Книги, научные публикации
178 Вопросы экономики и права. 2011. № 2 РОЛЬ НЕГОСУДАРСТВЕННОГО ПЕНСИОННОГО ФОНДА В РЕАЛИЗАЦИИ СОЦИАЛЬНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ НАСЕЛЕНИЯ ПЕНСИОННОГО ВОЗРАСТА й 2011 В.Н. Хасанова кандидат экономических наук,
доцент Сургутский государственный педагогический университет й 2011 А.В. Батаева Столичная финансово-гуманитарная академия E-mail: ven60 Социально-экономические преобразования, результат которых проявился в децентрализации пенси онной системы и формировании рынка негосударственного пенсионного обеспечения, предполага ют решение одной из острейших социально-экономических проблем - достижения достойного уров ня жизни населения пенсионного возраста.
Ключевые слова: пенсионная система, рынок негосударственного пенсионного обеспечения, населе ние пенсионного возраста, социальное обеспечение.
В соответствии с Программой пенсионной Третий уровень пенсионной системы - обя реформы в России создана четырехуровневая зательная накопительная государственная пенсия, пенсионная система. Первым уровнем пенсион- формируемая обязательными отчислениями ра ной системы является государственная базовая ботодателя пропорционально заработку работни социальная пенсия. Фактически в базовой пен- ка и в зависимости от его возраста.
сии объединены минимальная пенсия, компенса- Четвертый уровень системы пенсионного ционные доплаты и надбавки к пенсии. По мне- обеспечения должны составлять негосударствен нию авторов реформы, выделение базовой части ные пенсии.
позволяет проводить индексацию по единым пра- Негосударственные пенсии формируются за вилам, а не путем введения добавок. Теперь каж- счет добровольных (дополнительных к государ дое увеличение базового уровня устанавливает- ственным) накоплений работодателя и собствен ся отдельным федеральным законом, как прави- ных накоплений работников. Основу негосудар ло, на уровне официально зарегистрированной ственной (накопительной) системы пенсионно инфляции по стране без учета региональных кор- го обеспечения составляют негосударственные ректировок. пенсионные фонды (НПФ).
Вторым уровнем является трудовая (страхо- Негосударственный пенсионный фонд вая) пенсия, соответствующая природе солидар- (НПФ)1 - это особая организационно-правовая ности поколений работников наемного труда за форма некоммерческой организации социально счет обязательных взносов работодателя и работ- го обеспечения, исключительными видами дея ника в Государственный пенсионный фонд Рос- тельности которой являются:
сии. Обязательное пенсионное страхование обес- - деятельность по негосударственному пен печивает страховую и накопительную части тру- сионному обеспечению участников НПФ в соот довых пенсий наемным и самозанятым работни- ветствии с договорами негосударственного пен кам, а также страховую часть пенсии инвалидам сионного обеспечения (НПО);
и иждивенцам умершего кормильца. Введение - деятельность в качестве страховщика по обя страховой части пенсии позволяет смягчить пе- зательному пенсионному страхованию в соответ реход пенсионной системы России на новые ствии с законом УОб обязательном пенсионном стра принципы, поскольку переход на принцип упла- ховании в Российской ФедерацииФ2 и договорами об ты исключительно по накопительной части ли- обязательном пенсионном страховании (ОПС);
шил бы прав пенсионеров на получение пенсий, - деятельность в качестве страховщика по заработанных до реформы. профессиональному пенсионному страхованию Экономика, управление и право в соответствии с федеральным законом и дого- сионные фонды, за 10 месяцев 2010 г. составила ворами о создании профессиональных пенсион- свыше 2,4 млн. чел. По прогнозам экспертов ных систем (в настоящий момент не осуществ- НАПФ, их численность в 2011 г. может превы ляется по причине отсутствия соответствующе- сить 10 млн. чел. После того как в 2005 г.
го законодательства). 22,5 млн. чел. старше 1967 г.р. лишили права на Работа негосударственного пенсионного пенсионные накопления, лишь у 39 млн. чел. ос фонда в соответствии с российским законодатель- талась реальная возможность формирования на ством аналогична работе Пенсионного фонда РФ. копительной части пенсии. Из 10 млн. чел., выб Негосударственный пенсионный фонд так же, как равших негосударственные пенсионные фонды и ПФР, аккумулирует средства пенсионных на- (НПФ), 8,3 млн. моложе 1967 г.р. (свыше 20 % коплений, организует их инвестирование, учет, или каждый пятый из работающих граждан Рос назначение и выплату накопительной части тру- сии, имеющих реальную возможность формиро довой пенсии. При этом государство регулирует вать накопительную часть пенсии). Уверенный правовые стороны их деятельности и контроли- рост клиентской базы НПФ не просто восстано рует ее. Контроль и лицензирование деятельнос- вился после мирового финансового кризиса, но ти НПФ в настоящее время в России осуществ- в 2011 г. превысит докризисные объемы.
ляет Инспекция негосударственных пенсионных Итоги работы Национальной ассоциации фондов. негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) Мировой опыт показывает3, что частное уп- представлены в таблице.
равление пенсионными сбережениями при жест Накопленная доходность за 5 лет (2005-2009) ком контроле независимого и сильного регулято в системе НПФ ра - оптимальный способ обеспечить эффектив Доходность Средняя - 94,6 % ное управление активами в интересах будущих по пенсионным накоплениям пенсионеров. Уравнивание всех пенсионных фон Для сравнения дов в правах и обязанностях обеспечивает их не- Доходность ГУК 31,2 % зависимость от государства. Создание государ- (Внешэкономбанк) Доходность MAX - 113 % ственной управляющей компании для управления по пенсионным резервам Средняя - 81,2 % пенсионными резервами должно быть временной Накопленная инфляция за 5 лет 67,7 % мерой. В качестве успешного примера формиро вания институтов, поддерживающих стабиль- В Ханты-Мансийском автономном округе ность пенсионной системы, можно привести (ХМАО) одна из самых развитых систем негосу Швецию, где в рамках реформы были сбаланси- дарственного обеспечения по сравнению с дру рованы интересы государства, населения, финан- гими регионами России. Ханты-Мансийский не совых институтов и (в меньшей степени) работо- государственный пенсионный фонд, имеющий дателей. Поскольку система была надстроена над 7 филиалов и 14 представительств, входит в де высокоразвитой и устойчивой солидарной пен- вятку самых известных негосударственных пен сионной системой и системой профессиональных сионных фондов. По основным показателям за пенсий, возможные проблемы были минимизи- нимает 1-е место в Уральском федеральном ок рованы. К отличительным особенностям шведс- руге;
1-е место среди НПФ России по числу по кой пенсионной системы можно отнести большое лучателей пожизненных пенсий;
4-е место в Рос количество финансовых институтов (более 500), сийской Федерации по величине пенсионных ре вовлеченных в рынок пенсионного страхования.
зервов - более 22,5 млрд. руб.;
5-е место в Рос Опыт экономически развитых стран свиде- сийской Федерации по величине собственного тельствует о предпочтении населения, отдавае- имущества - более 27 млрд. руб.
мом среди различных финансовых институтов Свыше 140 тыс. чел., проживающих в раз именно негосударственным пенсионным фондам.
ных регионах России, получают пенсии из Хан По данным мониторинга Национальной ас- ты-Мансийского НПФ. Более 7000 работников социации негосударственных пенсионных фон- бюджетной сферы округа участвуют в програм дов (НАПФ), численность граждан, выбравших ме софинансирования дополнительной пенсии, в качестве страховщика по обязательному пен- 118 117 граждан России определили свои пенси сионному страхованию негосударственные пен- онные накопления в НПФ.
Вопросы экономики и права. 2011. № Фонду присвоен исключительно высокий екта УДоступное жильеФ и бумом ипотечного кре уровень надежности, оценка которого осуществ- дитования. Объем инвестиций Ханты-Мансийс лялась по следующим группам показателей: кого НПФ в строительство жилья составил - размерные характеристики;
4,5 млрд. руб.
- география деятельности фонда;
Пенсионные накопления, находящиеся же в - клиентская база фонда;
доверительном управлении государственной уп - инвестиционный портфель фонда;
равляющей компании (ГУК), в настоящее время - профессионализм и деловой потенциал Внешэкономбанк, инвестируются только в госу фонда. дарственные ценные бумаги, что является менее В ХМАО реализуется программа дополни- доходным, но и менее рискованным видом управ тельного пенсионного обеспечения работников ления пенсионными накоплениями.
бюджетной сферы Югры, в рамках которой они Сравнительные результаты инвестирования имеют право на формирование дополнительной пенсионных накоплений отражают положитель пенсии при помощи средств окружного бюджета ные результаты деятельности фонда. Размер до 1:1. Одну часть работник перечисляет из своей хода, подлежащего зачислению на счета вклад заработной платы, и такая же сумма зачисляется чиков - физических лиц, составляет 15 %, а заст на его счет из средств бюджета, что позволяет су- рахованных лиц, заключивших с фондом догово щественно повлиять на размер своей будущей ры обязательного пенсионного страхования, пенсии4. 12,5 % годовых.
С начала 2011 г. физические лица, формиру- Среднегодовой инвестиционный доход ющие в Ханты-Мансийском НПФ дополнитель- вкладчиков - физических лиц за последние 11 лет ные пенсии за счет собственных средств, внесли в составляет 19,09 %, а доход застрахованных лиц фонд 6,3 млн. руб. взносов, что на 16 % больше, за 2005 - 2009 гг. - 11,43 %.
чем за такой же период прошлого года. Возрос- В государственной управляющей компании шая активность граждан, опирающихся при фор- УВнешэкономбанкеФ, который управляет пенсион мировании пенсионного будущего на свои возмож- ными накоплениями граждан, не заключивших ности, проявляется именно в участии их в програм- договоры обязательного пенсионного страхования, ме государственного софинансирования накопи- среднегодовой доход за 5 лет составил 5,98 %.
тельной части будущей трудовой пенсии. В большинстве крупных корпораций и пред Привлекательность Ханты-Мансийского приятий, работающих на территории Югры, дей НПФ для граждан объясняется тем, что фонд ус- ствуют свои корпоративные НПФ, которые так пешно работает в системе негосударственного же выплачивают пенсии. Работники предприятий пенсионного обеспечения почти 16 лет. При этом нефтяной, газовой промышленности, электро за 2005-2011 гг. среднегодовой инвестиционный энергетики теперь формируют себе дополнитель доход, начисленный на счета застрахованных лиц, ные пенсии с участием средств работодателя, что составил 11,32 %, а накопленная доходность - является реальным проявлением Усоциальной от 67,95 %. Для сравнения в государственной УК ветственности бизнесаФ.
УВнешэкономбанкФ, в которой находятся пенси- НПФ УСургутнефтегазФ - один из крупней онные накопления граждан, не заключивших до- ших негосударственных пенсионных фондов как говоры с НПФ, среднегодовой доход по пенси- по размеру имущества для обеспечения уставной онным накоплениям за 6 лет - 6,25 % (накопле- деятельности, так и по размеру сформированных ния 37,52 %). пенсионных резервов, что позволяет Фонду га Такая высокая доходность объясняется тем, рантировать полное и своевременное исполнение что значительная часть пенсионных резервов взятых на себя обязательств по выплате пенсий.
Ханты-Мансийского НПФ успешно инвестиру- Система негосударственного пенсионного обес ется в жилищное строительство, а опыт вложе- печения осуществляется по пожизненной пенси ния денег НПФ в строительство жилья был од- онной схеме с установленными гарантированны ним и УпионерныхФ для России. Строительство ми выплатами, зависящими от трудового стажа в жилья - наиболее оптимальный сектор для инве- ОАО УСургутнефтегазФ и заработной платы.
стиций пенсионных денег в экономику региона, В основе инвестиционной политики НПФ что связано с реализацией национального про- УСургутнефтегазФ лежит стратегия сохранности Экономика, управление и право Рис. 1. Динамика кумулятивных показателей соотношения инфляции и доходности за 2006-2010 гг.
Рис. 2. Динамика кумулятивных показателей соотношения инфляции и доходности за 2009-2010 гг.
пенсионных резервов и пенсионных накоплений. Доходность от инвестирования средств пен Первоочередной задачей является недопущение сионных резервов (по договорам негосударствен обесценения пенсионных резервов и пенсионных ного пенсионного обеспечения), начисленная на накоплений, т.е. превышение размера доходнос- счета участников, составила 10 %. Полученная ти от инвестирования пенсионных средств над НПФ УСургутнефтегазФ доходность превысила инфляцией (рис. 1-2). инфляцию, тем самым Фонд выполнил главную Вопросы экономики и права. 2011. № задачу - обеспечение сохранности пенсионных чения средств организаций различных отраслей средств от обесценения. экономики, бюджетных средств автономного ок На основании договора о НПО работодатели руга и муниципальных образований, а также лич имеют возможность: ных доходов населения.
- повышать уровень материального стимули- В результате реализации программы ожида рования сотрудников;
ется:
- обеспечивать достаточный уровень содер- - создание целостной региональной социаль жания ветеранам предприятия;
но-финансовой инфраструктуры;
- получать дополнительные источники инве- - снижение численности пенсионеров с низ стиций в свое предприятие. ким уровнем доходов;
Действующее законодательство и технологии - решение вопросов перераспределения тру НПФ гарантируют полную возвратность средств довых ресурсов в условиях неблагоприятного вкладчика-работодателя. демографического прогноза;
Следует отметить, что финансово-экономи- - создание устойчивой социально-политичес ческий кризис 2008-2009 гг. существенно подо- кой ситуации в регионе;
рвал доверие к негосударственным управляющим - формирование значительных, долгосрочных компаниям и НПФ, однако изменение сложив- инвестиционных ресурсов.
шейся ситуации, по мнению исследователей5, О негосударственных пенсионных фондах: фе возможно.
дер. закон от 7 мая 1998 г. № 75-ФЗ (в ред. федераль Для инвестирования пенсионных активов ных законов от 12.02.2001 № 18-ФЗ, от 21.03. должны быть разработаны региональные инвес № 31-ФЗ, от 10.01.2003 № 14-ФЗ, от 02.12.2004 № 155-ФЗ, тиционные проекты, ориентированные на реше от 09.05.2005 № 48-ФЗ, от 16.10.2006 № 160-ФЗ, от ние социальных задач, развитие производства и 06.12.2007 № 334-ФЗ, от 30.04.2008 № 55-ФЗ, от инфраструктуры, с определенными финансовы 23.07.2008 № 160-ФЗ, от 18.07.2009 № 182-ФЗ, от ми гарантиями и поддержкой со стороны регио 25.11.2009 № 281-ФЗ, от 27.12.2009 № 374-ФЗ, от нальных властей.
27.12.2009 № 378-ФЗ, от 22.04.2010 № 65-ФЗ, от В ХМАО разработана Программа развития 27.07.2010 № 227-ФЗ).
системы негосударственного пенсионного обес- Об обязательном пенсионном страховании в печения населения на 2002-2012 гг. Целями про- Российской Федерации: федер. закон от 15 дек. 2001 г.
№ 167-ФЗ.
граммы являются: обеспечение на комплексной Табах А. Накопительные пенсионные системы основе достойного уровня доходов населения за рубежом и их внедрение в России // Вопр. экономи автономного округа после окончания периода ки. 2010. № 5. С. 143.
активной трудовой деятельности и выхода на пен О дополнительных страховых взносах на нако сию;
создание устойчивой, долгосрочной систе пительную часть трудовой пенсии и государственной мы негосударственного пенсионного обеспечения поддержке формирования пенсионных накоплений:
населения автономного округа. Данная система федер. закон от 30 апр. 2008 г. № 56-ФЗ.
предполагает накопительные принципы привле Табах А. Указ. соч. С. 147-148.
Поступила в редакцию 08.01.2011 г.