Читайте данную работу прямо на сайте или скачайте

Финансовый анализ предприятия

ВВЕДЕНИЕ

Становление АХД обусловлено общими объективными требованниями и словиями, которые свойственны возникновению любой новой отрасли знаний.

Во-первых, это удовлетворение практической потребности. Она возникла в связи с развитием производительных сил, совершеннствованием производственных отношений, расширением масштабов производства.

Интуитивный анализ, примерные расчеты, прикидки в памяти, которые применялись на кустарных и полукустарных преднприятиях, стали недостаточными в словиях крупных производнственных единиц. Без комплексного всестороннего АХД невозможнно правлять сложными экономическими процессами, принимать оптимальные решения.

Во-вторых, это связано с развитием экономической науки вообще. Как известно, с развитием любой науки происходит дифнференциация ее отраслей. Экономический анализ хозяйственной деятельности сформировался в результате дифференциации обнщественных наук. Раньше функции экономического анализа (когда они были сравнительно не такими весомыми) рассматривались в рамках существовавших в то время таких научных дисциплин, как балансоведение, бухгалтерский чет, финансы, статистика. В рамках этих наук появились первые простейшие способы аналитического исследования. Однако для обоснования текущих и пятилетних планнов экономического и социального развития предприятий появилась потребность в комплексном всестороннем исследовании деятельнности предприятий.

Возникла необходимость выделения АХД в самостоятельную отрасль знаний. В дальнейшем роль экономинческого анализа возрастала соответственно цене ошибки в хозяйстнвенной деятельности. Интерес к нему заметно возрос.

Современное состояние анализа можно охарактеризовать как довольно основательно разработанную в теоретическом плане науку.

Что касается перспектив прикладного характера, то АХД постенпенно займет ведущее место в системе управления. Этому содейнствуют преобразования, которые происходят в нашем обществе.

ктуальность проблемы совершенствования хозяйственной деятельности в словиях рыночных отношений предопределило выбор темы дипломной работы.

Цель дипломной работы: Совершенствование хозяйственной деятельности л.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

Ø Рассмотреть основы АХД;

Ø Провести АХД л;

Ø Выработать рекомендации по совершенствованию хозяйственной деятельности л.

Исследование проводилось сравнительным и факторным методом анализа.

Источник информации:

Отчетные данные по хозяйственный деятельности л за 2001 год.

Глава Iа ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (АХД)

1.1. Предмет, содержание и задачи анализа хозяйственной деятельности

Хозяйственная деятельность является объектом исследования многих наук: экономической теории, макро- и микроэкономики, правления, организации и планирования производственно-финнансовой деятельности, статистики, бухгалтерского чета, экононмического анализа и т.д. Экономика изучает воздействие общих, частных и специфических законов на развитие экономических процессов в конкретных словиях отрасли или отдельного преднприятия. Статистика исследует количественные стороны массовых экономических явлений и процессов, которые происходят в хонзяйственной деятельности.

Следует отметить, что определение предмета любой науки - очень сложная задача, в том числе и в экономическом анализе. Несмотря на то, что этот вопрос разрабатывается же несколько десятилетий, окончательная точка в определении предмета АХД еще не понставлена. Все определения предмета АХД, которые наиболее часто встречаются в литературе и которые более-менее соответствуют его сущности, группируют слендующим образом[3]:

) хозяйственная деятельность предприятий;

б) хозяйственные процессы и явления.

При более внимательном рассмотрении этих определений можно заметить, что анализ изучает не саму хозяйственную деятельность как технологический, организационный процесс, экономические результаты хозяйствования как следствия экономических пронцессов. Поэтому в последнее время большинство исследователей этой проблемы предметом АХД считают экономические процессы, которые происходят в результате хозяйственной деятельности.

Объектами АХД являются экономические результаты хозяйнственной деятельности. Например, на промышленном предприятии к объектам анализа относятся производство и реализация продукнции, ее себестоимость, использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, финансовые результаты производства, финансовое состояние предприятия и т.д.

Содержание АХД как научной дисциплины вытекает прежде всего из тех функций, которые он выполняет в системе других прикладных экономических наук.

Одной из таких функций является изучение характера действия экономических законов, становление закононмерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных словиях предприятия. Например, закон оперенжающего роста производительности труда в сравнении с ровнем его оплаты должен выполняться не только в масштабах всей нацинональной экономики, но и на каждом предприятии и его подразнделениях. В этой своей функции АХД является средством изучения действия экономических законов в конкретных словиях пронизводства.

Важной функцией АХД является научное обоснование текущих и перспективных планов. Без глубокого экононмического анализа результатов деятельности предприятия за прошлые годы (5-10 лет) и без обоснованных прогнозов на перспективу, без изучения закономерностей развития экономики предприятия, без выявления имевших место недостатков и ошибока нельзя разработать научно обоснованный план, выбрать оптиманльный вариант правленческого решения.

К функциям анализа относится также контроль за вынполнением планов и правленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Вместе с тем ряд экономистов приннижают или вовсе отрицают эту функцию анализа, приписывая ее исключительно бухгалтерскому учету и контролю. Безусловно, бухгалтерский чет выполняет очень существенные контрольные функции в момент регистрации, обобщения и систематизации информации о хозяйственных операциях и процессах. Однако это не исключает контроль и при проведении анализа хозяйственной деятельности. Анализ проводится не только с целью констатации фактов и оценки достигнутых результатов, но и с целью выявления недостатков, ошибок и оперативного воздействия на процесс произнводства. Именно поэтому необходимо повышать оперативность и действенность анализа.

Центральная функция анализа, которую он выполняет на преднприятии, - поиск резервов повышения эффективности пронизводства на основе изучения передового опыта и достинжений науки и практики [3].

Следующая функция анализа - оценка результатов деянтельности предприятия по выполнению планов, достигннутому уровню развития экономики, использованию именющихся возможностей. Это имеет большое значение. Объективная оценка деятельности предприятия поощряет рост производства, повышение его эффективности, и наоборот [3].

Таким образом, анализ хозяйственной деятельности как наука представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, правленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигннутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения эффективнности производства и разработкой мероприятий по их использованию.

1.2. Принципы анализа хозяйственной деятельности

1)а Анализ должен базироваться на государственном поднходе при оценке экономических явлений, процессов, результатов хозяйствования. Иначе говоря, оценивая определенные проявления экономической жизни, нужно учитывать их соответствие гонсударственной экономической, социальной, экологической, междуннародной политике и законодательству.

2) Анализ должен носить научный характер, т.е. базиронваться на положениях диалектической теории познания, учитывать требования экономических законов развития производства, иснпользовать достижения НТО и передового опыта, новейшие методы экономических исследований.

3) Анализ должен быть комплексным. Комплексность иснследования требует охвата всех звеньев и всех сторон деятельности и всестороннего изучения причинных зависимостей в экономике предприятия.

4) Одним из требований к анализу является обеспечение сиснтемного подхода, когда каждый изучаемый объект рассматнривается как сложная динамическая система, состоящая из ряда элементов, определенным способом связанных между собой и внешней средой. Изучение каждого объекта должно осуществляться с четом всех внутренних и внешних связей, взаимозависимости и взаимоподчиненности его отдельных элементов.

5) Анализ хозяйственной деятельности должен быть объективным, конкретным, точным. Он должен базироваться на достоверной, проверенной информации, реально отражающей объективную действительность, выводы его должны обосновываться точными аналитическими расчетами. Из этого требования вытекает необходимость постоянного совершенствования органнизации чета, внутреннего и внешнего аудита, также методики анализа с целью повышения точности и достоверности его расчетов.

6) Анализ должен быть действенным, активно воздейнствовать на ход производства и его результаты, своевременно выявнляя недостатки, просчеты, пущения в работе и информируя об этом руководство предприятия. Из этого принципа вытекает необхондимость практического использования материалов анализа для правления предприятием, для разработки конкретных мероприятий, для обоснования, корректировки и точнения плановых данных. В противном случае цель анализа не достигается.

7) Анализ должен проводиться по плану, систематически, не от случая к случаю. Из этого требования вытекает необходимость планирования аналитической работы на предприятиях, распренделения обязанностей по ее выполнению между исполнителями и контроля за ее проведением.

8) Анализ должен быть оперативным. Оперативность означает мение быстро и четко проводить анализ, принимать пнравленческие решения и претворять их в жизнь.

9) Один из принципов анализа - его демократизм. чанстие в проведении анализа широкого круга работников преднприятия обеспечивает более полное выявление передового опыта и использование имеющихся внутрихозяйственных резервов.

10) Анализ должен быть эффективным, т. е, затраты на его проведение должны давать многократный эффект.

Таким образом, основными принципами анализа являются научнность, комплексность, системность, объективность, точность, достонверность, действенность, оперативность, демократизм, эффективность и др. Ими следует руководствоваться, проводя анализ хозяйственной деятельности на любом ровне.

1.3. Метод и методика комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности предприятий

Под методом науки в широком смысле понимают способ исследования своего преднмета. Специфические для различных наук способы подхода к изучению своего предмента (в том числе и АХД) базируются на всенобщем диалектическом методе познания [8].

Материалистическая диалектика исходит из того, что все явления и процессы необхондимо рассматривать в постоянном двинжении, изменении, развитии. Здесь исток одной из характерных черт метода АХД - необходимость постоянных сранвнений. Сравнения очень широко применянются в АХД. Фактические результаты деянтельности сравниваются с результатами прошлых лет, достижениями других преднприятий, плановыми показателями и т.д.

Материалистическая диалектика чит, что каждый процесс, каждое явление надо раснсматривать как единство и борьбу протинвоположностей. Отсюда вытекает необхондимость изучения внутренних протинворечий, положительных и отрицантельных сторон каждого явления, каждого процесса. Это тоже одна из характерных черт АХД. Например, НТП оказывает положительный результат на рост произнводительности труда, повышение ровня рентабельности и т.д., но при этом надо учитывать и его отрицательные черты, такие, как загрязнение окружающей среды, развитие гиподинамии и др.

Использование диалектического метода в анализе означает, что изучение хозяйственной деятельности предприятий долнжно проводиться с четом всех взаимосвязей. Ни одно явленние не может быть правильно понято, если оно рассматривается изолированно, без связи с другими. Например, изучая влияние внеднрения новой техники на ровень себестоимости продукции, надо чинтывать не только непосредственную, но и косвенную связь. Известно, что с внедрением новой техники величиваются издержки производнства, значит и себестоимость продукции. Но при этом растет произнводительность труда, что в свою очередь способствует экономии заработной платы и снижению себестоимости продукции. Отсюда следует, что если темпы роста производительности труда будут больншими, чем темпы роста издержек на содержание и эксплуатацию новой техники, тогда себестоимость продукции будет снижаться, и наоборот. Значит, чтобы понять и правильно оценить то или другое экономическое явление, необходимо изучить все взаимосвязи и взаимозависимости с другими явлениями. Это одна из методологинческих черт метода АХД.

Важной методологической чертой анализа является и то, что он способен не только станавливать причинно-следственные связи, но и давать им количественную харакнтеристику, т.е. обеспечивать измерение влияния факторов на результаты деятельности. Это делает анализ точным, вынводы его обоснованными.

Изучение и измерение причинных связей в анализе можно осунществить методом индукции и дедукции. Способ исследования причинных связей с помощью логической индукции заключается в том, что исследование ведется от частного к общему, от изучения частных фактов к обобщениям, от причин к результатам. Дедукнция - это такой способ, когда исследование осуществляется от общих фактов к частным, от результатов к причинам. Индуктивный метод в анализе используется в сочетании и единстве с дедуктивным.

Использование диалектического метода в АХД означает, что кажндый процесс, каждое экономическое явление надо рассматривать как систему, как совокупность многих элементов, связанных между собой. Из этого вытекает необходимость системного подхода к изучению объектов анализа, что является еще одной его характерной чертой.

Системный подход предусматривает максимальную детализацию изучаемых явлений и процессов на элементы (собственно анализ), их систематизацию и синтез. Детализация (выделение составнных частей) тех или других явлений проводится в той степени, конторая практически необходима для выяснения наиболее сущенственного и главного в изучаемом объекте. Она зависит от объекта и цели анализа. Это сложная задача в АХД, которая требует от аналитика конкретных знаний сущности экономических показатенлей, а также факторов и причин, которые определяют их развитие.

В анализе хозяйственной деятельности используется много различных способов. Среди них можно выделить традиционные спонсобы, которые широко применяются и в других дисциплинах для обработки и изучения информации (сравнения, графический, баланнсовый, средних и относительных чисел, аналитических группировок) [3].

Рис.1 Способы анализа хозяйственной деятельности предприятия

Для изучения влияния факторов на результаты хозяйствования и подсчета резервов в анализе применяются такие способы, как цепные подстановки, абсолютные и относительные разницы, интенгральный метод, корреляционный, компонентный, методы линейного, выпуклого программирования, теория массового обслуживания, теория игр, исследования операций, эвристические методы решения экономических задач на основании интуиции, прошлого опыта, экснпертных оценок специалистов и др. (рис.1). Применение тех или иных способов зависит от цели и глубины анализа, объекта исслендования, технических возможностей выполнения расчетов и т.д.

Усовершенствование инструментария научного исследования имеет очень большое значение и является основой спеха и эфнфективности аналитической работы. Чем глубже человек проникает в сущность изучаемых явлений, тем более точные методы исследонвания ему требуются. Это характерно для всех наук. За последние годы методики исследования во всех отраслях науки стали более точными. Важным приобретением экономической науки является использование математических методов в экономическом исслендовании, что делает анализ более глубоким и точным.

1.3.1. Системный подход в анализе хозяйственной деянтельности

Системный подход позволяет глубже изучить объект, получить более полное представление о нем, выявить причинно-следственные связи между отдельными частями этого объекта [3].

Главные особенности системного подхода - динамичнность, взаимодействие, взаимозависимость и взаимосвязь элементов системы, комплексность, целостность, соподчиненность, выделение ведущего звена. Системный подход в экономическом анализе позволяет разработать научно обосноваые варианты решения хозяйственных задач, определить эффективнность этих вариантов, что дает основание для выбора наиболее целенсообразных правленческих решений.

В самом процессе системного анализа можно выделить несколько последовательных этапов.

1.3.2.  Разработка системы взаимосвязанных аналитических показателей

Все объекты АХД находят свое отображение в системе показантелей плана, чета, отчетности и других источниках информации.

Каждое экономическое явление, каждый процесс чаще опреденляется не одним, обособленным, целым комплексом взаимосвянзанных показателей.

Например, эффективность использования оснновных средств производства характеризуют ровень фондоотдачи, фондоемкости, рентабельности, производительности труда и т.д. В связи с этим выбор и обоснование системы показателей для отнражения экономических явлений и процессов (объектов исследования) является важным методологическим вопросом в АХД, От того, насколько показатели полно и точно отражают сущность изучаемых явлений, зависят результаты анализа.

Так как в анализе используется большое количество разнокачественных показателей, необходима их группировка и системантизация.

По своему содержанию показатели делятся на количенственные и качественные [11]. К количественным показателям относятся, например, объем изготовленной продукции, количество работников, площадь посевов, поголовье скота и т.д. Качественные показатели показывают существенные особенности и свойства изучаемых объектов. Примером качественных показателей являютнся производительность труда, себестоимость, рентабельность, рожайнность культур и др.

Изменение количественных показателей обязательно приводит к изменению качественных, и наоборот. Так, например, рост объема производства продукции ведет к снижению себестоимости. Рост производительности труда обеспечивает величение объема пронизводства продукции.

Одни показатели используются при анализе деятельности всех отраслей национальной экономики, другие - только в отдельных отраслях. По этому признаку они делятся на общие и специфинческие. К общим относятся показатели валовой продукции, произнводительности труда, прибыли, себестоимости и др. Примером спенцифических показателей для отдельных отраслей и предприятий могут быть калорийность каменного гля, влажность торфа, жирнность молока, рожайность культур и т.д.

Показатели, используемые в АХД, по степени синтеза делятся также на обобщающие, частные и вспомогательные (коснвенные]. Первые из них применяются для обобщенной характенристики сложных экономических явлений. Частные показатели отражают отдельные стороны, элементы изучаемых явлений и процессов. Например, обобщающими показателями производительнности труда являются среднегодовая, среднедневная, часовая вынработка продукции одним работником. К частным показателям пронизводительности труда относятся затраты рабочего времени на производство единицы продукции определенного вида или колинчество произведенной продукции за единицу рабочего времени.

Вспомогательные (косвенные) показатели используются для более полной характеристики того или иного объекта анализа.

Например, количество рабочего времени, затраченного на единицу выполненных работ.

Рассмотрев теоретические основы темы "Анализа хозяйственной деятельности на предприятии", мы перейдем непосредственно к анализу хозяйственных и финансовых результатов конкретнонго предприятия, а именно "".

IIа АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ л

2.1. Характеристика объекта и хозяйственной деятельности ""

Производственная фирма "" является обществом с ограничеой ответственностью () - это организационно-правовая форма предприятия. Под этой формой понимается объединение граждан и (или) юридических лиц для совместной хозяйственной деятельности, имеющее ставный фонд, разделенный на доли, размер которых определяется чрендительными документами, и несущее ответственность по обязательствам только в пределах своего имущества. частники несут ответствеость в пределах своих вкладов.

В "" создан ставный фонд, размер которого на 2001 год составляет тыс. руб. Имущество общества с ограниченной ответственностью формируется за счет вкладов частников, полученных доходов и других законных источников, и принадлежит его частникам на праве долевой собственности.

Высшим органом управления "" является собрание чанстников. В его компетенции вопросы определения главных направлений предпринимательской деятельности, рассмотрение и тверждение смет, отчетов и балансов, избрание и отзыв исполнительного органа и ревизинонной комиссии, определение словий оплаты труда должностных лиц, распределения прибыли и определение порядка покрытия убытков и др.

Исполнительным органом "" является директор. Он реншает вопросы по разработки, реализации и достижения поставленных перед предприятием и его руководящим составом целей, политики преднприятия, также организация и руководство текущей деятельности фирнмы, распоряжение имуществом, найм и вольнение персонала.

В 2001 году средне списочная численностью работников "" величилась за счет открытия нового филиала по лице и составила человека.

В том числе:

управленческий персонал-а чел.;

специалисты-чел.;

производственные рабочие- чел.;

обслуживающий персонал- ачел.

В предшествующем, 2 г., численность персонала фирмы составнлял человек.

Основным видом деятельности "" является производство и реализация - и -, на данный момент в активе предприятия более пятидесяти наименований продукции. Цены на производимую продукцию "" аналогичны ценам конкурирующих фирм.

Целью деятельности "" является производство - и довлетворение существующего спроса на нее на рынке Н-ской области и за ее пределами, соответственно, получение принбыли в процессе этой деятельности (рис.3).

Рис. 3 Объем продаж продукции 2-2001г.

Продукция фирмы "" изготавливается в основном на основе местных материалов. При этом широко используются компоненты, производимые ведущими компаниями мира - такими, как Dow Chemical Co. (США) и Bayer (Германия). Такое сочетание позволяет удовлетворить деловые запросы практически любого партнера.

Принципы работы с партнерами предусматривают разработку никальных рецептов в соответствии с конкретными требованиями заказчика буквально в течение нескольких суток.

Общий объем производства фирмы "" возрастает с каждым годом.

В данный момент - летом 2001 года - промышленно-технологическая база позволяет ежедневно выпускать около тонн -, тонн -, тонн -, которые поставляются практически во все регионы от рала до Дальнего Востока. Особо перспективным направлением являются -.

Таблица 1

Основныеа показатели финансово-хозяйственной деятельности "" з 2-2001г., тыс. руб.

Показатели	2 г.	2001 г.

Основными источниками информации для проведения анализа финнансовых результатов деятельности рассматриваемого предприятия явнляются документы финансовой отчетности (приложение №1,2), а также опрос специалистов "".

2.2. Анализа состав и динамики балансовойа прибыли

--

При изучении динамики показателей следует учитывать инфляциоые процессы. Сопоставимость показателей обеспечивается путем перенрасчета на индекс цен. Индекс роста цен определяется по формуле [20]:

(1)

где К₁ -а выпуск продукции в анализируемома периоде ва натуральных

единицаха измерения;

Ц₁ - цена единицы продукции в анализируемом периоде;

Ц₀ -а цена единицы продукции ва базисном периоде;

На изменение балансовой прибыли оказывают влияние многие факнторы.

Количественно можно измерить факторы первого, второго и третьего порядков.

Рис.4а Структурно-логическая схема факторной системы балансовой прибыли

Ка факторама первого порядк относятся изменения:

1) прибыли от реализации продукции (товаров, работ, слуг);

2)а прибылиа ота прочей реализации,

3) вне реализационныха финансовыха результатов.

В свою очередь прибыль от реализации продукции (товаров, работ, слуг)

зависит от объема реализованной продукции.

Прибыль от реализации однородной продукции рассчитывается по формуле [20]:

П = V (Ц - С), (2)

где П - прибыль от реализации продукции;

- объема (количество) реализованной продукции;

Ц - цена реализации единицы продукции;

С - себестоимость единицы продукции.

Способ цепных подстановок позволяет определить влияние отдельнных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном перионде. С этой целью определяют ряд словных величин результативного понказателя, которые учитывают изменение одного, затем двух, трех, и т.д. факторов, допуская, что остальные не меняются. Сравнение величины рензультативного показателя до и после изменения ровня того или другого фактора позволяет элиминироваться от влияния всех факторов, кроме однного, и определить воздействия последнего на прирост результативного показателя.

лгоритм расчета способом цепной подставки для П = V (Ц - С)

П_пл = V_пл (Ц_пл - С_пл) - плановое (базовое) значение прибыли;

П_усл1 = V_ф (Ц_пл Ц С_пл) - первый словный показатель прибыли, показывающий, какое значение имела бы прибыль при фактическом объеме реализации продукции и плановой цене и плановой себестоимости;

П_усл2 = V_ф (Ц_ф Ц С_пл)- второй словный показатель, отражающий величину прибыли при фактическом объеме реализации и фактической ценне, но при плановой себестоимости продукции;

П_ф = V_ф (Ц_ф Ц С_ф)- фактический показатель прибыли.

Общее изменение прибыли:

DП_общ = П_ф - П_пл (3)

В тома числе за счет:

1) изменение объема реализации продукции:

DП_(v) = П_усл1 - П_пл (4)

2) изменение средней цены реализации продукции:

DП_(ц) = П_усл2 Ц П_усл1 (5)

3) изменение себестоимости продукции:

DП_(с) = П_ф - П_усл2 (6)

лгебраическая сумма влияния всех факторов обязательно должна быть равна общему приросту результативного показателя:

DП_(общ) = DП_(v) DП_(ц) DП_(с) (7)

Отсутствие такого равенства свидетельствует о допущенных ошибнках в расчетах.

Методика расчета влияния факторов методом абсолютных разниц [13]:

1) В факторную модель вместо значения объема реализации прондукции подставляем его отклонение и рассчитываем влияние изменнения объема на прирост прибыли:

DП_(v) = (V_ф - V_пл)* (Ц_пл Ц С_пл) (8)

2) Произведение отклонения цены на объем реализации продукции показывает изменение величины прибыли за счет изменения цены:

DП_(ц) = (Ц_ф Ц Ц_пл)* V (9)

3) Произведение отклонения себестоимости продукции на объем ее реализации, взятое с противоположным знаком показывает влиянние отклонения себестоимости на изменение прибыли:

DП_(с) = (С_ф Ц С_пл)* V (10)

Здесь также сумма влияния факторов должна быть равна общему отклонению прибыли:

Таблица 2

анализа состава, динамики и выполнения плана балансовой прибыли ""

Состав баланнсовой прибыли	2 г.	2001 г.	Фактическая сумма прибыли в сопоставимых ценах 2г.,
Сумма тыс. руб.	Структура %	План	Факт
Сумма тыс. руб.	Структура %	Сумма тыс. руб.	Структура %

По сравнению с предшествующим годом темп прироста балансовой прибыли составил %, т.е.

Темп прироста 2001 г. =

Однако значительное влияние здесь оказали инфляционные процеснсы, т.к. в сопоставимых ценах (в ценах базового - 2 года) темп принроста составил Ц%, т.е.

Темп прироста 2 г.

Наибольшую долю в структуре балансовой прибыли занимает прибыль от реализации товарной продукции - %.

Удельный вес прибыли от прочей реализанции составил %.

Удельный вес вне реализационных результатов составил лишь % балансовой прибыли.

Это является отражением того, что предприятие занимается не только основным видом деятельности - производством и реализацией лакокрасочной продукции.

2.3. Анализ финансовых результатов от реализации продукции

Основную часть прибыли предприятие "" получает за счет реализации товарной продукции. План по сумме прибыли от реалинзации товарной продукции за 2001 г. перевыполнен на, т.е. на

По сравнению с предшенствующим годом сумма прибыли возросла на

Прибыль от реализации товарной продукции зависит от четырех факторов первого порядка: объема реализации продукции; ее структуры; себестоимости и ровня средне реализационных цен. Эти же факторы явнляются факторами второго порядка по отношению к балансовой прибынли.

Здесь следует отметить, что анализ результатов деятельности преднприятия мы проводим за 2 и 2001 годы. Цены на продукцию значинтельно возросли в результате инфляции. Индекс цен на продукцию в 2 году составила (данный индекс рассчитан бухгалтером рассматриваенмого нами предприятия). Имело место величение себестоимости словнной единицы продукции в 1 раза за счет инфляции. По нашему мнению, факторный анализ, показывающий за счет каких факторов и на сколько изменилась сумма прибыли в 2001 г. по сравнению с 2 г. представляет несомненный интерес.

Исходные данные, необходимые для расчета влияния этих факторов на сумму прибыли, представлены в таблице 3.

Таблица 3

Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации товарной продукции, тыс. руб.

Показатель	2 г.	Условный показатель, рассчитаый в ценах 2 г. на объем 2001 г.	2001 г.

Сравнивая сумму прибыли, предшествующего года и словную, раснсчитанную исходя из фактического объема и ассортимента продукции отнчетного года, но при ценах и себестоимости базового (предшествующего) года, знаем, на сколько она изменилась за счет объема и структуры реализованной продукции DП_(v,стр);

DП_(v,стр) =а

Чтобы найти влияние только объема продаж, множим сумму принбыли

базового года на процент прироста объема реализации в оценке по

себестоимости или в словно-натуральном выражении и результат

разделим на 100 [21].

Прирост объема реализации составил:а (DП_(v));

Влияние объема продаж на сумму прибыли;

DП_(v) =

Определим влияние структурного фактора (DП_(стр.));

DП_(стр.) = DП_(v,стр.) - DП_(v) (11)

DП_(стр.)=

Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли П_(с) устанавливается сравнением фактической себестоимости реализонванной продукции в отчетном году с словным показателем, рассчитынваемым в ценах базового года:

DП _(с)=

Изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию (П) станавливается сопоставлением фактической выручки отчетного года с словной, которую предприятие получило бы за фактический обънем реализации при ценах базового периода:

DП _(ц)=

Общее изменение суммы прибыли:

DП _(с)= П₂₀₀₁ - П₂ =

в том числе за счет изменения:

1) объема продажа DП _(v)=

2) структуры товарной продукции DП _(стр.)=

3) полной себестоимости DП _(с)=

4) цен реализации DП _(ц)=

Баланс факторов:

Далее проведем факторный анализ изменения суммы прибыли по сравнению с планом (таблица 4.) [20].

Данный анализ также проведем способом ценных подстановок, последовательно заменяя плановую величину каждого фактора фактинческой. Алгоритм расчета представлен в таблице 5. [21, 20]

Таблица 4

Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации товарной продукции, тыс. руб.

Показатель	План	План, пересчитанный на фактический объем продаж	Факт

Таблица 5

Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции

Показантель	Условия расчета	лгоритм расчета
Объем реализанции	Структура товарной продукции	Цена	Себенстоинмость
План	План	План	План	План	Впл - Спл
Усл1	Факт	План	План	План	Ппл * Крп
Усл2	Факт	Факт	План	План	Вусл - Сусл
УсЗ	Факт	Факт	Факт	План	Вф - Сусл
Факт	Факт	Факт	Факт	Факт	Вф - Сф

где В_пл, В_ф, В_усл - выручка от реализации без НДС, соответственно, планновая, фактическая и словная;

С_пл, С_ф, С_усл - себестоимость;

П - прибыль;

К_рп -а процент выполнения плана по количеству реализованной продукции.

1) П_пл =

2) Найдем сумму прибыли при фактическом объеме остальных факнторов. Для этого рассчитаем процент выполнения плана по реалинзации продукции (К_рп) и скорректируем плановую сумму принбыли на этот процент;

К_рп=

3) П_усл1=

4) П_усл2 =

5) П_усл3 =

6) П_ф =

Изменение суммы прибыли за счет:

Ø объема реализации продукции:

DП_(V) = П_усл1- П_пл= (12)

Ø структуры товарной продукции:

D П_(стр) = П_усл2- П_усл1= (13)

Ø средних цен реализации:

D П_(ц) = П_усл3 - П_усл2= (14)

Ø себестоимости реализованной продукции:

DП_(с) = П_ф-П_усл3 = (15)

Баланс факторов:

D П а=

Результаты расчетов показывают, что план прибыли перевыполнен за счет изменения структуры продукции (на руб.), также величение объема реализации продукции способствовало величению суммы прибыли н тыс. руб. Рост цен реализации повлек за собой понижение суммы прибыли на тыс. руб.

Положительное влияние на изменение суммы прибыли оказало венличение полной себестоимости продукции, за счет этого фактора принбыль величилась на тыс. руб,

Такие результаты факторного анализа показывают, что руководство предприятия деляет большое влияние структуре выпускаемой продукнции, именно, стремится величить удельный вес более доходной прондукции. Так, сухие смеси оказались более рентабельными, чем лакокрасочная продукция.

Здесь также следует отметить, что влияние роста цен реализации продукции и величения объема выпускаемой продукции незначительно перекрывает отрицательное влияние увеличения себестоимонсти продукции.

2.4. Анализа рентабельности деятельности ""

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственная, предпринимательская, инвестиционная), окупаемость затрат и т.д.). Их применяют для оценки деятельности предприятий и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) изндержки производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его часнтей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой принбыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемости изндержек) исчисляется как отношение валовой или чистой прибыли к сумнме затрат по реализованной или произведенной продукции [21]:

аили (16)

где R_з - рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат);

П _рп - валовая прибыль от реализации продукции;

ЧП - чистая прибыль;

И - сумма затрат.

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным подразделениям и видам продукции.

налогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта отнонситься к сумме инвестиций в данный проект.

Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реанлизации продукции (товаров, работ, слуг) на сумму полученной выручнки.

(17)

Характеризует доходность реализации с рубля продаж.

где R_п - рентабельность продаж;

П_рп - прибыль от реализации продукции;

В - выручка от реализации.

Рентабельность (доходность) капитала исчисляется как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного канпитала или отдельных его слагаемых; собственного, заемного, основнонго, оборотного и т.д.

При расчете рентабельности капитала необходимо брать среднюю величину капитала за отчетный период, однако в словиях инфляции бонлее реальные оценки можно получить, используя моментальные значенния данных показателей.

Для проведения анализа рентабельности деятельности "" необходимы данные, представленные в таблице 6.

Для расчета показателей рентабельности капитала предпочтительнее брать среднюю величину капитала. Так, собственный капитал на начало года составляла тыс. руб., на конец года -а тыс. руб. Среднняя сумма капитала, используемая в формуле рентабельности состанвит:

Однако в условиях инфляции более реальные оценки можно полунчить, используя моментные значения показателей капитала. По этой принчине, мы использовали одномоментное значение капитала за 2 г. - на конец года.

Таблица 6

Исходные данные для анализа рентабельности деятельности предприятия

Показатель	2г. тыс. руб.	2001 г., тыс. руб.

(18)

где R_п-рентабельность продаж;

П_рп- прибыль от реализации продукции;

В - выручка от реализации продукции.

Ва анализируемом периоде (2001 г.):

Ва предшествующем периоде (2г.):

Таким образом, если в 2 году с каждого рубля реализованной продукции предприятие получило прибыли то в 2001 году этот показатель стал ва раза меньше и составил

2) Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) [13]:

(19)

где И - затраты на производство и сбыт продукции.

В 2001 г.

В 2г.

Отсюда следует, что каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции в 2001 году принес предприятия прибыли 14,85 коп., это в 0,1раза больше, чем в предшествующем 2 году.

3) рентабельность (доходность) всего капитала предприятия (R_к) [8]

(20)

где ЧП - чистая прибыль;

В_(ср) - итог баланса (средний).

В 2001 г.

В 2г.

В 2001 году чистая прибыль предприятия составила 43,73 % от средннегодовой стоимости всего инвестированного капитала. В 2 г. доля чистой прибыли составила 43,73 % от суммы всего капитала на конец года.

4) Рентабельность внеоборотных активов (R_p) [13]:

(21)

где F(_ср) - средняя стоимость внеоборотных активов.

В 2001 г.

В 2 г.

На каждый рубль, вложенные во внеоборотные активы, приходится 71,04 коп. чистой прибыли, что в 3,03 раза больше, чем в предшествуюнщем году.

5) Рентабельность собственного капитала (R_ск) [8]:

(22)

где СК- собственный капитал предприятия.

В 2001 г.

В 2г.

Эффективность использования собственных средств предприятия в 2 г. возросла по сравнению с предшествующим годом в 5,69 раза.

Таблица 7

Показатели рентабельности деятельности а ""

Показатель	2 г., %	2001 г., %

2.5. Анализа распределения и использования прибыли предприятия

-

Прибыль - один из основных финансовых показателей плана и оценки хонзяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляются финнансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, величение фонда оплаты труда их работников. Она является не только источником обеспечения внутрихозяйстнвенных потребностей предприятий, но приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов. Многоспектное значение прибыли силивается с переходом экономинки государства на основы рыночного хозяйства. Дело в том, что акционерное, арендное, частное или другой формы собственности предприятие, получив финнансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после платы налогов в бюднжет и других обязательных платежей и отчислений.

-

Основными функциями, которые выполняет прибыль предприятия, являнются [27]:

1) Оценочная. Она дает возможность дать оценку эффективности работы предприятия.

2) Распределительная. Ее сущность заключается в том, что прибыль преднприятия является инструментом распределения доходов.

3) Стимулирующая. Ее сущность заключается в том, что прибыль испольнзуется как в интересах предприятия, так и в интересах его работников.

Сумма прибыли не показывает ровень эффективности работы предпринятия, поэтому используют ее относительный показатель, который выражается в процентах и называется рентабельностью. Если прибыль выражается в абсонлютной сумме, то рентабельность - это относительный показатель интенсивнонсти производства. Он отражает ровень прибыльности относительно опреденленной базы. Предприятие рентабельно, если суммы выручки от реализации продукции достаточны не только для покрытия затрат на производство и реалинзацию, но и для образования прибыли.

Прибыль как главный результат предпринимательской деятельности обеснпечивает потребности самого предприятия и государства в целом. Поэтому, прежде всего, важно определить состав прибыли предприятия. Общий объем прибыли предприятия представляет собой валовой доход. На величину валовонго дохода влияет совокупность многих факторов, зависящих и не зависящих от предпринимательской деятельности [27].

Важными факторами роста прибыли, зависящими от деятельности преднприятий, являются рост объема производимой продукции в соответствии с донговорными словиями, снижение ее себестоимости, повышение качества,

улучшение ассортимента, повышение эффективности использования производнственных фондов. Рост производительности труда.

К факторам, не зависящим от деятельности предприятия, относятся изменнения государственных регулируемых цен на реализуемую продукцию, влиянние природных, географических, транспортных и технических словий на пронизводство и реализацию продукции и др. Под влиянием, как тех, так и других факторов складывается валовой доход предприятий.

В составе валовой прибыли учитывается прибыль от всех видов деятельнонсти. Прежде всего, валовой доход от реализации товарной продукции, исчиснленную путем вычета из общей суммы выручки от реализации этой продукции (работ, слуг) налога на добавленную стоимость, акцизов. Выручка от реализанции товарной продукции - основная часть валового дохода.

Во-вторых, в состав валового дохода включается прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера, т.е. прибыль (или бытки) подсобных сельских хозяйств, автохозяйств, лесозаготовительных и других хонзяйств, находящихся на балансе основного предприятия.

В состав валового дохода входит также прибыль от реализации основных фондов и другого имущества.

Наконец, в составе валового дохода отражаются внереализационные дохонды и расходы, т.е. результаты внереализационных операций.

В связи с тем, что подавляющую часть валового дохода (95 - 97 %) преднприятия получают от реализации товарной продукции, этой части дохода должно быть делено главное внимание. Отмеченные выше факторы, зависянщие и не зависящие от деятельности предприятия, воздействуют главным обранзом на доход от реализации продукции. Основные из этих факторов подлежат детальному изучению и анализу.

Важнейшим фактором, влияющим на величину дохода от реализации прондукции, является изменение объема производства и реализации продукции. Чем больше объем реализации, в конечном счете, тем больше прибыли получит

предприятие, и наоборот. Зависимость прибыли этого фактора при прочих равнных словиях прямо пропорциональная.

--

Кроме казанных выше факторов на величину дохода от реализации, безнусловно, влияют изменения в структуре производимой и реализуемой продукнции. Чем выше доля более рентабельной продукции (исчисляемой как отношенние прибыли к полной себестоимости этой продукции), тем больше прибыли получит предприятие. Увеличение доли малорентабельной продукции повлечет сокращение прибыли.

Кроме прибыли от реализации продукции в состав валового дохода вклюнчается прибыль от реализации прочей продукции и слуг нетоварного характенра. На долю этой прибыли приходится несколько процентов валового дохода.

Результаты от прочей реализации могут быть как положительными, так и отринцательными. Предприятия транспорта, подсобных сельских хозяйств, торговых организаций, находящихся на балансе предприятия, могут иметь от реализации своей продукции, работ, слуг не только прибыль, но и бытки, что соответстнвенно скажется на объеме валового дохода.

-

Последним элементом валовой продукции являются внереализационные доходы и расходы, т.е. такие, которые непосредственно не связаны с производнством и реализацией продукции. В составе этих внереализационных результантов учитываются следующие доходы (расходы):

Ø доходы от долевого частия в деятельности других предприятий;

Ø адоходы от сдачи имущества в аренду; дивиденды, проценты по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию;

Ø суммы полученных и плаченных экономических санкций (штрафы, пени, неустойки и др.).

-

Механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффективности производства, стимулировать развитие новых форм хозяйствования.

В зависимости от объективных словий общественного производства на различных этапах развития украинской экономики система распределения принбыли менялась и совершенствовалась. Одной из важнейших проблем распреденления прибыли как до перехода на рыночные отношения, так и в словиях их развития является оптимальное соотношение доли прибыли, аккумулируемой в доходах бюджета и остающейся в распоряжении хозяйствующих субъектов.

С развитием приватизации и акционирования предприятия имеют право использовать полученную прибыль по своему смотрению, кроме той ее части, которая подлежит обязательным вычетам, налогообложению и другим направнлениям в соответствии с законодательством.

-

После платы данных налогов у предприятия остается прибыль, находянщаяся в распоряжении предприятия. Однако не нужно сравнивать ее с чистой прибылью. Действующие нормативные документы определяют, что за счет прибыли предприятия должны оплачивать еще и штрафы в таких случаях [15]:

Ø за нарушение хозяйственных договоров с субъектами хозяйствования;

Ø за несвоевременную подачу в налоговую администрацию необходимых расчетов;

Ø за задержку перерасчета денег в бюджет и государственные целевые фонды;

Ø за крывание прибыли от налогообложения;

Ø за несоблюдение становленных лимитов использования воды без сонставления необходимого договора (это относится использования воды из госундарственных водохозяйственных систем);

Ø за просроченные банковские кредиты;

Ø за неисполнение квоты по образованию рабочих мест для инвалидов;

Ø за другие нарушения.

С четом особенностей финансово-хозяйственной деятельности предпринятий, которые функционируют в разных сферах экономики, могут стягиваться за счет прибыли и другие штрафы. Особенно это касается коммерческих баннков, страховых компаний. Значит, чистая прибыль - это часть прибыли, которая остается на предприятии после платы налогов и возможных штрафов (финаннсовых санкций).

Уплатив в бюджет соответствующие налоги с прибыли, предприятие полунчает в свое распоряжение оставшуюся, так называемую чистую прибыль [27].

-

Планируется прибыль раздельно по видам [7]:

Ø от реализации товарной продукции;

Ø от реализации прочей продукции и слуг нетоварного характера;

Ø от реализации основных фондов и другого имущества;

Ø от внереализационных доходов и расходов.

Прибыль является источником финансирования разных по экономинческому содержанию потребностей. При ее распределении пересекаются интересы как общества в целом в лице государства, так и предпринимантельские интересы чредителей предприятия, и интересы отдельных ранботников. При распределении прибыли исходят из следующих принцинпов [2]:

1) первоочередное выполнение обязательств перед бюджетом;

2) прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, распределянется на накопление и потребления.

-

Как показал анализ, распределение чистой прибыли в "" не осуществляется (таблица 9).

Таблица 9

Распределение прибыли ""

Показатель	Сумма, тыс. руб.	Структура %
1	2	3

Это говорит о том, что руководству "" нужно становить нормы отчисления в соответствии с действующим законодательством и отразить в Приказе об четной политике на 2002г.

2.6. Анализ финансовой стойчивости л

Современный подъем российской экономики требует постоянного кругооборота средств в экономике, основанного на платежеспособном спросе.

- -

Оценка финансовой стойчивости предприятия осуществлена на основе годового баланса л за 2001 г., который предоставлен в приложении №1.

Проведём сравнение итогов баланса на конец и начало отчётного периода. В начале 2001 года валюта баланса составлял тыс. руб., к концу года она повысилась до тыс. руб., то есть она повысилась н тыс. руб. или на Что свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия и это служит как положительный фактор в развитии предприятия.

На финансовую стойчивость влияет ряд факторов, которые можно разделит на:

Ø внутренние (состав и структура выпускаемой продукции; состав и структура финансовых ресурсов; правильный выбор стратегии и тактики правления ими);

Ø внешние (экономические словия хозяйствования, платёжеспособный спрос и ровень доходов населения, налоговая политика государства и др.)

Расчёт источников средств. Оцениваются показатели, отражающие степень охвата видов источников. Для характеристики финансовой устойчивости предприятия, прежде всего, определим размеры источников средств, имеющихся у предприятия, для формирования его запасов и затрат, на начало и конец отчётного (2001) года.

Наличие собственных оборотных средств (Е _с) рассчитаем по формуле [20]:

Е ^с= IV^п _р.Ц I ^А_р (23)

где: IV _рп - 4 раздел пассива баланса;

I ^А_р Ц 1 раздел актива баланса.

На начало отчётного периода Е^с_н=а и Е^с_к =. Е^с_Δ =

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

Е⁰ = Е^С + М= Е^С + VI^п _р.а (24)

где: М - краткосрочные кредиты и займы.

То есть Е⁰_н= и Е⁰_к=. Е^о_Δ =

Расчёт обеспеченности запасов и затрат средствами.

1)    Изменение (+) или недостаток (Ц) собственных оборотных средств ( Ес)а Е^С = Е^С - З (25)

где З - запасы (стр. 210 _РА)

Е^С_н= Е^С_нЦ З_н = = и Е^С_к = Е^С_кЦ З_к =

2)    Излишек (+) или недостаток (Ц) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (Е₀)

Е⁰ = Е⁰ - З (26)

Е⁰_н = и Е⁰_к=

Из выше полученных результатов можно сделать вывод, что предприятие в начале и к концу отчётного периода не испытывало финансовых трудностей. Но к концу отчётного года общая величина основных источников формирования запасов и затрат величилась на тыс. руб., при незначительном росте собственных оборотных средств на тыс. руб.

Определение степени финансовой стойчивости. Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует 4 типа финансовой устойчивости:

абсолютная: З < Е^с + М

Нормальная: З = Е^с + М - гарантируется платёжеспособность

Неустойчивое: З = Е^с + М + И⁰ Ц нарушение платёжеспособности

Кризисное: З > Е^с + М - предприятие находится на грани банкротства

где: И⁰Ц источники ослабляющие финансовую напряжённость (временно свободные денежные средства, привлечённые средства, кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заёмные средства).

Определим степень финансовой ситуации на предприятии на начало и конец отчётного года по неравенству: З ? Е^с + М. На начало периода получим неравенство На конец отчётного периода это неравенство приняло вид. То есть на начало отчётного периода наблюдался кризис, который к концу отчётного периода перешел к абсолютной финансовой стойчивости.

Для характеристики финансовой стойчивости также используется ряд финансовых показателей:

1)    Коэффициент автономии:

К_а= К / Б ³ 0,5 (27)

где: К - капитал (IV^п_р); Б - валюта баланса.

К_{а. н} = К/ Б =, К_{а. к} =

За анализируемый период К существенно не изменился, доля собственных ресурсов изменилась в общем объёме средств предприятия. Она составила или

2) Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств:

К_з/с = (V^р_п + VI ^р_п) / IV ^р_па £ 1а (28)

Показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счёт средств заёмных источников. К_зc.н =; К_зc.к=

За анализируемый период К_зc аизменился. Это значит, что доля заёмных источников в деятельности предприятия составила на начало и конец периода

3) Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

К_о = К_c / З £ 0,1а (29)

Коэффициент показывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой стойчивости. К_{о. н} = (или 95%, К_{о. к} = (То есть предприятие за анализируемый период испытывало недостаток собственных средств.

4) Коэффициент маневренности:

К_м = Е_с / К = (IV^р_п Ц I^р_а) / IV^р_п ³ 0,5а (30)

Показывает, какая часть собственных средств вложена в более мобильные активы. Чем выше К_м, тем больше у предприятия возможности маневрировать своими средствами.

К_{м. н} = ; К_{м. к} =

То есть у предприятия на начало анализируемого периода, было мало возможностей вкладывать свои средства в более мобильные (подвижные) операции, средства производства и др. И к концу года эта возможность меньшилась.

5) Коэффициент постоянного актива:

К_{п. а=} I^р_а / IV^р_па (31)

Показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

К_М + К_П = 1. К_{п.. н}=а К_{п.. к}=

6) Коэффициент финансирования:

К_ф. = К / (П^д + М) = IV^р_п / V^р_п + VI^р_п рп ³ 1а (32)

где: П^д - долгосрочные пассивы

Показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счёт собственных средств. К_ф.н.= К_{ф. к} = Финансовое положение предприятия за отчётный год не претерпело существенных изменений. Как в начале периода, так и в конце предприятие находится в стойчивом финансовом состоянии.

Платёжеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платёжные обязательства. Предприятие считается платёжеспособным, если:

Д ³ М + Н (33)

где: Д - денежные средства плюс краткосрочные финансовые вложения плюс активные расчёты;

М - краткосрочные кредиты и займы;

Н - кредиторская задолженность.На начало года:, на конец года:, то есть предприятие на начало анализируемого периода было не платежеспособно, на конец года ситуация не изменилось. Но отсутствие денежных средств не означает, что предприятие было или находится в неплатежеспособном состоянии. Средства могут поступить на счета и кассу предприятия в течение ближайшего срока, после проведения оценки.

3. Выявление резервов роста прибыли и рентабельности производства и совершенствование хозяйственной деятельности предприятия ""

3.1. Резервы величения прибыли и рентабельности предприятия

Резервы роста прибыли - это -

На первом этапе выделяют и количественно оценивают резервы; на втором разрабатывают комплекс инженерно-технических, организациоых, экономических и социальных мероприятий, обеспечивающих иснпользование выявленных резервов; на третьем этапе практически реалинзуют мероприятия и ведут контроль за их выполнением.

При подсчете резервов роста прибыли за счет возможного роста объема реализации используются результаты анализа выпуска и реалинзации продукции.

Сумма резерва роста прибыли за счет увеличения объема продукции рассчитывается по формуле [21]:

(3.1.)

где: резерв роста прибыли за счет величения объема продукции;

Пi - плановая сумма прибыли на единицу i -й продукции;

PП_kiа - количество дополнительно реализованной продукции в нантуральных единицах измерения.

Сопоставление возможного объема продаж, становленного по рензультатам маркетинговых исследований, с производственными возможнонстями предприятия позволяет спрогнозировать величение объема произнводства и реализации продукции "" на 5% в следующем году.

Рассчитаем резерв величения прибыли за счет величения объема выпуска и реализации продукции "".

Имеем:

PV =

П = V =

тыс.руб.

Таким образом, увеличив объем выпуска продукции на 5% рассматнриваемое нами предприятие увеличит свою прибыль на тыс. руб.

3.2. Совершенствование хозяйственной деятельности ""

Ø На основе анализа резерва величения прибыли и рентабельности предприятия, проведенного в предыдущем пункте данной главы, мы монжет сделать выводы о том, что на рассматриваемом предприятии сущестнвуют следующие резервы величения прибыли:

Ø

Проблемы необходимо рассматривать комплексно, начиная от иснточников возникновения проблем и кончая подходами к их решению. Иснточником возникновения большинства проблем, с которыми сталкивались российские предприятия, являются глобальные и российские изменения. Эти изменения настолько фундаментальны, что предприятие оказывается не в силах на них воздействовать. Предприятию остается лишь понять требования рынка и адаптироваться к ним.

Стоящие перед предприятиями проблемы:

Ø

Проблема непосредственного выживания, или способности платить по своим счетам, большей частью возникает из-за невозможности продать произведенную предприятием продукцию. Решение этой проблемы: синление системы продаж и продвижение продукции на рынок. Продвижение продукции на рынок состоит из работы с клиентами, гибкой ценовой понлитики, экономического стимулирования работы по привлечению покупантелей.

При привлечении покупателей могут быть использованы две стратенгии:

Ø

Первая стратегия позволяет экономить на трансакционных издержнках по поиску и проверке надежности партнеров, в том числе на юридинческой проработке договоров, потерях от не исполнения партнерами своних обязательств. Вторая стратегия позволяет работать с партнерами, предлагающим лучшие словия. Без достаточного экономического стимунлирования работы по привлечению партнеров работники предприятия бундут наблюдать за этой проблемой как сторонние наблюдатели. Экономинческие права подразделений позволят им самостоятельно заняться поиснком партнеров, что существенно снижает стоимость пущенных возможнностей. Эффективное использование возможностей опирается на: горинзонтальные организационные структуры, адаптацию к изменениям и пониск новых возможностей, конкуренцию качеством. Конкуренция качестнвом рассчитана на чувственных к качеству покупателей. Проблема повышения и совершенствования хозяйственной деятельности предприятия находит свое положение в проблеме социальной вовлечеости служащих. Социальная вовлеченность служащих позволяет: вонвлечь сотрудников в процесс производства; решить часть проблем, вознникающих вследствие производственного процесса; скорить процесс акнкумулирования опыта. Социальная вовлеченность служащих делает фирнму более стойчивой во время кризиса.

По мере ужесточения конкуренции все большее значение приобрентают различные премии, которыми обладает предприятие. Предприятие, выпускающее товары повышенных качества и надежности, может поднять цену и получать дополнительную надбавку за качество - премию. Преднприятие, имеющее собственный источник дешевых ресурсов, имеет донполнительный доход вследствие их меньшей себестоимости.

Современное предприятие является сложной самоорганизующейся системой. Связано это с тем, что в словиях рыночной экономики преднприятие должно предугадывать и следовать изменениям рыночной конънюнктуры. В настоящее время многие предприятия имеют клиентов, как в государственном, так и в коммерческом секторе. Ориентация на эффекты между выполнением госзаказа и довлетворением коммерческого спроса позволяет получить дополнительные конкурентные преимущества; меньншую себестоимость и лучшее качество продукции.

Также нам представляется необходимым сделать ряд предложений по совершенствованию финансовой деятельности "", которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периоде:

Ø

Переход к рыночной экономике, организация производства с различными формами собственности и хозяйствования потребовали тщательного и системнного (комплексного) подхода к анализу хозяйственной деятельности предпринятия и необходимости разработки финансовой стратегии. Одной из целей финнансовой стратегии предприятия является получение прибыли и рентабельной работы. Для того, чтобы добиться величения прибыли и справиться с этой проблемой необходимо пересмотреть затраты, подлежащие налогообложению, обратить внимание на резервы предприятия. Также необходимы меры по оптинмизации использования имеющихся основных фондов, что позволит меньшить себестоимость работ, реализация неиспользованных основных средств снизит налог на имущество, также повлияет положительно на показатели прибыли предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Поиск резервов повышения эффективности использования всех виндов имеющихся ресурсов - одно из важнейших задач любого производстнва. Выявлять и практически использовать эти резервы можно только с помощью тщательного финансового экономического анализа.

Как показал анализ хозяйственной деятельности производственного предприятия "", данное предприятие спешно работает на рынке города Новосибирска и Новосибирской области, оно является коннкурентным, хотя на начало отчётного периода наблюдался кризис, к концу отчётного периода л восстановила позиции и перешла к абсолютной финансовой стойчивости.

Балансовая прибыль в отчетном году величилась на по сравнению с предшествующим годом. План по балансовой прибыли перевыполнен на

Основной доход предприятие получает от производства и реализанции продукции лакокрасочных изделий и сухих смесей. Доля прибыли от реализации в составе балансовой прибыли -

План прибыли от основной деятельности перевыполнен н тыс. руб. или на 4%.

Сумма прибыли от реализации продукции в 2001 году на больше, чем в 2 году.

Чистая прибыль предприятия составила %.

Значительную роль в столь быстром приросте суммы прибыли сыгнрали инфляционные процессы. Однако и лучшение деятельности самого предприятия также сыграло немалую роль. Это показал факторный ананлиз прибыли и рентабельности.

Наибольшее изменение прибыли от реализации продукции пронизошло за счет изменения структуры реализуемой продукции. В структунре выпускаемой продукции дельный вес более доходной продукции вознрастает. величение принбыли от реализации продукции за счет объема производства продукции возрос на %.

Наиболее полно, чем прибыль, окончательные результаты хозяйстнвования характеризуют показатели рентабельности.

Рентабельность продаж, показывающая долю прибыли в сумме вынручки от реализации, в отчетном году составила %, что в раза больше данного показателя за предшествующий год.

Рентабельность затрат на производство и реализацию продукции в отчетном году составила, это на % больше, чем по плану и в раза превосходит результат прошлого года.

Рентабельность всего капитала возросла и составила

Рентабельность внеоборотных активах составила что в раза превышает показатель предшествующего года.

Анализ также показал, что на рассматриваемом нами предприятии существуют резервы величения прибыли и рентабельности. К ним отнонсятся: величение объема производства и реализации продукции, сниженние дельной себестоимости продукции и повышения качества прондукции.

В данной дипломной работе нами был проведен анализ финансовых результатов производственного предприятия "". Данный ананлиз является ретроспективным, т.к. использована информация же сверншившихся фактов хозяйственной деятельности; внутренним, т.е. изучанлась деятельность только одного предприятия; итоговым (за один год); финансово-экономическим, т.е. его содержанием является изучение взаинмодействия экономических процессов и финансовых результатов.

По использованной методике проведенный нами анализ является сравнительным и факторным. По охвату изучаемых объектов - выборочнный и тематический, т.е. рассматривались не все стороны хозяйственной деятельности "", а лишь финансовые результаты.

Данный анализ не носит исчерпывающего характера, это продиктонвано ограниченностью предоставленной предприятием информации и, о некоторой степени, ограниченностью объема данной дипломной работы. Одна из задач выполнения данной работы - показать владение различнынми методами и способами анализа.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Полный текст диплома с расчетами и приложением, Вы можете приобрести по тел. 8 (3832) 734- или ranger@online.sinor.ru

1.     Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия, М, 1998.

2.     Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность организации: подходы и комментарии к составлению. - М.: Бухгалтерский чет, 1997.

3.     Бакаев М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельнонсти. - М.: Финансы и статистика, 1.

4.     Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как правлять канпиталом? - М.: Финансы и статистика, 1995.

5.     Балабанов И.Т. Риск - менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1996.

6.     Бородина Е.И., Голикова Ю.С., Колчина Н.В., Смирнова З.М.. Финансы предприятий, М, 1995.

7.     З.Беркстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Финансы и стантистика, 1996.

8.     Большой экономический словарь. / Под ред. Азримяна А.Н. - Институт новой экономики, 1998.

9.     Бухгалтерский учет. / Под ред. Безруких П.С. - М.:а Бухгалтерский чет, 1995.

10.                       З.Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. - М.: Издательство "ПРИОР",2.

11.                       Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия, М:Финансы и статистика,1.

12.                       Друри К. Введение в правленческий и производственный чет. / Под ред. Табалиной С.А. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 1994.

13.                       Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский чет, 1996.

14.                       Жминько С.И. Финансовый чет на предприятиях. - Ростов-на-Дону: изд. "Феникс", 1998.

15.                       Карпова Т.П. правленческий чет. - М.: ЮНИТИ, 1998.

16.                       Ковалев В.В. Финансовый анализ:а правление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2.

17.                       Крыньский Х.Э. Математика для экономистов. / Под ред. Барен-гольца М.И. - М.: Статистика, 1970.

18.                       Крейнин М.Н. Анализ хозяйственного состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ. - М.: 1994.

19.                       Налоги. / Под ред. Черника Д.Г. - М.: Финансы и статистика, 1.

20.                       Павлова Л.П. Финансовый менеджмент. - М.: ИНФРА-М, 1.

21.                       Предпринимательское право. / Под ред. Клейн Н.И. - М.: Юридиченская литература, 1.

22.                       Румянцева З.П., Саломатин Н.А. и др. Менеджмент организации. -М.: ИНФРА-М, 1996.

23.                       Русак Н.А. Стражев В.И., Мигун О.Ф. Анализ Хозяйственной деянтельности в промышленности. / Под ред. Стражева В.И. - Минск: Высшая школа, 1998.

24.                       Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -Минск: ИП "Экоперспектива", 1998.

25.                       Риполь-Сараюси Ф.Б. Финансовый и правленческий анализ. - М., 1.

26.                       Справочник финансиста предприятия. - М.: ИНФРА-М, 1996.

27.                       Раевский В.А.. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприяти, М, 1988.

28.                       Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. - М.: Перспектива, 1995.

29.                       Стражев В.И. Оперативное правление предприятием, проблемы чета и анализа, - Минск: Наука и техника, 1973.

30.                       Пиндайк Р., Рубинфельд Д. Микроэкономика. - М.: Экономика, Денло, 1992.

31.                       Теория экономического анализа. / Под ред. Шеремета А.Д. - М.: Прогресс, 1992.

32.                       Урезов В.А., Александрова В.Ф., Зверев С.М. Справочник руковондителя (менеджера) предприятий. - М.: Ленпромбытиздат, 1992.

33.                       Финансовый менеджмент. / Под ред. Стояновой Е.С. - М.: Перспекнтива, 1993.

34.                       Финансы. / Под ред. Ковалевой A.M. - М.: Финансы и статистика, 1996.

35.                       Финансы. / Под ред. Дробозиной Л.А. - М.:а Финансы, ЮНИТИ, 2.

36.                       Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа преднприятия. - М.: ИНФРА-М, 1996.

37.                       Швандер В.А., Горфинкель В.Я. Экономика предприятия, М:УЮНИТИФ, 1998.

38.                       Экономическая теория /Под ред. Добрынина А.И., Тарасевича Л.С. -Пб.: изд. ПбГУЭФ, изд. "Питер Паблишинг", 1997.