I. учет рублевых операций 5 Глава структура капитала предприятия по составу и источникам формирования. Порядок учета 5 Глава 2
| Вид материала | Документы |
- 1 Особенности бухгалтерского учета валютных операций 10 Глава, 419.7kb.
- Рынок капитала: реальный и фондовый 4 Глава Рынок ценных бумаг: структура, функции., 207.92kb.
- Лекция Учет собственного и заемного капитала План занятия, 87.94kb.
- Общие положения Глава 2 Вопросы местного значения, 1030.52kb.
- Глава 1 Общие положения о банкротстве глава 2 Экспресс-диагностика финансовой несостоятельности, 34.53kb.
- Магистерская программа Бухгалтерский учет, анализ аудит Раздел теория бухгалтерского, 27.22kb.
- Задачи и последовательность анализа доходов и расходов глава Бухгалтерский и налоговый, 44.83kb.
- Узоры Древа Жизни Глава Десять Сфир в четырех мирах Глава 10. Пути на Древе Глава 11., 3700.54kb.
- Узоры Древа Жизни Глава Десять Сфир в четырех мирах Глава 10. Пути на Древе Глава 11., 5221.91kb.
- "Порядок формирования,изменений и учет добавочного капитала банка", 190.86kb.
Определение оптимального варианта лизинговой операции по импортному оборудованию, если известно (в долл.).
| Условия задачи 4 | А | Б |
| 1. Импортная стоимость оборудования и "Ноу-хау" по цене "фоб-порт" страны иностранного поставщика | 1000,0 | 1200,0 |
| 2. Арендная плата в год, в т.ч. в % к стоимости оборудования | 9% | 8% |
| 3. Арендная плата на срок аренды (5 лет) | 750,0 | 960,0 |
| 4. Средний срок службы арендного оборудования | 9 лет | 10 лет |
| 5. Ориентировочные расходы за границей по доставке оборудования до порта РФ | 100,0 | 300,0 |
| 6. Ориентировочные расходы в РФ по доставке оборудования до предприятия, его установке и монтажу | 200,0 | 100,0 |
| 7. Себестоимость лизинговой операции | 1050,0 | 1360,0 |
| 8. Среднегодовой темп роста оптовых цен на данный тип оборудования в стране поставщика за последние 10 лет | 105% | 110% |
| 9. Ориентировочное количество единиц продукции, которое возможно произвести за год на арендуемом оборудовании | 1200 | 900 |
| 10. Ориентировочная производственная себестоимость единицы продукции, производимой на арендуемом оборудовании (с учетом срока его службы) | 780,0 | 700,0 |
| 11. Ориентировочная оптовая цена предприятия в рублях за единицу продукции | 975,0 | 1000,0 |
| 12. Ориентировочная прибыль в руб. на единицу продукции | 195,0 | 300,0 |
| 13. Ориентировочная эксплуатационная цена "фоб-порт РФ" за единицу продукции, изготовленной на арендуемом оборудовании (в инвал. руб) | 624,0 | 640,0 |
| 14. Ориентировочная сумма накладных расходов в РФ на единицу экспортной продукции, изготовленной на арендуемом оборудовании | 78,0 | 63,1 |
Конец страницы 132
Начало страницы 133
| Решение задачи 4 | А | Б |
| 1. Выпуск продукции на арендуемом оборудовании по себестоимости (П9 • П10): | | |
| а) за один год | 780,0 | 630,0 |
| б) на срок аренды | 3900,0 | 3150,0 |
| в) на срок службы оборудования | 7020,0 | 6300,0 |
| 2. В т.ч. отправлено на экспорт 50% выпуска: | | |
| а) за один год | 390,0 | 315,0 |
| б) на срок аренды | 1950,0 | 1575,0 |
| в) на срок службы оборудования | 3510,0 | 3150,0 |
| 3. Ориентировочная сумма накладных расходов в РФ по экспорту продукции, изготовленной на арендуемом оборудовании: | | |
| а) за один год | 39,0 | 28,4 |
| б) на срок аренды | 195,0 | 142,0 |
| в) на срок службы оборудования | 351,0 | 284,0 |
| 4. Полная себестоимость экспортной продукции в рублях: | | |
| а) за один год | 429,0 | 343,4 |
| б) на срок аренды | 2145,0 | 1717,0 |
| в) на срок службы оборудования | 3861,0 | 3434,0 |
| 5. Выручка-нетто в инвалютных, рублях от экспорта продукции | | |
| а) за один год | 312,0 | 288,0 |
| б) на срок аренды | 1560,0 | 1440,0 |
| в) на срок службы оборудования | 2808,0 | 2880,0 |
| 6. Ориентировочная прибыль от реализации на внутреннем рынке 50% продукции, изготовленной на арендном оборудовании? | | |
| а) за один год | 97,5 | 135,0 |
| б) на срок службы оборудования | 877,5 | 1350,0 |
| 7. Рост иностранных оптовых цен на оборудование на срок аренды (см. п.8 условий) | 127,6% | 161,1% |
| 8. Остаток стоимости оборудования 17 не погашенный арендной платой по истечении срока аренды оборудования | 250,0 | 240,0 |
| 9. Годовой процент амортизации оборудования с учетом срока его службы, в т.ч. уровень амортизации за срок аренды | 11,1% 55,5% | 10%50% |
| 10. Неамортизированный остаток стоимости оборудования | 11,25 | 120,0 |
| 11. Величина неамортизированного остатка с учетом роста цен | 142,0 | 193,0 |
| 12. Полная себестоимость лизинговой операции - ориентировочная стоимость оборудования | 1192,0 | 1553,0 |
| 13. Ориентировочная рентабельность оборудования по продукции, реализуемой на внутреннем рынке: | | |
| а) за один год | 8,2% | 8,69% |
| б) на срок службы оборудования | 73,6% | 86,9% |
| I. Валютная окупаемость лизинга: | | |
| а) за один год | 26,2% | 18,5% |
| в т.ч. время полной окупаемости оборудования | 3,82 года | 5,39 года |
| б) на срок аренды | 130,9% | 92,7% |
| в) на срок службы оборудования | 235,6% | 185,5% |
| П. Эффективность экспорта продукции | 72,7% | 83,9% |
| III. Валютная окупаемость с учетом эффективности (П1 • П2) | | |
| а) за один год | 0,1902 | 0,1555 |
| б) на срок аренды | 0,9514 | 0,7779 |
| в) на срок службы оборудования | 1,7126 | 1,5559 |
Конец страницы 133
Начало страницы 134
11.6. Задача №5
Определение оптимального варианта компенсационной сделки, если известно (в тыс. руб.).
| Условия задач и 5 | А | Б |
| I. Импортная стоимость оборудования и "Ноу-хау" по цене "фоб-порт" страны поставщика, получаемого по компенсационной сделке | 1000,0 | 1200,0 |
| 2. Ориентировочные 'расходы по доставке оборудования, до границы РФ | 100,0 | 300,0 |
| 3. Ориентировочные расходы в РФ по доставке оборудования до предприятия, его установке и монтажу | 200,0 | 100,0 |
| 4. Итого ориентировочная стоимость установленного оборудования | 1300,0 | 1600,0 |
| 5. Себестоимость экспортной продукции в рублях, изготовленной на импортном оборудовании: | | |
| а) за один год | 429,0 | 343,4 |
| б) на срок службы оборудования | 3861,0 | 3434,0 |
| 6. Выручка-нетто от экспорта продукции: | | |
| а) за один года | 312,0 | 288,0 |
| б) на срок службы оборудования | 2808,0 | 2880,0 |
| 7. Ориентировочная прибыль от реализации на внутреннем рынке 50% продукции, изготовленной на импортном оборудовании: | | |
| а) за один год | 97,5 | 135,0 |
| б) на срок службы оборудования | 877,5 | 1350,0 |
| Решение задачи 5 | А | Б |
| I. Ориентировочная рентабельность оборудования по продукции, реализуемой на внутреннем рынке (П7:П4) | | |
| а) за один год | 7,5% | 8,4% |
| б) на срок службы оборудования | 67,5% | 84,0% |
| II. Валютная окупаемость компенсационной сделки (П 6: П 4) | | |
| а) за один год | 24,0% | 18,0% |
| в т.ч. время полной окупаемости оборудования | 4,7 года | 5,55 года |
| б) на срок службы оборудования | 216,0% | 180,0% |
| III. Эффективность экспорта продукции (П6:П5) | 72,7% | 83,9% |
| IY. Валютная окупаемость с учётом эффективности (ПII • ПIII) | | |
| а) за один год | 0,1745 | 0,1510 |
| б) на срок службы оборудования | 1,5703 | 1,5102 |
Конец страницы 134
Начало страницы 135
11.7. Задача №6
Определение оптимального варианта товарообменной (бартерной) сделки, если известно (в тыс. руб.).
| Условия задачи 6 | А | Б |
| 1. Производственная себестоимость отечественного товара, предлагаемого в обмен на импортное оборудование | 1336.0 | 1452,0 |
| 2. Накладные расходы по товару в рублях | 120,0 | 131,0 |
| 3. Итого себестоимость в рублях | 1456,0 | 1583,0 |
| 4. Ориентировочная экспортная стоимость отечественного товара по цене "фоб" в инвалютных рублях | 1000,0 | 1200,0 |
| 5. Импортная стоимость оборудования, получаемого в обмен, по цене "фоб" в инв. руб. | 1000,0 | 1200,0 |
| 6. Ориентировочные расходы по доставке оборудования до порта РФ | 100,0 | 300,0 |
| 7. Ориентировочные расходы в РФ по доставке оборудования до предприятия, его установке и монтажу | 200,0 | 100,0 |
| 8. Итого ориентировочная стоимость установленного оборудования | 1300,0 | 1600,0 |
| 9. Полная себестоимость экспортной продукции в рублях: | | |
| а) за один год | 429,0 | |
| б) на срок службы оборудования | 3861,0 | 3434,40 |
| 10. Выручка-нетто в инвалютных рублях от экспорта продукции: | | |
| а) за один год | 312,0 | 288,0 |
| б) на срок службы оборудования | 2808,0 | 2880,0 |
| 11. Ориентировочная прибыль от реализации на внутреннем рынке 50% продукции: | | |
| а) за один год | 97,5 | 135,0 |
| б) на срок службы оборудования | 877,5 | 1350,0 |
| I. Ориентировочная рентабельность оборудования по продукции, реализуемой на внутреннем рынке: | | |
| а) за один год | 7,5% | 8,4% |
| б) на срок службы оборудования | 67,5% | 84,0% |
| II. Валютная окупаемость бартерной сделки: | | |
| а) за один год в т.ч. время полной окупаемости оборудования | 24,0% 4,17г. | 18,0% 5,55 г. |
| б) на срок службы оборудования | 216,0% | 180,0% |
| III. Эффективность экспорта продукции, изготовленной на импортном оборудовании | 72,7% | 83,9% |
| IY. Валютная окупаемость с учетом эффективности (ПII • ПIII): | | |
| а) за один год | 0,1745 | 0,1510 |
| б) на срок службы оборудования | 1,5703 | 1.5102 |
Конец страницы 135
Начало страницы 136
11.8. Задача № 7
Определение оптимального варианта комбинированной операции по приобретению импортного оборудования, если известно (в тыс. долл.).
| Условия задачи 7 | А | Б |
| 1. Стоимость оборудования по цене "фоб-порт" страны поставщика | 100,0 | 1200,0 |
| 2. Доля оплата оборудования наличными | 5% | - |
| 3. Доля оплаты оборудования поставка ми товаров, производимых на отечественном оборудовании | _ | 10% |
| 4. Доля оплаты оборудования поставками товаров, производимых на импортном оборудовании (равными долями начиная со 2 года после подписания контракта ) | 55% | 40% |
| 5. Доля коммерческого кредита | 40% | 50% |
| 6. Годовые проценты за кредит | 8% | 12% |
| 7. Среднегодовой темп роста оптовых цен в стране иностранного поставщика на товары, аналогичные экспортной продукции предприятия РФ за, последние 10 лет | 105% | 110% |
| 8. Ориентировочные расходы в инвалютных рублях по доставке оборудования до порта РФ | 100,0 | 300,0 |
| 9. Ориентировочные расходы в РФ по доставке оборудования до предприятия, его установке и монтажу | 200,0 | 100,0 |
| 10. Ориентировочное количество единиц продукции, которое возможно произвести за год на импортном оборудовании | 1000 | 900 |
| 11. Срок службы импортного оборудования | 9 лет | 10 лет |
| 12. Ориентировочная производственная себестоимость единицы продукции, производимой на импортном оборудовании (с учетом срока его службы) | 780,0 | 700,0 |
| 13. Ориентировочная оптовая цена предприятия в долл. за единицу продукции, производимой на импортном оборудовании (с учетом срока его службы) | 975,0 | 1000,0 |
| 14. Ориентировочная прибыль на единицу продукции в долл. | 195,0 | 300,0 |
| 15. Ориентировочное количество единиц продукции, произведенной на отечественном оборудовании для частичной оплаты импортного оборудования | - | 500 |
| 16. Произв. себестоимость единицы продукции, изготовленной на отечественном оборудовании | - | 400,0 |
| 17. Цена "фоб порт РФ" в инвалютных рублях (за единицу продукции, изготовленной на отечественном оборудовании | - | 240,0 |
| 18. Цена "фоб порт РФ" в инвалютных рублях (за единицу продукции, производимой на импортном оборудовании | 624,0 | 640,0 |
| 19. Ориентировочная сумма накладных расходов в РФ по экспорту продукции, производимой на отечественном оборудовании на единицу товара | | 80,0 |
| 20. Ориентировочная сумма накладных расходов в РФ в рублях, по экспорту продукции, производимой на импортном оборудовании, на единицу товара | 78,0 | 63,1 |
Конец страницы 136
Начало страницы 137
| Условия погашения кредита: | |||
| Части кредита в тыс. руб. | Сроки погашения | Части кредита в тыс. руб. | Сроки погашения |
| 60,0 | через 4,0 года | 60,0 | через 1 год |
| 60,0 | -"-5 | 60,0 | -"- 2 |
| 60,0 | -"-6 | 60,0 | -"-3 |
| 60,0 | -"-7 | 60,0 | -"-4 |
| 60,0 | -"-8 | 60,0 | -"-5 |
| 60,0 | -"-9 | 60,0 | -"-6 |
| 40,0 | -"- 10 | 60,0 | -"-7 |
| | | 60,0 | -"-8 |
| | | 60,0 | -"-9 |
| | | 60,0 | -"- 10 |
| 400,0 | | 600,0 | |
| Решение задачи 7 | А | Б |
| 1 . Масса кредита | 400,0 | 600,0 |
| 2. Средний срок кредита | 6,85 г. | 5,5г. |
| 3. Стоимость кредита | 219,2 | 396,0 |
| 4. Кредит плюс проценты | 619,2 | 996,0 |
| 5. Темп роста иностранных оптовых цен на срок кредита | 139% | 170% |
| 6. Коэффициент обесценения | 0,719 | 0,588 |
| 7. Кредит плюс проценты с учетом инфляции | 445,2 | 585,6 |
| 8. Себестоимость импортного оборудования с учетом инфляции | 1345,2 | 1585,6 |
| 9. Ориентировочная стоимость установленного оборудования | 1519,2 | 1996,0 |
| 10. Ориентировочная прибыль от реализации на внутреннем рынке 50% продукции, изготовленной на импортном оборудовании: | | |
| а) за один год | 97,5 | 135,0 |
| б) на срок службы оборудования | 877,5 | 1350,0 |
| 11. Ориентировочная рентабельность оборудования по продукции, реализуемой на внутреннем рынке: | | |
| а) за один год | 5,8% | 5,68% |
| б) на срок службы оборудования | 52,2% | 56,8% |
| 12. Выпуск продукции на импортном оборудовании по себестоимости: | | |
| а) за один год | 780,0 | 630,0 |
| б) на срок кредита | 5343,0 | 3465,0 |
| в) на срок службы оборудования | 7020,0 | 6300,0 |
| 13. В т.ч. отправлено на экспорт 50% выпуска: | | |
| а) за один год | 390,0 | 315,0 |
| б) на срок кредита | 2671,5 | 1732,5 |
| в) на срок службы оборудования | 3510,0 | 3150,0 |
| 14. Ориентировочная сумма накладных расходов в рублях по экспорту продукции изготовленной на импортном | | |
| а) за один год | 39,0 | 28,4 |
| б) на срок кредита | 267,2 | 155,9 |
| в) на срок службы оборудования | 351,0 | 293,5 |
| 15. Итого себестоимость экспортной продукции, изготовленной на импортном оборудовании: | | |
| а) за один год | 429,0 | 343,4 |
| б) на срок кредита | 2938,7 | 1888,4 |
| в) на срок службы оборудования | 3861,0 | 3433,5 |
Конец страницы 137
Начало страницы 138
| 16. Производственная себестоимость товаров, изготовленных на отечественном оборудовании и отправленных иностранному поставщику для оплаты 10% стоимости импортного оборудования | | 200,0 |
| 17. Ориентировочная сумма накладных расходов в рублях по отправке товаров иностранному поставщику | | 40,0 |
| 18. Итого полная себестоимость товаров в т.ч. на каждый год службы оборудования | - | 240,0 24,0 |
| 19. Итого полная себестоимость экспортной продукции, изготовленной на импортном и отечественном оборудовании : | | |
| а) за один год | 429,0 | 367,4 |
| б) на срок кредита | 2938,7 | 2020,4 |
| в) на срок службы оборудования | 3861,0 | 3673,5 |
| 20. Выручка-нетто в инвалютных рублях от экспорта продукции, изготовленной на импортном оборудовании: | | |
| а) за один год | 312,0 | 288,0 |
| б) на срок кредита | 2137,2 | 1584,0 |
| в) на срок службы оборудования | 2808,0 | 2880,0 |
| 21 . Стоимость товаров, отправленных иностранному поставщику для оплаты 10% стоимости импортного оборудования по цене "фоб-порт" | - | 120,0 |
| в т.ч. на каждый год службы оборудования V . | - | 12,0 |
| 22. Итого экспортная стоимость продукции по цене "фоб-порт РФ", изготовленной на отечественном и импортном оборудовании: | | |
| а) за один год | 312,0 | 300,0 |
| б) на срок кредита | 2137,2 | 1650,0 |
| в) на срок службы оборудования | 2808,0 | 3000,0 |
| I. Валютная окупаемость: | | |
| а) за один год | 23,2% | 18,2% |
| в т.ч. время полной окупаемости в годах | 4,31г. | 5,49 г. |
| б) на срок кредита | 158,9% | 99,9% |
| в) на срок службы оборудования | 208,7% | 182,0% |
Конец страницы 138
Начало страницы 139
11.9. Задача №8
Определить оптимальный вариант бартерной сделки (в тыс. руб.).
| Условия задачи 8 | А | Б |
| 1. Количество единиц отечественного товара, предполагаемого к обмену на импортный товар | 2000 | 2000 |
| 2. Производственная себестоимость единицы товара в рублях | 500,0 | 500,0 |
| 3. Производственная себестоимость товарной партии, предложенной к обмену | 1000,0 | 1000,0 |
| 4. Накладные расходы по экспорту в рублях | 200,0 | 300,0 |
| 5. Итого себестоимость товарной партии в рублях | 1200,0 | 1300,0 |
| 6. Ориентировочная экспортная цена "фоб-порт РФ" за единицу товара в инвалютных рублях | 250,0 | 300,0 |
| 7. Ориентировочная стоимость экспортной товарной партии по цене "фоб-порт РФ" | 500,0 | 600,0 |
| Эффективность экспорта отечественного товара | 41,7% | 46,2% |
| 8. Ориентировочная стоимость "фоб" партии импортного товара, предполагаемого в обмен | 500,0 | 600,0 |
| 9. Ориентировочная цена "фоб-порт" страны иностранного поставщика | 500,0 | 545,45 |
| 10. Количество единиц импортного товара, которое возможно получить в обмен | 1000 | 1100 |
| 11. Ориентировочные расходы по доставке импортного товара до порта РФ | 100,0 | 110,0 |
| 12. Итого себестоимость партии импортного товара в инвалютных рублях | 600,0 | 710,0 |
| 13. Оптовая цена в РФ за единицу импортного товара в рублях | 1580,0 | 1554,45 |
| 14. Выручка от реализации импортного товара в РФ по рыночной оптовой цене в РФ | 1580,0 | 1710,0 |
| 15. Накладные расходы по продвижению и реализации импортного товара в РФ | 140,0 | 148,0 |
| 16. Итого выручка-нетто от реализации товара | 1440,0 | 1562,0 |
| II. Эффективность импорта товара | 240% | 220% |
| III. Эффективность импорта товара, получаемого в обмен, с учетом эффективности экспорта товара, поставляемого в обмен (эффективность бартерной сделки) | 0,9010 | 1,0164 |
Конец страницы 139
Начало страницы 140
Сравнительная таблица показателей отбора вариантов
приобретения импортного оборудования на основе полного срока службы оборудования
| Показатели | Виды операций | ||||
| Коммерческий кредит с учетом инфляции | Лизинг при полном погашении стоимости оборудования | Компенсационная сделка | Бартерная сделка | Комбинированная гая сделка | |
| 1. Рентабельность оборудования | | | | | |
| повар. А | 52,2% | 73,6% | 67,5% | 67,5% | 57,8% |
| повар. Б | 56,8% | 86,9% | 84,0% | 84,0%: | 56,8% |
| 2. Валютная окупаемость оборудования | | | | | |
| повар. А | 201,6% | 235,6% | 216,0% | 216,0% | 208,7% |
| повар. Б | 183,7% | 185,5% | 180,0% | 180,0% | 182,0% |
| 2б. Время полней окупаемость оборудования | | | | | |
| повар. А | 4,48г. | 3,82г. | 4,17 г. | 4,17г. | 4,31г. |
| повар. Б | 5,43 г. | 5,39 г. | 5,55 г. | 5,55 г. | 5,49г. |
| 3. Эффективность реализации продукции, изготовленной на импортном или отечественном оборудовании | | | | | |
| повар. А | 72,7% | 72,7% | 72,7% | 72,7% | 72,7% |
| повар. Б | 83,9% | 83,9% | 83,9% | 83,9%: | 81,7% |
| 4. Валютная : окупаемость с учетом эффективности | | | | | |
| повар. А | 1,466 | 1,713 | 1,570 | 1,570 | 1,517 |
| повар. Б | 1,541 | 1,556 | 1,510 | 1,510 | 1,487 |
| Ориентировочная стоимость импортного оборудования в тыс. руб. | | | | | |
| повар. А | 1680,0 | 1192,0 | 1300,0 | 1300,0 | 1519,2 |
| повар. Б | 2378,0 | 553,0 | 1600,0 | 1600,0 | 1996,0 |
Конец страницы 140
Начало страницы 141