Читайте данную работу прямо на сайте или скачайте

Операции с ценными бумагами

Змст

Вступ....................................................................................................................... 3

Частина

Характеристика форм та методв навчання у студентськй освтньо-вковй

груп......................................................................................................................... 4

Частина ²

Розробка навчально

банкв ..................................................................................................................... 7

2.1 Цл навчання, загальн вдомост про дисциплну...................................... 7

2.2 Структурна декомпозиця курсу.................................................................... 8

2.3 Тематичний план курсу.................................................................................. 12

2.4 Модель засво

ння бази знань......................................................................... 13

2.5 Форми та методи контролю........................................................................... 15

Список рекомендовано

Частина Ⲳ

Розробка навчально-методичних матералв до теми л

нвестицйн

операцÿ комерцйних банкв............................................................................... 17

3.1 Мсце теми в структур курсу........................................................................ 17

3.2 Модель засво

ння бази знань..........................................................................19

3.3 Рекомендацÿ до проведення занять............................................................... 20

3.4 Завдання для самостйно

3.5 Вправи та задач до теми................................................................................. 27

3.6 Тестов завдання по тем.................................................................................. 29

Список рекомендовано

Частина

Органзацйн основи реформування економчно

Заключення........................................................................................................... 42

Вступ

На запитання чи вплива

економчна освта на рвень економчного розвитку в кра

Звичайно, що ц останн роки економчна освта в кра

ншим

питання як швидко наскльки ефективно вдбуваються змни в систем економчно

Частина

Характеристика форм та методв навчання у студентськй освтньо-вковй груп.

Дана методична розробка призначена для викладання в вищому навчальному заклад економчного спрямування, наприклад у фнансово-банквськй школ. Студенти такого закладу знаходяться у вц вд 18 рокв до 22 - 23 рокв. Характерною рисою психчного розвитку в цьому вц

посилення свдомих мотивв поведнки. Вивчення даного предмету вдбува

ться, як правило, не на перших курсах, вже ближче до завершення навчання. Вдповдно на старших курсах мотиваця студентв посилю

ться, чому сприя

остаточне усвдомлення цлей свого навчання у вуз, явлення про свою майбутню дяльнсть, звТязок з практикою т.д. Так для студентв на даному етап найбльший нтерес викликають предмети заняття якнайбльше повТязан з практичною

Разом з тим

деяк негативн наслдки цього процесу. Справа в тому, що в юнацькому вц все ще зберга

ться схильнсть переоцнювати власний досвд власн знання. Тому нердко студентами, накопичений за останн деклька рокв власний досвд, ставиться вище всх тих теоретичних надбань, як намага

ться донести до них викладач.

Тому велику роль вдгра

рвень компетентност викладача у всх аспектах предмету вивчення або обговорення.

Ефективними методами проведення занять з обрано

Звичайно велике значення для проведення занять з активним залученням студентв до спвробтництва ма

актуальнсть обраного для цього предмету обговорення, також те наскльки студенти знайом з цúю сферою дяльност.

У звТязку з вище сказаним, також з огляду на те, що при використанн так звано

Враховуючи специфку курсу, також очкування студентсько

Згдно з найновшими течями в менеджмент одним з найпродуктивнших форм правлння персоналом

командна робота, прийняття формування колективних ршень. А робота в малих групах в процес навчання

безпосередньою мтацйною формою командно

вн розвива

вмння колективно приймати ршення та генерувати де

вихову

почуття вдповдальност не лише за сво

да

можливсть оцнити рвень власно

Паралельно з використанням малих груп при проведенн практичних та семнарських занять з курсу Банквська справа ефективними були б дискусÿ, бесди, також заняття типу л науков конференц㿻.

На таких заняттях студенти мали б висловлюватись з приводу найбльш зацкавивших

Звичайно коло методв та форм викладання цими, що наведен, не обмежуються у викладача разом за субТ

ктами чння

безлч можливостей для нововведень, експериментв, пошуку таких методв, що найбльш вдповдають цлям

Частина ².

Розробка навчально

з 2.1. Цл навчання, загальн вдомост про дисциплну

Дяльнсть комерцйних банкв

Дисциплна, що пропону

ться для викладання у вказаному вище заклад та освтньо-вковй груп носить назву Дяльнсть комерцйних банкв. Як зрозумло з назви, предметом вивчення дисциплни

дяльнсть комерцйних банкв як вцлому в свт, так в кра

Мета курсу: формування системи ЗУН щодо дяльност комерцйних банкв,

Основн завдання курсу:

1. Вивчення принципв органзацÿ комерцйного банку, та мети його створення.

2. Вивчення принципв дяльност комерцйного банку та сутност його основних операцй.

3. Вивчення факторв зовншнього внутршнього середовища, що впливають на дяльнсть КБ, саме:

поглиблене вивчення банквського законодавства Укра

аналз сучасного стану розвитку та майбутнх тенденцй банквсько

4. Вивчення основ банквського менеджменту.

5. Вивчення нових напрямкв дяльност КБ.

6. Набуття практичних вмнь та навичок виконання основних банквських операцй.

з 2.2 Структурна декомпозиця курсу.

Роздл . Засади створення та органзаця дяльност комерцйного банку.
№ п/п	Тема	План теми	Ключов поняття
1	Порядок створення, ре страця та цензування КБ. Державне регулювання комерцйного банку.	1) Створення КБ 2) Лцензування банквських операцй новостворених банкв 3) Економчн нормативи, що регулюють дяльнсть КБ	Засновники Учасники Статутний фонд Квалфкацйна нвестиця Сплатний статутний фонд Акцонери банку Установчий договр Установч збори Лцензування Мнмальний розмр статутного фонду Норматив платоспроможност Нормативи квдност Нормативи ризику Великий кредит *Норматив нвестування
2	Органзацйна структура КБ	1) Органзацйна схема типового банку 2) Варанти органзацйно	Органзацйн форми Рада директорв Самостйн банки Банквськ вддлення Банквська холдингова компаня Флальн банки Кореспондентськ вдношення Мереж банквського обслуговання
3	Доходи, витрати прибуток КБ	1) Склад структура доходв банку 2) Склад структура видаткв банку 3) Формування правлння прибутком банку	Валовий доход Операцйн доходи витрати Процентн доходи витрати Комсйн доходи витрати Неоперацйн доходи витрати Непередбачен доходи витрати Прибуток Потоки доходв Вихдн потоки Маржа


Роздл ² Пасивн операцÿ КБ
№ п/п	Тема	План теми	Ключов поняття
4	Загальна характеристика ресурсв КБ	1)Управлння власним капталом КБ 2)Управлння депозитами 3) правлння недепозитними ресурсами та ншими пасивами	Каптал Власний каптал Акцонерний каптал Основний каптал Додатковий каптал Додатковий Резервний фонд Залучен кошти Депозити до запитання Строков депозити Ощадн депозити Депозитн сертифкати Мжбанквськ кредити Рефнансування ЦБ *Ломбардне кредитування КБ центральним банком
Роздл Ⲳ Активн операцÿ комерцйного банку
5	Органзаця банквського кредитування	1) Класифкаця кредитв 2) Аналз кредитоспроможност позичальника 3) Встановлення процентно 4) Забезпечення зобовТязень позичальника	Забезпечен незабезпечен кредити Кредити до запитання Пролонгован кредити Гарантован кредити *Кредити за необхднстю
6	Послуги комерцйних банкв	1) Лзингов послуги 2) Фаширонгов послуги 3) Посередницьк консультацйн послуги 4) Трастов послуги	Лзинг фнансовий Оперативний зинг Фашиоринг Брокерська дилерська дяльнсть Синдицйований кредит Трастов операцÿ Агентськ послуги Доврче правлння
7	Особлив види кредитв	1) Вексельн кредити 2) Кредити пд заставу цнних паперв 3) Контонорентний кредит 4) Споживчий кредит	Облковий кредит Ломбардний кредит Анцептний кредит Авальний кредит Овердрафт Диспонт векселя Кредити пд заставу житла Кредити в розстрочку Кредити на будвництво Кредити пд рзницю в вартост будинку
№ п/п	Тема	План теми	Ключов поняття
8	нвестицйн операцÿ комерцйних банкв	1) Сутнсть та призначення нвестицйних операцй 2) нвестицйн нструменти банку 3) Ризики нвестицйних операцй, способи хеджування ризикв 4) Формування нвестицйного портфелю	* нвестицйн операцÿ * нструменти грошового ринку * нструменти ринку капталв Процентний ризик Кредитний ризик Дловий ризик Хеджування ризику Доходнсть до моменту погашення Номнальна ставка доходност *Ефективна ставка доходност
Роздл V Органзаця розрахункв
9	Форми та способи безготвкових розрахункв	5) органзаця безготвкових розрахункв 6) Форми розрахункв	Черговсть платежв Платжн доручення Вексельн розрахунки Акредитивн розрахунки * нкасування векселя Домцляця векселя Протест векселя *Вдзивний безвдзивний акредитив
10	Готвково-касов операцÿ КБ	1) Органзаця касового обслуговування клúнтв 2) Державне регулювання готвкового обороту	Чек Касов лмти * нкасаця готвки Приходна каса Видаткова каса Вечрня каса Оборотна каса *Касов обороти
11	Органзаця мжбанквських розрахункв	1) Кореспондентськ рахунки кореспондентськ вдносини банкв 2) Мжбанквськ кредити 3) Клрингов системи	Лоро-рахунки Ностро-рахунки Коррахунки Технчн коррахунки Кредит ловернайт Клринг Клрингов банки Клрингов системи *СЕП

№ п/п	Тема	План теми	Ключов поняття
12	Валютн операцÿ КБ	1) Купвля продаж ноземно 2) Пасивн активн операцÿ в ноземнй валют 3) Неторгвельн операцÿ з ноземною валютою	Валютний курс Котировка Кросс-курс Спот-курс Конвертовансть ВКВ *Резервн валюти
Роздл VIа КБ на мжнародному ринку
13	Форми мжнародних розрахункв	1) Форми мжнародних розрахункв, 2) Кредитування експортно-мпортних операцй	Документарне нкасу Акредитив документарний вдзивний безвдзивний пдтверджений непдтверджений Негоцаця Авзуючий банк *Пдтверджуючий банк
14	Дяльнсть мжнародних кредитно-фнансових станов	1) нтернацоналзаця банквсько 2) Мжнародн кредитно-фнансов нститути	Транснацональн банки Багатонацональн банки * ноземн банки Банки з ноземним капталом Репатраця прибутку квропейський банк реконструкцÿ розвитку Мжнародний валютний фонд *Свтовий банк

з 2.3. Тематичний план курсу Дяльнсть комерцйних банкв

Кльксть годин

Перелк тем

лекцÿ

практичн

заняття

самостйна

робота

. Засади створення та органзаця дяльност КБ

1. Порядок створення, ре

страця та цензування КБ.

Державне регулювання дяльност КБ

2. Органзацйна структура комерцйного банку

3. Доходи витрати прибуток комерцйного банку

². Пасивн операцÿ комерцйного банку

1. Загальна характеристика комерцйного банку

2. Власний каптал

3. Залучення коштв комерцйним банком

Ⲳ, Активн операцÿ комерцйного банку

1. Органзаця банквського кредитування

2. Послуги комерцйних банкв

3. Особлив види кредитв

нвестицйн операцÿ комерцйних банкв

V Органзаця розрахункв

1. Форми та способи безготвкових розрахункв

2. Готвково-касов операцÿ комерцйних банкв

3. Органзаця мжбанквських розрахункв

4. Валютн операцÿа комерцйних банкв

. Ефективнсть дяльност комерцйного банку

1.Прибуток комерцйного банку

2.Баланс комерцйного банку, його аналз, основн показники бухгалтерського балансу комерцйного банку

3. Платоспроможнсть банку, ризик та квднсть банквських операцй

. Обслуговування банками зовншньо-економчно

1. Форми мжнародних розрахункв

2. Дяльнсть мжнародних кредитних станов

Загальна кльксть годин:

з 2.4. Модель засво

ння бази знань

Роздл I

Рвень засво ння знань	Цл
Репродуктивний	Студенти мають вмти: дати визначення слдуючих понять; квднсть КБ. Платоспроможнсть КБ, обовТязков резерви, норма обовТязкового резервування; знати: основн положення становчого договору банку, рвень min статутного фонду, мови цензування КБ, склад доходв витрат КБ
лгоритмчно-дйовий	Студенти мають вмти: обраховувати основн економчн нормативи дяльност КБ, знати граничн значення нормативв, класифкувати витрати доходи КБ, вмти обраховувати обовТязков економчн нормативи
Умовно-професйний	Студенти мають навчитися проводити аналз економчних нормативв КБ, робити оцнку дяльност КБ в статиц та динамц, визначати л+ л- сучасного стану банку оцненому за допомогою нормативв

Роздл ².

Рвень засво ння знань	Цл
Репродуктивний	Студенти мають навчитися: *визначати поняття: власний каптал,загальний каптал, додатковий каптал, залучений каптал, депозит, вклад, депозитний сертифкат, резервний фонд, мжбанквський кредит, облкова ставка, ставка рефнансування, депозитний %
лгоритмчно-дйовий	визначати оптимальний розмр джерела формування власного капталу, резервного фонду, нерозподленого прибутку. виршувати завдання правлння банквськими ресурсами, модел правлння пасивами
Умовно-професйний	Студенти мають навчитися планувати та прогнозувати склад структуру пасивв, оцнювати ефективнсть залучення коштв.
Роздл Ⲳ. Тема 3.1
Рвень засво ння знань	Цл
Репродуктивний	Студенти мають навчитися: *давати визначення понять: кредитна года, ссуда, позика, базитовий вдсоток, забезпечення, застава, гарантя, синдицйований кредит, переуступка прав,цеся, кредитна заявка, проблемний кредит, споживчий кредит, потечний кредит;
лгоритмчно-дйовий	*проводити аналз кредитоспроможност позичальника, приймати ршення про кредитування за стандартних мов; класифкувати кредити за категорúю ризику позичальника; за станом погашення позики
Умовно-професйний	*аналзувати фактори, що впливають на рвень % по позиках, приймати ршення про кредитування в нестандартних мовах

Тема 3.2 3.3 ; 3.4.
Репродуктивний	*визначати поняття: зинг, факторинг,форфейтинг, трастов послуги, вексель акцепт, аваль, акцептний, авальний, облковий, ломбардний кредит, банквськ нвестицÿ, нвестицйний портфель, кредитний ризик, фнансовийризик, процентний ризик
лгоритмчно-дйовий	*здйснювати правлння активами КБ з точки зору квдност доходност з врахуванням ризику
Умовно-професйний	*оперативно реагувати на змни на фнансовому ринку, визначати вартсть сво
Роздл V
Рвн засво ння знань	Цл
Репродуктивний	*Студенти мають навчитися визначати поняття: платжне доручення, платжний документ, платжна вимога-доручення, кцепт, акредатив, нкасо, вексель, тратта, аваль, ндосамент, чек нкасування,домцляця, лмт каси, касова заявка
лгоритмчно-дйовий	*Вмти порвнювати рзн форми розрахункв, обирати оптимальну формув конкретних стандартних мовах. Обраховувати потребу в готвц у клúнта та лмт каси
Умовно-професйний	*Висловлювати свою точку зору щодо доцльност використання в проблемнй ситуацÿ певно Робити прогнозн розрахунки касового оборотуКБ, на основ аналзу касових заявок клúнтв
Роздл V
Рвень засво ння знань	Цл
Репродуктивний	*Студенти мають знати: поняття прибутку КБ, поняття квдност, стйкост, великий кредит, маржа, комсйн витрати/доходи, операцйн витрати/ доходи; процентн витрати/доходи
лгоритмчно-дйовий	*Вмти проводити аналз балансу КБ, оцнювати результати, робити висновки, вмти визначати чистий прибуток КБ, прибутковсть окремих операцй
Умовно-професйний	*Вмти знаходити резерви зростання прибутку КБ, як основного показника ефективност дяльност КБ, приймати ршення щодо розподлу прибутку

з 2.5. Форми та методи контролю.

Контроль знань студентв з курсу Дяльнсть комерцйних банкв ма

проводиться в 3-х розрзах:

*попереднй

*поточний

*пдсумковий

Попереднй контроль. Його мата поляга

у виявленн готовност студентв до курсу, наявност у них певних базових знань, що включають знання з курсв Грош та кредит, Грошово-кредитна система та н. Проводиться у вигляд комплексного спиту у форм тесту, що включа

питання з вище названих предметв.

Поточний контроль. Встановлення зворотного звТязку мж студентом та викладачем, переврка ефективност методики викладання з точки зору засво

ння знань, мнь, навичок. Форми контролю рзномантн, залежать вд специфки кожно

Можуть бути: задач, опитування, дискусÿ, тести т.д.

Пдсумковий контроль. Проводиться у форм спиту, що склада

ться з двох частин:

перша - сний спит, мета - переврка та оцнка ступеню засво

ння теоретичного, нормативною та методологчного матералу;

друга - письмове завдання (задача, ситуаця), мета- переврка ступеню засво

ння прикладних мнь та навичок.

з 2.6 Рекомендована тература

1. Питер Роуз С. л Банквський менеджмент. М.: 1995 р.

2. Мороз А.Н. л Основы банковского дела. К.: Либдь., 1994 г.

3. Жуков л Банки и банковские операции. Москва., 1997 г.

4. Банковский портфель -1./ Под отв.ред. Коробова Н.М. и др. Москва.: 1995 г.

5. Банковский портфель -2./ Под отв.ред. Коробова Н.М. и др. Москва.: 1995 г.

6. Банковский портфель -3./ Под отв.ред. Коробова Н.М. и др. Москва.: 1995 г.

7. Усоскин. Современный комерческий банк и его операции. М.: 1993 г.

8. Маркова О.М. Коммерческие банки и их операции. М.: 1995 г.

9. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков российский и зарубежный опыт. М.: 1995 г.

10.Иванов В.А. Настольная книга по немецкому банковскому делу.: М.: 1996 г.

11.Мнеба С.П. часть банквського капталу у фнансуванн промисловост. К.: 1997 р.

12.Розвиток ощадно

13.Львов К.С. Банки и финансовый рынок. Санк-Петербург., 1995 г.

14.ЗУ л Про банки банквську дяльнсть

15.Положення л Про порядок формування використання резерву для вдшкодування можливих втрат за позиками комерцйних банкв вд 29.09.97 № 323

16.Положення НБУ л Про кредитування вд 28.09.95 № 299

17.

нструкця НБУ № 10 л Про порядок регулювання аналз дяльност комерцйних банкв.

Частина Ⲳ.

Розробка навчально-методичних матералв до теми л

нвестицйн операцÿ комерцйних банкв

з 3.1. Мсце теми в структур дисциплни.

Кредитний та нвестицйн операцÿ комерцйних банкв

основними в структур

Тод як сторично склалося, що основною функцúю банквського сектору

кредитування, нвестицйна дяльнсть банкв останнм часом теж займа

значне мсце серед банквських операцй.

Крм того стйка тенденця до унверсалзацÿ банквсько

Все вище сказане ще раз доводить необхднсть видлення даного матералу в окрему тему лекцйних та семнарських занять.

з 3.2. Головн завдання вивчення теми.

1. Розумння сутност призначення нвестицйних операцй в комерцйному банку.

2. Вивчити можливост КБ по використанню рзних нструментв фондового ринку.

3. Навчитися розраховувати доходнсть нвестицйних операцй.

4. Вмти проводити оцнку та знати способи захисту вд ризикв при здйсненн нвестицйних операцй.

5. Ознайомитися з засадами побудови нвестицйного портфелю та методами правлння ним.

6. Оцнити ( по-можливост) сучасний рвень нвестицйних операцй в КБ кра

7. Розумти тенденцÿ розвитку нвестицйних операцй комерцйних банкв як в кра

8. Розумти вдмнност механзм вза

мозвТязку мж кредитними та нвестицйними операцями в комерцйному банку, також звТязок нвестицйних операцй з ншими активними операцями комерцйного банку.

9. Оволодти практичними навичками здйснення нвестицйних операцй.

з 3.2 Модель засво

ння бази знань до теми

нвестицйн операцÿ комерцйних банкв.

Рвень засво

ння знань

Цл

Форми методи роботи

Форми методи контролю

Репродуктивний

Студенти мають вмти:

давати визначення понять: нвестицйн операцÿ КБ, нструменти грошового ринку капталв, акця, облгаця, вексель, похдн ЦП, доходнсть, процентний ризик, кредитний ризик, ринковий ризик

порвнювати:

- кредитн та нвестицйн операцÿ

-а рзн нструменти

налзувати:

- рзн цл нвестицйних операцй

- Семнар;

- бесда;

- самостйн робота;

- Тести;

- запитання;

- бесда;

доповд;

лгоритмчно-дйовий

визначати недолки та переваги:

- рзних видв нвестицйних стратегй

- рзних видв ЦП

розрахувати:

номнальну доходнсть ЦП, чисту приведену вартсть,

- практична робота;

- семнар-дослдження

- задач;

- вправи;

- запитання;

- тести 2-го 3-го рвнв

Умовно-професйний

налзувати закономрност розвитку конТюктури фондового ринку

визначати тенденцÿ змни % ставок, курсв ЦП, ставок доходност по ЦП знаходити шляхи захисту вд передбачуваних ризикв

налз ситуацÿ;

дискусÿ на практичн теми,

проектування;

налз ситуацÿ;

тести

з 3.3 Рекомендацÿ до проведення занять

Для засво

ння дано

Для ефективной роботи студентв рекоменду

ться широко використовувати задач, виршення конкретних проблемних ситуацй, вибр з альтернативних варантв.

Для набуття студентами бльш високого рвня знань по тем ефективним було б проведення заняття -проектування, заняття-дискусÿ.

При проектуванн студенти мали б навчитися визначати мсю та стратегю банку в област нвестицй.

На заняття-дискусю рекоменду

ться виносити питання:

1) Розвиток фондового ринку в кра

2) Роль банкв на фондовому ринку

3) До яко

4) Проблеми органзацÿ нвестицйних операцй в комерцйному банку

5) Роль аналтикв в проведенн нвестицйних операцй?

Ц заняття мають пдштовхнути студентв до подальшо

Опорний конспект лекцй.

нвестицйн операцÿ комерцйних банкв - це викладення коштв в цнн папери.

нвестицйн папери подляються:

) за призначенням:

1) купвля цнних паперв з метою нвестицÿ

2) купвля цнних паперв з метою наступного

б) за обТ

мом:

1) викладення в акцÿ акцонерних товариств

2) викладення в облгацÿ

3) операцÿ з векселями

4) операцÿ з державними цнними паперами

5) операцÿ з цнними паперами в ноземнй валют

6) операцÿ з деревативами

7) операцÿ з ншими цнними паперами

Цл нвестицйних операцй:

Пд безпекою розумють надйнсть того, що

а Безпек а) кошти вкладен в ЦП будуть повернен

б) нвестор отрима

гарантований доход

Найбльш безпечними

державн цнн папери

²а Доход Найбльш доходними вважаються цнн папери, що

бльш

ризиковими. Це: акцÿ (прост) корпорацй, облгацÿ та акцÿ вентурних компанй.

Доход також може забезпечуватись за рахунок спекулятивних операцй з цнними паперами

Ⲳ Лквднсть Пд квднстю розумють здатнсть швидко перетворити дан ЦП на високолквдн активи (грошов кошти) з мнмальними витратами.Найбльш квдними

, як правило, державн цнн папери, цнн папери високо

V Диверсиф-

каця ризику Диверсифкаця може здйснюватися:

*по строкам

*по обТ

ктам

*по емтентам

*в галузевому розрз

*в регональному розрз

Диверсифкаця - розподл коштв певними долями мж рзними напрямками

нвестицний портфель банку - сукупнсть всх його вкладень в ЦП, що знаходиться у його власност в даний час.

снують так стратегÿ формування нвестицйного портфелю:

1. Стратегя л сходв: вс кошти нвестуються рвними долями таким чином, щоб поточн надходження вд погашення одних цнних паперв нвестувалися в нш цнн папери.

Переваги: забезпечення стабльного доходу, зниження ризику, не вимага

великих витрат на правлння портфелем (Схема 1-1)

2. Стратегя л короткострокового акценту: вс кошти нвестуються в коростроков цнн папери

Переваги: забезпечу

висок негайн доходи, зменшу

ризик змни процентних ставок (Схема 1-2)

3. Стратегя л довгострокового акценту: вс кошти нвестуються в довгостроков цнн папери.

Переваги рст капталу, висока доходнсть.

4. Стратегя лштанги: половина коштв нвесту

ться в короткостроков цнн папери, нша половина - в довгостроков при незначнй частц або вдсутност середньострокових вкладень.

Переваги: забезпечу

негайн доходи, зростання капталу.

В процес прийняття ршення щодо вибору тих чи нших цнних паперв нвестицйний менеджер аналзу

) доходност

б) квдност

в) ризику

Доходнсть:

) номнальна

б) ефективна

Номнальна вирахову

ться за формулою:

(1)

де S(t) - загальна сума отриманого доходу (номнал+дивденди) псля погашення цнного паперу

S(0) -а цна покупки

t -а строк до погашення, в днях

Ризики, що притаманн нвестицйним операцям (див.табл.2).

нвестицйна полтика банку - загальна стратегя проведення нвестицйних операцй на тривалий перод для досягнення поставлено

Типи нвестицйно

Особливост нвестицйних операцй комерцйних банкв кра

Оцнка акцй

(2)

(3)

При економц з високою нфляцúю застосування постйного дивденду на практиц трапля

ться рдко. Бльш прийнятий метод передбача

постйне зростання дивденду. Тод оцнити вартсть акцÿ можна таким чином:

аде (4)

_c- цна ( вартсть) просто

D_1а- поточний дивденд

k_а- облковий банквський процент

gа - очкувана норма зростання дивденлу.

Таблиця 2.

Види нвестицйних ризикв

	Ризики


Систематичний		Несистематичний


	Макроеконо-мчний Галузевий. Регональний		Ризики пдпри- мства	Ризики правлння портфелем
	ß		ß	ß
	- ризик кра - ризик законо-а давчих змн - нфляцйний - валютний - галузевий - регональний		- кредитний (дловий) - ризик квдност - процент-ний ризик - ризик шахрайства	- каптальний - селективний - часовий - вдзивний ризик поставки - операцйний - врегулювання розрахункв

Таблиця 3.

Типи нвестицйно

	консервативна {	min ризики висока квднсть надйнсть

П	помрн {	помрн ризики достатня квднсть прибутковсть
	гресивн {	висок ризики низька квднсть висока прибутковсть

Сценарй длово

Етап

. Пдготовчий.

На цьому етап слд забезпечити кожного учасника навчально

Перед початком гри треба провести:

) або переврку пдготовки групи до гри;

б) або вступну лекцю-нагадування необхдно

(а) Переврку можна здйснити викликаючи деклькох осб з групи, кожен з яких ма

розкрити одне з питань:

1) Характерн риси лангл. модел.

2) Характерн риси л нм. модел.

3) Характерн риси л амер. Модел.

(б) Лекцю-нагадування можна провести силами групи органзаторв гри.

Етап ². Початок гри

Ма

мо три модел вза

модÿ банкв з фондовим ринком, точнше з ринком акцонерного капталу. Навчальну групу длимо вдповдно на 3 групи. Шляхом жеребкування, або ншим чином кожна мала група отриму

завдання:

) або довести, що дана з трьох моделей

деальним варантом, наприклад, для впровадження на кра

б) або ж довести, що дана з трьох моделей

повнстю непридатною, наприклад, для впровадження на кра

Етап Ⲳ. Дискуся.

З наданий час часники кожно

1) ачи вони пдтримують чи н дану модель;

2) аяк основн переваги дано

3) аяк передумови впровадження ц㺿 модел в кра

Представнику (нам) кожно

Етап

V. Пдсумковий.

Вчитель або представник групи органзаторв ма

пдвести пдсумок дискусй, видлити найкращу групу, назвати плюси та мнуси в робот нших груп.

з 3.4 Завдання для самостйно

1.Назвть нструменти грошового ринку ринку капталу, що можуть бути обТ

ктома нвестицй комерцйних банкв.

2.Визначть цл нвестицйних операцй комерцйних банкв, за допомогою яких портфельних стратегй вони досягаються.

3. Назвть охарактеризуйте основн портфельн стратегÿ.

4. Яке мсце в портфелях банкв займають державн цнн папери, яку функцю вони виконують.

з 3.5 Вправи та задач до теми

нвестицйн операцÿ комерцйних банкв

Задача 1.

На сьогодншньому аукцон НБУ по розмщенню держоблгацй (ОВДП) вдбулися розмщення облгацй на таких мовах:

Номнал (грн.)	Строк (днв)	Середньозважена цна(грн.)	Номнальна доходнсть (% рчних)
100	91	89.22
100	273	75.00
100	364	68.40

Заповнть останню графу

Задача 2.

нвестицйний менеджер банку розгляда

можливсть придбання облгацй корпорацÿа Сткорп, як погаша

ться через 5 рокв, з номналом $ 1 купонною ставкою 8 %, Поточна вартсть облгацй становить $ 900. (Виплата нарахування вдсоткв раз на рк).

Користуючись таблицями тепершньо

Задача 3.

нвестицйний менеджер плану

купвлю пакету акцй страхово

Оцнть вартсть акцй при мов:

) якщо дивденди будуть зростати на 5 % щороку

б) якщо дивденди не будуть рости

Задача 4.

Банк зацкавлений в проведенн деяко

) Продати облгацÿ мсцево

б) Продаж 12-рчних державних облгацй уряду з щорчною купонною ставкою 12 % рчних на суму 4 млн.грн., що значаться в баланс по номналу, по якому банк

Яку б з двох портфельних трансформацй ви порекомендували чому?

Задача 5

нвестицйний менеджер розгляда

можливсть придбання акцй акцонерного товариства Лотус за курсом 230 при номнальнй цн 100 грн.

кця приносить дивденд у клькост 50 грн. Щорчно. Якою

поточна доходнсть акцÿ?

з 3.6 Тестов завдання 1-го рвня складност.

1. Як цл переслду

банк при проведенн нвестицйних операцй з державними цнними паперами в мовах стабльно

) доход

б) рст капталу

в) квднсть

г) безпека

д)а а б

е)а в г

2. Найбльш прибутковими

цнн папери:

) держави

б) мсцевих органв самоуправлння

в) корпорацй

г) венгурних компанй

нструменти грошового ринку мають строк погашення:

) до 3-х мсяцв

б) до 1 року

в) до 3-х рокв

г) до 5-ти рокв

4. Курс акцй поточна вартсть яко

) 66.6 %

б) 100 %

в) 150 %

г) 50 %

5. Ризик що виника

у випадку зниження курсв цнних паперв у звТязку з загальним зниженням длово

) процентний

б) ринковий

в) систематичний

Тестов завдання 2-го рвня складност.

1. Яку з портфельних стратегй необхдно обрати при очкуванн зниження ринкових процентних ставок:

) довгострокового акценту

б) короткострокового акценту

в) сходв

2. При очкуваному пдвищенн процентних ринкових ставок виника

ризик:

) зниження вартост цнних паперв в портфел банку

б) пдвищення вартост цнних паперв емтованих ранше

в) зниження доходност цнних паперв в портфел банку

3. Пд час високо

) володар простих акцй

б) володар облгацй з купонним доходом

в) володар привлейованих акцй

4. Ринкова цна облгацÿ А вища за ринкову цну облгацÿ В на 35 %, доход вд облгацÿ А у вартсному вираз вищий за доход вд облгацÿ В на 20 %. Поточна доходнсть буде вищою

) по облгацÿ А

б) по облгацÿ В

5. Впорядкуйте по ступеню зростання квдност так нструменти:

) короткостроков корпоративн боргов зобовТязання з середнм рейтингом

б) короткостроков депозитн сертифкати з найвищим нвестицйним рейтингом

в) середньостроков депозитн сертифкати з середнм рейтингом

г) казначейськ вексел

д) казначейськ ноти

Тестов завдання 3-го рвня складност

1. Поршневий нахил криво

) перевищення короткострокових ставок над довгостроковими

б) перевищення довгострокових процентних ставок над короткостроковими

в) короткостроков довгостроков ставки знаходяться на одному рвн

нструментарÿ портфельно

) продажу деяких цнних паперв з збитками, щоб компенсувати велик обТ

ми доходв по ншим цнним паперам;

б) продажу деяких цнних паперв з збитками, щоб компенсувати велик обТ

ми доходв по кредитам;

в) замну нових високодоходних випускв цнних паперв - старими, що

менш доходними;

г) замну старих менш доходних цнних паперв - новими, що

бльш доходними

3. В результат наступно

Продажа 10-рчних облгацй мсцево

Поточна ринкова вартсть

Балансова вартсть

Щорчний процентний доход

9.50 тис.грн.

1 млн.грн.

70 тис.грн.

Покупка 10-рчних облгацй казначейства

з купоною смтавкою 9 %

Поточна ринкова вартсть

Щорчний процентний доход

1 млн.грн.

90 тис.грн.

банк отрима

(ставка оподаткування 34 %)

) поточний прибуток - 50 тис.грн.

б) поточний збиток -а 33 тис.грн.

в) довгостроковий прибуток додатково щороку 20 тис.грн. на протяз 10 рокв

г) довгостроковий збиток щороку 70 тис.грн.

д) довгостроковий прибуток додатково щороку 90 тис.грн. на протяз 10 рокв.

Ключ до тесту:

Рвень 1: 1е; 2г; 3б; 4а; 5б

Рвень 2: 1а; 2а; 3б; 4б; 5г; б, д, а, в

Рвень 3: а1б; 2 б в; 3 б в

Список рекомендовано

1. Банковское дело и финансирование инвестиций. Том1. Теория.

Том 2. Стратегия

Брук Н., Вашингтон., 1995.

2. Банковские операции. Часть 3. Миркин Д.М., М.: 1995.

3. Гудков А.М. Инвестиции в ценные бумаги., Инфра-М., М.: 1996.

4.Банковский менеджмент. Питер Роуз С., Дело., М.: 1997 г.

5.Ефремов Н.А. Операцÿ комерцйних банкв з цнними паперами., М.: 1995 р.

6. Рябова Р.И. Операцÿ в банку з цнними паперами. М.: 1996 р.

7. Тадвей Ричард. Операцÿ банкв з цнними паперами. Великобританя - Ки

8. Романенко О.В. Фнансов ризики в дяльност комерцйних банкв. Ки

9. Сков А. Нильс. Фнанси управлння./Прет.А.О., Варшава.: 1994 р.

Частина

Органзацйн основи реформування економчно

Загальноекономчн питання незмнно привертають вагу - як у нас, так за кордоном. Вдома та в школ, в прес та телепередачах ми стика

мося з рзними економчними проблемами. Через це вивчення економки у сучаснй школ (зокрема, в курс Людина та сспльство) дозволить краще зрозумти систему економчних звТязкв у дÿ, з дитинства засво

Результати опитування днпропетровських старшокласникв проведене центром економки та пдпри

мництва при Днпропетровському обласному нститут досконалення вчителв свдчать про зацкавленсть чнв середньо

Водночас на запитання л Де б Ви бажали отримати комерцйн знання? було одержано таку вдповдь: у школ - 57,9% опитаних, на курсах типу нашого Центру - 34,6 % у вузах (коледжах) - 7.5 %.

Як бачимо, бльшсть хотла б отримати економчн знання ще у школ для того, щоб, закнчивши ?, бути здатним використати ц знання в реальному житт, можливо, й керуватися ними все життя.

Проте задовольнити економчний нтерес школярв поки що вда

ться лише у небагатьох випадках, насамперед тому, що школа не ма

необхдних кадрв, спецальна пдготовка викладачв економки можлива лише протягом клькох рокв (принайм, не менш як 5 рокв, якщо сьогодн розпочати

Деяк вузи почали створювати у себе економчн факультети для школярв. Тявилися вже окрем спецалзован класи, базов школи, це

Головна проблема цих станов - вдсутнсть пдручникв конкретних методичних розробок.

Створюючи власну методику викладання економки у середнй школ цкаво ознайомитись з органзацúю економчного навчання в Американських школах, мета якого - навчити чнв (студентв) застосувати нструменти економчного аналзу при виршенн особистих, суспльних та нацональних проблем.¹

1 Курс экономики для старших классов средней школы. учебное пособие по экономике. Методика обучения. Под редакцией профессора Дж. С. Моргана. Нью-Йорк, 1984.

Так, однúю з провдних фундаментальних проблем вважа

ться дефцит - стан, що виника

через невдповднсть потреб та обмеженсть ресурсв покликаних ц потреби задовольнити, дефцита змушу

зробити вибр, розподляючи ц обмежен ресурси.

Характерною

послдовнсть впровадження цього поняття: вд розвитку економчно

етап: дефцит

результатом невдповдност порвняно необмежених потреб обмеженим ресурсам;

² етап: чн пояснюють, чому вони не можуть мати вс гри, одяг, спортивне спорядження, якими

На пзншому етап навчання дефцит вже визнача

ться чнями як вибр не лише на персональному рвн, але й на рвн суспльства. Причому наголошу

ться: ряд стика

ться завжди стикатиметься з цúю ж проблемою. Свдченням засво

ння

те, що чн тепер перелчують реч, необхдн

Слд зазначити, що при навчанн економц в американськй школ проблема вибору та альтернативних витрат постйно наполегливо вводиться у свдомсть чнв. Бльшсть дослджень у галуз економки повТязана з аналзом причин, як спонукають ндивдуумв, органзацй та суспльство у цлому робити вибр. Кожного разу, коли робиться подбний вибр, необхдно вдмовитися вд одн㺿 з альтернативних можливостей. Людина в ринковй систем ма

виршувати: чи дотримуватися ранше вибраного шляху, чи вддати перевагу новому. Таким чином, цна вибору та можливсть його здйснення - ключов категорÿ економки.

Схожа методика застосову

ться й при вивченн багатьох нших економчних категорй: прибутку, продуктивност, обмну тощо. Так, при вивченн теми про пдпри

мництво можна запросити до класу мсцевих пдпри

мцв, псля чого чн напишуть короткий твр про ризик, який бере на себе пдпри

мець, приймаючи ршення. Можна також провести анкетування Характерн риси пдпри

мця, в ход якого вдповсти на головне питання: Якою мрою володúте рисами пдпри

мця?. Вдповд даються за трибальною шкалою (незначний, середнй, значний ступнь володння) за рзними рисами та якостями: високий рвень енергÿ: мцне здоровТя; готовнсть ризикувати; наполегливсть т. д.за 20 позицями.

Поряд з цим груп чнв(класу) доруча

ться вивчити бографÿ знаменитих пдпри

мцв (заняття Пдпри

мц - ранше та тепер) - наприклад, вд Б. Франклна до братв Макдональдса - потм скласти рейтинг

) найважливш для спху;

б) важлив для спху;

в) найменш важлив для спху.

Таке порвняння не тльки буде корисним для чнв, але й може дати дещо несподван результати - зокрема, виявиться, що пдпри

мцю потреба у владû, сильне бажання заробити грошû та нш якост менш властив нж дух суперництва, л сильна необхднсть чогось досягти.

налз вдносин мж виробниками та споживачами у рамках ринково

) Ринок - це система, яка дозволя

здйснювати обмн товарами та послугами мж продавцями покупцями; цна товару визнача

ться спввдношенням попиту та пропо-зицй; змни, як вносяться у технологю виробництва, коливання цн можуть впливати на пропозицю, змни доходв, смакв, чисельност населення, рня цн - на попит.

Приклад.

В результат зростання попиту на дúтичн продукти зросла

б) Ефективна вза

модя продавцв покупцв забезпечу

ться завдяки рацональному розмщенню ресурсв, що спрямовуються на виробництво тих товарв, за як споживач готов платити. Рушйною силою ринкового механзму

конкуренця. Ринок, на якому конкуренця вдсутня, характеризу

ться зростанням цн та скороченням виробництва.

Приклад.

Конкуренця серед виробникв персональних компТютерва змусила

в) Ринок регулю

розподл бльшо

Приклад. Програмсти одержують набагато вищу заробтну плату, нж квалфкован робтники, оскльки попит на послуги програмств вищий.

В процес вивчення розглядаються поняття лпотреби та споживання, ставлення людей до прац, можливост збльшення особистого доходу. Навчитися визначати величину продуктивност прац, вивчити вплив на не

У сво

му вступному слов вчитель розТясню

: оскльки основною проблемою економки

дефцит ресурсв, необхдно постаратися одержати максимум можливого з тих ресурсв, як ми ма

мо у сво

му розпорядженн. чн подляються на групи по 4-5 чол., кожна група обира

сво

Робота склада

ться з 4-х етапв на кожному з яких змнюються мови (спершу вс виготовляють книжки вд початку до кнця; потм впроваджуються пооперацйний подл прац; збльшу

ться кльксть засобв виробництва (ручок); л звльняються один робтник). Попрость чнв звернути вагу на показники колонки Зразок, використан в таблиц при пдрахуванн продуктивност:

	Зразок	етап	² етап	Ⲳ етап	V етап
Кльксть виготовлених книжок	4
Вартсть матералв (по 25 центв на 1 книжку)	1 дол.
Кльксть робтникв	4
Зарплата (по 1 дол. На 1 робтника)	4 дол.
Плата за оренду примщення	2 дол.
Капталовкладення	0.5 дол.
Загальн затрати	7.5 дол.
Продуктивнсть	1.88

Потм проводиться обговорення виконано

n який ефект дав подл прац на ² етап?

n яка форма органзацÿ виробництва ефективнша?

n як вплинуло на собвартсть пдвищення продуктивност прац?

n чому необхдно пдвищувати продуктивнсть?

n що можна ще здйснити для ? пдвищення?

Наприкнц оцню

ться яксть вдповдей на поставлен вчителем питання.

Не менш важливим моментом при вивченн умов переходу до ринку

обгрунтування необхдност системи соцального захисту населення (пдсумков роки теми з економчно

В цьму може допомогти така форма заняття, як рок-лсуд¹ пд назвою Справа мсс Енн Флейшн (вд англ. нфляця).

Серед чнв розподляються рол лмстер Конгломерат, лмсс Домовласниця. лмстер Бакс, Професор, лмсс Енн Флейш, суддя, обвинувач, захисник.

Псля проведення рольово

n припустимо, що вс персонаж сценки дзнаються, що нфляця трима

ться на рвн 10 % протягом 20 рокв. Як вони поводитимуться у такому випадку?

¹ Див.: Преподавание истории в школе №2, 1991.

n мсс Домовласниця бореться з нфляцúю, придбаваючи нерухомсть - чи ма

вона рацю?

n як позначиться нфляця на реальних доходах рзних людей?

Поряд з розглянутими дловими грами, як навчають азам ринку, не менш важливою

й проблема оцнки рвня знань. Систематичний контроль допоможе вплинути на засво

ння матералу не лише шляхом внесення змн до методики навчання, але й шляхом повдомлення чнв про

Не секрет, що наведен вище елементи методики викладання економки вже вдом достатньо в нас, але дал розмов схвалень справи не йдуть. Це частково поясню

ться складнстю впровадження нновацй, недостатнстю коштв, квалфкованиха та зацкавлених кадрв, консервативнстю снуючо

Заключення

Наведену в робот методичну розробку теми л

нвестицйн операцÿ комерцйних банкв, на мою думку, можна використовквати для проведення занять з ц㺿 теми в курс Дяльнсть комерцйних банкв як у вищих навчальних закладах загального економчного напрямку, так в навчальних закладах типу банквських шкл, коледжв тощо.

Дана розробка пропону

наряду з традицйними формами проведення занять, нов форми та методи, що мають на мет пдвищити ефективнсть засво

ння матералу чнями(студентами, слухачами). А також дати змогу набути практичних навичок з област банквсько

Так автором розробки пропону

ться проведення заняття у форм длово

Ця гра була апробована на заняттях з методики викладання економки студентв 4 курсу НЕУ. Тобто вже з власного досвду можна зробити висновки про ефективнсть використання таких методв в процес навчання.

Blog

Читайте данную работу прямо на сайте или скачайте

Операции с ценными бумагами