Читайте данную работу прямо на сайте или скачайте

Мировая экономика и международные валютно- кредитные отношения (шпаргалка)

В литературе существуют несколько мнений по поводу определения мирового хозяйства:

наиболее распространено определениеа совокупность национальных хозяйств, взаимосвязанных системой международного разделения труда, экономических и политических отношений. Главное в этом определении - нац. экономики, вне зависимости от их внутр. законов, от того, как идет пр-во, как организован внутр. или внеш. рынок гос-тв. Недостаток подхода: размывается причина, определяющая состояние и развитие мирового хоз-ва.
лэто система м. эк-ких взаимоотношений, ниверсальная связь между. нац. хоз-вами. Недостаток: выпадает пр-во, которое во многом будет определяться и которое будет определять международные взаимосвязи.
лэк. система, самовоспроизводящаяся на ровне п-ких сил, произв. отношений и определенных аспектов надстроечных отношений, в той мере, в какой входящие в нее нац. хоз-ва обладают хозяйственной самостоятельностью на каждом из трех названных ровней.
лэто совокупность нац. хозяйств, находящихся в постоянной динамике, в движении. обладающих растущими связями и взаимосвязями и соответственно сложнейшими взаимодействиями (взаимовлияниями), в результате чего формируется крайне противоречивая, но тем не менее, более или менее стойчивая целостная система.

Этапы становления и развития м. хоз-ва:

1) времена Великой Римской империи (начало становления): существуют различные п-кие уклады, в том числе и коммунистические (равенство граждан Рима), различные эк-кие отн. между частями империи, возник институт ч.с., была попытка создать денежную систему

2) другие ченые: функционирование м. хоз-ва начинается с эпохи Великих Геогр. открытий (15-16 вв.): особую роль начинают приобретать не только торговые, но и кредитные отн., складывается система эк-ких взаимодействий между западно-европейскими государствами, эти отн-ия захватывают и колонии, но м. эк-кие отн-ия - по прежнему сфера действия торгового капитала, промышл. капитал действует лишь в небольших количествах

3) после эпохи промышл. переворота (19-20 вв.): происходит становление современ. м. хоз-ва. На арене - не просто кап. страны, а развитые страны, к-ые начинают вывозить промышл. капитал в свои колонии.

Н. ХХ века: мировое хоз-во базируется в основном на силе внеэкономического побуждения, существуют острые противоречия, делающие м. хоз-во неустойчивым (противоречия между империалистическими странами, противоречия между развитыми и развивающимися странами). Отсюда: в середине ХХ века м. хоз-во расколото на 2 полярные системы - 1. мировая кап. система, 2. мировая социалистическая система. В системе м. эк-ких связей 1. заняла доминирующие позиции (на начало 90-х гг. 9/10 всей м. торговли приходилось на товарооборот в рамках 1.). Через каналы м. эк-кого обмена в к. 80-х гг. реализовывалось 1/5 всего совокупного валового продукта кап. мира. В бывших соц. странах производилась 1/3 мирового нац. дохода, в том числе в странах СЭВ ¼. С 60-х гг. в систему м. хоз-ва вошли развивающиеся страны как самостоят, субъекты. Сер. 70-х гг: в них достаточно заметно выделяются страны НИС (страны ю-в Азии - Ю. Корея, Тайвань, Гонконг, Сингапур, страны Лат. Ам. - Браз., Аргентина, Мексика). После распадаи рев. преобразований в странах Вост. Европы м. хоз-во начинает приобретать черты единого образования, начинает формироваться глобальное м. хоз-во, к-ое включает нац. эк-ки промышленно развитых стран, развивающихся стран и стран с эк. системой переходного типа.

Одной из ведущих тенденций мирохозяйственного развития в послевоенные десятилетия явл. последовательный переход гос-тв от экономки замкнутого типа к экономикам открытого типа, к-ые обращены к внеш. рынку. В этот период США выступают с тезисами свободной торговли, прежде всего для навязывания своих норм поведения на м. рынке. По мере изменения соц-эк. ситуации в послевоенном мире тезис трачивает однобокую корыстную направленность и приобретает объективный смысл, к-ый заключается в процессе интернационализации и глобализации мирохозяйственных связей.

Факторы, влияющие на повышение степени открытости эк-ки:

- главную роль играет гос-во: оно взяло на себя функции стимулирования экспортных производств, разработку программ содействия кооперации с зарубеж. фирмами, содействия развитию внешнеэк. связей. Гос-во создает прочную правовую основу, к-ая обеспечивает приток зарубеж. инвестиций, технологий, раб. силыинформации

- ТНК, к-ые, стремясь освоить новые рынки, создавая дочерние предприятия и филиалы, обходят протекционистские барьеры и тем самым интернационализируют м. эк-кий обмен.

По мере развития транспортных, информационных средств связи наблюдается заметный прогресс во 2-ой половине ХХ века в развитии процесса открытости нац. экономик ряда гос-тв, величении мобильности населения, происходит постепенное разрушение торгово-эк-ких и валютно-финансовых препятствий, в силу к-ых страны долгое время были ограждены друг от друга.

ВОПРОС 2

Межд. разделение труда - форма (интернациональной) организации пр-ва, предполагающая специализацию отдельных стран на пр-во тех или иных видов продукции и их взаимный обмен. Исторически основным фактором развития межд. разделения труда явл. географич. и природно-климатич. различия между странами, сейчас это НТР. части стран в межд. разделении труда зависит и от ровня соц-эк. отн. в данном гос-ве. Осн. компоненты межд. разделения труда - межд. специализация и обусловленная ею межд. кооперация. Межд. разделение труда - исходная посылка развития МЭО, развития межд. рынков.

Разнличают три основных логически и исторически последовательных типа разделения труда: общее, частное, единичное.

Под общим понимается разделение труда по сферам производства (добывающая и обрабатывающая промышленность, сельское хозяйстнво, транспорт и т. д.), под частнымЧ разделение труда внутри крупных сфер по отраслям и подотраслям, под единичным - разделение труда по видам деятельности внутри отраслей.

Международное разделение труда проявляется в единстве двух процессов - собственно разделение (специализация) и объединение (кооперация).

Специализация развивается по двум направлениям: производствеому и территориальному. В зависимости от степени производствеой специализации ее подразделяют на межотраслевую, внутриотраснлевую и на специализацию отдельных компаний. Территориальная специализация осуществляется по отдельным странам, группам стран и регионам.

Основными видами специализации являются: предметная, т.е. специализация на производстве отдельных прондуктов; подетальная, т.е. специализация на производстве отдельных частей или компонентов продуктов; технологическая, или стадийная, т.е. специализация на осущестнвлении отдельных операций или выполнении отдельных технологинческих процессов, например сборка, сварка и т.д.

Кооперация - это сложный процесс объединения деятельности. Она классифицируется: по видам (экономическая кооперация, промышленное сотруднинчество и др.); по стадиям (предпроизводственная, производственная, коммернческая); по числу объектов и субъектов и т. д.

Процесс международного разделения труда стал интенсивно разнвиваться в период перехода наиболее развитых стран к машинному производству в конце XV-начале XIX вв. К середине XIX в. сформировалось и существовало примерно до второй мировой войны традиционное международное разделение труда, основанное на межнотраслевой специализации. Впоследствии, особенно под влиянием научно-технического прогресса, стало формироваться современное международное разделение труда, характеризующееся глубокой спенциализацией промышленного производства, в рамках которой меньшается роль межотраслевой специализации и возрастает роль внутринотраслевой специализации, благодаря чему отдельные страны могут развивать современное производство, не производя при этом полного набора готовых промышленных изделий. Вследствие этого активинзируется торговый обмен между странами, перемещение факторов производства, силиваются кооперационные связи и интеграциоые тенденции.

В результате развития международного разделения труда и международной торговли сформировался мировой рынок, который по сравннению с национальными рынками обладает рядом особенностей:

на развитие мирового рынка очень большое воздействие оказынвает внешнеторговая и международная торговая политика;

движение товаров между национальными хозяйствами ограничено. Не все товары, производимые в отдельных странах, попадают на мировой рынок;

на мировом рынке существует особая система цен - мировые цены.

Развитие мирового рынка привело к формированию современного мирового хозяйства

ВОПРОС 3

Природно-ресурсный потенциал м. хоз-ва:

первичные ресурсы (присутствуют во всех эк-ках изначально) - человеческие ресурсы, природные
вторичные ресурсы - финансовые, информационные, наколенный научно-технические потенциал

Ресурсы распределены в системе м. хоз-ва неравномерно. Вторичны ресурсы: их наличие характерно для промышленно развитых стран, эк-ка к-ых базируется на использовании именно этих ресурсов.

Функционирование национальных экономик и всего мировонго хозяйства базируется на экономических ресурсах (факторах производства) - природных, трудовых, капитальных (в виде ренального капитала, т.е. в форме средств производства, и финансонвого, т.е. в денежной форме), предпринимательских, а также нанучных (научно-технических, информационных знаний). В совонкупности экономические ресурсы образуют потенциал национнальной экономики или региона мира, или всей мировой экононмики. Природно-ресурсный потенциал (природные ресурсы) миронвого хозяйства многообразен. Он включает энергетические, зенмельные и почвенные, водные, лесные, биологические (растинтельный и животный мир), минеральные (полезные ископаемые), климатические и рекреационные ресурсы.

Современный этап развития мирового хозяйнства отличается возрастающими масштабами понтребления природных ресурсов и резким сложннением процесса взаимодействия природы и обнщества. В этой связи большое значение приобнретает изучение природно-ресурсного потенцинала отдельных стран и мира в целом, анализ систем рационального и оптимального испольнзования природных богатств. Эта проблема принобретает особую актуальность по мере роста дефицита и истощения многих видов природнного сырья.

Природные ресурсы - это элементы приронды, используемые в хозяйстве, являющиеся средствами существования человеческого общенства: почвенный покров, полезные растения, жинвотные, полезные ископаемые, вода, благопринятные климатические словия, энергия ветра.

Все природные ресурсы подразделяются на возобновляемые и невозобновляемые. К возобнновляемым относятся ресурсы животного и ранстительного мира, к невозобновляемым Ч все виды минеральных и земельных ресурсов, понлезные ископаемые.

По методике ООН существует трехэлементнный принцип оценки природных ресурсов:

Ц разведанные ресурсы;

Ц предварительно оцененные;

Ц прогнозные.

Природные ресурсы являются необходимым (но не обязательнным) словием развития экономики. Достижения научно-технинческого прогресса ведут к тому, что воздействие природно-ресурсного фактора на экономику развитых стран заметно ослабевает. В последние десятилетия быстро развивались страны, где отсутнствуют необходимые полезные ископаемые (Япония, Южная Корея, Сингапур). Но при прочих равных условиях наличие бонгатых и разнообразных природных ресурсов дает странам - их обнладателям дополнительные преимущества.

Роль природных ресурсов в мировой экономике

Неравномерность размещения минеральных ресурсов в недрах Земли, также различная обеспеченность стран земельными и лесными ресурсами способствуют развитию международного разнделения труда и на этой основе - международных экономических отношений.

В результате снижения ресурсо- и материалоемкости хозяйстнва развитых стран и развития собственной добычи полезных иснкопаемых в некоторых из них (США, Канада, Австралия, Норвенгия) произошло значительное ослабление зависимости стран Занпада от импорта из развивающихся государств. В то же время инндустриализация ряда развивающихся стран (новые индустриальнные страны Юго-Восточной Азии, Индия, Пакистан) ведет к знанчительному величению потребления сырья и топлива, следонвательно, к сокращению сырьевого экспорта из этих стран и венличению импорта этих товаров.

В целом экспорт минерального сырья, топлива и продовольнствия имеет особое значение по преимуществу для развивающихся стран, так как эти товарные группы составляют основную часть их экспорта.

Выводы

1. Мировые запасы минерального топлива велики (геологических занпасов должно хватить на тысячу лет при нынешнем ровне потребления). Обеспеченность различными видами ресурсов неодинакова: доказаые запасы гля достаточны на 400 лет, природного газа - на 70 лет, нефти Ч на 45 лет. В то же время объем потребления людьми природных ресурсов ежегодно величивается на 5%.

2. Возможности экстенсивного прироста используемых человеком земельных, водных и лесных ресурсов близки к исчерпанию. Повышение эффективности использования этих ресурсов возможно только на основе энергосберегающих технологий.

3. В мировой экономике сложились значительные различия между имеющимися в отдельных странах людскими и природными ресурсами и объемами потребления минерального сырья и топлива в различных странах. Основная часть минеральных ресурсов потребляется в промышленно развитых странах, которые располагают всего 40% их запасов.

4. В результате снижения ресурсе- и материалоемкости хозяйства вынсокоразвитых стран, также величения собственной добычи полезных ископаемых произошло значительное ослабление зависимости индунстриальных стран Запада от импорта минерального сырья и топлива из развивающихся государств

Вопрос 4

Структура мирового хозяйства состоит из следующих крупных структур: отраслевая, производственная, территориальная и социально-экономическая.

Отраслевая структура - это соотношение между различными отраслями в экономике. В макроэкономике выделяют следующие группы отраслей:

Ц промышленность;

Ц сельское хозяйство (АПК);

Ц строительство

Ц производственная инфраструктура;

Ц непроизводственная инфраструктура (сфера слуг).

Такая классификация исходит из Междунанродной стандартной отраслевой классификации всех видов экономической деятельности и Межндународной стандартной классификации занянтий, являющиеся составными частями системы национальных счетов.

Особенностью современного периода миронвого хозяйства является сокращение в миронвом товарообороте доли сельскохозяйственной продукции, продуктов добывающей промышлеости и увеличение роли высокотехнологичной продукции, то есть постепенный переход от канпиталоемких отраслей к наукоемким производнствам.

Для развитых стран мирового сообщества ханрактерно в последнее время силение деинндустриализации экономики, возрастание роли финансовой сферы, информатизации, образонвания, науки, средств связи, телекоммуникаций, транспорта и т. д. глубление процессов межндународной специализации и кооперации пронизводства приводит к развитию технологиченских связей между странами по поставке оборудования, полуфабрикатов, технологии, так же организационно-экономических связей по совместному использованию производственной и социальных инфраструктур.

В развивающихся странах и странах с перенходной экономикой преобладает сырьевой факнтор и сельское хозяйство. Однако в некоторых из них наблюдается бурное развитие обрабантывающей, промышленности и слуг.

Это характерно в первую очередь для НИС - Мексики, Бразинлии, Аргентины и стран Юго-Восточной Азии (так называемые четыре дракона). Эти страны (Синнгапур, Тайвань, Южная Корея, Гонконг) за поснледний период все больше специализируются в области новейших технологий, наукоемких и техннически сложных производствах.

Современной тенденцией развития отраслевой структуры мирового хозяйства является сокранщение доли добывающей промышленности и рост сферы слуг, включая торговлю, транспорт и связь. На их долю в США приходится 80 %, около 70 % - в Канаде, до 80 % - Англии, более 70 % Ч Японии, более 60 % - Германнии, Франции, Италии и странах Бенилюкса.

Все большую роль играют отрасли духовнного производства (наука, образование), такнже здравоохранение, отдых, спорт, искусство.

В структуре промышленности развитых и нонвых индустриальных стран растет доля новейнших наукоемких отраслей: электроэнергии, атомной и химической промышленности, ЭВМ. В машиностроении заметна тенденция к сниженнию дельного веса сырья, энергоносителей и затрат живого труда. Лидирующее положение в развитии данной отрасли занимают США Ч около 45 %, в то время как Япония - 19 %, Германия, Франция, Великобритания и Итанлия - 36 %.

С развитием НТП в области машиностроенния произошли структурные изменения, такие как:

Ц расширение выпуска оборудования, повышанющего ровень автоматизации производства;

Ц создание новых технологических процессов, позволяющих экономить сырье и энергоренсурсы;

Ц лроботизация производства в сельском хонзяйстве, добыче полезных ископаемых, что сокращает физическое частие человека в производственном процессе.

В России процесс перехода к рыночной эконномике осложняет высокая доля в отраслях промышленности добывающей отрасли, в щерб сельскому хозяйству, легкой промышленности, инфраструктуре и слугам, что ставит во главе проблему реструктуризации экономики.

Вопрос 5

Важной тенденцией развития мировой экономики является процесс ее транснационализации. Международные корпорации и финансовые группы играют все большую роль в современных мирохозяйственных связях и формируют мезоуровень МЭО. Активы современных крупнейших корпораций и финансовых групп превышают ВВП многих средних государств (например, Греция, Турция, Израиль, Португалия, Аргентина) и малых государств (например. Тайвань, Дания, Финляндия) мира. Принципиальное отличие финансовых групп от международных корпораций состоит в том, что, во-первых, в корпорациях более тесные административные и экономические связи по сравнению с группами. Во-вторых, в состав современных финансовых групп входят финансовые структуры банковского и небанковского типа. Многонациональные корпорации (МНК). К ним относятся фирмы, интернациональные как по капиталу, так и по среде их действия, т. е. капитал такой фирмы формируется за счет частия не менее двух стран. Крупнейшей в мире МНК является фирма Филипс.

Ко второй группе международных фирм относятся транснациональные компании (ТНК). Это - фирмы, национальные по капиталу, но интернациональные по сфере действия. К их числу относят, прежде всего, американские и японские фирмы: Дженерал моторс, Форд, IBM, Мицубиси и др.

Транснациональные компании можно было бы определить как крупные финансово-производственные, научно-технологические, торгово-сервисные объединения, для которых характерно органичное сочетание производства в стране базирования с широко разветвленной системой функционирования за рубежом

Отличительные особенности ТНК:

- разбросанность капитала по различным странам и регионам;

- сложная диверсифицированная структура деятельности и соответственно правления.

Как правило, ТНК представлены в виде основного ядра и значительного числа дочерних, филиальных и других организаций, находящихся в сфере их контроля.

Формированию таких ТНК способствуют следующие факторы:

- при выборе отдельных видов продукции (например, бытовой техники) потребители в любой стране мира ориентируются на единые критерии;

- потребители высоко ценят стандартный ровень качества продукции и ее обслуживания;

- конкуренты не ориентированы на зкие рыночные ниши, действуют на основе глобальных целей и стратегий;

- массовый выпуск продукции с высоким ровнем стандартизации обеспечивает ощутимую экономию от масштабов производства.

Особую роль в механизме функционирования современных ТНК играют мощные финансовые институты, осуществляющие многомиллиардные операции на международных рынках ценных бумаг, финансирующие гигантские сделки по слиянию с другими компаниями, лизингу, кредитованию и инвестированию в международном масштабе. Важным фактором развертывания процессов транснационализации в мировой экономике становится формирование и развертывание деятельности транснациональных банков (ТНБ).

В дореволюционной России, несмотря на самый высокий в то время ровень концентрации производства и капитала, не было собственных ТНК, не было традиций транснациональной деятельности.

Транснационализация международной экспансии, свойственная ТНК первого поколения, не получила сколько-нибудь существенного развития в российской экономике.

В этих словиях Российское государство в целом и частный сектор в частности сталкиваются, по сути, с новой ситуацией: недостаточно восстановить прежние мирохозяйственные позиции, необходимо разработать и реализовать новую стратегию включения в современную мировую экономику прежде всего путем силенной транснационализации как государственного, так и частного капитала. Из компаний активно действующих сегодня в России, следует назвать АББ, НР, IBM, Полароид, Кока-Кола, Марс-Мастерфуд.

О масштабах деятельности ТНК (МНК) свидетельствует следующее. По данным Всероссийского НИИ ВЭС (2 г.), в мире насчитывалось 53 тыс. ТНК, имеющих 450 тыс. филиалов. На долю ТНК приходится от ⅓ до ½ мирового производства ВВП и свыше 50% мирового внешнего товарооборота. Примерно 60% ТНК функционирует в сфере обрабатывающей промышленности, 37% - в сфере слуг и 3% - в добывающей промышленности и сельском хозяйстве.

По имеющейся оценке, на долю ТНК приходится 80% всего внешнего товарооборота на рынке новых технологий и патентов. О роли ТНК в развитии экономики отдельных стран свидетельствуют следующие данные.

По размерам в роли ТНК выступают, как правило, крупные компании олигополистического типа, но это могут быть и средние и даже небольшие фирмы, особенно венчурные и консалтинговые. Как правило, под ТНК понимается фирма, имеющая 25% своих активов за рубежом. Правда, в целом транснациональный капитал отличается высоким ровнем концентрации.

На долю 5 крупнейших ТНК в автомобильной промышленности приходится 60% мирового производства этой продукции, в производстве персональных компьютеров - 42, средств связи - 40, в сфере страхования - 27% всего объема слуг.

Внутрифирменный обмен и основные формы правления в ТНК

Расширение деятельности ТНК происходит как по горизонтали, так и по вертикали. Действующие в горизонтальном направлении зарубежные филиалы ТНК полностью или частично производят ту же или близко связанную с ассортиментом материнской компании продукцию действуя таким образом, ТНК осуществляют экспансию, т.е. проникновение на зарубежный рынок изнутри, минуя таможенные и нетаможенные барьеры. Имея филиалы в различных странах, ТНК легче приспосабливаются к специфическим условиям национальных рынков. Горизонтальная форма экспансии получила широкое распространение в отраслях легкой и пищевой промышленности.

Вертикальная экспансия ТНК связана с созданием за рубежом филиалов, являющихся поставщиками сырья для материнской компании или покупателями ее продукции. Например, в нефтяной промышленности филиалы добывают нефть, поставляют ее родительской фирме, которая, переработав ее, поставляет готовые нефтепродукты своим филиалам.

Преимущество внутрифирменных поставок состоит в том, что они осуществляются не по мировым, а по трансфертным ценам (внутрикорпорационным), которые могут существенно отличаться ота первых в ту или иную сторону в зависимости от сложившейся ситуации.

Новой чертой процесса транснационализации мировой экономики является процесс создания так называемых альянсов, т.е. соглашений между ТНК о временном прекращении конкуренции в той или иной отрасли, в том или другом регионе, а также заключения договоров о совместной национально-технической политике, о создании новых видов продукции. В настоящее время зарегистрировано 1660 таких альянсов в сфере разработки информационных технологий, 847 - в области биотехнологий, 385 - в сфере микроэлектроники, 198 - в производстве компьютерной техники и т.п.

Высшей формой развития экономических отношений между хозяйственными субъектами становится финансово-промышленная группа (финансовая группа) - ассоциации юридических лиц, включающие финансовую (банк, инвестиционный фонд и т.д.); производственные и торговые фирмы, объединяющие полностью или частично свои материальные и нематериальные активы на основе договора с целью технологической или экономической интеграции, реализации инвестиционных проектов и других программ, повышения конкурентоспособности.

В настоящее время в развитых рыночных странах активно происходит слияние финансового капитала с промышленным. На этой основе происходит образование финансово-промышленных групп (ФПГ). Этот процесс отражает объективные стойчивые тенденции современной развитой экономики. Взаимосвязь основных видов капиталов достигла такой степени, что их отдельное существование невозможно.

В зарубежной экономике прямое сращивание финансового и промышленного капиталов особенно бурно протекает в последнее 50 лет. Но в нашей стране наметились поначалу противоположные тенденции - обособление оборота финансового от производственного капитала. Возродившийся бартерный обмен подтвердил вновь, что замкнутый производственный капитал не продвинется в своем развитии без обслуживания финансовым капиталом. Поэтому в формировании крупных ФПГ усматривается возможность преодоления не только проблем отдельных финансовых институтов и промышленных предприятий, но и преодоления экономического кризиса в нашей стране.

Мировая практика показала: ФПГ экономически целесообразны. Они обеспечивают своим членам облегченный доступ к финансовым ресурсам и операциям с ценными бумагами, контроль над использованием этих ресурсов, лучшее знание экономической конъюнктуры, координацию действий, соединение средств, помощь фирмам, оказавшимся в тяжелом положении.

Они служат обеспечению надежных, отвечающих требованиям качества поставок и сбыта, то есть решению проблемы, очень болезненной и важной для отечественной экономики.

ФПГ имеют большие возможности в решении не только этой проблемы, но и в оздоровлении экономики в целом.

ФПГ - это совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и слуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

Деятельность ФПГ - деятельность ее частников, которую они осуществляют в соответствии с договором о создании группы и/или ее организационным проектом при использовании обособленных активов.

Вопрос 6

При анализе мирового хозяйства используются класнсификации стран по различным критериям.

В группы в мировой экономике обычно объединяютнся страны, имеющие близкие параметры экономичеснкого развития, однотипную организационную структунру хозяйственного правления, общие принципы органнизации производства, одинаковые проблемы развития.

Наиболее полное представление о группах стран в мировой экономике дают международные экономичеснкие организации, членами которых являются большиннство стран мира - Организация Объединенных Наций (ООН), МВФ и Мировой банк.

Например, по степени открытости мировому рынку, Мировой банк выделяет следующие группы стран:

1) с относительно закрытой экономикой - доля экспорта менее 10% ВНП;

2) страны с относительно открытой экономикойа - доля экспорта более 35% ВНП;

3) страны, располагающиеся между 1 и 2.

Странами с наиболее открытой экономикой являютнся Гонконг, Сингапур, Новая Зеландия, Швейцария, с наименее открытой - Северная Корея, Куба.

В соответствии с классификацией ООН по ровню экономического развития и социально-экономической природе хозяйствования все страны подразделяются на:

1) индустриальные (промышленно развитые) страны с рыночной экономикой;

2) развивающиеся страны и территории с рыночной экономикой;

3) страны с переходной (от командно-административнной к рыночной) экономикой.

Индустриальные страны Ча промышленно разнвитые страны Северной Америки, Западной Европы и Тихоокеанского бассейна с высоким ровнем доходов.

Критериями для включения той или иной страны в группу индустриальных стран являются:

- высокий ровень социально-экономического разнвития, выражающийся в высоких ровнях ВВП в ценлом, на душу населения в частности (не менее 12 тыс.долл. в год), высоком жизненном уровне и стандарте;

- рыночная система хозяйствования;

- открытость экономики;

- преобладание в процессе производства ВВП сферы слуг (более 60%) нада промышленностью и сельскима хозяйством;

- переход в промышленности от добывающих и материалоемких отраслей к новым высокотехнологичным и наукоемким отраслям;

- высокий ровень механизации и продуктивности сельскохозяйственного производства, в результате чего Ч8% трудоспособного населения, занятого в сельском
хозяйстве этих стран, полностью обеспечивают продонвольствием свои страны и превратили сельское хозяйнство в экспортный сектор экономики в большинстве
стран этой группы.

Развивающиеся страны Ча государства Азии, Африки и Латинской Америки, многие из которых в прошлом были колониями и полуколониями.

В эту группу стран включаются страны, объединеые следующими признаками:

Ч наличие многоукладной экономики с различными формами собственности, начиная от традиционной эконномики до государственного сектора;

Ч относительно низкий в целом ровень развития производительных сил: в середине 90-х годов разрыв между развитыми и развивающимися странами составнлял 1:20;

Ч зависимое положение в мировом хозяйстве, обуснловленное тем, что экономическое развитие колоний стонлетиями определялось не их нуждами, потребностями
метрополий, и сегодня их развитие находится в сильной зависимости от приток иностранного капитала;

Ч преимущественно аграрно-сырьевая направлеость в экономическом развитии и монокультуртость экспорта;

Ч низкий ровень производимого ВВП, в том числе и на душу населения (менее 12 тыс. долл. в год), беднность, нищета значительной части населения.

Начиная с 60-х годов развивающиеся страны стали игнрать более заметную роль в мировой экономике. Нацинональная политика импортозамещения и индустриалинзации, также стратегические вложения капитала в них международными корпорациями способствовали величению доли промышленности в их ВВП и доли продукции их обрабатывающей промышленности (до 67,8% в 1996 г.), включая машиностроение (до 30,5% в том же году), в их экспорте.

В связи с большим разнообразием развивающегося мира в мировой экономике их принято классифициронвать по различным аналитическим критериям:

1) по регионам: Африка, Азия (30 стран); Ближний Восток и Европа (18 стран Ближнего Востока, также Мальта, Турция, Кипр); Западное полушарие (34 странны Центральной и Латинской Америки);

2) по основному экспортному товару: выделяется подгруппа стран- энергоэкспортеров, у которых доля топлива в структуре экспорта превышает 50%. Резкий
рост цен на нефть в 70-е и в конце 90-х годов обусловил значительное величение их внешних доходов. Одни страны используют их для собственной индустриализанции и развития национальных экономик (Алжир, Линвия и др.), другие превратились в крупнейших миронвых экспортеров ссудного капитала (ОАЭ, Саудовская Аравия, Кувейт и другие страны Ближнего Востока);

3) по темпам экономического развития выделяется подгруппа новых индустриальных стран (НИС), приблинзившимся по многим показателям к странам высокого и среднего уровня развития с достаточно высокой долей промышленного производства в ВВП и высоким дельнным весом обрабатывающей промышленности и машинностроения в экспорте;

4)а по уровню экономического развития развивающиеся страны дифференцируются на страны с высоким ровнем развития, со средним ровнем и наименее разн витые страны мира.

Страны с переходной экономикой - это страны Центральной и Восточной Европы и бывшего Р, пенреходящие от централизованно планируемой к рыночнной экономике. Иногнда в эту группу стран включают также Монголию, Кинтай и Вьетнам. МВФ, исходя из низкого ровня ВВП на душу населения в этих странах, все вышеназванные странны относит к развивающимся.

Общими чертами экономического развития стран переходной экономикой являются:

-а отказ от централизованного планирования и регу-ования экономического развития;а

- повышение степени открытости экономики (либенрализация);

- приватизация государственной собственности;

- использование таких факторов экономического роста, как расширение частного сектора, привлечение иностранных инвестиций, структурная перестройка эконномики, борьба с инфляцией, перестройка валютной системы и др.;

- сокращение объемов национального производства;

- переориентация внешнеэкономических связей на Запад.

Вопрос 7

Группа стран с развитой рыночной экономикой к началу XXI в. насчитывает немногим менее 40 государств, расположенных в Западной Европе, Северной Америке, Азии, Австралии и Океании. 29 из них объединены в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), 7 государств (США, Япония, Германия, Великобритания, Франция, Канада, Италия) называют Большой семеркой Севера. Именно эти страны определяют как направления развития всей системы мирового хозяйства, так и тенденции социально-экономического прогресса во всех государствах и регионах мира.

Одним из основных показателей ровня экономического развития отдельных стран и их группировок является размер ВВП на душу населения. Развитые страны сконцентрировали на своей территории значительную часть мирового общественного производства.

В этих государствах закономерностью общественного воспроизводства является его циклический характер, т.е. периодические колебания ровней производства, занятости, цен.

Другой важной отличительной чертой экономики индустриальных стран является неравномерность социально-экономическою развития отдельных стран, их различных группировок в отдельные периоды, что непосредственно связано с цикличностью развития рыночной экономики. Она выражается в различных темпах роста общественного производства, производительности труда, различиях в ровне доходов на душу населения и т.д.

В последние десятилетия XX столетия усилились процессы выравнивания ровней экономического развития. Этому способствовали освоение достижений НТР, развитие интеграционных процессов в Западной Европе и Северной Америке деятельность ТНК, создавших сеть зарубежных филиалов, по сути вторую экономику. Значительно отстают по ровню социально-экономического развития такие страны, относящиеся к развитым, как Испания, Португалия, Греция. Таким образом, проблема выравнивания ровней экономического развития остается актуальной для развитых стран на ближайшую перспективу.

Во второй половине XX в. произошло существенное изменение структуры общественного производства развитых стран. В этой структуре выделяются три основных сектора: первичный - добывающие отрасли и сельское хозяйство; вторичный - обрабатывающая промышленность и третичный Ч сфера слуг.

На основе достижений второго этапа НТР (8Ч90-е годы), получившего название микроэлектронной революции, начался переход наиболее развитых стран к новой линформационной цивилизации, или постиндустриальному обществу. Его основной чертой является соединение достижений НТР со все более социально ориентированной рыночной экономикой, а главной движущей силой - производство и потребление не материальных благ, а различных информационных ценностей, бурное развитие информатики и телекоммуникаций, постоянное обновление и быстрое внедрение передовых технологий, величение выпуска наукоемкой продукции, совершенствование системы организации и правления всеми сферами жизнедеятельности общества. Главным фактором развития становится человек с его интеллектом, высоким ровнем образования и профессиональной подготовки, деловой и общественной активности.

В последние десятилетия наблюдается усиление социальной ориентации экономики развитых стран, так как человеческий Фактор во многом определяет конкурентоспособность стран в Мировом хозяйстве.

Вместе с тем усиление социальной ориентации экономики связано с демографическими процессами в развитых странах, особенно западноевропейских. Речь идет о старении населения, которое выражается в величении относительной доли лиц пожилого возраста (старше 65 лет) в обшей численности населения.

Для развитых стран характерно:

Цвысокий уровень ВВП на душу населения. В структуре производства ВВП ведущая роль принадлежит сфере слуг - бонлее 60%. Примерно 25% ВВП создается в промышлеости, 3% - в сельском хозяйстве.

Ц эта группа стран обладает крупнейшим в мире научно-техническим потенциалом, являющимся не только главным фактонром динамичного развития ее экономик, но и решаюнщим фактором конкурентоспособности.

Ц Промышленно развитые страны являются крупнейшими в мире производителями и потребителянми продукции высоких технологий: доля США в производстве наукоемкой продукции составляет 36%, Японии - 29%, ЕС - 32%.

Ц Сельское хозяйство индустриальных стран трантило трудоемкий характер и превратилось в капитало- и наукоемкую отрасль, активно использующую сонвременные биотехнологии.

Ц В сфере услуг этих стран наиболее интенсивно раснтет доля бизнес-услуг (финансовых, страховых, аудинторских, консалтинговых, информационных, рекламных и т.д.), слуг здравоохранения, образования, междунанродного туризма.

Удельный вес расходов на НИОКР в ВВП развинтых стран на протяжении последних 15 лет достаточнно стабилен на ровне 2-3%.

Ц Научно-технический потенциал промышленно развинтых стран напрямую связан с высоким образовательнным и квалификационным ровнем их рабочей силы.

Ц Отличительными особенностями экономического разнвития промышленно развитых стран являются постонянно растущие валовые капиталовложения, сравнинтельно низкая инфляция и безработица.

Страны этой группы - США, Европейский Союз и Япония, образуют три наиболее развитых центра мировой экономики (триаду), в значительной мере определяющего архитектуру современного мирового хонзяйства. С одной стороны, бесспорным приоритетом их внешнеэкономических связей являются связи друг с другом, с другой - каждый из центров триады имеет регионы своего предпочтительного влияния в мировой экономической системе.

Вопрос 8

Группа развивающихся стран в мировой экономике сформировалась преимущественно на базе бывших конлоний и полуколоний. Этот факт на долгие годы вперед определил социально-экономическую отсталость и занвисимое от бывших метрополий экономическое развинтие в качестве главных особенностей этой группы стран.

Главными стратегическими целями социально экономического развития этих стран были и остаются преодоление отсталости, достижение экономического роста, повышение жизненного ровня населения, изменнение позиции в мировом хозяйстве.

Решение этих задач национальные правительства свянзывали с проведением в стране индустриализации по одной из нижеследующих моделей:

1) модель импортозаменяющей индустриализации
на ранних этапах самостоятельного развития (196Ч1973 гг.), предполагающая развитие нацинонального предпринимательства для довлетворенния внутреннего спроса на импортировавшиеся ранее товары. Ограниченность внутреннего рынка развивающихся стран низкой платежеспособноснтью населения свела на нет эффективность данной модели;

2) модель экспортоориентированной индустрианлизации (70 - 90-е годы), нацеленная на испольнзование доходов от экспорта для величения финансовых ресурсов страны и модернизации структуры хозяйства. Эффективность этой модели илнлюстрируется спехами четырех южноазиатских тигров - Гонконга, Тайваня, Сингапура, Южнной Кореи;

3) смешанная модель индустриализации, сочетаюнщая в себе элементы первой и второй вышеопинсанных моделей в различных комбинациях в разнные периоды развития.

К концу XX века развивающийся мир дифференцинровался, в нем появились государства, достигшие знанчительных спехов в экономическом развитии, вполне сопоставимых с показателями развития индустриальнных стран (Южная Корея, Турция, ЮАР были приняты в ОЭСР), в результате чего значимость этой подсистемы в мировой экономике возросла.

Одной из основных тенденций развития этой группы стран во второй половине XX века являются опережанющие темпы роста ВВП большей части развиваюнщихся стран по сравнению с соответствующим понказателем развитых стран Запада.

Выделились три группы развивающихся стран:

В первую группу вошли страны, которые по структурным параметрам и объему ВВП на душу населения ближе всего подошли к нижней границе развитых стран, то и превысили ее. Это прежде всего новые индустриальные страны. К этой же группе достаточно развитых стран следует отнести страны-экспортеры нефти и других энергоносителей, расположенные на Ближнем Востоке.

Ко второй группе развивающихся стран относят, как правило, страны со средним уровнем доходов. Это самая многочисленная и неоднородная группа. Сюда относятся такие крупные государства, как Индия, Пакистан, Турция, Египет, ЮАР, нефтедобывающие страны - Иран, Алжир, Венесуэла, Ливия, Габон, Нигерия; аграрно-сырьевые страны Азии, Африки и Латинской Америки.

К третьей группе относятся наименее развитые страны (НРС), включающие 48 государств Африки, Азии, Карибского бассейна и Ближнего Востока, в том числе такие многонаселенные страны, как Бангладеш, Республика Конго (бывший Заир) Мьянма, Танзания, Судан и Эфиопия.

Развивающиеся страны опережают индустриальнные страны и по среднегодовым темпам прироста промышленной производства.

При этом доля обрабатывающей промышленноснти в совокупном ВВП развивающихся стран возроснла.

Процесс интеграции развивающегося мира в миронвое хозяйство связан не только с достижениями, но и с проблемами развития.

Несмотря на ощутимые успехи в индустриализации, развивающиеся страны значительно отстают от индустриальных по ровню промышленного развинтия. Рост обрабатывающей индустрии развивающихся стран опирается в основном на сравнительно простую и малотехноемкую продукцию, производство которой по разным причинам вытесняется из развитых экономик. Исключение составляют лишь страны НИС.

На протяжении 80 - 90-х годов постоянно росла внешняя задолженность развивающихся стран, доснтигнув к концу этого периода почти 2 трлн долл. (32% их ВВП).

Характерные черты этой группы стран:

Ц Большинство развивающихся стран на мировом рынке по-прежнему представлены как экспортеры первичной продукции сельского хозяйства, сырья и топлива.

Ц Характерными чертами современного развития этой группы стран остаются массовая безработица, беднность и нищета основной части населения.

Ц Социальные проблемы развивающегося мира обострянются в связи с очень высоким приростом населения.

Ц В структуре занятости преобладают сельскохозяйнственные работники,

Таким образом, несмотря на растущее влияние и венличение значения развивающихся стран в мировой эконномике за последние два десятилетия, они по-прежненму занимают зависимое и подчиненное положение в минровом хозяйстве.

Вопрос 9

Вплоть до середины 60-х гг., даже после деколонизации, экономисты Запада не особенно учитывали специфические социально-экономические проблемы развивающихся стран. Процессы дифференциации, протекающие во всех подсистемах мировой экономики, следовательно, и в развивающихся странах, привели к выделению особой группы стран, получивших название новые индустриальные страны (НИС). Данные государства отличаются более высоким экономическим ростом, чем промышленно развитые страны, и существенно более высоким ровнем развития хозяйства по сравнению с основной группой развивающихся стран.

Обычно НИС подразделяют на 4 поколения. К первому относят Республику Корею, Тайвань, Сингапур, Гонконг, Аргентину, Бразилию, Мексику; ко второму - Малайзию, Таиланд, Индию, Чили; к третьему - Кипр, Тунис, Турцию, Индонезию; и, наконец, к четвертому - Филиппины, южные провинции Китая и т.д.

Статус НИС страна приобретает по следующим критериям, становленными по методике ООН:

Х размер ВВП на душу населения;

Х среднегодовые темпы его прироста ;

Х дельный вес обрабатывающей промышленности в ВВП (он должен быть не более 20%);

Х объем экспорта промышленных изделий и их доля в общем вывозе;

Х объем прямых инвестиций за рубежом.

По некоторым показателям НИС зачастую превосходят подобные показатели ряда промышленно развитых стран. На протяжении 30 лет с 1960 по 1990 гг. темпы развития экономики азиатского региона в целом составляли более 5% в год, в то время как в европейских странах - 2% Развивающиеся страны, вступившие на индустриальный путь развития, начинают привлекать иностранные инвестиции и стимулировать рост внешней торговли. Доходы от экспорта используются для развития наиболее перспективных отраслей. В 60-е гг. на такой путь вступили страны Восточной Азии и Латинской Америки. В Восточной Азии капитал направлялся главным образом в обрабатывающую промышленность и сырьевые отрасли. В Латинской Америке - в торговлю, сферу услуг, обрабатывающую промышленность. Особо нужно выделить Восточную Азию.

В 21 в., как отмечают многие специалисты, покажет свою силу азиатско-тихоокеанский регион. В 1989 г. 18 государств образовали форум азиатско-тихоокеанского сотрудничества (АТЭС): США, Канада, Китай, Япония, Австралия, Новая Зеландия, Республика Корея и т.д. Целями этой интегральной группировки стало празднение торговых препятствий во взаимоторговле и движении капитала.

Темпы экономического развития, как отмечалось выше, большинства НИС значительно превышают аналогичные показатели многих развитых стран. По производству отдельных видов промышленной продукции, в том числе наукоемких, НИС вышли на ведущие позиции в капиталистической экономике. Именно это обстоятельство и обусловило их необычайно скоренный рост.

Еще более высокими темпами развивается экспорт из этих стран. Дело в том, что обладая высокой конкурентоспособностью, продукция обрабатывающей промышленности НИС все более интенсивно захватывает позиции на мировом рынке. НИС превратились в крупнейших экспортеров обуви, одежды, текстильных изделий, стремительно наращивают вывоз бытовой электронной аппаратуры и т.д. При этом НИС далось не только найти свою нишу на мировом рынке, но и потеснить конкурентов из числа развитых капиталистических стран,

В силу множества факторов НИС оказались в сфере особых экономических и политических интересов капиталистических стран, которые направляли в эти страны почти половину всех финансовых ресурсов, предназначенных развивающимся государствам.

Быстрый рост экономики обусловил увеличение абсолютных размеров ВВП, в том числе и на душу населения. По этим показателям НИС в целом также опережает основную массу развитых стран. В структуре ВВП достаточно велик дельный вес внутренних накоплений, причем в азиатских НИС он выше, чем в большинстве индустриальных государств.

Использование положительного опыта НИС, осуществивших прорыв на мировой рынок наукоемкой продукции, имеет практическое значение для скоренного формирования новой модели внешнеэкономических связей восточноевропейских стран, ориентированных на глубокое и комплексное сотрудничество в производстве, науке и технике.

Вопрос 10

Постсоциалистические страны и их место в мировой экономике.

Ка постсоциалистическим странам относят: республики бывшего Р, страны Центральной и Восточной Европы, в Америке - кубу, и азиатские государства - Китай, Вьетнам, Монголию, КНДР.

Все бывшие социалистические страны стали перед очень сложной задачей - полноценного приобщения к мировому хозяйству. Сложность связана с спецификой структуры экономики, которая сделалась непригодной в эффективное взаимодействие в мировом хозяйстве. Общее направление мер - реструктуризация экономики через разгосударствление (100% - гос. собственность), либерализацию цен и финансовое оздоровление. Открытие национальных границ для экспорта и импорта товаров, слуг и капитала представляет собой еще один элемент перехода к рыночной экономике. Это предполагает реальное снижение курса национальной валюты, чтобы стимулировать экспорт и ограничить импорт.

В практике существует две альтернативы экономических реформ: радикальные реформы шоковая терапия, через которую прошли Россия, Польша и др., и постепенного эволюционного перехода - Китай, Венгрия. Реформирование экономика в странах Восточной Европы и России первоначально базировалось на лшоковой терапии, но практика показала, что переход к рыночной экономике требует время и трансформации всего комплекса макро- и микроэкономических показателей.

За последние годы страны Восточной Европы добились определенных экономических спехов в глублении рыночных преобразований. Особенно это заметно в Польше, Чехии, Венгрии и Словакии. По темпам экономического роста лидером является Венгрия, затем Польша и Чехия. В структуре промышленности наиболее устойчивыми темпами развиваются отрасли потребительского спроса - текстильная, пищевая, мебельная, обувная. Основной торговый партнер - ЕС.

В результате распада существовавших некогда мировой социалистической системы хозяйства и Советского Союза Россия заняла ныне своего рода промежуточное положение между наиболее продвинутыми в экономическом отношении и развивающимися странами. Распад- ощутимые геополитические потери и заметные осложнения во взаимодействии ее с мировым сообществом.

РФ является крупнейшим производителем топливно-сырьевых ресурсов (природный газ, голь, нефть, железная руда, сельскохозяйственные годия). Негативное влияние на ровень конкуренции РФ оказывает глубокий кризис, поразивший большинство отраслей экономики. Сложная демографическая ситуация, возникла и развивается безработица. Сдерживающим фактором экономического развития РФ является внешний долг. Наблюдается отток капиталов из России. Сокращаются объемы капитальных вложений.

В настоящее время - Россия играет ведущую роль в интеграции стран СНГ. На неё приходится около 80 % ВВП и 2/3 промышленного производства содружества и около 50%а сельскохозяйственного производства.

ВОПРОС 11

Россия и страны СНГ в мировом хозяйстве

Актуальна необходимость достижения России соответствующего ее потенциалу места в мировой экономике. В результате распада существовавших некогда мировой социалистической системы хозяйства и Советского Союза Россия заняла ныне своего рода промежуточное положение между наиболее продвинутыми в экономическом отношении и развивающимися странами. Распад- ощутимые геополитические потери и заметные осложнения во взаимодействии ее с мировым сообществом. На протяжении четырех послевоенных десятилетий Советский Союз рассматривался, как развитая в экономическом и научно-техническом плане держава, обладающая разнообразными и значительными сырьевыми и топливно-энергетическими ресурсами. В этот период по совокупному экономическому потенциалу и абсолютным размерам ВВПнаходился на второй позиции в мировой табели о рангах после США. По ряду показателей - объем ВВП на душу населения, производительность труда в промышленности и сельском хозяйстве, качество жизни, степень включенности в мирохозяйственные связи, структура экспорта -заметно отставал от ровня группы промышленно развитых государств.

В качестве наследства отРФ ныне располагает значительной частью его территории, экономического потенциала и внешнеэкономических связей, а параллельно - имеет комплекс присущих прежнему периоду социально-экономических проблем (достаточно слабая обеспеченность России продовольствием, готовыми изделиями производственного и личного потребления и т.д.).

Постепенно продвигаясь к формированию экономики рыночного типа, Россия в словиях растущего воздействия рыночных факторов на производство и поведениеа хозяйствующих субъектов не смогла добиться пока радикального лучшения своего социально-экономического положения. Своего рода кризисный характер нынешнего состояния, недочеты в экономическом развитии страны в 90-е годы и привели Россию к занятию промежуточной позиции в минровой иерархии между промышленно развитыми и развивающимися странами.

Определенные перспективы развития экономики страны связаны с тем, что на роснсийской территории находятся значительные запасы разнообразных и наиболее ценных видов полезных ископаемых (нефть, газ, руды различных металлов и т.д.), удалось сохранить в стране мощный научно-технический потеннциал, значительные интеллектуальные ресурсы, также сравнительно высокий общеобразовательный и культурный ровень большей части населения. РФ должна быть в состоянии подойти к нонвой стадии - ликвидации разнообразных препятствий, мешавших более полнон масштабному вовлечению ее в процессы интернационализации хозяйственной жизни, систему международного разделения труда.

За последнее время основными партнерами России являлись германия, Франция, Италия, Нидерланды, Финляндия, Япония, Великобритания. дельный вес экспортно-импортных операций РФ со странами ближнего зарубежья приходится на Украину, Белоруссию и Казахстан. В настоящее время - Россия играет ведущую роль в интеграции стран СНГ. На неё приходится около 80 % ВВП и 2/3 промышленного производства содружества и около 50%а сельскохозяйственного производства. Сотрудничество со странами Юго-Восточными странами.

В настоящее время развиваются динамичные субрегиональные интеграционные процессы по границам России, происходит налаживание связей стран СНГ с третьими странами, освоение национальных рынков стран СНГ транснациональными компаниями. При этом зачастую сотрудничество с западными фирмами направлено на снижение зависимости от поставок продукции из России. Но внешнеторговые отношения Содружества более развиты с Россией, чем со странами третьего мира (страны - активные частники сотрудничества с Россией:а Белоруссия, Молдова, Украина). Россия, Украина, Беларусь, Казахстан имеют достаточно развитые национальные хозяйства с высокой долей обрабатывающей, машиностроительной промышленностью, диверсифицированную отраслевую структуру производства. Другие страны Содружества - развивающиеся страны, аграрно-сырьевая структура экономики с высокой долей добывающих отраслей и первичной переработки сельскохоз. и минер. сырья. В значительной части своего они выступают по отношению друг к другу на внешних рынках как конкуренты (Азербайджан, Казахстан, Туркменистан).

В течение 1994-2003 гг. государства СНГ образовали несколько региональных объединений различного типа, ориентированных на глубление экономического взаимодействия между странами. Это: Евразийское экономическое сообщество (Таможенная пятерка - Белоруссия, Казахстан, Россия, Киргизия, Таджикистан), Союз России и Белоруссии - Союзное государство, Единое экономическое пространство - формат четырех (Белоруссия, Казахстан, Россия, Украина), Центрально-азиатское экономическое сообщество (Казахстан, Кыргызская Республика, збекистан).

Вопрос 12

Стратегия внешнеэкономического сотрудничества РФ

РФ выступает во всех видах внешнеэкономических связей, став открытой для зарубежных хозяйствующих субъектов.

Структура экспорта: стала приближаться к соответствующей структуре ряда развивающихся стран. Свыше половины объема - энергетические товары, металлы. Энергосырьевая направленность экспорта предопределяет зависимость торгового и платежного балансов от колебаний цен на сырье.

По отдельным товарам поставки из РФ занимают важное место в спросе стран экспортеров: энергоресурсы - покрывают 80% потребностей Украины, полностью стран Балтии, свыше 50% - стран Вост. и Ценр. Европы.

Структура импорта: снизилась доля машин и оборудования, силилась роль потребительских товаров.

Изменения во внешней торговле вызывались сдвигами в географическом направлении внешней торговли. Основные торговые контрагенты - стали развитые страны - 60% российского торгового оборота, доля стран СНГ - 15-20%, развивающиеся страны Ц 15%. Произошло сокращение стран СНГ и развивающихся стран. Среди развитых стран основными рынками сбыта являются страны ЕС - 34% и США - 8%. В Зап. Европе крупнейш. Потребители российской продукции - Германия - 10%.

Торговый баланс сводился с положительным сальдо, которое в основном обеспечивалось в торговле с развитыми странами.

Вопрос 13

Глобализация - это всеобщая мировая взаимозависимость стран, предприятий и людей в рамках открытой системы финансово-экономических, общественно-политических и культурных связей на базе современных коммуникационных и информационных технологий. Сессии международных организаций, которые являются воплощением идей и практики глобализации, в последние годы неизменно вызывает бурные протесты противников глобализации. В основе глобального экономического сотрудничества лежат изменения в сфере производства. Особое значение имеет высокий и растущий темп изменений, внедрение новых технологий, величение роли специализации и кооперации труда. Глобальное экономическое сотрудничество - это открытость обществ и экономик, которая необходима для скорения всеобщего экономического прогресса.

Международные экономические организации - одна из важнейших форм многостороннего экономического сотрудничества между государствами. Они создаются на основании соглашения между частниками. Деятельность этих организаций регламентируется уставом. Эффективность деятельности организаций зависит от степени согласованности, которой дается достичь государствам.

Основными целями и задачами всех международных экономических организаций является создание конструктивной многосторонней база международного экономического сотрудничества.

Международные экономические организации:

Группа Всемирного Банка включает 4 института:

- Международный банк реконструкции и развития (МБРР) - содействие реконструкции и развитию территорий государств-членов путем поощрения капиталовложений на производственные цели, поощрение частных и иностранных инвестиций посредством предоставления гарантий или частия в займах и других инвестициях частных кредиторов, поощрение экономического и социального прогресса в развивающихся странах посредством долгосрочного финансирования проектов и программ развития с целью обеспечения роста производства, стимулирование роста международной торговли и развития производственных ресурсов государств членов МБРР - их около 180, в том числе и Россия)

- Международная финансовая корпорация,

- Международная ассоциация развития,

- Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям.

2. Международный валютный фонд (МВФ) - поощрение международного сотрудничества в области валютной политики, способствование росту мировой торговли, поддержание стабильности валют и порядочение валютных отношений между государствами-членами, предоставление при необходимости государствам - членам помощи кредитами.

3. Европейский союз - образование тесного экономического союза государств Европы, силение экономического взаимодействия, образование валютного союза и создание единой валюты, проведение совместной внешнеэкономической политики.

4. Североамериканское соглашение о свободной торговле - НАФТА: создание зоны свободной торговли в Северной Америке, предусматриваются меры по либерализации в движении товаров, слуг, капиталов через границы с постепенной ликвидацией таможенных и инвестиционных барьеров. Не предусмотрена единая валютная систем и координация внешней политики.

5. Организация экономического сотрудничества (ОЭСР) - вклад в развитие мировой экономики посредством обеспечения оптимального экономического развития, роста занятости и повышения ровня жизни при сохранении финансовой стабильности государств-членов, содействие экономическому и социальному благополучию путем координации политики государств-членов.

6. Организация стран экспортеров нефтиа - координация и нификация нефтяной политики государст-членов, определение наиболее эффективных средств защиты интересов государств-участников.

7. Союз арабского Магриба - способствовать спешному решению экономических вопросов, обеспечить конкурентоспособность стран региона на мировых рынках.

8. Ассоциация регионального сотрудничества Южной Азии

9. Ассоциация государств Юго-Восточной Азии

10. Азиатско-Тихоокеанское сотрудничество - смягчение взаимных торговых барьеров, обмен слугами и инвестициями.

11. Латиноамериканская Ассоциация свободной торговли - странение ограничений и пошлин в торговле.

Вопрос 14

Международные экономические отношенния Ч формы и способы взаимодействия национальных экономик в мировом хозяйстве.

Возникновение и развитие международных экономических отношений обусловлено рядом факторов:

1) экономические. Согласно теории сравнительных преимуществ Д. Риккардо, стране вынгодно производить и продавать за границу тонвары с относительно низкими внутренними изндержками по сравнению с другими странами и, наоборот, покупать товары с относительно бонлее высокими внутренними издержками, также вывоз капиталов и создание крупных международных транснациональных корпораций (ТНК), ориентированных на интеграцию различнных национальных факторов производства, а, следовательно, на развитие МЭО;

2) политические. Международные экономинческие отношения могут выступать как одна из форм давления на страну в целях решения геонполитических задач;

3) природные. Связаны с неравномерным разнмещением полезных ископаемых, различными климатическими словиями для развития сельнского хозяйства, туризма, что обуславливает необходимость развития международных экононмических отношений;

4) культурные. Связаны с различиями культуротдельных стран и народов. Отсюда возникает желание изучения других культур, приобщения к памятникам искусства, архитектуры, живописи; научно-технические. Здесь можно выденлить две подгруппы факторов. Во-первых, это развитие массового производства, которое способствует росту производительности труда, удовлетворению спроса внутри страны и вознможности работы на экспорт. Во-вторых, это научно-технический прогресс, который связан с появлением новой техники и технологий, формированием конкурентных преимуществ тонвара, предпосылок его международного раснпространения;

6) необходимость решения глобальных пронблем. Развитие международных экономических отношений обусловлено необходимостью интегнрации силий всего мирового сообщества для решения глобальных проблем человечества: эконлогической, продовольственной, энергетической, сырьевой, контроля над ядерным оружием.

Международные экономические отношения, хотя и являются частью экономических отноншений, имеют свою специфику. Во-первых, они представляют собой взаимодействие эконномических субъектов разных стран. Во-втонрых, объект МЭО может как совпадать с объекнтом экономических отношений (например, тонвар, слуга, капитал), так и отличаться от него (например, деньги - объект национальных экономических отношений, а валюта - объект международных экономических отношений). В-третьих, международные экономические отноншения связаны с перемещением, интернационнализацией факторов производства (труда, земли, капитала, предпринимательских способнностей). В-четвертых, для организации междуннародных экономических отношений создают ся наднациональные организации, такие как Международный валютный фонд Ч МВФ, Международный банк реконструкции и развинтия - МБРР, Европейский банк реконструкнции и развития - ЕБРР, Организация стран - экспортеров нефти Ч ОПЕК и другие. В-пянтых, международные экономические отношенния реализуются посредством международных правовых норм (международные экономичеснкие договоры, соглашения, акты). В-шестых, на международные экономические отношения определенное влияние оказывает военно-полинтическая мощь государства и его способность отстаивать национальные интересы на междуннародном ровне.

Можно выделить следующие ровни, на которых реализуются международные экономиченские отношения:

1) микроуровень. На этом ровне субъектами МЭО являются предприятия, банки, финаннсовые и страховые компании, отдельные граждане, частвующие в МЭО;

2) амезоуровень. На этом уровне в международнных экономических отношениях частвуют такие субъекты МЭО как регионы, земли, штанты, провинции;

3) макроуровень. Субъектами МЭО выступают отдельные государства;

4) мегауровень. На этом ровне субъектами МЭО являются же не отдельные страны, группы стран Европейский Союз, Организанция стран-экспортеров нефти - ОПЕК и др.).

Кроме того, в международных экономичеснких отношениях на этом ровне частвуют также специально созданные наднациональнные организации: Международный валютный фонд, Мировой банк, Европейский банк ренконструкции и развития и другие. Однако на практике не всегда международнные экономические отношения замыкаются в рамках одного ровня. Например, экономиченские отношения российских регионов и республики Беларусь, Европейского банка реконструкнции и развития и Ростовской области представнляют собой взаимодействие субъектов МЭО на различных ровнях.

Выделяют следующие формы международнных экономических отношений:

1) торговля товарами и слугами;

2) международных научно-технический обмен;

3) международное движение капитала;

4) международная миграция рабочей силы;

5) МВКО

Вопрос 15

Трансформация международных экономических отношений в начале третьего тысячелетия.

Факторы, оказывающие влияние на развитие международных экономических отношений в начале третьего тысячелетия:

НТП, значительно величивший объемы и расширивший ассортимент международного товарообмена, вовлекший в сферу мирохозяйственных связей обмен слугами и технологиями.
обострение глобальных проблем, активизирующее междун. сотрудничество в сфере научно-исследовательских работ, совместного освоения в сфере освоения Земли и Мирового океана.
либерализация внешнеэкономической политики (ослабление мер тарифного и нетарифного регулирования, смягчение нац. миграц. политики).
изменения в системе международного разделения труда (место и роль страны не зависит от природ-климат ресурсов, зависит от приобретенных ресурсов и стратегических целей междун корпораций.)
процессы региональной экономической интеграции
возрастающее значение в мировом хозяйстве международных корпораций.
создание и постоянное совершенствование системы мирового и регионального регулирования международных экономических отношений
формирование всемирной инфраструктуры международных экономических отношений.
политические факторы.

Эти факторы определили следующие тенденции в развитии международных экономических отношений в 21 веке:

Международные экономические отношения из чисто коммерческой деятельности сегодня превратились в важное и необходимое обеспечение всех стадий национального воспроизводственного процесса.
Все формы МЭО демонстрируют динамизм развития (рост мировой торговли, новые технологии, междун миграция капитала).
Появляются качественно новые способы развития экономических отношений между странами, заключение межд торговыха и трудовых контрактов в сети Интернет.
Междун. эк. отн. становятся глобальными
В географической конфигурации МЭО происходят изменения (сотрудничество: США и Япония; НАФТА, ЕС, и Япония; силиваются позиции развивающихся стран на мировом рынке товаров, слуг, капитала, рабочей силы;)

МЭО трансформируются, изменяют свои географические приоритеты и все более приобретают черты единой системы, где отдельные их формы не только тесно связаны, но и взаимообусловлены.

Вопрос 16

Система показателей конъюнктуры рынка

Мировой рынок - представляет собой совокупность рынка товаров и слуг разных государств мира. Элементами рынка являются покупатели и продавцы, т.е. посредники фирмы-производители и фирмы - потребители, государства, ТНК, международные организации, например ВТО. Для определения коньюктуры рынка важную роль играет ровень цен, экономические отношения в государствах, структура издержек, политические факторы.

К числу наиболее важных задач, которые призвана решать статистика рынка, относится изучение рыночной конъюнктуры. Причем эта задача является актуальной как на макро-, так и на микроуровне. Ни одна фирма, крупная или малая, занимающаяся куплей-продажей товаров, не сумеет спешно функционировать без оценки положения на рынке. Любое долгосрочное или оперативное маркетинговое решение принимается на базе конъюнктурных оценок.

Термин конъюнктура происходит от латинского слова conjungo-соединяю, связываю.

Конъюнктура рынка, или рыночная конъюнктура - это конкретная экономическая ситуация, сложившаяся на рынке на данный момент или ограниченный отрезок времени.

Понятие рыночной ситуации включает:

степень сбалансированности рынка (соотношение спроса и предложения);
сформировавшиеся, наметившиеся или изменившиеся тенденции его развития;
уровень стойчивости или колеблемости его основных параметров;
масштабы рыночных операций и степень деловой активности;
уровень коммерческого (рыночного) риска;
сила и размах конкурентной борьбы;
положение рынка в определенной точке экономического или сезонного цикла.

Для реализации поставленных перед изучением конъюнктуры рынка задач строится соответствующая система показателей, характеризующих ее проявления:

Предложение товаров (продуктов и слуг): в целом и в распределении по отдельным товарам, продавцам (производителям, торговым посредникам и другим частникам рыночного процесса), регионам характеризуют показатели:

1.1. объем, структура и динамика предложения;
1.2. производственный и сырьевой потенциал предложения;
1.3. эластичность предложения.

Покупательский спрос на товары (продукты и слуги): в целом и в распределении по: отдельным товарам, покупателям (массовым и личным потребителям), регионам характеризуют показатели:

2.1. спрос в дифференциации по следующим признакам: степени довлетворения, вектору изменения, формам образования, покупательским намерениям, состоянию рынка и месту покупки;
2.2. потребительский потенциал (в целом и по отдельным товарам и слугам).: емкость рынка средств производства, емкость рынка предметов потребления и емкость рынка слуг;
2.3. эластичность спроса.

Пропорциональность рынка характеризуют показатели:

3.1. соотношение спроса и предложения;
3.2. соотношение рынков средств производства, потребительских продуктов и услуг;
3.3. товарная структура товарооборота (продажи, слуг):
3.4. раздел (доля) рынка между производителями, оптовыми и розничными продавцами;
3.5. структура продавцов по формам собственности;
3.6. структура покупателей (оптовых - по формам собственности, розничных - по социально-демографическим и другим потребительским признакам);
3.7. региональная структура рынка.

Тенденция развития рынка характеризуют показатели:

4.1. темпы роста, векторы и параметры трендов продажи, цен и товарных запасов, инвестиций и прибыли.

Колеблемость, стойчивость и цикличность рынка характеризуют показатели:

5.1. коэффициенты вариации продажи, цен и товарных запасов во времени и в пространстве (экономическом и географическом);
5.2. параметры моделей сезонности развития и цикличности развития рынка.

Региональные различия состояния и развития рынка характеризуют показатели:

6.1. региональная вариация соотношения спроса и предложения и других пропорций рынка;
6.2. региональная вариация ровня спроса (в расчете на душу населения)
6.3. региональная вариация темпов динамики основных параметров развития рынка.

Деловая активность характеризуется показателями:

7.1. портфель заказов, его состав, заполненность и динамика;
7.2. число, размер, частота и динамика сделок;
7.3. степень загруженности производственных (торговых) мощностей.

Коммерческий (рыночный) риск оценивается показателями:

8.1. инвестиционный риск;
8.2. риск принятия маркетинговых решений;
8.3. риск случайных рыночных колебаний.

Масштаб (размер) рынка, ровень монополизации и конкуренции характеризуют показатели:

9.1. число фирм, выступающих на рынке каждого товара, их распределение по формам собственности, организационным формам и специализации;
9.2. общий объем реализации товаров (продуктов и слуг) на рынке и распределение фирм по размеру (объему сбыта и продажи);
9.3. ровень приватизации: число и доля приватизированных предприятий, их организационные формы, их доля в общем объеме рынка;
9.4. раздел рынка (группировка фирм по доле, занятой ими в общем объеме сбыта и продажи);
9.5. доля малых, средних и крупных фирм в общем объеме рынка.

Данная система показателей включает в себя не только специфические показатели конъюнктуры, но и ряд показателей статистики рынка из других блоков. Хотелось бы еще раз подчеркнуть связь или корреспонденцию конъюнктурных показателей с характеристиками маркетингового исследования. Особенностью показателей конъюнктуры является использование в их качестве параметров статистических моделей, отражающих тенденции и цикличность рынка. Далее будут рассмотрены подходы к оценке основных показателей конъюнктуры рынка.

Вопрос 17

Формы и методы международной торговли. Международная торговля: понятие современное состояние.

Международная торговля - сфера межд. товарно-денежных отношений, специфичная сфера обмена товарами и слугами между продавцами и покупателями различных стран, это совокупность внеш. торговли различных субъектов мирового хозяйства. Международная торговля представляет собой международный обмен продуктами труда всех государств мира. Международная торговля состоит из двух встречных потоков - экспорта и импорта, экспорт - продажа товаров за границу, импорт - покупка и ввоз товаров из заграницы. Содействие процессу международной торговли оказывают и такие организации как банки, финансовые организации, страховые компании, транспортно-экспедиторские компании, сервис - внешнеэкономические организации. Коммерческие банки, финансовые организации обслуживают взаимные расчеты, осуществляют кредитование внешнеэкономической деятельности. Страховые компании производят страхование внешнеторговых сделок на всех стадиях их исполнения. Транспортно-экспедиторские компании осуществляют перевозку и экспедирование грузов по внешнеторговым контрактам. Сервис - внешнеэкономические организации в сфере внешнеэкономической деятельности. Многообразную международную торговую деятельность можно классифицировать в зависимости от товарной специализации: торговля готовой продукцией; торговля товарами, прошедшими первичную переработку; торговля сырьем. Чем выше ровень развития страны, тем меньше сырья и больше готовой продукции экспортирует государство.

Формы межд. торговли:

1. экспорт

2. импорт

3. встречная торговля - внешнеторговые операции, при совершении которых в документах (соглашениях или контрактах) фиксируются твердые обязательства экспортеров и импортеров произвести полный или частично сбалансированный обмен товарами. В последнем случае разница в стоимости покрывается денежными платежами. Внешняя торговля может быть эксклюзивной и интенсивной. Эксклюзивная торговля имеет целью сделать продукцию самой престижной на рынке и ограничить предложение, чтобы она не стала обычной. Интенсивная торговля является политикой обеспечения как можно более широкого наличия продукции на рынке. В международной торговой практике применяются два основных метода торговли: · прямой метод (совершение операции непосредственно между производителем и потребителем); · косвенный метод (совершение операции через посредника). При прямом методе торговли возникает определенная финансовая выгода, поскольку сокращаются издержки на сумму комиссионного вознаграждения посреднику, снижаются риск и зависимость результатов коммерческой деятельности от возможной недобросовестности или недостаточной компетенции посреднической организации. Этот метод также позволяет постоянно находиться на рынке, учитывать его изменения и своевременно на них реагировать. В то же время использование прямого метода торговли подразумевает наличие коммерческой квалификации и торгового опыта. В противном случае финансовые издержки не только не сократятся, но могут значительно возрасти. Кроме того,

международная торговля по сравнению с внутренней является более рискованной, что обусловлено экономическими, политическими, правовыми и социальными словиями в разных странах, их традициями и обычаями, также большими расстояниями между торговыми партнерами. В результате часто бывает целесообразно, иногда просто необходимо использовать посредников для проведения международных торговых операций. Более половины международного товарного обмена осуществляется при содействии торговых посредников, т.е. независимых от производителей и потребителей товаров торговых фирм, организаций и лиц.

ВОПРОС 18

Межд. торговля - сфера межд. товарно-денежных отношений, специфичная сфера обмена товарами и слугами между продавцами и покупателями различных стран, это совокупность внеш. торговли различных субъектов. Первой школой, создавшей концепцию межд. торговли, была школа меркантилистов. Осн. принципы: золото и серебро и сокровища к-либо рода явл. выражением сути богатства.; регулировании внеш. торговли должно осуществляться с целью обеспечения притока в страну золота и серебра; поддержка пром-ти путем импорта дешевого сырья; протекционистские тарифы на импортируемые промышл. товары; поощрение экспорта (особенно готовой продукции); торговать нужно с бедными странами. Концепция получила название доктрины активного торгового баланса. Недостатки: накопление ден. ресурсов, не подкрепленное соответствующим развитием промышл. пр-ва, приводит к инфляции, положительный баланс в торговле с др. странами означает, что продукции вывозится больше, чем покупается по импорту, что означает фактическую потерю богатства. Положительный торговый баланс может быть полезен как стартовая ситуация для эк. роста (использовалось после второй М.в. в Нидерландах). Он выгоден, если низкие внутр. издержки пр-ва, если мировые цены выше, чем внутренние, импортируемые товары дешевле продукции собственного пр-ва.

А. Смит ва Исследование о природе и причинах богатства народов (1776) произвел резкую критику меркантилистов и предложил теорию абсолютных преимуществ (абсолют. издержек): торговать надо с теми странами, где продукция абсолютно дешевле (если франц. вина дешевле и лучше португальских, то Великобритания должна покупать франц. вина). Нужно импортировать товар из страны, где издержки на его пр-во абсолютно меньше, а экспортировать те товары, издержки пр-ва которых абсолютно ниже, чем у импортера. Но если довести концепцию до логического завершения, то вывод: если страна может найти за границей все, что ей нужно, за меньшую цену и без ограничений, то в ее целях приобретать за границей всë, отсюда вопрос: что будет производить сама эта страна?, чем она будет платить за импорт?

Рикардо разрешает тупиковые ситуации Смита. Свою теорию Риккардо строит на основе специализации гос-тв и отмечает, что в интересах каждой страны специализироваться на пр-ве, в котором она имеет наибольшее превосходство или наименьшую слабость и где относительная выгода явл. наибольшей - это теория сравнит. преимуществ. Пример - торговля вином и сукном между Англией и Португалией.

	Вино (трудовые часы)	Сукно (трудовые часы)
нг.	120	100
Порт.	80	90

По теории Смита, Англия оба товара должна покупать у Порт., Порт. должна производить по две единицы каждого товара, что потребует 340 единиц труда ((80+90)*2). Вывод: Порт. должна стать страной чистых производителей, Англия - страной чистых потребителей. Т.к. каждая страна должна будет сохранить свой капитал, то Риккардо: они постараются разделить работу соответственно потребностям. Это разделение произойдет на основе относит. издержек пр-ва: в Порт. единица вина будет обмениваться на 80/90 (8/9) единицы сукна, в Англии 1 единица вина будет обмениваться на 12/10 единицы сукна. Если Порт. решит изготавливать две единицы вина и продавать одну из них Англии за английское сукно, то она получит в обмен 12/10 единицы сукна, что потребовало бы затрат в 108 трудовых единиц (12/10 * 90 = 108) при собственном пр-ве. Затрачивая 80 трудовых единиц на пр-во единицы вина, предназнач. для Англии, Порт. приобретает товар, на пр-во которого ей пришлось бы потратить на 18 трудовых единиц больше (108-90). В интересах Порт. покупать сукно в Англии при словии, что она продаст Англии свое вино. Аналогично, если Англия решит производить 2 единицы сукна и продавать одну из них Португалии в обмен на вино, что она получит на португальском рынке 9/8 единиц вина, т.е. такое кол-во, на к-ое при собственном пр-ве она бы потратила 135 единиц труда (9/8*120). Любой обмен, к-ый осуществляется в пределах от 8/9 до 12/10 единиц сукна за единицу вина, явл. благоприятным для каждой из двух стран. Обмен будет производиться, пока издержки на равновесятся, т.е. цена на рынке не становится в пределах (8/9 - 12/10).

Концепция Хекшера-Олина: объяснение сравнит. преимуществ, которыми располагает та или иная страна в отношении определенных продуктов, находится на ровне обеспеченности факторами пр-ва. Хекшер становил, что межд. обмен проистекает из относительного изобилия (или редкости) факторов пр-ва, к-ые находятся в распоряжении различных стран: каждая страна имеет тенденцию специализироваться на пр-ве, для к-го соотношении факторов, к-ми она располагает, наиболее благоприятное. Олин точнил: межд. обмен являя. обменом избыточных факторов на редкие факторы, мобильность товаров заменяет более затрудненную мобильность факторов пр-ва, на практике межд. обмен должен выравнивать цены на факторы пр-ва в долгосрочной перспективе. Самуэльсон дополнил (теорема Хекшера-Олина-Самуэльсона): в случае однородности факторов пр-ва, идентичности техники, совершенной конкуренции и полной мобильности факторов пр-ва и товаров межд. обмен выравнивает цену факторов пр-ва между странами. Недостатки: если продолжить рассуждение, то происходят серьезные диспропорции в развитии пром-ти стран; концепция факторов пр-ва неспособна честь всего многообразия факторов, влияющих на внеш. торговлю.

До определенного времени считалось, что США обладает бесспорным преимуществом в капитала, но Василий Леонтьев, проанализировав структуру экспорта США за 50-е гг., пришел к выводу: США экспортируют более трудоемкую, а импортируют более капиталоемкую продукцию - парадокс Леонтьева.

Специалисты в области внешнеторговых отн-ий: факторы, влияющие на структуру мировой торговли и торговли отдельных стран, многообразны и имеют очень подвижный характер, их виляние в различные периоды неоднозначно:

- с величение доходов доля расходов на продовольствие в структуре потребления снижается, это влияет на структуру торговли: доля обрабат. пром-ти увеличивается, след., выигрывать от межд. торговли будут производители данных отраслей

- развитие факторов пр-во происходит неравномерно, след., в более выгодных словиях находятся страны, к-ые обладают значительным капиталом и квалифицир. раб. силой, но может появиться голландская болезнь (пронблема была связана с активнной разработкой Голландией месторождений природного газа в Северном море. Созданвалось впечатление, что с роснтом добычи природного газа промышленный экспорт Голландии сокращался, рост цен на все виды топлива (включая природный газ) на мировом рынке даже синливал эту тенденцию. Объяснение этой ситуации вытекает из теоренмы Рыбчинского: новый сектор вызывает отток ресурсов из других отраслей за счет более высокой зарплаты и более высокой прибыли в этом секторе. В результате выпуск в обрабатывающей промышлеости сократился.)

- ав мировой торговле величивается роль и доля тех стран, к-ые производят наукоемкую продукцию, под влиянием НТП происх. модификация факторов, к-ые определяют величину сравнит. издержек.

М. Портер, исследуя конкурентные преимущества, считал, что на мировом рынке конкурируют фирмы, не страны. спех на внеш. рынке зависит от правильно выбранной стратегии, на выбор стратегии влияют структура отрасли (т.е. особенности конкуренции в ней) и позиция, к-ую занимает фирма в отрасли. Позиция определяется конкурентным преимуществом (это более низкие издержки, дифференциация товара, широта цели, на которую ориентируется фирма в рамках своей отрасли: фирма должна реншить для себя, сколько разновидностей товаров выпускать, какими каналами сбыта пользоваться, какой круг покупателей обслуживать, в каких районах мира продавать свою продукцию и в каких родстнвенных отраслях конкурировать).

Типовые стратегии:

	Конкурентное преимущество
Меньшие издержки	Дифференциация
Сфера конкуренции	Широкая цель	Лидерство за счет экономии на издержках	Дифференциация
Узкая цель	Сосредоточение внимания на издержках	Сфокусированная дифференциация

В зависимости от выбранной конкурентной стратегии определянются способ, которым фирма выполняет отдельные виды деятельнности, и вся цепочка ценностей (цепочка ценностей фирмы - это система видов деятельности, между которыми существуют связи, правление этими связями может стать решающим источником конкурентного преимущества). В разных отраслях конкретные виды деятельности имеют различное значение для достижения конкунрентного преимущества. Так, для продукции отраслей машиностронения большое значение имеют развитие технологии, качество сборнки и послепродажное обслуживание, для производства моющих средств - реклама.

Существуют преимущества низшего ровня (но при них эффект масштаба быстро исчезает)а и более высокого ровня.

М. Портер выделяет два типа отраслей в зависимости от особеостей конкуренции:

Х множественно-национальные отрасли, для конторых характерно то, что в каждой стране конкуренция протекает по-разному

Х глобальные отрасли, где получение конкурентного пренимущества приобретает особо важное значение в связи с возможнностью его всемирного использования, здесь необходимо вырабатывать и внедрять единый подход к прондаже продукции во многих странах.

М. Портер выделяет два способа достижения и использования коннкурентного преимущества при глобальной стратегии:

1. Конфигурация деятельности, т.е. размещение различных видов деятельности в разных странах для того, чтобы использовать их осонбенности.

2. Координация деятельности филиалов, к-ая способствует накоплению знаний и опыта, полученных в разных местах. Благодаря ей у фирм появляется возможность более быстро реагировать на изменения ситуации на рынке.

М. Портер выделяет четыре свойства страны, формирующие сренду, в которой конкурируют местные фирмы, и влияющие на ее межндународный спех: параметры факторов пр-ва, словия (параметры спроса), родственные и поддерживающие отрасли, также важным детерминантом является тот факт, что фирмы создаются, организуются и управляются в зависимости от характера конкуренции на внутреннем рынке, при этом вырабатываются различные стратегии и цели. Также важны случайные события, роль правительства.

ВОПРОС 19

Внешнеторговая политика - целенаправленное воздействие государства на торговые отношения с другими странанми. Основные цели внешнеторговой политики:

1. изменение степени и способа включения данной страны в международное разделение труда;

2. изменение объема экспорта и импорта;

3. изменение структуры внешней торговли;

4. обеспечение страны необходимыми ресурсами;

5. изменение соотношения экспортных и импортных цен.

Основные направления внешнеторговой политики:

- политика свободной торговли: государство воздерживается от непосредственного воздействия на внешнюю торговлю, оставляя за рынком роль основного регулянтора. Гос-ва занключает договоры с другими странами, чтобы предоставить максимальную свободу своим хозяйствующим субъектам. П-кие последствия: становятся в большей степени взаимозависимыми, следовательно, снижается опасность враждебных действий по отношению друг к другу. П-ка свободной торговли позволяет получить наибольшую выгоду от международного экономического обмена в основном странам экономически более развитым, хотя в чистом виде она никогда и нигде не применялась.

- протекционизм: - политика, направленная на защиту отечественной экономики от иностранной конкуренции, исключается свободное действие рыночных сил. Протекционизм способствует развитию в стране определенных отраслей производства, сокращается безработица. Но слишком длительное применение может привести к экононмическому застою, так как если странить иностранную конкуренцию, то ослабляется заинтересованность отечественных предпринимантелей в повышении технического ровня и эффективности произнводства. В своей крайней форме протекционизм принимает форму экононмической автаркии, при которой страны стремятся ограничить имнпорт только теми товарами, производство которых в данной стране невозможно. Экспорт же допускается в той мере, в которой он обеснпечивает необходимый импорт. Различные степени протекционизма встречаются постоянно и зависят от ровня экономического развития той или иной страны. Иногда могут одновременно проводиться политика свободной торговли и политика протекционизма, но в отнношении различной продукции. Протекционизм активно применяется не только развивающимися, но и промышленно развитыми странами для защиты национальных товаропроизводителей в условиях обостряющейся конкуренции.

Инструменты внешнеторговой п-ки:

тарифные ограничения: тамож. пошлины и тамож. тарифы. Тамож. пошлины делятся на экспортные, импортные, транзитные. Пошлины и тарифы выполняют функцию налога и тверждаются на ровне гос-тв или торговых союзов. Тамож. пошлины чаще всего являются адвалорными (ударение на ло), т.е. их величина рассчитывается в % от стоим-ти облагаемого товара. Существуют и специфические пошлины (устан-ся в форме твердых ставок за единицу товара), и комбинированные. В зависимости от режима, к-ый принимает гос-во, ведя внешнеторг. п-ку, изменяются тамож. пошлины и тарифы. Режимы: режим наибольшего благоприятствования, преференциальный, режим беспошлинной торговли (в наименее развитых странах). Импортные пошлины выгодны только в короткий временной период.
нетарифные барьеры делятся на:

a) потарифные (или паратарифные) Ц это меры, величения стоим-ти импортного товара на дополнительную величину сверх таможенной стоим-ти (это, например, НДС, акцизы)

b) амеры контроля над ценами - эти меры вводятся для предотвращения щерба от нечестной конкуренции (антидемпинговые мероприятия, компенсационные пошлины, добровольные ограничения цен со стороны импортеров).

c) меры п-кого контроля - меры по квотированию импорта - это количественные ограничения, к-ые могут быть введены как в товарном, так и в денежном исчислении, могут применяться ко всем странам или к нескольким.

d) финансовые меры - это валютные ограничения, к-ые исп-ся либо в развивающихся странах, либо в странах в переходной эк-кой

e) технические меры - контроль за соответствием ввозимых товаров нац. станадартам

Вопрос 20

Особая роль в разработке и формировании механизма нетарифного и тарифного регламентирования в международной торговле принадлежит межправительственным организациям и объединениям государств. К их числу относится ГАТТ, на базе которого в 1995 г. начала функционировать ВТО.

2основных принципа ГАТТ: свобода торговли и ликвидация дискриминационных мер в мировой торговле. Наряду с этими принципами признается важность 2-х словий:

Ц реализация многостороннего торгового договора - основа для внешней торговли большинства стран

Ц авыработка правил и норм междун. торговли

Исходной посылкой договорнойа системы ГАТТ - стремление стран-членов развивать международную торговлю и обеспечить эк. Развитие путем либерализации доступа на рынок, предсказуемость деятельности фирм, регламентация деятельности правительств по регулированию внешнеэк. сферы.

Важнейшее достижение ГАТТ - провозглашение многостороннего регулирования не только торговли, но и слуг - финансовых, телекоммуникационных, связ. с воздушными перевозками.

ВТО создана при ООН и начала действовать с 1 января 1995 г. на базе Генерального соглашения по тарифам и торговле (ГАТТ). Сегодня членами этого международного клуба являются около 150 государств, на долю которых приходится более 95% мировой торговли.

Главное преимущество ВТО состоит в том, что страны - члены этого клуба взаимодействуют в рамках недискриминационной торговой системы, где каждый частник получает гарантии справедливого и последовательного отношения к ее экспорту на рынках других стран, обязуясь обеспечивать такие же словия для импорта на свой собственный рынок. В выполнении обязательств развивающимися странами предусмотрены большая гибкость и свобода действий.

Механизм защиты национальных интересов

Преимущества торговой системы ВТО проявляются на всех ровнях - отдельного гражданина, страны и мирового сообщества в целом. Помимо чисто экономических выгод, которые достигаются путем снижения барьеров для свободного товарообмена, эта система положительно влияет на политическую и социальную ситуацию в странах-членах, также на индивидуальное благосостояние граждан.

Для потребителя самая очевидная выгода свободной торговли - понижение стоимости жизни за счет снижения протекционистских торговых барьеров.

Более широкий выбор товаров и услуг - также несомненное преимущество свободной торговой системы для потребителя. Импортная конкуренция стимулирует максимально эффективное отечественное производство и, следовательно, косвенно снижает цены и повышает качество выпускаемой продукции. Кроме того, в результате более активного товарообмена развиваются новые технологии.

Невозможно провести четкую грань между воздействием свободной торговли на потребителей, производителей и государство. Так, понижение торговых барьеров способствует росту торговли, что приводит к повышению как государственных, так и личных доходов.

Развитие торговли ведет в долгосрочной перспективе к повышению занятости, особенно в экспортных отраслях экономики. Применение принципов ВТО позволяет повысить эффективность внешнеэкономической деятельности государства прежде всего за счет прощения системы таможенных пошлин и других торговых барьеров. Как следствие, предсказуемость и прозрачность экономики привлекают партнеров и повышают товарооборот. Недискриминационный подход, прозрачность, большая определенность словий торговли и их прощение способствуют понижению расходов компаний, оптимизации их деятельности и формированию благоприятного климата для торговли и инвестиций. В свою очередь приток капитала в страну, в частности в форме прямых иностранных инвестиций, создает дополнительные рабочие места и повышает благосостояние населения в целом.

Система ГАТТ/ВТО, в которой соглашения заключаются путем консенсуса в результате переговоров и правила соглашений неукоснительно выполняются, также является важным инструментом крепления доверия. Если правительство верено, что другие страны не поднимут свои торговые барьеры, у него не возникает искушения сделать то же самое. Государства будут гораздо более дружественно расположены к сотрудничеству, что позволит избежать ситуаций, подобных торговой войне 30-х годов.

Вопрос 21

В мировом хозяйстве складывается не только мировой рынок товаров, но и мировой рынок слуг. В настоящее время на мировом рынке от сделок купли-продажи товаров в значительной мере обособилась реализация слуг. Под слугой принято понимать деятельность, которая не воплощается в материальном продукте, всегда проявляетнся в некотором полезном эффекте, который получает ее понтребитель.

К сфере слуг относят:

Х традиционные отрасли: транспорт и связь, торговля;

Х такие отрасли хозяйственной деятельности, как финансы, кредит и страхование, консультационные, информационные и другие деловые слуги;

Х социально-культурные отрасли: наука и научное обслужинвание, образование, медицина и физическая культура, социальное обслуживание, бытовое обслуживание, жилищное и коммунальнное хозяйство, искусство, культура, туризм и другие рекреациоые слуги.

Структура торговли услугами подразделяется на три основные группы:

Ц транспортные слуги;

Ц туристские слуги;

Ц прочие коммерческие услуги, в том числе роялти, лицензиоое вознаграждение, финансовые слуги, строительство, комнмуникационные и другие предпринимательские слуги.

Наиболее динамичным ростом отличалась торговля профессионнальными и деловыми слугами, в том числе телекоммуникационнынми и финансовыми слугами.Телекоммуникационные услуги, прежде всего поставляемые на основе цифровой связи, имеют огромный потенцинал по интенсификации мировой торговли.

К основным внешнеторговым сделкам по купле-продаже снлуг относятся: операции по техническому обслуживанию и обеспечению запасными частями машинотехнической продукнции; инжиниринг, или операции по торговле инженерно-техническими услугами; арендные отношения; операции по экснпорту и импорту туристических услуг; консультационные слунги в области информатики и совершенствования управления.

Одна из наиболее динамичных отраслей слуг - туризм, осонбенно международный. Число международных туристов постояо растет, обеспечивает работой во всех странах мира свыше 100 млн человек. В России туризм как одна из отраслей сферы слуг развит весьма слабо. Число туристов, выезжающих из России за рубеж, значительно превышает число иностранных туристов, понсещающих нашу страну. Это означает неблагоприятный для Роснсии баланс валютных поступлений от туризма.

Международная торговля услугами

В зависимости от ровня развития сферы слуг страны мира можно подразделить на три группы. В первую группу стран с вынсоким ровнем развития сферы слуг входят развитые страны с экономикой постиндустриального типа. К странам со средним ровнем развития сферы слуг относятся новые индустриальные страны Юго-Восточной Азии и Латинской Америки, также странны с переходной экономикой, для которых характерен относинтельно высокий ровень развития одной или двух отраслей сферы услуг при недостаточности развития этого сектора в целом. Больншинство развивающихся стран входит в группу с низким ровнем развития сферы слуг.

Все более широкое распространение получают деловые слуги.

На мировом рынке слуг преобладают развитые страны. На них приходится около 70% мирового экспорта и примерно такая же доля мирового импорта слуг. Особенно выделяются США, на которые приходится около 18% всего мирового экспорта слуг; в их общем объеме экспорта товаров и слуг доля последних принближается к 30%.

Доля развивающихся стран в мировой торговле слугами понстепенно величивается.

Доля стран с переходной экономикой в мировом экспорте слуг составляет около 4%, в том числе доля России - 1%. Эти страны располагают значительными возможностями для развития туризма, транзита, морских перевозок, инженерно-консультацинонных и строительных слуг.

В региональном разрезе основными экспортерами слуг являются страны Западной Европы, в том числе Европейский союз. На втором месте - страны Азии, КНР. На третьем месте Ч Северная Америка, главнным образом за счет ведущей роли США как основного экспортера слуг в мире.

Основными странами-лидерами в мировом экспорте слуг являются (1) США, (2) Великобритания, (3) Германия, (4) Франция, (5) Япония - 4,1%.

Ведущими импортерами услуг являются (1) США, (2) Германия, (3) Япония, (4) Великобритания, (5) Франция.

ВОПРОС 22

Международная миграция рабочей силы

Происходит по причинам как экономического, так и неэкономического характера

К неэконом. относятся - политические, национальные, расовые, семейные

Причины экономического характера кроются в ровне экономического развития отдельных стран.

Как правило раб. сила перемещается их стран с низким ровнема в страны с более высоким ровнема Использование иностранной рабочей силы является одним из важных элементов нормального функционирования мирового хозяйства (дешевизна)

Мировой рынок труда - это система экономических механизмов, норм, инструментов, обеспечивающих взаимодействие спроса на труд и его предложения на межгосударственном ровне.

Особенности современных мировых рынков труда состоят в следующем:

1. Рост масштабов международной трудовой миграции.

2. Разнонаправленность основных потоков миграции рабочей силы. Это миграция в развитые страны из развивающихся стран; перекрестная трудовая миграция в рамках развитых стран мира; трудовая миграция между развивающимися странами-миграция высококвалифицированных кадров из развитых в развивающиеся страны. Миграция приобретает транснациональной характер. Она переносит экономические и политические проблемы из одной страны в другую.

3. Рост доли молодежи, женщин и детей в миграционном процессе.

4. Увеличение продолжительности пребывания мигрантов в стране занятости.

5. Снижение степени активности международной трудовой миграции с 80-х годов, что было связано с переходом к политике ограничения этого процесса и худшением экономической ситуации.

6. Миграция ученых, высококвалифицированных специалистов из различных регионов мира в развитые страны, также из этих стран в развивающиеся страны.

Международная миграция высококвалифицированных кадров получила название лутечки мов или лутечки мозгов. Лидерство в конкуренции за преимущественное обладание интеллектом как носителем и генератором современных научных знаний и высоких технологий принадлежит США. течка мов осуществляется и из России.

7. Изменение этнической структуры иммиграции.

Возрастание доли цветных иммигрантов из Азии, Африки, Латинской Америки. Они образуют большие, однородные общины на территории принимающей страны. Общины живут в соответствии со своими традициями и культурой. Формируются замкнутые сферы экономической активности, или анклавы, с так называемой этнической экономикой.

8. Формирование черного рынка труда в современных центрах притяжения иностранной рабочей силы. Черный рынок труда - это механизм использования нелегальной трудовой миграции с целью величения прибылей путем использования Дешевого труда.

9. Расширение масштабов частия России в международной трудовой миграции. Привлечение трудящихся мигрантов становится неотъемлемым элементом рынка труда в РФ. Основные причины привлечения иностранных работников на российские предприятия - это нехватка рабочих отдельных профессий и специальностей, непривлекательность рабочих мест для населения, нехватка трудовых ресурсов.

Общеэкономические последствия международной трудовой миграции многообразны. Они влияют на ровень заработной платы и благосостояние, на рынок труда, объем производства, на налоги и государственные расходы. Главное, конечно, это влияние на рынки труда и заработную плату.

Средний уровень заработной палаты снижается вследствие притока иммигрантов из за рубежа. Их доходы учитываются в расчете среднего дохода в принимающей стране. Кроме того, наименее квалифицированные рабочие в стране иммиграции могут потерять часть дохода из-за иммигрантов, т.е. благосостояние отдельных групп общества уменьшается. При свободном перемещении рабочих из страны с менее высокой заработной платой иммиграция будет продолжаться до тех пор, пока заработная плата в этих странах не становится на одинаковом ровне.

Международные миграционные потоки влияют на рынок труда. В трудоизбыточных странах часть экономически активного населения попадает в ряды безработных, живет на трансфертные платежи за счет других рабочих, оказывает давление на рынок труда. В данном случае эмиграция благоприятно влияет на рынок труда в стране-экспортере рабочей силы. Существенное влияние оказывает иммиграция на региональные рынки труда. Наиболее активная, деятельная рабочая сила сосредоточивается в экономически важных центрах. Обеспечивается перераспределение трудовых ресурсов в соответствии с потребностями общества.

Международная трудовая миграция обусловливает движение межстрановых денежных потоков. Денежные переводы иммигрантов родственникам в страну, которую они временно покинули, приводят к тому, что происходит величение объема ВНП в стране иммиграции и его меньшение в стране эмиграции, т.е. чистые выгоды от иммиграции перераспределяются между этими странами. В то же время отток избыточной рабочей силы из страны экспортера лучшает ситуацию на рынке труда, уменьшает безработицу, снижает социальное напряжение. течка мов имеет негативные экономические последствия. Для страны-донора, которая не только теряет ценный научный потенциал, но и вынуждена готовить замену выбывшим, осуществлять инвестиции в образование и профессиональную подготовку.

Вопрос 23

Появление региональных экономических интеграцинонных объединений относится к середине XX века, а в настоящее время их насчитывается же более 60.

Экономическая интеграция - это процесс экононмического взаимодействия стран, приводящий к сблинжению хозяйственных механизмов, принимающий форнму межгосударственных соглашений и согласованно регулируемый национальными или межгосударственнынми органами.

Экономическая интеграция характеризуется слендующими существенными признаками:

- взаимопроникновением и переплетением национнальных воспроизводственных процессов;

- широким развитием международной специализанции и кооперации в производстве, научных и опытно-конструкторских разработках на основе наиболее пронгрессивных и глубоких их форм;

- глубокими структурными изменениями в экононмике стран-участниц, подчиненными стратегическим целям интеграции;

- целенаправленным регулированием интеграциоого процесса, координацией экономической стратегии и политики стран-участниц.

Истоки интернационализации хозяйственной жизни ходят в эпоху первоначального накопнления капитала, Великих географических открынтий конца XV и начала XVI вв., в эпоху развинтия нового класса, стремящегося к расширению рынка, как в национальных рамках, так и в минровом масштабе. Эти явления дали толчок иннтернационализации хозяйственной жизни и сонзданию единого мирового рынка.

Предпосылками и факторами интеграции эконномической жизни в мире являются.

1) интернационализация производительных сил путем повсеместного распространения технонлогического способа производства посреднством обмена средствами производства и техннологическими знаниями, Проявление интерннационализации через МРТ;

2) возрастание масштабов и качественное изнменение характера традиционной междунанродной торговли овеществленными товаранми

3) международное перемещение финансовых и производственных ресурсов, обеспечивающее переплетение и взаимозависимость экономинческой деятельности в различных странах.

4) международное сотрудничество в форме сферы слуг, которая развивается быстрее, чем сфера материального производства;

5) быстро растущий международный обмен нанучно-техническими знаниями.

6) возрастающие масштабы международной миграции рабочей силы.

В мировой практике выделяют следующие типы интеграционных объединений или группинровок.

Первый тип. Преференциальные торговые соглашения - подготовительный этап интегранции, в ходе которого соглашения подписыванются либо на двусторонней основе между отндельными государствами, либо между же сущенствующей интеграционной группировкой и отндельной страной или группой стран.

Второй тип. Зона свободной торговли - страны-участницы договариваются между собой о снижении ими таможенных поншлин во взаимной торговле. С третьими страннами каждый частник зоны свободной торнговли станавливает собственные тарифы: отмена или ввод новых пошлин, заключение торнгово-экономических соглашений.

Свободные торговые зоны, свободные порнты, транзитные зоны, беспошлинные склады на предприятиях базируются на отмене или снинжении таможенных пошлин и экспортно-импортного контроля.

Третий тип. Таможенный союз (ТС). В даом типе также сохраняются принципы свободнной торговли. Но принимается единый таможеый тариф по отношению к третьим странам. Он представляет собой более совершенную, чем ЗСТ, интеграционную структуру. Проводя единную внешнеторговую политику по отношению к торговым тарифам, страны таможенного сонюза регулируют товарные потоки с четом ровння внешнего тарифа и итоговых цен.

Как показывает мировая практика, регулиронвание внешнего тарифа благоприятно воздейнствует на развитие внутреннего рынка товаров и слуг, замедляя рост цен и силивая конкунренцию между товаропроизводителями и понставщиками импортных товаров в рамках ТС.

Четвертый тип. Общий рынок, в котором сонхраняются принципы свободной торговли, танможенный комплекс плюс свободное переменщение рабочей силы, капитала, слуг между странами. Общий или единый рынок рассматнривается как качественно высокая ступень эконномической интеграции, где достигается ряд параметров: выравнивание ровня налогов, снтранение бюджетных субсидий отдельным преднприятиям, преодоление различий в национнальных трудовых и хозяйственных законодантельствах, координация национальных кредитнно-финансовых структур. Все это предполаганет достижения достаточно высокой степени взанимного экономического сотрудничества и полинтического доверия.

Пятый тип. Экономический союз (ЭС) сонхраняет принципы первых трех типов интегранционных объединений и добавляет создание системы межгосударственного регулирования и проведения единой экономической политики. По мере развития Экономического союза в страннах складываются предпосылки для высшей стунпени региональной интеграции - политического союза. Этот вид предполагает превращение зренлого единого рыночного пространства в целостнный хозяйственно-политический организм.

Вопрос 24

Экономическая интеграция обеспечивает ряд благоприятных словий для взаимодействующих сторон.

Во-первых, интеграционное сотрудничество дает хозяйствуюнщим субъектам (товаропроизводителям) более широкий доступ к разному роду ресурсам: финансовым, материальным, трудовым, к новейшим технологиям в масштабах всего региона, также понзволяет производить продукцию в расчете на емкий рынок всей интеграционной группировки.

Во-вторых, экономическое сближение стран в региональных рамках создает привилегированные словия для фирм странЧучастнниц экономической интеграции, защищая их в определенной стенпени от конкуренции со стороны фирм третьих стран.

В-третьих, интеграционное взаимодействие позволяет его частнникам совместно решать наиболее острые социальные проблемы, такие, как выравнивание словий развития отсталых районов, смягнчение положения на рынке труда, предоставление социальных гарантий малообеспеченным слоям населения, дальнейшее разнвитие системы здравоохранения, охраны труда и социального обеснпечения.

Однако взаимодействие национальных хозяйств развивается с разной степенью интенсивности, в разных масштабах, проявлянясь более четко в отдельных регионах. Поэтому необходимо раснсмотреть объективные факторы, обусловливающие этот процесс.

Экономическая интеграция имеет в своей основе ряд объекнтивных факторов, среди которых важнейшее место занимают:

возросшая интернационализация хозяйственной жизни;

углубление международного разделения труда;

общемировая по своему характеру научно-техническая ревонлюция;а

повышение степени открытости национальных экономик.

Интеграция экономической жизни в мире идет по многим все более множащимся напнравлениям. Это, во-первых, интернационанлизация производительных сил через обмен средствами производстнва и технологическими знаниями

Это, во-вторых, проявление интернационализации через МРТ,

В-третьих, возрастание масштабов и качественное изменение характера традиционной международной торговли овеществленнынми товарами

В-четвертых, это международное перемещение финансовых и пронизводственных ресурсов, обеспечивающее переплетение и взаимозанвисимость экономической деятельности в различных странах.

В-пятых, все более важным направлением международного сонтрудничества становится сфера слуг, которая развивается быстрее сферы материального производства.

В-шестых, быстро растет международный обмен научно-техническинми знаниями.

В-седьмых, все более возрастают масштабы международной мигнрации рабочей силы

Наконец, в-восьмых, одновременно с растущей интернационалинзацией воздействия производства и потребления на природную среду растет потребность в международном сотрудничестве, направлеом на решение глобальных проблем современности (охрана природнной среды, освоение Мирового океана, космоса, помощь голодающему населению развивающихся стран и др.). Все более обостряющиеся глобальные проблемы, ставящие человечество на грань выживанния, требуют для их разрешения объединения силий всех стран мирового сообщества

Вопрос 25

Опыт экономических интеграционных объединений в мире.

В 1957 г. на базе трех ранее самостоятельных региональных организаций Ч Европейского объединения гля и стали, Европейского экономического сообщества и Европейского сообщества по атомной энергетике - было сформировано Европейское экономическое сообщество (ЕЭС), с ноября 1993 г. получившее официальное название Европейский Союз (ЕС). Продвижение к интеграции трех независимых европейских сообществ шло через образование высокоинтегрированных рынков товаров, капиталов, рабочей силы, через сращивание их воспроизводственных процессов. В настоящее время в ЕС входят 15 государств.

Создание зоны евро - этоа формирования новой мировой денежной системы, введение евро создало предприятиям и потребителям стран зоны евро - дополнительные конкурентные преимущества. Потребители выиграли в качестве и цене на товары и слуги от ужесточения конкуренции, получили возможность сравнивать цены на товары в разных европейских странах и приобретать их по более низкой цене. Производителям открылся свободный вход на огромный общеевропейский рынок, на котором поддержка национального производства и государственные границы не играют же прежней ограничительной роли. Отказ от страховых рисков позволяет предпринимателям экономить значительные суммы на страховке валютных рисков и направлять эти средства на повышение конкурентоспособности своих производств.

Существенно расширилась сфера деятельности финансовых корпораций, что значительно повысило привлекательность европейского рынка для международных инвесторов. Кроме того, введение единой европейской валюты позволило, ряду стран зоны евро снизить ровень безработицы, инфляции, способствовало устойчивости экономического развития стран-участниц валютного союза, стабильности их финансовых систем, меньшению зависимости европейского рынка от американского доллара, на который приходится более половины мировой торговли, в том числе нефтью, газом и металлами. Крупнейшими внешнеторговыми партнерами ЕС являются европейские государства, не входящие в данное интеграционное объединение.

Главное достижение западноевропейской интеграционной группировки (ЕС) - создание таможенного союза: отмена пошлин и других ограничений в торговле между членами союза и единый внешний тариф по отношению к третьим странам, нификация хозяйственного законодательства, создание полномасштабного единого рынка со свободным перемещением капиталов, слуг, рабочей силы.

Особенности интеграционных объединений стран Американского континента.

В 1992 г. США, Канада и Мексика подписали договор о создании торгово-политического блока НАФТА Ч Североамериканской зоны свободной торговли, который вступил в силу в 1994 г. В настоящее время НАФТА - крупнейшая группировка в мире по территории, населению, емкости товарного и финансового рынков, масштабам научно-технического потенциала. Модель североамериканской экономической интеграции в целом развивалась по тем же принципам, что и ЕС. В то же время она характеризуется рядом особенностей. Во-первых, длительное время интеграционные процессы формировались преимущественно на корпоративном и отраслевом ровнях, не были связаны межгосударственным и надгосударственным регулированием по типу ЕС.

Во-вторых, НАФТА развивалась с четом интересов американских транснациональных корпораций, чьи капиталы в экономике Канады и Мексики занимали доминирующее положение. В 70-80-е годы эти страны предприняли усилия по ослаблению зависимости своей экономики от воспроизводственных процессов США. Они диверсифицировали свои внешние связи за счет расширения торгового сотрудничества со странами азиатско-тихоокеанского региона (АТР). Канада силила связи с Великобританией, Мексика - с Францией. В итоге доля США в совокупных иностранных частных прямых инвестициях в Канаде сократилась, в Мексике показатели влияния США также снизились. Ослабление влияния США на экономику Канады и Мексики было обусловлено и изменением внешней политики американских корпораций.

С начала 90-х годов в связи с силением международной конкуренции, активизацией интеграционных процессов в Западной Европе, глублением интеграционных процессов в странах АТР в развитии НАФТА наступил новый этапЧ объединение всех стран Латинской Америки. В Латинской Америке формируются региональные интеграционные объединения: МЕРКОСУР - торгово-экономический союз Бразилии, Аргентины, ругвая и Парагвая, который в 1995 г. подписал соглашение с ЕС о создании трансатлантической зоны свободной торговли; ЦАОР- центрально-американский общий рынок, Карибское сообщество - цель: создание общего рынка и валютного контроля. В активизации интеграционных процессов в южной Америке большую роль играет МЕРКУСОР, крупнейший интегрированный рынок Латинской Америки, выступает в роли стабилизатора экономики стран блоков, поскольку осуществляет тарифную политику с целью снижения темпов инфляции за счет величения импорта.

зия, особенно тихоокеанский регион в настоящее время отличается высокими темпами роста. Азиатско-Тихоокеанское сотрудничество (АТЭС) - смягчение взаимных торговых барьеров, обмен слугами и инвестициями, обмен слугами и инвестициями, распространение сотрудничества на торговлю, окруж среду. Ассоциация государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН) - линия интеграции и либерализации в этом регионе.

Проявляется интерес к интеграции арабских государств Персидского залива. Региональные интеграционные организации:а ЛИГА арабских стран, Арабский валютный фонд (Алжир, Египет, Ливия, Маврикий, Марокко, Сомали, Тунис), союз арабского Магриба и тд.

Интеграционные процессы в Африке - организация африканского единства (ОАЕ)- содействие единству афр гос-в, повышение ровня жизни, сотруд-во в области экономике.

Вопрос 26

Ра всегда занимал одно из ключевых мест в мировой хозяйственной системе. Страна, обладающая огромными запасами полезных ископаемых, весомым производственным и научно-техническим потенциалом, заставляла считаться с собой в определении тенденций мирового развития и установлении межгосударственных хозяйственных связей. Тем более важно сейчас, когда Россия и страны СНГ переживают трудные времена, сохранить хотя бы основные позиции в международной экономической жизни. Сложность проблемы состоит прежде всего в том, что приходится работать в двух направлениях: с одной стороны, поддерживать связи с бывшими республиками(с ближним зарубежьем), с другой - завоевывать мировой рынок, тверждать себя как равноправный рыночный партнер со странами дальнего зарубежья. Решение этих задач осложняется неэффективной структурой экономики, отсталостью технологической базы производства, нерешенными социальными задачами.

Необходимо четко представлять особенности современного этапа экономической жизни, понимать, что без интеграции в мировую хозяйственную систему сейчас ни одна страна существовать не может. Это одно из словий эффективного развития любой экономики.

Зависимость экономики государств СНГ от мирового хозяйства же подтвердилась разразившимся финансовым кризисом. Даже частичная изоляция от мировых рынков, потеря экспортерами части рынков сбыта привела к сокращению производства, росту безработицы, снижению совокупного спроса. меньшение экспортной выручки создало дополнительные трудности в покупке товаров за рубежом, в том числе и инвестиционных, в обеспечении спроса на товары, не производимые в стране.

В работе по креплению внешнеэкономических связей необходимо не только завоевывать новые рынки, но и поддерживать старые, стоявшиеся отношения с бывшими республиками Р. К сожалению, по-разному складываются отношения России с государствами - участниками СНГ. Положительным результатом является заключение договора о Союзе России и Белоруссии. Есть позитивные сдвиги во взаимоотношениях интеграционной "четверки" (Россия, Белоруссия, Казахстан, Киргизия). В целом, однако, настоящего динамизма в сотрудничестве стран СНГ нет: нарастает груз нерешенных вопросов, сокращается взаимный товарооборот.

В отношениях между странами СНГ по-прежнему первое место занимает внешняя торговля, это обоснованно. Опыт стран, входящих в ЕС, доказывает, что именно величение обмена произведенными товарами послужило стимулом для развития национальной экономики каждой страны.

Получение суверенитета бывшими союзными республиками привело к: развалу некогда единого экономического пространства. Все новые государства резко сократили обмен товарами между собой и попытались переориентироваться на дальнее зарубежье. Но жизнь все поставила на свои места: оказалось, что бывшие республики не могут выдерживать конкуренцию на мировом рынке, и единственными партнерами, готовыми поддерживать с ними торговые отношения, оказались их соседи по ближнему зарубежью. Правда, постепенно ситуация начала меняться, но до сих пор значительная доля экспорта этих стран приходится на СНГ.

В то же время существует ряд конкретных причин, сдерживающих развитие внешнеторговых отношений бывших союзных республик. Реформы идут трудно, экономика находится в кризисном состоянии, сокращается платежеспособный спрос и величиваются неплатежи. Это касается как внутреннего, так и внешнего рынка. В силу технологической отсталости производств товары, которые выходят на внешний рынок, имеют низкое качество, цены, по которым они продаются на внутреннем рынке, максимально приблизились к мировым. В результате стало выгоднее покупать более качественные, часто и менее дорогие товары, поставляемые из дальнего зарубежья.

Одновременно необходимо иметь в виду, что либерализация внешней торговли привлекла в эту сферу деятельности субъектов, не имеющих ни опыта, ни знаний вопросов конъюнктуры и порядка взаимных расчетов. Как правило, у них нет ни банковских гарантий, ни страхования по внешнеэкономической деятельности. Они не приучены выполнять свои обязательства по договорам и нести за это ответственность. Естественно, что все это ведет к взаимному недоверию, нарушению законодательных актов и не способствует креплению торговых контактов.

Если честь еще неустойчивость многих национальных валют, дорожание транспортных тарифов, в ряде случаев и невозможность транспортировки (Кавказский регион и Таджикистан), то становится понятным, почему все быстрее бывшие республики расширяют контакты с дальним зарубежьем, сокращая неперспективные и неэффективные связи со странами СНГ. Естественно, что процесс крепления внешнеторговых связей стран - членов СНГ потребует длительного времени и станет возможным при словии стабилизации экономики этих стран, оптимальном использовании имеющегося транспорта и связи, разработки единых транспортных тарифов на территории СНГ. Важную роль могут сыграть развитие связей в производственной и инвестиционной деятельности, создание совместных корпораций, финансово-промышленных групп, холдинговых и лизинговых компаний.

Вопрос 27

Сущность происходящего в международной органинзации процесса состоит в выявлении интересов членов, их согласовании, выработке на этой основе общей позинции и воли, определении соответствующих задач, такнже методов и средств их решения. Основные фазы деянтельности организации состоят в обсуждении, принянтии решения, и контроле за его исполнением.

Международные организации можно классифицинровать по ряду критериев.

1. В зависимости от круга членов различают органнизации всеобщие или ограниченного состава.

Всеобщие или ниверсальные международные эконномические организации потенциально рассчитаны на частие всех государств. К таким организациям отнонсятся организации системы ООН - сама ООН и связаые с нею соглашениями специализированные чрежндения.

Организации ограниченного состава могут быть региональными, т.е. открытыми только для государств определенного географического района, например, Сондружество Независимых Государств, Организация афнриканского единства, Лига арабских государств, Органнизация американских государств, Совет Европы.

В других случаях возможность членства определяетнся иными критериями. В Организации экономического сотрудничества и развития частвуют только наиболее развитые страны мира. Членами Организации стран - экспортеров нефти являются страны, для которых оснновным источником доходов является экспорт нефти.

2. В зависимости от характера компетенции органнизации делятся на обладающие общей и специальной компетенцией. В первом случае компетенция не огранничена какой-либо одной сферой сотрудничества. Принмером служит ООН, которая может рассматривать пракнтически любую международную проблему. Исключение составляют конкретные вопросы, отнесенные к компентенции ее специализированных чреждений. Столь широкая компетенция не может не сказываться на полнномочиях ниверсальных организаций, которые не впранве принимать обязательные решения, потому огранинчиваются обсуждением и принятием рекомендаций. Во имя обеспечения мира исключение сделано лишь для Совета Безопасности ООН, который в определенных слунчаях может принимать юридически обязательные реншения.

3. По соотношению объема компетенции, передаваемой государствами международной организации разнличают:

- межправительственные организации, выполняюнщие координационные функции, в которых перенраспределенная компетенция остается совместной для государства и организации;

- международные организации, выполняющие отндельные наднациональные функции, обладающие исключительной компетенцией по ряду вопросов и ограничивающие функции государств-членов в их решении. Примером может служить обязательность выполнения решений МВФ и Мирового банка в валютно-кредитной сфере для стран-участниц;

- наднациональные организации, созданные для форнмирования правил, обязательных для государств-членов, и механизмов контроля и принуждения частников к соблюдению этих правил. Подобнын ми функциями наделены наднациональные органны Европейского Союза: Европейский сонет. Европейский парламент и др.

4. По организационному признаку международные экономические организации подразделяются на:

Чмеждународные экономические организации сиснтемы ООН;

Чмеждународные экономические организации, не входящие в систему ООН;

- региональные экономические организации.

5. В зависимости от сферы международного регулинрования международные организации классифицируютнся как:

- международные экономические организации, ренгулирующие экономическое и промышленное сонтрудничество и отрасли мировой экономики (ПРООН, Организация Объединенных Наций по пронмышленному развитию - ЮНИДО, Всемирная организация по туризму, Международная морская организация и др.);

- международные экономические организации, ренгулирующие мировую торговлю (Всемирная торнговая организация, Конференция ООН по торговле и развитию - ЮНКТАД, международные органинзации стран-производителей и экспортеров продовольственных и сырьевых товаров);

Чмеждународные валютно-кредитные и финансонвые организации (Международный валютный фонд, институты Мирового банка);

Чмеждународные и региональные организации, регулирующие предпринимательскую деятельность (Комиссия ООН по ТНК и др.);

Чмеждународные неправительственные организации и объединения, содействующие развитию мирохозяйственных связей (международные союзы преднпринимателей, торговые палаты, отраслевые ассоциации и федерации).

Членами международных организаций являются только суверенные государства, не их органы, не смотря на то, что такие организации зачастую именуют межправительственными. Не могут быть членами межндународной организации части государства. Все члены равноправно частвуют в работе органов организации и несут ответственность за ее деятельность. Они делают взносы в бюджет организации, в том числе и в неравнных долях.

После второй мировой войны колониальные страны не отвечали требованиям, предъявляемым к членам международных организаций, но были заинтересованы в деятельности организаций. Для решения проблемы было использовано ассоциированное членство. От полного членства оно отличается отсутствием права частвовать в голосовании и быть избранным в исполнительные органы. В наше время ассоциированное членство используется в тех случаях, когда полное членство по тем или иным причинам временно или постоянно невозможно. Так, многие страны Центральной и Восточной Европы прошли через этап ассоциированного членства в Совете Европы.

В международных организациях существует также статус наблюдателя. Он предоставляется государствам - нечленам или государствам-членам, которые не вошли в состав органа организации.

Зачастую неправительственным организациям предонставляется консультативный статус, который блинзок статусу наблюдателя. Такая практика типична для Экономического и Социального Совета ООН. Членство прекращается с ликвидацией организации или самого государства-члена. Членство не переходит в порядке правопреемства. Россия заняла местоне как пранвопреемник, как государство-продолжатель Р.

Вопрос 28

В 1997 г. Россия вступила ва следующие экономические организации - Лондонский и Парижский клубы и в большую семерку, которая в результате стала лбольшой восьмеркой. Лондонский клуб объединяет крупнейшие в мире частные банки-кредиторы. Если страна исправно выплачивает долги и проценты по финансовым кредитам, также имеет репутацию надежного должника, то она может установить официальные отношения с этим клубом и добиться определенных льгот. В конце ХХ в. экономический кризис в нашей стране привел к тому, что ее внешний долг величился, однако она по-прежнему считается надежным должником. Договор с Лондонским клубом позволил России ослабить долговое бремя и маневрировать своими финансовыми средствами.

Наряду с Лондонским существует еще один международный клуб - стран-кредиторов. Парижский клуб возник в 1956 г. Страны, входящие в Парижский клуб, объединились, поскольку, действуя совместно, легче получить обратно свои кровные. Часть кредитов, которые выдали эти государства, практически невозможно вернуть (например, страны-должники разорились и т.д.). Поэтому государство-кредитор при вступлении в Парижский клуб безвозвратно теряет часть выданных денег (как бы прощает своих должников), зато выплата остальных ему гарантируется.

Большая семерка - объединение ведущих промышленно развитых государств: США, Канады, Великобритании, Франции, Германии, Японии и Италии. Оно было создано для решения наиболее важных, глобальных экономических и финансовых проблем. Встречи глав государств большой семерки проводятся каждый год. Со временем круг обсуждаемых актуальных тем расширился. И теперь большое внимание деляется таким важнейшим вопросам, как загрязнение окружающей среды, сохранение энергоресурсов, международная преступность, торговля наркотиками и др. С 1997 г. Россия является полноправным членом этого самого престижного международного клуба.

Россия является членом Международного валютного фонда и Мирового банка. Очень важным для России является частие в Содружестве Независимых Государств. Эта организация была создана в конце 1991 г. после распада советского Союза. Постепенно в нее вошли почти все государства - бывшие советские республики (кроме стран Балтии). В 2002 г. СНГ состоит из 12 государств. Россия играет в содружестве ведущую роль, так как в политическом и экономическом отношении она является самым мощным государством среди членов этой организации.

Главные цели и задачи СНГ - развитие политического, военного, экономического и культурного сотрудничества между государствами, возникшими на месте бывшего Р. Особое внимание уделяется соблюдению территориальной целостности и неприкосновенности границ СНГ, защите прав человека. К концу ХХ в. почти все государства содружества находились либо в экономическом, либо в политическом кризисе, поэтому сотрудничество развивалось крайне медленно и неравномерно. Кроме того, между некоторыми странами СНГ происходили политические конфликты, например между Арменией и Азербайджаном из-за Нагорного Карабаха. Россия и Украина несколько лет вели сложные переговоры о том, как разделить Черноморский флот. Поэтому нужна была организация, которая помогала бы решать многочисленные проблемы, возникающие на территории бывшего Р, и способствовала взаимовыгодному сотрудничеству новых государств.

Внутри СНГ происходят процессы интеграции (т.е. объединения). Политический и экономический союз заключили Россия и Белоруссия. С целью образования единого экономического пространства Россия, Белоруссия, Казахстан и Кыргызстан подписали таможенный договор. Для нашей страны частие в СНГ имеет принципиальное значение. Она стремится сохранить свое влияние в государствах - бывших советских республиках. Поэтому России пришлось взять на себя охраны внешних границ СНГ в Закавказье и Средней Азии. Это важно еще и потому, что за пределами России в странах СНГ проживает более 20 млн. русского и русскоязычного населения.

ВОПРОС 29

Суть межд. движения капитала: изъятие части капитала из процесса нац. оборота к-либо страны и включение в производственные процесс или иное обращение в др. гос-вах в самых различных формах. Сначала вывоз капитала был свойственен развитым гос-вам (вывоз пр-ва поближе к источникам дешевого сырья). Сегодня вывоз свойственен для любой страны, эк-ка к-ой динамично развивается (особенно НИС). Причина вывоза капитала - его относительный избыток, когда он в целях прибыльного инвестирования стремляется за границу. Причина избытка - темпы роста капитала опережают темпы роста ВВП и товарного экспорта. С сер. 60-х гг. заграничные капиталовложения величились в 4 раза, в 80-е гг. объем их = 450 млрд. долл, в н. 90-х гг. = 2,2 трлн. долл. Быстрый рост финансовых ресурсов связан с тем, что после структурных кризисов происх. качественно новое развитие пром-ти + НТП.

Факторы, способствующие вывозу капитала:

1. взаимосвязь и взаимопереплетение нац. экономик в системе современ. мирового хоз-ва в сфере взаимодействия на ф-вом ровне. Объем вывезенного за границу капитала в виде прямых капиталовложений = 51 млрд. долл. в 1945 г., = более 2 трлн. долл. в 90-е гг. Экспорт капитала, отсюда создание лмежд. товара (это продукция, к-ая реализуется заграничными филиалами ТНК).

2. межд. промышл. кооперация. Она появляется, когда несколько юридически самостоятельных нац. предприятий различных гос-тв устан. тесное сотрудничество в области отраслевой, технологической, подетальной специализации - межфирменная кооперация на технологическом ровне.

3. величение тампов эк. роста мировой эк-ки, к-ое наблюдается с сер. 60-х гг. скоренные темпы роста оказали давление на динамику накопления внутр. ресурсов, нехватка к-ых оказала давление на импорт капитала. После второй М.в. у большинства развитых стран существовала нехватка ф-вых ресурсов, к-ая смягчалась поступавшими зарубежными источниками финансирования, отсюда: гос-ва. наиболее пострадавшие в рез-те второй М.в. (ФРГ, Япония, Италия) позже оказались главными экспортерами капитала.

4. развивающиеся страны: они стремятся получить внеш. источники накопления для величения темпов своего эк. роста. Перемещение производственного капитала на территорию развивающихся стран мотивировалось стремлением развитых стран получить под контроль регионы со стратегическим сырьем.

5. экологический фактор (особенно с 70-х гг.): развитые страны вывозят грязные пр-ва в развивающиеся страны

6. строительство производственных мощностей за границей: позволяет обойти систему внешнеэк. защиты и крепиться в структуре рынка и пр-ва данной страны. Этот процесс создает наиболее стабильную базу для захвата зарубежных рынков, в отличие об обычного экспорта товаров и слуг.

7. межд. ф-вые орг-ции: регулируют и направляют ф-вые потоки

Формы вывоза капитала: частные субсидии, официальные субсидии, прямые инвестиции, портфельные инвестиции, средне- и долгосрочные займы, использование кредитов МВФ - эти формы входят в состав понятия чистое движение капитала.

Отдельные формы вывоза капитала - чистые дивиденды и %, чистая передача ресурсов на официальной основе, чистая передача ресурсов на расчетной (расходной) основе, исп-ие официальных резервов.

Самую большую роль играют притоки прямых и портфельных иностран. инвестиций.

Прямые инвестиции - предпринимательский капитал, предназначенный для вложения в функционирующий промышленные, банковский, торговый или иной капитал зарубежных стран, к-ый обеспечивает инвестору контроль над предприятием. Доля иностран. частия в акционерном капитала фирмы с иностран. инвестициями, позволяющая добиться такого контроля, обычно 25 % в межд. статистике (но в Канаде и Австралии 50 %, в США 10 %). По определению Орг-ции эк-кого сотрудничества и развития (ОЭСР), прямые иностран. инвестиции (ПИИ) означают наличие либо иностран. контроля над десятью и более процентами обычных акций и голосов, либо лэффективного голоса в пр-ии пред-тия. ПИИ хар-ны для деят-ти ТНК. Распределение ПИИ определяет структуру современ. межд. эк-ки и отн-ия между отдельными гос-вами. Самый большой объем ПИИ приходится на долю развитых стран (около 4/5 общего объема), затем на НИС, самый низкий объем приходится на страны с переходной эк-кой (около 3 % от общего объема).

Портфельные инвестиции (ПИ) - это капиталовложения в облигации и акции зарубеж. компаний, к-ых недостаточно для того, чтобы обеспечить контроль над их деят-тью. Цель - не получение окнтроля, получение дохода от вложенных средств. Но ТНК получает косвенный контроль над ф-вой деятельностю, особенно когда имеются долгосроч. соглашения, к-ые ставят пред-тие в зависимость от иностран. инвестора. ПИ - важный источник привлечения иностран. капитала, финансирования облигационных займов, к-ые могут быть выполнены крупными корпорациями, центр. или частными банками. На движение ПИ особое влияние оказывает разница в норме % ставок, к-ая выплачивается по облигациям отдельных гос-тв. Но существуют отрицат. последствия ПИ для платежного баланса страны приложения капитала + прибыли по ПИ часто превышают приток иностран. капитала.

Вопрос 30

Инвестиционная привлекательность национальной экономики.

Факторы, благоприятствующие вложению прямых и портфельнных инвестиций в принимающую экономику, различаются по групнпам стран, однако имеют ряд общих характеристик.

В основе факторов инвестиционной привлекательности нац эк-ки для лежит концепция разработанная Дж. Даннингом и получившая название лэклектической парадигмы. Она состоит из трех элементов (ownership-specific advantages; location-specific vaнriables; internalization advantage - OLI). Эта концепция предполагает:

1. Наличие сравнительных преимуществ в области права собстнвенности, в частности собственной технологии или преимуществ, связанных с правлением.

2. Наличие местных преимуществ в эк-ке, более низкие издержки производства, высокон развитая инфраструктура, ровень квалификации и стоимость рабончей силы.

3. Наличие максимальных преимуществ во внутрифирменных связях, конкуренции между независимыми инвесторами и реципиентами.

Первое и третье словия характеризуют специфику фирмы, втонрое Ч особенности страны в целом

Инвенстиционная привлекательность включает три группы факторов - (1) макроэкономические фактонры, (2) правовой режим регулирования, в том числе меры по содейстнвию и стимулированию инвестиций, (3) общий предпринимательнский климат в стране. Исторически самым важным фактором, характеризующим принвлекательность той или иной принимающей экономики, считалось наличие разнообразных природных ресурсов. До сих пор ТНК частнвуют в добыче ресурсов на основе заключения неакционерных согланшений и в меньшей степени на прямых зарубежных инвестиций.

Самый важный из группы макроэкономических факторов признается емкость внутреннего рынка принимающей страны, которая измеряется объенмом валового внутреннего продукта и среднедушевыми доходами. Крупный по емкости рынок позволяет фирме реализовать преимунщества масштаба экономики. К макроэкономическим факторам относятся также политическая стабильность и динамика курса национальной валюты страны-рецинпиента.

Привлекательность страны для прямого зарубежного инвестиронвания также определяется благоприятным и стабильным правовым режимом, в том числе наличием государственных гарантий зарубежнному инвестору от возможной национализации его собственности, предоставление недискриминационного режима.

Третью группу факторов, определяющих инвестиционный климат, составляют факнторы общего предпринимательского климата, сложившегося в стране (налоговая система, ровень издержек производства, ровень квалинфикации рабочей силы, наличие адекватной инфраструктуры, такнже доступ к технологиям и инновациям и др.).

Макроэкономические факторы инвестиционной привлекательнности страны для портфельных зарубежных инвестиций можно отнести факторы, которые отражают общее состояние принимающей экономики. Из группы этих факторов можно выделить высокие темпы экономинческого развития, стабильный валютный курс, ровень валютных рензервов, состояние национальной банковской системы, ликвидность рынка облигаций и акций, ровень процентных ставок.

Правовой климат принимающей страны также имеет значение, так как он определяет влияние государства на инвестиционную сфенру. В связи с этим имеют значение такие факторы, как свобода перенвода дивидендов и капитала, размер налогов на доходы от капитала, регулирование рынков ценных бумаг, быстрота и эффективность менханизма регулирования споров, наличие института национальных брокеров и попечителей, степень защиты инвестиционных прав, спенцифика бухгалтерского чета и процедуры охраны коммерческой и иной информации.

Факторы инвестиционной привлекательности нац эк-ки для вложенния портфельных капиталов являются более комплексными. Начиная с 1993 г. наблюдался значительный рост портфельных зарубежных инвестинций, что можно объяснить действием следующих факторов:

Глобализация и либерализация финансовых рынков содействовали более свободному перемещению финансовых капиталов и с более низкими издержками.
Улучшение макроэкономической ситуации на многих развивающихся рынках (emerging markets) привело к более высоким темпам роста портфельных капиталовложений в них по сравненнию с развитыми государствами.

Благоприятная макроэкономическая ситуация в мире содейстнвовала снижению процентных ставок и креплению ликвиднонсти международных финансовых рынков.

Институционализация сбережений и рост профессионального управления активами (через совместные фонды, хеджевые фонды и другие инвестиционные компании) меньшили операционные издержки финансовых сделок по сравнению, нан пример, с показателями коммерческих банков.

Значительный прогресс в сфере коммуникационных и инфорнмационных технологий позволил более оперативно передавать огромный объем информации зарубежным странам и компаниям.

Проведение либерализации и структурных реформ в развиваюнщихся странах и государствах с переходной экономикой способствонвали росту их привлекательности для зарубежных инвесторов при размещении свободных финансовых средств. Так, значительно венличился объем инвестиционных активов институциональных инвенсторов в странах Организация эк-го сотруд и развития (ОЭСР). Быстрые иннованции в финансовой сфере и совокупность вышеприведенных фактонров привели к изменению инвестиционных стратегий фирм, расшинрению перевода финансовых ресурсов на развивающиеся рынки, обеспечивающие потенциально более высокие доходы и преимущенства диверсификации.

ВОПРОС 31

Валютная система - гос.-правовая форма орг-ции межд. валютных отн-ий. Выделяют нац. валютную систему и международную.

Нац. валютная система - часть денежной системы к-либо страны, в рамках к-ой формируется и используется валютный курс, осуществляется межд. валютный (платежный) оборот; это определенный порядок расчетов тех или иных гос-тв с другими станами, к-ый закреплен законодат. актами гос-тв и нормами межд. права. Особенности нац. валют. системы определяются словиями и ровнем развития эк-ки гос-тв, системой внешних связей. В состав нац. валютной системы входят нац. валютная единица, режим валютного курса, словия обратимости валют, наличие или отсутствие валютных ограничений, система орг-ции валют. рынка и рынка золота, порядок межд. расчетов страны. состав и система золотовалютных резервов, статус нац. чреждений, регулирующих валютные отношения. В эк-ой лит-ре термин валюта используется в трех значениях: ден. единица к-либо страны; ден. знаки иностран. гос-тв и кредитные и платежные средства, выраженные в иностран. денежных единицах и используемые в иностран. расчетах; межд. (или региональная) расчетная единица и платежное средство.

Мировая валютная система - форма орг-ции межд. валютных отношений, закрепленная межгос. соглашениями. Состав мировой валютной системы предполагает:

1) определенный набор межд. платежных сердств (свободно конвертируемые валюты)

2) режим обмена валют, включая валют. курсы и паритеты

3) условия конвертируемости

4) механизм обеспечения валютно-платежными средствами межд. оборота

5) регламентация и нификация форм межд. расчетов

6) статус межгос. институтов, регулирующих рынки валют и золота и сеть нац. и межд. банковских чрежденийа

ВОПРОС 32

Эволюция мировой валютной системы определяется развитием и потребностями национальной и мировой экономики, измененинями в расстановке сил в мире.

Этапы развития мировой валютной системы:

Критерии	Парижская валютная система с 1867 г.	Генуэзская валютная система с 1922 г.	Бреттонвудская валют. система с 1944 г.	Ямайская валют. сист. с 197Ч1978 гг.	Европейская валютная система с 1979 г. (региональная)
1. База	Золотомонетный стандарт	Золото-девизнный стандарт	Золото-девизнный стандарт	Стандарт СДР	Стандарт ЭКЮ (197Ч1988гг.); евро (с 1г.)
2. Испольнзование золонта как миронвых денег	Золотые паритеты Золото как резервно-платежное средство Конвертируемость валют в золото	Официальная демонетизация золота	Объединение 20% официальнных золото-долларовых резервов
		Конверти-руемость долланра США в зонлото по офинциальной цене		Использование золота для частичного обеспечения эмиснсии ЭКЮ, переоценка золонтых резервов по рыночной цене
3. Режим валютного курса	Свободно колеблющиеся курсы в пределах золотых точек	Свободно колеблющиенся курсы без золотых точек (с 30-х годов)	Фиксироваые паритеты и курсы (075; 1%)	Свободный выбор режинма валютного курса	Совместно плавающий валютнный курс в пределах + 2,25,15% с августа 1993г. (левронпейская валютная змея), с 1г. только для 4 стран, не присоединившихся к зоне евро
4. Институци-ональная структура	Конференция	Конференция, совещания	МВФ - орган межгосударнственного валютного регулирования	МВФ; совещания в верхах	Европейский фонд валютнного сотрудничества (1979-1993гг.) Европейский валютный иннститут (199Ч1998 гг.);Европейский центральный банк (с 1 июля 1998 г.)
Причина прекращения функционирования	Несоответствие масштабам возросших хозяйственных связей, с началом мировой войны центробанки прекратили размен банкнот на золото и величили эмиссию банкнот для покрытия военных расходов, отсюда валютный кризис	Валютный кризис 1929-1936 гг. переплелся с мировым экономическим и денежно-кредитным кризисом, страны прекращали обмен валют на золото + вторая мировая война глубила кризис	Экономический, энергетический и сырьевой кризисы 60-х гг., также ослабление позиций США, к-ые погашали дефициты платежных балансов долларами, злоупотребляя их статусом резервной валюты	Проблемы: 1) эмиссия и распределение, 2) обеспечение, 3) метод определения курса, 4) сфера использования СДР

Вопрос 33

При использовании валют в мировом хозяйстве складывается особый тип общественных отношений, получивший название валютные отношения.

Для предоставления всего комплекса валютных отношений необходимо их классифицировать по определенным классификационным группам: ровню проведения валютных отношений, экономическому содержанию, статусу субъектов валютных отношений.

Национальные валютные отношения предполагают валютные отношения внутри страны (например, между коммерческими банками), региональные - внутри отдельного региона, международные - на международном уровне (отношения МВФ, ЕБРР и России).

Валютные отношения как всякий вид экономических отношений предполагают своих субъектов внутри страны (резиденты) и вне страны (нерезиденты).

К субъектам валютных отношений внутри страны принято относить:

Центр банк РФ
Правит-во РФ
уполномоченные банки - банки и иные кредитные организации, получившие лицензии от Центрального банка на проведение валютных операций
предприятия, осуществляемые экспортно-импортные отношения
валютные биржи
инвестиционные и пенсионные фонды
валютные и брокерские фирмы
физические лица.

К внешним субъектам валютных отношений относят:

1. правительства ин-ных гос-в

2. межд вал-фин орг-ции (МВФ, Мировой банк, ЕБРР)

3. заруб юр и физ лиц.

Объектами валютных отношений являются операции с валютой.

Валютные отношения в зависимости от экономического содержания можно дифференцировать: 1. вал отн-я, возникающие при совершении валютных операций по купле-продаже валюты, вал ценностей, также операции по инвестированию валютного капитала, 2. вал отн-я при проведении вал расчетов, 3. вал отн-я, связанные c страхованием операций, 4. исп-е валюты как плат-го ср-ва и кредита, 5. исп-е валюты для оказания эк помощи. Однако на практике, как правило, различные виды вал отн-й взаимосвязаны.

ВОПРОС 34

Исторически функция мировых денег стихийно закрепилась за золотом и серебром, в рамках Парижской валютной системы (1867 г.) - только за золотом. Однако в роли золота произошли существенные изменения под влиянием демонетизации (демонетизация - процесс постепенной утраты им денежных функнций).

Различаются два аспекта демонетизации золота: юридичеснкий и фактический. Ямайская валютная реформа зафиксировала юридическое завершение демонетизации. В измененном ставе МВФ исключена любая ссылка на золото при определении паритентов и курсов валют, отменены золотые паритеты и официальная цена золота. Однако в ставе МВФ нет прямого отрицания золота как междуннародного резервного актива. Фактически демонетизация золота не завершена. Вопрос о роли золота решается не законодательными актами и волевыми решениями, реальными условиями товарного производства, мирового хозяйства и валютных отношений.

Рассмотрим основные изменения роли золота в валютной сфере.

1. Кредитные деньги вытеснили золото из внутреннего и межндународного оборота. Золото перестало непосредственно обменинваться на товары, не устанавливаются золотые цены. Оно перестанло непосредственно обслуживать как средство обращения и платенжа экономические связи товаропроизводителей. частие золота в международнных валютных отношениях опосредствуется неразменными крендитными деньгами и сосредоточено на особых рынках - рынках золота, где происходит их фактический размен.

2. Функция денег как средства образования сокровищ с ходом золота из обращения характеризуется новыми моментами. Сокровище выступает как своеобразный страховой фонд государства и частных лиц. Объем золотого запаса отражает валютно-финансовые позиции страны и служит одним из показателей ее кредитоспособности. Также современное товарное производство не выработало альтернативы золоту в фуннкции сокровищ. Натуральные свойства золота Ч однородность, делимость, прочность, долговечность - наиболее соответствуют требованиям, предъявляемым к мировым деньгам.

3. В функции золота как мировых денег также произошли изменения. Во-первых, тенденция к ограничению международных расчетов золотом завершилась тем, что отпала необходимость непосредстнвенного его использования в этой сфере. Во-вторых, золото выступает как мировые деньги, сохраняя их троякое назначение - служить всеобщим покупательным, платежнным средством и материализацией общественного богатства. При кризисных ситуациях возрастает роль золота как чрезвычайных мировых денег.

Рынки золота - специальные центры торговли золотом, где осуществляется его регулярная купля-продажа по рыночной цене в целях промышленно-бытового потребления, инвестиций, страхования риска, спекуляции, приобретения необходимой валюты для международных расчетов. Основным источником (до 80%) предложения золота на рынке служит его новая добыча. За всю историю производства золота, которая насчитывает около 6 тыс. лет, добыто более 125 тыс. т в капитанлистическом мире. Источником предложения золота на рынке служат также государственные и частные резернвы золота, продажи инвесторов, спекулянтов. Инонгда золото завозится контрабандой.

Спрос на рынке золота предъявляют фирмы, коммерческие банки, частные лица. С 1978 г. МВФ разрешил центральным банкам совершать сделки на рынках золота по складывающимся на них ценам. Официальные золотые резервы используются огранниченно как чрезвычайные ликвидные активы. Поэтому потребленние золота сосредоточено в основном в частном секторе. С экононмической точки зрения различаются следующие источники спроса на рынке золота: промышленно-бытовое потребление в ювелирном производстнве, новейших отраслях частная тезаврация и инвестиции; спекулятивные сделки (поскольку цена золота колеблется, оно является объектом спекуляции); покупка золота центральными банками (периодически).

Особенности функционирования рынков золота: на этих рынках осуществляется купля-продажа стандартных слитков - крупных и мелких. Слитковое золото все больше ступает место скупке памятных медалей и медальонов. Особым спросом на рынке золота пользуются монеты старой (периода золотомонетного стандарта) и новой чеканки. Золото продается также в виде листов, пластинок, проволоки, золотых сертификатов - документов, достоверяющих право их владельца получить по его предъявлении определенное количество этого металла.

Организацинонно рынок золота представляет консорциум из нескольких баннков, полномоченных совершать сделки с золотом. Они осуществляют посреднические операции между покупателями и продавнцами, концентрируют у себя их заявки, сопоставляют их и по взаимной договоренности фиксируют средний рыночный ровень цены (обычно два раза в день). Кроме того, специальные фирмы занимаются очисткой и хранением золота, изготовлением слитков.

В мире насчитывается более 50 рынков золота: 11 - в Западнной Европе (19 - в Азии, 14 - в Америке, 8 - в Африке.

Вопрос 35

Баланс международных расчетов - это соотношение денежных требований и обязательств, поступлений и платежей одной страны по отношению к другим странам. Основными видами балансов международных расчетов являются расчетный баланс, баланс международной задолженности, платежный баланс.

БАЛАНС ПЛАТЕЖНЫЙ (balance of payments) - соотношение между валютными поступлениями и платежами данной страны за определенное время. Б.п. отражает все многообразие внешнеэкономических связей страны. В кап. странах Б.п. состоит из баланса по текущим операциям и баланса движения капиталов и кредитов. В Б.п. по текущим операциям входят: торговый баланс - соотношение стоимости вывоза и ввоза товаров, платежи и поступления по слугам (фрахт, почтовые, телефонные сборы, страхование, технический опыт и т.п.), расчеты по иностранному туризму, некоммерческие платежи и поступления (частные переводы, пенсии, дары, помощь и прочее), доходы и платежи по заграничным капиталовложениям. В баланс движения капиталов и кредитов входят платежи и поступления по вывозу-ввозу государственного и частного долгосрочного и краткосрочного капиталов. В том числе прямые и портфельные капиталовложения, вклады в банках, коммерческие кредиты и т.п. Имеется также статья "Ошибки и пропуски", в которой отражается обычно неучтенное движение краткосрочных капиталов.

БАЛАНС РАСЧЕТНЫЙ (balance of claims and liabilities) - соотношение денежных требований и обязательств по внешним связям данной страны на определенную дату (обычно на начало года) или за определенный период времени (год). Включает денежные требования и обязательства независимо от того, когда наступают платежи по ним, тогда как в платежный баланс входят только произведенные платежи. По формам Б.р. совпадает с балансом платежным.

БАЛАНС МЕЖДУНАРОДНОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ - сумма финансовых обязательств страны иностранным кредиторам, подлежащих погашению в становленные сроки. Баланс страны, включающий в себя все имеющиеся к определенному моменту денежные и имущественные требования по отношению к другим странам независимо от времени и сроков погашения. Активный Б.м.з. включает: предприятия, недвижимость, акции, облигации, векселя, текущие счета, различное имущество и др., которыми граждане и организации данной страны владеют за границей, также платежи по репатриациям и контрибуциям, причитающиеся данной стране. Пассив Б.м.з. составляют подобные же имущества и требования, принадлежащие иностранным гражданам и организациям в данной стране на ту же дату. Б.м.з. в различных странах имеет свои особенности. См. также баланс международных расчетов.

ВОПРОС 36

Платежный баланс - балансовый счет международных операнций Ч это стоимостное выражение всего комплекса мирохозяйстнвенных связей страны в форме соотношения показателей вывоза и ввоза товаров, слуг, капиталов. Балансовый счет международнных операций представляет собой количественное и качественное стоимостное выражение масштабов, структуры и характера внешннеэкономических операций страны, ее частия в мировом хозяйнстве. На практике принято пользоваться термином платежный баланс, показатели валютных потоков по всем операциям обозначать как платежи и поступления. Публикуемые платежные балансы охватывают не только плантежи и поступления, которые фактически произведены или подленжат немедленному исполнению на определенную дату, но и поканзатели по международным требованиям и обязательствам. Такая практика объясняется тем, что преобладающая часть сделок, включая торговые операции, совершается в наше время на кредитнной основе.

С бухгалтерской точки зрения платежный баланс всегда нахондится в равновесии. Но по его основным разделам либо имеет место активное сальдо, если поступления превышают платежи, либо пассивное - если платежи превышают поступления.

Платежный баланс имеет следунющие основные разделы:

Х торговый баланс, т.е. соотношение между вывозом и ввозом товаров;

Х баланс слуг и некоммерческих платежей (баланс невидинмых операций),

Хбаланс текущих операций, включающий движение товаров, слуг и односторонних переводов;

Х баланс движения капиталов и кредитов, к этому разделу примыкает статья Ошибки и пропуски, в которую включаются данные статистической погреншности и неучтенных операций.;

Х операции с официальными валютными резервами.

Вопрос 37

Получение развив странами кредитов в счет гос эк помощи от пром развит стран и межд банков привело в начале 80-х гг. к кризисной ситуации в сфере МЭО, проблема межд задолженности, прежде всего развив стран (Латинская Америка - 380 млрд. дол., Бразилия, Мексика, аргентин в 1985 г.). в 1985 г. Развив страны должны были выплатить в качестве погашения основ задолж-ти и процентов по неё 122 млрд. дол., что составляло 40% эксп поступлений развивающихся стран, не явившихся экспортерами нефти. Нефтедоллары являлись важнейшими источниками средств для предоставления кредитов развив странам, но имели краткосрочный характер, что силивало неустойчивость межд фин системы. Если в 1980 г. Страны члены ОПЕК имели положительное сальдо платежного баланса, то с 1982 под влиянием падения цен на нефть этот баланс стал отрицательным, дефицит составил 15 млрд.дол., за следующие три года величился до 26 млрд.дол. нефтедобыв страны стали изымать свои вклады из банков развитых стран. Обострение ситуации способствовало то, что мировая экономика в этот период переживала глубокий эк кризис. К 1997 г. Рост межд зад-ти развив и пром развит стран достиг 8, 3 трлн. Дол., что составило 52,3 их ВВП. Наибольшую внешн зад-ть имеет США. Но для развитых стран проблема внешн зад-ти не является особо сложной, поскольку они являются одновременно как задолжниками, так и кредиторами. Огромн внеш зад-ть США - это в страну вклад-ся значит-ные ин ссудн капиталы, способствующие развитию амер эк-ки, но и сдерживание эк роста в станах, откуда эти капиталы вывезены.

Наиболее острая проблема внешн зад-ти развив стран. Она связана с ослаблением их внешнеэк связей, обострение проблем сбыта их тов-в на мир рынках. Вместе с тем в велечении долга сыграла свою роль и другие факторы, в частности стремление правительства этих стран путем привлечения средств на межд рынке ссудных капиталов, также получение гос займов от пром развит стран и МЭО способствующих скорению эк роста. Но во многих странах это не дало эффекта.

Степень сложности проблемы внеш зад-ти страны опред-ся показателями: отношение общей суммы долга к ВВП - до 40%, отн-ние общей суммы долга к доходам от экспорта товаров и слуг - до 200-250%, отношение платежей по обслуживанию долга к экспорту товаров и слуг, отн-ние общей суммы долга к офиц вал резервам страны, отн-ние платежей по гос обяз-вам к бюдж доходам.

Для большинства развив стран на данный момент ситуация не является критической, существует ряд стран которые перешли эти проблемы, благодаря политики пром разв стран и межда орган-циям. Если страну объявляют неплатежеспособной, то несут щерб страны-кредиторы и эк-ка этой страны. Решение прблем внеш зад-ти - план Бейкера лпрограмма стойчивого курса цель предоставление в 1986-1988 гг. крупнейшим должникам новых гос-ных займов на сумму 20 млрд.дол., а также новых ссуд ком банков, эта роль предоставлена МБРР и др межд фин институтам. Недостаток этого плана - недостаточно средств 47 млрд дол.

С конца 80-ха гг. активную роль в решение проблем внешней зад-ти развив стран стала играть Япония, которая выдала 20 млрд дол на фин-ние программ экономических реформ в развив-ся странах, осущ-мых под эгидой межд орг-ций. Совместная позиция развитых стран по задолженности развивающихся стран вырабатывалась на совещаниях семерки ведущих стран запада.

Са конца 80-х гг. существенную роль в решении проблем задолженности стали играть Парижский и Лондонский клубы кредиторов. Парижский клуб - неформальная организация правительств стран-кредиторов, занимающаяся вопросами урегулирования зад-тей. Основные члены - развитые страны ОЭСР. Как стран Россия стала членом клуба, но она страна-должник. По результатам переговоров странами-должниками о реструктуризации долгов страны - члены подписывают соглас-ный договор, в котором опред-ся словия консолидации платежей по обслуживанию долга и просроченных платежей, дата подписания, период реструктуризации, словия первого взноса по реструктуризации зад-ти и график платежей. Условия согл Цго протокола вступают в силу после того, как страна-кредитор и страна-должник договариваются на двухсторонней основе о списках кредитов, подлежащих реструктуризации.

В основном Парижский клуб занимается реструктуризацией долга развивающихся стран. Лондонский клуб- объединение 600 частных банков - межд кредитов, осущ-щих координацию своей позиции по отношению к должникам. Банки-члены клуба заключают с правительством страны-должника соглашение или о его ежегодной реструктуризации, рассчитанной на ряд лет. словие принятия соглашения, принятие страной структ перестройки эк-ки по словиям МВФ. Реструктуризации подлежат только выплаты по основному долгу. Соглашение о рестр-ции предусматривает выкуп пра-вом частного долга и предоставление новых займов для оплаты старых долгов.

В 90-ые гг. с проблемой внешней задолженности столкнулись страны с переходной эк-кой, хотя для большинства из них эта проблема не была слишком острой. К 1997 г. Пять стран ЦВЕ прошли реструкт внешна долга Парижскому клубу кредиторов. Однако высокая зад-ть: Болгария, Венгрия, Словакия. Проблема для стран СНГ. В 1997 г. Россия вступила ва следующие экономические организации - Лондонский и Парижский клубы. В конце ХХ в. экономический кризис в нашей стране привел к тому, что ее внешний долг величился, однако она по-прежнему считается надежным должником. Договор с Лондонским клубом позволил России ослабить долговое бремя и маневрировать своими финансовыми средствами.

ВОПРОС 38

Валютные рынки - официальные центры, где совершается купля-продажа валют. Самый активный рынок - рынок Азиатско-Тихоокеанского региона.

Международный платежный оборот, связанный с оплатой деннежных обязательств юридических и физических лиц разных стран, обслуживается валютным рынком.

Валютный рынок - это сфера экономических отношений, возникающих при осуществлении опенраций по купле-продаже валюты, также операций по движению капитала иностранных инвесторов. На валютном рынке происходит согласование интересов инвесторов, продавцов и покупателей валютных ценностей.

Ежедневные обороты валют. рынка величиваются: 70-е гг. = 210 млрд. долл, 90-е гг. = 500 млрд. долл., сегодня = 2 трлн. долл.

Инструментами валютных операций изндавна служили переводные коммерческие векселя (тратты) - тренбования, выписанные экспортером или кредитором на импортера или должника. С развитием банков они стали вытесняться баннковскими векселями и чеками, со второй половины XIX в. - переводами. Банковский вексель - вексель, выставленный банком данной страны на своего иностранного корреспондента. Купив эти векселя у национальных банков, должники (импортеры) перенсылают их кредиторам (экспортерам), погашая таким образом свои долговые обязательства. Банковский чек - письменный принказ банка-владельца авуаров за границей своему банку-корреснпонденту о перечислении определенной суммы с его текущего счета держателю чека. Экспортеры, получив такие чеки, продают их своим банкам.

В современном международном платежном обороте широко используются банковские переводы - почтовые и особенно телегнрафные. Перевод Ч приказ банка банку-корреспонденту в другой стране выплатить по казанию своего клиента определенную сумнму в иностранной валюте со своего счета. При совершении перевода банк продает клиенту иностранную валюту на национальную. Телеграфные переводы позволяют скорить расчеты, сокрантить использование кредита и оградить от валютных потерь, возникающих в период пересылки векселя, чека, почтового перевонда. Применение при телеграфных переводах специального кода (лключа) исключает злоупотребления (фиктивные переводы) и ганрантирует от ошибок. С развитием системы СВИФТ для перевондов стали использоваться электронные средства. Валютные операнции все больше теряют материальную основу и существуют в виде записей по корреспондентским счетам.

С институциональной точки зрения валютные рынки - это совокупность банков, брокерских фирм, корпораций, особенно ТНК. Банки совершают 8Ч95% валютных сделок между собой на межбанковском рынке, также с торгово-промышленной клинентурой. Величина банка, его репутация, степень развития зарубежной сети отделений и филиалов, объем совершаемых через банк международных расчетов - эти факторы в значительной мере определяют его роль на валютных рынках. Определенную роль играют периодически вводимые валютные ограничения, состояние телексной и телефонной связи в местах, где расположен банк, также его политика. Поэтому наибольший объем валютных операций приходится на долю транснациональнных банков (ТНБ): Citibank, Chase Manhattan Bank, Deutsche Bank и т.д. Эти банки совершают сделки на очень крупные суммы (10Ч500 млн долл.), тогда как стандартная сделка от 1 до 10 млн долл. оказывает ощутимое воздействие на состояние валютного рынка и имеет конкурентное преимущество в борьбе за выгодные сделки. Обладая сетью зарунбежных отделений, они круглосуточно проводят валютные операнции попеременно через свои зарубежные отделения.

В число частников валютных рынков входят центральные банки стран, которые через эти рынки правляют валютными резервами, поддерживают курс национальной валюты, проводят валютную интервенцию, также регулирование процентных станвок по вложениям в национальной валюте. Наибольшее влияние на мировые валютные рынки оказывают центральные банки США (Федеральная Резервная Система), Германии, Великобритании.

ВОПРОС 39

Различаются мировые, региональные, национальные (местные) валютные рынки в зависимости от обънема, характера валютных операций, количества используемых ванлют и степени либерализации.

Современные мировые валютные рынки характеризуются следующими основными особенностями:

1. Интернационализация валютных рынков на базе интерннационализации хозяйственных связей, широкого использования электронных средств связи и осуществления операций и расчетов по ним.

2. Операции совершаются непрерывно в течение суток поперенменно во всех частях света.

3. Техника валютных операций нифицирована, расчеты осущенствляются по корреспондентским счетам банков.

4. Широкое развитие валютных операций с целью страхования валютных и кредитных рисков. При этом ранее практиковавшиеся валютные операции, отражавшиеся в банковских балансах, заменняются срочными и другими валютными сделками, которые чинтываются на внебалансовых статьях.

5. Спекулятивные и арбитражные операции намного превоснходят валютные операции, связанные с коммерческими сделками, число их частников резко возросло и включает не только банки и ТНК, но и другие юридические и даже физические лица.

6. Нестабильность валют, курс которых, подобно своеобразнному биржевому товару, имеет зачастую свои тенденции, не завинсящие от фундаментальных экономических факторов. Мировой валютный рынок - самый мощный и ликвидный, но крайне чувствительный к экономическим и политическим новостям.

Мировые валютные рынки сосредоточены в мировых финаннсовых центрах. Среди них выделяются валютные рынки в Лонндоне, Нью-Йорке, Франкфурте-на-Майне, Париже, Цюрихе, Тонкио, Сянгане, Сингапуре, Бахрейне. На мировых валютных рыннках банки проводят операции с валютами, которые широко используются в мировом платежном обороте, и почти не соверншают сделки с валютами регионального и местного значенния независимо от их статуса и надежности. Лидирующее полонжение сохраняет Лондонский валютный рынок (40Ч460 мдрд долл., или более 30% ежедневных валютных сделок в мире). 40% мирового валютного оборота приходится на европейский рынок, 40% - на американский, 20% - на азиатснкий рынок.

В результате интеграционного процеснса в Западной Европе сформировался международный (региональнный) европейский валютный рынок, расчеты на котором в 197Ч 1998 гг. осуществлялись в ЭКЮ. С января 1 г. наступил новый этап развития европейского валютного рынка, расчеты на котонром стали осуществляться в евро. Котировку курса евро к доллару и валютам стран, не входящим в зону евро, осуществляет Европейский центральный банк во Франкфурте-на-Майне.

В азиатском регионе наиболее быстрыми темпами развивается сингапурский валютный рынок (более открытый, чем рынки других азиатских стран) который по дневным оборотам (139 млрд долл.) занял второе место после Токио (149 млрд долл.).

На региональных и местных валютных рынках осуществляютнся операции с определенными конвертируемыми валютами. В их числе сингапурский доллар, саудовский риял, кувейтский динар и др. Котировка валют, используемая для валютных операций в определенном регионе, относительно регулярно осуществляется банками данного региона, валют местного значения - банками, для которых эта валюта является национальной и активно применняется в сделках с местной клиентурой.

ВОПРОС 40

В словиях плановой экономики и валютной монополии валютнный рынок вотсутствовал. Государство являлось единстнвенным законным владельцем иностранной валюты, которая коннцентрировалась в его руках и распределялась с помощью валютнного плана. Оно имело монопольное право на совершение операций с валютными ценностями и правление золото-валютнными резервами.

Развитие валютного рынка и валютных операций в стране начанлось с конца 80-х годов. Валютная реформа обеспечила переход от администнративного распределения валютных ресурсов государственными органами к формированию валютного рынка. С ноября 1989 г. Внешэкономнбанкначал проводить аукционы по продаже валюты по рыночному курсу. В Москве была создана валютная биржа. Согласно Закону О валютном регулировании от 1 апреля 1991 г. всем предприятиям и организациям, также гражданам было предоставлено право продавать и покупать через полномонченные коммерческие банки иностранную валюту в обмен на советские рубли по рыночному курсу. В апреле 1991 г. стали регулярно проводиться торги на валютной бирже Госбанкапо рыночному курсу.

После распадана рубеже 199Ч1992 гг. и образования Российской Федерации процесс формирования валютного рынка скорился. В Законе О валютном регулировании и валютном контроле от 9 октября 1992 г. определены принципы осуществления валютнных операций в Российской Федерации, права и обязанности юриндических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, ответственность за наруншение валютного законодательства. Валютные операции должны осуществляться через Центральный банк РФ или коммерческие банки, имеющие валютную лицензию. На первых порах специфика валютного рынка России состояла в том, что он был представлен преимущественно валютными биржами, прежде всего ММВБ. Иннституциональная структура валютного рынка России включает ряд сегментов. По видам операций различаются: биржевой межнбанковский и внебиржевой, рынок срочных валютных операций (форвардный и фьючерсный рынки) и рынок наличной валюты.

Первая валютная биржа России - ММВБ - была создана в 1992 г. Вначале торги на ней проводились один раз в неделю, с июня 1993 г. астали проводиться пять раз в неделю. В операциях биржи могут принимать частие банки - члены ММВБ по поручению своих клиентов и от собственного имени. Активное частие в операциях биржи принимает Центральный банк РФ, в основном для проведения валютных интервенций.

В 1992 г. были чреждены пять региональных валютных бирж: Санкт-Петербургская (СПВБ), Ростовская межбанковская (РМВБ), ральская региональная (УРВБ) в Екатеринбурге, Сибирская межнбанковская (СМВБ) в Новосибирске и Азиатско-Тихоокеанская межбанковская (АТМВБ) во Владивостоке. В 1995 г. возникли еще три биржи - Нижегородская валютно-фондовая (НВФБ), Самарская валютная межбанковская (СВМБ) и Краснодарская межбанковская (КМВБ).

В ноябре 1993 г. была организована Ассоциация валютных бирж России (АВБР). Ее цели: создание единой информационной среды валютного и финансового рынков; координированное развитие его новых сегментов в регионах страны; нификация правил игры и экспертиза нормативных актов, касающихся деятельности валютнных бирж.

Валютная структура биржевой торговли: вначале осуществлялась купля-продажа только долларов США, и сейчас доллар сохраняет за собой доминирующие позиции в операциях на валютном рынке России. В перспективе в качестве серьезного соперника доллара рассматривается единая денежная единица стран ЕС - евро. Торнги по евро начались на ММВБ в январе 1 г.

За истекшие годы произошли резкое снижение доли биржевого оборота, перемещение основного объема валютных операций на межбанковский рынок, уменьшение значения биржи как основной курсообразующей площадки. Это сокращение компенсировалось величением сделок между коммерческими банками.

Снижению доли биржевого валютного рынка в пользу межбаннковского способствовала политика финансовой стабилизации, в результате которой курс рубля приобрел предсказуемую динанмику. Валютно-финансовый кризис 1998 г., нарушивший эту динанмику, привел к замораживанию межбанковского рынка и вернул валютную торговлю на ММВБ.

По мере преодоления последствий кризиса 1998 г. органы денежно-кредитного регулирования предпринимают меры, напранвленные на то, чтобы вновь активизировать межбанковский ванлютный рынок.

ВОПРОС 41

Валютный курс как экономическая категория и факторы его формирования.

Важным элементом валютной системы является валютный курс. Валютный курс необходим для взаимного обмена валютами при торговле товарами, услуганми, при движении капиталов и кредитов; сравнения цен мировых и национальных рынков, также стоимостных показателей разных стран, выраженных в национальнных или иностранных валютах; периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм и банков.

Ванлютный курс - цена денежной единицы одной страны, вынраженная в иностранных денежных единицах или международных валютных единицах.

Стоимостной (экономической) основой валютного курса является покупательная способность валют, выражающая средние национальные ровни цен на товары, слуги, инвестиции. Эта экономическая категория присуща товарному производству и выражает производственные отношения между товаропроизводителями и мировым рынком. Поскольку стоимость является всеобъемнлющим выражением экономических словий товарного произнводства, то сравнимость национальных денежных единиц разных стран основана на стоимостном отношении, которое складывается в процессе производства и обмена. Производители и покупатели товаров и слуг с помощью валютного курса сравнивают нанциональные цены с ценами других стран. В результате сопонставления выявляется степень выгодности развития какого-либо производства в данной стране или инвестиций за рубежом.

Валютный курс опосреднствует абсолютную обмениваемость товаров в рамках мирового хозяйства. Стоимостная основа валютного курса обусловлена тем, что, в конечном счете интернациональная цена производства, лежанщая в основе мировых цен, базируется на национальных ценах производства в странах, являющихся основными поставщиками товаров на мировой рынок.

Формирование валютного курса - сложный многофакторный процесс, обусловленный взаимосвязью национнальной и мировой экономики и политики. Факторы, влияющие на валютный курс. Валютнный курс отклоняется от стоимостной основы - покупательной способности валют - под влиянием спроса и предложения валюнты. Соотношение такого спроса и предложения зависит от ряда факторов (стоимостью, ценой, деньгами, процентом, платежным балансом и т.д.).

Среди них можно выделить следующие.

1. Темп инфляции. Чем выше темп инфляции в стране, тем ниже курс ее валюты, если не противодействуют иные факторы. Инфляционное обесценение деннег в стране вызывает снижение покупательной способности и теннденцию к падению их курса к валютам стран, где темп инфляции ниже. Данная тенденция обычно прослеживается в средне- и долнгосрочном плане. Зависимость валютного курса от темпа инфляции особенно велика у стран с большим объемом международного обмена товарами, услугами и капиталами. Это объясняется тем, что наниболее тесная связь между динамикой валютного курса и отнносительным темпом инфляции проявляется при расчете курса на базе экспортных цен. На мировом рынке происходит стихийное выравнивание курсов нацинональных денежных единиц в соответствии с реальной покупательнной способностью.

2. Состояние платежного баланса. Активный платежный банланс способствует повышению курса национальной валюты, так как величивается спрос на нее со стороны иностранных должнников. Пассивный платежный баланс порождает тенденцию к снинжению курса национальной валюты, так как должники продают ее на иностранную валюту для погашения своих внешних обязантельств.

3. Разница процентных ставок в разных странах. 1. Изменение процентных ставок в стране воздействует при прочих равных словиях на международное двинжение капиталов, прежде всего краткосрочных. В принципе повыншение процентной ставки стимулирует приток иностранных капинталов, ее снижение поощряет отлив капиталов, в том числе национальных, за границу. 1. Процентные ставки влияют на операции валютных рынков и рынков ссудных капиталов. При проведении операций банки принимают во внимание разницу процентных ставок на национальном и мировом рынках капиталов с целью извлечения прибылей.

4. Деятельность валютных рынков и спекулятивные валютные операции. Если курс какой-либо валюты имеет тенденцию к понинжению, то фирмы и банки заблаговременно продают ее на более стойчивые валюты, что худшает позиции ослабленной валюты.

5. Степень использования определенной валюты на еврорынке и в международных расчетах. Например, тот факт, что 60% операций евробанков осуществляются в долларах, определянет масштабы спроса и предложения этой валюты. На курс валюнты влияет и степень ее использования в международных раснчетах.

6. сконрение или задержка международных платежей. В ожидании снинжения курса национальной валюты импортеры стремятся сконрить платежи контрагентам в иностранной валюте, чтобы не нести потерь при повышении ее курса. При креплении нацинональной валюты, напротив, преобладает их стремление к зандержке платежей в иностранной валюте.

7. Степень доверия к валюте на национальном и мировых рынках. Она определяется состоянием экономики и политической обстановкой в стране, также рассмотренными выше факторанми, оказывающими воздействие на валютный курс.

8. Валютная политика. Соотношение рыночного и государстнвенного регулирования валютного курса влияет на его динамику. Формирование валютного курса на валютных рынках через механнизм спроса и предложения валюты обычно сопровождается резнкими колебаниями курсовых соотношений. На рынке складываетнся реальный валютный курс - показатель состояния экономики, денежного обращения, финансов, кредита и степени доверия к определенной валюте. Реальный валютный курс определяется как номинальный курс (например, рубль к доллару), умноженный на отношение ровней цен России и США. Государственное регулирование валютнного курса направлено на его повышение либо снижение исходя из задач валютно-экономической политики. С этой целью проводитнся определенная валютная политика.

ВОПРОС 42

Западные теории валютного курса выполняют две функции: первая (идеологическая) направлена на обоснование жизнеспособности рыночной экономики; вторая (практическая) Ч состоит в разработке методов регулирования валютного курса как составной части валютной политики. Основное положение номиналистической теории (государства) распространяется экономистами на валютный курс. По их мнению, валютный паритет станавливается государством в зависимости от его политики. Теория паритета покупательной способности: Г. Кассел: в словиях нормальной торговли станавливается такой валютный курс, который отражает соотношения между аубедительное объяснение формирования валютного курса, который действительно связан с покупательной способностью денежных единиц. Но развитие государственного регулирования обнаружило несостоятельность идеи стихийного рыночного хозяйства с его тезисом автоматического восстановления равновесия. В 1932 г. Кассель признал, что пустил из виду препятствия этому, создаваемые государством в международной торговле. Дальнейшее развитие теории паритета покупательной способности шло по линии присоединения дополнительных факторов, влияющих на валютный курс и приведение его в соответствие с покупательной способностью денег. В их числе вводимые государством торговые и валютные ограничения, динамика кредита и процентных ставок. Кейнсианская Теория регулируемой валюты возникла под влиянием мирового экономического кризиса 192Ч1933 гг., когда обнаружилась несостоятельность идей свободной конкуренции и невмешательства государства в экономику. На базе кейнсианства была разработана теория регулируемой валюты, которая представлена двумя направлениями. 1. теория подвижных паритетов или маневрируемого стандарта - разработано И. Фишером и Дж. М. Кейнсом. Фишер предлагал стабилизировать покупательную способность денег путем маневрирования золотым паритетом денежной единицы. Кейнс рекомендовал снижать курс национальной валюты в целях воздействия на цены, экспорт, производство и занятость в стране, для борьбы за внешние

рынки. а2. теория курсов равновесия, или нейтральных курсов, подменяет паритет покупательной способности понятием лравновесие курса. Нейтральным является валютный курс, соответствующий состоянию равновесия национальной экономики.

Теория ключевых валют. Сущность данной теории заключается в стремлении

доказать: а1) необходимость и неизбежность деления валют на ключевые (доллар и фунт

стерлингов), твердые (валюты остальных стран группы десяти - марка ФРГ, французский франк и т. д.) и мягкие, или лэкзотические, валюты, не играющие активной роли в МЭО;

2) лидирующую роль доллара в противовес золоту (по их оценке, доллар не хуже, лучше золота); а3) необходимость ориентации валютной политики всех стран на доллар и поддержки его как резервной валюты, даже если это противоречит их национальным интересам. Теория фиксированных паритетов и курсов. Сторонники этой теории рекомендовали режим фиксированных паритетов, допуская их изменение лишь при фундаментальном неравновесии платежного баланса. Теория плавающих валютных курсов. Сущность данной теории состоит в обосновании следующих преимуществ режима плавающих валютных курсов по сравнению с фиксированными:

Х автоматическое выравнивание платежного баланса;

Х свободный выбор методов национальной экономической политики без внешнего

давления;

Х сдерживание валютной спекуляции, так как при плавающих валютных курсах она приобретает характер игры с нулевым результатом: одни теряют то, что выигрывают другие;

Х стимулирование мировой торговли;

Х валютный рынок лучше, чем государство, определяет курсовое соотношение валют.

По мнению монетаристов, валютный курс должен свободно колебаться под воздействием рыночного спроса и предложения, а государство не должно его регулировать. Недостатки: реакция платежного баланса на изменения валютного курса оказывается медленной, свободно колеблющиеся валютные курсы не могут ослабить спекулятивные потоки капиталов, нестабильность плавающих авалютныха курсов подрывает уверенность экономических агентов. Поэтому на практике предпочтение отдано режиму регулируемых плавающих валютных курсов. Нормативная теория валютного курса. Эта теория рассматривает валютный курс как дополнительный инструмент регулирования экономики, рекомендуя режим гибкого курса, контролируемого государством; валютный курс должен основываться на паритетах и соглашениях, становленных международными

органами. Практический аспект: Результаты осуществления рекомендаций теоретиков лишь частично соответствуют, порой и противоречат их прогнозируемым целям. Теоретиков и практиков тревожит отсутствие разработок фундаментальных теоретических решений стабилизации экономики, в том числе валютных отношений.

ВОПРОС 44

Валютная политика - совокупность мероприятий, осунществляемых в сфере международных валютных и других экононмических отношений в соответствии с текущими и стратегичеснкими целями страны. Она направлена на достижение главных целей: обеспечить стойчивость экономического роста, сдернжать рост безработицы и инфляции, поддержать равновесие плантежного баланса.

Направление и формы валютной политики определяются валютно-экономическим положением стран, эволюцией мирового хозяйства, расстановкой сил на мировой арене. На разных иснторических этапах на первый план выдвигаются конкретные зандачи валютной политики: преодоление валютного кризиса и обеспечение валютной стабилизации; валютные ограничения, пенреход к конвертируемости валюты, либерализация валютных опенраций и др.

Юридически ванлютная политика оформляется валютным законодательством, также валютными соглашениями - двухсторонними и многонсторонними Ч между государствами по валютным проблемам.

Формы валютной политики:

1. Дисконтная политика (учетная) Ч изменение четной ставки центрального банка. Например, при пассивном платежном балансе в словиях относинтельно свободного передвижения капиталов повышение четной ставки может стимулировать приток капиталов из стран, где более низкая процентная ставка, и сдерживать отлив национальных канпиталов, что способствует лучшению состояния платежного банланса и повышению валютного курса. Понижая официальную ставку, центральный банк рассчитывает на отлив национальных и иностранных капиталов в целях меньшения активного сальдо платежного баланса и снижения курса своей валюты. Результативность дисконтной политики зависит от притока в страну иностранного капитала, но в словиях нестабильности процентные ставки не всегда определяют движение капиталов. Регулирование международного движения капиталов и кредитов также ослабляет воздействие четной политики на платежный баланс. Отсюда вытекают кратковременность и сравнительно низнкая эффективность дисконтной политики.

2. Девизная политика - метод воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи государственными органами инонстранной валюты (девиз). В целях повышения курса национальной валюты центральный банк продает, для снижения - скупает иностранную валюту в обмен на национальную. Девизная политинка осуществляется преимущественно в форме валютной интервеннции, т. е. вмешательства центрального банка в операции на валютнном рынке с целью воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи иностранной валюты. Ее характерные чернты - относительно крупные масштабы и сравнительно краткий период применения. Валютная интервенция осуществляется за счет официальных золото-валютных резервов или краткосрочных взаимных кредитов центральных банков в национальных валютах по межбанковским соглашениям своп.

3. Диверсификация валютных резервов - политика государств, банков, ТНК, направленная на регулирование структуры валютнных резервов путем включения в их состав разных валют с целью обеспечить международные расчеты, проведение валютной интернвенции и защиту от валютных потерь. Эта политика обычно осуществляется путем продажи нестабильных валют и покупки более стойчивых, также валют, необходимых для международнных расчетов.

Девальвация и ревальвация - традиционные методы валютнной политики. Девальвация - снижение курса национальной валюнты по отношению к иностранным валютам или международным валютным единицам, ранее и к золоту. Ее объективной основой является завышение официального валютного курса по сравнению с рыночным. Ревальвация - повышение курса национальной ванлюты по отношению к иностранным валютам или международнным счетным валютным единицам, ранее и к золоту.

В качестве одной из форм валютной политики периодически иснпользуются валютные ограничения - законодательное или аднминистративное запрещение, лимитирование и регламентация операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютнными ценностями. Валютные ограничения предусматривают: 1) регулирование международных платежей и переводов капиталов, репатриации экспортной выручки, прибылей, движения золота, денежных знанков и ценных бумаг, 2) запрет свободной купли-продажи иностраой валюты; 3) концентрацию в руках государства иностранной валюты и других валютных ценностей. В их числе также платежнные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.), ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, драгоценные металлы. Валютные ограничения как разновидность валютной политики преследуют следующие цели: 1) выравнивание платежного банланса; 2) поддержание валютного курса; 3) концентрация ванлютных ценностей в руках государства для решения текущих и стратегических задач.

В целях давления на другие страны ведущие державы применняют валютную блокаду. Это экономическая санкция в форме односторонних валютных ограничений одной страны или группы стран по отношению к другому государству, препятствующих использованию его валютных ценностей с целью принудить его к выполнению определенных требований и направленных на поднрыв его валютно-экономического положения.

ВОПРОС 43

Особой категорией конвертируемой национальной валюты является резервная

(ключевая) валюта, которая выполняет функции международного платежного и

резервного средства, служит базой определения валютного паритета и

валютного курса для других стран, широко используется для проведения

валютной интервенции с целью регулирования курса валют стран - частниц

мировой валютной системы. В рамках Бреттонвудской валютной системы статус

резервной валюты был официально закреплен за долларом США и фунтом

стерлингов. В рамках Ямайской валютной системы доллар фактически сохранил

статус резервной валюты, и в этом качестве на практике используются марка

ФРГ, замененная евро с 1 г., и японская иена.

Объективными предпосылками приобретения статуса резервной валюты являются:

господствующие позиции страны в мировом производстве, экспорте товаров и

капиталов, в золотовалютных резервах; развитая сеть кредитно-банковских

учреждений, в том числе за рубежом; организованный и емкий рынок ссудных

капиталов, либерализация валютных операций, свободная обратимость валюты,

что обеспечивает спрос на нее других стран. Субъективным фактором

выдвижения национальной валюты на роль резервной служит активная внешняя

политика, в том числе валютная и кредитная.

Статус резервной валюты дает преимущества стране-эмитенту: возможность

покрывать дефицит платежного баланса национальной валютой, содействовать

укреплению позиций национальных экспортеров в конкурентной борьбе на

мировом рынке. В то же время выдвижение валюты страны на роль резервной

возлагает определенные обязанности на ее экономику: необходимо поддерживать

относительную стабильность этой валюты, не прибегать к девальвации,

валютным и торговым ограничениям. Статус резервной валюты вынуждает

страну-эмитент принимать меры по ликвидации дефицита платежного баланса и

подчинять внутреннюю экономическую политику задаче достижения внешнего

равновесия.

Применение предназначенных для внутренней экономики национальных денег в

качестве международного платежно-расчетного и резервного средства порождает

противоречия. Во-первых, использование подверженных обесценению

национальных кредитных денег для обслуживания мирохозяйственных связей

противоречит интернациональному характеру МЭО. Во-вторых, страны - эмитенты

резервной валюты злоупотребляют ее статусом в целях внешнеэкономической

экспансии. В-третьих, под влиянием неравномерности развития стран резервные

валюты периодически трачивают доминирующее положение. Такова была судьба

нглийского фунта стерлингов, который перестал быть резервной валютой к

концу 60-х годов XX в. С 70-х годов доллар США также ступил свои

монопольные международные позиции под давлением основных конкурирующих

валют - марки ФРГ, японской иены.

В большинстве гос-тв резервы либо в СДР, либо в долларах. В России бюджет

будет рассчитываться в евро. В Азии соперничают иена и доллар, но доллар

пока сильнее. Фунт стерлингов в кач-ве резервной валюты исп-ся редко.

ВОПРОС 45

ЭВОЛЮЦИЯ ВАЛЮТНОЙ ПОЛИТИКИ РОССИИ В ПЕРЕХОДНЫЙ ПЕРИОД

Стратегической задачей валютной политики России стало введение свободного обмена рубля на иностранные валюты. Гражданамс конца 20-х годов было запрещено владеть иностранной валютой, открывать валютные счета, совершать валютные сделки, если документально не подтверждалась законность получения валюты (работа за рубежом, наследство, гонорар и т.д.). С началом рыночных преобразований Россия ввела внутреннюю конвертируемость рубля по текущим международным операциям. Предприятия и граждане получили право в известных пределах покупать и продавать иностранную валюту на рубли по рыночному курсу, владеть и распоряжаться этой валютой. Конвертируемость распространялась только на резидентов, валютные операции нерезидентов подвергались ограничениям. Кроме того, обмен рублей на иностранную валюту должен был производиться только на российском рынке. Обращение рублевых средств за рубежом, также котировки рубля иностранными банками считались незаконными. С 1993 г. нерезиденты были допущены на российский валютный рынок (има разрешили открывать счета в рублях в коммерч. банках России). Острейший финансовый и валютный кризисы в России в 1998 г. Затруднили расширение сферы конвертируемости рубля. Валютные ограничения в сфере движения капиталов. Основной формой валютной политики России в этой области по-прежнему являются ограничения операций с валютными ценностями (иностранной валютой, драгоценными металлами и изделиями из них, фондовыми инструментами). Российские предприятия имеют право открывать банковские счета, получать валютные кредиты и покупать ценные бумаги за рубежом только с разрешения Центрального банка РФ. К валютным ограничениям относится и обязательная продажа экспортерами части их валютной выручки. С 1995 г. российские частники внешнеэк. Деятельности получили возможность продавать 50 % валютной выручки не только на биржевом, но и межбанковском валютном рынке. Половина экспортной выручки оставалась в распоряжении предприятий. В связи с валютным и финансовым кризисами 1998 г. и их последствиями с 1 г. норматив обязательной продажи валютной выручки величен до 75%, срок продажи сокращен до 7 дней. Предельный срок текущих операций, осуществляемых в виде авансового платежа в иностранной валюте по импорту, был сокращен вдвое - со 180 до 90 дней. Это расширило область валютных операций, на которые распространяется действие валютных ограничений. Банку России дали право определять порядок становления кредитным организациями корреспондентских отношений с банками, зарегистрированными на территории оффшорных зон иностранных государств (чтобы перекрыть один из каналов бегства капитала из страны). правление официальными золото-валютными резервами. В соответствии с мировой практикой минимально достаточной считается величина резервных активов, соответствующая стоимости импорта товаров и слуг за три месяца, поэтому одной из задач валютной политики является величение объема этих резервов. Существует проблема выбора между компонентами резервов, становления целесообразного соотношения между ними, в первую очередь между золотом и иностранной валютой. Для стран - производителей золота, к числу которых относится Россия, естественна более высокая доля золота в резервах. Также стоит задача диверсификации валютного резерва, т.е. выбора конкретных валют и становления их долей. Актуальность данной проблемы определяется глобальной тенденцией перехода от долларового стандарта к лмноговалютному стандарту, главное - необходимостью минимизации валютного риска. Валютный курс. В словиях валютной монополии ввалютный курс рубля станавливался административным путем. С 1950 г. курс рубля стал формально определяться на базе золотого паритета. Однако паритетный курс рубля к доллару был завышенным, что привело к появлению черного рынка валюты в стране и незаконным котировкам наличного рубля западными банками. С 1974 г. курс рубля к доллару и другим валютам стал определяться по методу валютной корзины. С ноября 1990 г. возник режим дифференцированного курса рубля (коммерческий, официальный, биржевой). Коммерческий курс использовался для расчетов по внешней торговле при обязательной продаже государству предприятиями 50 % их экспортной выручки. Его ровень был в три раза ниже официального курса, который по-прежнему использовался при конверсии наличной валюты. Биржевой курс рубля введен в апреле 1991 г., когда начала функционировать валютная биржа Госбанка Р, он превышал коммерческий курс в 1Ч20 раз. став МВФ требует от стран-членов не использовать практику множественности валютных курсов. В соответствии с этим с июля 1992 г. Был введен единый курс рубля к доллару, который определялся Центральным банком РФ по результатама торгов ММВБ. В России принята прямая котировка, т.е. за единицу принимается иностранная валюта, выражаемая в рублях. Коммерческие банки станавливают собственные курсы рубля, которые основаны на соотношении спроса и предложения, но ориентируются на курс ЦБ РФ. Введение единого плавающего валютного курса послужило важным шагом к конвертируемости рубля. Однако кризисное состояние экономики и зависимость от импорта вызвали отрицательные последствия этого поспешного шага. В частности, обострилась проблема насыщенности российского рынка импортными товарами, затруднялась борьба с инфляцией. Несмотря на нехватку бюджетных средств, выделялись крупные дотации для импорта жизненно необходимых товаров (зерна, лекарств, сырья и полуфабрикатов), в результате практически сохранялись некоторые элементы механизма множественности курса рубля. Курс рубля не привязан официально к какой-либо валюте или валютной корзине. Драматические события осени 1994 г., кульминацией которых стал черный вторник 11 октября 1994 г., когда произошло беспрецедентное падение курса рубля на ММВБ на 27,4% за одну торговую сессию, послужили сигналом для резкой смены макроэкономической политики России. Власти поставили во главу гла подавление инфляции любой ценой. Одновременно был взят курс на тесное сотрудничество с МВФ, безусловное выполнение его требований. В валютной сфере это нашло проявление во введении с 6 июля 1995 г. режима валютного коридора, т.е. официальных пределов колебаний курса рубля к доллару. Эти зафиксированные пределы поддерживались Центральным банком РФ с помощью интервенций на биржевом и межбанковском валютных рынках. В словиях кризисных потрясений власти 17 августа 1998 г. наряду с решением о переоформлении государственных ценных бумаг и объявлением 90-дневного моратория на возврат банками полученных от иностранцев финансовых кредитов вынуждены были пойти на смещение в сторону понижения (для рубля) и существенное расширение границ валютного коридора, однако 1 сентября верхняя граница нового валютного коридора была превышена, в дальнейшем произошло резкое падение курса рубля. Фактически валютный коридор был отменен, и курс рубля вновь стал свободно плавающим. Валютные интервенции Центрального банка РФ. В 199Ч1 гг. Банк России не полагался в полной мере на проведение валютных интервенций, не располагая достаточными золото-валютными резервами. Поэтому он вынужден временно прибегать к административным ограничениям для сдерживания спроса на инвалюту. Данной цели служило разделение с октября 1998 г. по июнь 1 г. торгов на две сессии и проведение специальных торговых сессий с активным частием Центрального банка РФ. Для пресечения спекулятивного спроса на иностранную валюту на этих сессиях была запрещена покупка валюты коммерческими банками под выплаты по вкладам (счетам) физических лиц. После введения этого запрета покупка валюты коммерческими банками на специальных сессиях стала возможна только для выполнения клиентских заявок, поступающих от импортеров. Таким образом, сложный период перехода России к рыночной экономике ограничивает возможности полномасштабного использования известных мировой практике форм валютной политики. Однако в стране четко проявляется тенденция к сочетанию рыночного и государственного регулирования валютных отношений, что характерно для стран с рыночной экономикой. В словиях кризисной ситуации валютное регулирование и контроль силиваются в целях стабилизации валютно-экономического положения России.

ВОПРОС 46

Межгосударственное регулирование в форме координации ванлютной, кредитной и финансовой политики обусловлено следунющими причинами.

1. силение взаимозависимости национальных экономик, включая валютные, кредитные, финансовые отношения.

2.Изменение соотношения между рыночным и государствеым регулированием в пользу рынка в словиях либерализации хозяйственных отношений.

3. Изменение расстановки сил на мировой арене; безраздельнное лидерство США сменилось господством трех центров партнернства и соперничества Ч США, Западной Европы, Японии. К тому же появились молодые конкуренты - новые индустриальные государства.

4. Огромные масштабы мировых валютных, кредитных, финаннсовых рынков, которые отличаются нестабильностью в связи с колебаниями валютных курсов, процентных ставок, периодичеснкими нефтяными шоками, биржевыми, валютными, банковскими кризисами и т.д.

Органом межгосударственного валютного регулирования явнляются МВФ, с середины 70-х годов также регулярные совещанния на высшем ровне с ограниченным числом частников. На одном из таких совещаний в Бирмингеме (май 1998 г.), где принято решение об оказании срочной финансовой помощи странам Юго-Восточной Азии в связи с глубоким финансовым и валютным кризисом в этом регионе, семерка (лG-7) была официально провозглашена как восьмерка (лG-8), однако ключевые мировые проблемы обсуждаются без российского частия, пока Россия не стала экононмически развитой страной и не может оказать позитивное воздейнствие на финансово-экономическую ситуацию в мире.

Валютная политика в зависимости от ее целей и форм подразнделяется на структурную и текущую. Структурная валютная политика - совокупность долгосрочных мероприятий, направлеых на осуществление структурных изменений в мировой валютнной системе. Она реализуется в форме валютных реформ, провондимых в целях совершенствования ее принципов в интересах всех стран, и сопровождается борьбой за привилегии для отдельных валют. Структурная валютная политика оказывает влияние на текущую политику. Текущая валютная политика - совокупность краткосрочных мер, направленных на повседневное, оперативное регулирование валютного курса, валютных операций, деятельнонсти валютного рынка и рынка золота.

Режим валютных паритетов и валютных курсов является объектом национального и межгосударственного регулирования. В мире существует около десятка режимов валютного курса, поскольку измененный став МВФ (1978 г.) предоставил странам-членам свободу их выбора.

В конце 90-х годов 51 валюта плавала самостоятельно (США, Великобритания, Швейцария, Япония, Канада и др.,) в 49 странах практиковалось регулируемое плавание курса (Бразилия, Венгрия, Китай, Россия и ряд стран СНГ), 20 валют привязаны к доллару США, 14 - к французскому франку, 4 - к СДР, 12 валют - к ЭКЮ (до перехода к евро), 18 - к различным валютным корзина.

ВОПРОС 47

Валютные операции с немедленной поставкой (лспот) наиболее распространены и составляют до 90% объема валютнных сделок. Их сущность заключается в купле-продаже валюты на словиях ее поставки банками-контрагентами на второй рабочий день со дня заключения сделки по курсу, зафиксированному в монмент ее заключения. При этом считаются рабочие дни по каждой из валют, частвующих в сделке, т. е. если следующий день за датой сделки является нерабочим для одной валюты, срок поставки ванлют - дата валютирования (value data) - величивается на 1 день, но если последующий день нерабочий для другой валюты, то срок поставки увеличивается еще на 1 день. Для сделок, заключенных в четверг, нормальный срок поставки - понедельник, в пятницу - вторник (суббота и воскресенье - нерабочие дни).

Валютные операции с немедленной поставкой являются самым мобильным элементом валютной позиции и заключают в себе опренделенный риск. Техника их совершения включает несколько этапов:

1. До начала работы валютных рынков данной страны дилеры знаконмятся с курсами на момент закрытия предыдущего дня на рынках, закрывающихся после окончания операционного дня, кроме того, дилеры анализируют движение курсов на рынках, открыванющихся раньше. Немалое значение имеет и нахождение курсов относительно критических точек графиков изменения курсов валюты к доллару (так называемые чарты). На основании собственного анализа и оценок других банков и брокеров дилеры вырабатывают направление валютных операнций: предпочтение длинной (купить) или короткой позиции (продать) в конкретной валюте, с которой они производят сделки. При появлении новых сведений на протяжении дня оценка тенденций валютного рынка дилерами и выбираемое ими направление валютных операций могут неоднократно меняться. При этом играют роль коммерчеснкий спрос, поступающая информация об экономических и политинческих событиях, валютная интервенция центральных банков и другие факторы.

2. непосредственное проведение валютных операций с помощью телефона, телексного аппарата или других средств связи.

С помощью операции спот банки обеспечивают потребности своих клиентов в иностранной валюте, перелив капиталов из одной валюты в другую, осуществляют арбитражные и спекулятивные операции.

Помимо риска открытой валютной позиции, представляющего риск для банка в связи с колебаниями курсов на валютных рынках, в ходе сделок спот возникает риск неперевода покрытия. Совершая валютные сделки с немедленной поставкой, банки дают поручения о переводе проданной валюты и на использование купленной валюты, не дожидаясь получения письменного подтвернждения от контрагента. При больших оборотах валютных сделок риск неперевода валюты может донстигать огромных размеров, и лимиты незавершенных сделок для контрагентов приобретают большое значение. Поэтому банки ненохотно идут на становление таких лимитов в значительных сумнмах малоизвестным банкам или банкам, расположенным в страннах с плохой репутацией.

ВОПРОС 48

Форвардные валютные сделки - это соглашение о покупке или продаже, при котором стороны договариваются о поставке обусловленной сумнмы иностранной валюты через определенный срок после заключенния сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. Из этого определения вытекают две особенности форвардных операций:

1. Существует интервал во времени между моментом заключенния и исполнения сделки.

2. Курс валют по срочной валютной операции фиксируется в момент заключения сделки, хотя она исполняется через опреденленный срок.

Курс валют по срочным сделкам отличается от курса по операнциям лспот. Хотя обычно направление динамики курсов по нанличным и срочным сделкам совпадает, это не исключает изменения курсов по срочным сделкам, особенно в периоды кризисов или спекулятивных операций с опренделенными валютами. Разница между курсами валют по сделкам спот и форвард определяется как скидка (дисконт) с курса спот, когда курс срочной сделки ниже, или премия если курс форвардной сделки выше курса спот. Премия означает, что валюта котируется дороже по сделке на срок, чем по наличной операции. Дисконт казывает, что курс валюнты по форвардной операции ниже, чем по наличной.

Курсы валют по срочным сделкам, котируемые в цифровом выражении (а не методом премии и дисконта), называются курнсами лаутрайт. Разница между курсами продавца и покупателя, т. е. маржа, по форвардным сделкам больше, чем по сделкам спот. Маржа по форвардным сделкам на 1 - 6 месяцев составляет обычно 1/Ч1/4 % годовых от курса спот в пересчете на срок сделки, а по сделкам сроком на год и более достигает ½ % годовых и выше.

Котировка валют по форвардным сделкам зависит как от прогнозируемой динамики курса в период от заключения до исполнения сделки, так и от различия в процентнных ставках по срочным вкладам в этих валютах.

В обычных словиях разница между курсом спот и форвардным курсом опреденляется разницей в процентных ставках по депозитам в валютах, участвующих в сделке. Однако в период резкого спекулятивного давления на валюту ее курс по форвардным сделкам может отрываться от курса спот.

Рынок срочных валютных операций более зок, чем рынок наличных сделок. В основном срочные сделки осуществляются с ведущими валютами. Форвардные сделки заключаются, как правило, на срок от 1 недели до 6 месяцев. Проведение сделок на срок свыше 6 месяцев может встретить затруднения, на срок более 12 месяцев часто требует специальной договоренности. Баннки, осуществляя срочные валютные сделки с клиентурой, могут требовать внесения депозита в размере определенного процента от суммы сделки. Такой депозит является для банка гарантией от бытков на курсах, если при наступлении срока сделки клиент не в состоянии внести сумму проданной валюты.

Срочные сделки с иностранной валютой совершаются в следунющих целях:

Х конверсия (обмен) валюты в коммерческих целях, заблаговнременная продажа валютных поступлений или покупка иностраой валюты для предстоящих платежей, чтобы застраховать ванлютный риск;

Х страхование портфельных или прямых капиталовложений за границей от бытков в связи с возможным понижением курса валюты, в которой они осуществлены;

Х получение спекулятивной прибыли за счет курсовой разницы.

Критерий сравнения	Форвардный рынок
Участники	Банки и крупные корпорации. Доступ для небольших фирм и индивидуальных инвесторов ограничен
Метод общения	Один контрагент сделки знает другого
Посредники	Обычно частники сделки имеют дело друг с другом
Место и метод сделки	На межбанковском ванлютном рынке по телефонну или телексу
Характер рынка и количество котировок валюты	Двухсторонний рынок и котировка двух курсов валюты (покупателя и продавца)
Специальный депозит	Гарантийный депозит не требуется, если сделка между банками без посредников
Сумма сделки	Любая сумма по донговоренности частников
Поставка валюты	По большинству контракнтов (95%)
Валютная позиция	Закрытие или перевод форвардных позиций не могут быть легко осущенствлены

ВОПРОС 49

Валютные риски - опасность валютных потерь в результате изменения курса валюты цены (займа) по отношению к валюте платежа в период между подписанием внешнеторгового или кредитного соглашения и осуществлением платежа по нему. Виды валютного риска:

1) операционный Ч возможность бытков или недополучения принбыли;

2) балансовый (трансляционный) - несоответствие активов и пассивов, выраженных в инвалютах;

3) неблагоприятное воздейнствие валютного риска на экономическое положение предприятия.

В основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежного обязательства в казанный период. Экспортер несет бытки при понижении курса валюты цены по отношению к валюнте платежа, так как он получит меньшую реальную стоимость по сравнению с контрактной. Аналогичным будет валютный риск для кредитора, который рискует не получить эквивалент стоимости, переданной во временное пользование заемщику. Напротив, для импортера и должника по займам валютные риски возникают, если повышается курс валюты цены (займа) по отношению к ванлюте платежа. В обоих случаях эквивалент в национальной валюте должника будет меньше сумм, на которые контрагенты рассчитынвали при подписании соглашения. Колебания валютных курсов ведут к потерям одних и обогащению других фирм и банков. Валютным рискам подвержены обе стороны соглашения (торнгового и кредитного), также государственные и частные владельнцы иностранной валюты. Валютные риски банков возникают при открытой валютной позиции. Изменение валютных курсов влияет на результаты деятельности ТНК, осуществляющих инвестиции в разных странах и в разных валютах. При девальвации иностраой валюты сумма капиталовложений в реальном исчислении может оказаться ниже, чем при инвестициях в национальной валюнте, и даже превратиться в быток.

Мировая практика выработала следующий основной принцип страхования валютного риска. Нетто-позиции по каждой инвалюнте суммируются, сортируются по срокам заключения и исполненния сделки и должны быть застрахованы в конце каждого месяца обычно одной суммой для прощения отчетности, за исключением отдельных сделок. С введением единой валюты в ЕС валютный риск исчезнет во взаимоотношениях стран, присоединившихся к зоне евро.

В международной практике применяются три основных спосонба страхования рисков: 1) односторонние действия одного из контрагентов; 2) операции страховых компаний, банковские и пранвительственные гарантии; 3) взаимная договоренность частников сделки. Иногда комбинируется несколько способов.

С целью достижения оптимального страхования валютного риска контрагенты допускают ступки по одним статьям соглашения, добиваясь преимуществ по другим. Одним из методов страхования рисков являются защитные оговорки - донговорные словия, включаемые в соглашения и контракты, преднусматривающие возможность их пересмотра в процессе исполненния

С 70-х гондов вместо защитных оговорок, которые не дают полной гарантии странения валютного риска, применяются в основном новые методы покрытия валютного и кредитного рисков. В их числе:

1) валютные опционы - это сделка между покупателем и продавцом валют, которая дает право покупателю опциона покупать или продавать по определенному курсу определенную сумму валюты в течение обусловленного времени за вознаграждение.

2) межбанковские операции своп (включают наличную сделку, а затем контрсделку на определенный срок);

3) форвардные валютные опенрации (соглашение о покупке или продаже валюты в определенную дату в будущем по становленной цене, большинство сделок - внебиржевые, каждый контракт составляется индивидуально);

4) валютные фьючерсы (соглашение о покупке или продаже валюты в определен. дату по становленной цене, большинство сделок совершается на биржах, контракты стандартизированы).

Составной частью защитных мер от валютного риска является прогнозирование валютного курса и процентных ставок. При этом практикуются метод экспертных оценок, базирующийся на знаниях, интуиции субъектов рынка, и формализованные методы. В их числе рыночно-ориентированные методы, многофакторные эконометрические, также методы, основанные на ретроспективном анализе динаминки валютного курса.

ВОПРОС 50

Международный кредит - движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, основанное на принципах: возвратность, срочность, обеспеченность, платность, материальная обеспеченность, целевой характер. Принципы международного кредита выражают его связь с эконномическими законами рынка и используются для достижения текущих и стратегических задач субъектов рынка и государства.

В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), гонсударственные учреждения, правительства, международные и ренгиональные валютно-кредитные и финансовые организации.

Объективной основой развития межд. кредита стали выход производства за национальные рамки, силение интернационалинзации хозяйственных связей, международное обобществление канпитала, специализация и кооперирование производства, НТР. Темп его роста в несколько раз превышает темп роста производнства и внешней торговли.

Будучи разновидностью категории кредит и опосредствуя движение товаров, слуг, капиталов, международный кредит свянзан с другими экономическими категориями (прибыль, цена, деньнги, валютный курс, платежный баланс и т.д.) и всей совокупнностью экономических законов рынка.

Функции международного кредита:

1. Перераспределение ссудных капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Через механизм международного кредита ссудный капитал стремляется в те сферы, которым отдают предпочтение экономические агенты в целях обеспечения прибылей.

2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены действительных денег (золотых, серебнряных) кредитными, также путем развития и скорения безнналичных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями. Экономия времени обращения ссудного капинтала в МЭО величивает время производительного функциониронвания капитала, обеспечивая расширение производства и рост прибылей.

3. скорение концентрации и централизации капитала.

Межд. кредит дает возможность распоряжаться в известных пределах капиталом, собственностью и трудом других стран. Льготные международные кредиты крупнным компаниям и затруднение доступа мелких и средних фирм к мировому рынку ссудных капиталов способствуют усилению концентрации и централизации капитала.

Значение функций международного кредита неравноценно и менянется по мере развития национального и мирового хозяйства. В сонвременных словиях международный кредит выполняет функцию регулирования экономики и сам является объектом регулирования.

Позитивная роль международного кредита заключается в скореннии развития производительных сил путем обеспечения непрерывнности процесса воспроизводства и его расширения.

Негативная роль международного кредита в развитии рыночнной экономики заключается в обострении ее противоречий. Международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, облегчая развитие наиболее прибыльных отраслей и задерживая развитие отраслей, в которые не привлекается иностранный капитал.

Вопрос 51

Фирменный (коммерческий) кредит - ссуда, предоставляемая фирмой, обычно экспортером, одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа; коммерческий кредит во внешней торговле сочетается с расчетами по товарным операциям. Сроки фирменных кредитов различны (обычно до Ч7 лет) и определянются условиями конъюнктуры мировых рынков, видом товаров и другими факторами. Фирменный кредит обычно оформляется векселем или предоставнляется по открытому счету.

Вексельный кредит предусматривает, что экспортер, заключив соглашение о продаже товара, выставляет переводный вексель (тратнту) на импортера, который, получив коммерческие документы, акцептует его, т. е. дает согласие на оплату в казанный на нем срок. Кредит по открытому счету предоставляется путем соглашенния между экспортером и импортером, по которому поставщик записывает на счет покупателя в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, импортер обязуется погансить кредит в становленный срок.

Разновидностью фирменных кредитов является авансовый плантеж импортера (покупательский аванс), который при подписании контракта осуществляется импортером в пользу иностранного понставщика обычно в размере. При невыполнении договора по вине лица, предоставившего аванс, он подлежит возврату за вычетом убытков в отличие от задатка, который в этом случае трачивается. Если договор не выполнен по вине получившего задаток, то он обязан вернуть его с покрытием убытков покупателю.

Хотя фирменный кредит выражает отношения между поставнщиком и покупателем, он обычно сочетается с банковским крединтом. При продаже машин, оборудования фирменный кредит прендоставляется на длительные сроки (до 5 и более лет), что отвлеканет значительные средства экспортера. Поэтому экспортер обычно прибегает к банковским кредитам либо рефинансирует свой крендит у банков. Поскольку фирменные кредиты не могут решить проблему кредитования экспорта машин и оборудования по обънему и словиям кредита, силивается роль банковского кредита в МЭО.

ВОПРОС 52

По источникам:

- внутреннее,

- иностранное

- сменшанное кредитование и финансирование внешней торговли.

По срокам

- краткосрочные межд. кредиты (до 1 года)

- сверхкраткосрочные (суточный кредит, до 3 месяцев, Е)

- среднесроч. (от 1 до 5 лет, в Англии - до 7 лет)

- долгосроч. (более 5 лет, в Англ. - более 7 лет)

По валюте займа:

- кредит в валюте страны-должника

- страны-кредитора

- в валюте третьей страны

- с межд. счетных единицах

По видам:

- товарный кредит (кредит от экспортера, т.е. от посредника)

- валютный кредит (банковские кредиты, кредиты ф-вых корпораций)

- коммерч. кредит (товарный кредит от производителя)

По назначению (т.е. какая деятельность покрывается кредитом)

- коммерч. кредит (связан с торговлей и оказанием слуг)

- ф-вый кредит (обычно выдается наличными деньгами, к-ые исп-ся в кач-ве инвестиций в пр-во, для покупки ценных бумаг, погашения внеш. задолженности, проведения валютной интервенции)

- промежуточный кредит (исп-ся для обслуживания различных форм вывоза капитала, товаров, слуг, для осущ-ия подрядных работ)

С точки зрения обеспечения:

- обеспеченные

- необеспеченные (бланоквые) кредиты

Способы обеспечения:

- товарное обеспечение

- ценные бумаги

- коммерч. бумаги

- золото

- если это - межд. кредит на уровне правительств, то - официальные валютные резервы

По механизму кредитования различных форм кредита:

- фирменный (коммерч.) кредит предоставляется в форме отсрочки платежа, срок отсрочки - 2-7 лет, кредит оформляется векселем или по открытому счету; преимущества: наблюдается независимость от гос. регулирования экспортера, существует больше возможностей для согласования стоимости кредита; недостатки: ограниченность сроков и размеров кредитования (т.к. кредит зависит от объема и сроков производства), существует тесная взаимосвязь покупателя и поставщика

- вексельный кредит: экспортер выставляет переводной вексель на импортера, к-ый его акцептует; за любой траттой должно стоять товарное обеспечение

- кредит по открытому счету осущ-ся на основе соглашения между экспортером и импортером, по к-му поставщик записывает на счет покупателя вкач-ве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, импортер обязуется погасить задолженность в срок; этот кредит исп-ся при регулярных поставках

- авансовый платеж - это кредит от импортера, этот механизм одновременно явл. и средством обеспечения обязательств иностран. покупателя, и заемными средствами; при невыполнении обязательств по вине лица, предоставившего аванс, аванс возвращается за вычетом бытков

- акцептный кредит предоставляется в форме акцепта-тратты; акцептант отвечает за оплату векселя в установленный срок;а векселя, акцептированные банком, могут быть использованы для предоставления межбанковских кредитов

- авальный кредит Цавалирование векселей банками

ВОПРОС 53

Условия межд. кредита фиксируются в кредитном соглашении по пунктам:

1. валюта кредита (это может быть валюта кредитора, заемщика, третьей страны, межд. счетные единицы)

2. валюта платежа

3. сумма (лимит) кредита; кредит может предоставляться в виде одной или нескольких траншей (долей). В соответствии со сложившейся практикой кредит покрыванет обычно до 85% стоимости экспортируемых машин и оборундования. Остальная часть обеспечивается авансовыми, наличными платежами, гарантиями импортера экспортеру.

4. срок межд. кредита:

- полный срок кредита исчисляется от момента начала использования кредита до его окончательного погашения, он = период неполного погашения + льготный период + период полного погашения); но полный срок не показывает, в течение какого времени в распоряжении заемщика находилась вся сумма кредита

- для сравнения эффективности кредитов с разными словиями используется средний срок, показывающий, в расчете на какой период в среднем приходится вся сумма ссуды. средний срок = ½ периода неполного погашения + льготный период + ½ периода полного погашения

5. словия погашения кредита (кредит может погашаться равными долями в течении согласованного срока, неравномерно разными долями, единовременно вся сумма сразу, аннуитентно, т.е. равными годовыми взносами): датой погашения кредита может быть: дата поставки товара, дата последней поставки товара, дата каждой поставки товара, дата наиболее крупной поставки товара

6. стоимость кредита (т.е. %, под к-ый берется займ): элементы стоимости кредита делятся на 2 составляющие: договорные словия (%-ный период, в течение к-го ставка фиксируется на неизменном ровне, %-ные ставки, банковские комиссии) и скрытые словия (завышение цен товаров, принудительные депозиты, обязат. страхование, завышение комиссии)

7. обеспечение кредита (способы обеспечения: товарное обеспечение, ценные бумаги, коммерч. бумаги, золото, если это - межд. кредит на ровне правительств, то - официальные валютные резервы)

8. метод страхования рисков

ВОПРОС 54

Лизинг - предоставление лизингодателем лизингополучателю мат. ценностей в аренду на разные сроки. Операции лизинга известны с периода до н.э. (Вавилонское царство, 2 тыс. лет до н.э., давали во временное пользование строительное оборудование, военную технику).60-70-е гг. ХХ в.: появляются многонац. лизинговые компании (классический образец - Ориод Лизинг Холдинг, образованный крупнейшими амер., яп., западноевроп. банками), к-ые предоставляют фирмам оборудование, суда, самолеты в аренду сроком от 3 до 15 лет (может быть > 15 лет) без перехода права собственности (в отдельных формах лизинга такое право существует. Часто лиз. соглашение заключается вместе с фрахтовым.

В основном лизинговые операции сосредоточены в треугольнике (лтриаде) - США, Зап. Евр., Яп. Лизинговыми операциями занимаются специализир. компании, не коммерч. банки

рендные платежи по лизингу производятся ежемесячно, ежеквартально или по полугодиями. Ставки арендной платы стан-ся, исходя из хар-ра и стоимости сдаваемого в наем оборудования и срока контракта на таком ровне, что арендная плата выше цены, по к-ой оборудование можно купить при обычной торговле.

Преимущества лизинга перед традиционными формами кредитования:

1. предоставляется обширный пакет слуг, к-ый включается в себя орг-цию кредитования транспортировки, монтаж, тех. обслуживание, страхование, консультационные услуги

2. возможность получения оборудования под ключ

3. клиент сам принимает частие в определении содержания и организации сделки; совместно с лиз. компанией он согласовывает основные словия кредитования

4. обязательства по лизинговому контракту обычно не включаются в объем внеш. задолженности страны

Виды лиз. операций:

1) по особенности орг-ции отношений между лизингополучателем и лизингодателем:

- прямой лизинг: изготовитель (владелец) сам выступает в роли зилингодателя

- косвенный лизинг: через третье лицо

2) по методу кредитования:

- срочный лизинг: осущ-ся одноразовая аренда

- возобновляемый: договор аренды возобновляется после истечения срока предыдущего договора

3) последующий переход права собственности:

- операционный: предприятие заключает лизинговый контракт, не имея намерения приобретать объект в собственность

- финансовый: договор лизинга сочетается с договором аренды с последующим выкупом до остаточной стоимости в наиболее благоприятный момент

4) по отношению к арендуемому оборудованию:

- договор чистого лизинга: дополнит. расходы по обслуживаниюа имущества берет на себя лизингополучатель

- договор полного лизинга: берет на себя арендодатель

5) особенности сдаваемого в аренду оборудования:

- лизинг движимого имущества

- лизинг недвижимого имущества: обычно применяется при строительстве, практикуется кредитование строительства объектов с последующим лизингом недвижимости и лиз. компании получают значит. долю прибыли от эксплуатации.

Период лиз. контракта - срок, в течение к-гоа сданные в лизинг средства пр-ва находятся на балансе лизингодателя, а лизингополучатель использует их в своей хоз. деятельности. Существуют:

1) первичный период лизинга - это осн. период действия контракта, лизингополучатель еще не выплатил лизинговой компании полную сумму аморт. отчислений и начисленных %

2) вторичный период: лизингополучатель полностью расплатился с лиз. фирмой, но она не передает ему титул собственника на объект лизинга, лизингополучатель продолжает аренду объекта с платой % по символической ставке; возможность продления лизинга оговаривается в контракте.

Формы лизинговых сделок:

1. стандартный лизинг: изготовитель оборудования продает его лиз. окмпании, к-ая сдает его в аренду, между изготовителем и лизингополучателем нет никаких правовых отношений по договору, тех. обслуживание осущ-ся изготовителем по спец. договоренности

2. возвратный лизинг (lease-back) используется, когда фирма испытывает острую нужду в средствах; собственник оборудования продает его лиз. компании, затем берет его в аренду (обычно это оборудование, бывшее в потреблении)

3. лмокрый лизинг: существуют доп. слуги лизингодателя лизингополучателю, он используется в отношении высокоточного новейшего оборудования, цена лизинга высокая

4. чистый лизинг: осн. обязанности по эксплуатации и использованию оборудовании ложатся на лизингополучателя, после срока аренды он должен вернуть оборудование в хорошем состоянии с четом нормального износа

5. лизинг на остаточную стоимость оборудования: используется в отношении оборудования, бывшего в употреблении, используется торговыми агентами, действует от 1 до 4 лет

6. лизинг с полным обслуживанием: предусматривает оказание ряда доп. слуг (например, предоставление квалифицир. специалистов для обслуживания) кроме тех, к-ые при лмокром лизинге

7. лизинг поставщику приблизительно = lease-back, но поставщик - только продавец и основной арендатор, не пользователь оборудования, он подыскивает субарендаторов, для этого необходимо согласие арендодателя

8. возобновляемый лизинг: происходит периодическая замена ранее сданного оборудования более совершенным (особенно - при лизинге компьютерной техники)

9. кооперация изготовителей (vendor-leasing): в роли лиз. компании - ассоциация фирм-изготовителей, действующая совместно с лиз. компанией или с банком; исп-ся при продвижении на рынок дорогостоящего оборудования; изготовитель берет на себя поиск партнера и тех. обслуживание, лиз. компания - организационную разработку проекта, консультацион. слуги, решение административных ??

Развитой рынок лизиннговых слуг крепляет производственный сектор экономики, сонздавая словия для скоренного развития стратегически важных отраслей. Кроме того, лизинг как альтернативная форма кредитонвания усиливает конкуренцию между банками и лизинговыми компаниями, оказывает понижающее влияние на ссудный процент, что, в свою очередь, стимулирует приток капиталов в производстнвенную сферу.

Преимущества лизингополучателя:

Х риск траты или повреждения арендуемого имущества лежит на его собственнике, т.е. на лизингодателе;

Х лизинг позволяет осуществлять или величивать производстнво без накопления капитала для приобретения оборудования в сонбственность, избегать замораживания капиталовложений;

Х обслуживание и ремонт оборудования могут осуществляться собственником, особенно если речь идет о сложном оборудовании и арендатор не располагает собственными возможностями по его обслуживанию;

Х лизинг облегчает замену и модернизацию оборудования, дает возможность арендатору использовать современное оборудонвание;

Х платежи производятся не единовременно, по частям в сонгласованные сроки;

Х лизинг предпочтителен с точки зрения налогообложения;

Х лизинг, будучи финансово-кредитной операцией, расширяет возможности покупателя пользоваться кредитом, особенно в тех случаях, когда получение кредита у кредитного чреждения не представляется возможным;

Х при лизинге арендная плата выплачивается после того, как оборудование становлено на предприятии и достигло соответстнвующей производительности. При этом предприятие сразу полунчает прибыль, часть которой может использоваться для платежей лизингодателю;

Х лизинг обеспечивает 100%-ное кредитование сделки, тогда как обычно кредит предоставляется в размере 8Ч85%;

Х лизингополучатель освобождается от процедур и расходов, связанных с владением имуществом, поскольку юридически сонбственником является лизингодатель;

Х для бухгалтерского чета лизинг добен тем, что арендуемое оборудование не берется на баланс предприятия, арендные плантежи рассматриваются как текущие расходы:

Х срок лизинга может быть значительно больше срока кредита.

Преимущества лизингодателя:

Х он надежнее застрахован от риска неплатежеспособности лизингополучателя, так как для погашения обязательств может отобрать имущество, отдать его в аренду другому лицу и даже продать:

Х когда арендованное имущество занесено в актив баланса, лизингодатель может приступить к его амортизации, как это сделал бы владелец-потребитель. Полученная прибыль может быть таким образом оставлена в резерве без налогообложения, что позволит лизингодателю величить возможности самофинаннсирования и, включив их в капитал, величить сумму своего ставного капитала.

Основное преимущество для поставщика (изготовителя) - это получение немедленного платежа наличными.

Несмотря на ряд положительных сторон, лизингу присущи и некоторые отрицательные стороны:

Х лизинг предполагает временное пользование имуществом:

Х лизинг с относительно коротким сроком аренды оборудованния может оказаться экономически не оправданным для аренндатора;

Х после истечения срока аренды изношенное оборудование вознвращается собственнику;

Х лизинг может оказаться более дорогостоящим, чем полученние заемных средств на покупку оборудования;

Х по сравнению с продажей оборудования в кредит для лизиннга характерен больший риск, который состоит в том, что лизиннгодатель, как правило, не может ограничить принятие лизингопонлучателем дополнительных долговых обязательств и в случае банкротства последнего не вправе востребовать свое имущество.

ВОПРОС 55

Факторинг - межд. кредит в форме покупки специалазир. финансовой компанией денежных требований экспортера к импортеру и их инкассация. Развитие факторинговых компаний с 60-х годов XX в. обусловлено задержками платежей, неплатежами, также раснтущей потребностью экспортеров в кредитах. Их историческими предшественниками явились факторинга колониального типа, конторые занимались куплей-продажей товаров, складскими и комиснсионными операциями. Финансовые факторинги впервые возникли в США в 1890 г. в связи с введением защитных пошлин на текстиль, предназначенных для сдерживания его импорта из Европы. Широкое развитие они получили после второй мировой войны.

Процесс факторинга: авансируя экспортеру средства до наступления срока требованний, факторинговая компания кредитует его. Величина ссуды конлеблется от 70 до 90% суммы счета-фактуры в зависимости от кредитоспособности клиента. Остальные 1Ч30% после вычета процента за кредит и комиссии за слуги зачисляются на блокиронванный счет клиента. Средства этого счета служат для покрытия не принятых факторинговой компанией возможных коммерческих рисков (недостатки качества товаров, их некомплектность, споры о цене и т. д.). После оплаты долга покупателем компания ликнвидирует блокированный счет и возвращает остаток клиенту.

При покупке требований факторинговая компания применяет обычно открытую цессию, т. е. извещает покупателя об ступке требований экспортеров, и реже - скрытую цессию, когда покупантелю о ней не сообщается. Процент за факторинговый кредит обычно на Ч4% превышает официальную четную ставку, обеснпечивая высокие прибыли факторинговым компаниям. Несмотря на относительную дороговизну, экспортер заинтересован в факторинге, так как он сопровождается инкассовыми, доверительнными и другими слугами. Срок кредита до 120 дней. Соглашение о факторинге повышает кредитоспособность фирмы-экспортера и облегчает ей получение кредита в банке.

37 факторинговых компаний из 18 стран, или 95% их общего чиснла (без чета факторингов, являющихся филиалами крупных фирм), объединены в ассоциацию Фэкторз чэйн интернэшнл со штаб-квартирой в Амстердаме. Члены этой ассоцианции приняли Кодекс взаимных факторинговых обычаев применинтельно к внешней торговле. Факторинг наиболее выгоден для крупных фирм-экспортеров, к-ые получают преимущества:

1. освобождение от риска неплатежа

2. заблаговремен. реализация портфеля долговых требований

3. прощение структуры баланса

4. меньшение срока инкассации требований на клиентов на 15-20 %

5. экономия на расходах.

Виды факторинга:

1) внутренний (если поставщик, клиент и фактор находятся в одной стране) и международный

2) открытый (должник ведомляется о том, что поставщик перереуступает счета фактуры факторинговой компании) и закрытый

3) с правом регресса (факторингвая компания может продать поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае неплатежеспособности клиента) и без права регресса

ВОПРОС 56

Сейчас коммерч. кредит в чистом виде практически не встречается. Обычно он выступает в виде начальной части косвенного банковского кредитования (финансирования). Самый распространенный метод коммерч. финансирования - форфейтирование (франц. a forfeit - целиком, общей суммой) - это предоставление определен. прав в обмен на наличный платеж, потребляется для обозначения покупки обязательств, погашение к-ых приходится на к-либо время в будущем, и к-ые возникают в процессе поставки товаров и слуг без оборота на любого предыдущего должника.

В банковской практинке это покупка на полный срок на заранее становленных словинях векселей, других долговых обязательств. Покупатель требованний берет на себя коммерческие риски без права регресса (оборота) этих документов на экспортера.

В отличие от традицинонного чета векселей форфетирование применяется:

) обычно при поставках оборудования на крупные суммы (минимальная сумма - 250 тыс. долл.);

б) с длительной отсрочкой платежа от 6 месяцев до Ч7 лет (сверх традиционных 90 или 180 дней);

в) содержит гарантию или аваль первоклассного банка, необходинмые для переучета векселей.

Форфетор приобретает долговые требования за вычетом процентов за весь срок. Тем самым экснпортная сделка из кредитной превращается в наличную, что вынгодно для экспортера. чет векселей производится по фиксиронванной ставке, индексируемой по ставке ЛИБОР, или по ставке определенной страны. Размер дисконта (скидки) зависит от риска неплатежа, валюты платежа, срока векселя. Таким образом, экснпортное форфетирование Ч учет без права регресса требований экспортера к иностранному импортеру на заранее становленную сумму. Форфетирование дополняет традиционные методы крединтования внешней торговли и государственное страхование экснпортных кредитов, так как включает дополнительные риски. Понэтому форфетор предпочитает должников из стран, имеющих высокий международный рейтинг. Вначале форфетирование иснпользовалось для первоклассных экспортных операций и при понставке заводов лпод ключ, в современных словиях - для крендитования экспорта оборудования, сырья, товаров широкого понтребления.

С расширением рынка форфе (форфетирования) в 60-х годах банки выделили эти операции в особую сферу своей деятельности, создав дочерние форфет-институты (например, Финанц АГ Лонндон). Для проведения крупной сделки форфеторы образуют коннсорциум. Глава консорциума, во-первых, ведет переговоры, осунществляет расходы от своего имени, также за счет и по порученнию членов консорциума; во-вторых, обеспечивает правление приобретенными долговыми требованиями, получает платежи по ним, перечисляя соответствующие суммы своим партнерам.

Форфетирование как форма кредитования внешней торговли дает некоторые преимущества экспортеру:

- досрочное получение наличными инвалютной выручки, лучшение ликвидности;

- пронщение баланса за счет частичного освобождения его от дебиторснкой задолженности;

- страхование риска неплатежа;

- фиксированную договором твердую четную ставку;

- экономию на правлении долговыми требованиями

1. Экспортер и импортер заключают сделку с казанием срока платежа.

2. Экспортер обращается с заявкой в форфет-компанию, которая определяет словия операции. Если экспортер заранее проконсультиронвался с ней, то он имеет возможность включить расходы по чету векселя в стоимость контракта.

3. Импортер выписывает коммерческий вексель и авалирует его в банке своей страны.

4. Векселя, индоссированные банком страны импортера, отсылаются экспортеру.

5. Экспортер индоссирует векселя и продает их форфет-компании на первичном рынке документов без права регресса.

5а. Экспортер получает инвалютную выручку.

6. Форфетинговая компания индоссирует векселя и перепродает их на вторичном рынке, представленном специализированными финансовыми чреждениями по форфетированию в Цюрихе, Люксембурге, Лондоне, Париже и т. д.

7. Форфет-компания предъявляет импортеру вексель к оплате.

7а. Импортер через свой банк оплачивает предъявленный вексель в становленный срок.

Форфетирование отличается от лизинга простотой докуменнтального оформления, отсутствием права регресса (т. е. экспортер не несет риск неплатежа импортера).

В отличие от экспортного факторинга, используемого для бундущих, еще не полностью определенных сделок, форфетирование применяется для существующих международных обязательств, причем на более длительный срок и материализованных в виде векселей, также с более широкой сферой покрытия рисков (ненплатежа, неперевода, валютного риска). Форфет-институты, чинтывая риск неплатежа со стороны импортера, осуществляют хеднжирование с целью его минимизации.

Форфетирование используется для мобилизации капиталов на средний срок кредитно-финансовыми чреждениями на вторичном рынке путем переучета экспортных векселей, срок которых еще не истек. Этот рынок получил название ла форфе. Его частники - форфет-институты и банки - осуществляют эту сделку обычно по телефону с последующим подтверждением.

Преимущества для экспортера:

- предоставление форфейтинговых слуг на основе фиксированной ставки

- финансированией за счет форфейтора без права регресса на экспортера

- возможность получения наличных денег сразу после поставки продукции или предоставления слуг, что благотворно отражается на общей ликвидности, снижает объем банковских займов, дает возможность реинвестирования сердств

- отсутствие затрат времени и денег на правление долгом или на организацию его погашения

- отсутствие рисков (их несет форфетор)

- простота документации и возможность быстрого оформления вексельных долговых инструментов

- конфиденциальность

- возможность быстро удостовериться в том, что форфетор готов финансировать сделку, оперативно согласовать словия сделки

Недостатки для экспортера:а

- необходимость подготовить документы так, чтобы на самого экспортера не было регресса в случае банкротства гаранта, необходимость знать законодательство страны импортера, определяющее форму вексельной гарантии и аваля

- возможность возникновения затруднений, если импортер предлагает гаранта, не страивающего форфетора

- более высокая, чем при обычном коммерч. кредитовании, маржа форфетора

Преимущества для импортера:

простота и быстрота оформления документации

возможность получения продленного кредита по фиксированной процентной ставке

возможность воспользоваться кредитной линией в банке

Недостатки для импортера:

уменьшение возможности получить банковский кредит при пользовании банковской гарантией

необходимость платить комиссию за гарантию

более высокая маржа форфетора

возможность возникновения трудностей с оплатой векселя как абстрактного обязательства в случае поставки некондиционных товаров или невыполнения экспортером иных словий контракта

Преимущества для форфетора:

o простота и быстрота оформления документов

o возможность легко реализовать купленные активы на вторичном рынке

o более высокая маржа, чем при операциях кредитования

Недостатки для форфетора:

o отсутствие прав регресса в случае неуплаты долга

o необходимость знания вексельного законодательства страны импортера

o ответственность за проверку кредитоспособности гаранта

o необходимость нести все процентные риски до истечения срока векселей

o невозможность совершить платеж раньше срока

o политические и другие риски

Преимущества для гаранта: простота оформления сделки, получение комиссии за свои слуги.

Недостаток для гаранта: он принимает на себя абсолютное обязательство оплаты гарантируемого им векселя.

ВОПРОС 57

В короткой истории международных кредитно-финансовых отношений России можно

выделить три этапа. Первый - до 1995 г. включительно, когда Россия была

слабо интегрирована в мировой рынок капиталов и ресурсы поступали

преимущественно в форме многостороннего и двустороннего официального

финансирования. Второй этап - 199Ч1997 гг. - время быстрой интеграции в

мировой рынок капиталов. Третий этап - в конце 1997 г. Россия сталкивается

с финансовым кризисом. Кульминацией этого процесса явился кризис 17 августа

1998 г.

Рассмотрим виды финансовых потоков в Россию. Среди них большой дельный вес

занимают кредиты международных финансовых институтов (МВФ, ВБ и ЕБРР).

Прямые инвестиции - это долгосрочные вложения, при осуществлении которых

инвестор преследует стратегические цели. Для России, где много лет

продолжается инвестиционный кризис, этот вид ресурсов наиболее

предпочтителен. Однако прямое инвестирование не всегда ведет к росту

капиталовложений и величению национального богатства. Оно может

осуществляться путем перераспределения собственности (особенно при

приватизации) без последующего инвестирования в компанию, что имело место в

России.

Иностранным инвесторам в России предоставлен национальный режим. Это

означает, что словия их деятельности не могут быть менее благоприятны, чем

для резидентов. Однако ряд льгот, предоставленных иностранным инвесторам в

конце 80-х годов, тратили силу. Перевод иностранных инвесторов с

преференциального режима на национальный наблюдается и в ряде других стран.

Однако это изменение ослабило позиции России в конкурентной борьбе, тем

более что многие соседние государства продолжают предоставлять иностранным

инвесторам различные льготы.

При выборе места приложения капитала прямой инвестор обращает внимание на

инвестиционный климат. Сложившийся в России инвестиционный климат тормозит

приток стратегических инвестиций. К факторам, сдерживающим их рост,

относятся нестабильность, не страивающая инвесторов, налоговая и

таможенная системы, бюрократизм и коррупция.

Иностранный капитал инвестируется в основном в отрасли, дающие быструю

отдачу, также в разработку и переработку сырья, прежде всего в нефтяную

промышленность. К отраслям с высокой рентабельностью относятся торговля и

общественное питание, финансовая сфера, пищевая промышленность.

Перечисленные отрасли в отличие от тяжелой промышленности отличаются низкой

капиталоемкостью. При сравнительно скромных инвестициях они обеспечивают

быстрый оборот капитала и высокую норму прибыли.

С 1990 г. иностранные инвесторы имеют право создавать предприятия со

100%-ным частием. Однако большинство фирм в России создается в форме

совместных предприятий. Подобный вид деятельности распространен и в других

странах с развивающимися рынками, поскольку местный совладелец лучше

ориентируется в обстановке, обладает связями.

Прямые инвестиции (по объему и структуре) не оправдали надежд. ТНК

рассматривают Россию как сферу рискованного вложения капитала и проявляют

большую осторожность.

Портфельные инвестиции в долевые ценные бумаги. В России к портфельным

инвестициям в акции относится долевое частие инвестора, не превышающее 10

% акционерного капитала компании. Для привлечения портфельных инвесторов

необходимо наличие акционерных компаний открытого типа и фондового рынка.

Поэтому портфельное инвестирование в российскую экономику началось позже

прямого. Фондовый рынок корпоративных ценных бумаг стал формироваться с

началом приватизации в 1993 г. Зарубежные инвестиционные фонды вплоть до

финансового кризиса 1998 г. проявили активность на российском рынке и

способствовали его формированию и развитию.

кции российских компаний считались недооцененными, и это способствовало

привлечению портфельных инвесторов. Те, кто проник на рынок в период его

формирования, получили огромные прибыли за счет повышения курса акций. В

1996 г. российский фондовый рынок находился на втором месте в мире по

показателю роста курса акций, в 1997 г. - на первом. Доходы извлекались

исключительно за счет курсовой разницы, поскольку дивиденды фактически не

выплачивались. Это свидетельствовало об отрыве фондового рынка от реального

сектора, о слабой связи результатов финансовой деятельности компаний с

доходами инвесторов. Еще одна слабость российского фондового рынка

заключалась в том, что на нем обращались акции ограниченного числа

компаний, главным образом сырьевых, энергетических, телекоммуникационных,

пищевой промышленности. Примерно 70 % оборота было сосредоточено на акциях

1Ч12 компаний. Как показывает практика развивающихся рынков, подобная

ситуация характерна для стран, на фондовых рынках которых тон задают

нерезиденты. Последние проявляют интерес преимущественно к голубым фишкам

- ценным бумагам высокой ликвидности.

В 1998 г. (финансовый кризис) фактически прекратилась торговля акциями

компаний второго и третьего эшелонов. В ограниченных масштабах продаются и

покупаются только голубые фишки.

Банковские кредиты. Приток внешних финансовых ресурсов впроисходил

главным образом за счет синдицированных кредитов международных банков и

экспортных кредитов. Банки не без основания рассматриваликак

надежного должника. Однако после серьезных нарушений в обслуживании

внешнего долга в 199Ч1992 гг. банки резко снизили объемы своего

кредитования. Однако с 1996 г. банковское кредитование стало быстро

возрождаться. Этому способствовало крепление международных позиций

российских банков. Российские банки отдавали предпочтение кредитам перед

привлечением ресурсов в форме еврооблигаций, поскольку в первом случае

затраты ниже, процедура проще. Кроме того, они получали возможность

установить деловые контакты с ведущими западными банками.

Форсированный этап интеграции России в мировой рынок капиталов,

сопровождавшийся быстрым неконтролируемым открытием внутреннего рынка для

нерезидентов, закончился финансовым кризисом, отбросившим страну назад по

многим направлениям. В определенной степени это было обусловлено глобальным

финансовым кризисом. Но основные причины - внутренние. И все же интеграция

стран с развивающимся финансовым рынком, к числу которых относится и

Россия, это объективный процесс, который, однако, как показала практика

многих стран, должен быть объектом контроля и регулирования.

ВОПРОС 58

ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНОСТРАННЫХ КРЕДИТОВ

Международные кредитные отношения, как и валютные, служат объектом не

только рыночного, но и государственного регулирования в стране. Степень

вмешательства государства в международные кредитные отношения различна, но

формы его в большинстве стран одинаковы. Государство является активным

участником международных кредитных отношений, выступая в роли кредитора,

донора, гаранта и заемщика. Используя часть национального дохода,

ккумулированного через госбюджет, государство предоставляет

правительственные или смешанные кредиты, субсидии, помощь другим странам.

Как свидетельствует мировой опыт, государство поощряет внешнеэкономическую

деятельность предприятий с помощью субсидий, кредитов, налоговых,

таможенных льгот, гарантий, Государственные гарантии по краткосрочным

экспортным кредитам превращают тратты экспортеров в первоклассное платежное

средство.

Государство, освобождая экспортеров от платы косвенных и некоторых прямых

налогов, способствует снижению цен вывозимых товаров, повышая их

конкурентоспособность. В соответствии с международной практикой товары,

пересекающие границу, могут освобождаться от косвенных налогов. Хотя ГАТТ,

преобразованное в 1995 г. в ВТО, запрещает субсидирование экспорта,

государство активно воздействует на размеры и словия экспортных кредитов,

особенно средне- и долгосрочных. За счет госбюджета частным фирмам и банкам

предоставляются льготные экспортные кредиты из низкого процента.

Государство длиняет срок кредитования экспортеров, облегчает и прощает

процедуру получения кредитов.

Для поощрения экспансии монополий на внешних рынках созданы

государственные или полугосударственные экспортно-импортные

(внешнеторговые) банки, которые осуществляют кредитование и страхование

внешнеэкономических операций, гарантируют экспортные кредиты частных

банков. Цель создания этих специализированных банков - обеспечить доступ

экспортерам к кредиту, который является важным средством конкуренции наряду

с ценой, качеством и слугами, и тем самым стимулировать национальный

экспорт. Экспортно-импортные банки призваны дополнять и поощрять

деятельность частного капитала, не конкурируя с ним, совместно

стимулировать экспорт.

Одной из форм государственного регулирования кредита является регламентация

основных показателей международной деятельности банков по линии: 1)

ограничения круга их операций за рубежом; 2) нейтрализации последствий

взаимного влияния внутренних и заграничных операций; 3) регулирования

участия национальных банков в международных банковских консорциумах.

Своеобразной формой регулирования являются джентльменские соглашения

между государственным органом надзора и контроля и филиалами национальных

банков за рубежом.

Вопрос 59

Государственное кредитование внешнеторговой деятельности и его формы.

Особое значение внешней экономики. Государство поддерживает ВЭД за счет кредитования. Программы поддержки экспорта: 1996 год-а О гос регулировании внешней торговой деятельности. В рамках программы 1993 года занимает особое место кредитование: Росэксимбанка для кредитования гос-во само кредитуета отрасли экспорта, также банк СА может кредитовать.

Формы: форфейтинговые компании и лизинговые, разрабатываются программы государством. См ксерокс

ВОПРОС 60

Межгосударственное регулирование международного кредита преследует следующие основные цели:

1) регулирование международного движения ссудного капинтала для воздействия на платежный баланс, валютный курс, рынки ссудных капиталов;

2) совместные межгосударственные меры по преодолению кризисных явлений;

3) согласование кредитной полинтики по отношению к определенным заемщикам - в основном к развивающимся, также странам Восточной Европы, России и других стран бывшего Р.

Межгосударственное регулирование международного кредита осуществляется в различных формах:

1. координация словий экспортных кредитов и гарантий; в 1934 г. был организован Междуннародный союз страховщиков кредитов и инвестиций со штаб-квартирой в Берне, объединяющий страховые компании около 30 стран, он предназначен для обмена информанцией и составления рекомендаций относительно словий государнственного страхования экспортных кредитов. Этот совещательнный консультационный орган не выносит решений, обязательных для его членов. Бернский союз не является межправительствеой организацией, так как входящие в него государственные учреждения официально не представляют свои правительства. Но, несмотря на лджентльменские соглашения членов Бернского союза не предоставлять гарантии по экспортным крендитам на срок свыше 5 лет, на практике крупные экспортеры добились государственных гарантий по кредитам на более длительные сроки. С формированием ЕС регулирование международного кредита поднялось на межгосударственный ровень и осуществляется ченрез региональные организации. Страны - члены ЕС заключили соглашение об словиях кредитования экспорта, минимальных процентных ставках и максимальных сроках кредитов. С целью ограничения государственного стимулирования экспорнта товаров в словиях обострения конкуренции на мировых рынках регламентация международного кредита осуществляется в рамках ОЭСР. В 70-х годах достигнуто соглашение о предварительных консультациях по крединтам сроком более 5 лет и организован обмен информацией между правительствами. С 70-х годов применяются межгосударственные меры по ограничению субсидирования экспорта как средства коннкурентной борьбы. В июне 1976 г. в рамках ГАТТ заключено джентльменское соглашение о единых условиях экспортных крендитов, субсидируемых государством, между США, Японией, ФРГ, Францией, Италией, Канадой, Великобританией вначале сроком на год. Затем оно было продлено до апреля 1978 г. и далее на неопределенный срок и распространено почти на все страны - члены ОЭСР. Договоренность стран ОЭСР об условиях экспортных крендитов, пользующихся государственной поддержкой, называется коннсенсусом. Главные элементы консенсуса: единый размер авансового платежа - обычно 15% от суммы контракта; дифференцированные словия кредитов по трем словным группам стран (богатые, среднние, бедные), определяемые исходя из ВВП на душу населения; максимальный срок погашения; минимальные процентные ставки. В консенсусе косвенно подтверждено право страны выходить за его рамки при словии предварительной информации частников сонглашения (например, при снижении стоимости кредита).

2. согласование размера помощи развивающимся странам;

3. регламентация деятельности международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций;

4. рециклирование нефтедолларов и др. С середины 70-х годов до 1982 г. активно практиковалось межгонсударственное регулирование движения ссудного капитала путем ренциклирования нефтедолларов из нефтедобывающих стран. Региональнное рециклирование осуществляли страны - члены ОПЕК путем использования валютной выручки от экспорта нефти для развития национальной экономики, помощи другим развивающимся страннам, прибыльных инвестиций в развитых странах. Развитые страны производили рециклирование нефтедолларов в своих интересах для: 1) покрытия дефицита платежных балансов; 2) перераспределенния нефтедолларов через банки в пользу развивающихся стран - импортеров нефти в целях расширения национального экспорта в эти страны; 3) аккумуляции казанных средств в международных валютно-кредитных и финансовых организациях (для последующенго их использования в собственных интересах). С этой целью были созданы специальные фонды, в частности нефтяной фонд МВФ.

5. международные совещания в верхах, на которых делаются попытки выработать совместные мероприятия по проблемам регулирования межд. кредита. На встречах на высшем ровне вопросы экспортных кредитов, передачи технологии, торговли зерном приобрели политическое значение в свете отношений Восток - Запад.

Межгосударственное регулирование кредита испытывает влиянние противоречивых тенденций - партнерство и разногласия - во взаимоотношениях трех основных мировых финансовых центнров - США, Западной Европы, Японии. Каждый центр силы стремится перенести последствия нестабильности национальной экономики на своих партнеров.

Ведущие корпорации и банки активно используют государстнвенное регулирование международного кредита, когда им это выгодно. Иначе они конфликтуют с ним и бесконтрольно осущестнвляют международные кредитно-финансовые операции.

ВОПРОС 61

Международные финансовые институты возникли в основнном после второй мировой войны, за исключением Банка междунанродных расчетов (БМР, 1930 г.). Эти межгосударственные институты предоставляют кредиты странам, разрабатывают приннципы функционирования мировой валютной системы, осуществлянют межгосударственное регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Возникновение международнных финансовых институтов обусловлено следующими причинами.

1. силение глобализации хозяйственной жизни, образование ТНК и ТНБ, выходящих за национальные границы.

2. Развитие межгосударственного регулирования мирохозяйстнвенных связей, в том числе валютно-кредитных и финансовых отношений.

3. Необходимость совместного решения проблем нестабильнности мировой экономики, включая мировую валютную систему, мировые рынки валют, кредитов, ценных бумаг, золота.

Специфическими причинами создания региональных банков развития развивающихся стран явились: завоевание политической независимости этими странами; повышение их роли в мировом развитии; тенденция к региональному сотрудничеству и экономинческой интеграции в целях решения проблем национальной экононмики. К региональным валютным и кредитно-финансовым орнганизациям относятся институты ЕС, созданные для стимулированния западноевропейской интеграции.

Международные финансовые институты преследуют следунющие цели:

Х объединить силия мирового сообщества в целях стабилизанции международных финансов и мировой экономики;

Х осуществлять межгосударственное валютное и кредитно-фи-нансовое регулирование;

Х совместно разрабатывать и координировать стратегию и танктику мировой валютной и кредитно-финансовой политики.

Степень частия и влияния отдельных стран в международных финансовых институтах определяется величиной их взноса в капинтал, так как обычно применяется система взвешенных голосов. Изменение соотношения сил во всемирном хозяйстве, в частности возникновение в 60-х годах трех центров (США, Западная Европа, Япония) в противовес послевоенному американоцентризму, отнражается в деятельности международных финансовых институтов. Так, страны ЕС добились права вето по принципиальным вопронсам, силив свое влияние в МВФ.

К организациям, имеющим всемирное значение, относятся прежде всего специалинзированные институты ООН - МВФ и группа Всемирного банка, а также ГАТТ, преобразованное во Всемирную торговую органинзацию. Специализированное чреждение ООН - Экономический сонвет - создал 4 региональные комиссии - для Европы, Африки, Азии, Латинской Америки. Две последние способствовали органинзации Азиатского банка развития и Межамериканского банка развития. Специальные фонды дополняют эти организации.

Цель ОЭСР (ранее - орг-ция европейского эк. сотрудничества) Ч содействие экономическому развитию и финнансовой стабилизации стран-членов, свободной торговле, разнвитию молодых государств. ОЭСР - своеобразный клуб развитых стран для обмена мнениями и координации экономичеснкой политики, включая валютно-кредитную и финансовую, ведет научно-исследовательскую работу, является центром прогнозиронвания и международных сопоставлений на базе эконометрических моделей мировой экономики (дважды в год).

Парижский клуб стран-кредиторов - неформальная организанция развитых государств, где обсуждаются проблемы регулиронвания, отсрочки платежей по государственному долгу стран. Лондонский клуб обсуждает проблемы урегулирования частнной внешней задолженности стран-должников.

С середины 70-х годов разработка проблем межгосударствеого регулирования перенесена на ровень совещаний глав госундарств и правительств лсемерки, превратившейся в восьмерку после присоединения России, и группы десяти, которая, кроме семерки, включает Бельгию, Нидерланды, Швейцарию, Швенцию. На этих совещаниях большое внимание деляется валютно-кредитным проблемам.

ВОПРОС 62

Группа Всемирного банка (ВБ) - это специализированное финаннсовое учреждение ООН, в состав которого входят: Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Международная ассоцинация развития (MAP), Международная финансовая корпоранция (МФК) и Многостороннее агентство по гарантированию иннвестиций (МАГИ). Деятельность структур, входящих во ВБ, поднчинена единой стратегии, но каждая из них, руководствуясь общей целью, выполняет свои особые функции.

Всемирный банк - это крупнейший в мире инвестиционный институт, задачи которого ныне сфокусированы на борьбе с беднностью и отсталостью, стимулировании экономического роста и рыночных отношений в развивающихся государствах и странах с переходной экономикой.

Группа ВБ является мировым финансовым институтом, в зандачу которого входит прежде всего выступать в качестве посреднника и консультанта в инвестиционных процессах. В этой области Банк накопил большой опыт за период своей более полувековой деятельности, которая не свободна от ошибок, также опреденленной политической ангажированности. Но, допуская промахи, он обычно извлекает из них роки и перестраивает свою политинку. Реагируя на происходящие в мире процессы, Банк расширяет круг своей деятельности.

Международный банк реконструкции и развития Ч головной институт в составе группы чрежден в рамках Бреттонвудских соглашений в июле 1944 г. одновременно с МВФ; ставный капитал МБРР образуется путем подписнки стран-членов на его акции. Подавляющую часть (94%) ресурсов МБРР привлекает путем эмиссии облигаций на мировом финансовом рынке. Количество голосов в органах МБРР опренделяется паем в его ставном капитале. Этот показатель в отношеннии отдельных стран периодически пересматривается в зависимости от их меняющейся роли в мировой экономике. Наибольшее количество голосов принадлежит США, хотя их доля имеет тенденцию к снижению. Руководящими органами МБРР являются Совет правляющих и Директорат (исполнительный орган). Членами Банка являются практически все страны мира. Опираясь на капитал, сформированный странами-участницами, МБРР аккумулирует средства мирового рынка капиталов и выдает ссуды государстнвам с ограниченным доступом к этому рынку, выполняя роль посредника. Ссуды выдаются либо непосредственно правительстнвам, либо под их гарантию. Этот механизм и основные цели остаются неизменными, однако стратегия и тактика МБРР, иснпользуемые им инструменты меняются в зависимости от мирохонзяйственных условий, ситуации в отдельных регионах, также под влиянием критического анализа накапливаемого опыта. Деятельность МБРР строится в рамках следующих программ: борьба с бедностью и экономическое правление; социальное разнвитие и экология; финансы, частный сектор, инфраструктура; разнвитие человеческого потенциала.

Международная ассоциация развития (MAP) была создана в 1960 г. К этому времени обнаружилось, что за рамками деятельнности МБРР остается большое число развивающихся стран, для которых рыночные, хотя и несколько облегченные, словия его кредитования неприемлемы. Образовав фонд льготного кредитования через MAP, Банк получил возможность значительно расширить свое влияние на развивающиеся страны. Кредиты MAP выдаются на срок от 35 до 40 лет, льготный период Ч 10 лет. Ссуды беспроцентные, взимается только плата на покрытие административных издержек в размере 0,5 % годонвых. MAP кредитует только правительства стран-участниц. Прентендовать на льготные кредиты могут лишь те страны, которые по классификации ВБ относятся к группе государств с низкими донходами на душу населения. Ресурсы MAP формируются за счет взносов развитых стран, также трансферта прибыли МБРР. По мере истощения ресурсов MAP страны-участнницы делают новые взносы. Однако они обычно запаздывают, и MAP перманентно оказывается в кризисном состоянии. Юридически и в финансовом отношении MAP является самонстоятельным институтом. Однако она имеет общие с МБРР орнганы правления во главе с президентом Банка. МБРР и MAP реализуют общую стратегическую линию. Многие проекты крединтуются совместно МБРР и MAP. Однако поскольку MAP сонздавалась для восполнения пробела в деятельности МБРР, ее структура кредитования отличается от структуры Банка.

Структура кредитов MAP имеет более ярко выраженную сонциальную направленность: выше дельный вес кредитов на обнразование, здравоохранение, сельское хозяйство и развитие сельнских районов. Различие в структуре крендитных потоков МАР и МБРР обусловлено прежде всего тем, что заемщиками МБРР являются страны со средними доходами, a MAP - с низнкими

Международная финансовая корпорация (МФК) создана в 1956 г. с целью стимулирования частных инвестиций в экономику развиванющихся стран, крепления там частного сектора. МФК выполняет функции, во многом отличные от МБРР, и тем самым существенно дополняет его инициативы. В отличие от МБРР МФК не требует правительственных гарантий и берет на себя риски. Поэтому отбор проектов отличается особой тщательностью. МФК не только предоставляет кредиты, но и приобретает акции компаний, но при этом Корпорация не стремится к закрепнлению в качестве одного из собственника компании. Ее задача заключается в привлечении своими действиями частных инвестонров, особенно нерезидентов. МФК основную массу ресурсов формирует путем привлечения средств с мирового рынка капиталов. Располагая сравнительно ограниченными финансовыми ресурнсами, МФК выполняет важную функцию в качестве катализатора инвестиционных процессов. Эта роль Корпорации получила осонбенно большие масштабы в 90-х годах в связи с формированием фондовых рынков в странах с развивающимися финансовыми рынками. В структурном отношении кредиты и инвестиции МФК также отличаются от ссуд МБРР. Если Банк незначительно кредитует промышленность, то для МФК это одно из основных направлений деятельности. Кредиты МФК предоставляются в среднем на срок в Ч8 лет, максимально - на 15 лет. Вложения в акции по отмеченным причинам не носят долгосрочного характера.

Многостороннее агентство по гарантированию инвестиции (МАГИ) образовано в 1988 г. для стимулирования прямых иннвестиций в развивающиеся страны. МАГИ страхует инвестиции от некоммерческих рисков. К ним относятся: отмена конвертирунемости валюты и возникшие из-за этого препятствия по переводу прибылей; экспроприация имущества инвестора; военные дейстнвия; политические катаклизмы и связанные с ними изменения в социально-политической обстановке; невыполнение контракта вследствие правительственного решения.

К инвестициям, которые могут быть гарантированы МАГИ, относятся: взносы в денежной или материальной форме в акцинонерный капитал; ссуды, предоставленные или гарантированные акционерами, также некоторые формы неакционерных прямых инвестиций. Обычный срок гарантий МАГИ - 15 лет, но возможнно до 20 лет. МАГИ координирует свою деятельность с национальнными страховыми компаниями. Для выполнения поставленных задач МАГИ не только преднлагает гарантии против некоммерческих рисков, но и консультирунет правительственные органы развивающихся стран-членов отнносительно разработки и осуществления политики, программ и процедур, касающихся иностранных инвестиций. Агентство такнже организует встречи и переговоры между международными деловыми кругами и правительствами стран, заинтересованных в привлечении иностранных инвестиций, предоставляет информанционные слуги.

ВОПРОС 63

Международный банк реконструкции и развития - головной институт в составе группы Всемирного банка, учрежден в рамках Бреттонвудских соглашений в июле 1944 г. одновременно с МВФ; деятельность начал с июля 1946 г.

Уставный капитал МБРР, образуется путем подписнки стран-членов на его акции, подавляющую часть (94%) ресурсов МБРР привлекает путем эмиссии облигаций на мировом финансовом рынке.

Организационная структура МБРР построена по принципу акцинонерного предприятия. Количество голосов в органах МБРР опренделяется паем в его уставном капитале. Наибольшее количество голосов принадлежит США, хотя их доля имеет тенденцию к снижению. Членами МБРР могут быть только страны, вступившие в МВФ. Это требование объясняется тем, что странны - члены Банка обязаны проводить свою валютно-финансовую политику в соответствии с положениями става МВФ.

Членами Банка являются практически все страны мира. Это дает ему полное основание, вместе с его филиалами, называться Всеминрным банком. Банк оказывает большое влияние на движение капитала в мировом масштабе.

Опираясь на капитал, сформированный странами-участницами, МБРР аккумулирует средства мирового рынка капиталов и выдает ссуды государстнвам с ограниченным доступом к этому рынку, выполняя роль посредника. Ссуды выдаются либо непосредственно правительстнвам, либо под их гарантию. а

Деятельность МБРР строится в рамках следующих программ: борьба с бедностью и экономическое правление; социальное разнвитие и экология; финансы, частный сектор, инфраструктура; разнвитие человеческого потенциала.

При решении вопроса о предоставлении кредита Банк требует широкой информации об экономическом положении страны-заемнщика и направляет туда свои миссии. Если рекомендации МБРР не принимаются страной, испрашивающей кредит, то обычно он не предоставляется. Отказ МБРР может негативно повлиять на решение и других инвесторов. Поскольку кредиты Банка покрыванют лишь около 30% общей стоимости объектов, остальная часть расходов должна обеспечиваться за счет внутренних источников, то тем самым МБРР воздействует на инвестиционный процесс в стране-заемщике. Медленное освоение кредитов Банка часто обусловлено тем, что страна-заемщик испытывает финансовые трудности.

Поскольку преобладающая часть ресурсов МБРР мобилизунется на мировом финансовом рынке путем эмиссии облигаций, стоимость его кредитов определяется конъюнктурой этого рыннка. словия кредитования пересматриваются два раза в год. Получение прибыли не является основным мотивом в деятенльности МБРР. Однако он неизменно сводит свой баланс с принбылью. Спрэд обычно станавливается в размере 0,2Ч0,5%. Это для многих стран значительно ниже, чем по банковским кредитам. В отличие от кредитов коммерческих банков МБРР станавливает спрэд независимо от платежеспособности заемнщиков. Кредиты предоставляются на срок от 12 до 20 лет, льготный период - Ч5 лет, что превышает сроки банковских и экспортных кредитов.

Заемщику может быть предоставлен выбор следующих кредитнных инструментов: кредиты на основе корзины валют, одновалютнные кредиты по плавающей ставке (либор), одновалютные крединты по фиксированной ставке. Валютная структура кредитов соотнветствует валютной структуре привлеченных ресурсов. Тем самым Банк исключает потери из-за валютных рисков.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) - междуннародная организация, созданная на основе Соглашения от 29 мая 1990 г. Его членами могут быть, помимо европейских стран, все члены МВФ. На 1 января 1 г. акционерами ЕБРР являлись 60 стран (в том числе все европейские страны), также ЕЭС (ныне ЕС) и ЕИБ. Штаб-квартира ЕБРР находится в Лондоне.

Главная задача ЕБРР - содействовать переходу европейских постсоциалистичеснких стран к открытой, ориентированной на рынок экономике, также развитию частной и предпринимательской инициативы. В целях реализации основной задачи Банка - способствовать переходу стран Центральной и Восточной Европы к рыночной экономике - ставом ЕБРР предусмотрены следующие функции:

Х содействие развитию, образованию и расширению конкуреннтоспособного частного сектора, в первую очередь малого и средннего предпринимательства;

Х мобилизация иностранного и местного капиталов для вынполнения вышеуказанной деятельности;

Х осуществление инвестиций в производственную сферу, такнже в финансовый сектор и сферу слуг, которые необходимы для поддержки частной инициативы;

Х оказание технического содействия для подготовки и реализанции проектов;

Х стимулирование развития национальных рынков капиталов;

Х оказание поддержки экономически выгодным проектам, в конторых участвует несколько стран-бенефициаров;

Х активное проведение операций в области экологии и стойнчивого развития;

Х выполнение других функций, идущих в развитие вышеизнложенных положений.

Совокупные кредитные ресурсы ЕБРР представлены обычными ресурсами и средствами специальных фондов. Обычные ресурсы включают: 1) разрешенный к выпуску ставный капитал ЕБРР, в том числе оплачиваемые акции и акции, подлежащие оплате по требованию; 2) привлеченные заемные средства; 3) средства, полученные в счет погашения займов или по гарантиям, также выручка от реализации инвестиций в акционернный капитал; 4) прочие средства и доходы ЕБРР, не являющиеся частью ресурсов фондов технического и инвестиционного сотруднничества. Из обычных ресурсов ЕБРР предоставляет кредиты на реализацию рентабельных проектов развития.

Фонды технического и инвестиционного сотрудничества вклюнчают средства, направленные в соответствующий фонд, и доходы, полученные от инвестиций, произведенных из ресурсов фондов технического и инвестиционного сотрудничества. Все взносы в танкие фонды вносятся донорами на добровольной основе.

В отличие от других международных финансовых организаций Устав Банка содержит политический мандат, предуснматривающий, что страны, где Банк осуществляет свои операции, должны быть привержены принципам многопартийной демокрантии, плюрализма и рыночной экономики.

ЕБРР активно поощряет развитие частных коммерческих и промышленных предприятий и обязан не менее 60% своих ресурсов направлять в негосударственный сектор. При этом предноставление государственных гарантий по таким проектам не тренбуется, и они осуществляются исключительно на основе расчетов окупаемости и с четом степени риска. Другими словами, при реализации операций в частном секторе ЕБРР действует как комнмерческий банк, готовый брать на себя высокий риск.

При принятии решений ЕБРР руководствуется политикой в обнласти основной деятельности и стратегиями по странам, твержнденными Советом директоров. Стратегии по странам включают обзор политических и экономических событий и определяют приноритетные сферы деятельности. В ряде случаев выявленные Баннком потребности в помощи имеют общий характер для большиннства стран региона, объединяет эти стратегии стремление стимунлировать производственные инвестиции в каждой стране.

В своей деятельности ЕБРР использует следующие формы операций для предприятий частного и государственного секторов, переходящих на рыночные методы хозяйствования:

1) предоставление кредитов (включая совместное финансиронвание) на развитие производства;

2) инвестирование в капитал;

3) гарантированное размещение ценных бумаг;

4) облегчение доступа на рынки капитала путем предоставленния гарантий и оказания содействия в других формах;

5) размещение ресурсов специальных фондов в соответствии с соглашениями, определяющими их использование;

6) предоставление займов (включая совместное финансиронвание) и оказание технического содействия под реконструкцию и развитие инфраструктуры (в том числе природоохранные пронграммы).

ЕБРР не выдает гарантий по экспортным кредитам и не занинмается страхованием. В качестве наиболее важных направлений кредитно-финансовой политики ЕБРР выденляются финансовый сектор, энергетика, телекоммуникационная инфраструктура, транспорт и агробизнес.

ВОПРОС 64

БМР был создан в 1930 г. на основе межправительственного Ггского соглашения. Ныне в числе 34 членов БМР все страны Западной Европы, 6 государств Восточной Европы, США, Япония, Австралия, ЮАР, Россия и др.

Официально США не частвовали в создании БМР. Однако федеральные резервные банки поддерживают с БМР корреспонндентские отношения и другие контакты. Федеральный резервный банк Нью-Йорка, будучи корреспондентом БМР, выполняет по его поручению операнции на рынке ссудных капиталов США. Хотя США частвуют в БМР, традиционно лидирующее положение в нем принадлежит странам Западной Европы, в отличие от МВФ и группы МБРР. Центральные банки являются основателями, руководителями и клиентами БМР, который можно квалифицировать как междунанродный банк центральных банков. Операции с коммерческими баннками и частными лицами БМР может осуществлять лишь с сонгласия центрального банка соответствующей страны.

БМР организован в форме акционерного общества.

БМР - банк центральных банков. На БМР по ставу вознложены две основные функции:

1) содействовать сотрудничеству между центральными банками, обеспечивать благоприятные слонвия для международных финансовых операций;

2) действовать в качестве банка-агента или банка-депозитария при проведении международных операций своих членов.

Исходя из этих функций БМР выполняет следующие операции:

- депозитно-ссудные операции с центральными банками;

- прием правительственных вкладов по особым соглашениям;

- операции с валютой и ценными бумагами (кроме акций);

- куплю-продажу и хранение золота;

- операции на мировых рынках (валют, кредитов, ценных бумаг, золота) в качестве агента или корреспондента центральных банков;

- заключение соглашений с центральными банками в целях сондействия взаимным международным расчетам.

Основной источник ресурсов БМР - краткосрочные вклады (до трех месяцев) центральных банков в иностранной валюте или золоте. Для выплаты процентов по ним Банк размещает их на рыночных словиях в других центральных банках, международных организациях или в банках-корреспондентах. Основной активной операцией БМР являются инвалютные кредиты центральным баннкам.

Центральные банки возложинли на БМР функцию наблюдения за состоянием и функционированинем еврорынка. На основе получаемой от центральных банков иннформации БМР применяет собственную наиболее корректную ментодику исчисления объема этого рынка, не подчиняющегося национальному законодательству. БМР осуществляет межгосударнственное регулирование международных валютно-кредитных и финнансовых отношений в целях их стабилизации. Банк организует регулярные встречи правляющих центральными банками с целью координации мировой валютной и кредитной политики.

ВОПРОС 65

Интеграция России в мировую экономику предполагает ее частие в межгосударственных финансовых институтах.

В 1985 г. был взят курс на поэтапное присоединениек МВФ и МБРР. Однако препятствием являлось нежелание Запада согласиться на полномасштабное членствов данных орнганизациях. После распадагосударства, входившие в его состав, пошли по пути индивидуального вступления в бреттонвудские институты. Россия подала заявление о присоединении к МВФ и МБРР 7 января 1992 г.

Россия занимает девятое место вслед за Канадой. Такая квота не дает России права на постоянное место в Исполнительном совете. Членство в МВФ налагает на Россию обязательство выполнять требонвания, зафиксированные в Статьях Соглашения МВФ:

1. устранение валютных огранничений, поддержание конвертируемости национальных валют по текущим международным операциям, неучастие в дискриминацинонных валютных соглашениях. Однако став Фонд позволяет вновь принятым странам в течение переходного перинода сохранять или станавливать валютные ограничения, так как введение конвертируемости валют должно быть продуманным, поэтапным и упорядоченным процессом.

2. не прибегать к множественности валютных курсов. Согласно этому требованию Россия ввела с июля 1992 г. единый официальный курс рубля. При проведении валютной политики страны-члены обязаны сонтрудничать с Фондом.

3. предпосылкой делового взаимодействия России с МВФ являются информационная открытость страны, предстанвление Фонду статистических данных о своей экономике, плантежном балансе, золото-валютных резервах, допуск на свою территорию представителей МВФ для изучения состояния эконномики и характера макроэкономической политики.

Членство в МВФ дает возможность России пользоваться кредитами в свободно конвертируемой валюте для финансовой поддержки экономических реформ и покрытия дефинцита платежного баланса.

1 апреля 1992 г. обнародована первая международная програмнма помощи России (24 млрд долл.) при поддержке МВФ. Во-первых, в рамках Фонда предполагалось чредить фонд стабилинзации российского рубля для поддержания его валютного курса и конвертируемости с помощью интервенций на валютном рынке России. Во-вторых, МВФ должен был предоставить России резервный кредит для покрытия дефицита платежного баланса.

Предоставление кредитов требует предварительного одобнрения Фондом стабилизационной программы и ее реализации. Важнейшие из контролируемых МВФ параметров - бюджетный дефицит и инфляция в России не довлетворяли его стандартным требованиям. Не все транши были предоставлены. Таким образом, наиболее ценный компонент пакета финансовой помощи - несвязанные валютные средства, которые власти могли бы использовать для проведения экономических реформ и макроэкономического регулирования, остался нереалинзованным.

Второй пакет помощи России был предоставлен в 1993 г. Пакет предусматривал кредит на первоочередные станбилизационные меры. Процедура предоставления кредита была прощенной. Было достаточно совместного заявленния правительства и Центрального банка РФ об их экономических намерениях. Первая половина этого была предоставлена России в июле 1993 г. Однако вторая половина данного кредита в 1993 г. не была получена, поскольку МВФ не был довлетворен результатами проводимой в России финансовой стабилизации.

После валютных потрясений осенью 1994 г., кульминацией которых стал известный черный вторник (11 октября), руководнство России взяло курс на жесточение финансовой и кредитно-денежной политики, подавление инфляции в качестве главной макроэкономической цели. Позиция встретила подндержку со стороны МВФ. Результатом стало предоставление Роснсии 11 апреля 1995 г. первого стандартного полномасштабного кредита в объеме квоты страны в МВФ, т.е. 6,8 млрд долл., на 12 месяцев. Власти использовали этот кредит, с одной стороны, для пополнения золото-валютных резервов и погашения внешней задолженности, с другой - для финансирования дефинцита государственного бюджета.

МВФ в целом выражал довлетворение результатами програмнмы финансовой стабилизации России в 1995 г. Но при этом высказывались критические замечания в отношении структурных преобразований (приватизации, модернизации банковского сектонра, земельной реформы). Тем не менее в 1996 г. Фонд предоставил России новый кредит. Получение Россией широкомасштабного кредита МВФ позвонлило ей достичь в 1996 г. соглашения с государствами-кредиторанми в рамках Парижского и Лондонского клубов о долгосрочном (на 25 лет) реструктурировании внешнего долга бывшего Р, ответственность за обслуживание и погашение которого она принняла на себя.

МВФ не был довлетворен ходом выполнения Россией стабинлизационной программы 199Ч1998 гг. В связи с этим перевод очередных траншей стал откладываться. Недовольство Фонда в особенности вызывало состояние государственного бюджета.

В 1998 г. экономическая ситуация в России резко худшилась в связи с падением цен на мировых рынках на энергоносители, в первую очередь нефть и газ, также на сырье. Платежный баланс (текущие операции) превратился в первом полугодии 1998 г. из активного, каким он был предыдущие годы, в пассивный с дефицитом свыше 6 млрд долл. Тяжелый дар нанес российской экономике мировой финансовый кризис. Правительство разработало антикризисную программу и обратилось к МВФ и другим официальным кредиторам с пронсьбой о предоставлении срочной масштабной финансовой помонщи. Запад обещал оказать помощь, объем которой на протяжении 199Ч1 гг. в совокупности должен был достичь 22,6 млрд долл.

В связи с решениями российских властей 17 августа 1998 г. (объявление дефолта по внутреннему государственному долгу, становление 90-дневного моратория на платежи по внешним обязательствам коммерческих банков и девальвация рубля) крендитный пакет помощи России был заморожен, а действовавшие договоренности тратили силу. Судьба дальнейших взаимоотноншений России с МВФ и Всемирным банком стала предметом сложных переговоров.

В целом за 199Ч1998 гг. МВФ одобрил пять договоренностей о предоставлении кредитов России на сумму 3Ч32 млрд долл. Фактически до конца 1998 г. были использованы 2Ч21 млрд долл.

Участие России в Группе Всемирного банка. Россия имеет одинаковое количество акций с Индией, Италией, Канадой и Санудовской Аравией, и по количеству и стоимости акций она делит с этими странами 7-е Ч 11-е места. Целью предоставляемых России кредитов Банка является помощь в максимально быстром переходе к рыночнному финансированию путем расширения роли частного сектора, крепления через правовые, институциональные и финансовые рефонрмы институтов государственного сектора, также содействия привлечению частных инвестиций в российскую экономику.

Объем и приоритеты заимствований у ВБ, также отраслевая структура и типы займов определяются в программе заимствований РФ в ВБ, которая разрабатывается Министерством экономики и Министерством финансов а

Российские власти намеревались использовать эти кредиты по четырем направлениням: жизненно необходимый импорт; структурные преобразования; инвестиционные проекты; крепление институциональной базы финансовой инфраструктуры. С момента выделения кредита до начала фактического кредитования объекта проходит несколько лет. Банк проводит тщательные предынвестиционные исследованния, проверки и ревизии предлагаемых проектов.

В 1992 г. Россия подписала первые три соглашения с ВБ о выделении ей 803 млн долл. Первое соглашение предусматривало предоставление реабилитационного займа для оплаты импорта жизненно важных товаров и покрытия расходов, связанных со структурной перенстройкой экономики. Второй кредит ВБ был предназначен для социанльной защиты граждан в период перехода к рыночной экономике (создание бирж труда, выдача пособий по безработице и т.п.). Третий кредит предоставлялся ВБ совместно с ряндом западноевропейских банков и ЕБРР на закупку оборудования и экспертную помощь по приватизации. словия займов были одинаковы: 7,6% годовых; срок 15 лет, включая льготный пятилетний период. Однако в 1992 г. валютные кредиты ВБ России реально не были предоставлены.

В августе 1993 г. России был предоставлен нефтяной реабилитационный заем с целью восстановления нефтедобывающей промышленностии поддержки реформ в области энергетики. Это самый крупный в истории ВБ кредит на подобные цели. В 1994 финансовом году предоставлены: второй нефтяной реабилитационный кредит; на развитие сельского хозяйства; на проведение приватизации. МБРР выразил согласие частвовать в кредитовании транспорта и финансовых чреждений. Ренализация этих кредитов была сопряжена с трудностями, поскольку ВБ не вполне довлетворял инвестиционный климат в России (неупорядоченный налоговый режим, система субсидирования, коннтроль за ценами на нефть и нефтепродукты и т.п.). Поэтому в 1993 г. Россия смогла реально использовать кредиты ВБ, также ЕБРР на сумму только 0,5 млрд долл.

В середине 90-х годов ВБ активизировал взаимодействие с Роснсией. Основное внимание сосредоточено на энергетическом, финнансовом, социальном и сельскохозяйственном секторах экономинки России, также на оказании Банком содействия в переходе к рыночной экономике.

Наиболее крупными кредитами ВБ России в 199Ч1998 финаннсовых годов, являются: второй реабилитационный заем; заем на осуществление жилищного проекта; два займа на перестройку гольной промышлеости; три займа на перестройку экономики; заем на перестройку системы социальной защиты.

С момента вступления России во ВБ в 1992 г. по август 1998 г. Банк предоставил ей 41 заем на сумму 11,4 млрд долл., реально были использованы 5,7 млрд долл. Россия осуществляла заимствования в ВБ на словиях валютнного пула (т.е. в нескольких валютах) по ставке от 6,54% годовых до 8,37% (ставка пересматривается каждые 6 месяцев). Однованлютные займы предоставляются по ставке ЛИБОР плюс договорнная маржа 0,5% (с 31 июля 1998 г. - 0,75%).

ВБ обычно связывает предоставление кредитов с выполнением страной-заемщицей тех же словий, которые выдвигает и МВФ. Однако Фонд делает пор на мерах, призванных обеспечить макнроэкономическую и финансовую стабилизацию, Банк - на детанлях структурных преобразований (открытие естественных монопонлий для конкуренции; развитие приватизации; утверждение частнной собственности на землю; совершенствование налогового регулирования, сбора налогов; реформирование банков). Почти 40% займов ВБ пришлись на займы макроэкономического характера и, следовательно, пополнняющие доходы государственного бюджета (реабилитационные займы и займы на структурную перестройку экономики). Они близки по своему назначению кредитам МВФ. Крупные заимстнвования России обусловлены кризисным состоянием экономики. 20% инвестиционных кредитов ВБ были направлены в энергетику (главным образом нефтяную и гольную промышленность) и 20% - в социальную сферу. ВБ сыграл важную роль в формнировании международного фонда содействия приватизации и ренорганизации государственных предприятий в России, решение об чреждении которого было принято на совещании семерки в Тонкио в июле 1993 г.

Принятые 17 августа 1998 г. российским правительством меры, объявление дефолта по ряду внутренних и внешних обязательств привели к замораживанию твержденных ВБ кредитов. Тем не менее 26 февраля 1 г. подписано соглашение о предоставлении России нового инвестиционного кредита (400 млн долл.) на стронительство и ремонт шоссейных дорог. Однако реализация одобнренных бюджетозамещающих кредитов на структурную перенстройку экономики зависит от достижения Россией договореости с МВФ.

Международная финансовая корпорация (МФК) начала свою деятельность в России с оказания технической помощи. Особенно существенную роль она сыграла в реализации программы привантизации в Нижегородской, Волгоградской, Новосибирской обнластях и Республике Саха. За период по 1998 г. профинансированно 38 российских проектов. Совокупная стоимость этих проектов составляет 1,9 млрд долл. МФК приняла частие в кредитовании нефтяных и других проекнтов. Она содействует развитию телекоммуникаций, пищевой пронмышленности, гостиничного бизнеса и ряда других секторов.

Европейский банк реконструкции и развития и Россия.был одним из чредителей ЕБРР в 1990 г. Она унаследовала акции (4% капитала Банка). Россия - крупнейший получатель кредитов ЕБРР. Ее доля в кредитном и инвестиционном портфеле Банка на конец 1998 г. составляла 24%. Ключевым элементом стратегии ЕБРР в России является кредитование и финансирование путем вложений в акционерные капиталы конкретных инвестиционных проектов преимущественно в частном секторе, имеющих целью содействие структурной перестройке, приватизации, также развитию финансового секнтора и инфраструктуры (транспорт, связь, телекоммуникации и др.), обеспечивающих производственную деятельность. Кроме того. Банк оказывает России кредитную и финансовую помощь в сфере развития энергетики (нефте- и газодобыча), горнодобыванющей промышленности, конверсии промышленного производстнва, в банковском секторе, подготовке кадров. ЕБРР обычно не требует гарантий правительства.

С момента образования ЕБРР к концу 1998 г. совет дирекнторов Банка одобрил 105 проектов для России на общую сумму 4,0 млрд долл. Деятельность ЕБРР в России осуществляется, с одной стороны, посредством вложений через различные созданные с его частием фонды, с другой - путем предоставления кредитов непосредстнвенно банкам и предприятиям или инвестиций в их акционерные капиталы.

Вопрос 66

Мировой рынок ссудных капиталов: понятие, структура, механизм функционирования.

Ссудный капитал - это вывоз за рубеж особо ценного товара. Ссудный капитал вывозится в качестве займов и кредитов. Целью таких операций является получение прибыли на капитал в виде процентов. Мировой рынок ссудного капитала (МРСК) - систему отношений по аккумуляции и перераспределению ссудного капитала между странами мирового хозяйства, независимо от ровня их социально-экономического развития. С институциональной точки зрения МРСК - это совокупность кредитно-финансовых учреждений, через которые совершается рынночное движение ссудного капитала между странами в зависимоснти от спроса и предложения на него. Международный рынок ссудных капиталов, осуществляя международный оборот ссудного капитала, способствует непрерывности кругооборота промышленного и торгового капиталов ранзличных стран. На практике данный рынок выглядит как единство и взаимодействие рынков трех ровней: национальных, региональных, мирового.

Объектом сделки на мировом рынке ссудных капиталов является капитал, привлекаемый из-за границы или передаваемый в ссуду юридическим лицам и гражданам иностранных государств.

Ссудная форма капитала на рынке может функционировать в следующих операциях:

выдача государственных и частных займов;

приобретение облигаций другой страны, ценных бумаг, векселей, тратт иностранной компании;

осуществление выплат по долгам;

межбанковские депозиты;

межбанковские и государственные задолженности.

Мировой рынок ссудных капиталов -а совокупность национальных и международных рынков ссудных капиталов, каждый из которых обладает своими особеостями, известной самостоятельностью и обособленностью.

Мировой рынок ссудного капитала имеет сложную структуру. МРСК подразделяется на несколько ровней. Мировой кредитный рынок - специфическая сфера международного движения ссудного капитала между странами на условиях возвратности и платы процента, где формируется спрос и предложение на заемный капитал. Традиционно разграничивались рынок краткосрочных ссудных капиталов (денежный рынок) и рынок средне- и долгосрочных капиталов (рынок капиталов). Мировой денежный рынок - это краткосрочные депозитно-ссудные операции от 1 дня до 1 года, главным образом между крупными банками. Основные словия кредита оговариваются по телефону.

Мировой рынок ссудного капитала

Мировой финансовый рынок

Мировой кредитный рынок

Мировой денежный рынок

Мировой рынок капиталов

Первичный финансовый рынок

Вторичный финансовый рынок

Рынок евровалют

Рынок еврокрединтов

Еврофинансовый рынок

Еврорынок

Рынок евровалют - это рынок, на котором евробанки осуществляют в основном депозитно-ссудные операции в иностранных валютах, принадлежащих нерезидентам стран-эмитентов этих валю. Мировой рынок капиталов включает два сегмента: традиционные средне- и долгосрочные иностранные кредиты, характеризуемые единством места и валюты займа; рынок еврокредитов сроком от 1 года до 15 более лет.

Мировой финансовый рынок - часть рынка ссудных капиталов, где преимущественно производится эмиссия и купляЦпродажа ценных бумаг, в том числе в евровалютах. Особым звеном МРСК является еврорынок, на котором осуществляются депозитно-ссудные операции в евровалютах и в производных от них финансовых ресурсах.

По характеру деятельности можно выделить три основные категории заемщиков и кредиторов на международном рынке ссуднных капиталов: официальные институты (центральные банки и другие государственные чреждения и международные организанции), частные кредитно-финансовые чреждения, фирмы и частные лица.

Таблица 1.1. частники и структура мировых кредитных и финансовых рынков

Структура рынков	Национальные частники	Международные частники
Валютные рынки, в том числе рынок евровалют	Корпорации	Международные корпорации, ТНК
Рынки ссудных капиталов: Денежный рынок Рынок капиталов Еврорынок	Банки и специализированные кредитно-финансовые институты, в том числе страховые компании	Международные банки, ТНБ Специализированные кредитно-финансовые институты, в том числе страховые компании
Финансовые рынки	Фондовые и товарные биржи	Крупнейшие фондовые и товарные биржи
	Государство	Международные валютно-финансовые организации

Ряд особенностей, характерных для современного МРСК. Высокая степень монополизации данного рынка. Все операции МРСК осуществляют лишь 1 банков, на мировом финансовом рынке функционирует 43 транснациональных банка (ТНБ), мировой рынок ценных бумаг контролируется фактически 8 финансовыми компаниями Происходит концентрация ссудного капитала посредством слияний и взаимопереплетений субъектов МРСК.

Вопрос 67

Позиции России на мировом рынке ссудных капиталов

Еще до сформирования развитой денежно-кредитной системы РФ широко включилась в международное движение капитала. Она стала крупнейшим субъектом в вывозе капитала в нелегальной форме.

Официальный экспорт капитала за 1991-98 гг. составил 11 млрд долл, в т.ч. прямые и портфельные инвестиции - 4,5 млрд долл.

Основными экспортерами капитала и инвесторами в зарубежную экономику выступаюта ФГП топливно-энергетической сферы. Легальный вывоз капитала составлял незначительную величину по сравнению с нелегально вывезенными капиталами.

Огромная величина течки капитала во много раз превышает объем иностранных инвестиций и экономической помощи РФ за 90-е годы.

Однако в 90-е годы был привлечен иностранный капитал в больших размерах. Основная его часть была привлечена в форме ссудного капитала (70%): гос. кредиты, кредиты междун. орг-ций, размещение обязательств на междун. рынке. Значит. часть средств - экономическая помощь.

Широкое использование иностранного ссудного капитала привело к значительному величению внешнего долга - в 3 раза.

Снижение производства, теневая экономика - трудности с погашением за должности и ее обслуживанием. В результате переговоров и вступления России в Лондонский и Парижский клуб кредиторов далось договориться о реструктуризации.

Россия - правопреемница- к ней перешли внешние активы. Общая сумма задолжности иностранный государств - 120 млрд долл. Однако РФ не может использовать эти активы в полном объеме, т.к. основные задолжники - развивающиеся страны, часть из которых - наименее развитые страны. Из 57 стран-должников регулярно выполняли свои обязательства менее 1/3 государств.

Хозяйственному развитию может служить приток иностранных прямых и портфельных инвестиций (ИПП) (формально не создают внешней за должности). За 1991-2 их объем достиг 23 млрд долл, 40% - портфельные. Основная сфера приложения ИПП - топливно-энергетическая, пищевая промышленность, далее идут торговля и общественное питание. В региональном отношении - 51% ИПП приходился на Москву. Основной приток капиталовложений обеспечивался за счет приобретения пром. предпр. И не оказывал значительного влияния на величение и обновление основного капитала.

Вопрос 69

Роль иностранного банковского кредита в развитии нац эк-ки.

Банк кредиты играют особо важную роль в ВЭД. Иностранныма банк кредитом занимаются только те банки, которые имеют спец лицензию (Внешторгбанк, Росэксимбанк, др ком банки). Кроме того банки осуществляют внутрен кредитование, через посредников кредитуют.

Двойная роль иностранного банк кредита:а банковский кредит влияет на увеличение внешней задолженности, так как крупные банки являются членами Парижского клуба кредиторов. А в тоже время на скорение эк роста. Развитию экспортных отраслей.

Банковское кредитование экспорта и имнпорта выступает в форме ссуд под залог товаров, товарных донкументов, векселей, а также чета тратт. Иногда банки предоставнляют крупным фирмам-экспортерам, с которыми они тесно связанны, бланковый кредит, т. е. без формального обеспечения.

Банковские кредиты дают возможность получателю свободнее использовать средства на покупку товаров, освобожданют его от необходимости обращаться за кредитом к фирмам-поставщикам, производить с последними расчеты за товары нанличными за счет банковского кредита. Благодаря привлечению государственных средств и применению гарантий частные банки нередко предоставляют экспортные кредиты на 1Ч15 лет по ставкам ниже рыночных. Однако банки, как правило, ограничиванют использование кредита пределами своей страны и нередко ставят словия об израсходовании его на определенные цели, например на покупку товаров у фирм, в которых они заинтересонваны. При этом банковский кредит приобретает свойства связаого кредита, целевой характер. Банковский кредит предоставлянется банками, банкирскими домами, другими кредитными чрежндениями. Для координации операций по кредитованию внешнеэконномических операций, мобилизации крупных кредитных ресурсов и равномерного распределения риска банки организуют консорцинумы, синдикаты, банковские пулы.

Банки предоставляют экспортнные и финансовые кредиты. Экспортный кредит - кредит, выданваемый банком страны-экспортера банку страны-импортера для кредитования поставок машин, оборудования и т. д. Банковские кредиты выдаются в денежной форме и носят связанный харакнтер, так как заемщик обязан использовать ссуду исключительно для закупок товаров в стране-кредиторе. Одной из форм кредитонвания экспорта банками с 60-х годов стал кредит покупателю (на Ч8 и более лет).

Финансовый кредит позволяет закупать товары на любом рыннке, и, следовательно, на максимально выгодных словиях. Зачаснтую финансовый кредит не связан с товарными поставками и преднназначен, например, для погашения внешней задолженности, поддержки валютного курса, пополнения авуаров (счетов) в инонстранной валюте.

Крупные банки предоставляют акцептный кредит в форме акцепта тратты. Экспортер договаривается с импортером, что платеж за товар будет произведен через банк путем акцепта послендним выставленных экспортером тратт.

Промежуточной формой между фирменным и банковским крендитом в некоторых странах (например, Великобритании, ФРГ, Нидерландах, Бельгии) является брокерский кредит. Как и коммернческий кредит, он имеет отношение к товарным сделкам и однонвременно к банковскому кредиту, поскольку брокеры обычно занимствуют средства у банков. Брокерская комиссия составляет 1/5Ч1/32 суммы сделки. Брокерские фирмы в Великобритании объединены в ассоциацию. Брокеры располагают информацией о мировых рынках. Кроме осуществления кредитных операций они предоставляют гарантии по платежеспособности покупателей. Роль брокерских кредитов во внешней торговле на современном этапе пала.

Банки выступают как организаторы внешнеэкономической деятельности клиентов, частвуя в переговорах о торгово-пронмышленном сотрудничестве, являясь центрами экономической информации и освобождая экспортера от рисков и затрат. Понскольку экспорт предпринимательского капитала стал динанмичным элементом мирохозяйственных связей и определяющим фактором интернационализации экономики, повышается роль банков в создании предприятий за границей и частии в их капиталах.

В словиях специализации и ниверсализации банков крупнные кредитные чреждения предоставляют и долгосрочные межндународные кредиты, теоретически до 40 лет, практически на 1Ч15 лет. Этим занимаются прежде всего специальные крендитные институты - государственные и полугосударствеые, мобилизующие капитал путем выпуска собственных ценных бумаг.

Банки предоставляют долгосрочные кредиты по компенсациоым сделкам, основанным на взаимных поставках товаров на равную стоимость. Такие кредиты всегда имеют целевой характер. Получая в кредит (на Ч15 лет) машины, оборудование для создания и реконструкции предприятий, освоения природных ресунрсов, заемщик в погашение кредита осуществляет встречные понставки продукции построенных или строящихся предприятий. Отнличительная черта компенсационных соглашений - крупномасшнтабный и долгосрочный характер, взаимная обусловленность экспортной и импортной сделок. Кредит по компенсационным сделнкам служит для импортера средством вязки: а) платежей за закупаемые машины и оборудование и б) выручки от встречных поставок товаров на экспорт в компенсацию соответствующих затрат. При реализации компенсационных сделок применение финрменных кредитов обычно ограничено и преобладают долгосрочнные консорциальные кредиты, предоставляемые банковскими коннсорциумами, так как, во-первых, национальное законодательство, как правило, станавливает для банков лимит кредитования одного заемщика; во-вторых, банки стремятся ограничить степень риска при предоставлении кредитов.

В деловой практике термин долгосрочный кредит закрепился за ссудами кредитных чреждений. Частью долгосрочного кредита являются займы Ч привлечение государством и частными преднприятиями, банками заемных средств на национальном и мировом рынках ссудных капиталов путем выпуска своих долговых обязантельств. Долгосрочные кредиты и займы обслуживают главным образом расширенное воспроизводство основного капитала, экнспорт машин, оборудования, реализацию промышленных пронектов.

Различаются следующие формы долгосрочных (сроком 1Ч15 и более лет) межгосударственных кредитов за счет ассигнований из госбюджета.

1. Двухсторонние правительственные. 2. Кредиты международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций. 3. По линии предоставления помощи, которая наряду с техннической помощью, безвозмездными дарами, субсидиями включанет займы на льготных словиях.

Вопрос 70

Сущность и виды страхования внешнеэкономических операций.

Международные страховые операции - это система хозяйственных связей между национальными экономиками различных стран по реализации страхового фонда. Lloyd - крупнейшая страховая компания Великобритании.

Международные страховые операции:

прямые международные страховые операции - полисодержатель с одной стороны заключает договор страхования со страховщиком другой стороны.
прямые операции страхования - договор страхования заключается через агентские организации страховщика за рубежом. Может осуществляться: отсутствует национальный страховой рынок, за границей имеются конкретные финансово-коммерческие преимущества, факты юридического принуждения (когда экспортер принимает обязательства застраховать товар у иностранного страховщика, назначенного импортером).
посреднические операции страхования - договор страхования заключается юридически самостоятельными страховщиками, компаниями за границей (дочерними страховыми компаниями).
операции международного перестрахования - (фронтинг, фронтирование) - операция, в процессе которой страховая компания оформит страховой полис, но сам риск передается другому страховщику, который в договоре не фигурирует и для полисодержателя не известен. Полис - фронт-полис. Фронтирующая компания - осуществляет перестрахование.

Договор - это страховой полис ( в РФ это страховое свидетельство).

Страхование - это вид предпринимательской деятельности, проводимой специальными предпринимателями имеющими государственную лицензию. Предполагает принятие страховщиком обязательств произвести страховую выплату в порядке и на словиях, оговоренных в договоре страхования. Страхователь также обязуется точно и своевременно платить страховую премию.

Полисодержатель - страхователь и страховщик.

Вопрос 70

Сущность и виды страхования внешнеэкономических операций.

Страхование внешнеэк. операций - это межд. эк. отношения по защите

имущественных интересов гос-тв, хозяйствующих субъектов и граждан при

наступлении определенных событий за счет денежных фондов, формируемых из

уплачиваемых ими страховых премий.

Страховая премия - плата за страхование, к-ую страхователь обязан внести

страховщику в соответствии со страховым полисом. Страховой плис Ц

письменный договор о страховании, выдаваемый страховщиком в качестве

свидетельства о страховании (в РФ это страховое свидетельство).

Виды страхования внешнеэк. операций:

1. личное страхование означает осуществление страховой защиты граждан

(например, страхование пассажиров, страхование туристов).

2. имущественное: объект страховых отношений - имущество в различных видах

и имущественные интересы, имущ. страхование делится на:

- страхование внешнеторговой деятельности (страхование перевозок

грузов транспортом - морским, речным, железнодорожным, авиационным,

втомобильным)

- страхование финансовых рисков (страхование депозитов, страхование

валютных рисков)

- страхование иностран. инвестиций (страхование рисков инвесторов,

связанных с войной, экспроприацией, гражданскими беспорядками)

3. страхование ответственности: объект - ответственность перед третьими

лицами вследствие к-либо действия или бездействия полисодержателя

(например, страхование ответственности владельцев автотранспорта,

страхование профессиональной ответственности, страхование экологических

рисков)

Самые распространенные виды страхования внешнеэк. операций - страхование

туристов, страхование перевозок внешнеторговых грузов, страхование от

валютных рисков, страхование иностран. инвестиций

Вопрос 71

Международные страховые институты

Ø Международная организация актуариев Ц 1895 год, Брюссель, осуществление международного сотрудничества и координация деятельности национальных актуариев разных стран;

Ø Международная ассоциация обществ взаимного страхования ( МАОВС) - 1963 год, Амстердам, более 200 разных обществ из 26 стран. Координирует деятельность, обмен информации между членами и представляет их интересы в других международных организациях.

Ø Международная ассоциация классификационных обществ - занимается классификацией различных национальных обществ. Координация деятельности национальных обществ, аварийность судов в мировом океане (статистика), составляет морской регистр судоходства;

Ø Международная ассоциация по страхованию - 1946 год, Цюрих. Изучение вопросов страхования кредитов, осуществление связей между страховыми компаниями, которые занимаются страхованием экспортных кредитов. Другое название: 2-ая международная ассоциация по страхованию кредитов;

Ø Международная федерация по ограничению ответственности владельцев танкеров в случае загрязнения - 1969 год, Лондон.

Ø Международная ассоциация страховых и перестраховочных посредников - 1937 год, Париж.

Ø Международная ассоциация страховых исследований - 1973 год, Женева.- распространение научных знаний в данной области.

Ø Международная Нидерландская группировка - 1963 год, Гга. Осуществляет все виды страхования, крупнейший страховой холдинг, имеет дочерние компании в 24 странах мира.

Ø Международная торговая палата - 1919 год. Содействует международной торговле, частному предпринимательству в страховании, помощь коммерсантам.

Ø Международная Федерация Кооперативного страхования (МФКС) -а кооперативные организации 37 стран.

Ø Международное бюро Зеленой карты - 1949 год, Лондон. Страхование на пересечение границы.

Ø Международное объединение по страхованию инвалидов и больных - 1927 год.

Ø Международные общества анализа риска - 1981 год, США.

Ø Международное страховое общество (МСО) - 1965, США - осуществление образовательных и научных программ по вопросам страхования.

Ø Международный конгресс актуариев.

Ø Международный морской комитет (МНК) Ц 1897 год, Антверпен. Содействие унификации международного морского и торгового права и практики путем подготовки проектов международных соглашений.

Ø Международный союз авиационного страхования (МСАС) - 1934 год, Лондон.

Ø Международный союз морского страхования (МСМС) Ц 1874 год, Цюрих.

Ø Международный союз страховщиков кредитов и инвестиций - 1934 год, Берн.

Ø Международный союз страховщиков технических рисков - 1968 год, Мюнхен.

Вопрос 72

Основы российского законодательства в области страхования внешнеэкономической деятельности.

Законодательство о страховании ВЭД имеет комплексный характер и может быть выделено в качестве отдельной комплексной отрасли законодательства, включающей в себя законы, регулирующие странховую деятельность, казы Президента РФ, постановления Правинтельства РФ, приказы и инструкции, издаваемые в пределах своей компетенции федеральными органами по надзору за страховой деянтельностью.

Как институт гражданского права страхование регулируется норнмами только ГК Российской Федерации и ряда других специальных законов. Но сама страховая деятельность ВЭД как вид хозяйственной деянтельности, основывающейся на массиве частноправовых и публично-правовых отношений, регулируется целым комплексом различных нормативно-правовых актов, начиная от закона и заканчивая приказанми и инструкциями федерального органа по надзору за страховой денятельностью. Сюда же следовало бы отнести и локальные, внутринфирменные акты, действующие только в пределах и на территории конкретного юридического лица.

Все нормативные правовые акты, регулирующие страховые отношения можно разделить на две части - нормативные акты, адресованные всем потенциальным частникам страховых отношений и нормативные акты, адресованные только страховщикам и регламентирующие их деятельность. 1) Гражданский кодекс Российской Федерации, глава 48, посвященная исключительно страхованию. 2) Закон Об организации страхового дела в Российской Федерации Ф. В этих документах содержатся - общие нормативные акты; в них содержатся ниверсальные правила регулирования страховых отношений, т.е. правила, общие для всех видов страхования. Кроме этих законов существует Кодекс торгового мореплавания, в котором целая XII глава посвящена морскому страхованию и другие законы.

Вопрос 73

Особенности международного страхования туристов.

Страхование туристов - это особый вид страхования, обеспечивающий страховую защиту имущественных интересов граждан во время их пребывания в турпоездках, путешествиях, круизах.

Личное страхование туристов относится к рисковому виду страхования, оно кратковременно, неопределенна конкретная степень возможного щерба при наступлении страхового случая.

Основными страховыми событиями на случай которых производится личное страхование это страхование от несчастного случая, от болезней, страхование на случай смерти или гибели, полученных страхователем в результате несчастного случая, происшедшего во время пребывания за границей. За рубежом медицинское обслуживание платное и дорогое. Страховой взнос зависит от комплекса слуг, который предлагает страховая компания, от суммы страхового покрытия, которую выбирает для себя турист, и от словий той или иной страны, в которую он направляется. В данный момент предлагают не только медицинские страховки, но и техническое обслуживание (авто), юридическую поддержку и защиту, страхование багажа туристов. Существует две схемы действий страховщика при наступлении страхового случая:

возмещение страхователю (застрахованному) расходов, понесенных им в результате наступления страхового случая по возращению в Россию
предоставлению страхователю (застрахованному) бесплатных слуг, оплату которых в пределах суммы страхового покрытия, определенной в полисе, осуществляет зарубежный страховщик в соответствии с документами, представленными ему организацией, которая оказала эти слуги.

Ни дона российская страховая компания в настоящее время не может своими силами обеспечить предоставление слуг экстренной помощи гражданам за рубежом. Поэтому сложилась практика работы российских страховщиков совместно с иностранными партнерами, которые и обеспечивают предоставление таких слуг. Отечественные страховые компании прибегают к помощи систем эссистенс (комплекс страховых слуг), т.е. рос. Страховщик напрямую или через посредника заключает договор с фирмой, специализирующейся на организации предоставления медицинской помощи и прочих слуг. Российский страховщик определяет объем слуг, предоставляемых по полису. Каждая компания - эссистенс располагает сетью, которая состоит из дежурных центров и бюро, расположенных в регионах, на которые распространяется действие полиса. Полисы страхования медицинских расходов не рассчитаны на лечение клиента. К страховым событиям относятся кратковременные, неожиданные и непреднамеренные заболевания. В условиях личного страхования потенциальных туристов казываются такие санкции, на которые не распространяется страховая ответственность (умышленные действия туриста). Страховые выплаты не производятся при обострении хронических, инфекционных и психических заболеваний. Страховая фирма оплатит вам расходы на лечение только в случае внезапной болезни, травмы.

Страхование имущества туристов включает страхование как предметов личного пользования, которые страхователь и члены его семьи имеют при себе или перевозят на средствах транспорта, так и туристского имущества (спортивное, горнолыжное и др.).

Страхование ответственности риска включает в себя страхование имущества, транспорта, финансового риска туристской фирмы и ответственности по искам туристов, их родственников, 3-их лиц, контрагентов. Сущность и назначение страховой общей и гражданской ответственности является ответственность страхователя перед третьими лицами, которым может быть причинен вред вследствие какого-либо действия бездействия. Целью страхования ответственности является страховая защита имущественных интересов физических и юридических лиц от потенциальных причинителей вреда, которые в каждом конкретном случае находят свое конкретное денежное выражение. Характерным для вида страхования является то, что наряду со страховщиком и страхователем здесь третьей стороной отношений могут выступать любые, не определенные заранее (третьи) лица, при плате страхователем причитающегося с него страхового платежа не предусматривается становление страховых сумм и застрахованного лица, которому должно выплачиваться возмещение.

Страхование гражданской ответственности по иным видам призвано обеспечить страховую защиту туристов при невыполнении контрактных или договорных обязательств со стороны юридических лиц в части возмещения материальных потерь, взысканных по гражданскому иску со страхователя в пользу потерпевшего.

К специфическим видам страхования ответственности турорганизаций (страхователей) перед туристами относятся, страхование на случай плохой погоды, нарушения таможенных правил, конфискации товара при шоп-туре, недополучения планируемой прибыли и др.

Вопрос 74

Особенности транспортного страхования

Морская транспортировка. Вопросы страхования внешнеэкономической деятельности рассматриваются через систему договоров морского страхования. В круг вопросов морского страхования входят страхование морских судов (корпуса и оснастки перевозочных и других плавсредств), страхование карго (перевозимых грузов) и страхование ответственности судовладельцев. Страхование карго носит также название транспортного страхования грузов. Широкое развитие в последние годы контейнерных перевозок привело к выделению в самостоятельный вид страхования контейнеров.

В практике страхования судов применяются различные словия страхового покрытия, объединяющие определенную группу рисков: по словиям с ответственностью за гибель и повреждение судна, словия без ответственности за повреждения кроме случаев крушения, словия с ответственностью только за полную гибель судна. В страховании судов применяются индивидуальные для каждого судна ставки премии в зависимости от его типа, словий страхования, района плавания, времени года, характера груза. Договор морской перевозки заключается в двух основных формах: в форме чартера и в форме коносамента. Чартеры регулируют взаимоотношения между фрахтователем и фрахтовщиком по поводу порядка использования судна: на время, на рейс, на срок аренды и т.д. Коносаменты (различают по характеру груза, в отношении перевозки которого заключается договор) - двусторонний договор перевозки, заключаемый в пользу владельца груза. Однако он может быть заключен и в пользу третьего лица, как правило, получателя. Существенное значение для оценки степени несохранности груза имеет документ, составленный в порту прибытия. Обоснованную претензию и иск страховая компания может заявить в течении года со дня выдачи груза. Главным документом, обосновывающем размер требований страховой компании, является аварийный сертификат, который составляется аварийно-комиссарскими компаниями лишь по просьбе и за счет лица, обратившегося за осмотром. Смысл его состоит в независимой оценке. Страховой премией называется плата, которую страховщик взимает за страхование (принятие на себя ответственности за возможное повреждение или гибель судна).

В международной торговле выработаны основные словия торговли товарами и соответствующие им проформы торговых контрактов. Наиболее распространены четыре основных типа торговых сделок, обозначаемых аббревиатурами: СИФ, КАФ, ФОБ и ФАС Сделка СИФ (cost, insurance, freight) стоимость товара, страхование и фрахт. Это особый вид контракта, в котором на специальных основаниях решаются основные вопросы купли-продажи. При продаже товара на словиях СИФ продавец обязан доставить груз в порт отгрузки, погрузить его на борт судна, зафрахтовать тоннаж и оплатить фрахт, застраховать груз от морских рисков на все время перевозки до сдачи его перевозчиком покупателю и выслать покупателю все необходимые документы об отправке. По сделке СИФ от продавца не требуется физической передачи товара покупателю, достаточно пересылки ему всех товаросопроводительных документов по этой сделке. Имея документы, покупатель может распоряжаться дальнейшей судьбой груза до его получения.

Сделки КАФ (cost and freight). По сделке КАФ продавец должен заключить за свои счет договор морской перевозки до места назначения, казанного в контракте, и доставить груз на борт судна. Обязанность страхования лежит на покупателе.

Сделки ФОБ свободно на борту (free on board). По словиям этого вида сделок продавец обязан погрузить товар на борт судна, которое должен зафрахтовать покупатель. Он же должен застраховать товар на время перевозки, обычно от внутреннего пункта до порта погрузки и далее до конечного пункта назначения.

Сделки ФАС - свободно вдоль борта или свободно вдоль борта судна (free alongside ship). Содержание сделок на словиях ФАС аналогично условиям ФОБ, с той разницей, что по словиям сделки ФОБ продавец обязан погрузить груз на судно и товар переходит на риск покупателя с момента пересечения борта судна, по сделке ФАС продавец доставляет груз на причал к борту судна и дальнейшая ответственность за груз с него снимается.

Договор морского страхования грузов заключается на основании письменного заявления страхователя, в котором должны быть казаны: точное наименование груза, род упаковки, число мест, масса груза, номера и даты коносаментов или других перевозочных документов; наименование, год постройки, флаг и тоннаж судна; способ размещения груза; пункты отправления, перегрузки и назначения груза; дата отправки судна, страховая сумма груза, словия страхования. Все эти данные необходимы для определения соответствия данной перевозки грузов. Эти группы в той или иной модификации соответствуют стандартным словиям Института лондонских страховщиков, которые именуются: с ответственностью за все риски, с ответственностью за частную аварию; без ответственности за повреждения, кроме случаев крушения. Им соответствуют разработанные группы тарифных ставок.

При всех трех словиях страховщик возмещает бытки и расходы по общей аварии, необходимые и целесообразно произвенденные расходы по спасению груза и по меньшению бытка. Для того чтобы быток был признан общей аварией, необходимы четыре словия: преднамеренность, разумность, чрезвычайность и цель действий - спасение груза, судна и фрахта от общей опасности. Если не окажется хотя бы одного из этих словий, быток будет признан частной аварией. Эти убытки несет владелец того имущества, на которое они пришлись, или тот, кто ответствен за их причинение. Страховщик, как правило, несет ответственность за убытки только в пределах страховой суммы. Однако бытки общей аварии возмещаются даже в тех случаях, когда общая сумма выплат может превысить страховую сумму.

Как показывает международная практика, наиболее эффективной с точки зрения сохранности грузов является их транспортировка в специальных контейнерах, которые обеспечены возможностью непрерывной последовательной транспортировки морскими, железнодорожными и автомобильными транспортными средствами.

Страхование контейнеров имеет определенную специфику. Объектом страхования являются сами контейнеры как емкости для помещенных в них грузов, однако они являются частью судна, предназначены для последующего снятия с судна в местах перевалки и перевозки содержащихся в них грузов на других средствах транспорта или для складирования, и, следовательно, не могут быть застрахованы на словиях страхования судов. Их страхование осуществляется по специальным договорам страхования. Объем страхового покрытия при этом может быть различным. Страхование контейнеров может быть произведено как на словиях от всех рисков, так и на более зких словиях, покрывающих риск гибели контейнеров, падающую на контейнеры долю в общей аварии, расходы по спасению контейнеров, предотвращению и сокращению бытков. При страховании контейнеров на словиях от всех рисков страховщик принимает на себя ответственность в пределах обусловленных лимитов за риски их полной гибели и повреждения в течение периода страхования, включая перевозку контейнеров на палубе. Заключение договора страхования производится на основании письменного заявления страхователя, которое должно содержать основные данные об объекте: тип контейнера, объемные показатели, стоимость, наименование судна-перевозчика, дату выхода судна в рейс, пункт отправления, пункты назначения и перегрузок и т. п.

Страхование ответственности судовладельцев. Ответственность судовладельца - это обязанность судовладельца, выступающего в качестве перевозчика, отвечать по своим обязательствам, вытекающим из договора морской перевозки. Договор морского страхования каско предусматривает возмещение щерба от повреждения или гибели здоровью пассажира, повреждение имущества, порчу груза и т. п. В настоящее время существует взаимное страхование ответственности судовладельцев (70 клубов взаимного страхования ответственности). Руководящим органом клуба является совет директоров, избираемый из представителей судовладельцев. Финансовую базу клубов составляют взносы его членов, иза которых формируются страховые фонды, предназначенные для оплаты возможных претензий к судовладельцам - членам клуба для покрытия расходов по ведению дела. Клубы страхуют ответственность за потерю жизни, телесное повреждение, за болезни и репатриацию; за столкновение с другими судами; ответственность за вред, причиненный неподвижным или плавающим объектом (порту, доку, пирсу итд.); ответственность по договору буксировки; по гарантиям договора; за даление остатков кораблекрушения, за сохранность перевозимого груза. При наступление страх. случая судовладелец должен сообщить клубу или его агентам о происшествии и представить аварийные сертификаты.

Воздушная перевозка. Заключение договора воздушной перевозки груза достоверяется выдачей перевозчиком грузоотправителю грузовой накладной. По своей юридической значимости она тождественна коносаменту. Страховщику необходимо делить внимание положению о сроках претензионного и искового порядка регулирования спора по поводу несохранной перевозки. Важно отметить, что пропуск сроков предъявления претензии (уведомления) является безусловным основанием для отказа перевозчиков удовлетворении требований владельца груза в связи с несохранной перевозкой.

Новым в воздушном кодексе является прямое казание на страховщика как лицо, имеющее право предъявления требований в случае нарушения словий перевозки. Это существенно облегчает процессуальное положение страховщика при предъявлении им суброгационных требований к перевозчику после выплаты страхового возмещения.

Железнодорожная перевозка. В странах Евроазиатского континента действуют две основные международные железнодорожные конвенции Котиф и СМГС, которые становили солидарную ответственность железных дорог, когда в принципе претензия может быть предъявлена к одной из железных дорог при фактической вине железной дороги дугой страны и отвечать по претензии и иску должна та дорога, к которой такие требования предъявлены. После довлетворения претензии и иска железные дороги производят взаиморасчеты.

В России действует федеральный закон Транспортный став железных дорог. По международной конвенции Котиф и по Транспортному уставу железных дорог до заявления иска предъявление претензии обязательно.

К лицам которые имеют право на предъявление претензий к железным дорогам относятся только грузополучатели или грузоотправители. При обнаружении факта недостачи или повреждения груза станция железной дороги должна составить коммерческий акт с подробным изложением характера несохранности груза. При международных перевозках, где задействованы железные дороги разных стран, нужно исходить из требований тех конвенций, ссылки на которые даются в конкретной железнодорожной накладной.

Автоперевозка. В транспортном праве предполагается, что виновником несохранности перевозки является перевозчик. Грузополучатель не обязан доказывать вину перевозчика: ему достаточно казать, что имела место несохранная перевозка, перевозчик, наоборот, должен доказывать отсутствие своей вины. Существенным является то, что иск может быть предъявлен как в суд страны отправления груза, так и в суд страны назначения.

Конвенция CMR добна тем, что она применяется даже тогда, когда одна из стран (назначения или отправления груза) не является частником этой конвенции. Достаточно частия хотя бы одной страны.

При внутренних (внутрироссийских) перевозках автомобильным транспортом необходимо руководствоваться ставом автомобильного транспорта РФ.

Нет страхового случая, и соответственно, не может быть предъявлено требований перевозчику при следующих обстоятельствах: трата груза при целостной паковке или неповрежденных пломбах отправителя; трата или повреждение груза из-за упаковки, неадекватной характеру груза; пересортицу.

Вопрос 75

Страхование экспортно-импортных кредитов

Страхование кредитов - вид страхования, сущность которого заключается в меньшение или странении кредитного риска. Объекты страхования кредитов - коммерческие кредиты, предоставляемые поставщиком покупателю, обязательства и поручительства по кредиту, долгосрочные инвестиции и др. особенно выделяется страхование экспортных кредитов, которое охватывает все помянутые и ряд специфических видов страхования(страхование валютных рисков от инфляции, расходов по вступлению экспортера на новый рынок). При страховании экспортных кредитов насчитывается до 50 отдельных рисков, которые группируются в две основные категории: риски экономические, политические. Экономические: банкротство частного покупателя, отказ от платежа или принятия товара, неоплата долга в обусловленный срок. Политические: война, революция, запрет на платежи за границу, итд. Из объёма ответственности страховщика экспортных кредитов исключаются случаи неоплаты или задержек в оплате, если они явились следствием следующих причин: поставка или оказание слуг произведено с нарушением договора, словия договора не соответствуют законодательству страны отправителя, покупателя или транзита, отсутствует комплект товарораспорядительных документов итд.

Страхование экспортных кредитов за рубежом осуществляется специализированными чреждениями и обществами, которые обычно принадлежат государству или оно имеет контрольный пакет акций. Важным условием договора страхования экспортных кредитов является так называемый срок ожидания платежа, по которому ответственность страховщика не наступает немедленно после того, как по торговому или договору оказания слуг не произведен платеж в обусловленное время или на оговоренную дату, по истечению определенного срока, обычно 60-90 дней.

Страхование экспортных кредитов следует рассматривать как фактор, стимулирующий развитие внешнеэкономических связей. Разновидность страхования кредитов является страхование риска неплатежа и страхование риска непогашения кредитов.

Цель страхования риска неплатежа - гарантия платежа со стороны РФ по поставляемому развитыми странами на компенсационной основе или в кредит промышленному оборудованию или другим товаром. Объектом страхования является обязательство покупателя оплатить в указанный в договоре срок обусловленную сумму за полученные в кредит товары.

Особенности страхования непогашенных кредитов состоит в том, что здесь страхователями выступают банки. По договору могут страховаться кредиты, выданные всем или отдельным заемщикам, кроме тех по которым имеется просроченная задолженность.

Страховым случаем считается невозвращение банку ссуды в течение 20 дней после наступления срока погашения заемщиком долга.

Вопрос 76

Страхование экологических рисков как отдельный вид страхования внешнеэкономических связей.

Страхование экологических рискова предусматривает ответственность страховщика за риски, связанные с загрязнением окружающей среды. К таким рискам относятся: страхование ответственностиа судовладельцев за течку нефтепродуктов из танкеров и загрязнение вод и побережья, страхование ответственности за ядерный щерб, причиненным третьим лицам в процессе мирного использования ядерной энергии, страхование ответственности за загрязнение грунтовых вод, земли, воздуха итд.

Цель данного страхования - покрытие убытков, связанных с необходимостью возмещения третьим лицам щерба, понесенного ими в результате загрязнения окружающей среды по вине деятельности полисодержателя (страхователя).

Иногда ответственность по экологическим рискам наступает даже в том случае, когда полисодержатель (страхователь) бывает невиновен в загрязнении окружающей среды и достаточно лишь доказать опасность производства. Это связано с особенностями национального экологического законодательства того или иного государства. В тоже время страховщики обычно включают в объем покрытия только случаи загрязнения окруж. среды, связанные с какими-либо авариями, исключая заранее запланированные выбросы и бытки, связанные с преднамеренными действиями полисодержателя (страхователя).

Страхование экологических рисков может быть связано с возможностью очень крупных выплат страхового возмещения за один страховой случай, поэтому нередко его словия оговаривают предельный размер выплат, определяемый системой международных конвенций и договоров.

Вопрос 77

Особенности страхования международных инвестиций.

Услуги по страхованию иностранных инвестиций представляет Международное агентство по гарантированию инвестиций (МИГА) - член Всемирного банка. Оно занимается стимулированием иностранных инвестиций в развивающиеся страны: предоставление гарантий инвесторам против эконом. и полит. рисков, предоставления консультационных слуг развивающимся странам.

Страхование рисков, связанных с переводом валюты, защищает инвестора от бытков, связанных с неспособностью инвестора конвертировать свои денежные средства в местной валюте в другую иностранную валюту для их вызова из страны. Инвестор полит страхование на случай задержек с получением конвертируемой валюты в связи с действием или бездействием правительства развивающейся страны, в связи с неблагоприятным изменением законов по обмену валют или с худшением словий, влияющих на обмен и возможность вывоза иностранной валюты.

Страхование рисков, связанных с экспроприацией, защищает инвестора от частичной или полной потери застрахованного капитала в результате действий правительства, из-за которых инвестор может потерять часть или все права на застрахованные инвестиции. Страхование также покрывает национализацию, конфискацию. При полной экспроприации капитала МИГА выплачивает номинальную стоимость застрахованных инвестиций. При неполной экспроприации денежных средств или основных фондов МИГА выплачивает застрахованную часть денежных средств или номинальную стоимость экспроприированных фондов.

Страхование рисков, связанных с войной и гражданскими беспорядками, защищает инвестора от повреждения, разрушения или исчезновения основных фондов в результате войны, гражданских беспорядкова в развивающееся стране. При страховании инвестиций в основной капитал предприятия МИГА выплатит пострадавшей стороне меньшую сумму из номинальной стоимости инвестиций и стоимости их замены. По поврежденным основным фондам выплачивается стоимость их починки. При страховании ссуд и гарантий по ссудам международная организация страховых исследований МАСИ выплатит пострадавшей стороне сумму ссуды и невыплаченный процент, если невыплаты явились прямым следствием щерба, причиненного основным фондам войной или гражданскими беспорядками.

Страхование рисков, связанных с нарушением словий контракта, защищает инвестора от потерь, связанных с нарушением словий контракта или разрывом контракта со стороны правительства страны, куда был вложен капитал. В этих случаях пострадавшая сторона должна сначала получить присуждение убытков в Арбитраже. Если после отведенного в решении Арбитража времени бытки не будут возмещены, то МИГА выплатит компенсацию.

Мига проводит страхование любых новых инвестиций любого члена МИГА в любую развивающуюся страну, являющуюся членом МАСИ, также дополнительных инвестиций, направленных на расширение, модернизацию и изменение капитализации проекта или на приобретение приватизируемых государственных предприятий.

Инвестируемый капитал может быть в форме основного капитала, ссуд, предоставляемых владельцами акций, ли гарантийных ссуд, выданных владельцами основного капитала, если они выдаются в среднем на срок до трех лет.

Конечная цель деятельности МИГА - является обеспечение экономического роста, то проекты должны помогать развивающейся стране в создании рабочих мест, в техническом оснащении производства и в развитии экспорта. Застраховать свои инвестиции может любой инвестор любой страны - члена МИГА, кроме той страны, в которую вкладываются средства.

Вопрос 78

Структура внешней среды бизнеса и основные тенденции её развития.

Внешняя среда международного бизнеса может осуществляться как государством, так и отдельными организациями. Организация - это открытая система, которая свои ресурсы получает из внешней среды и передает туда же. Организация всегда стремиться выжить в словиях этой среды и адаптироваться к ней. На организацию влияют различные непредвиденные обстоятельства. Для облегчения чета влияния на организацию необходимо разделить внешние факторы на: прямое и косвенное воздействие на организацию из вне. Внешнюю среду осуществления ВЭД можно представить следующим образом.

SHAPEа * MERGEFORMAT

4. мировая экономика

3 3. национальная экономика

3. национальная экономика

2. микроуровень

Сред

1. прямого

воздействия

Организация

1. Основными составляющими среды прямого воздействия являются:

Ø поставщики (трудовых ресурсов, материалов, капитала)

Ø профсоюзы

Ø законы и государственные органы

Ø потребители

Ø конкуренты. Все эти элементы оказывают немедленное воздействие.

Взаимосвязь факторов внешней среды - это ровень сил, с которой изменение одного фактора воздействует на другие факторы, это важно для мирового рынка. Под сложностью внешней среды понимается число факторов, на которые организация обязана реагировать, также ровень вариативности каждого фактора. Подвижность среды - это скорость, с которой происходит изменения в окружении организации.

Организация должна быть в состоянии эффективно реагировать и приспосабливаться к изменениям внешнего окружения, чтобы обеспечить выживание и достижение поставных целей.

2. микроуровень

3. национальная экономика (это политика государства, социальная сфера жизни общества, экологическая политика)

4. мировая экономика - здесь отслеживаются тенденции интернационализация экономики, развертывание и скорение НТП, перераспределение мировых рынков в пользу какой-то конкретной страны, индивидуализация потребительского спроса, т. е. не надо определенного набора благ, отслеживается склонность склонности к потреблению определенных благ потребителем.

К среде косвенного воздействия можно отнести: международные события, НТП, политические факторы, социальные факторы, состояние экономики.

Кроме этого экономическая среда международного бизнеса может быть представлена различными кластерами:

Ø регионами с расстановкой сил между ними

Ø странами - лидерами

Ø определенными корпорациями, которые же поделили рынок между собой

Ø постсоциалистическими странами (конец 90-х).

Внешняя среда международного бизнеса включает в соё рассмотрение: новые технологии, телекоммуникации (помогают крупным фирмам в правлении дочерними предприятиями, филиалами итд.), способы сокращения рабочих мест в странах с развитыми технологиями.

Основные тенденции развития международной среды бизнеса- это развитие новых видов ВЭД и добавление новизны в же существующие (создание новых направлений в туристском бизнесе, туризм в космосе, страхование космических, атомных рисков, бурильных платформ, вычислительной техники), появление новых технологий, автоматизация производства, развития сферы телекоммуникаций, индивидуализация спроса населения, интернационализация экономик, расширение сферы деятельности международных корпораций.

Вопрос 79

Международное измерение внешней среды бизнеса.

анализ внешней среды - это процесс, посредством которого руководство оцениваета изменения во внешней среде и изучает внешние возможности и опасности, могущие помочь в достижении целей организации или затруднить процесс их достижения.

С точки зрения оценки гроз и возможностей роль анализ внешней среды в процессе стратегического планирования заключается по существу в ответе на 3 вопроса: 1. где сейчас организация? 2. где должна находится? 3. что надо сделать, чтобы она переместилась туда, где должна находиться?

Угрозы и возможности организации выделяют в следующих областях:

Ø экономика (инфляция, дефляция, уровень занятости, международный платежный баланс),

Ø политика (отношения, законодательство, ограничения, соглашения),

Ø рыночные факторы (демографические факторы, жизненные циклы товаров, распределение доходов),

Ø технология (изменения в технологии производства, применение ЭВМ),

Ø международные факторы (изменение валютного курса, деятельность иностранных картелей итд.),

Ø факторы конкуренции (анализ конкурентов состоит из 4-х элементов: - анализ будущих целей конкурентов, - оценка текущей стратегии конкурентов, - обзор предпосылок в отношении конкурентов и отрасли, данной компании,- глубленное изучение сильных и слабых сторон конкурентов),

Ø факторы социального поведения (ожидания, отношения и нравы общества). Перечень внешних опасностейа и возможностей

Факторы:	Взвешивание фактора	Воздействие фактора
Экономические
Политические
Рыночные
Технологические
Конкурентные
Международные
Социальные

После анализа данного перечня руководство должно провести оценку сильных и слабых сторон организации. Для успешного планирования руководство должно иметь полное представление о внутренних потенциальных возможностях и недостатках организации и о проблемах.

Внутренний анализ. Диагноз внутренних проблем организации называется правленческим обследованием - это методическая оценка функциональных зон организации, предназначенную для выявления её стратегии, сильных и слабых сторон. Обследование можно произвести по 5-ти функциям:

1. маркетинг: а) доля рынка и конкурентоспособность, б) разнообразие и качество ассортимента изделий, в) рыночная демографическая статистика, г) рыночные исследования и разработки, д) предпродажное и послепродажное обслуживание клиентов, е) эффективный сбыт, реклама и продвижение товара, ж) прибыли.

2. финансы и бух. чет (анализ финансового состояния выявляет плюсы и минусы перед конкурентами).

3. операции (анализ правления операциями).

4. человеческие ресурсы (обладает ли организация квалифицированными сотрудниками и руководителями с хорошо мотивированными целями).

5. культура и образ корпорации культура отражает обычаи, нравы, ожидания в организации. Эта культура используется для привлечения работников определенных типов и для стимулирования определенных типов поведения. Образ-имидж - впечатление о сотрудниках, клиентов, общественное мнение.

После проведения внутреннего обследования, выявления сильных и слабых сторон руководство определяет те оны, которые требуют немедленного внимания.

Приведя внутренние силы и слабости в соответствие с внешними грозами и возможностями, руководство готово к выбору соответствующей стратегической альтернативы.

Вопрос 80

Изменение технико-экономической парадигмы в 3-м тысячелетии.

Вопрос 81

Классификация внешнеэкономических операций

По степени совершения виды внешнеэкономических операций делятся на: основные и вспомогательные.

К основным относятся:

Ø Обмен товарами в материально вещественной форме,

Ø Обмен научно-техническими знаниями, обмен слугами (техническими, туристическими, консультационными),

Ø Аренда машин и оборудования,

Ø Обмен кинофильмами и телевизионными программами.

К вспомогательным относятся:

Ø Посреднические,

Ø Перевозка грузов,

Ø Экспедиторские,

Ø Страхование грузов при перевозке и хранении,

Ø Осуществление международных расчетов.

2. По направленности:

Ø Экспортные сделки - коммерческая деятельность, связанная с продажей и вывозом за границу товаров национального производства;

Ø Импортные сделки - покупка и ввоз иностранных товаров в страну для реализации их на внутреннем рынке;

Ø Реэкспортные сделки - это коммерческая деятельность, связанная с продажей и вывозом из страны ранее ввезенного в неё товара без его переработки.

Ø Реимпортные сделки - это несостоявшиеся экспортные сделки. В таких случаях возвращаются в страну ранее вывезенные из неё товары, не проданные на внешних рынках.

3. По видам товаров и слуг:

Ø Промышленные,

Ø Продовольственные,

Ø Кооперированная продукция.

4. По степени готовности:

Ø Готовая продукция,

Ø Полуфабрикаты,

Ø Сырье,

Ø Неготовая продукция.

5. По форме обмена:

Ø встречная продукция,

Ø бартер,

Ø встречные закупки,

Ø операции с давальческим сырьем,

Ø выкуп старевшей продукции,

Ø компенсационные операции.

6. По методам торговли:

Ø торги,

Ø международные биржи,

Ø лизинг,

Ø брокерские операции и др.

Вопрос 82

Субъекты внешнеэкономической деятельности

Субъектами ВЭД на макроуровне является государство, на микроуровне - фирмы.

Субъекты внешнеэкономической деятельности:

1. компании - частники бизнес-рынка;

2. государственные органы;

3. муниципальные организации;

4. общественные институты;

5. розничная торговля;

6. отели и рестораны;

7. торговцы по почте;

8. физические лица;

9. экспортные консорциумы - это временные союзы хозяйственно обособленных предприятий, которые создаются для повышения технической и коммерческой конкурентоспособности продукции;

10. экспортные схемы;

11. ассоциации экспортеров;

12. клубы делового сотрудничества;

13. кооперативные экспортно-импортные фирмы;

14. сбытовые картели - это объединения, участники которого заключают соглашения об словиях сбыта;

15. транспортно-экспедиторские компании;

16. компании по правлению экспортом;

17. международные торговые дома;

18. закупающие дома;

19. брокеры;

20. дистрибьюторы (распространители);

21. консигнаторы (посредники) - чистый вид торгового посредника;

22. торговые представительства;

23. маклеры - (брокеры) - лица или фирмы специализирующиеся на посреднических операциях;

24. поверенные (представитель юридическое или физическое лицо занимающийся посреднической деятельностью);

25. комиссионеры - заключают сделку с третьим лицом от имени второго лица, и представляет его интересы за вознаграждение;

26. торговые товарищества.

Вопрос 83

Комплекс международного маркетинга

Комплекс маркетинга (marketing mix) - это совокупность контролируемых службой маркетинга переменных факторов маркетинга, сочетание которых подбирается компанией таким образом, чтобы достриглось их оптимальное воздействие на рынок в рамках выбранной маркетинговой стратегии.

Комплекс международного маркетинга - набор маркетинговых инструментов при помощи, которых компания воздействует на потребителя, чтобы получить от них желаемую ответную редакцию.

Традиционно это элемента marketing mix или л4:

1. product - товар

2. place - место маркетинговые каналы распространения;

3. price - цена;

4. promotion - продвижение.

Существует стандартизированный и индивидуализированный комплекс маркетинга. Индивидуализированный комплекс маркетинга - это модификация своей маркетинговой концепции или создание совершенно новой для зарубежных рынков. Данный подход позволяет компании специально приспосабливать элементы комплекса международного маркетинга к специфике каждого отдельного целевого рынка.

1.товар - для продвижения его на рынок необходимо его классифицировать как.

экспортный товар: он должен довлетворять потребности целевого сегмента потребителей конкретной страны и обладать всей совокупностью полезных свойств - ценностью, которая зависит от различных его свойств (атрибутов).

Исследованию подлежат следующие атрибуты товара:

ядро товара (характеристики его основного предназначения)
окружение или оформление (количество торговая марка дизайн паковка)
расширенные характеристики товара (цена возможности приобретения в кредит)
специальные характеристики товара (престижность дополнительная ценность).

Важным фактором рыночного спеха экспортного товара является торговая марка, которая отвечает функциональным ожиданиям потребителей, представляет для них некую дополнительную ценность, удовлетворяя определенную психологическую потребности; станавливает оригинальность экспортного товара, его знаваемость, тем самым существенно облегчая продвижение товара на внешний рынок.

Роль торговой марки для зарубежных потребителей заключается в возможности идентифицировать импортные товары и их производителей, облегчая выбор, гарантируемый ровень качества и ожидания покупателей. Международная торговая марка - носитель 4-х основных значений: сообщает о свойствах экспортного товара; о преимуществах данного товара; несет информацию о системе ценностей производителя; отражает индивидуальность потребителя конкретной страны. В международном маркетинге важным элементом является паковка - самая яркая черта торговой марки, облегчает знаваемость товара, формирование и подкрепление его отличительных качеств, становится неотъемлемым элементом бренда. В последнее время к ней станавливается обязательные экологические нормы (вредные вещества, утилизация).

Упаковка и маркировка экспортируемого продовольствия должны соответствовать культурным, историческим, социальным традициям импортируемых стран.

3. цена и ценовая стратегия фирмы - важные составляющие маркетинговой деятельности компании за рубежом. От правильности построения ценовой политики зависят коммерческие результаты и конкретные позиции компании на зарубежном рынке, также принятие решения по поводу того, целесообразно ли в дальнейшем направлять ресурсы на расширение ВЭД предприятия.

Эффективная ценовая политика компании должна отражать: 1. функциональную ценовую стратегию международной компании, 2. сегментацию и эластичность рынка, 3. ровень издержек по продвижению продукции на внешние рынки, 4. потенциал конкурирующих местных и иностранных производителей.

Цена - никальный инструмент способный обеспечить эффективную коммуникацию с иностранным потребителем. Для зарубежных рынков характерна множественность цен. В словиях глобального рынка существует стандартный набор ценовых стратегий - эффективен для новичков рынка: стратегия цена проникновения, стандартное ценообразование, становление цены на ровне цен конкурентов и стратегий для сторожил рынка: ценовая дифференциация открытая ценовая конкуренция, ступенчатое снижение цен, система двойного ценообразования.

4 и 2. Одним из важнейших решений при разработке комплекса маркетинга международной компании является решение о выборе каналов распределения.

Товаропродвижение в международном маркетинге - анализ различных факторов влияющих на выбор каналов распределения определения их структуры, работы с торговыми посредниками и создания логических цепей.

Распределение в международном маркетинге - это путь физического перемещения экспортной продукции и её юридического оформления между производством в одной стране и потреблением в другой.

Каналы распределения - это совокупность организаций или отдельных лиц, которые принимают на себя или помогают передать другому право собственности на товар на пути от производителя к потребителю.

Факторы, влияющие на выбор каналов распределения, могут быть классифицированы как факторы: внешней среды, характеристики экспортного товара (недорогие, часто покупающиеся, недолговечные, рынок достаточно занят); характеристики компании (финансовое положение, способность нанять агентов по продажам); характеристики посредника (торговые посредники, их цель - операции по перемещению товаров с внутреннего рынка на внешний, маркетинговые функции).

В международном маркетинге различают 2 основных способа становления контакта с потенциальным потребителем:

прямой экспорт - когда фирма самостоятельно осуществляет экспортные операции,
косвенный экспорт - привлечение независимых маркетинговых посредников (зависимые, независимые, формально независимые посредники).

Вопрос 84

Подвиды маркетинга в системе межд. эк. связей (внутренний экспортный международный и глобальный)

Внутренний маркетинг - это производственно-сбытовая деятельность компании, которая занята разработкой и коммерческим производством продукции, реализуемой на внутреннем рынке.

Характеристика внутреннего маркетинга.

Признак классификации	субъект	объект	производство	Конкурентные преимущества	Бизнес-ориентация	менеджмент	Стратегия роста и развития	Источники ресурсов
Внутр. маркетинг	Компания конкретной страны	Внутренний рынок	Расположение внутри страны	Ограничены ровнем развития страны (компании)	Реализация на внутренний рынок	Внутрифирменный	Разрабатывается внутри фирмы	Изыскиваются внутри страны

Экспортный (внешнеторговый) маркетинг - это производственно-сбытовая деятельность национальной компании, которая занята разработкой и коммерческим производством продукции, реализуемой на зарубежном рынке. Это категория более зкая и выступает частью международного маркетинга. Определение сильных и слабых сторон маркетинга внутри страны и соотнесение их с характеристиками выбранных внешних рынков выступает важнейший основой принятия стратегических решений в экспортном маркетинге.

В международном маркетинге фирма, имеющая производство не только в стране, но и за рубежом осуществляет также маркетинговые функции по снабжению предприятий необходимыми материалами, финансовыми, трудовыми ресурсами, технологиями, ноу-хау и иными объектами интеллектуальной собственности в международном масштабе. Существует три аспекта мотивации, побуждающие национальные компании осуществлять международный бизнес, вступать в международную маркетинговую деятельность:

поиск новых рынков сбыта
приобретение ресурсов (дешевле зарубежные производственные ресурсы, рабочая сила для снижения издержек и повышения эффективности производства)
диверсификация производства (способ расширения бизнес - портфеля компании, она сопровождается передачей технологий, научных разработок из одного сегмента в другой)

Международная маркетинговая деятельность - это:

определенный взгляд на иностранного потребителя на особенности его поведения, связанные со спецификой маркетинговой среды зарубежного рынка.
функция правления, в рамках которой осуществляется организация, планирование, финансирование и контроль международной маркетинговой деятельности.

Международный маркетинг - это рыночная концепция правления деятельностью международной компании или комплексная система организации её предпринимательской деятельности, в основе которой лежат принципы разработки, производства и продвижения продукции на мировой рынок с четом обеспечения долгосрочных интересов фирмы.

Глобальный маркетинг осуществляется через ТНК, т.к. они носят междун. хар-р деятельности, являются мощным хоз. комплексами, в рамках которых объединяются многочисленные предприятия, расположенные в различных странах мира. Их маркетинговые цели и задачи приобретают глобальный характер, инструменты той или иной страны отодвигаются на второй план.

ТНК организуют свою маркетинговую деятельность таким образом, чтобы обеспечить максимальный эффект от имеющихся в расположении в разных странах материальных и нематериальных активов.

Они проводят глобальную стратегию - продуют свою продукцию по всему миру, ищут материалы и компоненты там же, размещают производство во многих странах, вступают в связи с фирмами других стран, чтобы получить доступ к источникам их силы.

Глобальный маркетинг - это логика предпринимательского мышления, рассматривающая мировой рынок как источник получения прибыли на систематизированной плановой основе.

Вопрос 85

Учет национальных особенностей потребителя в международном маркетинге

Особую роль при выходе на внешний рынок играет изучение специфики культурной среды той страны, куда экспортируется продукция компании. Знание потребителя важно для любого рынка - как национального, так и зарубежного. В международном маркетинге для анализа национальных особенностей потребителя необходимо понимания: самобытности, индивидуальных особенностей чужой культуры и идеология, которые облегчают сбыт. Для спешной деятельности компании необходимо: воспринимать чужую культуру, понимать ритм жизни, быть готовым станавливать личные отношения с иностранными партнерами, владеть языковыми особенностями страны, важать традиции страны.

Коммерческий спех фирмы на внешнем рынке во многом определяется способностью её сотрудников понять культуру другого, преодолеть этноцентризм, т.е. восприятия собственной культуры, как единственно правильной и наилучшей.

Маркетинговые исследования, проведенные Немецким обществом бытовой электроники, выявило, что при покупке телевизора у жителей западноевропейских стран единственным общим критерием является соотношение цены и качества, в остальном же у потребителей каждой страны свои запросы. Для французов и шведов важн продолжительность гарантийного срока, голландцы обращают основное внимание на дизайн, англичане ценят надежность, немцы и австрийцы простоту в обращении, но одновременно изящность дизайна.

Немецкие маркетологи пришли к выводу, что в словиях глобализации невозможно выпускать телевизоры для каждой страны с четом особенностей потребления. Поэтому в своих рекламных стратегиях они должны учитывать национальные особенности потребительского поведения.

Для использования национального фольклора в рекламе далеко не всегда гарантируем спех за рубежом.

Страна происхождения и производства товаров или слуг может выступать в некоторых странах в качестве символа или низкого качества.

Для российского потребителя товары произведенные в Японии и германии, лучше по качеству, чем товары из США и Великобритании. Японские потребители считают, что их товары лучше, чем в Европе и США.

Вопрос 86

Конкурентоспособность экспортного товара. Соотношение качества и конкурентоспособности.

Конкурентоспособность - это сравнительная характеристика товара, содержащая комплексную оценку всей совокупности его потребительских и стоимостных качеств, способствующих созданию превосходства данного товара перед товарами - конкурентами в довлетворении потребности покупателя.

Конкурентоспособный товар - это продукт, имеющий более высокую ценность для потребителя, чем товары фирм-конкурентов. По степени конкурентоспособности экспортного товара производитель может судить о целесообразности выхода данного товара на внешний рынок. Более конкурентоспособным признается тот товар, который более полно соответствует требованиям конкурентного товарного рынка, целевых сегментов потребителей, то есть конкурентоспособность - это относительное понятие, связанное с конкурентным рынком и временем.

Мировой опыт свидетельствует, что повышение ровня конкурентоспособности развивается в направлении совершенствования полезных для потребителей свойств товаров и снижения эксплуатируемых расходов.

Для оценки конкурентоспособности товара предлагается схема из 4-х последовательных элементов:

определяется перечень технических, нормативных, экономических показателей, подлежащих исследованию,
проводится сравнение по каждой из групп показателей с целью определения, насколько каждый показатель товара близок к показателю потребления, это сравнение осуществляется с помощью единичного показателя,
осуществляется расчет групповых показателей, выражающих степень довлетворения потребности данного товара,
проводится расчет интегрального показателя, численно характеризующего конкурентоспособность анализируемого товара по всем группам показателей.

Содержания категорий конкурентоспособности следует раскрывать через систему показателей: товарные, сервисные, сбытовые и рыночные.

Важнейшим из товарных показателей (качество, внешний вид, паковка, новизна) является качество товара.

Качество и конкурентоспособность имеют разное содержание.

Конкурентоспособность - важная рыночная категория, более динамичная и изменчивая.

Качество - это характеристика, присущая не только рыночной экономике. Согласно международным стандартам качество - это совокупность свойств и характеристик продукции, которые придаюта им способность довлетворять обусловленные или предполагаемые потребности.

Данная категория является технико-экономическим понятием и включает в себя не только расходы на разработку и производство продукции, но и расходы на маркетинг, которые определяются назначением и свойствами товаров, так и величиной и направлением вектора потребительского спроса.

Сбытовые показатели, характеризуют условия поставок и платежей, систему предоставляемых фирмой, скидок.

Важным ровнем определения международной конкурентоспособности является оценка конкурентоспособности самой компании - производителя экспортного товара.

В международном маркетинге важно оценить конкурентоспособность страны производителя. Критерии: экономический потенциал, политическая, социальная ситуация, производительность и качество труда, использование НТП, степень вовлечение в международное разделение труда.

Вопрос 87

Товарные стратегии, используемые в международном маркетинге.

В зависимости от того, какие именно характеристики товара более всего привлекают потенциальных зарубежных покупателей, можно рассуждать о специфическиха подходах фирмы к разработке товарной стратегии.

В системе международного маркетинга особая роль отводится стратегия нового товара, суть которой заключается в разработке принципиально нового продукта для довлетворения нужд зарубежного рынка.

В связи с тем, что в мире сегодня имеется большое количество неудовлетворенных потребностей, именно эта стратегия представляет для компании наиболее перспективной. Однако следует иметь в виду, что выпуск принципиально нового изделия, не имеющего близких аналогов, требует иного подхода к международному маркетингу. Если компания хочет спешно конкурировать на международных рынках, она может сосредоточиться на производстве сравнительно резко встречающихся или пока неизвестных рынку товаров и слуг. И тогда она вынуждена отслеживать и своевременно предвидеть малейшие изменения в предпочтениях потребителей, пытаться, как можно более точно определить, какие качественные параметры товаров или свойства слуг оцениваются потребителями наиболее высоко.

Стратегия стандартизации - стандартный подход к разработке и продвижению товара, унифицируют его характеристики.

Когда компания выходит на рынки со стандартными, хорошо известными в данной отрасли товарами и слугами, то для повышения товарной конкурентоспособности она в первую очередь должна заботиться о снижении цен, повышении качества товаров, лучшении потребительских свойств, высокого ровня сервиса.

С другой стороны, компании активно осуществляют дифференциацию продукции, используют локальные подходы, учитывающие специфику маркетинговой среды международных рынков, разнообразие схем поведения иностранных потребителей, т.е. реализуется стратегия адаптации, которая учитывает различия между странами.

Вследствие этого международное разделение труда эволюционирует в сторону возрастающей специализации. ТНК пытается учитывать национальные особенности страновых рынков, адаптируя свою продукцию к их требованиям, используя дифференцированную стратегию международного маркетинга, т.е. варьируя от страны к стране свой товарный ассортимент, марочные названия и рекламные программы.

Вопрос 88

Международные аспекты товарной политики. Модификация товара для внешнего рынка.

Товарная политика - это совокупность маркетинговых принципов, подходов, методов, процедур, которыми руководствуется компания в области разработки, производства и продвижения продукции, удовлетворяющей запросы потенциальных потребителей внешнего рынка. Она охватывает такие факторы, как разнообразие целевых рынков, масштабы выделяемых технических и маркетинговых ресурсов, способы осуществления выхода на рынок. С этих позиций товарная политика выступает предметом стратегического планирования фирмы, также рассматривается в качестве составной части плана маркетинга.

В международном маркетинге проявились два основных подхода к проведению товарной политики. Первая, стратегия стандартизации - реализуется американскими и английскими компаниями. Делает акцент на том, что является для различных рынков общим, не на том, что их разделяет. В пользу подобного подхода имеется три обстоятельства: на зарубежных рынках существуют сегменты потребителей, аналогичных по типу поведенческих и мотивационных характеристик покупателей внутреннего рынка, стандартизация продукции обеспечивает нификацию маркетинговых решений н различных рынках, работа на глобальный рынок обеспечивает существенную экономию на издержках производства и сбыта.

В противовес стандартизации реализуется и другой подход, стратегия адаптации (Германия, Швеция, Великобритания, Швейцария, Япония - активные пользователи) товаров и слуг, которая базируется на существующих различиях между рынками. На практике адаптацию классифицируют, как определенную модификацию товара - его название, паковка, имидж, позиционирование.

Можно назвать несколько причин использования стратегии модификации товара:

существуют прямые (законодательные) требования, которые диктуют необходимость адаптации товара под словия иностранных рынков. В развитых странах принято декларировать содержание и иметь обязательный сертификат по продуктам питания, также обеспечивать безопасность использования медицинских препаратов, косметики и др.
довольно часто необходимым словием модификации продукции для внешних рынков выступают экономические факторы. Низкая покупательная способность во многих африканских странах приводит к продвижению на этих рынках более дешевых моделей или реализации более раннего по характеристикам изделия. С экономическими факторами связан проблема послепродажного сервиса, попыток найти квалифицированных ремонтныха рабочих, прошедших какой-либо курс обучения.
модификация нужна из-за сложностей с культурными различиями потребителей внешних рынков. ровень пошлин может быть таким, что изготовление или сборка товаров на месте, также покупка комплектующих злов окажется более выгодной.
компании модифицируют товар с целью защиты национальных интересов, также из-за системы налогообложения. В словиях интернализации и глобализации бизнеса ТНК заняты поисками компромисса, промежуточных вариантов разработки стратегии стандартизации и адаптации. Фактически любая компания должна быть способна гибко менять соотношение глобального или локального подходов в зависимости от поставленных маркетинговых целей, характера экспортного продукта, особенностей страны.

Вопрос 89

Международный маркетинг рабочей силы

Наряду с международным рынком товаров и слуг, с рынком капиталов все большую силу обретает теперь и международный рынок рабочей силы - новое качественное развитие рынка рабочей силы в словиях силивающихся процессов интернационализации производства и роста общения между народами. Национальные рынки труда все больше трачивают свою замкнутость и обособленность. Между ними возникают транснациональные потоки и перемещения рабочей силы, которые приобретают постоянный и систематический характер. Появляются покупатели и продавцы рабочей силы, которые на более или менее постоянной основе заняты поиском и продажей рабочей силы за границей. Таким образом, международный рынок труда можно определить как наднациональное образование, где на постоянной основе выступают покупатели и продавцы заграничной рабочей силы, частвующие в процессе отбора необходимой рабочей силы в рамках межгосударственного регулирования спроса-предложения рабочей силы.

Сейчас образовались и функционируют пять крупных международных региональных рынка труда: западноевропейский, ближневосточный, азиатский, латиноамериканский, африканский. Причем в первом случае произошло даже юридическое конструирование рынка труда в рамках Европейского сообщества. По существу сняты какие-либо ограничения на движение рабочей силы в странах Европы.

Образование международного рынка труда осуществляется двояко: 1) через миграцию (физическое перемещение) капитала и труда и 2) путем постепенного слияния национальных рынков труда (образование "общего рынка труда"), когда окончательно страняются юридические, национально-этнические, культурные и иные перегородки между ними. Движение рабочей силы на международном рынке труда осуществляется в виде трудовой миграции.

Исследуя кадры потенциальной международной миграции исследователи пришли к выводу, что они представлены в целом более молодыми, профессионально подготовленными, экономически активными, но социально обделенными работниками.

Позитивные и негативные последствия международной миграции рабочей силы:

	Позитивные	Негативные
Страна-экспортер рабочей силы	1. Приобретение работником новой квалификации	1. Потеря квалифицированной рабочей силы
2. Сокращение дефицита платежного баланса	2. силение зависимости от иностранного спроса не только на товары, но и на рабочую силу
3. Ослабление напряжения на внутреннем рынке труда	3. Переориентация капитальных вложений с освоения производственных ресурсов на потребление
4. Облегчение структурной и технологической перестройки производства	4. Рост инфляции
Страна-импортер рабочей силы	1. Облегчение структуры региональных сдвигов	1. Блокирует внедрение трудосберегающей технологии
2. Содействие вертикальной мобильности местных работников	2. Осложняет ситуацию на внутреннем рынке рабочей силы
3. Снижение стоимости рабочей силы, общих издержек, связанных с сокращением численности рабочей силы	3. величиваются расходы на содержание безработных иностранцев и их семей
4. Торможение роста цен, благодаря склонности иностранных работников к сбережениям
5. Повышение качества рабочей силы путем отбора более молодых, квалифицированных работников

По всем признакам формирующийся международный рынок рабочей силы имеет явно сегментированный характер: образуются несколько частных, относительно автономных рынков рабочей силы со своими закономерностями движения рабочей силы. Такая сегментация рабочей силы отражает как сложившееся международное разделение труда, так и особенности в квалификации рабочей силы и предъявляемого на нее спроса. У данной категории рабочих заметно ослабляются национальные привязанности, они более мобильны и обладают большими способностями приспосабливаться к требованиям нанимателей. Такие способности присуще, например, рабочим из азиатских стран, выезжающим за границу.

Структуру современного международного рынка труда:

Покупатели: ТНК, предприятия развитых стран, предприниматели развивающихся стран, международные организации.

Продавцы: привилегированные работники, программисты, специалисты средней квалификации, научные работники, женщины, рабочие из стран са низкой зарплатой, мигранты, нелегалы и т.д.

Международный рынок труда - это сфера обмена, купли-продажи рабочей силы, характер которых в значительной мере определяется интересами мирового хозяйства. Они определяют словия найма международной рабочей силы, величины оплаты и характер требуемого на рынке труда. Многообразие словий развития мирового хозяйства и мирового сообщества формируют чрезвычайно дифференцируемую по своему составу рабочую силу.

Возможна более детальная дифференциация международной рабочей силы по ровню квалификации и образования, полу, возрасту, национальной принадлежности.

К основным группам относятся также специалисты, связанные с современной техникой и информационной технологией, также управляющие и специалисты по рыночной экономике (маркетингу, торговых и финансовых бирж, банков и т. д.). Спрос на этих специалистов предъявляют главным образом развитые страны, где созданы относительно благоприятные словия оплаты труда, обеспечены возможности для повышения профессионального, культурного ровня, есть цивилизованные словия жизни для семьи и получения образования детьми.

На международном рынке рабочей силы к живому труду предъявляются самые высокие требования, особенно к его общеобразовательной и специальной подготовке и квалификации, поскольку действующие на этом рынке условия найма обусловлены интересами повышения общего ровня наукоемкости мирового общественного производства на базе использования творческого созидательного потенциала современного работника.

Говоря о важнейших качественных характеристиках международной рабочей силы, и прежде всего о ее профессионально-квалификационной структуре, надо учитывать следующие возможные моменты. Качество рабочей силы, выступающей на международном рынке включает в себя такие характеристики, которые в меньшей мере присутствуют в характеристиках национальных отрядов рабочей силы, именно, освоение международного опыта, национальных особенностей, значение культуры международного общения и т.д.

В последние годы многие страны, независимо от ровня их экономического развития, столкнулись с дефицитом квалифицированной рабочей силы. Во многом это объясняется значительными изменениями в требованиях, предъявляемых ныне к содержанию и объему профессиональных знаний многих инженерно-технических работников в связи с бурным развитием микроэлектроники, информационной технологии в целом.

Дефицит персонала нужной квалификации покрывается сегодня за счет найма специалистов на временной основе из других стран, активизации территориальной мобильности квалифицированной рабочей силы, диверсификации словий найма, и организация труда этих категорий работников.

В процессе формирования международного рынка труда участвуют не только политические, социально-экономические, но и социально-психологические и идеологические факторы (состояние общественного массового сознания, влияние на него различных идеологий, предрассудков и т. п.). Например, сегодня дальнейшее развитие международного рынка труда натолкнулось на такие препятствия, как силение негативного отношения общественного сознания к представителям других народов, что, естественно, сдерживает свободное перемещение трудовых ресурсов, препятствует его территориальной мобильности.

В составе международной рабочей силы формируется особый слой работников неквалифицированного труда, который становится объектом эксплуатации со стороны различных международных структур. Западные страны притягивают малоимущии слои из Африки, Азии, Латинской Америки, из стран СНГ, ибо в развитых странах у этих людей могут быть лучшие экономические перспективы, чем дома. В то же время использование иностранной рабочей силы - важное словие развития экономики западных стран. Развитые страны поощряют приток иностранных работников, чтобы поддержать свой экономический рост, компенсировать низкий ровень рождаемости. Вместе с тем они встревожены силением нестабильности социального климата в их странах из-за конфликтов, связанных с расовыми и религиозными различиями пришлых работников и местного населения.

К основным тенденциям развития современного международного рынка труда можно отнести следующие процессы:

рынок международной рабочей силы сужается из-за наплыва работников из стран Восточной Европы и Республик бывшего Р;

повышаются входные барьеры проникновения на международный рынок рабочей силы;

усиливается конкуренция между продавцами рабочей силы;

продолжает существовать дискриминация мигрантов;

активизируется деятельность профсоюзов, стремящихся отстоять интересы отечественной рабочей силы.

Таким образом, становление и развитие международного рынка рабочей силы - процесс сложный и многообразный. Ему обычно предшествуют, с одной стороны, постепенное образование региональных рынков труда, с другой стороны, - формирование отдельных специализированных сегментов мирового рынка труда, в которых выступают специфические виды рабочей силы - мигранты, высококвалифицированные специалисты информатизированной экономики и т. д. Но, главное, международный рынок формирует и шлифует особый тип ниверсальной и гибкой рабочей силы, сферой приложения которой становится уже все мировое хозяйство. Эта рабочая сила выступает как бы двойственным образом: в качестве носителя общечеловеческих норм жизни и носителя национальных культур и традиций.

Если же говорить о России, то проблема занятости не может решаться в отрыве от общемировых процессов труда. Вхождение России в мировой рынок может смягчить дары безработицы в России. Кроме того, обмен трудовыми ресурсами России с другими странами мира может стать эффективным способом подъема страны до ровня самых развитых стран мира. Однако, присоединение к мировому рынку труда потребует преодолеть своего рода "барьер вхождения", чтобы сделать российских работников конкурентоспособными на мировом рынке труда. Но для этого придется сформировать полноценный рынок труда в пределах самой России, который обеспечит необходимую мобильность рабочей силы.

Конкурентоспособность российской рабочей силы

Процесс воспроизводства трудовых ресурсов в нашей стране нарушен. И выражается это не только в повсеместном падении рождаемости, но в крайне низкой заработной плате. Быть может, самый тяжелый из всех кризисов, поразивших нашу экономику, - кризис профессиональный. Одним из эффективных путей "прорыва" может стать экспорт нашей рабочей силы в другие страны.

Главный "плюс" состоит в том, что постоянный поток выезжающих и возвращающихся позволит пропустить наших людей, причем наиболее активную часть, через зарубежные рынки труда. Опыт государств, давно экспортирующих рабочую силу показывает, что человек, вернувшийся из-за рубежа, обычно же по-другому смотрит на словия труда, на ровень заработной платы, на профессиональные возможности, на свою карьеру. Он знает себе цену и подыскивает удовлетворяющую его работу.

Экспорт рабочей силы - общепринятое и широко распространенное явление в нынешней мировой практике, один из наиболее действенных факторов формирования мирового рынка труда.

Однако, процесс миграции из России развивается в большей степени стихийно, в меньшей - организованно. И тем не менее, в настоящее время трудовая миграция из России принимает все более широкие масштабы. Так, по оценкам западных специалистов, в ближайшие годы от 2 до 5 млн. российских граждан захотят выехать на работу за рубеж. Рабочие и специалисты из России работают сегодня во Франции, Германии, Австрии, Дании, Канаде, некоторых странах Латинской Америки. В перспективе Латинская Америка (прежде всего Аргентина, ругвай, Чили) обещает стать важным центром восточноевропейской эмиграции, в том числе - из России.

Выбор места работы и проживания - право каждого человека. Однако причина выезда во многих случаях такова, что сами страны не могут подчас найти своим талантливым специалистам соответствующего применения. Их знания остаются нередко невостребованными, и они вынуждены менять страну своего проживания. В то самое время, в целом ряде случаев выезд работников за границу объясняется чисто экономическими причинами. Расчеты экономистов показывают, что эффективность экспорта рабочей силы в 5 раз превышает эффективность экспорта товаров. Экономическая выгода заключается в том, что эмигранты отправляют переводы, привозят валюту, ценные бумаги, технику бытового и производственного назначения. Многие государства-экспортеры рабочей силы вошли в группу среднеразвитых стран именно благодаря вывозу рабочей силы (Египет, Турция, Пакистан и др.). Более того, за счет эмиграции людей страна получает дополнительную выгоду, так как при этом в какой-то мере решается проблема занятости, безработицы, осуществляется экономия на затратах на подготовку и переподготовку персонала, повышения квалификации работников.

Сегодня для граждан России западные страны остаются самым привлекательным для проживания и трудоустройства. Однако, существующее в этих странах законодательство неохотно дает всем иностранцам, в том числе и россиянам, право на жительство и на работу. Такое право пока предоставляется лишь высококвалифицированным специалистам, ченым, артистам и отдельным спортсменам. Представители таких профессий, как программисты, электронщики, врачи, работники культуры и искусства способны, как правило, выдерживать конкуренцию на мировом рынке труда. Немаловажную роль здесь играет отсутствие у значительной части российской рабочей силы профессиональной подготовки международного ровня, навыков конкурентной борьбы и, как это не печально, мешает также неудовлетворительное состояние здоровья. Предпочтение пока отдается тем категориям работников, которые обладают опытом работы в совместных предприятиях и международных организациях, или же приглашаются жители приграничных районов, близкие по своему духу и поведению жителям приглашающей страны. Например, Финляндия охотнее приглашает на работу жителей приграничных с ней районов - Мурманской, Архангельской областей, также Карелии.

Западные страны в основном используют рабочих и специалистов из России на малоквалифицированных видах работ, на предприятиях с вредными словиями труда, в добывающей и обрабатывающей промышленности, также в торговле, обслуживании, в качестве младшего медицинского персонала, домашних работниц и нянь. Спрос на неквалифицированную рабочую силу из России стойчив, но и здесь предложение подчас превышает спрос. В своем большинстве выезжающие за границу для поиска работы обладают недостаточной подготовкой и часто не способны пройти систему соответствующих тестов.

В настоящее время Россия выступает в основном в качестве поставщиков дешевой рабочей силы. Многие страны Азии, Латинской Америки, Ближнего и Среднего Востока, Западной Европы проявляют интерес к строителям, лесорубам, сварщикам, медицинским сестрам.

Конкуренцию на мировом рынке выдерживают лишь наиболее квалифицированная часть выходцев из России: талантливые музыканты, ченые, спортсмены, певцы. Массовые профессии по существу неконкурентноспособны из-за своей недостаточной подготовки. Речь идет не только о специальной профессиональной подготовке в соответствии с международными требованиями, но и формировании определенных навыков и качеств личности для спеха в конкурентной борьбе на мировом рынке труда. Для многих препятствием становится невладение английским языком (в Индии, например, даже грузчик обязан знать английский язык). Все эти обстоятельства порождают явление, известное в теории несовершенной конкуренции как барьер вхождения. Суть его заключается в необходимости произвести (не для всех) посильные затраты еще до вступления в реальные рыночные отношения. Для России таким барьером вхождения является проведение целой серии предварительных мероприятий затратного характера прежде чем дастся с спехом выступить на мировом рынке труда. К числу таких мероприятий с спехом можно, например, отнести вопрос о признании дипломов о высшем образовании. Следует отметить, что на практике иерархия дипломов определяется исходя из престижности и репутации учебного заведения и зависит от того, как зарекомендовал себя его выпускник. Эмигрантам из России предстоит еще затратить немало силий, чтобы преодолеть этот барьер вхождения, не говоря же о других, не менее трудных барьерах.

К кандидатам на временную работу, например, в Германии в целях повышения профессиональной квалификации и языковых знаний предъявляются следующие требования: законченная профессиональная подготовка или сопоставимые профессиональные навыки, опыт работы по специальности не менее двух лет, возраст не моложе 18 и не старше 40 лет, здоровье, отвечающее известным медицинским требованиям. Необходимо достаточное знание немецкого языка. В настоящее время требуются: инженеры-строители и рабочие-строители всех специальностей, работники гостинично-ресторанного хозяйства, медицинские сестры, пекари. Периодически возникает потребность в привлечении на работу инженеров-компьютерщиков, программистов, электронщиков, радиоинженеров.

Процесс трудовой эмиграции из России будет очевидно развиваться по нарастающей линии, и важно, чтобы это развитие происходило в цивилизованных формах, на основе международных норм права и межгосударственных соглашений.

Экспорт рабочей силы в России еще не приобрел характер хорошо продуманной государственной политики, что связано с решением целого комплекса сложных вопросов, именно: необходимостью изучения конъюнктуры мирового рынка труда, изучения мирового опыта в области экспорта рабочей силы, налаживания отношений со странами-импортерами рабочей силы и т. д. То есть, необходимо использование методологии маркетинга в правлении процессами трудовой миграции.

Таким образом, развитие международного рынка рабочей силы вносит серьезные изменения в существующую практику трудовых отношений. Формируется новый тип международного работника, который достаточно гибко и быстро может приспосабливаться к возросшим требованиям современного производства, легко передвигаться, быть достаточно гибким в контактах с другими группами работников. Именно из этого типа работников формируется новый отряд занятых в международном ориентированном производстве, которое под влиянием целого ряда факторов экономического и политического порядка продолжает непрерывно расти и развиваться.

Вопрос 90

Слагаемые конкурентоспособности национальной экономики, отрасли, предприятия, продукции.

Слагаемые конкурентоспособности продукции:

степень новизны товара,
качество его изготовления,
возможность адаптации товара к требованиям конкретного зарубежного рынка,
наличие материальной базы для распространения информации о товаре среди зарубежных потребителей,
возможности осуществления промоушн-акции для экспортного товара,
динамизм сбыта, способность компании гибко и мобильно реагировать на изменения в характеристики спроса.

Слагаемые конкурентоспособности предприятия:

возможность быстрого накопления специализированных ресурсов и навыков,
имеется информация о текущих потребностях и динамике спроса потенциальных потребителей,
предприятия-поставщики или смежники конкурентоспособны на мировых рынках,
производственный, инновационныйа и сбытовой потенциал,
финансовое положение,
репутация в деловом мире,
мастерство стратегического правления компанией,
адаптивность, гибкость и быстрота реакции на колебания рыночной коньюктуры.

Слагаемые конкурентоспособности национальной экономики:

экономический потенциал и экономический рост.
Производительность и качество труда,
Новизну, технологичность и эффективность выпускаемой продукции,
Достижения НТП и производительности производства,
Квалификация трудовых ресурсов,
Динамичность и емкость внутреннего рынка
Соблюдение технико-экономических стандартов.

Соблюдение всех этих категорий и развитие части из них приведут к спеху.

Слагаемые конкурентоспособности страны:

открытость (политическая, экономическая, технологическая, информационная)
правительство (уровень гос. вмешательства в экономику компетентность, размеры правительства, налоговая и фискальная политика, степень полит давления, эффективность расходов правительства)
финансы (кредитно-финансовая система, стабильность нац. Валюты, зависимость от иностранного капитала, доля валовых сбережений в ВВП, темпы роста инвестиций, доля валовых инвестиций)
технология (условия развития НИОКР, ровень НИИ, численность ченых и инженеров, рост числ терминалов интернета, защит интел-й собственности, заимствование иностранных технологий)
инфраструктура (транспорт, связь, образование, проф-обучение, жилищные словия)
менеджмент
труд (размеры трудовых ресурсов, их образовательный ровень, ровень оплаты труда, квалификация и производительность, использование женщин и пожилых людей, эффективность социальных программ, пособие по безработице и из влияние на оплату труда, степень воздействия на трудовое законодательство
институциональная среда (степень надежности правовых и общ-х институтов, гарантии исполняемости законов и защиты прав

Традиционно высокой конкурентоспособностью обладают США, Япония, Германия и Швейцария. При этом эксперты отнмечают не только мощный общеэкономический базис конкурентоспособности этих стран, который достаточно полно характеризуется приведенными выше факторами, но и не менее важный структурный аспект их конкурентоспособности. Речь идет о степени адаптации экономики к эволюции мирового спроса, о точном выборе национальной специализации, соответствующей внутренним возможностям, об умении избежать острой и бессмысленной конкуренции, переключившись на выпуск новых товаров или освоение новых рынков. В этом глубоком понимании глобальной структуры мирового спроса, в способности динамично на него реагировать, одновременно активно формируя его в нужном направлении, и состоит секрет рыночного спеха ведущих мировых экспортеров.

Blog

Читайте данную работу прямо на сайте или скачайте

Мировая экономика и международные валютно- кредитные отношения (шпаргалка)

Вопрос 5