На правах рукописи

Ермоленко Наталия Александровна

ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

КАК ОСНОВА КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ

НА РЫНКЕ БАНКОВСКИХ УСЛУГ

08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Волгоград - 2007

Работа выполнена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Волгоградский государственный университет.

Защита диссертации состоится л18 мая 2007 г. в 14:00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.029.04 при ГОУ ВПО Волгоградский государственный университет по адресу: 400062, г.аВолгоград, пр. Университетский, д. 100, ГОУ ВПО Волгоградский

государственный университет, аудитория 2а - 05аВ.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО Волгоградский государственный университет.

Автореферат диссертации размещен на официальном сайте ГОУ ВПО Волгоградский государственный университет

Автореферат разослан л17 апреля 2007 г.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы диссертационного исследования. Последние годы явились периодом глубоких изменений в банковском деле, многочисленных новаций в организации и формах обслуживания клиентов, в методах управления банком. Традиционные виды банковской деятельности усложнились, приобрели новые черты. В то же время возникают новые виды финансовых операций и услуг, не имевшие аналогов в практике банковского дела ранее. Одновременно наблюдается существенное возрастание рисков, связанных с банковской деятельностью, и для любого банка важным является их предвидение и снижение до минимального уровня.

В условиях возрастания банковских рисков, усиления межбанковской конкуренции, ужесточения требований к кредитным организациям, предъявляемых надзорными органами, трудно переоценить решающую роль финансовой устойчивости кредитных организаций.

Общей целью для всех субъектов рынка банковских услуг является определение эффективности деятельности и степени надежности функционирующего банка, так как банки все в большей степени становятся основой экономики. С помощью оценки деятельности коммерческого банка регулирующие органы стараются выполнить свои основные задачи: поддержание стабильности банковской системы, защита кредиторов и вкладчиков. Управленческое звено анализирует финансовое состояние кредитной организации с целью выявления резервов и повышения эффективности деятельности. Однако определение финансовой устойчивости кредитной организации необходимо не только управленческому звену банка и регулирующим органам, но и банковским клиентам, которые стремятся выбрать наиболее надежный банк и определить целесообразность и перспективы дальнейших с ним взаимоотношений.

Большинство показателей банка, в своей совокупности характеризующих финансовую устойчивость банка, напрямую влияют на конкурентоспособность банка на рынке банковских услуг, так как первый вопрос, который задает себе потенциальный клиент банка, это насколько устойчив банк, с которым он собирается сотрудничать. Поэтому тема диссертационного исследования является чрезвычайно актуальной.

Степень разработанности проблемы. Понятие устойчивости является одним из ключевых как в банковской деятельности, так и в экономике в целом. Теоретическим основам определения финансовой устойчивости кредитной организации были посвящены работы Г.С.аПановой, А.В.аЕрицяна, Э.М.аСерединоваа, В.М.аУсоскина, А.М.аТавасиева. Некоторые методы определения финансовой устойчивости банков были изложены в трудах по финансовому анализу кредитных организаций М.И.аБаканова, Л.Р.аСмирновой, А.М.аТавасиева, Л.Г.аБатраковой, В.С.аЛьвоваа и В.В.аИванова, А.Д.аШеремета и Е.В.аНегашева, А.Е.аГусевой, Ю.Ю.аЗотова, Н.И.аИвановой, И.К.аКовзанадзе, А.А.аКозлова, А.О.аХмелева, Е.А.аКошелевой, А.В.аКурочкина, И.Б.аРябовой, А.Ю.аСимановского, Т.Дж.аУотшемаа и К.аПаррамоу, Н.аЛаха.

В то же время ни в финансово-кредитном словаре, ни в большом экономическом словаре и некоторых других объяснения понятия финансовая устойчивость нет. Поэтому необходимо точное и четкое представление о том, какие свойства характеризуют финансовую устойчивость, в частности - финансовую устойчивость кредитной организации. Кроме того, слабо разработан вопрос определения финансовой устойчивости в условиях недостаточности информации. Этой проблемой занимались И.В.аВишняков, В.В.аИванов, А.Е.аКулаков, Н.С.аЦагарешвили, Ю.Н.аЮденков, но методики, которая позволила бы клиенту банка с минимальными усилиями выбрать наиболее надежный банк и определить целесообразность и перспективы дальнейших с ним взаимоотношений, разработано не было.

Финансовая устойчивость кредитной организации является важным фактором, влияющим на ее конкурентоспособность. Теоретическими основами банковской конкуренции и маркетинга занимались отечественные и зарубежные авторы Э.А.аУткин, Г.Г. Коробова, Ю.И.аКоробов, А.аВольфганг, Г.аБюшген, С.аХуанг, Р.аКолблек, Г.аШют. Однако совершенно не уделено внимания взаимосвязи финансовой устойчивости и конкурентоспособности банка.

Актуальность и недостаточная разработанность темы диссертационной работы определили цели и задачи исследования.

Цель диссертационного исследования - теоретически обосновать взаимозависимость между финансовой устойчивостью и конкурентоспособностью кредитных организаций, разработать рекомендации по повышению конкурентоспособности кредитной организации путем повышения ее финансовой устойчивости и методику определения финансовой устойчивости клиентами банка.

В соответствии с поставленной целью в диссертационной работе решаются следующие задачи:

• уточнить понятие финансовой устойчивости кредитной организации и ее составляющих;
• теоретически обосновать взаимосвязь между финансовой устойчивостью и конкурентоспособностью кредитной организации;
• разработать методику определения финансовой устойчивости кредитной организации на основе публикуемой отчетности;
• выявить внутренние аспекты повышения финансовой устойчивости и конкурентоспособности кредитных организаций;
• определить роль банковского надзора в поддержании и укреплении финансовой устойчивости и конкурентоспособности кредитных организаций.

Объект исследования - кредитные организации, конкурирующие на рынке банковских услуг.

Предмет диссертационного исследования - устойчивость и конкурентоспособность кредитной организации, а также их взаимосвязь.

Теоретической основой исследования являются сформулированные в фундаментальных монографических работах отечественных и зарубежных авторов, в диссертациях и научных статьях в ведущих экономических журналах методологические и теоретические положения по различным аспектам определения финансовой устойчивости кредитной организации, повышению ее конкурентоспособности, предотвращению рисков банковской деятельности.

Нормативно-правовую базу исследования составили законодательные акты Российской Федерации, нормативные акты Банка России и Базельского комитета по банковскому надзору.

Методологической базой исследования стали общенаучные и частнонаучные методы (экономико-статистические, монографический, расчетно-конструктивный).

Использовались экономико-статистические приемы: группировка, ранжирование, вероятностная оценка, анализ объемных показателей, вариационных рядов, построение интегральных показателей.

Информационно-эмпирическая база исследования Ц аналитические и статистические документы Банка России, Европейского центрального банка и Немецкого Федерального банка.

В работе использованы балансы и годовые отчеты некоторых коммерческих банков Российской Федерации, а также материалы исследований, полученные автором в рамках анализа деятельности и конкурентоспособности на рынке банковских услуг Волгоградской области Филиала Волгоградский ОАО ИМПЭКСБАНК.

Основные положения диссертационного исследования, выносимые на защиту:

1. Финансовая устойчивость кредитной организации - интегральный показатель, отражающий структуру капитала банка и его достаточность для покрытия рисков, ликвидность (мгновенную, текущую, общую); качество активов; политику управления рисками (структуру учитываемых рисков, процедуры принятия управленческих решений, связанных с рисками). На финансовую устойчивость влияют также риски, недооцениваемые ранее: техническо-организационные (возникают из-за приобретения и использования неденежных факторов производства, а также взаимообусловленности этих факторов); риски изменения рыночных цен; результативно детерминированные риски ликвидности (производные риски недостаточной ликвидности).
2. Взаимосвязь финансовой устойчивости и конкурентоспособности кредитной организации можно рассматривать с 2-х точек зрения:

1) финансовая устойчивость и конкурентоспособность банка - одни из основных характеристик качества банка, которое формируется совокупностью целевых установок различных сторон заинтересованных в деятельности банка: клиента, инвестора/акционера, менеджмента, органов государственного регулирования и надзора;

2) между финансовой устойчивостью и конкурентоспособностью кредитной организации существует экономико-математическая зависимость. Чем выше финансовая устойчивость кредитной организации, тем выше ее конкурентоспособность в случае различных кризисов, которым банковская система подвержена в большой степени (для обоснования в диссертационной работе использовался пример стратегии ОАО ИМПЭКСБАНК в период кризиса ликвидности в июле-августе 2004 года).

3. На основе публикуемой отчетности клиент банка может рассчитать интегральный показатель, значение которого складывается из четырех коэффициентов: фактическое значение достаточности собственных средств (капитала) (норматив Н 1); уровень доходных активов; рентабельность активов; общая кредитная активность. С помощью получившегося в процессе расчета показателя становится возможным сравнить финансовую устойчивость нескольких кредитных организаций и выбрать для сотрудничества наиболее надежный банк.
4. Укрепление сотрудничества с предприятиями и организациями, совершенствование схем обслуживания физических лиц, развитие пластиковой программы, предоставление клиентам возможности вкладывать средства в ценные бумаги, облигации, драгоценные металлы, паи инвестиционных фондов, другие финансовые инструменты, развитие зарубежной корреспондентской сети, освоение новых информационных продуктов, внедрение прогрессивных технологических решений, создание системы обучения персонала позволяют предотвращать внешние структурно-функциональные, персональные, технические риски, срочные (активные и пассивные) и результативно-детерминированные риски ликвидности, риски изменения рыночных цен и другие, одновременно повышая конкурентоспособность кредитной организации.
5. Банковское регулирование и надзор оказывает двоякое влияние на повышение конкурентоспособности кредитной организации. Оно может быть негативным (публикация рейтингов, которые могут привести к затяжным трудностям у банков, которые столкнулись с временными проблемами) и позитивным - разработка рекомендаций по информационно-технологическому совершенствованию, что позволит банкам повысить эффективность бизнеса и конкурентоспособность на рынке банковских услуг.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

• уточнено понятие финансовой устойчивости кредитной организации как интегрального показателя отражающего структуру капитала банка и его достаточность для покрытия рисков, ликвидность; качество активов; политику управления рисками;
• дополнительно аргументирована взаимосвязь между финансовой устойчивостью и конкурентоспособностью кредитной организации с точки зрения клиента, акционера и инвестора, менеджмента банка;
• разработана методика анализа финансового состояния кредитной организации на основе публикуемой отчетности, включающая расчет интегрального показателя с помощью 4-х коэффициентов: норматива достаточности капитала, уровня доходных активов, рентабельности, общей кредитной активности;
• предложены методы повышения финансовой устойчивости и конкурентоспособности кредитной организации: продуктовые, технологические, кадровые;
• выявлена позитивная роль банковского регулирования и надзора в укреплении финансовой устойчивости и его альтернативное влияние на конкурентоспособность кредитной организации.

Теоретическое значение результатов исследования состоит в уточнении понятия финансовой устойчивости кредитной организации, развитии теории банковских рисков, теории банковской конкуренции и банковского маркетинга.

Практическая значимость работы заключается в:

• разработанной методике определения финансовой устойчивости кредитной организации на основе публикуемой отчетности, которая проста в применении и может быть использована клиентами банка для выбора наиболее надежного и выгодного для сотрудничества;
• предложенных методах повышения финансовой устойчивости и конкурентоспособности кредитной организации.

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационного исследования обсуждены на научно-практических конференциях в г. Астрахани, г. Иваново, г. Волгогаде.

Ряд положений, содержащихся в диссертации, внедрены в деятельность Филиала Волгоградский ОАО ИМПЭКСБАНК.