На правах рукописи

Шорин Владлен Маусырович

ФОРМИРОВАНИЕ И РЕАЛИЗАЦИЯ

ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ МАКРОРЕГИОНА

08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством

(4. Управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Волгоград - 2006

Работа выполнена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Волгоградский государственный университет.

Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент

Русскова Елена Геннадиевна.

Официальные оппоненты: доктор экономических наук

Мосейко Виктор Олегович;

кандидат экономических наук, доцент

Максимчук Ольга Викторовна.

Ведущая организация: ФГОУ ВПО Северо-Кавказская академия

государственной службы.

Защита состоится 18 декабря 2006 г. в 12.00 на заседании диссертационного совета Д 212.029.04 при ГОУ ВПО Волгоградский государственный университет по адресу: 400062, г. Волгоград, просп. Университетский, 100, ГОУ ВПО Волгоградский государственный университет, аудитория 2-05 В.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО Волгоградский государственный университет.

Автореферат разослан 17 ноября 2006 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

доктор экономических наук, доцент А.В. Гукова

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность и степень изученности темы. Современный этап функционирования российской экономики характеризуется стабилизацией основных макроэкономических показателей и требует разработки основных направлений социально-экономического развития России на долгосрочную перспективу. Научные представляения о целях развития, возможностях выбора путей их достижения, механизмах реализации принимаемых решений находят воплощение в стратегии развития хозяйствующих субъектов разных уровней организации и управления.

Необходимость системного подхода к формированию и реализации стратегии развития предполагает ее разработку по различным направлениям экономической деятельности, в том числе инновационную, инвестиционную, финансовую, промышленную, а также применительно ко всем уровням экономической системы. В соответствии с задачами, стоящими перед российской экономикой по продолжению экономического роста на новой качественной основе, проведению структурной перестройки, усилению инфраструктуры, решению жилищной проблемы, актуальность приобретает создание многоуровневой инвестиционной стратегии, в которой особое место занимает макрорегион (федеральный округ).

В условиях сохраняющегося дефицита инвестиционных ресурсов стратегическое государственное регулирование переносит лцентр тяжести на уровень макрорегионов, каждый из которых имеет свою природно-климатическую, экономическую, социальную специфику. Поэтому при разработке и реализации макрорегиональной инвестиционной стратегии следует опираться на накопленный научный и практический опыт управления инвестиционным процессом в региональном экономическом пространстве и учитывать особенности каждого макрорегиона.

Особое значение инвестиционная стратегия имеет для Южного макрорегиона России, характеризующегося ярко выраженной асимметрией экономического потенциала регионов и высоким уровнем социально-экономической дифференциации их населения, расширением ареалов бедности и депрессивности, обострением хронических и новых межрегиональных противоречий. Первоочередной задачей инвестиционной стратегии Южного федерального округа (ЮФО) является создание благоприятных условий для привлечения частных отечественных и зарубежных инвестиций и эффективного механизма их использования в целях усиления производственного потенциала каждого региона в составе округа как основы дальнейшего развития приоритетных сфер экономики и жизни общества.

Таким образом, необходимы теоретические разработки и практическое внедрение инвестиционной стратегии макрорегиона с учетом рыночных интересов государства, инвесторов и субъектов реального сектора экономики, создание инвестиционной инфраструктуры и стимулирование повышения эффективности функционирования строительного комплекса как элемента инвестиционного комплекса макрорегиона.

Степень разработанности проблемы. Основополагающие методологические и теоретические аспекты экономической стратегии разносторонне представлены в своих работах И.аАнсофф, В.аБаумгертнер, А.аБофер, У.аГлюк, Л.аДемидова, Л.аЕвенко, В.аКатасонов, С.аКлимов, М.аКныш, Д.аКэмпбел, Г.аМинцберг, Дж.аО'Шонесси, Б.аПерекатов, А.аПетров, Дж.аСтоун Хаус, Ю.аТютиков, К.аХаттен, Б.аХьюстон и др. Актуальные вопросы стратегического развития макрорегионов России рассматриваются в трудах А.аБусыгина, А.аГранберга, О.аИншакова, В.аКулешова, О.аЛомовцевой, П.аМинакира, А.аТатаркина, Б.аШтульберга и других ученых.

Специфике региональной инвестиционной политики в зарубежных странах посвящены исследования Е.аЖукова, А.аЗелтынь, Р.Зименкова, Н.аЛариной, А.аКисельникова, Н.аСидоровой и др. Теоретические модели, приоритетные направления и пределы инвестиционных процессов в России и ее регионах анализируют Л.аАбалкин, Ю.аАнискин, С.аБатчиков, В.аВоротилов, В.аГрицына, М.аГусаков, Ю.аДанилов, М.аЗамятина, Л.аИгонина, В.аКараваев, А.аКогут, В.аКресс, И.аКурнышева, В.аКушлин, В.аЛогинов, Д.аЛьвов, Ж.аМингалева, М.аМинтаиров, М.аПрусак, А.аРумянцев, М.аРусаков, А.аСелезнев, И.аСигов, Е.аСмирницкий, Ю.аСоловьев, Н.аТипенко, С.аТкачева, В.аФедоров, А.аФоломьев и другие авторы.

Многие исследования современных российских и зарубежных авторов посвящены анализу инвестиционных процессов, в то время как инвестиционной стратегии уделено существенно меньше внимания. В литературе по управлению региональной экономикой чаще всего рассматриваются отдельные регионы, но появилось научное направление, объектом исследования которого стали макрорегионы. Однако следует признать, что имеющиеся стратегии развития макрорегионов не в полной мере отражают противоречивость и сложность инвестиционного процесса, который требует научного обоснования формирования и реализации специальной стратегии. Для решения этой сложной задачи целесообразно предпринять комплексное исследование процесса формирования инвестиционной стратегии макрорегиона и разработать механизм ее реализации.

Актуальность, теоретическая и практическая значимость формирования инвестиционной стратегии макрорегиона и необходимость создания механизма ее реализации обусловили выбор темы диссертационной работы, предопределили ее цель, задачи и структуру.

Цель исследования заключается в том, чтобы на основе углубления методологии формирования инвестиционной стратегии макрорегиона выявить ее специфику и разработать механизм реализации применительно к ЮФО с учетом роли строительного комплекса в инвестиционном процессе.

Реализация поставленной цели исследования предопределила необходимость решения следующих задач:

• определить сущность и содержание инвестиционной стратегии;
• выявить специфику инвестиционной стратегии макрорегиона в контексте уровневого подхода;
• раскрыть организационно-экономические аспекты реализации инвестиционной стратегии развития Южного макрорегиона;
• представить способы и формы повышения эффективности инвестиционных процессов в экономическом пространстве ЮФО;
• обосновать приоритетные направления инвестирования в обновление основного капитала Южного макрорегиона в рамках реализации стратегии развития.

Объект исследования - управление инвестиционным процессом на уровне макрорегиона.

Предмет исследования - экономические отношения между субъектами рынка инвестиций по поводу привлечения, использования и вложения капитала в процессе формирования и реализации инвестиционной стратегии.

Теоретической основой исследования стали фундаментальные работы российских и зарубежных ученых, посвященные разработке теории стратегического управления и теории инвестирования, выявлению современных условий и факторов инвестиционного процесса в России и ее регионах, определению приоритетных направлений и инновационных методов инвестирования на макрорегиональном уровне.

Методология диссертационного исследования базируется на системном подходе. В работе нашли применение методы сравнительного, факторного, субъектно-объектного, математического и статистического анализа, моделирования и экстраполяции тенденций.

Информационная база исследования представлена данными Росстата, региональных статистических органов, Федеральными целевыми программами, федеральными и региональными нормативно-правовыми актами и законопроектами в области регулирования инвестиционных процессов, а также отчетами экспертных агентств, результатами технического анализа, проводимого рядом отечественных информационных агентств (AK&M, Росбизнесконсалтинг, Инфоарт и др.).

Наиболее существенные результаты, полученные автором и выносимые на защиту:

1. Инвестиционная стратегия макрорегиона - неотъемлемая составляющая стратегии его экономического развития, связанная с привлечением, освоением и осуществлением инвестиций. В специфических условиях инвестиционного голода эта стратегия связывается исключительно с привлечением капитала (инвестиционных ресурсов), что игнорирует необходимость самостоятельного осуществления инвестиций, выбора стратегических приоритетов инвестирования и разработки механизмов привлечения капитала из внутрирегиональных источников (инвестиционных резервов).

2. Уровневый подход к пониманию инвестиционной стратегии макрорегиона позволяет представить реальную глубину ее внутренней структуры и сложность взаимосвязей с хозяйственной средой. Макрорегиональная инвестиционная стратегия включает стратегии инвестирования регионов и муниципалитетов, фирм и их объединений, опытных инновационных производств и сетевых проектных групп. В свою очередь, инвестиционная стратегия макрорегиона является компонентом аналогичных стратегий страны, международных союзов, транснациональных и глобальных субъектов хозяйствования. Эффективность реализации макрорегиональной стратегии зависит от степени сопряжения и интенсивности межуровневых взаимодействий, от научной обоснованности зонирования пространства деловой активности.

3. Специфика инвестиционной стратегии макрорегиона заключается в том, что федеральные округа в современной России фактически не являются полноценными хозяйствующими субъектами, т.к. не имеют своих бюджетов. Поэтому на современном этапе основной функцией данной стратегии является координация инвестиционных политик регионов, входящих в состав федеральных округов. Координирующая роль макрорегиона в инвестиционном процессе заключается в согласовании его приоритетов, обеспечении учета общих императивов и формировании обоснованных ориентиров как системы конкретных результирующих показателей. Стратегическая координация макрорегионального инвестиционного рынка заключается в установлении единых правил игры и институциональных санкций, внедрении механизма паритета региональных интересов и сплоченном лоббировании выгодных условий инвестирования на федеральном уровне.

4. Механизм реализации инвестиционной стратегии ЮФО представляет собой способ трансформации инвестиционных ресурсов и резервов в факторы повышения конкурентоспособности, устойчивости и безопасности хозяйства округа, расширенного воспроизводства валового макрорегионального продукта и обеспечения достойного уровня жизни населения. Для повышения эффективности данного механизма предлагается усилить следующие направления совместной деятельности регионов Юга России: инвестиционный маркетинг, кластерная политика, внедрение экспериментальных финансовых площадок и зон инновационного сотрудничества (инвестиционных лоазисов). Целесообразна выработка концептуальных основ единой политики привлечения иностранных инвестиций с учетом императива экономической безопасности, особенно актуального в условиях глобализации и приграничного положения Южного макрорегиона.

5. Статус строительного комплекса как приоритетного объекта инвестирования в Южном макрорегионе обусловлен тем, что инвестиции в объекты строительства локализуются, воплощаясь в недвижимых активах и становясь частью макрорегионального имущества. Социальная функция таких инвестиций особенно значима в условиях осуществляемой в РФ стратегии борьбы с бедностью, хронического дефицита жилья класса лэконом на Юге России и высокой рождаемости в республиках Северного Кавказа. Для активизации инвестиционных процессов в строительной сфере важно усилить роль государства по линиям расширения системы ипотечного кредитования, увеличения доли бюджетных ресурсов в инвестициях, проведение активной градостроительной политики, расширение емкости внутреннего строительного рынка.

Научная новизна результатов диссертационного исследования состоит в следующем:

- уточнено содержание инвестиционной стратегии макрорегиона как инструмента государственной координации соответствующих стратегий и интересов регионов-членов округа;

- раскрыта сложность межуровневых связей макрорегиональной инвестиционной стратегии со стратегиями социально-экономического развития СНГ, РФ, входящих в округ регионов и территориально-производственных комплексов;

- выявлена специфика инвестиционной стратегии ЮФО, обусловленная низким уровнем бюджетного федерализма, высокой дифференциацией экономического потенциала регионов, центробежными тенденциями и отставанием по большинству индикаторов социально-экономического развития;

- обоснованы перспективные направления инвестиционного развития Южного макрорегиона, связанные с повышением капиталовложений в строительный комплекс и инфраструктуру инновационной деятельности.

Теоретическая и практическая значимость работы. Материалы диссертационного исследования и полученные выводы могут использоваться в учебном процессе в учреждениях высшего и среднего профессионального образования в курсах Инвестиции и Инвестиционная политика региона.

Результаты исследования, связанные с обоснованием концептуальных и методологических основ оптимизации инвестиционной политики макрорегионов, с выявлением современных приоритетов, ориентиров и сдерживающих факторов инвестиционных процессов в южнороссийских регионах могут найти применение в деятельности органов законодательной и исполнительной власти субъектов ЮФО и аппарата Полномочного представителя Президента РФ по Южному федеральному округу.