Читайте данную работу прямо на сайте или скачайте

Банковская система. Денежно - кредитная политика и ее проявление в Республике Молдова

План

Введение 2

1.Сущность и понятие банковской системы. 4

1.1. Значение и понятие банковской системы. 4

1.2. Составляющие банковской системы. 7

2.Тенденция развития банковской системы 17

2.1. Банковские болезни и возможные средства их излечения. 17

2.2. Основные направления совершенствования банковской системы. 21

3.Денежно - кредитная политика. 22

3.1. Содержание денежно - кредитной политики. 22

3.2 Проявление денежно - кредитной политики в РМ. 26

Заключение 34

Литератур 35

Введение

Ва работе показана сущность банка с разных общественных позиций, типы банков, банковская система, проблемы, существующие на сегодняшний день у банков, возможные пути их решения, тенденции развития банковской системы и проявление денежно-кредитной политики в РМ.

Банки составляют неотъемлемую черту современного денежного хозяйства, их деятельность тесно связана с потребностями воспроизводства. Находясь в центре экономической жизни, обслуживая интересы производителей, банки опосредуют связи между промышленностью и торговлей, сельским хозяйством и населением. Банки - это атрибут не отдельно взятого экономического региона или какой-либо одной страны, сфера их деятельности не имеет не географических, ни национальных границ, это планетарное явление, обладающее колоссальной финансовой мощью, значительным денежным капиталом.

Банки - весьма древнее экономическое изобретение. Считается, что первые банки возникли на Древнем Востоке в V в. до н. э., когда ровень благосостояния людей позволил им делать сбережения при сохранении приемлемого ровня текущего потребления. Затем эту эстафету приняла Древняя Греция

Итак, банки возникли в глубокой древности как фирмы, специализирующиеся на оказании особого рода слуг: хранении сбережений и предоставлении кредитов. Со временем банки освоили также деятельность, связанную с организацией расчетов за покупаемые и продаваемые товары внутри страны и на мировом рынке. Это позволило скорить платежи и повысить их надежность, что оказало положительное влияние на развитие торговли и мировой экономики в целом.

Отечественным банкам, как и всей нашей экономике, не повезло во многих отношениях. К сожалению, на протяжении довольно длительного времени административное, зачастуюа непрофессиональное мышление подменяло экономический подход, в результате подлинные экономические функции кредитных чреждений из главных превращались во второстепенные. За всю нашу историю банки так часто игнорировали, до такой степени снизили их экономическое назначение, что даже сейчас, организуя переход к рынку, мы не деляем им такого внимания, которого они заслуживают. Иными словами, в нашем сознании так долго и настойчиво внедрялся командный стиль управления народным хозяйством, банки настолько были загнаны в гол, потеряли свой авторитет и назначение, что в настоящее время необходимость восстановления их подлинной роли не звучит с должной бедительностью.

Можно сказать, что в нашем обществе еще нет завершенного понимания того места, которое должны занимать банки в экономической системе правления экономикой. Вся наша теория банков - это фактический пересказ того, какие в стране существуют банки, какие операции они при этом выполняют. Обществу нужны обстоятельные, более глубокие представления о сути банка, необходима его концепция, выяснение его общественного назначения. Все это непростые вопросы, их корни заложены в истории развития банковского дела.

Вопрос о том, что такое банк, не являются таким простым, как это кажется на первый взгляд. В обиходе банки - это хранилища денег. Вместе с тем данное и подобное ему житейское толкование банка не только не раскрывает его сути, но и скрывает его подлинное назначение в народном хозяйстве. Еще более запутывает дело само терминологическое значение слова банк ("банко" - скамья, на которой совершались денежные и кредитные операции) также такие современные выражения, как банк данных, банк растений, книжный банк, которые к банку, как таковому, не имеют никакого отношения.

Деятельность банковских чреждений так многообразна, что их действительная сущность оказывается неопределенной. В современном обществе банки занимаются самыми разнообразными видами операций. Они не только организуют денежный оборот и кредитные отношения; через них осуществляется финансирование народного хозяйства, страховые операции, купля-продажа ценных бумаг, в некоторых случаях посреднические сделки и правление имуществом. Кредитные чреждения выступают в качестве консультантов, частвуют в обсуждении народнохозяйственных программ, ведут статистику, имеют свои подсобные предприятия

Роль банковской системы в современной рыночной экономике огромна. И все изменения, происходящие в ней, тем или иным образом затрагивают всю экономику. Правильная организация банковской системы необходима для нормального функционирования хозяйства страны.

Стабильность банковской системы имеет чрезвычайное значение для эффективного осуществления денежно-кредитной политики. Банковский сектор является тем каналом, через который передаются импульсы денежно-кредитного регулирования всей экономике. Именно необходимостью изучения такого важного компонента рыночной экономики и определяется актуальность данной темы.

Целью моей работы является: охарактеризовать структуру банковской системы, функции ее отдельных компонентов и исключительную роль в нормальном развитии экономики стран. Молдова не является исключением, и при переходе к рынку в ней сложилась новая банковская система. Естественно, она имеет некоторые особенности, свои собственные сложности и пути их разрешения. Вся система в данный момент находится в стадии становления, и не может избежать кризисов и потрясений. Именно поэтому важно понять, как свести негативные последствия к минимуму. Сегодня спасти банки - это спасти экономику.

1. Сущность и понятия банковской системы.

1.1 Значение и понятие банковской системы.

Банки, как коммерческие предприятия, возникли в связи с потребностями воспроизводства, кругооборота промышленного и торгового капитала. Разложение натурального хозяйства, рост торговли и товарного обмена резко повысили значение денежных расчетов и кредита. Переход к наемному труду в широких масштабах приводил к тому, что все большая часть доходов выплачивалась в денежной форме. Возник регулярный денежный оборот, организацию и техническое обслуживание которого банки взяли на себя. Банки сосредотачивают у себя огромные массы ссудного капитала путем привлечения свободных денежных средств фирм и правительственных учреждений, сбережений и доходов населения и предоставляют их в ссуду. По мере укрепления банков и превращения их в самостоятельную отрасль предпринимательства они выступают как совокупный кредитор

Банки - это предприятия, присущие любой нормально функционирующей экономической формации, занимаюнщиеся кредитованием и финансированием промышленности и торговли за счет денежных капиталов, привлеченных в виде вкладов и путем выпуска собственных акций и облигаций.

Чаще всего под словом система понимается состав чего-либо. Банковская система включает Национальный банк, кредитные организации и их ассоциации. Такое толкование не случайно (лсистема от гр. system - целое, составленное из частей, соединение). Из этого же предположения о содержании системы исходит и немецкое законодательство, также некоторые немецкие авторы. В одном из лучших немецких учебников Банковское дело под редакцией проф. X. Е. Бюшгена отмечается, что банковская система состоит из ниверсальных и специализированных банков, эмиссионного банка. Национальный банк играет ведущую роль - роль банка банков.

Вместе с тем термины система и банковская система определяют не только состав банков. По содержанию понятие банковская система более широкое, оно включает:

совокупность элементов,

достаточность элементов, образующих определенную целостность,

взаимодействие элементов.

Банковская система характеризуется следующими свойствами:

1.Банковская система, прежде всего не является случайным многообразием, случайной совокупностью элементов. В нее нельзя механически включать субъекты, также действующие на рынке, но подчиненные другим целям.

2.Банковская система специфична, она выражает свойства, характерные для нее самой, в отличие от других систем, функционирующих в народном хозяйстве. Специфика банковской системы определяется ее составными элементами и отношениями, складывающимися между ними.

Когда рассматривается банковская система, то, прежде всего, имеется в виду, что она в качестве составного элемента включает банки, которые как денежно-кредитные институты дают локраску банковской системе.

Вместе с тем это не следует понимать так, что сущность банковской системы есть сложение сущностей ее элементов. Сущность банковской системы - это не арифметическое действие, проникновение в новую более широкую сущность, охватывающую сущность не только отдельных элементов, но и их взаимосвязь. Сущность банковской системы обращена не только к сущности частных, составляющих элементов, но и к их взаимодействию.

Из этого следует, что сущность банковской системы влияет на состав и сущность ее отдельных элементов.

Практика знает несколько типов банковской системы:

распределительная централизованная банковская система;

рыночная банковская система;

система переходного периода.

В противоположность распределительной системе банковская система рыночного типа характеризуется отсутствием монополии государства на банки. Каждый субъект воспроизводства самой разнообразной формы собственности (не только государственной) может образовать банк. В рыночном хозяйстве функционирует множественность банков с децентрализованной системой правления. Эмиссионные и кредитные функции разделены ими между собой. Эмиссия сосредоточена в центральном банке, кредитование предприятий и населения осуществляют различные деловые банки - коммерческие, инвестиционные, инновационные, ипотечные, сберегательные и др. Деловые банки не отвечают по обязательствам государства, так же как государство не отвечает по обязательствам деловых банков; деловые банки подчиняются своему Совету, решению акционеров, не административному органу государства.

3.Банковскую систему можно представить как целое, как многообразие частей, подчиненных единому целому. Это означает, что ее отдельные части (различные банки) связаны таким образом, что могут при необходимости заменить одна другую. В случае если ликвидируется один банк, вся система не становится недееспособной - появляется другой банк, который может выполнять банковские операции и слуги. В банковскую систему при этом могут влиться новые части, восполняющие специфику целого.

Теоретически можно предположить, что даже в том случае, если в банковской системе исчезает первый ярус - центральный банк, то вся система не разрушается, какое-то время другие банки способны в пределах выпущенной массы платежных средств совершать расчеты, выдавать кредиты, проводить другие банковские и небанковские операции. В истории некоторых стран были примеры, когда эмиссионные операции поручались не только центральному банку, но и деловым, коммерческим банкам.

4.Банковская система не находится в статическом состоянии, напротив, она постоянно в динамике. Здесь выделяются два момента.

Во-первых, банковская система как целое все время находится в движении, она дополняется новыми компонентами, также совершенствуется. С выходом нового банковского законодательства банковская система приобрела более совершенную законодательную базу.

Во-вторых, внутри банковской системы постоянно возникают новые связи. Взаимодействие образуется как между центральным банком и коммерческими банками, так и между ними. Банки участвуют на рынке межбанковских кредитов, предлагают для продажи длинные и лкороткие деньги, покупают денежные ресурсы друг у друга. Банки могут оказывать друг другу иные слуги, к примеру, частвовать в совместных проектах по финансированию предприятий, образовывать объединения и союзы.

5.Банковская система является системой закрытого типа. В полном смысле ее нельзя назвать закрытой, поскольку она взаимодействует с внешней средой, с другими системами. Кроме того, система пополняется новыми элементами, соответствующими ее свойствам. Тем не менее, она закрыта, так как, несмотря на обмен информацией между банками и издание центральными банками специальных статистических сборников, информационных справочников, бюллетеней, существует банковская лтайна. По закону банки не имеют права давать информацию об остатках денежных средств на счетах, об их движении.

6.Банковская система - самоорганизующаяся, поскольку изменение экономической конъюнктуры, политической ситуации неизбежно приводит к лавтоматическому изменению политики банка.

В период экономических кризисов и политической нестабильности банковская система сокращает долгосрочные инвестиции в производство, меньшает сроки кредитования, увеличивает доходы преимущественно не за счет основной, побочной деятельности. Напротив, в словиях экономической и политической стабильности и, следовательно, сокращения риска, банки активизируют свою деятельность, как по обслуживанию основной производственной деятельности предприятий, так и долгосрочному кредитованию хозяйства, получают доходы преимущественно за счет своих традиционных процентных поступлений. Банки, не принявшие меры, учитывающие меняющиеся события, неизбежно оказываются в трудном экономическом положении, теряют клиентов, несут бытки, в конечном счете, перестают существовать.

7.Банковская система выступает как правляемая система - Центральный банк, проводя независимую денежно-кредитную политику, в различных формах подотчетен лишь парламенту либо исполнительной власти. Деловые банки, будучи юридическими лицами, функционируют на базе общего и специального банковского законодательства, их деятельность регулируется экономическими нормативами, устанавливаемыми центральным банком, который осуществляет контроль за деятельностью кредитных институтов (в ряде стран функции надзора за деятельностью коммерческих банков возложены на другие специальные государственные органы).

Все эти признаки свойственны и банковской системе РМ, которая в современных словиях, будучи системой переходного периода, тем не менее, является развивающейся системой.

1.2.Составляющие банковской системы

Банковская система - совокупность различных видов национальных банков и кредитных чреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Она включает Центральный банк, сеть коммерческих банков и других кредитно-расчетных центров. Центральный банк проводит государственную эмиссионную и валютную политику, является ядром резервной системы. Коммерческие банки осуществляют все виды банковских операций. [1]

В странах с развитой рыночной экономикой сложились двухуровневые банковские системы. Верхний ровень системы представлен центральным (эмиссионным) банком. На нижнем ровне действуют коммерческие банки, подразделяющиеся на универсальные и специализированные банки (инвестиционные, сберегательные, ипотечные, банки потребительского кредита, отраслевые банки, внутрипроизводственные банки), и небанковские кредитно-финансовые институты (инвестиционные компании, инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды, ломбарды, трастовые компании и др.).

Центральный (эмиссионный) банк - ав большинстве стран принадлежит государству. Но даже если государство формально не владеет его капиталом (США, Италия, Швейцария) или владеет частично (Бельгия - 50%, Япония -55%), центральный банк выполняет функции государственного органа. Центральный банк обладает монопольным правом на выпуск в обращение (эмиссию) банкнот - основной составляющей налично-денежной массы. Он хранит официальные золотовалютные резервы, проводит государственную политику, регулируя кредитно-денежную сферу и валютные отношения. Центральный банк частвует в управлении государственным долгом и осуществляет кассово-расчетное обслуживание бюджета государства.

Эмиссионным правом государство наделяет, как правило, только один банк, поскольку предоставление права эмиссии денег всем банкам расстроило бы денежное обращение страны. Эмиссионный банк располагает такими крупными средствами, какими не может располагать ни один из других банков, так как его пассивы - это средства бюджета и наличные деньги в обращении. Это обстоятельство дает ему возможность оказывать поддержку всем остальным банкам и руководить их деятельностью. Эмиссионный банк становиться центром по организации банковского дела в стране, вокруг которого группируются все прочие банки и иные кредитные чреждения. Такие операции, как правило, возлагаются на Центральный банк. Остановимся на нем подробнее. В странах с рыночной экономикой центральный банк - это банк, через который по всей территории страны осуществляются расчетные операции. Хотя платежи могут проводиться и с помощью прямых корреспондентских отношений между коммерческими банками, основная доля всех расчетов осуществляется именно через центральный (национальный) банк страны. ЦБ станавливает правила совершения расчетов между банками и клиентами, и эти правила являются обязательными для всех субъектов хозяйствования: кредитных чреждений, предприятий, организаций и даже населения.

По своему положению в кредитной системе центральный банк играет роль "банка банков", т. е. хранит обязательные резервы и свободные средства коммерческих банков и других чреждений, предоставляет им ссуды, выступает в качестве "кредитора последней инстанции", организует национальную систему взаимозачетов денежных обязательств либо непосредственно через свои отделения, либо через специальные расчетные палаты.

Функции центрального банка:

Денежно-кредитное регулирование экономики;

Эмиссия кредитных денег - банкнот;

Контроль за деятельностью кредитных чреждений;

ккумуляция и хранение кассовых резервов других кредитных чреждений;

Кредитование коммерческих банков (рефинансирование);

Кредитно-расчетное обслуживание правительства (например, обслуживание облигаций государственного займа, эмиссионно-кассовое исполнение государственного бюджета);

Хранение официальных золотовалютных резервов.

Конечно, главной функцией центрального банка является кредитное регулирование. Помимо административных методов (установления прямых ограничений на деятельность коммерческих банков, проведения инспекций и ревизий, издания инструкций, сбора и обобщения отчетности), центральные банки располагают и экономическим инструментарием для регулирования банковской сферы. Его основными составляющими являются: политика минимальных резервов, открытого рынка и четная политика.

Политика минимальных резервов впервые была опробована в США в 30-е годы, и сразу после второй мировой войны ее внедрили в практику центральные банки всех ведущих капиталистических стран. Минимальные резервы - это вклады коммерческих банков в центральном банке, размер которых станавливается законодательством в определенном отношении к банковским обязательствам. Первоначально практика резервирования средств предназначалась для страхования коммерческих банков. ЦБ берет на себя функцию аккумулирования минимального резерва, который не подлежит кредитованию.

Другая функция подобного резервирования заключается в том, что, изменяя процент резерва, ЦБ влияет на сумму свободных денежных средств коммерческих банков. В период бума для его "охлаждения" ЦБ повышает норму резерва, в период кризиса - наоборот. Повышение нормы резерва на 1 - 2 процентных пункта - действенное средство ограничения кредитной экспансии. Как правило, норма минимальных резервов дифференцируется. Например, в США в 1972 - 1976 гг. она варьировалась в зависимости от конъюнктуры, вида и величины вкладов от 1 до 17,5%.[2]

Операции на открытом рынке и девизные операции. Операции на открытом рынке - покупка и продажа государственных ценных бумаг с целью величения или меньшения средств коммерческих банков. Путем изменения объема купли-продажи ценных бумаг и ровня цен, по которым они продаются или покупаются, центральный банк может осуществлять гибкое и быстрое воздействие на кредитную активность коммерческих банков. Девизные операции - это покупка и продажа иностранной валюты для поддержания в определенных пределах курса национальной денежной единицы.

Еще одним классическим инструментом в практике центральных банков является политика учетной ставки, т.е. становление ставки процента за кредиты, которые центральный банк предоставляет коммерческим банкам (ставки рефинансирования). Коммерческие банки предоставляют ЦБ платежные обязательства - векселя. Это могут быть как собственные векселя банков, так и обязательства третьих лиц, имеющиеся в банках. ЦБ покупает, учитывает эти векселя, держивая при этом определенный процент в свою пользу. Средства, полученные от ЦБ, предоставляются заемщикам коммерческих банков. Цена этого кредита - процентная ставка - должна быть выше четной, иначе коммерческие банки будут быточны. Поэтому, если ЦБ повышает четную ставку, это приводит к дорожанию кредита для клиентов коммерческих банков. Это, в свою очередь, способствует меньшению займов и, следовательно, снижению инвестиций. Таким образом, манипулируя четной ставкой, ЦБ имеет возможность влиять на капиталовложения в производство.

Первые ЦБ возникли 300 лет назад (Шведский Риксбанк в 1668 г.), но повсеместное распространение и современное значение они приобрели только в последние десятилетия.

Коммерческие банки - основное звено кредитной системы. Сегодня к группе коммерческих банков в разных странах относится целый ряд институтов с различной структурой и разными отношениями собственности. Главным их отличием от центральных банков является отсутствие права эмиссии банкнот. Среди коммерческих банков различаются два типа - универсальные и специализированные.

ниверсальный банк осуществляет все или почти все виды банковских операций: предоставление как краткосрочных, так и долгосрочных кредитов; операции с ценными бумагами; прием вкладов всех видов; оказание всевозможных слуг и т. п.

Специализированный банк, напротив, специализируется на одном или нескольких видах банковской деятельности. В отдельных странах банковское законодательство препятствует или просто запрещает банкам осуществлять широкий круг операций. К специализированным банкам относятся: инвестиционные, ипотечные, сберегательные и другие банки.

К странам, где преобладает принцип специализации банков, относятся Великобритания, Франция, США, Италия. Но в любых преградах, выставляемых законодательством на пути ниверсализации, находятся лазейки. В США - это банковские холдинги.

Они выполняют практически все виды банковских операций. Исторически сложившимися функциями коммерческих банков являются прием вкладов на текущие счета, краткосрочное кредитование промышленных и торговых предприятий, осуществление расчетов между ними. В современных словиях коммерческим банкам далось существенно расширить прием срочных и сберегательных вкладов, средне- и долгосрочное кредитование, создать систему кредитования населения (потребительского кредита). Коммерческие банки создаются на паевых или акционерных началах и могут различаться: по способу формирования ставного капитала (с частием государства, иностранного капитала и др.), по специализации, по территории деятельности, видам совершаемых операций и т.д. Средства коммерческих банков делятся на собственные (уставный фонд, резервный фонд и другие фонды, образованные за счет прибыли) и привлеченные (средства на счетах предприятий, их вклады и депозиты, вклады граждан и т.д.). Инвестиционные операции коммерческих банков связанны в основном с куплей-продажей ценных бумаг правительства и местных органов власти. После кризиса 1929-1933 гг. в США, Франции, Великобритании, в ряде других стран коммерческим банкам запрещено частвовать в выпуске и покупке ценных бумаг частных предприятий небанковского сектора. Этот запрет в настоящее время преодолевается путем открытия банком трастовых отделов и чреждения трастовых компаний, правляющих имуществом клиентов по доверенности (в США 2/3 этого имущества представлено ценными бумагами корпораций). Коммерческие банки выполняют расчетно-комиссионные и торгово-комиссионные операции, занимаются факторингом, лизингом, активно расширяют зарубежную филиальную сеть и частвуют в многонациональных консорциумах (банковских синдикатах).

Принципы деятельности коммерческого банка.

Первым и основополагающим принципом деятельности коммерческого банка является работа в пределах реально имеющихся ресурсов. Это означает, что коммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсам. Прежде всего, это относится к срокам тех и других. Если банк привлекает средства главным образом на короткие сроки, вкладывает их преимущественно в долгосрочные ссуды, то его ликвидность оказывается под грозой.

Вторым принципом является экономическая самостоятельность, подразумевающая и экономическую ответственность банка за результаты своей деятельности. Это предполагает свободу распоряжения собственными средствами банка и привлеченными ресурсами, свободный выбор клиентов и вкладчиков, распоряжение доходами банка. По своим обязательствам коммерческий банк отвечает всеми принадлежащими ему средствами и имуществом, на которые может быть наложено взыскание. Весь риск от своих операций коммерческий банк берет на себя.

Третий принцип заключается в том, что взаимоотношения коммерческого банка со своими клиентами строятся как обычные рыночные отношения. Предоставляя ссуды, коммерческий банк исходит, прежде всего, из рыночных критериев прибыльности, риска и ликвидности.

Четвертый принцип работы коммерческого банка заключается в том, что регулирование его деятельности может осуществляться только косвенными экономическими (а не административными методами). Государство определяет лишь правила игры для коммерческих банков, но не может давать им приказов.

Функции коммерческого банка.

Одной из важнейших функций коммерческого банка является посредничество в кредите, которое они осуществляют путем перераспределения денежных средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота фондов предприятий и денежных доходов частных лиц. Перераспределение ресурсов осуществляется по горизонтали хозяйственных связей от кредитора к заемщику на словиях платности и возвратности. Плата формируется под влиянием спроса и предложения заемных средств.

Банки своей деятельностью меньшают степень риска и неопределенности в экономической системе.

Вторая важнейшая функция коммерческих банков - стимулирование накоплений в хозяйстве. Коммерческие банки, выступая на финансовом рынке со спросом на кредитные ресурсы, должны не только максимально мобилизовать имеющиеся в хозяйстве сбережения, но и формировать достаточно эффективные стимулы к накоплению средств. Стимулы к накоплению и сбережению денежных средств формируются на основе гибкой депозитной политики коммерческих банков. Помимо высоких процентов, выплачиваемых по вкладам, кредиторам банка необходимы гарантии высокой надежности помещения ресурсов в банк и доступность информации о деятельности коммерческих банков.

Третья функция банков - посредничество в платежах между отдельными самостоятельными субъектами.

В связи с формированием фондового рынка получает развитие и такая функция банков, как посредничество в операциях с ценными бумагами

В целом на сегодняшний день коммерческие банки являются наиболее интенсивно развивающимся звеном банковской системы, они быстро наращивают темпы активных и пассивных операций, постоянно проводят политику кредитной экспансии, способствуют развитию прогрессивных структур в экономике. Немаловажную роль играют коммерческие банки и в обслуживании иностранных инвестиций. Вместе ас тем, хотя формально коммерческие банки в Российской Федерации являются банками ниверсального типа им разрешены практически все виды банковских операций на рынке кредитных ресурсов, включая посредническую деятельность при первичном размещении акций и облигаций промышленных компаний, для большинства из них характерна достаточно зкая специализация. Одной из основных статей доходов для многих из них являются комиссионные, полученные за расчетно-кассовое обслуживание клиентов, для других - процессы за предоставленные краткосрочные ссуды.

На практике коммерческие банки пока играют активную и заметную роль только на рынке краткосрочных кредитных операций. Предоставление долгосрочных кредитов и обслуживание инвестиционной деятельности клиентов практически большинствома банкова либо неа осуществляются, либо осуществляются в весьма незначительных масштабах. Данное обстоятельство объясняется неустойчивой социально-политической обстановкой в стране, также чисто экономическими причинами, такими, например, как недостаточность собственных и привлеченных кредитных ресурсов, слабая долгосрочная ресурсная база. Немаловажную роль играют и причины организационно-технического порядка. Но о проблемах коммерческого банка мы поговорим ниже.

Неотъемлемой частью успеха коммерческого банка является грамотное правление кредитными рисками, текущей ликвидностью, универсализацией деятельности. Как правило, имеют хорошие шансы на выживание только те банки, которые стараются разнообразить свой кредитный портфель как по отраслям промышленности и торговли так и по срокам и рискам и привлекают ресурсы по тем же принципам, постоянно поддерживая ликвидность баланса и приводя в необходимое соответствие с помощью различных финансовых инструментов свои пассивы по срокам и объемам.

Специализированные банки

Деятельность специализированных банков ориентирован на предоставление в основном одного-двух видов слуг для большинства своих клиентов (например, биржевые, кооперативные или коммунальные банки) либо отраслевая специализация. Наиболее ярко выражена функциональная специализация банков, так как она принципиальным образом влияет на характер деятельности банка, определяет особенности формирования активов и пассивов, построения балансов банка, также специфику работы с клиентурой.

Инвестиционные банки (в Великобритании - эмиссионные дома, во Франции - деловые банки) специализируются на эмиссионно-учредительных операциях. чреждения этого типа гарантируют покупку выпущенных ценных бумаг, приобретая и продавая их за свой счет или организуя для этого банковские синдикаты, предоставляют покупателям акций и облигаций ссуды. В некоторых странах инвестиционным банкам запрещается принимать вклады, их пассивы формируются за счет собственной эмиссионной деятельности (выпуска ценных бумаг) и межбанковского кредита. Они выступают в качестве организаторов первичного и вторичного обращения ценных бумаг третьих лиц, гарантами эмиссии, посредниками и кредиторами при осуществлении фондовых операций.

Хотя доля инвестиционных банков в активах кредитной системы сравнительно невелика, они благодаря их информированности и чредительским связям играют в экономике важнейшую роль.

Сберегательные банки (в США - взаимосберегательные банки, в ФРГ - сберегательные кассы) - это, как правило, небольшие кредитные чреждения местного значения, которые объединяются в национальные ассоциации и обычно контролируются государством, нередко и принадлежат ему. Пассивные операции сберегательных банков включают прием вкладов от населения на текущие и другие счета. Активные операции представлены потребительским и ипотечным кредитом, банковскими ссудами, покупкой частных и государственных ценных бумаг. Сберегательные банки выпускают кредитные карточки.

Ипотечные банки - чреждения, предоставляющие долгосрочный кредит под залог недвижимости (земли, зданий, сооружений). Пассивные операции этих банков состоят в выпуске ипотечных облигаций. Ипотечный кредит - это долгосрочная ссуда, выдаваемая ипотечными, коммерческими банками, страховыми и строительными обществами и другими финансово-кредитными чреждениями под залог земли и строений производственного и жилого назначения. Ипотечный кредит применяется главным образом в сельском хозяйстве, также в жилищном и других видах строительства. В результате увеличивается размер производительно используемого капитала.

Коммерческими банками, фирмами - поставщиками оборудования, финансовыми компаниями предоставляются кредиты промышленно-торговым корпорациям под залог машин и оборудования. В этом случае сумма ипотечного кредита ниже рыночной стоимости закладываемого оборудования и других активов корпораций. Кроме того, размеры ипотечного кредита меньшаются в зависимости от степени износа закладываемого оборудования.

Процентные ставки по ипотечному кредиту определяются спросом и предложением и дифференцируются в зависимости от финансового положения заемщика. Ипотечный кредит широко распространен в странах с рыночной экономикой. Ссуды выделяются на жилищное и производственное строительство под высокий процент (10-20%).

Банки потребительского кредита - тип банков, которые функционируют в основном, за счет кредитов, полученных в коммерческих банках, и выдачи краткосрочных и среднесрочных ссуд на приобретение дорогостоящих товаров длительного пользования и т.д.

Главную роль в банковском деле играют банковские группы, в составе которых выделяются головная компания (крупный банк - холдинг), филиалы (дочерние общества), также представительства, агентства, отделения.

Банковский холдинг представляет собой держательскую (холдинговую) компанию, владеющую пакетами акций и иных ценных бумаг других компаний и осуществляющую операции с этими ценными бумагами. Помимо чистых холдингов, занимающихся только казанными операциями, существуют смешанные холдинги, которые, кроме того, ведут предпринимательскую деятельность в различных сферах экономики. В этом случае холдинг создается, как правило, в связи с основанием головной компанией дочерних производственных фирм. Холдинговые компании могут иметь сложную структуру, когда головной холдинг контролирует через систему частии, т.е. через владение акциями, дочерние компании-холдинги, в свою очередь, являющиеся держателями акций различных фирм. Материнская (головная) холдинговая компания получает прибыль за счет дивидендов на контролируемые ею акции дочерних компаний, также, в некоторых случаях, за счет перевода части прибыли дочерних компаний на основе специальных соглашений. Холдинг, обычно, выступает в качестве собственника контрольного пакета акций, что позволяет ему оказывать решающее влияние на функционирование подконтрольных компаний. Как правило, холдинги могут иметь различные правовые формы: обществ с ограниченной ответственностью, товариществ, компаний, акционерных обществ. Наиболее распространены холдинги, организованные как акционерные общества (в том числе и с частием государства).

Особенностью банковских групп является наличие в их составе филиалов. Банковский филиал выступает как юридическое лицо, регистрируется в местных органах власти и считается резидентом страны требования, имеет самостоятельный баланс. Он может выполнять все те же операции, что и банк-учредитель, но может быть и специализированным. Крупные банки часто основывают филиалы, занимающиеся факторингом, лизингом, консультациями. Пользуясь юридической независимостью филиалов, коммерческие банки осуществляют через них запрещенные сделки с ценными бумагами компаний небанковского сектора.

В отличие от филиала представительство, агентство и отделение юридическими лицами не являются и не имеют самостоятельного баланса. Представительство занимается лишь сбором информации, поиском клиентов и рекламой. Коммерческая деятельность представительствам запрещена. Агентство полномочено осуществлять активные банковские операции (кредитные и инвестиционные), расчетное обслуживание. Однако эти операции оно проводит за счет банка-учредителя, так как само агентство не имеет права принимать вклады и, следовательно, не располагает собственной ресурсной базой. Отделение, в отличие от агентства, проводит как активные, так и пассивные операции. Перечень их может совпадать с перечнем операций банка-учредителя или ограничиваться какой-то его частью.

Банки по характеру собственности делятся на: частные, кооперативные, муниципальные (коммунальные); государственные, смешанные; созданные с частием государства.[3]а

В банковском деле, как и в промышленности, свободная конкуренция неизбежно вызывает концентрацию. Одни банки поглощаются более могущественными конкурентами, другие, формально сохраняя самостоятельность, фактически попадают под власть более сильных конкурентов. Происходит слияние, "сплетение" банков. Число банков сокращается, но вместе с тем величиваются их размеры, возрастает объем операций. В каждой стране выделяются немногие крупнейшие банки, на счетах которых собираются огромные суммы свободных средств, ищущих прибыльного применения.

Конкуренция наблюдается как между отдельными банками, так и между крупнейшими союзами банковского капитала. У последних все более силивается стремление к монополистическому соглашению, к объединению банков. Крупные финансовые операции - размещение государственных займов, организация крупных акционерных обществ - все чаще осуществляются не каким-либо отдельным банком, при помощи соглашения между несколькими ведущими банками.

Централизация банковского капитала проявляется в слиянии крупных банков в крупнейшие банковские объединения, в росте филиальной сети крупных банков. Банковские объединения - это банки-гиганты, играющие господствующую роль в банковском деле. Существуют несколько форм банковских объединений.[4]а

Банковские картели - это соглашения, ограничивающие самостоятельность отдельных банков и свободную конкуренцию между ними путем согласования и становления единообразных процентных ставок, проведения одинаковой дивидендной политики и т.п.

Банковские синдикаты, или консорциумы - соглашения между несколькими банками для совместного проведения крупных финансовых операций.

Банковские тресты - это объединения, возникающие путем полного слияния нескольких банков, причем происходит объединение капиталов этих банков и осуществляется единое правление ими.

Банковские концерны - это объединение многих банков, формально сохраняющих самостоятельность, но находящихся под финансовым контролем одного крупного банка, скупившего контрольные пакеты их акций.

В конкурентной борьбе крупные банки имеют решающие преимущества перед мелкими. Во-первых, они обладают большими возможностями для привлечения вкладов, так как вкладчики предпочитают помещать свои средства в крупные, более солидные и стойчивые банки, не в мелкие, которые чаще терпят крах. Во-вторых, крупные банки обычно обладают сетью филиалов (отделений, агентств, контор), расположенных во многих городах, чего не имеют мелкие банки. В-третьих, у крупных банков издержки по ведению операций относительно меньше вследствие большего масштаба этих операций. Это позволяет крупным банкам взимать меньшую плату с клиентов за выполнение для них расчетных и кредитных операций, что, естественно, привлекает клиентуру. Превосходство крупных банков еще более силивается из-за широкого применения компьютеров и другой вычислительной техники.

В борьбе с банками-аутсайдерами банковские объединения прибегают к различным методам конкурентной борьбы: с помощью рекламы, путем открытия своих филиалов в районе деятельности аутсайдеров и переманивания клиентов посредством предоставления им тех или иных льгот. Борьба за клиентуру ведется и между самими банковскими объединениями; каждый крупный банк стремится переманить клиентов у других крупных банков.

Между банковскими объединениями ведется также борьба за контроль над предприятиями, в которых они частвуют. Если, например, акциями промышленной компании владеют несколько крупных банков, то каждый из них стремится продвинуть на руководящие посты в этой компании своих представителей, чтобы оказывать наибольшее влияние, а, следовательно, получать наибольшие выгоды для ведения денежно-кредитных операций.

2. Тенденция развития банковской системы.

2.1 Банковские болезни и возможные средства их излечения.

Катастрофы банков - неизбежная реальность во всем мире. Не спела отшуметь история с банкротством британского инвестиционного банка Barings PLC, как во Франции были обнародованы подробности финансового кризиса широко известного банка Credit Lionnais. Главная причина, приводящая банки к катастрофам, - это, говоря языком медицины, развитие их внутренних болезней. Ими поражены и многие банки РМ, где в силу сочетания ряда словий складывается особенно неблагоприятная ситуация. Это связано с тем, что в рамках полномочий по надзору Центральный банк может отозвать лицензии у коммерческих банков. Рассмотрим кратко неблагоприятные условия, в которых работают отечественные банки.

Во-первых, коммерческий банк относиться к наиболее сложному типу организационно-экономических и социальных систем. С одной стороны, это - специфическое кредитно-финансовое чреждение, которое должно постоянно обновлять используемые информационные технологии для повышения качества выполнения операций на рынке банковских слуг. С другой стороны, банк обладает основными признаками производственной системы, ориентированной на массовое обслуживание клиентов. В этой системе важно же не только качество слуг, которое благодаря современным технологиям можно сделать очень высоким, но также трудоемкость и себестоимость выполнения основных операций. От качества функционирования этой системы зависит прибыль и другие результаты.

Функционирование обеих систем обеспечивает еще одна - социальная. Банк - живой организм, который состоит из отдельных работников, свойства и качества которых, как казалось бы, должны суммироваться в некий общий результат. Однако результат деятельности банка на самом деле - это далеко не сумма свойств и качества его работников. Социальная система, вбирая в себя элементы, приобретает и новые свойства, возникающие в процессе взаимодействия его элементов. А эти свойства могут быть направлены и не на пользу банку, хотя никто из работников в отдельности или его руководителей зла своему банку не желает.

Во-вторых, объективные словия для возникновения болезней российских банков создал их стремительный рост. В реальной жизни (и не только в живой природе) наблюдается обратная зависимость между скоростью роста системы и ее качеством, выражающимися, например, в надежности или прочности конструкции. Правда, медленно развивающиеся системы необязательно оказываются качественными, но это же иной вопрос. Самым старым нашим коммерческим банкам лишь несколько лет от роду, а размеры многих из них впечатляют. Но ведь 3,4 или 6 лет - это не 30-50, и у многих абанков не может быть настоящего прочного фундамента. Даже те коммерческие банки, которые возникли на аместе бывших государственных, сегодня являются молодыми рыночными структурами. Причем в новую экономику они принесли с собой не только полезные старые связи и возможности, но и некоторый старый багаж трудностей, от которых не всегда просто избавиться. Так что все наши коммерческие банки - молодые рыночные структуры независимо от истории их создания, и нам предстоит еще быть свидетелями внезапного падения не одного их них. Однако неожиданным такое падение будет лишь для публики и некоторых работников этих банков. На самом деле в скрытых формах движение к таким катастрофам же идет, непрерывно скоряясь. Такова плата за быстрое и некачественное строительство.

Есть и третья причина, о которой неприятно говорить, это - неблагоприятная атмосфера, создаваемая нашим слишком сильным в административном отношении государством вокруг коммерческих банков. Но если две первые казанные выше следует признать результатом объективных трудностей, то к третьей это отнести нельзя. Очевиден парадокс: государство, объявившее о своей приверженности курсу рыночных реформ, всеми путями сдерживает развитие важнейшего рыночного механизма - банков, который, несмотря ни на что, является сегодня наиболее ценным достижением на пути к реальным рыночным отношениям. Борьба государства против коммерческих банков противоречит национальным интересама и в перспективе выиграна им быть не может, хотя и способна сугубить и без того немалые проблемы банков.

Если вернуться к первой проблеме, то очевидно, что ее одной вполне достаточно для возникновения многих болезней коммерческих банков, поскольку болезни - естественный спутник любой действующей системы. Специалистам известен ряд общих болезней, преследующих фирмы и компании, независимо от специфики их деятельности и национальной принадлежности. Например, болезнь, названная "синдромом большого бизнеса", поражает крупнейшие компании в США, Западной Европе и в Японии. Она возникает всегда, как только масштабы бизнеса перестают соответствовать применяемым компаниями системам правления и, в частности, внутренним структурам, методам организации бизнеса в целом. Ведь неслучайно такие крупные банки, как поминавшийся Credit Lionnais, начинаюта стремительно и поройа неразборчиво обрастать сомнительными активами.

Кроме общемировых болезней, описанных в литературе наряду с накопленным опытом их лечения, есть типичные среды. Это, в частности, похищение средств с помощью поддельных чеков. Такое можно осуществить только при вполне определенном состоянии банковской системы. Здесь диагностикой и лечением надо заниматься, опираясь лишь на практику. Запад нам ничем не поможет и вряд и чему научит. Там подобных болезней просто нет. Что же касается ссылок на аналогии со странами, в чем-то схожими с нашей, то здесь следует проявлять осторожность. Ведь нет ничего опаснее, чем применение типовых решений, разработанных для других словий и не адаптированных для нашего государства.

Помимо названных, есть еще специфические банковские болезни. Они обусловлены особенностями банков, взаимодействием внутренних систем и структур банков, применяемых ими методов правления и даже имиджем и положением банков в обществе.

Названные выше три группы болезней образуют достаточно мощный букет. Можно тверждать, что абсолютно здоровых банков нет и быть не может. Вместе с тем, из таких болезней не стоит делать трагедию. Надо смотреть правде в глаза, значит, постоянно или периодически заниматься диагностикой и вовремя проводить квалифицированное лечение. Конечно, здесь есть проблема - кому и как лечить? Правильно ее понять - значит сделать важный шаг к излечению.

Не надо строить иллюзий насчет того, что любой опытный банкир способен разобраться во всех болезнях своего банка и вылечить его. Никакой природный м, даже хорошо развитый в процессе учебы в престижном специальном учебном заведении, не может предложить нечто, заменяющее знания и опыт, накопленные другими людьми в специфической области. Ведь квалификация - понятие относительное, и все мы в чем-то профессионалы, в чем-то - дилетанты. Не приходит же нам в голову при возникновении проблем с собственным здоровьем самим делать себе медицинские анализы. Правда, самолечением все же многие в какой-то мере занимаются, но, как правило, - по результатам диагностики, выполненной профессионалами. Точно так же диагностикой и лечением банковских болезней должны заниматься специалисты, а дело руководителей банков - создавать для этого словия.

Стоит ли приглашать для лечения банков зарубежных специалистов? Что касается точной диагностики, то они вряд и смогут помочь. Ряд общемировых болезней бизнеса они действительно могут знать, вот знают ли они специфику протекания таких болезней в наших словиях - это большой вопрос. Банкирам следует учитывать, что западные специалисты обычно смело берутся помогать (за хорошие деньги), даже когда и не знакомы с нашей спецификой.

Логика здесь бывает часто проста: раз бизнесмен приглашает для проведения такой работы и хорошо за это платит, то почему бы и не поучиться специфике работы в наших словиях. Глядишь - через какое-то время это постигнешь. Тогда и в своей стране можно прослыть экспертом, что сейчас модно и прибыльно.

Иностранные специалисты могут быть полезны лишь тогда, когда уже точно известно, о какой болезни идет речь, какие структуры в банке, элементы или технологии надо изменить и какое зарубежное средство здесь полезно применить. Это могут быть как отдельные технические и программные средства, так и целые банковские технологии. Однако нужный результат должен быть продуман и просчитан заранее, в контракте с зарубежной фирмой следует четко оговорить не только становку в банке рекомендуемой ею системы, но также ее внедрение и выведение на необходимый ровень эффективности в реальных рабочих словиях.

Могут возразить, что привлекать со стороны людей, которым придется показывать банк изнутри, опасно. Это резонно. Незнакомых людей допускать к подобным делам не стоит. Здесь следует руководствоваться двумя правилами. Первое - искать действительно профессионалов, имеющих за плечами по крайней мере десятилетний опыт такой или аналогичной работы. Полезно выяснить, какие серьезные работы выполнялись ими в прошлом, какова их репутация в своей профессиональной среде, какие результаты своей работы публиковали и с какими идеями выступали среди коллег. После такого анализа риск неприятных последствий от привлечения незнакомого специалиста резко меньшится. И второе правило: надо начинать с малого, постепенно присматриваясь и привыкая к специалисту. Полезно стараться не терять его из поля зрения, периодически поручая хотя бы небольшую работу. Иначе говоря, такие специалисты как врачи, адвокаты и представители некоторых других профессий, нужные бизнесменам, должны постоянно находиться в поле зрения банкира, заботящегося о здоровье своего банка

2.2. Основные направления совершенствования банковской системы

Можно выделить два основных направления, по которым должно происходить качественное совершенствование банковской сферы и ее деятельности.

Первое - развитие процессов концентрации в банковском деле. Это связано с тем, что банки должны сыграть ключевую роль в финансовом обеспечении подъема экономики, который в свою очередь невозможен без существенного повышения инвестиционной активности. Подобная их роль предопределена реальным состоянием различных финансовых институтов в государстве. Ни пенсионные и страховые фонды, ни финансовые инвестиционные компании не могут пока иметь достаточно весомого значения в подъеме инвестиционной активности: первые не набрали необходимой финансовой мощи, деятельность вторых затруднена тем, что не развит рынок ценных бумаг, особенно вторичный. Только крупные банки, имеющие традиционные связи с промышленностью, развитую филиальную сеть в различных регионов страны, способны сегодня довлетворять инвестиционные потребности производственных структур через долгосрочные кредиты. учитывая, что в словиях высокой инфляции желание банков сохранить инвестиционную направленность деятельности наталкивается н ее экономическую невыгодность, государство должно подкрепить его соответствующими стимулами. Арсенал их известен: прежде всего это снижение размера резервных требований для таких банков и освобождение от налогообложения доходов банков, получаемых от долгосрочных кредитов. Создание словий для активизации инвестиционной деятельности отвечает государственным интересама и поэтому общественность вправе ждать здесь от высших органов власти решительных действий.

Второе анаправление асовершенствования банковской адеятельности - арасширение акруга слуг, аоказываемых абанками их клиентам, то есть диверсификация банковской деятельности в самом широком смысле. Необходимость совершенствования банковской деятельности в этом направлении связана с тем, что в рыночной экономической системе потребности хозяйствующих субъектов в финансовых слугах постоянно развиваются. Безусловно, диверсификация банковской деятельности станет настоятельной потребностью в самом недалеком будущем. Следует отметить, что же и сейчас наиболее дальновидные банки готовятся к тому, чтобы необходимость широкой диверсификации банковской деятельности не застала их в врасплох и начинают активно разрабатывать новые банковские продукты. Сравнивая ассортимент банковских слуг, которые сегодня предлагаются клиентам абанками, с тем, который характерен для банков в странах с развитой рыночной экономикой, где по разным оценкам клиенты получают от нескольких сотен до нескольких тысяч слуг, можно представить сколь масштабную работу предстоит развертывать банкам по совершенствованию их деятельности по мере становления развитого рынка.

3. Денежно - кредитная политика.

3.1. Содержание денежно - кредитной политики.

Проведение соответствующей денежной политики является одной из мер по выходу экономики из кризиса. В системе регулирования экономики промышленно развитых стран денежно-кредитная политика применяется наиболее активно. Не будет преувеличением сказать, что исторически она является одной из первых форм регулирования экономики. Денежно-кредитная политика рассматривается как наиболее предпочтительная с различных позиций.

Переход к экономическим методам правления немыслим без денежно-кредитнонго регулирования экономики. Денежно-кредитная политика не является единственным инструментом экономической политики, применение которого обязательно приводит к стабилизации экономических процессов. Вместе с тем в сбое рыночной экономики отсутствие действенной денежно-кредитной политики несет особую ответственность. Денежно-кредитная политика, как и налоговая, инвестиционная, структурная и т.д., является частью экономической политики любого развитого общества, независимо от социально-экономической формации. Под денежно-крендитной политикой следует понимать комплекс взаимосвязанных мер, предпринимаемых монетарными властями в денежно-кредитной сфере с целью регулирования конъюнктуры и воспроизводственного процесса.

В теории денежно-кредитной политики схематически различают две крупные школы - кейнсианскую и монетаристскую. Основная цель кейнсианцев - доказать, что любая макроэкономическая теория обязательно является денежной, отсюда чрезвычайная важность денежного феномена в макроэкономическом анализе. Монетаристы делают упор на роль денег в объяснении колебаний экономической активности и инфляции. Если кейнсианцы сводят роль денежно-кредитной политики в пользу либо бюджетной политики, либо политики контроля над доходами, то монетаристы отдают явное предпочтение денежно-кредитной политике. Разногласия между ними обусловлены различной методологией: первые судят об эффективности политики на основании каждого частного случая, вторые - на основании всего комплекса результатов.

Поэтому, если государственные органы используют в своей практике экономическую политику, представляющую собой сочетание двух школ, то неизбежно выделяется наиболее эффективная, доминирующая, при которой другая играет роль вспомогательной. Неэффективность применяемой политики не в меньшей мере может быть обусловлена запаздыванием в принятии решений, неуверенностью в результатах действия, отсутствием четко определенной стратегии и тактики.

Основополагающей целью денежной политики является помощь экономике в обеспечении стабильности цен, полной занятости и росте реального объема производства. Однако, текущая денежно-кредитная политика ориентируется на более конкретные и доступные цели, которые включают в себя тактические цели, достижимые путем проведения каждодневных последовательных операций на открытом рынке ценных бумаг, и промежуточные цели, регулирующие значения ключевых переменных в экономической системе на годичных (и более этого) временных интервалах.

Денежно-кредитная политика, основным проводником которой, как правило, является ЦБ, направлена главным образом на воздействие на валютный курс, процентные ставки и на общий объем ликвидности банковской системы и, следовательно, экономики. Достижение этих задач преследует цель стабильности экономического роста, низкой безработицы и инфляции.

Чаще всего денежно-кредитная политика представляет собой один из элементов всей экономической политики и прямо определяется приоритетами правительства. Взаимоотношения ЦБ и правительства в проведении денежно-кредитной политики обычно четко определены. Правительство ограничено в своих действиях и обычно не вмешивается в повседневную деятельность банка, согласовывая лишь общую макроэкономическую политику. Различают "узкую" и "широкую" денежно-кредитную политику. Под зкой политикой имеют в виду достижение оптимального валютного курса с помощью инвестиций на валютном рынке, четной политики и других инструментов, влияющих на краткосрочные процентные ставки. Широкая политика направлена на борьбу с инфляцией через воздействие на денежную массу в обращении. С помощью прямых и косвенных методов кредитного контроля регулируется ликвидность банковской системы и долгосрочные процентные ставки. Денежно-кредитная политика должна быть четко вязана с бюджетом и налоговой политикой и, соответственно, финансированием госбюджета.

Основные инструменты денежно-кредитной политики:[5]

Официальная четная ставка - относительно редко изменяемая ставка ЦБ, по которой он готов учитывать векселя или предоставлять кредиты другим банкам в качестве кредитора последней инстанции.

Обязательные резервы - часть ресурсов банков, внесенных по требованию властей на беспроцентный счет в ЦБ.

Операции на открытом рынке.

Моральное воздействие - рекомендации, заявления, собеседования, играющие важную роль в денежно-кредитной политике многих развитых стран.

Разумный банковский надзор - различные методы контроля за функционированием банков с точки зрения обеспечения их безопасности на основе сбора информации, требования соблюдения определенных коэффициентов.

Контроль за рынком капиталов - порядок выпуска акций и облигаций, квоты выпуска, очередность эмиссии и т. д.

Допуск к рынкам - регулирование открытия новых банков, разрешение операций иностранным банковским чреждениям.

Специальные депозиты - часть прироста депозитов или кредитов коммерческих банков, изъятая на беспроцентные счета в ЦБ.

Количественные ограничения - потолки ставок, прямое ограничение кредитования, периодическое лзамораживание процентных ставок.

Валютные интервенции - купля-продажа валюты для воздействия на курс и, следовательно, на спрос и предложение денежной единицы.

правление государственным долгом - эмиссия государственных облигаций нейтрализует ликвидность банков и связывает их средства.

Таргетирование - становление целевых ориентиров роста одного или нескольких показателей денежной массы.

Регулирование фондовых и фьючерских операций путем становления обязательной маржи.

Нормы обязательного инвестирования в государственные ценные бумаги для банков и инвестиционных институтов.

Эти инструменты денежно-кредитной политики могут быть эффективными только в условиях тесной связи и взаимодействия с фискальной политикой и законодательством

Обоснование стратегических целей и постановка задачи

Денежно-кредитная политика является лишь одним из элементов экономической политики. Следовательно, её стратегические цели являются частью глобальной стратегии, которая определяется высшими органами страны. Как элемент системы денежно-кредитная политика лишь способствует достижению становленной общей цели. Сама по себе она не в состоянии привести к желаемым результатам.

Разработка стратегии денежно-кредитной политики предполагает два этапа: определение её основной конечной цели; определение промежуточной цели и полномочий, которые могут быть делегированы монетарным властям. Цели денежно-кредитной политики, воспринимаемые как её стратегия, поддаются классификации: по границам действия -внутренние и внешние, по времени действия - промежуточные и конечные. Разграничение внутренних и внешних, промежуточных и конечных целей не должно восприниматься как абсолютное их противопоставление. На самом деле существует лишь общая денежно-кредитная политика, предполагающая наличие тесных связей между ними, в значительной степени взаимообуславливаемых и взаимозависимых.

Экономическая политика должна установить для себя определенную иерархию целей. Если борьба с инфляцией или утверждение на внешних рынках выбираются в качестве приоритетных целей, то только за счет отказа от высоких темпов роста или полной занятости. Одновременное достижение всех целей невозможно. Среди конечных целей существует одна, ответственность за реализацию которой лежит на центральном банке: борьба с инфляцией для сохранения внутренней и внешней стоимости национальной валюты. Эта задача решается в основном путем развития рыночных механизмов финансирования инвестиций, основывающихся преимущественно на величении сбережений стабильного характера, не на эмиссии денежных активов. Денежно-кредитная политика не может бороться с неденежными причинами инфляции. Структурные и социологические факторы должны страняться другими средствами экономической политики (политикой доходов, политикой промышленно-торговых структур ).

Для того чтобы денежно-кредитная политика была эффективной, должны быть сформулированы два аспекта её функции: сама промежуточная цель; признак, показывающий, что проводимая политика соответствует преследуемой цели. Стратегия денежно-кредитной политики может выражаться в двух категориях количественных целей: количестве денег и объеме кредитов. В различных странах отмечается многообразие промежуточных целей. Большинство развитых стран обращаются к целям количественных изменений денежной массы. Круг составляющих понятие "денежная масса" чрезвычайно широк: от непосредственных платежных средств до более широких агрегатов, включающих ликвидные или краткосрочные размещения денег. Целесообразнее принять кредитную цель или иногда денежную цель совмещать с нею. Реализация кредитных целей оказывается тем проще, чем значительнее задолженность экономических агентов перед банками как основным источником финансирования экономики.

Наряду с конечными и промежуточными целями денежно-кредитная политика может преследовать также и селективные цели, заключающиеся в ориентации кредитного процесса на приоритетные направления. Эти цели в равной степени могут касаться: экономического сектора (жилищное строительство, сельское хозяйство и т.д.); экономической функции (производительные капиталовложения, экспорт и т.д.); экономического агента (мелкие и средние предприятия, кооперативы, предприятия, находящиеся в затруднительных ситуациях); конкретной продукции (автомобили, бытовая техника, зерновые культуры и т.д.); видов кредитов (инвалютные авансы).

Либерализация внешнеэкономической деятельности, валютных обменов и движения капиталов, значительное величение доли внешней торговли в экономическом балансе страны, развитие международных банковских операций обусловливает все более важную роль внешних аспектов денежно-кредитной политики.

В регулировании платежного баланса с помощью цен особая значимость придается изменениям денежной массы и их влиянию на внутренние цены. Внешний дефицит выражается оттоком денег, что вызывает торможение экономической активности и понижение цен, тогда как страны, имеющие положительное сальдо, переживают расширение производства и рост цен.

Прямое регулирование с помощью денег рассматривает платежный баланс во всей его глобальности и выявляет роль внутренней денежно-кредитной политики, в частности, кредитной политики во внешнем равновесии.

Ставка на фактор запасов денег, связанная с внешним дефицитом, выражается напряжением на рынке капиталов стран с дефицитом; напротив, денежная экспансия имеет место в странах с избытком. Норма процента имеет тенденцию к повышению в первых странах, тогда как во-вторых она ориентирована на понижение. Повышение стоимости денежных займов приводит к частичному снижению спроса на кредиты, что тормозит внутренний спрос и импорт. Кроме того, совокупность движений капиталов в зависимости от разнообразия нормы процента может способствовать быстрому восстановлению равновесия, даже раньше становления равновесия баланса текущих сделок.

3.2а Проявление денежно - кредитной политики в РМ

В 1991 году, в соответствии с законодательством, была образована двухуровневая банковская система. Согласно этой системе, Национальный Банк Молдовы является центральным банком, но не принимает частие в коммерческой банковской структуре.

Национальный Банк Молдовы. НБМ смоделирован согласно Европейским стандартам. Основной целью НБМ является достижение и поддержка стабильности национальной валюты. Они также наблюдают за надежностью и платежеспособностью коммерческих банков, создают экономические словия для их эффективного функционирования, и, помимо всего прочего обеспечивают максимальную защиту интересов банковских вкладчиков.

Коммерческие банки. Сегодня существует 21 коммерческий банк в Молдове. Деятельность коммерческих банков основана на законе и правилах, основанных НБМ. Банки с лицензией АФ могут оперировать только с национальной валютой. Банки с лицензиями СФ или ВФ могут проводить международные операции. Деятельность на рынках капитала разрешена только для банков с лицензий УCФ.

Денежная и валютная политика и главные направления деятельности по выполнению основных задач Национального банка Молдовы на 2004 год были разработаны в соответствии с Законом о Национальном банке Молдовы.

1. Макроэкономические тенденции, эволюция банковской системы и результаты денежной политики а2002-2003 г.г.

Денежная и валютная политика, разработанная Национальным банком Молдовы на 2003 год, была ориентирована на создание на денежном, кредитном и валютном рынках словий, благоприятных для макроэкономической стабилизации и стимулирующих экономический рост. Динамика внутреннего валового продукта (ВВП), состояние платежного баланса, динамика цен частично отличаются от показателей макроэкономического прогноза, послужившего основой для разработки и проведения Денежной и валютной политики Национального банка Молдовы на 2003 год.

Макроэкономическая ситуация

За первые девять месяцев 2003 года, по сравнению с аналогичным периодом 2002 года, объем внутреннего валового продукта вырос на 6.2% за счет величения на 5.4% валовой добавленной стоимости, в том числе, на 11.5% в промышленности, на 11.4% в секторе слуг. В то же время в сельском хозяйстве валовая добавленная стоимость снизилась на 10.3%.

В январе-сентябре текущего года величение конечного потребления составило 10.9% (по сравнению с 10.2% в январе-сентябре 2002 года), при этом рост валового накопления основного капитала составил 17.4% против 3.6% за аналогичный период прошлого года. Доля конечного потребления в ВВП составила 110.6%, валового накопления основного капитала - 18.7%, чистого экспорта - минус 29.2% (доля импорта в ВВП возросла с 72.1% в январе-сентябре 2002 года до 82.0% за январь-сентябрь 2003 г.). Состояние платежного баланса за первые девять месяцев 2003 года характеризуется увеличением объема внешней торговли до 1482.2 млн. долларов США. В это период рост объема экспорта товаров и слуг составил 23.0%, тогда как импорта - 29.2%. В результате дефицит торгового баланса составил 377.5 млн. долларов США увеличившись на 41.5% по сравнению с соответствующим периодом предшествующего года. Дефицит текущего счета в конце третьего квартала составил 88.8 млн. долларов США, величившись на 37.8 млн. долларов США по сравнению с аналогичным периодом 2002 года.

Внешний долг страны к концу третьего квартала 2003 года составил 1393.7 млн. долларов США, включая государственный долг и долг частного сектора в размере 989.6 и 404.1 млн. долларов США соответственно. За первые девять месяцев 2003 года доходы государственного бюджета составили 4600.0 млн. леев, расходы - 4232.7 млн. леев, создав профицит в размере 367.3 млн. леев.

За период январь-ноябрь 2003 года индекс потребительских цен составил 114.9%, включая индекс цен на продовольственные товары - 119.0%, непродовольственные товары - 110.4%, слуги - 112.5%.

Валютный рынок

На протяжении одиннадцати месяцев 2003 года эволюция валютного рынка определялась влиянием как внешних, так и внутренних факторов, которое вызвало краткосрочные колебания обменного курса. За период январь-ноябрь 2003 года номинальный официальный курс национальной валюты к доллару США вырос на 3.8%.

Чистый отток валюты в первом квартале текущего года, как и в предыдущие годы, привел к резкому обесценению молдавского лея, по отношению к доллару США. Ситуация выровнялась в результате повышения Национальным банком Молдовы нормы обязательного резервирования, уменьшения отношения открытой валютной позиции и сокращения срока неиспользования приобретенной юридическими лицами-резидентами иностранной валюты. На протяжении второго и третьего кварталов, также первых двух месяцев четвертого квартала официальный обменный курс молдавского лея приобрел тенденцию к повышению. В этих словиях НБМ выступил на валютном рынке в качестве покупателя, приобретя 76.2 млн. долларов США за период апрель- ноябрь. Это обусловило рост международных резервов с 268.9 млн долларов США на 31.12.2002 г., до 290.4 млн. долларов США на 30.11.2003 г., или на 8.0%. В конце октября ровень покрытия валютными резервами импорта товаров и слуг составил 2.6 месяца.

Банковская система

В текущем году процесс консолидации банковской системы продолжился. За период с января по октябрь 2003 года совокупный нормативный капитал банков величился на 319.4 млн. леев, или на 18.8%, по сравнению с состоянием на конец 2002 года. Общие активы банковской системы составили 9604.8 млн. леев в октябре 2003 года, величившись на 21.3% по сравнению с декабрем прошлого года. За первые девять месяцев 2003 года улучшилось качество кредитного портфеля, вследствие снижения в последнем доли неблагоприятных кредитов с 7.7% до 6.0%.

На протяжении десяти месяцев текущего года величилась доля процентных активов в общей сумме активов банков на 6.3 процентных пункта, что составляет 78.9% или 7580.7 млн. леев. Это позволило банкам величить чистую прибыль до 382.8 млн. леев, или на 23.1%, по сравнению с соответствующим периодом прошлого года.

Динамика денежных агрегатов

Динамика денежных агрегатов на протяжении одиннадцати месяцев 2003 года сохранила тенденции прошлого года. За январь-ноябрь текущего года денежная масса М3 возросла на 23.7%, отметив более быстрый темп роста в июле-сентябре. Среднемесячный темп роста денежного агрегата М3 за одиннадцать месяцев 2003 года составил 1.9% против 2.5% за аналогичный период предшествующего года.

Рост денежной массы был обусловлен эволюцией ее компонент, в особенности, величением денег в обращении и депозитов в иностранной валюте. Так, за период январь-ноябрь текущего года рост денег в обращении составил 17.3%.

За одиннадцать месяцев 2003 года денежная база выросла на 13.2% и составила 3694.4 млн. леев. Темп роста депозитов в иностранной валюте снизился с 45.6% за первые одиннадцать месяцев 2002 года до 38.7% за январь-ноябрь текущего года. За этот же период депозиты в национальной валюте выросли на 16.8% в текущем году против 29.1% в предшествующем году.

Сальдо кредитов в национальную экономику к концу ноября 2003 года составило 5920.0 млн. леев, величившись по сравнению с концом прошлого года на 42.1%.

Применение инструментов денежной политики

С целью приведения процентных ставок на денежном рынке в соответствие с экономическими тенденциями на протяжении 2003 года Национальный банк Молдовы проводил прозрачную политику в области формирования процентных ставок по инструментам денежного регулирования. Политика процентных ставок Национального банка Молдовы была основана на анализе инфляционных процессов, динамики денежных и макроэкономических показателей, ситуации на финансовом рынке.

В 2001 году НБМ инициировал процесс снижения ставок по инструментам денежной политики, который продолжился и в первом квартале 2003 года. На протяжении первых трех месяцев текущего года базисная процентная ставка сохранялась на самом низком ровне за последние три года - 9.5%. Во втором квартале в целях снижения инфляционного давления НБМ несколько жесточил денежную политику. В конце марта базисная ставка была увеличена до 10.5%, затем последовали повышения в августе, сентябре и ноябре до 11.0%, 12.0% и 13.0% соответственно. На протяжении 2003 года НБМ дважды повышал процентную ставку по ломбардным кредитам: на 0.5 п.п. в августе до 14.0% и на 2.0 п.п. в ноябре до 16.0%. Также была повышена и процентная ставка по долгосрочным кредитам с 10.5% до 11.5% на 30.11.2003 г. Годовая ставка по кредитам overnight была величена в ноябре с 16.5% до 17.0%.

В 2003 году НБМ продолжил операции по стерилизации избыточной ликвидности и наряду с привлечением депозитов от коммерческих банков, операциями с государственными ценными бумагами (ГЦБ) на открытом рынке и нормой обязательного резервирования с сентября начал использование нового инструмента - депозиты overnight.

Основную долю в операциях на открытом рынке составляли сделки repo-продажа государственных ценных бумаг. Общий объем этих операций на протяжении текущего года достиг 306.8 млн леев. Средневзвешенная процентная ставка по сделкам repo-продажа ГЦБ колебалась в пределах 4.75%-18.00% при среднем сроке 23 дня.

Депозиты от коммерческих банков принимались НБМ на конкурентной основе посредством организации депозитных аукционов. Объем принятых от банков депозитов за одиннадцать месяцев 2003 года составил 20.0 млн. леев. Процентные ставки по депозитам колебались в диапазоне от 2.5% до 3.0% при среднем сроке 12.5 дня. Также в целях пополнения ликвидности и поддержания становленного ровня обязательных резервов банкам были предоставлены ломбардные преимущества и кредиты overnight, количество сделок по которым составило около 100.

становление нормы обязательного резервирования за одиннадцать месяцев 2003 года осуществлялось в зависимости от условий на внутреннем финансовом рынке. Так, в целях смягчения спекулятивного давления на национальную валюту на валютном рынке и меньшения избыточной ликвидности в банковской системе, НБМ величил в апреле норму обязательного резервирования с 10.0% до 12.0%.

2. Денежная и валютная политика на 2004 год

В соответствии с Законом Республики Молдова о Национальном банке Молдовы основной задачей Национального банка Молдовы является достижение и поддержание стабильности национальной валюты путем становления словий денежного, кредитного и валютного рынков, базирующихся на принципах функционирования свободной рыночной экономики. Для достижения этой цели Национальный банк Молдовы определяет и проводит денежную и валютную политику, ориентированную на обеспечение стабильности цен и, как результат, снижение ровня инфляции.

Денежная и валютная политика Национального банка Молдовы на 2004 год была разработана на основе следующих показателей:

a) годовой ровень инфляции в пределах 8-10%1;

b) реальный рост валового внутреннего продукта на 5.0% в 2004 году;

c) средний обменный курс, прогнозируемый на 2004 год, на ровне 15.2 молдавского лея за один доллар США.

На основе данных макроэкономических параметров НБМ станавливает на 2004 год следующие показатели и ориентиры Денежной и валютной политики:

1. Денежная программа на 2004 г. предусматривает:

a) рост денежной массы М2 на 24.1% до конца года и скорость денежного обращения для М2 на ровне 4.49;

b) рост денежной базы на 23.1% и достижения объема в 4702.7 млн леев, исходя из запланированной величины денежной массы М2 и роста денежного мультипликатора массы М2 до 1.46;

c) величение объемов кредитования национальной экономики на 42.0% до конца 2004 года.

2. словиями реализации денежной программы в 2004 году являются:

a) снижение коэффициента ликвидности с 0.52, прогнозируемого на конец 2003 года, до 0.49 в 2004 году;

b) соответствующий рост денежного мультипликатора массы М2 с 1.44 до 1.46 к концу 2004 года.

3. Национальный банк Молдовы:

a) не предусматривает предоставление кредитов Правительству в 2004 году на финансирование дефицита государственного бюджета;

b) переоформит ранее предоставленные кредиты под гарантию государственных ценных бумаг по рыночной процентной ставке в пределах, предусмотренных в Законе о государственном бюджете на 2004 год, становив срок погашения в 2005 году;

c) согласует с Министерством финансов проведение очередной реэмиссии государственных ценных бумаг (по рыночной процентной ставке), переданных ранее НБМ взамен кредитов, полученных Правительством в прошлые годы в сумме 400.0 млн леев, в соответствии с положениями Закона о государственном бюджете на 2004 год;

d) может предоставлять в 2004 году Министерству финансов кредиты на покрытие временного кассового разрыва, с четом квартальных лимитов, становленных в денежной программе.

4. В качестве фискального агента государства, Национальный банк Молдовы будет способствовать размещению государственных дематериализованных ценных бумаг путем проведения аукционов на первичном рынке, оказывать слуги в качестве депозитария эмитированных ценных бумаг, также окажет помощь в области маркетинга последних.

Инструменты денежной политики

5. В целях реализации Денежной политики на 2004 год НБМ продолжит использование, в словиях прозрачности, рыночных инструментов, применявшихся ранее для правления ликвидностью банковской системы: операции на открытом рынке, в том числе операции repo и обратные repo с ГЦБ, привлечение депозитов банков, обязательные резервы, ломбардные преимущества, кредиты и депозиты overnight.

6. Национальный банк Молдовы продолжит проведение политики процентных ставок по своим инструментам, принимая во внимание конъюнктуру на денежном и валютном рынках, результаты анализа развития национальной экономики, динамику инфляционных процессов и прогноз макроэкономических показателей. НБМ, воздействуя на ровень ставок по инструментам денежного рынка посредством своих операций, будет стремиться к установлению своей базисной ставки на низком положительном ровне. В рамках проведения процентной политики НБМ продолжит использование метода "коридора", в котором самой высокой процентной ставкой будет ставка по кредитам overnight, самой низкой - ставка по депозитам overnight.

Ставка repo-покупки ГЦБ сроком на два месяца будет считаться базисной ставкой НБМ, которая используется в качестве основы при определении ставок по остальным инструментам, охваченных "коридором" ставок.

Также НБМ продолжит определение процентной ставки по долгосрочным кредитам.

7. На протяжении 2004 года НБМ будет постепенно снижать норму обязательных резервов до 9.0% от величины привлеченных банками средств, что будет способствовать росту объема ресурсов, которые могут быть направлены в экономику, также снижению стоимости кредита для заемщиков. Это будет благоприятствовать повышению доступности кредитов для экономических агентов.

Валютная политика

8. Валютная политика НБМ на 2004 год предусматривает дальнейшее поддержание режима плавающего курса национальной валюты и определение официального валютного курса на базе доминирующих курсов на валютном рынке.

9. В данном контексте НБМ оставляет за собой право осуществлять интервенции на валютном рынке в случае необходимости смягчения чрезмерных колебаний валютного курса. В качестве инструментов валютной политики будут использоваться прямые покупки иностранной валюты, операции swap и сделки forward.

10. Целью валютной политики НБМ на 2004 год остается поддержание международных валютных резервов на ровне, необходимом для покрытия не менее трехмесячного объема импорта, и размещение валютных активов НБМ в инвестиционные инструменты, отвечающие критериям безопасности и ликвидности.

Банковский надзор

11. Национальный банк Молдовы продолжит последовательную политику обеспечения стабильности и процессов консолидации банковского сектора посредством:

a) поддержания требований достаточности капитала в такой мере, чтобы величина капитала банков, осуществляющих международные расчеты, соответствовала стандартам Европейского союза;

b) надзора за использованием коммерческими банками адекватных и эффективных систем внутреннего контроля, что будет способствовать росту конкурентоспособности банков, минимизации рисков их деятельности, повышению прозрачности акционерного состава;

c) поддержания надежности банковской системы посредством предъявления требований к диверсификации рисков активных операций банков, формированию резервов для покрытия данных рисков, к максимальным ограничениям рисков по сделкам с аффилированными лицами и выдаче "крупных" кредитов, соответствующих общепринятой международной практике;

d) крепления дисциплины на рынке и доверия к банковской системе, как следствие периодического исследования информации, предоставляемой банками, и, по необходимости, принятия надлежащих мер для обеспечения ее полноты, достоверности и качества.

В случае возобновления финансирования Республики Молдова со стороны международных финансовых организаций и других внешних доноров НБМ оставляет за собой право пересмотреть некоторые денежные показатели на 2004 год.

Судя по ориентирам, начертанным в новой "Денежно-валютной политике НБМ", в будущем году у коммерческих банков должны появиться дополнительные ресурсы для поддержания темпов кредитования в национальной валюте. С этой целью Национальный банк предусматривает, в первую очередь, "постепенное снижение нормы обязательных резервов до 9%". Напомним, что сейчас эта норма зафиксирована на отметке в 12% от привлеченных ресурсов. Если бы высвобождение четвертой части "находящихся под колпаком" ресурсов произошло же сегодня, оно бы обеспечило величение свободных средств банков сразу почти на 200 млн леев. Это расчет исходя из достигнутого на начало декабря ровня, когда в обязательных резервах находилось более 790 млн леев. В реальности "цена вопроса" еще выше, так как объемы резервирования вследствие привлечения новых вкладов и изменения курса лея постоянно растут.

Национальный банк в своей "Политике" прогнозирует на 2004 год средний обменный курс на ровне 15,2 MDL : 1 USD. Что, как легко посчитать, означает снижение курса молдавского лея к доллару США по отношению к сегодняшнему дню на два лея, или на 15 с лишним процентов. Подчеркнем, это к "среднегодовому" курсу.

Доводы в пользу такого развития ситуации, по правде сказать, нас не очень бедили. В нынешнем году лей не обесценился, крепился по отношению к доллару почти на 4%. И реальных предпосылок к его стремительному обесцениванию в будущем мы не видим - разве что принять во внимание высказываемое некоторыми экспертами мнение об отвоевании американской валютой прежних позиций по отношению к европейской валюте. Но это, пока ачто, не более, чем гипотеза.

Приведем еще несколько цифр, предусмотренных денежной программой на 2004 год. Рост денежной массы к концу будущего года должен составить 24,1%, рост денежной базы 23,1%. величение кредитных вложений в экономику прогнозируется на 42% (что соответствует ровню, достигнутому за 11 месяцев текущего года).

Заключение.

Несмотря на некоторые спехи банковской системы РМ, остается еще много нерешенных проблем. Одной из важнейших является инфляция, характерная для переходной экономики. Стабилизация лея возможна лишь при грамотном сочетании продуманной денежно-кредитной и фискальной политики, при создании соответствующей законодательной базы.

Отсутствие действенной системы депозитов оставляет вкладчикова банков практически без гарантии возврата своих средств.

Роль банковской системы в экономике любой страны чрезвычайно велика. Строгое лразделение властей, то есть, определение четких границ полномочий и разделение сфер влияния между Центральным банком и коммерческими банками способно значительно повысить эффективность работы банковской системы, что поможет развитию экономики страны.

В экономике переходного периода на банковскую систему ложится еще большая ответственность, ее роль в стабилизации страны величивается, но сложняются задачи.

Банк не может стать гарантом прибыльности и стабильности каждого отдельного банка. Поэтому любой коммерческий банк должен самостоятельно стремиться лучшить свою деятельность в следующих направлениях:

1.     внедрение стратегического планирования и подготовка стратегических бизнес-планов;

2.     укрепление структуры капитала;

3.     усиление контроля за текущей ликвидностью, кредитными и другими рисками;

4.     внедрение комплексных программ подготовки кадров;

5.     обеспечение открытости в работе с населением;

Кризисные процессы в сегодняшней экономики РМ существенно осложняют положение в банковском секторе. Возможности получения надежной прибыли относительно сокращаются. Финансовые затруднения банковских партнеров и клиентов, кризис неплатежей осложняют положение банков, наименее стойчивых из них приводят к банкротству. Аферы со средствами населения подрывают доверие к финансовым институтам. Инфляционные всплески, прогнозы роста нестабильности, слабая предсказуемость государственной экономической политики повышают риск не только производственных инвестиций, но и любых долгосрочных процессов.

Литература

1.     Деньги. Кредит. Банки. Под ред. Лаврушина О.И., Москва,

Финансы иа статистика, 2002г.

2.     Экономикс. Принципы проблемы и политика. Макконел К.Л.,

Брю С.Л., Москва, 2001г.

3.     Банковское дело. Под ред. Колесникова В.И., Кралевецкой Л.П.,

Москва, Финансы и статистика, 1995г.

4.     Финансы. Денежное обращение. Кредит. Под ред. Дробозиной И.М.,

Москва, Финансы и статистика, 1997г.

5.     Большой экономический словарь. Москва, Фонд Правовая культура, 1994г.

6.     Банковский портфель. Москва, Соминтекс, 1994г.

7.     Экономическое обозрение Логос - Пресс, 2003-2004г.

.logos.press.md

8.     Экономика. Книга 2-я. Под ред. Липсиц И.В., Москва, Вита - Пресс, 1997г.

---

[1] Большой экономический словарь. М., 1994, стр. 39.

[2] Банковский портфель-1. М., 1994, стр. 38.

[3] Банковское и кредитное дело. М., 1994, стр. 28

[4] Банковское и кредитное дело. М., 1994, стр. 29

[5] Банковский портфель-1. М., 1994, стр. 65.