Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная
Финансы
Банковское дело
| Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой. Банковское дело: Учебник Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой . - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика,2003. - 592 е., 2003 | |
10.4.3. Депозитарные операции банков на рынке денных бумаг |
|
|
В последние годы спрос на депозитарные услуги кредитных организаций резко возрос. Это связано, во-первых, с широким применением бездокументарных, безналичных технологий обращения ценных бумаг, когда ценные бумаги не оформляются на бумажных носителях-сертификатах, во-вторых, с наличием у банков желания и возможности предоставлять клиентам комплексное обслуживание на рынке ценных бумаг: брокерские операции, доверительное управление, депозитарное обслуживание. Это объясняется как экономической политикой банков, так и наличием значительной материально-технической базы по сравнению с профессиональными участниками - некредитными организациями. Нормативно-правовая база осуществления банками депозитарных операций представлена Федеральным законом О рынке ценных бумаг, постановлением Федеральной комиссии по ценным бумагам Об утверждении Положения о депозитарной деятельности в РФ от 16 октября 1997 г. № 36, Инструкцией Банка России Правила ведения учета депозитарных операций кредитных организаций в РФ от 25 июля 1996 г. № 44. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом. Объектом депозитарной деятельности могут выступать ценные бумаги любых форм выпуска (документарные без обязательного централизованного хранения, документарные с обязательным централизованным хранением, бездокументарные), выпущенные как резидентами РФ, так и нерезидентами. Депозитарная деятельность включает в себя обязательное предоставление клиентам (депонентам) услуг по учету и удостоверению прав на ценные бумаги и передачи ценных бумаг, включая случаи обременения ценных бумаг обязательствами. Таким образом, депозитарная деятельность является услугой, которую депозитарий оказывает своему клиенту за определенное вознаграждение. Порядок, формы и условия оказания данных услуг определяются договором между депозитарием и его клиентом, регулирующим их отношения в процессе депозитарной деятельности и именуемым депозитарным договором, или договором о счете ДЕПО. Депозитарный договор, заключае-мый с клиентом, в обязательном порядке должен содержать следующие существенные условия: однозначное определение предмета договора (предоставление услуг по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги); порядок передачи депонентом депозитарию информации о распоряжении депонированными в депозитарии ценными бумагами депонента; обязанности депозитария по выполнению поручений депонента, сроки выполнения поручений; порядок оказания депозитарием услуг, связанных с содействием в осуществлении владельцами прав по ценным бумагам, в том числе путем передачи соответствующей информации и документов от владельца к эмитенту и регистратору и от эмитента и регистратора к владельцу; срок действия договора, основания и порядок его изменения и прекращения, включая право депонента на расторжение договора с депозитарием в одностороннем порядке; порядок и форму отчетности депозитария перед депонентом; размер и порядок оплаты услуг депозитария. Кроме обязательных услуг (хранение сертификатов ценных бумаг, учет и удостоверение прав на ценные бумаги), являющихся депозитарной деятельностью, депозитарий по договору с депонентом может оказывать ему сопутствующие услуги, повышающие качество депозитарного обслуживания. Порядок оказания сопутствующих услуг может быть оговорен как в депозитарном договоре, так и устанавливаться отдельным соглашением между депозитарием и депонентом. К сопутствующим услугам относятся: ведение денежных счетов депонентов, связанных с проведением операций с ценными бумагами и получением доходов по ценным бумагам; проверка сертификатов ценных бумаг на подлинность и платежносгь; изъятие из обращения, погашение и уничтожение сертификатов ценных бумаг; отделение и погашение купонов в установленных законодательством случаях; по поручению владельца представление его интересов на общих собраниях акционеров; предоставление депонентам имеющихся сведений об эмитентах, сведений о состоянии рынка ценных бумаг; содействие в оптимизации налогообложения доходов по ценным бумагам и др. Перечень возможных сопутствующих услуг содержится в Положении о депозитарной деятельности. Депозитарий обязан утвердить условия осуществления им депозитарной деятельности, являющиеся неотъемлемой составной частью заключаемого депозитарного договора. Условия осуществления депозитарной деятельности должны содержать сведения, касающиеся: операций, выполняемых депозитарием; порядка действий депонентов и персонала депозитария при выполнении этих операций; оснований для проведения операций; образцов документов, которые должны заполнять депоненты депозитария; образцов документов, которые депоненты получают на руки; сроков выполнения операций; тарифов на услуги депозитария; процедур приема на обслуживание и прекращения обслуживания выпуска ценных бумаг депозитарием; порядка предоставления депонентам выписок с их счетов; порядка и сроков предоставления депонентам отчетов о проведенных операциях, а также порядка и сроков предоставления депонентам документов, удостоверяющих права на ценные бумаги. Условия осуществления депозитарной деятельности носят открытый ха-рактер и предоставляются по запросам всех заинтересованных лиц. Согласно Федеральному закону О рынке ценных бумаг депозитарный договор должен быть заключен в письменной форме. В соответствии с п.2 ст. 434 ГК РФ (ч. 1) договор в письменной форме может быть заключен путем составления одного документа, подписанного сторонами, а также путем обмена документами (оферта и акцепт). Таким образом, депозитарный договор может быть заключен, по меньшей мере, двумя способами: подписанием сторонами соглашения, содержащего существенные условия депозитарного договора, неотъемлемой частью которого являются Условия осуществления депозитарной деятельности, либо акцептом потенциальным клиентом оферты путем написания заявления об открытии счета на условиях, установленных Условиями осуществления депозитарной деятельности. В этом случае в качестве оферты рассматриваются Условия осуществления депозитарной деятельности, которые должны содержать все существенные условия депозитарного договора. Клиентами депозитария могут являться владельцы ценных бумаг, другие депозитарии, эмитенты, которые осуществляют размещение ценных бумаг через депозитарий, держатели ценных бумаг в залоге, доверительные управляющие ценными бумагами. Договоры о предоставлении услуг, заключаемые с такими депонентами, помимо порядка их обслуживания также должны содержать вышеуказанные существенные условия депозитарного договора. Сущность услуг, оказываемых депозитарием, как уже отмечалось, состоит в хранении сертификатов ценных бумаг и/или учете прав на бумаги клиента. Депозитарий несет гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг. Заключение депозитарного договора не влечет за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента. Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами клиента, управлять ими или осуществлять от имени клиента любые другие действия с ценными бумагами, кроме осуществляемых по поручению клиента, обусловленному депозитарным договором. На ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательствам банка. При банкротстве кредитной организации ценные бумаги депонентов не включаются в конкурсную массу. Особого внимания заслуживает вопрос различия договора хранения и договора счета ДЕПО. Эти договоры предусматривают хранение сертификатов ценных бумаг. Главным отличием является то, что договор хранения не предусматривает учета прав на ценные бумаги. Поэтому хранение сертификатов ценных бумаг депозитарной деятельностью не является. В связи с существованием различных форм обращения ценных бумаг сложились два возможных направления депозитарной деятельности: депозитарий учитывает права на ценные бумаги, не храня их сертификаты (бездокументарные ценные бумаги, ценные бумаги с обязательным централизованным хранением); депозитарий хранит сертификаты и учитывает права на них (документарные ценные бумаги, сертификаты которых хранятся в хранилищах депозитария). Таким образом, депозитарное хранение ценных бумаг обязательно подразумевает учет прав на них. Осуществление депозитарных операций в банке возлагается руководством на отдельное подразделение, для которого данная деятельность должна быть исключительной. Это необходимо для предупреждения случаев ненадлежащего использования сотрудниками кредитной информации о владении ценными бумагами и связанных с ними операциях для целей, не связанных с их должностными обязанностями. Для этого кредитная организация разрабатывает и утверждает процедуры, препятствующие использованию информации, полученной в связи с осуществлением депозитарной деятельности, в целях, не связанных с указанной деятельностью. Как правило, это определяется документами о правилах внутреннего контроля в депозитарии, о которых речь пойдет ниже. Кроме условий осуществления депозитарной деятельности и согласно требованиям Положения о депозитарной деятельности депозитарий обязан разработать и утвердить внутренние документы, определяющие: порядок совершения операций и документооборот депозитария; правила ведения учета депозитарных операций и соответствующие процедуры, обеспечивающие и поддерживающие обособленное хранение ценных бумаг и (или) учет прав на ценные бумаги каждого клиента (депонента), а также обособленное хранение ценных бумаг и (или) учет прав на ценные бумаги клиентов (депонентов) и ценных бумаг, принадлежащих самому депозитарию; правила внутреннего контроля для обеспечения целостности данных, в том числе в случае чрезвычайных ситуаций, разграничения прав доступа и обеспечения конфиденциальности информации, не допускающие возможности использования указанной информации в собственных интересах депозитарием, служащими депозитария и третьими лицами в ущерб интересам клиентов (депонентов); процедуру рассмотрения жалоб и запросов клиентов (депонентов). Указанные документы устанавливают внутренний порядок функционирования депозитария и действий его сотрудников при оформлении депозитарных операций. Внутренние документы и Условия осуществления депозитарной деятельности составляют так называемый Регламент депозитария. Отдельного внимания заслуживают правила внутреннего контроля. Система внутреннего контроля в части осуществления депозитарных операций, разработанная банком, должна в первую очередь обеспечивать соблюдение прав законных владельцев ценных бумаг. Для этих целей правила внутреннего контроля предусматривают комплекс мер, направленных на обеспечение сохранности сертификатов ценных бумаг в хранилище и записей о правах на ценные бумаги депонентов, на предотвращение случаев несанкционированного доступа к учетным записям как со стороны сотрудников банка, так и извне. Комплекс мер, как правило, включает использование систем дублирования информации о правах владельцев, безопасной системы хранения записей и документации, надежного хранилища, защищенных программно-технических средств, установление системы паролей и уровней доступа к учетным записям депози-тария, хранящимся в электронном виде, определение должностными инструкциями персонала круга выполняемых операций, осуществление систематического контроля за соблюдением установленных правил. Организация эффективного внутреннего контроля за проведением депозитарных операций приобретает особую важность и значимость при повсеместном использовании компьютерных технологий, средств телекоммуникаций и безналичных форм обращения именных ценных бумаг. В соответствии с Федеральным законом О рынке ценных бумаг в случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии право на ценную бумагу переходит к приобретателю с момента внесения приходной записи по его счету ДЕПО. Записи о правах на ценные бумаги, совершаемые депозитарием, удостоверяют эти права. Учет прав на ценные бумаги в депозитарии осуществляется путем ведения записей по специальным счетам - счетам ДЕПО. Учет ведется в штуках. Дополнительно кредитные организации могут вести учет в единицах, в которых установлен номинал ценной бумаги. Каждому клиенту для учета прав на принадлежащие ему ценные бумаги депозитарий открывает отдельный счет ДЕПО. Таким образом обеспечивается обособленное хранение ценных бумаг и (или) раздельный учет прав на ценные бумага каждого депонента от ценных бумаг других депонентов депозитария. Как уже отмечалось, операции со счетом ДЕПО депонента депозитарий может осуществлять только по поручению депонентов или уполномоченных им лиц. Основанием для внесения записей является поручение клиента или уполномоченного им лица, отвечающее требованиям депозитарного договора с депонентом, а также документы, подтверждающие переход прав на ценные бумаги в соответствии с действующим законодательством, в случае перехода права на ценные бумаги не в результате гражданско-правовых сделок. Например, в случае размещения нового выпуска ценных бумаг среди акционеров путем капитализации дивидендов. Зачисление ценных бумаг на счета ДЕПО в депозитарии осуществляется на основании документов, предоставленных эмитентом или реестродержателем, выписок из системы ведения реестра по счету номинального держателя и, возможно, условий выпуска ценных бумаг. |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "10.4.3. Депозитарные операции банков на рынке денных бумаг" |
|
|