране клиенты банка вправе открывать необходимое им количество расчетных, депозитных и иных счетов в любой валюте в коммерчески банках с их согласия, если иное не установлено федеральным законодательством. Например, клиент - юридическое лицо может иметь несколько счетов по основной деятельности. Одним из таких счетов является расчетный (текущий) счет, который используется для зачисления выручки от реализации продукции (работ, слуг), чета доходов от внереализационных операций и иных поступлений, также для расчетов с поставщиками, бюджетом, персоналом и других платежей. Кроме расчетного счета клиент банка может иметь депозитные, ссудные и другие счета в рублях и иностранной валюте.

В ряде стран клиент вправе потребовать от банка так называемого особого режима для своего счета. Под особым режимом обычно понимают оставление почтовой корреспонденции клиента в банке, когда по соображениям конфиденциальности клиент заинтересован в том, чтобы вся его почта хранилась в банке откуда он ее забирает лично или с помощью своих доверенных лиц. Обслуживание счетов с особым режимом требует больших банковских издержек, чем обслуживание обычных счетов, поэтому статус особого счета предоставляется, как правило, лишь с разрешения руководства банка.

С особым вниманием банки подходят к вопросу закрытия счета. Как правило, закрытию счета предшествует присвоение ему категории спящего (dormar account) вследствие продолжительного отсутствия операций по нему. В завись мости от национального законодательства лспящие в течение определенного периода времени счета объявляются конфискованными и передаются в государственную казну. В некоторых странах законодательство (например, Закон о конфискации имущества в Великобритании) требует от банка приложения необходимых силий для обнаружения владельца счета (обычно это происходит путем публикации объявлений в газетах) перед передачей средств государству.

В процессе проведения межбанковских операций в соответствии с действующим законодательством российские коммерческие банки на договорных началах могут привлекать и размещать друг у друга средства в форме вкладов (депозитов), кредитов, проводить расчеты через создаваемые в становленном поряди расчетные центры и корреспондентские счета, открываемые друг у друга, и совершать другие взаимные операции, предусмотренные лицензиями, выданными Банком России. Коммерческий банк ежемесячно сообщает в Банк России о вновь открытых корреспондентских счетах на территории Российской Федерации и за рубежом. Корреспондентские отношения между коммерческим банком и Банком России осуществляются также на договорных началах. Списание средств со счетов кредитной организации производится по ее распоряжению либо с ее согласия за исключением случаев, предусмотренных федеральным законодательством. При недостатке средств для кредитования клиентов и выполнения принятых на себя обязательств коммерческий банк может обращаться за получением кредитов в Банк России на определяемых им условиях. Итак, рассмотрим динамику открытых счетов юридических лиц (см. табл. 6, рис. 5)

Таблица 6

Динамика кредитов Банка (количество операций)

Наименование счета	2005 год	2006 год	2007 год
Значение	% в структуре	Значение	% в структуре	Значение	% в структуре
Транзитный	500	24,0	624	19,0	747	15,0
Расчетный	1257	60,0	2326	70,0	3915	78,0
Валютный	340	16,0	375	11,0	403	7,0
ИТОГО	2097	100	3325	100	5065	100

Как видно из данной таблицы, что Банк выбрал правильную и эффективную комиссионную политику по всем видам счетов, так как их число неуклонно растет, особенно на обычных расчетных, соответственно, 10 и 8 %.

Рис. 5. Структура счетов юридических лиц

Рис. 5 наглядно подтверждает данные, приведенные в табл. 6.

2.2. Оценка целесообразности и возможности предоставления кредита при рассмотрении заявки. Оценка кредитоспособности заемщика.

Одной из наиболее серьезных проблем, с которыми сталкиваются коммерческие банки, является риск непогашения кредитов. Банки, естественно, стремятся минимизировать этот риск с помощью различных способов обеспечения возврата банковских ссуд. Обеспечение - это виды и формы гарантированных обязательств заемщика перед кредитором (банком) по возвращению кредита в случае его возможного не возврата заемщиком.

По мнению банкиров необходимо иметь три пояса безопасности, защищающих кредитора от невозвращения заемщиком кредитного договора.

"Первый пояс" - это поток наличности, доход - главный источник погашения кредита заемщиком.

"Второй пояс" - это активы, предлагаемые заемщиком в качестве обеспечения погашения кредита.

"Третий пояс" связан с гарантиями, которые дают юридические лица в качестве обеспечения кредита.

Гражданским кодексом РФ предусмотрено, что исполнение основного обязательства может подкрепляться такими средствами обеспечения как: залог, неустойка, банковская гарантия, поручительство, задаток, также другими способами, предусмотренными законом и договором.

Каждый из этих способов имеет цель заставить заемщика выполнить свои кредитные обязательства.

Также перед принятием решения о выдаче кредита банк должен оценить платежеспособность, кредитоспособность, и финансовую стойчивость клиента.

Следовательно, процесс кредитования в ОАО КБ Санкт-Петербург аможно разделить на несколько этапов, на каждом из которых точняются характеристики ссуды, способы ее выдачи, использования и погашения, изучение кредитоспособности клиента:

1. рассмотрение кредитной заявки и собеседование с заемщиком;

2. изучение кредитоспособности клиента;

3. подготовка и заключение кредитного договора.

В солидных банках кредитная заявка рассматривается в составе пакета сопроводительных документов.

Кредитная документация - это составляемые клиентом и банком документы, которые сопровождают кредитную сделку с момента обращения клиента в банк и до погашения ссуды.

К кредитным документам, составляемым клиентом, относятся:

кредитная заявка;

технико-экономическое обоснование;

заявление на получение ссуды;

финансовый отчет;

отчет о движении кассовых поступлений;

внутренние финансовые отчеты;

внутренние управленческие отчеты;

прогноз финансирования;

налоговые декларации;

бизнес-планы;

срочные обязательства;

договор о залоге (гарантийные письма, страховые полисы);

сведения о заложенном имуществе.

К документам, носящим двусторонний характер, относится кредитный договор.

К документам, составляемым банком, относятся:

заключение на кредитную заявку клиента,

ведомость выполнения клиентом словий договора, в том числе погашение ссуды и платы процентов,

кредитное дело клиента.

Требования к кредитной заявке достаточно просты, но определенны. В международной практике к ним относят обозначение назначения ссуды и раскрытие совокупности факторов, определяющих степень риска данной ссуды.

Назначение ссуды должно быть сформулировано конкретно, например, так:

на производственные нужды (на приобретение и формирование производственных запасов; на приобретение и формирование производственных запасов и осуществление производственных затрат; на осуществление конкретных затрат);

на торгово-посреднические нужды (на приобретение, формирование и реализацию товаров; на формирование сезонных запасов товаров);

на временные нужды (для выплаты заработной платы; для погашения платежей в бюджет и др.).

Для оценки риска сделки банку важно также иметь представление о таких характеристиках ссуды, как вид, срок, порядок выдачи и погашения, способ обеспечения возвратности, также кредитоспособность клиента (уровень его основных финансовых показателей, объемы реализации, прибыли, собственных средств), его организационно-правовая форма, характер взаимоотношений с банком (наличие расчетного счета в данном или в другом банке, ссудной задолженности). Полнота освещения казанных пунктов в кредитной заявке зависит как от объема и срока ссуды, так и от степени информированности банка о клиенте.

В отличие от кредитной заявки заявление на получение ссуды оформляется клиентом после принятия банком положительного решения по запрашиваемому кредиту.

Заявление - это юридический документ, содержащий просьбу клиента предоставить ему кредит в определенной сумме и на определенный срок. Для банка заявление служит мемориальным ордером, оформляющим предоставление ссуды со ссудного счета клиента. Заявление подшивается в документы дня (см. Приложение 1).

Финансовый отчет включает баланс банка и счет прибылей и бытков за последние 3 года. Баланс составляется на дату (конец года) и показывает структуру активов, обязательств и капитала компании. Отчет о прибылях и бытках охватывает годичный период и дает подробные сведения о доходах и расходах компании, чистой прибыли, распределении ее (отчисления в резервы, выплата дивидендов и т. д.).

Отчет о движении кассовых поступлений основан на сопоставлении балансов компании на две даты и позволяет определить изменения различных статей и движение фондов. Отчет дает картину использования ресурсов, времени высвобождения фондов и образования дефицита кассовых поступлений и т. д.

Внутренние финансовые отчеты характеризуют более детально финансовое положение компании, изменение ее потребности в ресурсах в течение года (поквартально, помесячно).

Внутренние правленческие отчеты. Составление баланса требует много времени. Банку могут потребоваться данные оперативного чета, которые содержатся в записках и отчетах, подготовленных для руководства компании. Эти документы касаются операций и инвестиций, изменения дебиторской и кредиторской задолженности, продаж, величины запасов и так далее.

Прогноз финансирования. Прогноз содержит оценки будущих продаж, расходов, издержек на производство продукции, дебиторской задолженности, оборачиваемости запасов, потребности в денежной наличности, капиталовложениях и т. д. Есть два вида прогноза: оценочный баланс и кассовый бюджет. Первый включает прогнозный вариант балансовых счетов и счет прибылей и бытков на будущий период, второй прогнозирует поступление и расходование денежной наличности (по неделям, месяцам, кварталам).

Налоговые декларации. Это важный источник дополнительной информации. Там могут содержаться сведения, не включенные в другие документы. Кроме того, они могут характеризовать заемщика, если будет обнаружено, что он клоняется от платы налогов с части прибыли.

Бизнес-планы. Многие кредитные заявки связаны с финансированием начинающих предприятий, которые еще не имеют финансовых отчетов и другой документации. В этом случае представляется подробный бизнес-план, который должен содержать сведения о целях проекта, методах ведения операций и т. д. В частности, документ должен включать:

описание продуктов или слуг, которые будут предложены на рынке (включая патенты, лицензии); планы исследований и разработок и т. д.;

отраслевой и рыночный прогнозы (описание рынков, других компаний, которые предлагают аналогичный продукт, государственное регулирование соответствующих отраслей, преимущества и слабые стороны конкурентов);

планы маркетинга (цели, реклама, стоимость компании по продвижению продукта на рынок и т. д.);

план производства (потребность в производственных мощностях и рабочей силе, имеющееся оборудование и т. д.);

план менеджмента (структура компании, руководящие органы, консультанты и т. п.);

финансовый план (прогноз операционного и инвестиционного бюджетов, прогноз движения наличности, перспективный баланс на пять будущих лет).

Рассматривая кредитную заявку, служащие банка учитывают много факторов. На протяжении многих лет служащие банка, ответственные за выдачу ссуд исходили из следующих моментов: дееспособности Заемщика; его репутации; способности получать доход; владение активами; состояния экономической конъюнктуры.

Для получения такого рода данных банку, разумеется, потребуется информация, характеризующая финансовое состояние фирмы или финансовое положение физического лица. Это обуславливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможности появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием. Источниками информации о кредитоспособности Заемщика могут служить:

- переговоры с Заявителями;

- инспекция на месте;

- анализ финансовых отчетов.

- внешние источники;

Иногда банки сверяют свою информацию с данными других банков, имевших отношения с подателем кредитной заявки. Они могут также проверить данные у различных поставщиков и покупателей данной фирмы. Поставщики могут снабдить информацией об оплате ею счетов, предоставленных скидках, максимальной и минимальной сумме коммерческого кредита, необоснованных претензиях и держаниях со стороны, интересующей банк фирмы. Контакты с покупателями фирмы позволяют получить информацию о качестве ее продукции, надежности обслуживания и количестве рекламаций на ее товары. Такая сверка информации с контрагентами фирмы и другими банками позволяет также выявить репутацию и возможности фирмы, обратившейся за кредитом, и ее руководящих работников.

Заключение на кредитную заявку представляет собой типовой бланк, заполняемый кредитным работником на основании изучения просьбы клиента. В нем содержится положение и показатели, характеризующие оценку банком юридического статуса и финансового положения заемщика. В числе общих положений казывается: организационно-правовая форма клиента; наименование банка, где открыт его расчетный счет; наличие задолженности по ссудам, в т.ч. выданным другими банками.

Финансовое состояние клиента выражается в показателях его кредитоспособности: ровни коэффициента покрытия, коэффициента ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными средствами; объемы реализации, прибыли, активов, просроченных платежей. В своем заключении кредитный работник дает также оценку правления и состояния чета, отмечает соответствие целевой направленности ссуды приоритетам кредитной политики банка, предлагает целесообразные для данного случая способы обеспечения возвратности кредита. Завершается документ проектом решения: выдать ссуду (отказать в выдаче ссуды).

После беседы кредитный работник должен принять решение: продолжать ли работу с кредитной заявкой или ответить отказом. Если предложение клиента расходится в каких-то важных аспектах с принципами и становками политики, которую проводит банк в области кредитных операций, то заявку следует решительно отвергнуть. При этом необходимо объяснить заявителю причины, по которым кредит не может быть предоставлен.

Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает веренность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с словиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляет содержание банковского анализа кредитоспособности.

При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, так же связан с личными качествами руководителей предприятия.

Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия на ликвидность, эффективного использования кредита и оборотных средств, ровня рентабельности, готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителей предприятий.

В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые ниверсальные и исчерпывающие методические казания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как честь все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно.

Основная цель анализа кредитоспособности определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с словиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

Если же кредитный инспектор по итогам предварительного интервью решает продолжить работу с клиентом, он заполняет кредитное досье и направляет его вместе с заявкой и документами, представленными клиентом, в отдел по анализу кредитоспособности.

Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следует использовать: данные оперативного чета, сведения, накапливаемые в банках, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных организаций.

Данная методика (принятая почти во всех коммерческих банках России, занимающихся кредитованием предприятий и организаций) оценки целесообразности предоставления банковского кредита, разработана для определения банками платежеспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения.

Остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату.

При анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита.

При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть делено изучению разделам, где отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и бедиться, что она не является просроченной. Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи кредита. Если задолженность не является просроченной, необходимо по возможности обеспечить, чтобы срок погашения кредита наступал раньше погашений других кредитов. Кроме того, необходимо проконтролировать, чтобы предлагаемый в качестве обеспечения залог по испрашиваемому кредиту не заложен другому банку.

При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо бедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или слуг, авансов и т.д. В данном разделе отражаются также средства, полученные заемщиком от партнеров по договорам займов; эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным договорам заемщика с банками.

В том случае, если дата поступления запроса на кредит не совпадает с датой составления финансовой отчетности, фактическая задолженность заемщика по банковским кредитам, как правило, отличается от отраженной в последнем балансе. Для точного определения задолженности требуется справка обо всех непогашенных на момент запроса банковских кредитах с приложением копии кредитных договоров.

Важным позитивным фактором является имеющийся опыт кредитования данного заемщика банком, на основании которого возможно судить о перспективах погашения запрашиваемого в настоящий момент кредита. В том случае, если запрашиваемый кредит является очередным в ряде предыдущих, своевременно погашенных кредитов, то при приеме заявки от данного заемщика он может не представлять в банк свои юридические документы, но с обязательным ведомлением банка обо всех внесенных в них изменениях.

Банки должны получить ответ на вопрос о платежеспособности предприятия, т.е. о готовности возвращать заемные средства в срок. За счет чего предприятие будет возвращать долги, в том числе кредит, если оно получит этот кредит в банке?

Средства для погашения долгов - это, прежде всего, деньги на счетах предприятия. Потенциальным средством для погашения долгов является дебиторская задолженность, которая при нормальном кругообороте средств должна превратиться в денежную наличность. Средством для погашения долгов могут служить также имеющиеся у предприятия запасы товарно-материальных ценностей. При их реализации предприятие получит денежные средства. Иными словами, теоретически погашение задолженности обеспечивается всеми оборотными средствами предприятия. Точно также теоретически можно было бы предположить, что если у предприятия оборотные средства превышают сумму задолженности, то оно готово к погашению долгов, т.е. платежеспособно. Однако, если предприятие действительно направит все оборотные средства на погашение долгов, то в тот же момент прекращается его производственная деятельность, т.к. из средств производства у него останутся только основные средства, денег на приобретение материальных оборотных средств нет - они полностью шли на выплату задолженности.

Поэтому платежеспособным можно считать предприятие, у которого сумма оборотных средств значительно превышает размер задолженности.

В основе определения класса кредитоспособности Заемщика лежит критериальный ровень показателей и их рейтинг. Коэффициенты и показатели на ровне средних величин являются основанием отнесения Заемщика ко 2 классу, выше средних - к 1 и ниже средних к 3. Рейтинг, и значимость, показателя в системе определяется экономистом индивидуально для каждого Заемщика в зависимости от политики данного коммерческого банка, особенностей клиента, ликвидности его баланса, положения на ссудном рынке. Например, высокая доля краткосрочных ресурсов, наличие просроченной задолженности по ссудам и неплатежей поставщикам повышают роль коэффициента ликвидности, который оценивает способность предприятия к оперативному высвобождению денежных средств. Втягивание ресурсов банка в кредитование постоянных запасов, заниженность размера собственных средств повышают рейтинг показателя обеспеченности собственными средствами. Нарушение экономических границ кредита, закредитованность клиентов выдвигают на первое место при оценке кредитоспособности ровень коэффициента покрытия. Общая оценка кредитоспособности дается в баллах. Баллы представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности. По сумме баллов предприятию присваивается класс кредитоспособности (I, II, ). I класс присваивается при 100-150 баллах, II класс - при 151-250 баллах и класс - при 251-300 баллах. Предприятие наиболее кредитоспособно, если ему присвоили класс I.

Для более точной оценки кредитоспособности заемщика необходимо проанализировать следующие коэффициенты:

1) автономии

Капитал и резервы
Итог баланса

Коэффициент показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия. Характеризует независимость предприятия от заемных средств. Минимальное пороговое значение на ровне 0,5. Превышение казывает на величение финансовой независимости предприятия, расширение возможности привлечения денежных средств.

2) заемных и собственных средств:

Д/ср обязательства + Кр/ср обязательства
Капитал и резервы

Коэффициент показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Данное соотношение приблизительно должно быть 1. Превышение казанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой стойчивости.

3) коэффициент маневренности собственных средств:

Капитал и резервы + Д/ср обязательства - Внеоборотные активы
Капитал и резервы

Увеличение коэффициента указывает на повышение степени мобильности (гибкости) использования собственных средств предприятия.
Оптимальное значение коэффициента - 0.5 и более.

4) коэффициент иммобилизации:

Основные средства + Нематериальные активы

Итог баланса

Величина этого показателя не должна превышать 0,5, но в период технического перевооружения или активной замены части оборудования эта
величина может расти;

5) соотношение дебиторской и кредиторской задолженности:

Быстрореализуемые активы
Краткосрочные (текущие) пассивы

Оптимальным объем кредиторской задолженности считается на ровне, если она примерно в два раза обеспечена дебиторской задолженностью. Если соотношение меньше 2, заемщик может оказаться некредитоспособным, так как замедляется обращение в деньги ликвидной части собственных средств;

6) доля кредиторской задолженности в текущих активах:

__Кредиторская задолженность (кр/ср)

Оборотные (текущие) активы

Размер заемных средств в текущих активах характеризует, в основном степень независимости предприятия перед имеющимися обязательствами. Для промышленных предприятий доля заемных средств не должна превышать 30-40% текущих активов, поскольку невысокая оборачиваемость активов промышленного предприятия не позволит ему своевременно выполнить свои обязательства перед кредиторами. Торговое предприятие за счет высокой оборачиваемости могут обеспечить выполнение своих обязательств перед кредиторами при наличии заемных средств в обороте не выше 70-75%.

7) коэффициент абсолютной ликвидности:

Наиболее ликвидные активы
Краткосрочные (текущие) пассивы

Коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Значение данного коэффициента признается достаточным, если он превышает 0.2-0.5. Низкое значение коэффициента казывает на снижение платежеспособности предприятия.

8) коэффициент ликвидности - промежуточный коэффициент
покрытия:

Наиболее ликвидные активы + Быстрореализуемые активы
Краткосрочные (текущие) пассивы

Если значение данного коэффициента меньше 0,5, заемщик может оказаться некредитоспособным. Однако и слишком высокий коэффициент ликвидности (выше 1) является нежелательным. Такой коэффициент свидетельствует о недостаточно высокой эффективности использования денежных и других средств. Теоретически оправданные оценки этого коэффициента лежат в диапазоне 0,7-0,8;

9) коэффициент покрытия:

Оборотные (текущие) активы
Краткосрочные (текущие) пассивы

Пределы ограничения коэффициента покрытия: 1< К >2. Нижняя граница казывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании.

Деловая активность и оценка оборачиваемости средств рассматривается посредством оценки развития производства и реализации продукции. Темпы роста данных показателей свидетельствует о высоком ровне деловой активности заемщика, проводящего соответствующие мероприятия по увеличению производства продукции и соответственно ее реализации. Для анализа деловой активности и оценки оборачиваемости средств необходимо рассчитать: средний срок оборота дебиторской задолженности, средний срок оборота кредиторской задолженности, оборачиваемость производственных запасов, готовой продукции, незавершенного производства по следующим формулам:

1.Средний срок оборота дебиторской задолженности:

Оборотные (текущие) активы
Краткосрочные (текущие) пассивы

К - коэффициент оборачиваемости;- выручка от реализации за рассматриваемый период, тыс. руб. (данные берутся из формы № 2 Отчета о прибылях и бытках);

Зпр. - среднегодовая стоимость производственных запасов за минусом износа малоценных и быстроизнашивающихся предметов, тыс. руб. (данные берутся из формы № 1 Бухгалтерского баланса);

Пгот. - среднегодовая стоимость готовой продукции, тыс. руб. (данные берутся из формы № 1 Бухгалтерского баланса);

НЗ - среднегодовой объем незавершенного производства, тыс. руб. (данные берутся из формы № 1 Бухгалтерского баланса).

Оценка прибыли проводится путем сопоставления соответствующих показателей отчетного периода с предыдущими за три последних года. Однако, при этом необходимо проверить взаимосвязь показателей отчетов и
оценить их сопоставимость. В частности, надо странить влияние инфляционных факторов, для чего пересчитать отчетные показатели, сопоставляемые с базисными, на основе публикуемых в стране индексов роста цен. Динамика показателей позволяет оценить тенденцию их изменения. Для анализа прибыли государственных предприятий и АО используются данные отчета о финансовых результатах - форма № 2.

Для оценки рентабельности работы предприятия используются следующие показатели:

1) арентабельность реализованной продукции:

Прибыль от реализации * 100%

Себестоимость реализованной продукции

Снижение рентабельности реализованной продукции за анализируемый период означает худшение финансового положения заемщика;

2) доходность реализованной продукции:

Балансовая прибыль
Выручка от реализации

Если доля балансовой прибыли в объеме реализованной продукции снижается за оцениваемый период, а показатель доходности ниже показателя рентабельности реализованной продукции, значит на финансовые результаты предприятия негативно влияет его внереализационная деятельность.

Для получения комплексной оценки необходимо определить текущую и перспективную (к моменту погашения ссуды) кредитоспособность заемщика.

Текущая кредитоспособность заемщика оценивается путем сравнения рассчитанных коэффициентов и показателей с их оптимальными значениями (установления соответствия оптимальным тенденциям изменений).

Для определения прогнозной оценки кредитоспособности заемщика к моменту погашения ссуды и уплаты процентов следует распространить выявленные тенденции изменения оборачиваемости ресурсов и рентабельности на будущую деятельность заемщика (если не произойдет существенных изменений словий осуществления и правового статуса заемщика).

Платежеспособность заемщика к моменту погашения ссуды и платы процентов (т.е. одного из видов платежей хозяйственного органа) оценивается путем составления расчетного баланса, в котором сопоставляются платежные средства заемщика с его обязательствами. Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности осуществляется по общим итогам, срокам оплаты.

Расчетный баланс составляется по следующей форме (см. табл. 7).

Таблица 7

Форма расчетного баланса

Платежные средства	Срочные обязательства
Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения Авансы выданные Дебиторы	Кредиты банка к оплате Краткосрочные займы Авансы полученные Кредиторы
Итого	Итого
Пассивное сальдо	ктивное сальдо
Баланс	Баланс

Превышение платежных средств над срочными обязательствами представляет собой активное сальдо, а превышение срочных обязательств над наличием платежных средств - пассивное сальдо расчетного баланса. Наличие активного сальдо расчетного баланса является позитивным исходным моментом при анализе платежеспособности заемщика.

Итак, проведем анализ кредитоспособности СП Меркурий.

Россия - один из немногих самых крупных потребительских рынков товаров, поэтому зарубежные компании - производители поставляют свою продукцию в магазины России для продажи. Но они не заинтересованы в создании совместных предприятий из-за нестабильности экономики и налоговой системы, но все таки таковых не мало.

Российско-американское совместное предприятие Меркурий работает на рынке России более 10 лет, точнее сказать 11, и занимается моделированием и пошивом одежды разного профиля:

детская одежда,

школьная форма,

деловые и вечерние костюмы,

акуртки,

спортивные костюмы,

алетние аксессуары,

аи т. д.

Реализует свою продукцию на договорной основе в модные и дорогостоящие магазины Москвы (Например: ГУМ, ЦУМ, Торговые ряды Охотного ряда, Центральный детский мир, Польская мода, Модный базар и т.д.) по предоплате, по сниженным ценам. Поэтому на конец отчетного периода у совместного предприятия Меркурий нет остатка готовой продукции на складе, и остаток запасов тоже невелик, так же нет затрат в незавершенном производстве, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности, товаров отгруженных, расходов будущих периодов и прочих оборотных активов и не имеет валютного счета в банке.

В своей деятельности СП Меркурий ориентируется на среднего потребителя и получает денежные средства от реализации своей продукции по магазинам, но какую цену на его продукцию устанавливают магазины от него же не зависит. Из-за малого количества швейных совместных предприятий у СП Меркурий мало серьезных конкурентов, т.к. работающие на территории России другие совместные предприятия в основном узкоспециализированны.

Создавалось это совместное предприятие на основе договора, который содержит следующие основные моменты:

1. Совместное предприятие Меркурий является производственным предприятием, которое занимается пошивом и моделированием одежды разного профиля;

2. Размер уставного капитала- 500 тыс. руб., рискового фонда (25% от ставного капитала)- 125 тыс. руб.;

3. Партнеры - российское швейное предприятие Большевичка и американское Меркурий;

4. Российско-американское предприятие Меркурий расположено в Москве, следовательно производит свои расчеты в национальной российской валюте, т. е. в рублях, кроме отчисления доли прибыли иностранному партнеру.

5. Первые взносы в ставный капитал при создании совместного предприятия определены в следующем размере: 200 тыс. руб. вносит российская сторона и 300 тыс. рыб. - американский партнер.

6. Помещение площадью - 400 кв. метров и рабочая сила представляются российской стороной, а материалы и оборудование - иностранным партнером;

7. Перечисление положенной части прибыли партнерам производится не позднее 15 февраля следующего за истекшим года, российской стороне в рублях, американскому партнеру в долларах по курсу на дату перечисления.

Это совместное предприятие относится к разряду крупных предприятий, т.к. его месячный оборот производства - в среднем 14. изделий и 30 млн. руб. в год, работает на нем 300 человек, из которых:

40 человек административно - правленческий персонал (дирекция, бухгалтерия, плановый отдел, финансовый отдел и т.д.)

240 человек основные производственные рабочие (швеи, закройщицы, модельеры, мастера оборудования, заведующие складом, электрик, механик и т.д.)

20 человек мало оплачиваемый персонал (уборщицы, сторожа и т.д.)

Во главе данного совместного предприятия находится генеральный директор, который вправе решать административные вопросы, связанные с деятельностью данного предприятия (например: подписание и тверждение отчетов, балансов и другого документооборота внутри совместного предприятия), т.к. является его руководителем, в свою очередь он подчиняется Совету директоров, собранному пропорционально вкладам в ставный капитал и состоящему из 7-ми человек (4 человека с американской стороны, 3 - с российской), который вправе решать принципиальные вопросы деятельности предприятия и на свои заседания собирается ежеквартально, обсуждая отчет генерального директора о деятельности совместного предприятия Меркурий. Генеральному директору подчиняются два заместителя (по производственной и административной части), главный бухгалтер, которые в свою очередь образуют структурные подразделения предприятия. Организационную структуру правления этого совместного предприятия можно представить следующим образом.

Прибыль российско-американского совместного предприятия Меркурий распределяется следующим образом:

1. Ежегодно в течение 10 лет отчислялись платежи в рисковый фонд в размере 12,5 тыс. руб. и он достиг своего становленного размера.

2. Ежегодно отчислялись 20 тыс. руб. в фонд развития производства из которого приобреталось швейное оборудование, основные средства и т.д., и его размер на конец отчетного периода составил 180 тыс. руб.

3. С полученной разницы оплачивался налог на прибыль и другие обязательные платежи в бюджет.

4. Ежегодно с чистой прибыли в фонд материального поощрения отчислялись 60 тыс. руб. из которого персоналу начислялись премии, сформированные не по полученной прибыли, и его размер составил на конец отчетного периода 340 тыс. руб.

5. Оставшаяся часть прибыли распределяется между двумя партнерами пропорционально вкладам в уставный капитал предприятия 60% - американскому партнеру, 40% - российской стороне.

При решении о выдачи кредита работники Банк проводят несколько смешанный анализ кредитоспособности.

анализ актива начинают с рассмотрения его разделов. Актив баланса содержит два раздела:

Внеоборотные активы;

Оборотные активы (запасы, материалы, денежные средства, касса и т.д.).

Поэтому анализ актива совместного предприятия Меркурий можно представить следующей таблицей.

Таблица 8

Структура и динамика актива СП Меркурий за 2006 и 2007 г. (млн. руб.)

	абсолютные величины, тыс. руб.	Удельные веса, %	Изменения
Показатели	2006	2007	2006	2007	В абсолютных величинах	В дельных весах	Темп прироста	Структура,
Внеоборотные активы	1782	1710	49	46	-72	-3	-2	-77,4
Оборотные активы: Запасы Денежные средства Касса	1850 340 1500 10	2015 400 1600 15	51 9,4 41,3 0,3	54 10,7 43 0,3	165 60 100 5	3 1,3 1,7 0	4,6 1,6 2,8 0,2	177,4 64,4 107,6 5,4
БАЛАНС	3632	3725	100	100	93	0	2,6	100

анализ активов СП Меркурий за рассматриваемый период по данным таблицы показал меньшение внеоборотных активов на 72 млн.. руб., причем темп их прироста (-2%) противоположен увеличению валюты баланса (2,6%). Доля внеоборотных активов активах СП Меркурий меньшилась и составляет на конец периода 46%. Доля запасов увеличилась на 60 млн. руб. и на 1,3%. Темп прироста денежных средств 2,8%.

Все это говорит о незначительных изменениях структуры актива баланса в лучшую сторону.

анализ пассива совместного предприятия Меркурий можно представить следующей таблицей.

Таблица 9

Структура и динамика пассива баланса СП Меркурий за 2006 и 2007 г. (млн. руб.)

Показатели	абсолютные величины, тыс. руб.	Удельные веса, %	Изменения
2006	2007	2006	2007	В абсолютных величинах	В дельных весах	Темп прироста,	Структура,
Капитал и резервы:	2037	2095	56,1	56,2	58	0,1	1,6	62,4
Уставный капитал;	500	500	13,8	13,4	0	-0,4	0	0
Рисковый фонд;	125	125	3,4	3,3	0	-0,1	0	0
Фонд развития производства;	200	180	5,5	4,8	-20	-0,7	-0,5	-21,5
Фонд материального поощрения;	340	400	9,4	10,7	60	1,3	1,6	64,5
Фонд накопления	872	890	24	24	18	0	0,5	19,4
Краткосрочные пассивы	440	484	12,1	12,9	44	0,8	1,2	47,3
Долгосрочные пассивы.	1155	1146	31,8	30,9	-9	-0,9	-0,2	-9,7
БАЛАНС	3632	3725	100	100	93	0	2,6	100

анализ пассива баланса приведенный в таблице показал величение собственных средств предприятия на 58 млн.. руб., увеличение краткосрочной кредиторской задолженности на 44 млн.. руб. и уменьшение долгосрочного кредита в связи с погашением на 9 млн.. руб. Темпы прироста собственных и заемных средств не велики из-за того, что в ставный капитал и резервный фонд не направляются отчисления от полученной прибыли при достижении их становленного размера. Следовательно, в структуре пассива за анализируемый период не произошло существенных изменений.

Итак, рассчитаем данные по СП Меркурий за 2006 и 2007 годы.

За 2006 год:

1. СОС=(П4-А1-А3)-З (излишек или недостаток собственных оборотных средств)

СОС=2037-1782-340= -85<0

2. ПОС=СОС+ДСК -долгосрочные пассивы (излишек или недостаток перманентных оборотных средств)

ПОС=-85+1155=1070>0

3. ОИФ=ПОС+КСК - краткосрочные пассивы (излишек или недостаток основных источников форсирования запасов и затрат)

ОИФ=1070+440=1510>0

Результаты расчета соответствуют следующему неравенству: СОС<0; ПОС>=0; ОИС>=0. Это означает, что у СП Меркурий нормально стойчивое финансовое состояние, Запасы обеспечиваются собственными и заемными средствами.

За 2007 год:

СОС=-15<0; ПОС=1131>0; ОИФ=1615>0.

Это свидетельствует о том же самом.

Ликвидность предприятия - это показатель способности выполнить свои краткосрочные обязательства за счет своих текущих активов.

анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность предприятия, т. е. способность предприятия рассчитаться по своим обязательствам. Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Взятые по балансу данные (ф. № 1 - Приложение 2) можно свести в следующую таблицу, которая имеет вид платежного баланса на начало и конец отчетного периода, содержит в себе расчет текущей и перспективной ликвидности баланса и сделать после расчета соответствующий вывод о состоянии платежеспособности предприятия.

Таблица 10

Ликвидность баланса СП Меркурий в 2006 и 2007 году (млн.руб.)

анализ ликвидности баланса	Платежный баланс
ктив	2006	2007	Пассив	2006	2007	2006	2007
1. НЛА НЛА=ДС+КФВ	1510	1615	1. НСО НСО=П6-КСК	0	0	1510	1615
2. БРА БРА=ДЗ=ПОА	0	0	3. КСП КСП=КСК	440	484	-440	-484
Расчет текущей ликвидности
ИТОГО	1510	1615	ИТОГО	440	484	1070	1131
4. МРА МРА=ДЗ+З+Рбп	340	400	2. ДСП ДСП=П5	1155	1146	-815	-746
5. ТРА ТРА=ВОА-ДФВ	1782	1710	3. ПСП ПСП=КиР-Рбп-Уб	2037	2095	-255	-385
Расчет перспективной ликвидности
ИТОГО	2122	2110	ИТОГО	3192	3241	-1070	-1131
ВСЕГО	3632	3725		3632	3725	0	0

Текущая ликвидность СП Меркурий улучшилась, хотя доля наиболее ликвидных активов величилась на незначительную сумму. Собственные средства превышали краткосрочные обязательства на 1070 млн. руб., на начало 2007 года 1131 млн. руб. Однако, следует отметить, что перспективная ликвидность, которую характеризует третье неравенство, отражает платежный недостаток медленно реализуемых активов (-815, -746 млн. руб.) и излишек постоянных пассивов (255 и 385 млн. руб.).

Исходя из полученных расчетов, необходимо вычислить общий коэффициент ликвидности на начало и конец периода для комплексной оценки ликвидности баланса в целом. С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее выгодного партнера из множества потенциальных партнеров на основе бухгалтерской отчетности. Расчет данного показателя за 2006 и 2007 годы по СП Меркурий для сравнения можно представить в виде не сложной таблицы.

Таблица 11

Расчет коэффициента общей ликвидности за 2006 и 2007 год

2006 год

2007 год

Кол= НЛА+0,5*БРА+0,3*МРА >=1

НСО+0,5*КСП+0,3*ДСП

Кол=1510+0+0,3*340/ 0+220+0,3*1155=

=1510+102/220+346,5=1612/566,5=2,8>1

Собственные средства превышают долговые обязательства в 2,8 раза.

Кол=1615+0+0,3*400/0+242+0,3*1146=1615+120/242+343,8=1735/585,8=

=2,9>1

Ликвидность баланса незначительно величилась на 0,1 и собственные средства превышают заемные в 2,9 раза.

Финансовые коэффициенты рассчитываются и анализируются для исследования изменения финансового положения предприятия. Финансовые коэффициенты рассчитываются на начало и конец периода и сравниваются с рекомендуемыми ограничениями. Расчет этих коэффициентов можно свести в следующую таблицу.

Таблица 12

Финансовые коэффициенты СП Меркурий в 2006 и 2007 г.

	Значение
Наименование, порядок расчета и нормативное значение.	2006 год	2007 год
1. коэффициент автономии Ка=ПИБ 0,5	0,5	0,5
2. коэффициент отношения заемных и собственных средств Кз/с=П5+ПП4 <1	0,8	0,8
3. коэффициент маневренности Км=П4+П5-АП4 чем больше, тем лучше	0,69	0,73
4. акоэффициент абсолютной ликвидности Каб=ДС+КФВП6 >0.2	3,4	3,3
5. акоэффициент ликвидности Кл=ДС+КФВ+ДЗ+ПОАП6 >0.8	3,4	3,3
6. коэффициент реальной стоимости имущества К=(НА+ОС+СМ+НП)ИБ 0.5	0,5	0,5
7. коэффициент покрытия Кп=АП6 >2	4,2	4,2
8. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками Коз=П4+П5-А1-А3/За >1	4,1	3,8

Итак, по данным табл. 12 видно, что все финансовые коэффициенты не претерпели значительных изменений.

Коэффициент автономии 0,5 соответствует нормативному значению это свидетельствует о финансовой независимости СП Меркурия, и повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств не изменился и соответствует нормативному значению, это свидетельствует о сохраняющейся достаточности собственных средств предприятия для покрытия своих долгосрочных и краткосрочных долговых обязательств.

Коэффициент маневренности величился на 0,04 это свидетельствует об величении величины собственных средств СП Меркурия, находящихся в мобильной форме и величении возможности маневрирования этими средствами.

Коэффициенты абсолютной и просто ликвидности довлетворяет нормативному значению, хотя и меньшились на 0,1, что свидетельствует о незначительном худшении платежных возможностей СП Меркурия. Коэффициент реальной стоимости имущества соответствует нормативному значению, это свидетельствует о положительной структуре баланса СП Меркурий.

Коэффициент покрытия соответствует нормативному значению, и не изменился, что свидетельствует об величении платежных возможностей СП Меркурия при словии своевременных расчетов с дебиторами и реализации, в случае необходимости материальных оборотных средств.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования снизился на 0,3, но соответствует нормативному значению и свидетельствует о достаточной обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования, т.е. собственными средствами СП Меркурия.

анализ финансовых результатов деятельности за отчетный период рассчитывается по форме № 2. Этот анализ показывает изменение структуры прибыли, совместно с изменением себестоимости, выручки произошедшие в отчетном периоде и по какой причине. Поэтому анализ результатов деятельности российско-американского совместного предприятия Меркурий можно представить следующей табл. 13 (см. Приложение 3).

Таблица 13

Финансовые результаты деятельности СП Меркурий за 2006 и 2007 г. (млн. руб.)

	абсолютные величины, тыс. руб.	Удельные веса, %	Изменения
Показатели	2006	2007	2006	2007	В абсолютных величинах	В дельных весах	Темп прироста,
Выручка от реализации продукции	29657	30200	100	100	543	0	1,8
Себестоимость продукции в том числе: заработная плата материалы коммунальные слуги износ ОС	26462 21698 3795 895 74	26850 21904 3957 915 74	89,2 73,2 12,8 3,0 0,2	88,9 72,5 13,1 3,0 0,3	388 206 162 20 0	-0,3 -0,7 0,3 0 0,1	1,3 0,7 0,5 0,1 0
Валовая прибыль	3195	3350	10,8	11,1	155	0,3	0,5
Прибыль (убыток) отчетного периода	3195	3350	10,8	11,1	155	0,3	0,5

Из данных табл. 13 следует, что доля Прибыли в Выручке величилась на 0,3 пункта и составляет 11,1% за счет меньшения с 89,2% до 88,9% доли себестоимости. Такие источники прибыли как Коммерческие расходы, правленческие расходы, Внереализационные доходы и доходы от прочей реализации (Результат прочей реализации) не привлекались. Темп прироста Прибыли составляет - 0,5%, в то время как темп прироста Выручки равен 1,8% и по себестоимости 1,3%. Рост выручки происходит пропорционально увеличению себестоимости и объему реализации.

Одним из направлений анализа кредитоспособности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании ровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового дохода.

Во-вторых, с размерами оборота, следовательно и с оборачиваемостью связана относительная величина словно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

В-третьих, скорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой скорение оборота и на других стадиях.

Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:

1) скорость оборота - количество оборотов, которые делают за анализируемый период капитал организации и его составляющие;

2) апериодом оборота - средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Этот анализ осуществляется через расчет коэффициентов рентабельности и деловой активности, которые используются для изучения изменения результатов деятельности предприятия в динамике и для сравнения с показателями работы родственных предприятий. При расчете этих коэффициентов можно составить следующую табл. 14.

Таблица 14

Коэффициенты рентабельности и деловой активности СП Меркурий в 2006 и 2007 году

№ пп	Наименование	Значение
2006	2007
1.	Коэффициент рентабельности продаж Крп=ПРВ*100% (ПР - прибыль, В - выручка)	10%	10%
2.	Коэффициент рентабельности всего капитала Крк=ПРИБ*100% (ПР - прибыль, ИБ - итог баланса)	90%	90%
3.	Коэффициент рентабельности внеоборотных активов Крв=ПРВАО*100% (ВАО- внеоборотные активы)	180%	190%
4.	Коэффициент рентабельности собственного капитал Крс=ПКиР*100% (КиР -капитал и резервы)	150%	160%
5.	Коэффициент рентабельности перманентного капитал Крп=ПКиР +ДСП*100%а ДСП - долгосрочные пассивы	100%	100%
6.	Коэффициент общей оборачиваемости капитала Коок=ВИБ	8,2	8,1
.	Коэффициент оборачиваемости мобильных средств Комс=ВО (В- выручка, ОА-оборотные активы)	16,0	15,0
8.	Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств Кмос=ВЗ - (З -запасы)	87,2	75,5
9.	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Кодз=ВКЗ (КЗ -кредиторская задолженность	18,6	18,5
10.	Коэффициент среднего срока оборота кредиторской задолженности, в днях Кскз=365*КЗВ	19,6	19,7
11.	Коэффициент фондоотдачи внеоборотных активов Кфва=ВВОА*100%	166%	176%
12.	Коэффициент оборачиваемости собственного капитал Коск=КиР	14,5	14,4

Расчеты коэффициентов рентабельности и деловой активности по данным табл. 14 показывают, что:

Коэффициент рентабельности продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу продукции и остался неизменным, это говорит о сохранности того же ровня спроса на производимую продукцию.

Коэффициенты рентабельности всего капитала и перманентного капитала, показывают эффективность использования этих капиталов в производстве продукции предприятием, остались неизменными и эффективность их использования осталась неизменной.

Увеличились коэффициенты рентабельности внеоборотных активов (на 10%), собственного капитала (10%), фондоотдачи внеоборотных активов (на 10%) это говорит о начале более эффективного использования этих видов капитала.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся источников независимо от их происхождения. Данные таблицы 10 показывают, что за анализируемый период времени этот показатель незначительно меньшился на 0,1 пункта. Следовательно, у СП Меркурий незначительно меньшился цикл производства и обращения приносящий прибыль. Этот показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение, так как он тесно связан с прибыльностью организации, следовательно, влияет на результативность финансово - хозяйственной деятельности.

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов и мобильных средств показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период. Понижение этого показателя на 11,7 пункта означает затоваривание, т.е. замедляет возможность погашения долгов, но величина этого показателя на начало и конец периода велика.

Скорость оборота собственного капитала отражает активность использования денежных средств, снижение этого показателя за анализируемый период на 0,1 пункта свидетельствует о незначительном снижении использования собственного капитала в производстве и реализации продукции.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился на 0,1 пункта, что показывает снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации или частичное его погашение.

Коэффициент среднего срока оборота кредиторской задолженности, в днях величился на 0,1 пункта, что говорит о возможности повышения среднего срока возврата долгов организации по текущим обязательствам.

Полученные результаты расчета этих коэффициентов свидетельствуют о незначительном лучшении рентабельности СП Меркурий и малом худшении деловой активности.

В связи с полученными положительными данными анализа кредитоспособности, и отчету сотрудника (см. Приложение 4) Банк принял решение дать кредит.

Таким образом, с февраля 2008 года между СП Меркурий и Банком будет заключен кредитный договор в размере 250 руб. под 19 % годовых, предприятию был открыт простой ссудные счет и рассчитан помесячный график платежей (см. табл. 15).

Таблица 15

Помесячный график платежей СП Меркурий для погашения кредита

Сумма кредита	помесячная сумма погашения
февраль	март	прель	май	июнь	июль	вгуст	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь	январь
250	24791	24363	23900	23396	22780	31	21452	21440	21032	20015	19900	19450

ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ БАНКА

3.1. Новые подходы при оценке кредитоспособности заемщика

Переход к принципиально новым экономическим отношениям, осуществляемый российскими субъектами хозяйствования, обусловил необходимость кардинальных преобразований в банковской сфере.

Если в словиях командно - административной системы банковская политика реализовывалась, главным образом, через директивы и распоряжения, не учитывающие порой ни потребности клиентов, ни интересы самих банков, то в словиях цивилизованного рынка определяющим фактором развития является свободное взаимодействие субъектов экономики.

Это предполагает необходимость исследования вопросов формирования банковской политики (в том числе ее основной составляющей - кредитной политики), становления новых подходов и механизмов ее формирования.

Для обеспечения устойчивого функционирования в словиях конкурентного рынка Банк, прежде всего, должен проводить целенаправленную политику в области вложений капитала. При этом он преследует такие цели, как получение максимальной прибыли от вложений, достижение оптимального правления кредитным портфелем, поддержание необходимого ровня ликвидности и платежеспособности, создание резервов роста.

Совершенствование кредитного механизма в полной мере способствует реализации всех вышеперечисленных целей и имеет огромное значение в любом коммерческом банке.

При предоставлении кредита внимание Банка должно сосредотачиваться на оценке кредитного риска, и, соответственно, прежде всего на определении кредитоспособности заемщика.

Правильная и адекватная оценка кредитоспособности заемщика позволяет снизить ровень кредитного риска, избежать потерь при осуществлении кредитной сделки.

Работа банка по оценке кредитоспособности потенциального заемщика предполагает всесторонний анализ его деятельности различными методами.

Оценка кредитоспособности предполагает применение качественного и количественного анализа.

Качественный анализ - это анализ показателей, не поддающихся формализации (деловой репутации руководства заемщика, положения на рынке, кредитной истории).

Количественный анализ - это оценка финансового положения заемщика с помощью системы финансовых коэффициентов.

К сожалению, в ОАО КБ Банке Санкт - Петербург мало внимания деляется качественной оценке заемщика.

Профессионализм руководства, доля предприятия-заемщика на рынке, политика сбыта, оценка менеджмента - всем этим факторам не придается значения при анализе способности заемщика вернуть кредит банку.

Рассчитываемые на основе балансовых данных коэффициенты могут характеризовать заемщика как кредитоспособную фирму с стойчивым финансовым положением, но незнание руководством механизма формирования затрат, перспектив развития рынка, на котором работает компания, организации ценовой политики и методов сбыта может привести к тому, что нерациональное использование полученных в банке средств приводит к невозможности исполнения заемщиком обязательств по кредитной сделке.

Что касается количественного анализа, то перед кредитными работниками стоит задача выбора показателей для определения способности заемщика выполнить свои обязательства по своевременному и полному возврату кредита.

Кредитная деятельность Банка наряду со сложностью прогнозирования в словиях неопределенности экономического развития, осложняется отсутствием у него обоснованной приемлемой методики оценки кредитоспособности, недостаточностью информационной базы для полноценного анализа финансового состояния заемщиков. Большинство мелких и средних банков вообще не имеют должного аналитического аппарата.

В последние годы появилось большое количество переводных книг, описывающих опыт анализа финансового состояния предприятия, также работ российских авторов, дающих рекомендации по использованию западного опыта в российской практике.

Расчеты финансовых показателей производятся на базе данных бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах (форма № 2) и отчета о движении денежных средств (форма № 4).

На практике показатели, рассчитанные на базе вышеуказанных источников информации, далеки от реальности. Поэтому многие банки требуют от клиентов предоставления балансов по разработанной ими форме, которые имеют еще одно преимущество, помимо более достоверных данных о деятельности заемщика. Подобные балансы включают в себя не только информацию об остатках на определенную дату, но и данные по оборотам основных балансовых статей; они позволяют видеть динамику возникновения и погашения кредиторской и дебиторской задолженности, которым в активах и пассивах торговых фирм принадлежит наибольший дельный вес; динамику использования заемных средств, и, прежде всего, кредитов, полученных в других банках.

Говоря о расчете финансовых показателей на конкретные отчетные даты, необходимо отметить, что отсутствие четкой системы финансовых показателей приводит к различному их исчислению и смысловому содержанию.

Кроме того, не следует преувеличивать их роли в оценке финансового состояния заемщиков.

Рассчитываемые коэффициенты статичны, одномоментны, так как характеризуют имущественное положение предприятия по его состоянию на конкретную дату, отсюда возникает необходимость анализа их динамики. Значения показателей могут быть искусственно завышены: например, при расчете коэффициентов ликвидности в состав текущих активов могут быть включены неликвидные запасы товарно-материальных ценностей, просроченная дебиторская задолженность; в состав краткосрочных обязательств - только сумма основного долга без чета процентов, вследствие чего значения их оказываются значительно выше, чем реальная способность фирмы отвечать по своим обязательствам за счет ликвидных активов.

Поэтому для повышения объективности анализа показателей ликвидности следует провести предварительную работу, позволяющую в определенной степени оценить, например, качество дебиторской задолженности, и же скорректированную величину (за вычетом малореальных ко взысканию долгов) следует включать в расчет показателей ликвидности.

Отметим, что нельзя однозначно оценивать рост или сокращение тех или иных показателей, характеризующих деятельность заемщика.

Так, например, рост остатков денежных средств, находящихся на расчетных счетах заемщика, нельзя оценить положительно, не проанализировав причину их образования.

Остатки средств на расчетном счете может быть следствием роста кредиторской задолженности, значительно превышающей темпы роста дебиторской задолженности, или результатом невозврата банку кредита.

Рост валюты баланса также не всегда может быть оценен положительно. Валюта баланса может величиваться за счет роста полученных фирмой товарных кредитов и их лоседанием в товарных запасах компании. Накопление товарно-материальных ценностей ведет к дополнительному оттоку денежных средств вследствие величения затрат, возникающих в связи с владением запасами (аренда складских помещений и их содержание, расходы по перемещению запасов); величения затрат, связанных с риском потерь из-за порчи ценностей; отвлечения средств из оборота.

К сожалению, подобные ситуации становятся все более распространенными в настоящее время. В словиях нестабильности национальной денежной единицы, разрыва хозяйственных связей, торговые фирмы вкладывают высвобождающиеся из оборота средства в запасы товаров, недостаточно всесторонне учитывая сроки, объемы закупок, структуру товарных остатков, отвечающих рациональной политике правления запасами.

Большое значение при оценке деятельности торговых фирм имеет тщательный анализ кредиторской задолженности, банковских ссуд, также иных заемных средств.

При анализе текущих обязательств заемщика должны быть решены следующие вопросы:

Какова полная величина обязательств заемщика, включая плату за пользование заемными средствами,

Дата образования и погашения задолженности по данным аналитического чета расчетов с поставщиками, полученных кредитов банка, расчетов с прочими кредиторами,

Каковы словия обеспечения задолженности,

Каковы ограничения в использовании активов, которые данные обязательства налагают на предприятие.

Особое внимание следует уделять анализу скрытой кредиторской задолженности. В словиях, когда около третьей части расчетов осуществляется на словиях предварительной оплаты, значимой статьей баланса является статья Полученная предоплата, которая показывает обязательства фирмы перед покупателями по поставке определенной номенклатуры товаров.

анализируя структуру капитала компании, необходимо иметь в виду, что однозначно отрицательные выводы в случае значительного дельного веса в пассиве баланса заемных средств неверны. Предприятие может рационально использовать полученные кредиты и другие займы, величивая эффективность их применения в обороте от периода к периоду.

При оценке состава и структуры привлеченных средств необходимо выяснить долю платных и бесплатных обязательств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, сроки возникновения и погашения по данным аналитического чета, даты пролонгаций долга банками и другими кредиторами.

анализируя собственные средства компании, необходимо делять внимание не только их размеру и доле в общем объеме пассивов, но и их составу.

Между тем, информация о величине резервного капитала имеет огромное значение для внешних пользователей. Ведь резервный капитал - это запас финансовой прочности предприятия. [ Ефимова О.В. Финансовый анализ, Москва, Бухгалтерский чет - 4-е издание перераб. и доп. 2007 г, с.73]

В странах с развитыми рыночными отношениями отсутствие резервного фонда или его недостаточная величина в случае обязательного формирования резервного капитала рассматривается как фактор дополнительного риска вложений средств в предприятие, поскольку свидетельствует либо о недостаточности прибыли предприятия, либо об использовании резервного капитала на покрытие бытков. И тот, и другой факты для банка-кредитора являются негативными в оценке кредитоспособности потенциального ссудозаемщика.

Таким образом, оценка кредитоспособности должна базироваться на комплексном анализе деятельности заемщика.

Для количественного анализа необходимо применять группу показателей, на базе которых рассчитываются коэффициенты, характеризующие различные стороны деятельности предприятия. Полученные при расчетах значения сравниваются со значениями, рекомендованными в качестве нормативных.

Что касается количества и набора рассчитываемых показателей, то они могут быть неограниченными. С помощью компьютерной программы возможно рассчитать до ста коэффициентов. С одной стороны, чем больше коэффициентов, тем более подробный анализ можно провести. Но с другой стороны, при росте числа показателей, которые должны быть оценены, задачи анализа сложняются.

Кроме того, многие коэффициенты обладают высокой степенью зависимости, дублируют друг друга, поэтому необходимо рассчитывать лишь ключевые показатели, характеризующие различные стороны деятельности предприятия - его платежеспособность, ликвидность, рентабельность, финансовую стойчивость.

Оценка кредитоспособности позволяет Банку примерно оценить возможности предприятия по выполнению своих обязательств по кредитной сделке, но этого часто оказывается недостаточно, поэтому кредитный инспектор Банка рассчитывает не только на первичные источники погашения ссуды, но и на вторичные источники, обеспечивающие возврат кредита в случае недостаточности для этой цели полученной заемщиком прибыли.

При кредитовании предприятия необходимо меть прогнозировать его будущее состояние, то есть учитывать возможную динамику его финансового состояния на определенный период времени.

В основу методического подхода к решению данной задачи можно взять следующие положения.

Во-первых, в настоящее время финансовое состояние любого предприятия может быть достоверно определено, была бы предоставлена информация и хватило бы квалификации специалистам ее оценивающим. Следовательно, можно определить и текущую кредитоспособность предприятия на предмет возможности погасить краткосрочный кредит.

Во-вторых, можно достаточно достоверно определить все основные внутренние риски, существующие на предприятии и связанные с его возможностью спешно функционировать. Эти риски, возникающие вследствие: недостаточной эффективности существующей системы правления предприятием; неэффективного маркетинга; недостаточной конкурентоспособности продукции; недостаточного производственного потенциала предприятия; возможного худшения качества финансового менеджмента; недостаточного качества организации договорной деятельности, правовые риски.

В-третьих, существующая в настоящее время оценка текущей кредитоспособности и система рисков фактически являются как бы отправной точкой в системе координат, в которой и будет двигаться предприятие в процессе своей деятельности.

В-четвертых, банк имеет возможность проанализировать предоставленный предприятием бизнес-план и произвести самостоятельное обследование предприятия на предмет проверки достоверности сведений, содержащихся в бизнес-плане. Перечисленные положения дают основу для разработки подхода к решению задачи определения кредитоспособности. При решении данной задачи работникам банка есть смысл отталкиваться в анализе от имеющегося в настоящее время и объективно оцениваемого финансового состояния предприятия, берущегося за реализацию инвестиционного проекта. Если это состояние, по мнению банкиров, хорошее то есть смысл заниматься определением кредитоспособности заемщика, если же неудовлетворительное, то никакие верения руководителей предприятия л о временном характере затруднений не должны приниматься в расчет.

Банковские работники, опираясь на прошлый опыт и свежую информацию, должны не только дать количественную оценку текущей кредитоспособности заемщика, но и становить для себя то пороговое значение, ниже которого кредитоспособность нельзя рассматривать в качестве достаточной из-за слишком высоких рисков.

Стремление банков минимизировать кредитный риск приводит к применению ими различных способов обеспечения возвратности ссуд.

В соответствии с действующим законодательством кредитор и заемщик подписывают договор о залоге, который должен быть заключен в письменной форме. Несоблюдение этого правила влечет недействительность договора о залоге.

Залогом обеспечиваются все требования кредитора-залогодержателя, возникшие на момент их предъявления, если в договоре залога не предусмотрено иное. Среди этих требований можно выделить:

Сумму основного долга и процентов,

Расходы кредитора в связи с исполнением обязательства, включая издержки, связанные с реализацией имущества, проведением аукционов, выплатой комиссионного вознаграждения и проч.,

Убытки кредитора, связанные с выплатой процентов, неустоек, штрафов,

Расходы кредитора, связанные с хранением имущества.

Все эти расходы подлежат возмещению за счет реализации заложенного имущества.

При кредитовании торговых фирм наиболее распространенным способом обеспечения является залог товаров в обороте.

Залог товаров в обороте - одна из перспективных форм обеспечения обязательств, которая, несомненно, получит дальнейшее развитие при кредитовании предприятий торговли. С одной стороны, эта форма обеспечения предоставляет залогодателю право свободно владеть, пользоваться и распоряжаться заложенным товаром, осуществляя его замену другим. С другой стороны, обеспечиваются интересы и кредитора, так как любой товар, поступивший на склад фирмы-залогодателя, становится предметом залога. Поэтому даже гибель предмета залога не означает прекращения последнего, так как таким предметом становится вновь поступивший товар.

Для надлежащего выполнения залогодателем словий договора залога, необходима постоянная проверка залогодержателем наличия товара на складе на казанную в договоре залога сумму. В случае нарушения этого словия должны применяться предусмотренные договором санкции.

Банки должны тщательно подходить к выбору предмета залога. Товар в обороте должен быть легкореализуемым, с достаточно длительным сроком хранения (пусть даже при условии обеспечения соответствующих словий хранения), легкооцениваемым.

По действующему законодательству некоторые виды залога подлежат государственной регистрации. Прежде всего это относится к ипотеке, то есть залог недвижимости возможен лишь при словии, если орган, регистрирующий имущество, подлежащее залогу, внесет в реестр запись о произведенном залоге. Она является словием действительности самого договора залога и вместе с тем определяет момент его вступления в силу.

Статья 339 ГК РФ и статья 11 Закона О залоге определяют, что обязательной регистрации в органах ГИБДД МВД РФ подлежат автотранспортные средства. Автоинспекция выдает залогодателю и залогодержателю свидетельства о регистрации автомобиля, за что взимается плата в размере пятикратной становленной законом минимальной месячной оплаты труда.

Однако в практике рассмотрения арбитражными судами споров, связанных с применением норм ГК РФ о залоге, был случай, когда не зарегистрированный в ГИБДД МВД РФ договор залога автотранспортных средств был признан действительным в соответствии с п.3 ст. 339 ГК РФ, согласно которому государственной регистрации подлежат только сделки, связанные с залогом недвижимости, к которой в соответствии с п. 1 ст. 130 ГК РФ относятся в частности воздушные, морские суда, суда внутреннего плавания, космические объекты. Иных случаев регистрации залога ГК РФ не предусматривает.

Многие банки при принятии в качестве залога автотранспортных средств оформляют в письменной форме договор залога, не регистрируя его в органах Госинспекции.

Договоры залога автотранспортных средств подлежат регистрации в становленном порядке с платой пошлины и получением свидетельств о регистрации. Тогда залог будет являться надежной защитой прав кредитора в случае обращения с суд с иском об удовлетворении требований по возврату ссуды.

С целью обеспечения защиты права банка на получение причитающихся ему средств по кредитной сделке, необходимо прежде всего правильное оформление договоров залога.

Так, например, при отсутствии в договоре залога сведений, индивидуально определяющих заложенное имущество, договор о залоге не будет считаться заключенным.

соответствии с п. 1 ст. 339 ГК РФ в договоре залога должны быть казаны предмет залога, его оценка, существо, размер и сроки исполнения обязательства, обеспечиваемого залогом. Таким образом, исходя из существа залогового обязательства при определении в договоре предмета залога должны быть названа не только видовая принадлежность имущества, но и должны быть казаны индивидуальные характеристики предмета залога, позволяющие вычленить его из однородных вещей.

Подводя итоги третьей главы, отметим, что проблема совершенствования кредитного механизма решается индивидуально в каждом банке.

анализ причин возникновения невозвращенных ссуд заставляет применять такой кредитный механизм, который максимально учитывает кредитный риск и дает возможность банку получать прибыль, необходимую для нормального функционирования коммерческого предприятия.

Информационные технологии, используемые в ОАО КБ Санкт-Петербург

В ОАО КБ Санкт - Петербург становлен программный комплекс Cognitive Forms Bank.

Ежедневно в отделениях банка обрабатываются сотни и тысячи платежных поручений, требований, инкассовых поручений. В процессе обработки, из юридически значимых бумажных документов, подтвержденных печатями и подписями ответственных лиц, информация в электронном виде заносится в автоматизированную банковскую систему, инициируя или подтверждая финансовые транзакции.

Программный комплекс предназначен для автоматизации процесса ввода и контроля корректности банковских документов.

Основные преимущества заключаются в следующем:

Х Не требуется предварительной сортировки документов по типам. Все документы обрабатываются в одном потоке, каждый - по своим правилам;

Х Распознается текст и штрихкод, выполняется перекрестный контроль;

Х Максимум скорости и надежности - штриховой код выполняет функцию подтверждения;

Х Соответствие банковским инструкциям - более 50 функций логического контроля, настраиваемого в соответствии с текущим законодательством и правилами банка;

Х Легитимность результата - в банковскую систему попадает текст, который подписан.

В основе комплекса лежат технологии сканирования, оптического распознавания текста и обработки штрихкодированной информации на базе программного обеспечения компаний Cognitive Technologies и РИТ-СЕРВИС.

Процесс обработки состоит из пяти этапов, выполнение которых может производиться на одном компьютере или быть распределено в локальной сети.

Чтобы инициировать процесс обработки достаточно просто положить документ в сканер. При появлении документа в автоподатчике, реализованный в системе режим AutoScan автоматически запускает процесс обработки. Система переходит из ждущего режима в активный и начинает выполнять первый этап - сканирование. Поскольку каждый этап автоматически инициирует выполнение последующего, весь процесс обработки может быть выполнен без частия оператора:

1. Сканирование документов

Несколько документов помещается в сканер, режим AutoScan автоматически инициирует начало обработки. Разнотипные документы сканируются в одном потоке без необходимости предварительной сортировки. Технология ScanifyЩ обеспечивает обработку документов низкого качества.

2. Ввод данных

Система автоматически определяет тип документа и выполняет его обработку. Выделяет поля ввода данных и производит оптическое распознавание текста. При наличии на документе двумерного штрихкода декодирует информацию и сверяет с распознанным текстом. Встроенная технология FlexiDocsЩ позволяет обрабатывать документы, имеющие отклонения от стандартного формата.

3. Контроль данных

Система логического контроля включает более пятидесяти правил проверки, среди которых:

1. Соответствие суммы цифрами и суммы прописью;

2. Ключевание цифровых реквизитов;

3. Проверка по справочникам ЦБ, внутрибанковским справочникам и проч.

Входящий в комплект поставки CF Wizard позволяет создавать и подключать новые правила контроля или отключать существующие. Если документ полностью прошел логический контроль, он автоматически отправляется на этап экспорта данных в АБС.

4. Верификация

Поля документа, не прошедшие логический контроль или неуверенно распознанные предъявляются оператору. На экран выводятся значения полей, отсканированный графический образ, соответствующие справочники и диагностика. Оператору предоставляется возможность подтвердить или скорректировать значения полей. Все действия протоколируются.

5. Экспорт данных в АБС

Реквизиты и графический образ документа экспортируются в АБС или электронный архив. Поддерживается экспорт в форматах XML, DBF, TXT, R -макет, JPG, TIF и др.

Комплекс состоит из следующих программных модулей:

Х Агент сканирования Cognitive Forms AutoScan;

Х Станция пакетного сканирования Cognitive Forms ScanPack;

Х Сервер распознавания Cognitive Forms Processor SE;

Х Модуль чтения штрихкодов в формате BiPrint;

Х Станция верификации Cognitive Forms Editor;

Х Мастер настройки логического контроля Cognitive Forms Wizard;

Х Монитор операциониста Cognitive Forms Monitor;

Х Модуль администрирования Cognitive Forms Administrator.

Модуль CF AutoScan реализует постраничное сканирование. После запуска приложения процесс сканирования начинается автоматически, как только в лотке сканера появляется страница. По завершению сканирования страницы создается файл в формате TIFF. Файл размещается в директории, казанной в настройках модуля.

Приложение позволяет настроить режим сканирования, разрешение, размер области сканирования и прочие параметры работы.

Рис. 6. Окно Настройки модуля сканирования.

Модуль CF ScanPack предназначен для сканирования пакетов документов. Пакет пропускается через сканер. Образ каждой отсканированной страницы представляет собой отдельный файл.

Все файлы одного пакета записываются на диск в одну директорию. Имя пакета формируется в соответствии с настройками конфигурации.

Удобный пользовательский интерфейс позволяет настроить режим сканирования, разрешение, размер сканируемых страниц и прочие параметры ввода.

Рис.7. Окно Модуль постраничного сканирования

Рис. 8. Окно Настройки конфигурации

Модуль Сервер Распознавания (CF Processor) предназначен для автоматической обработки отсканированных документов. В процессе обработки определяется тип документа, находятся поля ввода, распознается содержимое полей. Вся работа сервера протоколируется.

Модуль Верификатор (CF Editor) предназначен для обработки результатов распознавания. Распознанные данные подвергаются перекрестному и логическому контролю. Сомнительные и ошибочные поля подсвеченными предъявляются оператору для подтверждения или редактирования. Поля предъявляются одновременно с фрагментом графического образа документа. Подключенные справочники и словари облегчают работу оператора по верификации.

Рис. 9. Окно Верификатор

Модуль Мастер Логических Проверок (CF Wizard) является добным визуальным инструментом для добавления в электронный шаблон описания логических проверок и правил заполнения полей документа. Правила и проверки могут быть выбраны из списка стандартных, реализованных в модуле, или созданы пользователем самостоятельно программными средствами Visual Basic, C++ или др.

Если результат распознавания не довлетворяет правилам заполнения или итог логической проверки отрицательный, то на этапе верификации оператор будет об этом проинформирован, а на экране казана причина ошибки. Форма сообщения об ошибке задается в модуле.

Рис. 10. Окно Мастер логических прверок

Модуль Монитор Оператора (CF Monitor) предназначен для контроля за текущим состоянием документов, проходящих по цепочке потоковой обработки документов.

Каждый из модулей системы в момент начала и завершения этапа обработки документа регистрирует это событие для Монитора Оператора. В результате в окне Монитора отображается список документов, пропущенных через сканер, и для каждого документа указывается его текущее состояние - отсканирован, распознается, Ураспознан, проверяется, проверен. Если на каком-либо из этапов обработки документ отбракован, это также отражается на Мониторе Оператора с казанием причины отбраковки.

Если мониторинг производят несколько операторов, то каждый оператор наблюдает за состоянием только тех документов, информация о которых попадает в его директорию мониторинга.

Каждый из модулей, входящих в состав технологической цепочки ввода и обработки документов, может иметь свой список пользователей. Модуль Администратор (CF Administrator) формирует списки пользователей для каждого из модулей системы, станавливает индивидуальные пароли, также определяет маршрут движения документа по этапам обработки для каждого конкретного пользователя.

Рис. 11. Окно Настройки для пользователя

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

анализ практики банковского кредитования позволил сделать ряд выводов и предложений.

В современных словиях особое значение приобретают принципы рационального кредитования, требующие надежной оценки не только объекта, субъекта и качества обеспечения, но и ровня маржи, доходности кредитных операций, снижения риска. Важным становится и соблюдение технологии кредитования, правил выдачи и погашения ссуд, текущего наблюдения и анализа кредитных операций.

Существенным признаком современной системы кредитования является ее договорная основа. В сравнении с прежней системой декларация об этом не кажется столь примитивным и элементарным моментом. На одном из известных витков истории распределительного денежного хозяйства договоры банков с клиентами действительно появились. К сожалению, однако, они носили формальный характер, их экономическая значимость проявлялась слабо. Только тогда, когда возникли коммерческие стимулы, когда и банк, и его клиенты ощутили последствия нарушения соглашения, между ними, кредитный договор становится той силой, которая крепляет ответственность, как кредитора, так и заемщика.

В целом за последние годы современная система кредитования, тем не менее, проделала значительный путь развития. По-существу изменилась не только философия банковского дела, но и технология кредитных операций.

Рычаги управления кредитным процессом лежат в сфере внутренней политики банка. Самыми основными из них являются: диверсификация портфеля ссуд, анализ кредитоспособности и финансового состояния заемщика, квалификация персонала банка.

Наиболее распространенным в практике банков мероприятием, направленным на снижение кредитного риска, является оценка кредитоспособности заемщика.

Банк должен очень хорошо разбираться в текущих проблемах своего клиента, понимать, что раскрывает (или, наоборот, скрывает) тот или иной показатель в финансовой отчетности, насколько перспективна та область, в которой сегодня работает предприятие. В вопросах кредитования, инвестирования необходим взвешенный подход, сочетающий практические навыки с научными разработками.

Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.

Управление кредитами требует от банкира постоянного контроля над структурой портфеля ссуд и их качественным составом. В рамках дилеммы доходность - риск банк вынужден ограничивать норму прибыли, страхуя себя от излишнего риска. Поэтому целесообразно проводить политику рассредоточения риска и не допускать концентрации кредитов у нескольких крупных заемщиков, что чревато серьезными последствиями в случае непогашения ссуды одним из них. Банк не должен рисковать средствами вкладчиков, финансируя спекулятивные (хотя и высоко прибыльные) проекты.

В современных словиях выигрывает тот, кто меет правильно просчитать, распознать и предвидеть результаты кредитной сделки. Это главный залог спеха банка при кредитовании. В случае, если банк занимается различными аспектами деятельности клиента, он в состоянии не только оценить кредитоспособность предприятия, но и помочь ему повысить эффективность своего бизнеса, значит, сделать его более надежным заемщиком.

Сейчас трудно прогнозировать, как в перспективе будет развиваться банковское кредитование в России. Но можно с веренностью тверждать, что никакой серьезной альтернативы этому нет: у государства не хватает средств даже для поддержки социального сектора, ввиду чего кредитование предприятий и других юридических лиц для него является непосильной задачей. Поэтому наибольших спехов в этом виде банковского бизнеса добьются те кредитные организации, которые раньше других придут на данный рынок и создадут соответствующие внутренние механизмы, позволяющие объективно работать на нем. Что же касается внешних словий и российской деловой, среды в целом, то она же начинает меняться в лучшую сторону и, вероятно, данный процесс будет развиваться.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

10.

11.

12.

13.

14.

15.

16.

Положение ЦБ РФ от 31.08.1998 г. №54-П О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения), определяющее порядок осуществления операций по предоставлению (размещению) банками денежных средств клиентам - юридическим и физическим лицам, в том числе другим, и возврату (погашению) клиентами банков полученных денежных средств, также порядок ведения бухгалтерского чета казанных операций.

17.

18.

19.

20.

21.

22. ¢ 200/Деньги, 2006 г., № 1

23.

24.

25.

Указ Президента РФ от 23.07.1997 г. №773а "О предоставлении гарантий или поручительств по займам и кредитам"

26. а "Вопросы правления делами Президента РФ"

27. а "О совершенствовании работы банковской системы РФ"

28.

№ 208-ФЗ от 26.12.1995 г. "Об акционерных обществах"

29. а- в части государственного регулирования, процедуры и регистрации ипотеки, как способа обеспечения кредитного обязательства;

30. а от 10.12.2003 г. "О валютном регулировании и валютном контроле"

31.

32. а от 26.03.1998 г. "О драгоценных металлах и драгоценных камнях"

33. ассылка более недоступна<

34. ссылка более недоступнаp>

Приложение 1

Открытое акционерное общество

кционерный коммерческий банк

Банк Санкт - Петербург

Заместителю Председателя правления

ЗАЯВЛЕНИЕ НА ВЫДАЧУ КРЕДИТА

Просим Вас предоставить денежные средства согласно нижеприведенным данным:

Кредитный договор №

Дата договора

Сумма предоставляемого кредита

25,00

Сумма предоставляемого кредита прописью

Двести пятьдесят тысяч

Валюта кредита (рубли/доллары США/Евро)

Рубли

Дата предоставления кредита

Номер счета в ЗАО КБ "Индустриальный

40702.810.6.73941

Сберегательный Банк" для зачисления кредита

Название вышеуказанного счета (расчетный/валютный)

расчетный

Генеральный директор

/Н.Ф. Булавина/

(подпись)

Приложение 2

Бухгалтерский баланс

КТИВ

Код стр.

На начало года

На конец года

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы (04, 05)

110

150

Основные средства (01, 02, 03)

120

1632

1560

Итого по разделу 1

190

1782

1710

II. Оборотные активы

Запасы

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10)

малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12, 13,16)

210

211

213

340

200

140

400

230

170

Денежные средства

в том числе:

касса (50)

расчетные счета (51)

260

261

262

1510

1500

1615

1600

Итого по разделу 2

290

1850

2015

БАЛАНС (сумма строк 190+290+390)

399

3632

3725

ПАССИВ

Код стр.

На начало года

На конец года

. Капитал и резервы

400

Уставный капитал (85)

Рисковый фонд

Фонд развития производства

Фонд материального поощрения персонала

410

431

432

433

500

125

200

340

500

125

180

400

Фонд накопления (88)

440

872

890

Итого по разделу 3

490

2037

2095

IV. Долгосрочные пассивы

500

Заемные средства (92, 95)

в том числе:

кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяце после отчетной даты

510

511

1155

1146

Итого по разделу 4

590

1155

1146

VI. Краткосрочные пассивы

600

Заемные средства (90, 94) в том числе:

кредиты банков

610

611

440

484

Итого по разделу 5

690

440

484

БАЛАСа (сумма строка 490+590+690)

699

3632

3725

Руководитель Главный бухгалтер

Приложение 3

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И БЫТКАХ ЗАО СП Меркурий за 2007 год
	Код	За	За аналогичный
	строки	отчетный	период
Наименование показателя		период	предыдущего
								года
1	2	3	4
1.Доходы и расходы по обычным видам деятельности		30200	29657
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ,
услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов
и других обязательных платежей)				010
	011
	012
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, слуг		020	26850	26462
в том числе проданных:
заработная плата	021	21904	21698
материалы	022	3957	3795
коммунальные слуги			915	895
износ основных средств	023	74	74
Валовая прибыль					029	3350	3195
Коммерческие расходы					030
Управленческие расходы				040
Прибыль (убыток) от продаж (строки 010-020-030-040)			050	3350	3195
2. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению					060
Проценты к плате					070
Доходы от частия в других организациях			080
Прочие операционные доходы				090
Прочие операционные расходы				100
3. Внереализационные доходы и расходы
Прочие внереализационные доходы				120
Прочие внереализационные расходы			130
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки(050+060-070+080+
090-100+120-130))					140	3350	3195
Налог на прибыль и иные аналогичные платежи			150
Прибыль (убыток) от обычной деятельности			160
4. Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы					170
Чрезвычайные расходы					180
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного
периода (строки (160+170-180))				190
СПРАВОЧНО:
Дивиденды, приходящиеся на одну акцию*:
по привилегированным					201
по обычным						202
Предполагаемые в следующем отчетном году суммы
дивидендов, приходящиеся на одну акцию*:
по привилегированным					203
по обычным						204
* Заполняется в составе бухгалтерской отчетности

Приложение 4

Открытое акционерное общество Акционерный коммерческий банк

Банк Санкт - Петербург

	Заместителю Председателя правления


ОТЧЕТ - РЕКОМЕНДАЦИИ ПО КРЕДИТОВАНИЮ СП МЕРКУРИЙ Согласно поданной заявке на получение кредита СП Меркурием был проведен анализ кредитоспособности, который доказывает необходимость и стабильность погашение кредита и позволяет произвести оплату и погашение дополнительного, заявленного кредита. анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важнейших выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия правленческих решений на перспективу. Из анализа баланса по СП Меркурий можно выделить следующие отрицательные и положительные моменты: -увеличение доли собственных средств на 0,1 % за счет меньшения долгосрочной кредиторской задолженности на -0,9% способствует силению финансовой стойчивости и ликвидности баланса; -увеличение доли оборотных средств на 3% за счет меньшения доли внеоборотных активов на -3% свидетельствует о формировании более мобильной структуры активов, о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса, сворачивании производственной базы, замедляющих оборачиваемость средств организации (8,2-8,1 коэффициент общей оборачиваемости капитала, 16-15а коэффициент оборачиваемости мобильных средств). Текущая ликвидность СП Меркурий лучшилась при величении наиболее ликвидных активов, но на конец 2006 года виден платежныйа недостаток медленно реализуемых активов, т. е. перспективная ликвидность СП Меркурий занижена из-за недостатка материальных оборотных средств. Все финансовые коэффициенты за 2006 и 2007 годы соответствуют нормативному значению. Если они понижаются, то снижаются незначительно. Но самое важное внимание необходимо обратить на коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, который показывает число оборотов материалов и МБП за годовой объем производства продукции, т.к. он понизился с 87,2 раз до 75,5 раз (на 11,7), если такая тенденция будет продолжаться, то у СП Меркурий понизится объем производства, который приведет к понижению реализации и размера прибыли, но понижение прибыли пока не наблюдается. Незначительный рост прибыли +155 тыс. руб. создает финансовую базу для самофинансирования, расширения воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала, величения собственных и резервных фондов совместного предприятия, величения получаемой прибыли партнеров. Повысились коэффициенты рентабельности, что говорит о начале более эффективного использования всех видов капитала. Но при наличии отрицательных моментов при анализе баланса СП Меркурий можно отнести к хорошим балансам по следующим признакам: валюта баланса всегда величивается по сравнению с началом периода; темпы прироста оборотных активов выше темпов прироста внеоборотных активов (4,6% и 2%); собственный капитал организации превышает заемный и темпы его прироста 1,6% выше, чем темпы прироста заемного 1%. Как и требовалось доказать, совместные предприятия обладают нормальным финансовым положением, стабильным получением прибыли, так как при их создании анализируются партнеры. Но комплекс мер по лучшению финансового состояния данного российско-американского совместного предприятия все таки необходим. И в первую очередь он должен быть направлена на погашение кредиторской задолженности, величение расчетного счета, капитала и резервов предприятия и становление лимита остатков по материальным оборотным средствам. Итак, рекомендую Вам осуществить кредитование данного юридического лица. Нач. аналитического бюро Кулагина Е. В.

Blog

Читайте данную работу прямо на сайте или скачайте

Организация кредитования юридических лиц (на примере московского филиала ОАО КБ Сантк-Петербург)

1. Ссудный счет - это счет, с которого банк кредитует клиента. При этом ссудный счет дебетуется, счет клиента кредитуется.

2006 год

2007 год

=1510+102/220+346,5=1612/566,5=2,8>1

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Приложение 1

Бухгалтерский баланс

Итого по разделу 1

Итого по разделу 2

Итого по разделу 3

Итого по разделу 4

Итого по разделу 5

Приложение 4