Для успешного функционирования каждый хозяйствующий субъект должен стремиться к повышению эффективности своей деятельности на основе рационального использования ресурсного потенциала, улучшения качества реализуемой продукции, увеличения прибыльности.
В рыночной экономике, где одной из основных задач хозяйствующего субъекта является максимизация прибыли, при оценке деятельности организации на первое место выходят финансовые показатели эффективности, в основе которых лежит прибыль.
В общем виде экономическая результативность и эффективность деятельности организации измеряется с помощью абсолютных и относительных показателей. При этом принято различать понятия экономический эффект и экономическая эффективность.
Экономический эффект - экономическая категория, характеризующая абсолютный результат деятельности.
Экономическая эффективность - экономическая категория, характеризующая отношение полученного эффекта к затратам, произведенным для его достижения или ресурсам, необходимым для его достижения.
Эффект или Эффект
Затраты Ресурсы
Экономический эффект выражается прибылью (объемом продаж, выручкой от реализации и др.) организации. При этом следует иметь в виду, что прибыль - это абсолютный эффект и сам по себе он не может характеризовать уровень эффективности работы организации без соотнесения с авансированными или потребленными ресурсами.
Экономическая эффективность деятельности организации выражается показателями рентабельности. При этом в расчете большинства показателей рентабельности в качестве полученного эффекта выступает показатель чистой прибыли, однако может использоваться прибыль от продажи продукции, прибыль до налогообложения и др. На практике наибольшее распространение получил первый из них.
В качестве затрат могут выступать различные показатели, в частности, средняя величина активов, собственного капитала, себестоимости продукции, выручки и др.
Помимо приведенных показателей рассчитывают также коэффициенты рентабельности по всей продукции и отдельным ее видам.
По своему экономическому содержанию все показатели эффективности представляют собой отношение результата к затратам или к ресурсам:
Существует два подхода к оценке экономической эффективности - ресурсный, ориентированный на экономию ресурсов и затратный, ориентированный на минимизацию текущих (операционных) издержек.
В зависимости от того, что принимают в качестве эффекта функционирования организации - объем производства (реализации) продукции или финансовый результат, - различают показали производственной эффективности и показатели финансовой эффективности.
Систему показателей рентабельности можно представить следующим образом:
1. Рентабельность реализованной продукции:
пр
С
^ рп
ПД
РЩ =ж
Ризд = ^, где
С
изд
2. Рентабельность активов (имущества):
Ра = Ра =
ЧП
А
ЧП ВА
Р = ЧП оа ОА ЧП
Р = , где
чок ЧОК'
Ра - рентабельность активов, %;
Рва - рентабельность внеоборотных активов, %;
Роа - рентабельность оборотных активов, %;
Рчок - рентабельность чистого оборотного капитала, %;
ЧП - чистая прибыль;
А - средняя стоимость активов за расчетный период;
ВА - средняя стоимость внеоборотных активов за расчетный период;
ОА - средняя стоимость оборотных активов за расчетный период;
ЧОК - средняя величина чистого оборотного капитала за расчетный период; (ЧОК = оборотные активы - краткосрочные обязательства).
3. Рентабельность собственного капитала:
СК ЧП АК
ЧП
РК _ РК _
ЧП
Р _ Ч, где
ча ЧА'
Рск - рентабельность собственного капитала, %;
СК - средняя стоимость собственного капитала за расчетный период;
Рак - рентабельность акционерного капитала, %;
В состав акционерного капитала (АК) ОАО или ЗАО включают уставный и резервный капитал;
Рча - рентабельность чистых активов, %;
Ч А - средняя стоимость чистых активов за расчетный период.
Рентабельность инвестиций:
ЧП ЧП Ри _ - _ , где
и И СК + ДО
Ри - рентабельность инвестиций по бухгалтерскому балансу, %;
И - инвестиции (собственный капитал + долгосрочные обязательства).
Рентабельность продаж:
Р Ппр (ЧП)
пр В
В западной практике анализа широкое распространение получила концепция рентабельности, исчисляемая на базе чистого денежного потока.
ЧДП _ ПДП - ОДП, где
ПДП - положительный денежный поток (приток денежных средств) за расчетный период;
ОДП - отрицательный денежный поток (отток денежных средств) за расчетный период.
Тогда
Р - ЧДП где
РЧДП - В НДС
Рчдп - рентабельность чистого денежного потока;
ЧДП - чистый денежный поток за расчетный период;
В - выручка за расчетный период (квартал, год).
Данный показатель характеризует возможность предприятия своевременно расплатиться с кредиторами, акционерами и иными партнерами.
|
- Глава 5.3. Кредиторская задолженность 5.3.1. Подходы к оценке кредитоспособности
анализировать следующие позиции: уровень риска кредитной операции; рентабельность; ликвидность предприятия. Эта работа выполняется с помощью анализа следующих документов: устав заемщика, состав его учредителей, размер объявленного уставного и резервного фондов и оплаченная доля этих фондов, бухгалтерский баланс заемщика, оборотный баланс за последний год, счет прибылей и убытков, аудиторская
- Вопросы и задания для самоконтроля.
анализа эффективности деятельности предприятия? По каким направлениям анализируется эффективность деятельности предприятия? Дополните приведенный в тесте перечень этих направлений. Что общего и чем отличаются показатели рентабельности и показатели де-ловой активности? В чем отличие показателей отдачи отдельных видов ресурсов, производственных фондов и отдачи средств, авансированных в
- Тема 7. Анализ прибыли и рентабельности продукции и хозяйственной деятельности
анализа. Формирование и анализ показателей рентабельности. Абсолютные показатели прибыли. Расчет прибыли от производства продукции и от реализации товарной продукции. Расчет прибыли от всей хозяйственной деятельности предприятия Оценки величины балансовой прибыли. Расчет показателей уровня рентабельности по отношению к себестоимости и по отношению к используемым средствам предприятия - основным
- 8.7. Анализ финансовых результатов организации
анализа - анализ формирования прибыли. Анализ прибыли находится в непосредственной связи с порядком ее формирования. Общая сумма прибыли (балансовая прибыль), полученная предприятием за определенный период, состоит из: 1) прибыли (убытка) от реализации продукции, услуг, выполненных работ; 2) прибыли (убытка) от прочей реализации; 3) прибыли (убытка) от внереализационных операций. Прибыль
- Финансовая устойчивость
анализа финансов предприятия: п* А=Чх 100% Ф где Рд - общая рентабельность; Ф - среднегодовая стоимость основных производственных средств, нематериальных активов и материальных оборотных средств; Пб - общая сумма балансовой прибыли; 2) П Взаимосвязь статей баланса предприятия где Ррп - рентабельность от реализации продукции; С - полная себестоимость реализации продукции; П - прибыль от реализации
- 4.3. Система показателей рентабельности торговли
анализ показателей рентабельности по секторам основной деятельности (оптовая торговля, розничная торговля, общественное питание), по организациям-аналогам и организациям-
- ЗАКЛЮЧЕНИЕ
анализ в оценке стоимости бизнеса становится сегодня одним из востребованных направлений в российской экономической практике. Экономический анализ позволяет оценить финансовое состояние объекта оценки; обосновать прогнозы доходов и расходов с учетом систематических и специфических рисков, характерных для конкретного бизнеса; спрогнозировать возможное банкротство; рассчитать потенциальные
- 11.2. Формирование и расчет показателей прибыли
анализа финансовых результатов и рентабельности организации представлена на рис. 11.2). Сальдо доходов и расходов операционных и внереализационных расходов увеличивает или уменьшает прибыль от продаж и формирует прибыль до налогообложения. После уплаты налога на прибыль у организации остается прибыль от обычной деятельности. В случае возникновения чрезвычайных расходов и доходов эта прибыль
- 14.8. Методы факторного анализа показателей рентабельности
анализа показателей рентабельности предусматривают разложение исходных формул расчета показателя по качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности. При этом применяются ряд моделей рентабельности. Двухфакторная модель рентабельности продукции, где оценивается влияние: объема от реализации; себестоимости реализованной
- 15.6. Расчет и оценка финансовых коэффициентов рентабельности
анализа показатели рентабельности могут быть рассчитаны как по чистой, так и по балансовой прибыли. Показатели, исчисленные по балансовой прибыли, называются показателями общей, или экономической, рентабельности. Рентабельность продаж: '' _ Прп _ стр. 050 ф.2 "пр - РП - стр. 010 ф.2 ' где ПРП - прибыль от реализации продукции (стр. 050 ф. 2); РП - объем реализации продукции за вычетом НДС и
- Основные направления финансового анализа
анализ баланса, построение аналитического баланса); анализ структуры и динамики активов; анализ структуры и динамики пассивов. Анализ финансового потенциала анализ ликвидности и платежеспособности организации; анализ финансовой устойчивости. Анализ финансовых результатов анализ структуры и динамики доходов и расходов организации; анализ уровня и динамики финансовых результатов; анализ показателей
- Анализ рентабельности активов
анализа применяют различные показатели рентабельности, различающиеся как целями применения, так и методикой их расчета и интерпретации: рентабельность активов, рентабельность внеоборотных активов, рентабельность оборотных активов, рентабельность чистого оборотного капитала (активов) и т.д. При расчете показателей рентабельности активов необходимо выбрать способ расчета величины активов. Расчет
- 8.2. СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ КАЧЕСТВА ПРОДУКЦИИ
анализ восприятия человеческих органов чувств - зрения, слуха, обоняния, вкуса, осязания. Точность и достоверность найденных значений зависят от квалификации, навыков и способности лиц, их определяющих; социологический метод осуществляется на основе сбора и анализа мнений о продукции ее фактических и возможных потребителей; экспертный метод реализуется группой специалистов, например дизайнеров,
- 11.5. ПОКАЗАТЕЛИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ
анализа уровня использования основных производственных фондов. Она показывает взаимосвязь между выработкой и фондовооруженностью труда. Идеальным вариантом считается вариант, когда выработка на предприятии растет более быстрыми темпами, чем фондовооруженность труда, так как в этом случае достигается мак-симальная эффективность производства. Для сопоставления темпов роста производительности труда
- 15.6. ПРИБЫЛЬ ПРЕДПРИЯТИЯ
анализа прибыли от реализации продукции по факторам. Пример. На предприятии за отчетный период было реализовано 1000 ед. продукции по цене 50 тыс. руб. за единицу, а себестоимость единицы продукции составила 45 тыс. руб. В плановом периоде предусматривается увеличить объем выпуска и реализации продукции до 2000 ед. по цене 60 тыс. руб. и снизить себестоимость до 40 тыс. руб. за 1 ед. продукции.
- 16.2. СИСТЕМА ЦЕН И ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ
анализировать и выявлять тенденции в динамике цен, устанавливать изменения в динамике физических объемов производства и реализации товаров, а также осуществлять анализ стоимостных показателей. Кроме этого, существуют так называемые мировые цены. Мировые цены - это цены, по которым проводятся крупные экспортные и импортные операции, достаточно полно характеризующие состояние международной торговли
- 16.4. ЦЕНОВАЯ ПОЛИТИКА НА ПРЕДПРИЯТИИ
анализ цен и товаров конкурентов; выбор метода ценообразования; расчет исходной цены изделия; учет влияния на цену изделия дополнительных факторов; установление окончательной цены. Выбор и оценка стратегии предприятия в области ценообразования являются сложным, требующим большого внимания и коллективных усилий процессом. Делая выбор, предприятие тем самым отдает предпочтение тому или иному
- 17.1. СУЩНОСТЬ И ФАКТОРЫ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
анализа и оценки финансового состояния предприятия принимают решения по дальнейшему повышению эффективности его работы; поставщиков различных товарно-материальных ценностей и подрядчиков, для которых важна своевременная оплата поставленных ресурсов и выполненных работ по капитальному строи-тельству; инвесторов, заинтересованных в наиболее выгодном вложении капитала и снижении риска потери
- 1.5. Цели предпринимательской деятельности
анализ выживаемости фирмы в меняющихся условиях конкуренции; удовлетворение потребностей покупателей или клиентов; увеличение объема продаж; оптимизация использования всех ресурсов; разработка маркетинговых стратегий; выбор поставщиков; выбор партнеров по бизнесу; повышение ликвидности фирмы; разработка мероприятий по охране окружающей среды и т. д. Убеждение в том, что прибыль является
- 4.1. Принципы и методы оценки эффективности предпринимательской деятельности
анализ осуществляют по компонентам ассортиментного ряда, определяющим совокупный результат деятельности компании. При ориентации на возможное возобновление спроса показатель прибыли дополняется аналитическими характеристиками, отражающими вероятность его возобновления и риски, обусловленные его неопределенностью и прогнозируемой длительностью периода, предшествующего новому лвсплеску спроса.
|
Финансы